华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
华 安 新动 力 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 3 月 24 日起 至 12 月 31 日 止。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 华安新 动力 灵活 配置 混合
基金主 代码 001139
交易代 码 001139
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 24 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,465,634,867.18 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 大类 资产 的 优化配 置和 高安 全边 际
的证券 精选 ，追 求超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报和 资产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略
本基金 采取 相对 灵活 的资 产配置 策略 ， 通过 将基 金 资产在 权益 类 、 固 定收
益类工 具之 间灵 活配 置 ， 并适当 借用 金融 衍生 品的 投资来 追求 基金 资产 的
长期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 一年 期定期 存款 利率 （税 后）+3% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场
基金、 低于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 钱鲲 田青
联系电 话 021-38969999 010-67595096
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275853 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
www.huaan.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 世纪 大 道 8 号 上海 国金中 心二 期 31 、32 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年 3 月 24 日（基金 合同生效日）至
2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 200,245,527.14
本期利 润 219,271,684.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0441
本期基 金份 额净 值增 长率 3.70%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0354
期末基 金资 产净 值 3,592,781,420.45
期末基 金份 额净 值 1.037
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 开放式 基金 的申 购
赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
① －③ ②－④ 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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② 准差④
过去三 个月 0.88% 0.05% 1.12% 0.01% -0.24% 0.04%
过去六 个月 1.27% 0.07% 2.35% 0.01% -1.08% 0.06%
自基金 成立 起
至今
3.70% 0.07% 3.84% 0.01% -0.14% 0.06%
注：1 、本 基金 于 2015 年 3 月 24 日 成立 。截 止本 报 告期末 ，本 基金 成立 不满 一年。
2、本 基金 业绩 比较 基准 ： 中国人 民银 行公 布的 一年 期定期 存款 利率 （税 后）+3%
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、权 证、股 指期 货等 权益 类金 融工具 ，债 券等 固定 收
益类金 融工 具（ 包括 国债 、央行 票据 、金 融债 、企 业债、 公司 债、 次级 债、 中小企 业私 募债 、地 方
政府债 券 、 中 期票 据、 可 转换债 券 （含 分离 交易 可 转债 ） 、 短期 融资 券、 资产 支持证 券 、 债 券回 购、
银行存 款等 ） 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具( 但须 符合中 国证 监会 相关 规
定) 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以将 其
纳入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票占 基金 资产 的比 例 为 0-95% ；每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合
约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，应当 保持 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的
5% ；权 证、 股指 期货 及其 他金融 工具 的投 资比 例依 照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2015 年 3 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日) 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 没有 利润 分配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号 文批 准 于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为上海电气（集团） 总公司、上海国际信托有 限公司、上海工业投资（ 集团）有限公司、上海
锦江国 际投 资管 理有 限公 司和国 泰君 安投 资管 理股 份有限 公司 。
截至 2015 年 12 月 31 日 ，公司 旗下 共管 理华 安创 新混合 、华 安中 国 A 股 增 强指数 、华 安现 金
富利货币、华安宝利配置 混合、华安宏利混合、华 安中小盘成长混合、华安 策略优选混合、华安核
心优选混合、华 安稳定收 益债券、华安动态灵活混 合、华安强化收益债券、 华安行业轮动混合、华
