华 宝 兴 业 上证 180 价 值交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 联 接 基金 2015 年年 度 报 告
（摘要）
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月28 日
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中的财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所为本 基金出具 了 无保留意见的 审
计报告 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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§2 §2 基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝兴 业上 证 180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基
金联接 基金
基金简 称 华宝兴 业上 证 180 价值 ETF 联接
基金主 代码 240016
交易代 码 240016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年4 月 23 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 105,619,566.94 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证180 价 值交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金
基金主 代码 510030
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年4月23 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2010年5月28 日
基金管 理人 名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 紧 密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪 偏离 度和 跟踪 误差 的最
小化。
投资策 略 本基金 为目 标 ETF 的 联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标
ETF 以达 到投 资目 标 。当本 基 金申 购赎 回和 买 卖目标
ETF， 或 基金 自身 的申 购赎 回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效 果 可能 带来 影响 时， 或预 期 成份 股发 生调 整和 成份
股发生 配股 、 增 发、 分 红等 行为时 ， 本 管理 人会 在 10 个
交 易 日内 对投 资组 合进 行适 当 调整 ，以 便实 现对 跟踪
误差的 有效 控制 。
业绩比 较基 准 95%× 上证 180 价值 指数 收益率 +5% × 银 行同 业存 款 利
率 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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风险收 益特 征 本基金 为 ETF 联 接基 金， 其风险 和预 期收 益均 高于 货
币 市 场基 金、 债券 型基 金和 混 合基 金。 本基 金在 股票
基 金 中属 于指 数基 金， 紧密 跟 踪标 的指 数， 属于 股票
基 金 中风 险较 高、 收益 与标 的 指数 所代 表的 股票 市场
水平大 致相 近的 产品 。
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 的最
小化。
投资策 略 本基 金股票资 产投资原 则上采 用完全复 制标的指 数的
方法 跟踪标的 指数。通 常情况 下，本基 金根据标 的指
数 成 份 股 票 在 指 数 中 的 权 重 确 定 成 份 股 票 的 买 卖 数
量， 并根据标 的指数成 份股及 其权重的 变动进行 相应
调整 。在因特 殊情况（ 如成份 股停牌、 流动性不 足、
法规 法律限制 等）导致 无法获 得足够数 量的股票 时，
本基 金可以根 据市场情 况，结 合经验判 断，综合 考虑
相关 性、估值 、流动性 等因素 挑选标的 指数中其 他成
份股或 备选 成份 股进 行替 代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，
以期在 规定 的风 险承 受限 度之内， 尽量 缩小 跟踪 误差 。
业绩比 较基 准 上证 180 价 值指 数
风险收 益特 征 本基 金为股票 基金，其 风险和 预期收益 均高于货 币市
场基 金、债券 型基金和 混合基 金。本基 金在股票 基金
中属 于指数基 金，紧密 跟踪标 的指数， 属于股票 基金
中风 险较高、 收益与标 的指数 所代表的 股票市场 水平
大致相 近的 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 蒋松云
联系电 话 021-38505888 010-66105799
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95588
传真 021-38505777 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.fsfund.com 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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基金年 度报 告备 置地 点 本基金 年报 置备 地点 包括 基金管 理人 办公 场所 和基
金托管 人办 公场 所。
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年
2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 133,676,338.05 9,682,786.97 3,369,908.48
本期利 润 30,448,287.10 131,985,434.11 -19,441,753.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1441 0.5227 -0.0761
本期加 权平 均净 值利 润率 9.59% 58.64% -8.48%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.70% 67.22% -9.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 45,700,888.10 -14,284,136.49 -40,863,590.38
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4327 -0.0410 -0.1492
期末基 金资 产净 值 151,320,455.04 495,841,714.76 232,980,918.29
期末基 金份 额净 值 1.433 1.423 0.851
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 47.25% 46.22% -12.56%