安上 证 180ETF 、 华安 上 证 180ETF 联接、 华 安上 证龙 头企 业 ETF 、 华安上 证龙 头企 业 ETF 联接、 华
安升级 主题 混合 、 华 安稳 固收益 债券 、 华 安可 转债 、 华安深 证 300 指 数 （LOF ） 、 华安 科技 动力 混合 、
华安四 季红 债券 、 华 安香 港精选 股票 、 华 安大 中华 升级股 票 、 华安 标普 石油 指数基 金 （QDII-LOF）、
华安月 月鑫 短期 理财 债券 、华安 季季 鑫短 期理 财债 券、华 安月 安鑫 短期 理财 债券、 华安 沪深 300 指
数分级、华安逆向策略、 华安日日鑫货币、华安安 心收益债券、华安信 用增 强债券、华安纯债、华
安保本 混合 、华 安双 债添 利债券 、华 安安 信消 费混 合、华 安纳 斯达 克 100 指 数、华 安黄 金 易 ETF 、
华安黄 金 ETF 联接、 华安 沪深 300 量 化增 强、 华安 年年红 债券 、 华 安生 态优 先混合 、 华 安中 证细 分
地产 ETF 、华安 中证 细分 医药 ETF 、华安 大国 新经 济股票 、华 安新 活力 混合 、华安 安顺 灵活 配置 混
合、华 安财 汇通 货币 、华 安国际 龙头 （DAX ）ETF 、华安 国际 龙头 （DAX ）ETF 联接、华安 高分 红
指数增 强、 华安 中证 细分 医药 ETF 联接、 华安 安享 灵活配 置混 合、 华安 年年 盈定期 开放 债券 、 华 安
物联网主题股票、华安新 丝路主题股票、 华安新动 力灵活配置混合、华安智 能装备主题股票、华安
媒体互联网混合、华安新 机遇保本混合、华安新优 选灵活配置混合、华安新 回报灵活配置混合、华
安中证全指证券指数分级 、华安中证银行指数分级 、华安国企改革主题混合 、华安添颐养老混合发
起式、华安创业板 50 指 数分级、华安新乐享保本 混合、华安安益保本混合 、华安乐惠保本混合等
71 只 开放 式基 金。 管理 资 产规模 达 到 1558.45 亿元 人民币 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑可成
本基金 的基 金
经理， 固定 收
益部助 理总 监
2015-03-2
4
- 14 年
硕士研 究生 ，14 年证 券基 金从业
经历。2001 年 7 月至 2004 年 12
月 在 闽 发 证 券 有 限 责 任 公 司 担 任
研 究 员 ， 从 事 债 券 研 究 及 投 资 ，
2005 年 1 月至 2005 年 9 月 在福建
儒 林 投 资 顾 问 有 限 公 司 任 研 究
员，2005 年 10 月至 2009 年 7 月
在 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 任 基 金
经理，2009 年 8 月至 今任 职于华
安 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部。 2010 年 12 月 起担 任华 安稳固
收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。2012 年 9 月起 同时 担任华
安 安 心 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 2012 年 11 月 起同时
担 任 华 安 日 日 鑫 货 币 市 场 基 金 的
基金经 理。 2012 年 12 月起 同时担
任 华 安 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 。2013 年 5 月起
同 时 担 任 华 安 保 本 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。2014 年 8 月
起 同 时 担 任 华 安 七 日 鑫 短 期 理 财
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 安 年 年
红 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。2015 年 3 月 起担任
本基金 的基 金经 理。2015 年 5 月
起 同 时 担 任 华 安 新 机 遇 保 本 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年 6 月 起同 时担 任华 安添颐
养 老 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 2015 年 11 月 起， 同
时 担 任 华 安 安 益 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ；2015 年 12
月 起 ， 同 时 担 任 华 安 乐 惠 保 本 混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理。
杨鑫鑫
本基金 的基 金
经理
2015-03-2
4
- 7 年
硕士研 究生 ， 具 有基 金从 业资格 ，
7 年基 金行 业从 业资 格。 2008 年 7
月 应 届 进 入 华 安 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 研 究 发 展 部 行 业 研
究员、 基金 投资 部基 金经 理助理 。华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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2013 年 6 月 起担 任华 安核 心优选
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2014 年 12 月 起担 任华 安创新
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年 3 月 起担 任本 基 金 的基 金经理 。
2015 年 4 月 起担 任华 安新 丝路主
题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定之日 ，即 以公 告日 为准 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守有关法律法规 及《华安新动力灵活配置 混合型证券投资基
金基金 合同 》 、 《华 安新 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 等有 关基 金法律 文件 的规 定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下 ，为基金份额持有人谋
求最大 利益 ，不 存在 违法 违规或 未履 行基 金合 同承 诺的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司制 定 了 《 华安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将 封 闭式 基金 、 开 放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部 纳入公平交易管理中。控 制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理 的各类投资组合提供研究 信息、投资建议过程中， 使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理 系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享 有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合 经理根据投资组合的风格 和投资策略，制定并严格 执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时 严格执行投资决策委员会 、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授 权 机制，投资组合经理在 授权范围内自主决策，超 过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在 交易环节，公司实行强制 公平交易机制，确保各投 资组合享有公平的交易
执行机 会。 （1 ） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵循 价格 优 先、 时间 优先 、 比 例分 配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进行业务申 报，集中交易部以投资组 合名义对外进行申报。若 该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中 签情况以价格优先、比例 分配原则进行分配。若中 签量过小无法合理进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群 ，发 布 询
价需求和结果，做到信息 公开。若是多个投资组合 进行一级市场投标，则各 投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部 下达投资意向，交易员以 此进行投标，以确保中签 结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过 小无法合理进行比例分配 ，且以公司名义获得，则 投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公 平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风 险管理部对公司旗下 的
各投资组合投资境内证券 市场上市交易的投资品种 、进行场外的非公开发行 股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购 、不同投资组合同日和临 近交易日的反向交易以及 可能导致不公平交易和
利益输 送的 异常 交易 行为 进行监 控， 根据 市场 公认 的第三 方信 息 （ 如： 中 债 登的债 券估 值） ， 定期 对
各投资组合与交易对手之 间议价交易的交易价格公 允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同
向交易 的交 易时 机和 交易 价差进 行分 析。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
日内） 的本 年度 同向 交易 价差进 行了 专项 分析 ，未 发现违 反公 平交 易原 则的 异常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 合规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部门讨论制 定了公募基金、专户针对 股票、债券、回购等投资 品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则 ，并在投资系统中进行了 设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交 易的监控与隔日反向交易 的检查；风险管 理部开发 了同向交易分析系统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，除指数基金 以外的所有投资组合参与 的交易所公开竞价交易中 ，同日反向交易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5% 的 次数 为 1 次 ， 未出 现异 常 交易 。 原 因是 各投 资组
合分别按照其交易策略交 易时，虽相关投资组合买 卖数量极少，但由于个股 流动性较差，交易量稀
少， 致使 成交 较少 的单 边 交易量 仍然 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 。 从 同向 交 易统计 检验 和实 际检 查
的结果 来看 ，未 发现 有异 常。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资 策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年，全球经济继续分 化，美国经济复苏好于预 期，美联储启动加息；欧 洲经济弱势复苏，华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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量化宽松政策继续；日本 经济复苏缓慢，经济持续 弱于预期。国内经济持续 下滑，经济增速再下台
阶，传统产业的产能过剩 压力继续加大，工业持续 低迷；房地产销售虽有回 暖，但地产投资未见起
色，基建投资对经济托底 有限，经济下行压力依然 较大。央行货币政策保持 宽松，四次降准、五次
降息， 基准 利率 大幅 下调 125 个基 点， 同时 ，央 行 通过 SLO 、MLF 等工具配合实 施， 降低 了市 场
对资金面波动 的预期，资 金利率低位保持稳定。在 经济下行、产能过剩背景 下，人民币贬值预期持
续升温 ，8.11 汇率 改革 后 ，人民 币贬 值预 期进 一步 上升， 随着 外汇 占款 的持 续下降 ，资 金流 出不 断
扩大， 一定 程度 制约 了货 币政策 的进 一步 放松 。
在货币供给充裕但融资需 求萎缩以及股票市场深度 调整的情况下，资金涌向 债券市场，债券市
场继续呈现牛市特征。一 季度央行通过大幅降准以 及公开市场引导资金利率 不断下行，7 天回购平
均下行 近 200 个 基点 ， 短 端债券 收益 率下 行 100 多 BP ， 资 金利 率明 显下 降； 二季度 地方 债置 换导 致
利率债供给大增，收益率 以调整上行为主，同时股 市大涨分流了部分资金； 下半年随着股市大幅下
跌，IPO 暂停 ，打新 基金 转型债券 基金， 资本市 场 风险偏好 发生转 移，银 行 理财大规 模资金 流入债