1、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.14% 1.37% 10.39% 1.40% -1.25% -0.03%
过去六 个月 -14.35% 2.27% -14.23% 2.38% -0.12% -0.11%
过去一 年 0.70% 2.27% 0.84% 2.35% -0.14% -0.08%
过去三 年 52.45% 1.75% 45.08% 1.78% 7.37% -0.03%
过去五 年 51.32% 1.54% 39.48% 1.56% 11.84% -0.02% 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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自基金 合同
生效日 起至
今
47.25% 1.52% 24.92% 1.56% 22.33% -0.04%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 95% ×上证 180 价 值指数 收益 率 +5 %× 银行 同 业存款 利率 。
2、 净 值以 及比 较基 准相 关 数据计 算中 涉及 天数 的 ， 包括所 有交 易日 以及 季末 最后一 自然 日 （如 非
交易日 ） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2010 年4 月 23 日至 2015 年 12 月 31 日)
注： 按 照基 金合 同的 约定 ， 自基金 成立 日期 的3 个月 内达到 规定 的资 产组 合， 截至 2010 年7 月底，
本基金 已达 到合 同规 定的 资产配 置比 例。
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日正 式成 立的 合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2015 年 12
月31 日） ， 所管 理的 开放 式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 多策略 基金 、 现 金宝货 币市 场基 金、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增强 收益 基金 、 中证100 基 金 、 上 证180 价值 ETF 、 上证180 价值ETF 联 接基金 、 新兴 产业
基金、 可转 债基 金、 上证 180 成长 ETF 、 上证 180 成长 ETF 联 接基 金、 华宝 油气基 金、 华宝 兴业
医药生物基金 、华宝兴 业 资源优选基金 、华宝添 益 基金、华宝兴 业 服务优 选 基金、华宝 兴业创新
优选基金、华 宝兴业生 态 中国基金、华 宝兴业量 化 对冲基金、华 宝兴业高 端 制造基金、 华宝兴业
品质生活基金 、华宝兴 业 稳健回报基金 、华宝兴 业 事件驱动基金 、华宝兴 业 国策导向、 华宝兴业
新价值 、 华 宝兴 业新 机遇 、 华宝 兴业 医疗 分级、 华 宝兴 业 1000 分 级、 华 宝兴 业万物 互联 、 华 宝兴
业中国互联网和华宝兴业转型升级基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计
182,703,481,955.16 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐林明
助 理 投 资
总 监 、 量
化 投 资 部
总 经 理 、
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 兴 业
量 化 对 冲
混 合 、 华
宝 事 件 驱
动 混 合 基
金经理
2010 年4 月 23 日
2015 年 11 月 13
日
13 年
复 旦 大学 经济 学
硕士，FRM ， 曾在
兴 业 证券 、凯 龙
财 经 （上 海） 有
限 公 司、 中原 证
券 从 事金 融工 程
研究工作。2005
年 8 月 加入 华宝
兴 业 基金 管理 有
限 公 司， 曾任 金
融 工 程部 数量 分
析 师 、金 融工 程
部 副 总 经 理 。
2009 年 9 月至
2015 年 11 月任华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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华 宝 兴 业 中 证
100 指 数 型证 券
投 资 基金 基金 经
理，2010 年2 月
起 任 量化 投资 部
总经理 ，2010 年
4 月至2015 年11
月 任 华宝 兴业 上
证 180 价值 交易
型 开 放式 指数 证
券 投 资基 金、 华
宝兴业上证 180
价 值 交易 型开 放
式 指 数证 券投 资
基 金 联接 基金 基
金经理 ，2014 年
6 月 任助 理投 资
总监，2014 年 9
月 兼 任华 宝 兴业
量 化 对冲 策略 混
合 型 发起 式证 券
投 资 基金 基金 经
理，2015 年4 月
起 任 华宝 兴业 事
件 驱 动混 合型 证
券 投 资基 金基 金
经理。
丰晨成
本 基 金 基
金 经 理 、
上证 180
价值 ETF
基金经 理
2015 年 11 月 13
日
- 6 年
硕士。2009 年加
入 华 宝兴 业基 金
管 理 有限 公司 ，
先 后 担任 助理 产
品 经 理， 数量 分
析 师 ，投 资经 理
助 理 ，投 资经 理
等职务 。2015 年
11 月 任 华 宝 兴
业上证 180 价值
交 易 型开 放式 指
数 证 券 投 资 基
金 、 华宝 兴业 上
证 180 价值 交易
型 开 放式 指数 证
券 投 资基 金联 接
基金基 金经 理。
张奇 本 基 金 基 2015 年4 月7 日 - 5 年 本 科 。曾 先后 在华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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金 经 理 助
理 、 上 证
180 价值
ETF 基金
经理助 理
毕 博 管理 咨询 有
限 公 司、 德邦 证
券 从 事咨 询顾 问
及 董 事副 总经 理
的工作 。2014 年
10 月 加 入 华 宝
兴 业 基金 管理 有
限 公 司担 任高 级
数 量 分析 师的 职
务。2015 年4 月
起 兼 任华 宝兴 业
上证 180 价 值交
易 型 开放 式指 数
证 券 投资 、华 宝
兴业上 证 180 价
值 交 易型 开放 式
指 数 证券 投资 基
金 联 接基 金基 金
经理助 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 及 其各 项实 施细 则、 《 华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金 合
同》和其他相 关法律法 规 的规定、监管 部门的相 关 规定，依照诚 实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和
运用基金资产 ，在控制 投 资风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 取最大利 益 ，没有损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 上 证 180 价值交 易型 开 放
式指数证券投 资基金联 接 基金 在短期内 出现过持 有 的现金与到期 日在一年 之 内的 政府债 券市值占