券市场，资产重新配置使 得债券收益率大幅下降。 随着经济下滑，企业经营 压力不断增大，特别是
过剩产能行业连年亏损， 信用风险大幅上升，刚兑 彻底打破，信用违约事件 屡见不鲜，信用利差进
一步分 化， 高等 级利 差进 一步大 幅压 缩， 低等 级特 别是过 剩产 能行 业利 差大 幅上升 。
权益市 场上 半年 在市 场各 主体加 杠杆 的背 景下 ，出 现了较 大涨 幅。 但在 6 月 底趋势 逆转 ，市 场
出现急速下跌。一直到年 底市场维持了宽幅震荡的 格局。可 转债跟随股市行 情，上半年表现出色，
下半年 经历 了深 度调 整， 全年表 现为 指数 下跌 。
本基金 成立 之后 在权 益市 场主要 参与 IPO 网 下申 购 ，以及 债券 配置 主要 以信 用债为 主， 结合 一
定的流动性管理。在权益 市场出现较大波动时，本 基金由于权益仓位较低， 波动幅度远小于市场，
并且通 过次 新股 和债 券市 场的配 置取 得了 正收 益。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为 1.037 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 3.70%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 3.84% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展 望
展望 2016 年 ， 全 球低 增长 、 低 通胀 、 低利 率的 环境 仍将持 续 ， 虽 然美 联储 已 启动加 息 ， 但 市场
已对其后续加息预期开始 降低，美元走强可能弱于 市场预期，人民币汇率的 压力可能会有所缓解。
虽然央 行货 币政 策执 行报 告中指 出 ， 货 币政 策将 保持 适度原 则 ， 货 币政 策的 宽松 预期可 能有 所减 弱 ，
但国内经济转型和供给侧 改革仍是宏观主基调，化 解过剩产能是我国产业结 构升级、提升经济运行华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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效率的重要举措，国务院 已下发关于煤炭、钢铁等 行业过剩产能的指导意见 ，未来三至五年，经济
仍将处于转型阵痛期，经 济增长压力较大，债券市 场的牛市基础仍在。但随 着房地产政策的持续放
松以及 宽松财政政策的发 力，可能会对经济悲观预 期有所修正，同时地方债 置换规模的扩大可能仍
对债券 市场 产生 一定 冲击 ， 汇率 波动 将继 续对 国内 货币政 策产 生影 响，2016 年债券 市场 的波 动可 能
进一步加剧。在经济下行 及去产能背景下，信用风 险溢价将继续上升，违约 事件可能进一步增多，
风险防 范将 是 2016 年的 市 场重点 。
本基金 在 2016 年将 继续 高 等级信 用债 和无 风险 利率 债的配 置 ， 在 期限 和等 级利 差均较 低的 情况
下，采用中短久期，中低 杠杆的策略，继续参与股 票一级市场投资。灵活调 整基础股票仓位，自下
而上的挖掘主题和行业的 机会。我们将秉承稳健、 专业的投资理念，优化组 合结构，控制风险，勤
勉尽责 地维 护持 有人 的利 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
1、估 值政 策及 重大 变化
无。
2、估 值政 策重 大变 化对 基 金资产 净值 及当 期损 益的 影响
无。
3、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 公司 方面
公司建 立基金估值委员会 ，组成人员包括：首席投 资官、基金投资部总监、 研究发展部总监、
固定收 益部 总监 、指 数投 资部总 监、 基金 运营 部总 经理及 相关 负责 人员 。
主要职责包括：证券发行 机构发生了严重影响证券 价格的重大事件时，负责 评估重大事件对投
资品种价值的影响程度、 评估对基金估值的影响程 度、确定采用的估值方法 、确定该证券的公允价
值；同 时将 采用 确定 的方 法以及 采用 该方 法对 相关 证券估 值后 与基 金的 托管 银行进 行沟 通。
相关人 员专 业胜 任能 力及 工作经 历:
尚 志民, 首 席投 资官 ，工商 管理 硕士 ，曾 在上 海证券 报研 究所 、上 海证 大投资 管理 有限 公司 工
作，进入华安基金管理有 限公司后曾先后担任公司 研究发展部高级研究员， 华安安顺封闭、基金安
瑞、华安创新混合基金经 理，现任华安安顺封闭、 华安宏利股票的基金经理 ，华安基金管理有限公
司副总 裁、 首席 投资 官。 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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翁启森 ， 基金 投资 部兼 全 球投资 部总 监 ， 工 业工 程 学硕士 。 曾在 台 湾 JP 证 券 任金融 产业 分析 师
及投资经理，台湾摩根富 林明投信投资管理部任基 金经理，台湾中信证券投 资总监助理，台湾保德
信投信 任基 金经 理。2008 年 4 月 加入 华安 基金 管理 有限公 司， 现华 安香 港精 选、 华 安大 中华 升级 基
金、华安宏利股票型基金 、华安大国新经济股票型 基金的基金经理 ，华安基 金管理有限公司总裁助
理、基 金投 资部 兼全 球投 资部总 监。
杨明，投资研究部总监， 研究生学历，12 年金融、 证券、基金从业经验，曾 在上海银行工作。
2004 年 10 月进 入华 安基 金管理 有限 公司 ， 担任 研 究发展 部宏 观研 究员 ， 现 任华安 优选 的基 金经 理，
投资研 究部 总监 。
贺涛, 金融 学硕 士， 固 定收 益部副 总监 。 曾 任长 城证 券有限 责任 公司 债券 研究 员， 华 安基 金管 理
有限公司债券研究员、债 券投资风险管理员、固定 收益投资经理。现任华安 稳定收益债券基金、华
安可转债基金、华安信用 增强债券基金、华安双债 添利债券基金、华安月月 鑫短期理财、华安季季
鑫短期 理财 、 华 安月 安鑫 短期理 财、 华安 汇财 通货 币、 华 安年 年红 的基 金经 理， 固 定收 益部 副总 监 。
许之彦, 指 数投资 部总监, 理学博士 ，CQF( 国际数量金融工程 师) 。曾在 广发证 券和中山 大学经
济管理 学院 博士 后流 动站 从事金 融工 程工 作，2005 年加入 华安 基金 管理 有限 公司， 曾任 研究 发展 部
数量策 略分 析师 ， 现 任华 安上 证 180ETF 及华安 上 证 180ETF 联接、 华安 深 证 300 指数 证券 投资 基金
（LOF ） 、华安易 富黄 金 ETF 及联接基金 的基 金经 理, 指数投 资部 总监 。
陈林， 基金 运营 部总 经理 ， 工商管 理硕 士， 高级 会计 师， CPA 中 国注 册会 计师 协 会非 执业 会员 。
曾在安 永大 华会 计师 事务 所工作 ，2004 年 11 月 加 入华安 基金 管理 有限 公司 ，曾任 财务 核算 部副 总