基金资 产净 值比 低 于5% 以 及持有 的 ETF 市 值占 基金 资产净 值比 低 于90% 的情 况。 发 生此 类情 况后，
该基金 均在 合理 期限 内得 到了调 整， 没有 给投 资人 带来额 外风 险或 损失 。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和和 指数 成分 股的 调整 ，上 证 180 价值 交易 型开 放式指 数证 券 投
资基金 联接 基金 出现 了持 有不属 于上 证 180 价 值指 数的成 分股 及备 选成 分股 的情况 ；由 于该 股 票
仍处于 停牌 状态 ，此 情况 将在该 股票 复牌 后立 即调 整。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人从 研究分析 、 授权、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动的各个环 节
出发制定了公 司内部的 公 平交易制度以 确保公司 所 有投资组合在 各个环节 得 到公平的对 待。公平
交易制 度和 控制 方法 适用 公司管 理所 有投 资组 合 （ 包括公 募基 金 、 特 定客 户 资产管 理组 合） ， 对 应
的范围 包括 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购、 二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
研究分析方面 ，公司使 用 统一的投资研 究管理系 统 ，并规定所有 与投资业 务 相关的研究报 告
和股票入库信 息必须在 该 系统中发表和 存档。同 时 ，该系统对所 有投资组 合 经理设置相 同的使用
权限。
授权和投资决 策方面， 投 资组合经理在 其权限范 围 内的投资决策 保持独立 ， 并对其投资决 策
的结果 负责 。通 过各 个系 统的权 限设 置使 投资 组合 经理仅 能看 到自 己的 组合 情况。
交易执行方面 ，所有投 资 组合的投资指 令必须通 过 交易系统分发 和执行。 对 于交易所公开 竞
价交易 ， 交 易系 统内 置公 平交易 执行 程序 。 公 司内 部制度 规定 此类 交易 指令 需执行 公平 交易 程序 ，
由交易部负责 人负责执 行 。针对其他不 能通过系 统 执行公平交易 程序且必 须 以公司名义 统一进行
交易的指令， 公司内部 制 定相关制度流 程以确保 此 类交易的公允 分配。同 时 ，公司根据 法规要求
在交易系统中 设置一系 列 投资禁止与限 制指标对 公 平交易的执行 进行事前 控 制，主要包 括限制公
司旗下 组合 自身 及组 合间 反向交 易、 对敲 交易 、银 行间关 联方 交易 等。
事后监督，公 司的风险 管 理部作为独立 第三方对 所 有投资行为进 行事后监 督 ，主要监督的 事
项包括 以下 内容 。
1) 每季 度和 每年 度对 公司 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债 券）
的收益 率差 异进 行分 析。
2) 每季度和每 年度对公 司 管理的不同投 资组合所 有 交易所二级市 场交易进 行 1 日、3 日、5
日同向 交易 价差 分析 。
3) 对公司管理 的不同投 资 组合的所有银 行间债券 买 卖和回购交易 进行分析 。 监督的 内容包 括
以下几点，同 一投资组 合 短期内内对同 一债券的 反 向交易，债券 买卖到期 收 益率与中债 登估价收
益率之间的差 异，回购 利 率与当日市场 平均利率 之 间的差异。对 上述监督 内 容存在异常 的情况要
求投资 组合 经理 进行 合理 性解释 。
4) 对非公开发 行股票申 购 、以公司名义 进行的债 券 一级市场申购 的申购方 案 和分配过程的 公
允性进 行监 督。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2015 年全 年基 金管 理人 严 格遵守 公司 内部 制定 的公 平交易 制度 和控 制方 法， 确保了 所管 理的
所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩评 估等投资 管 理活动和环 节得到公
平对待。公司 内部制 定 的 公平交易制度 涉及的范 围 包括境内上市 股票、债 券 的一级市场 申购、二
级市场 交易 等投 资管 理活 动。
同时，基金管 理人严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 分析了公 司 旗下所有投资 组
合之间的整体 收益率差 异 、分投资类别 （股票、 债 券）的收益率 差异；并 采 集了连续四 个季度期
间内、 不同 时间 窗下 （1 日、3 日、5 日 ）同 向交 易 的样本 ，对 其进 行 95% 置 信区间 下的 假设 检验
分析，同时结 合各组合 的 成交金额，并 参考市场 成 交量等因素综 合判断是 否 存在不公平 交易、利
益输送 的可 能。 分析 结果 未发现 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，我 司服 务优 选基金 与事 件驱 动基 金 于6 月 11 日 对股 票—— 尚 荣 医疗（002551 ）
发生同日反向 交易且成 交 较少的单边交 易量超过 该 证券当日市场 成交量 的 5% 。 发生反向 交易的
原因是由于该 两只基金 投 资策略不同， 且事件驱 动 基金处于建仓 期进行买 入 ，服务优选 为实现收
益卖出。两只 基金操作 行 为均符合相关 法律法规 和 基金契约的规 定，同时 符 合我司内部 公平交易
和异常 交易 相关 的制 度， 不涉及 利益 输送 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2015 年, 国内 经济 处 于 GDP 增速 下降 的换 挡期 ， 新兴产 业成 为吸 引各 方资 金火热 发展 的
领域 ， 结 构性 改革 和创 新 驱动发 展战 略的 推进 ， 使 得新兴/传 统产 业处 于接 续 发展期 。 资本 市场 在
2015 年经 历了 过山 车般 的 行情， 场外 杠杆 的累 积使 得 A 股在 1-6 月 经历 了数 年未见 的快 牛行 情，
随着杠杆牛的 破灭，A 股 经历了急速下 跌的阵痛 ， 从四季度开始 ，市场人 气 逐渐积聚， 走势逐渐
向上。180 价 值指 数代 表 的大盘 蓝筹 股在 2015 年的 1 、2 月 下跌 ，与 同期 创 业板指 数走 势形 成鲜
明反差 ，之 后 从 3 月 份开 始在资 金牛 的推 动下 经历 了持续 上涨 、去 杠杆 过程 的持续 下跌 、到 之 后
缓慢上 升 的 过程 ，但 波动 水平小 于中 小盘 股票 。
本报告期本基 金为正常 运 作期，在操作 中，我们 严 格遵守基金合 同，坚持 既 定的指数化投 资
策略，在指数 权重调整 和 基金申赎变动 时，应用 指 数复制和数量 化技术降 低 冲击成本和 减少跟踪
误差。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为 1.433 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 0.70% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.84% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前稳增长的 任务依然 艰 巨，政府促改 革、调结 构 的各项工作力 度有望超 预 期，传统产业 和
新兴产业正处 于推动经 济 增长的接续期 ，去产能 过 程的曲折、人 民币汇率 变 动、资金外 流这些因
素都可 能 为2016 年 宏观 经 济发展 和资 本市 场的 走势 增添风 险， 在积 极的 财政 政 策和稳 健的 货币 政
策下，预计无 风险利率 仍 将保持低位， 资本市场 承 担着经济新常 态下降低 企 业融资成本 的功能，
经济转型增长 的过程需 要 有平稳运行的 股市的支 持 ，预计资本市 场将在复 杂 的外部环境 和目标明
确的政策导向的相互伴随 下运行。目前蓝筹股的估 值仍处于历史底部区间，2015 年底的 “ 举牌
潮” 从一个侧 面提醒低 估 值、高分红特 点的价值 风 格股票对于市 场长期资 金 具有吸引力 。我们预
计产业资本增 持，股东 回 购等行为都会 使得低估 值 股的投资价值 被关注和 发 掘，我们乐 观看待以
上证180 价 值指 数为 代表 的大盘 价值 股指 数的 后期 表现。
作为指数基金 的管理人 ， 我们将继续严 格遵守基 金 合同，坚持既 定的指数 化 投资策略，积 极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回 ， 严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上 证 180 价值
指数的 有效 跟踪 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
公司 自2003 年3 月 成立 以 来始终 注重 合规 性和 业务 风险控 制。 加强 对基 金运 作 的内部 操作 风
险控制、保障 基金份额 持 有人的利益始 终是公司 制 定各项内部制 度、流程 的 指导思想。 公司监察
稽核部门对公 司遵守各 项 法规和管理制 度及公司 所 管理的各基金 履行合同 义 务的情况进 行核查，
发现问题及时 提出改进 建 议并督促业务 部门进行 整 改，同时定期 向监管部 门 、公司管理 层及上级
公司出 具相 关报 告。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下：
（一）规范员 工行为操 守 ，加强职业道 德教育和 风 险教育。公司 通过对新 员 工集中组织岗 前
培训、签署《 个人声明 书 》等形式，明 确员工的 行 为准则，防范 道德风险 。 并在具体工 作中坚持
加强法 规培 训， 努力 培养 员工的 风险 意识 、合 法合 规意识 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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（二）完善公 司制度体 系 。公司一方面 坚持制度 的 刚性，不轻易 改变、简 化 已确立的流程 。
要求从一般员 工、部门 经 理到业务总监 ，每个人 都 必须清楚自己 的权力和 职 责，承担相 应责任。
另一方面，伴 随市场变 革 和产品创新， 公司的业 务 和管理方式也 发生着变 化 。在长期的 业务实践
中，公司借鉴 和吸收海 外 股东、国内同 行经验， 在 符合公司基本 制度的前 提 下，根据业 务的发展
不时调整。允 许各级员 工 在职责范围内 设计和调 整 自己的业务流 程，涉及 其 它部门或领 域的，由
相应级别的负 责人在符 合 公司已有制度 的基础上 协 调和批准。公 司根据法 律 法规的变化 、监管要
求和业务情况 不断调整 和 细化市场、营 运、投资 研 究各方面的分 工和业务 规 则，并根据 内部控制
委员会 和监 察稽 核部 门提 出的意 见、 建议 调整 或改 善了前 、中 、后 台的 业务 流程。
（三） 有重 点地 全面 开展 内部审 计稽 核工 作。2015 年， 监 察稽 核部 门按 计划 对公司 营运 、 投
资、市场部门 进行了业 务 审计，不断加 强了防控 内 幕交易等行为 的稽核力 度 ；并与相关 部门进行
沟通， 形成 后续 跟踪 和业 务上相 互促 进的 良性 循环 ，不断 提高 工作 质量 。
在今后的工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持一贯 的 内部控制理念 ，完善内 控 制度，提高工 作
水平， 努力 防范 和控 制各 种风险 ，保 障基 金份 额持 有人的 合 法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评 价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 华宝 兴业 上 证 180 价值交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联 接
基金的托管过 程中，严 格 遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规 定，不存
在任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ，华 宝兴 业上 证 180 价值 交易 型开 放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金的管 理人 ——
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司在华 宝兴 业上 证 180 价 值交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金 的
投资运作、基 金资产净 值 计算、基金份 额申购赎 回 价格计算、基 金费用开 支 等问题上， 不存在任
何损害基金份 额持有人 利 益的行为，在 各重要方 面 的运作严格按 照基金合 同 的规定进行 。本报告
期内， 华宝 兴业 上 证 180 价值交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管 人依 法对 华宝 兴业 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 华宝 兴业 上 证 180 价值交 易型 开 放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金 2015 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利 润 分配情 况 、 财 务会 计
报告、 投资 组合 报告 等内 容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
普 华永 道 中 天会 计 师 事务 所 为 本基 金 出 具了 无 保 留意 见 的 审计 报 告 ，投 资 者 可通 过 年 度报 告 正 文查 看
审计报告 全文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 兴业 上 证180 价 值交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
10,175,756.24 69,036,689.89
结算备 付金
11,779.17 104,260.00
存出保 证金
103,630.64 79,028.21
交易性 金融 资产
143,350,064.17 469,131,929.32
其中： 股票 投资
39,404.00 9,028,322.60
基金 投资
143,310,660.17 460,103,606.72
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
2,428.75 6,449.90
应收股 利
- -
应收申 购款
42,721.73 35,708,343.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- 12,396.05