监、公 司财 务部 总经 理， 现任基 金运 营部 总经 理。
（2） 托管 银行
托管银行根据法律法规要 求履行估值及净值计算的 复核责任，并且认真核查 公司采用的估值政
策和程 序。
（3） 会计 师事 务所
对相关 估值 模型 、假 设及 参数的 适当 性出 具审 核意 见和报 告。
4、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
本基金 的基 金经 理未 参与 基金的 估值 。
华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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5、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间无 任何重 大利 益冲 突。
6、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期不 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 审 计， 注册会 计师
郭杭
翔
蒋 燕华 签字 出具 了安 永华明 （2016 ） 审字 第 60971571_B21 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 华安 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产： -
银行存 款 9,468,830.56
结算备 付金 7,595,438.90
存出保 证金 93,000.11
交易性 金融 资产 2,248,039,158.73
其中： 股票 投资 52,611,192.53
基金投 资 -
债券投 资 2,195,427,966.20
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 1,099,501,039.25
应收证 券清 算款 200,059,780.66
应收利 息 36,684,500.29
应收股 利 -
应收申 购款 887.27
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总计 3,601,442,635.77
负债和所有者权益 本期末 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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2015 年 12 月 31 日
负 债： -
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 5,218,059.40
应付管 理人 报酬 2,148,427.94
应付托 管费 767,295.70
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 118,968.27
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 408,464.01
负债合计 8,661,215.32
所有者权益： -
实收基 金 3,465,634,867.18
未分配 利润 127,146,553.27
所有者权益合计 3,592,781,420.45
负债和所有者权益总 计 3,601,442,635.77
注： （1） 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.037 元 ， 基金 份额 总 额 3,465,634,867.18
份。
（2） 本基 金合 同于 2015 年 03 月 24 日生 效。
7.2 利润表
会计主 体： 华安 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 3 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 3 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 12 月
31 日
一、收入 284,509,350.21
1.利息 收入 82,700,398.76
其中： 存款 利息 收入 11,549,522.59
债券利 息收 入 56,194,699.72
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 14,956,176.45
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 159,941,382.99
其中： 股票 投资 收益 158,813,221.57
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 970,700.12
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 157,461.30
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
19,026,157.20
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 22,841,411.26
减：二、费用 65,237,665.87
1．管 理人 报酬 49,187,260.29
2．托 管费 9,727,460.19
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 1,818,525.65
5．利 息支 出 4,077,464.77 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 4,077,464.77
6．其 他费 用 426,954.97
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 219,271,684.34
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 219,271,684.34
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 3 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 3 月 24 日（基金 合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
4,359,457,870.00 - 4,359,457,870.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 219,271,684.34 219,271,684.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-893,823,002.82 -92,125,131.07 -985,948,133.89