资产总 计
153,686,380.70 574,079,096.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 62,098,964.15
应付赎 回款
64,558.38 14,586,622.59
应付管 理人 报酬
4,054.92 10,855.81
应付托 管费
810.97 2,171.19
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,026,380.07 1,058,291.65
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
270,121.32 480,476.29
负债合 计
2,365,925.66 78,237,381.68
所有者权益：
实收基 金
105,619,566.94 348,335,352.19
未分配 利润
45,700,888.10 147,506,362.57
所有者 权益 合计
151,320,455.04 495,841,714.76 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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负债和 所有 者权 益总 计
153,686,380.70 574,079,096.44
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.433 元 ， 基 金份 额总 额105,619,566.94 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华宝 兴业 上 证180 价 值交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
32,709,412.32 133,047,602.90
1.利息 收入
191,540.85 104,142.50
其中： 存款 利息 收入
191,540.85 104,142.50
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
134,088,569.54 10,310,084.86
其中： 股票 投资 收益
-1,092,068.85 3,433,493.85
基金 投资 收益
135,074,572.81 6,758,947.39
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
106,065.58 117,643.62
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
-103,228,050.95 122,302,647.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
1,657,352.88 330,728.40
减： 二、费用
2,261,125.22 1,062,168.79
1．管 理人 报酬
120,873.82 72,575.93
2．托 管费
24,174.80 14,515.22
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
1,832,010.72 699,026.30
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
284,065.88 276,051.34
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
30,448,287.10 131,985,434.11
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
30,448,287.10 131,985,434.11 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 上 证180 价 值交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
348,335,352.19 147,506,362.57 495,841,714.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 30,448,287.10 30,448,287.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-242,715,785.25 -132,253,761.57 -374,969,546.82
其中：1. 基 金申 购款 696,184,549.13 373,910,191.17 1,070,094,740.30
2. 基金 赎回 款 -938,900,334.38 -506,163,952.74 -1,445,064,287.12
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
105,619,566.94 45,700,888.10 151,320,455.04
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
273,844,508.67 -40,863,590.38 232,980,918.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 131,985,434.11 131,985,434.11
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
74,490,843.52 56,384,518.84 130,875,362.36
其中：1. 基 金申 购款 440,567,980.86 51,693,933.86 492,261,914.72
2. 基金 赎回 款 -366,077,137.34 4,690,584.98 -361,386,552.36 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变 动 （ 净值 减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
348,335,352.19 147,506,362.57 495,841,714.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华宝兴 业上 证 180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 经中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2010]227 号 《关 于核准 上 证 180 价
值交易型开放 式指数证 券 投资基金及联 接基金募 集 的批复》的核 准，由基 金 管理人华宝 兴业基金
管理有 限公 司依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《华 宝兴 业上 证180 价值 交易 型开 放式
指数证券投资 基金联接 基 金基金合同》 负责公开 募 集。本基金为 契约型的 交 易型开放式 基金，存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 586,593,482.71 元 ， 业经安 永华 明会 计师
事务所 安永 华明(2010) 验 字第 60737318_B05 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 华宝
兴业上 证 180 价 值交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金基 金合 同》 于 2010 年 4 月 23 日生
效，基金合同生 效日的基 金份额总额为 586,640,453.15 份基 金份额，其 中认 购资金利息折合 为
46,970.44 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为华 宝兴业基金管 理有限公司 ，基金托管人 为中国
工商银 行股 份有 限公 司。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 华宝 兴业上 证 180 价 值交 易型 开放式 指数 证 券
投资基金 联接 基金基金 合 同》等有关规 定，本基 金 以目标 ETF 、标的指 数成 份股、备选成 份股为
主要投 资对 象， 其中 投资 于目 标 ETF 的 资产 比例 不 低于基 金资 产净 值 的 90% ；现金 或者 到期 日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% ； 同 时为更 好地 实现 投资 目标 ， 本基 金也 可少 量 投
资于新股(首 次公开发 行或 增发等)及中 国证监会 允许 基金投资的 其他金融 工具 ，该部分资 产比例
不高于 基金 资产 净值 的 5% 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资其 他品 种， 基 金管 理人 在履
行适当 程序 后 ， 可 以将 其 纳入投 资范 围 。 本 基金 业 绩比较 基准 为 ： 95% × 上 证180 价 值指 数收 益率华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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+5%× 银行 同业 存款 利率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2016 年3 月24 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华宝 兴业 上证 180 价 值交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、 中
国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2015 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2015 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基 金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益 的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负 债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价 值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2)存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准 备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按除 息 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额进 行再投资 。 若期末未分 配利润中
的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以及 基金份额 交 易产生的未 实现平准
金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实现 部分；若 期 末未分配利 润的未实
现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润， 即已实现 部 分相抵未实 现部分后
的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的 会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下股票 投
资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指 数的 通知 》 提 供的 指数 收
益法等 估值 技术 进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1)以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2)对基金 从证券市 场中 取 得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4)基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 华 宝 兴
业”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东
宝钢集 团有 限公 司(“ 宝 钢 集团”) 华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝兴 业上 证 180 价 值交 易型开 放式 指数
证券投 资基 金(“ 目标 ET F ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
120,873.82 72,575.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
436,627.77 346,144.92
注： 本基 金基 金财 产中 目 标 ETF 的 部分 不收 取管 理 费， 在通 常情 况下 ， 扣 除 基金财 产中 目标 ETF
份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金管理费按前一日该部分基金资产净值的
0.5%年 费率 计提 。其 计算 公式为 ：
日基金管理人报酬＝为前 一日基金资产净值扣除基 金财产中目标 ETF 份 额 所对 应 资 产 净 值 后 剩
余部分 的基 金资 产净 值 × 0 .5%/ 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
24,174.80 14,515.22
注： 本 基金 基金 财产 中目 标 ETF 的 部分 不收 取托 管 费， 在 通常 情况 下， 扣除 基金财 产中 目 标 ETF
份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金托管费按前一日该部分基金资产净值的
0.1%年 费率 计提 。 其计 算 公式为 ：
日基金托管费＝为前一日 基金资产净值扣除基金财 产中目标 ETF 份额 所 对 应资 产 净 值 后 剩 余 部
分的基 金资 产净 值 × 0.1% / 当年天 数。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行的 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月
31 日
期初持 有的 基金 份额 3,419,398.81 3,419,398.81
期间申 购/ 买 入总 份额 12,574,347.34 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 35,397.18 -
期末持 有的 基金 份额 15,958,348.97 3,419,398.81
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
15.11% 0.98%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 10,175,756.24 178,399.36 69,036,689.89 100,131.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于 2015 年 12 月 31 日 本 基金持 有目 标 ETF 基金为 35,333,003.00 份 ，占 其 总份额 的比 例为
80.25% (2014 年 12 月 31 日，本 基金 持有 115,807,603 份目 标 ETF 基金份 额 ，占其 总份 额的 比
例为33.81%) 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601018
宁波
港
2015 年8 月4 日
重大资产重
组
8.16 2016 年2 月22 日 7.34 2,100 17,136.00 17,136.00 -
600690
青岛
海尔
2015 年10 月 19 日
重大资产重
组
9.92 2016 年2 月1 日 8.93 1,300 12,376.50 12,896.00 -
600219
南山
铝业
2015 年9 月29 日
重要事项未
公告
8.52 2016 年1 月25 日 7.00 1,100 7,238.00 9,372.00 -
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在 银行间 市场 债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工 具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为143,310,660.17 元， 属于 第二 层次的 余额 为 39,404.00 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2014 年12 月31 日： 第 一层 次余 额 469,131,929.32 元 ， 无 第二 层次 和 第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和， 若出 现重 大事 项停 牌、 交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活 跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属 第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 39,404.00 0.03
其中： 股票 39,404.00 0.03
2 基金投 资 143,310,660.17 93.25
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,187,535.41 6.63
8 其他各 项资 产 148,781.12 0.10
9 合计 153,686,380.70 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 22,268.00 0.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,136.00 0.01
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - - 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 39,404.00 0.03
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601018 宁波港 2,100 17,136.00 0.01
2 600690 青岛海 尔 1,300 12,896.00 0.01
3 600219 南山铝 业 1,100 9,372.00 0.01
注： 投 资者 欲了 解本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.fsfund.com 的年度 报
告正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 42,947,969.48 8.66
2 600036 招商银 行 27,220,489.25 5.49
3 600016 民生银 行 27,104,162.23 5.47
4 600000 浦发银 行 21,491,049.07 4.33 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
第 30 页 共 36 页
5 601166 兴业银 行 20,040,933.28 4.04
6 601328 交通银 行 16,179,748.27 3.26
7 601668 中国建 筑 11,582,866.00 2.34
8 601601 中国太 保 10,748,262.97 2.17
9 601818 光大银 行 9,766,520.18 1.97
10 601288 农业银 行 9,690,747.00 1.95
11 601988 中国银 行 9,008,390.00 1.82
12 601390 中国中 铁 8,940,778.69 1.80
13 600104 上汽集 团 8,042,677.71 1.62
14 600900 长江电 力 7,803,588.54 1.57
15 601169 北京银 行 7,469,352.80 1.51
16 600048 保利地 产 7,428,690.62 1.50
17 601006 大秦铁 路 6,888,925.66 1.39
18 600015 华夏银 行 6,243,686.99 1.26
19 601939 建设银 行 6,138,447.86 1.24
20 601857 中国石 油 5,641,665.09 1.14
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 82,574,050.62 16.65
2 600016 民生银 行 50,525,379.78 10.19
3 600036 招商银 行 50,240,382.94 10.13
4 600000 浦发银 行 42,523,275.30 8.58
5 601166 兴业银 行 36,870,055.36 7.44
6 601328 交通银 行 30,736,331.10 6.20
7 601668 中国建 筑 22,431,667.91 4.52
8 601601 中国太 保 19,142,135.91 3.86
9 601288 农业银 行 17,887,313.27 3.61
10 601818 光大银 行 17,725,149.84 3.57
11 601390 中国中 铁 17,652,880.48 3.56
12 601988 中国银 行 17,013,574.22 3.43
13 601169 北京银 行 14,830,883.88 2.99
14 600104 上汽集 团 14,612,734.61 2.95
15 600048 保利地 产 13,619,131.05 2.75 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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16 600900 长江电 力 13,389,275.78 2.70
17 601006 大秦铁 路 12,953,664.27 2.61
18 600015 华夏银 行 11,759,107.66 2.37
19 601939 建设银 行 11,299,804.26 2.28
20 600050 中国联 通 11,174,772.49 2.25
21 601186 中国铁 建 10,871,483.76 2.19
22 601857 中国石 油 10,494,117.34 2.12
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 365,491,669.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 696,761,737.80
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 上证180
价值ETF
指数型 交易型 开
放式
华宝兴 业
基金管 理
143,310,660.17 94.71 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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有限公 司
8.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.11.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
8.11.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
8.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.12.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.13 投 资组 合报告 附注
8.13.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
8.13.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
8.13.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 103,630.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,428.75
5 应收申 购款 42,721.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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9 合计 148,781.12
8.13.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.13.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601018 宁波港 17,136.00 0.01 重大事 项停 牌
2 600690 青岛海 尔 12,896.00 0.01 重大事 项停 牌
3 600219 南山铝 业 9,372.00 0.01 重大事 项停 牌
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,571 18,958.82 16,452,986.23 15.58% 89,166,580.71 84.42%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,100,001.94 2.9351%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年4 月 23 日 ）基 金份 额总 额
586,640,453.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 348,335,352.19
本报告 期基 金总 申购 份额 696,184,549.13
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 938,900,334.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 105,619,566.94
注： 总申 购份 额含 转换 入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 的投 资策 略在 报告 期内未 发生 变更 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自2015 年12 月15 日起更 换会 计师 事务 所， 由 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
更换为 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ） 。
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 在本 报告 期的审 计报 酬 为30,000.00 元人 民币。 目
前该会 计师 事务 所向 本基 金提供 的审 计服 务持 续期 限为： 本报 告期 。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、报 告期 内基 金管 理人 受 稽查或 处罚 的情 况
因公司 原基 金经 理牟 旭东 被追究 “利 用非 公开 信息 交易” 刑事 责任 ，上 海证 监局 于 2014 年
11 月对 公司 进行 了专 项检 查。 公 司于2015 年1 月23 日收到 了上 海证 监局 下发 的 《沪 证监 决 【2015 】
18 号- 关于 华宝 兴业 基金 管理有 限公 司采 取责 令改 正措施 的决 定》 。 公司 已经 完成了 相关 问题 的 整
改，并 已向 上海 证监 局上 报了专 项报 告。
2 、报 告期 内， 本基 金管 理 人的高 级管 理人 员未 有受 到稽查 或处 罚的 情况 。
3 、报 告期 内， 基金 托管 人 及其高 级管 理人 员未 有受 到稽查 或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 1,041,416,474.39 98.10% 949,266.36 98.06% -
华泰联合 1 20,210,043.00 1.90% 18,822.06 1.94% -
国泰君安 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、本 报告 期租 用的 证券 公 司交易 单元 没有 变化 。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2015 年年度报告 （摘要）
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
海通证券 - - - - - - 23,478,530.17 85.97%
华泰联合 - - - - - - 3,831,020.00 14.03%
国泰君安 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
华宝兴业基金管理有限公司
2016 年3 月28 日