其中：1.基 金申 购款 6,039,273,907.17 76,609,750.87 6,115,883,658.04
2.基金 赎回 款 -6,933,096,909.99 -168,734,881.94 -7,101,831,791.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,465,634,867.18 127,146,553.27 3,592,781,420.45 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 19 页共 44 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：章国 富， 会计 机构 负责 人：陈 林
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华安新动力灵活配置混合 型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) ， 系 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证监 许可[2015]359 号 《 关于准 予华 安新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基
金注册 的批 复》 的核 准， 由华安 基金 管理 有限 公司 作为管 理人 自 2015 年 3 月 19 日至 2015 年 3 月
20 日 止期 间向 社会 公开 募 集， 募 集期 结束 经安 永华 明会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 验 证并 出具 安
永华明 （2015 ） 验字 第 60971571_B13 号 验资 报告 后 ， 向 中国 证监 会报 送基 金 备案材 料 。 基 金合 同于
2015 年 3 月 24 日 生效 。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。 设立 时募 集的扣 除认 购费 后的 实
收基金 （本 金） 为人 民币 4,359,308,103.21 元， 在募 集期间 产生 的存 款利 息为 人民币 149,766.79 元，
以上实 收基 金（ 本息 ）合 计为人 民币 4,359,457,870.00 元， 折合 4,359,457,870.00 份基 金份 额。 本 基
金的基金管理人及注册登 记机构为华安基金管理有 限公司，基金托管人为中 国建设银行股份有限公
司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 权 证 、 股 指期货 等权 益类 金融 工具 ， 债券 等固 定收 益
类金融工具（包括国债、 央行票 据、金融债、企业 债、公司债、次级债、中 小企业私募债、地方政
府债券 、 中 期票 据、 可转 换债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 短期 融资 券、 资 产支 持证券 、 债 券回 购、 银
行存款 等） 以及 法律 法规 或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其
纳入投 资范 围。 本基 金的 投资组 合比 例为 ： 股 票占 基金资 产的 比例 为 0-95% ； 每个 交易 日日 终在 扣
除股指期货合约需缴纳的 交易保证金后，应当保持 现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基
金资产 净值 的 5% ； 权 证 、 股 指期货 及其 他金 融工 具的 投资比 例依 照法 律法 规或 监管机 构的 规定 执 行 。
本基金 业绩 比较 基准 ：中 国人民 银行 公布 的一 年期 定期存 款利 率（ 税后 ）+3% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指 导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年 3 月 24 日 （基 金合 同生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和净 值变 动
情况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制
期间 系 2015 年 3 月 24 日 （基金 合同 生效 日） 起 至 2015 年 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票投资、债券
投资和 衍生 工具 ； 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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(2) 金融 负债 分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转
移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具 体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 22 页共 44 页
(2) 债券 投资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 股指 期货 投资
买入或卖出股指期货投资 于成交日确认为股指期货 投资。股指期货初始合约 价值按成交金额确
认；
股指期货平仓于成交日确 认衍生工具投资收益，股 指期货的初始合约价值按 移动加权平均法于
成交日 结转
(5) 分离 交易 可转 债
申购新发行的分 离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权证 确 定的成 本确 认债 券成本 ； 上市后 ，上 市流 通的债 券 和权证 分别 按上 述(2) 、
(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(6) 回购 协议
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日 的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近交 易市价不能真实反映公允 价值的，应对最近交易
的市价 进行 调整 ，确 定公 允价值 。
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认 同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在 资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票 投资 收益/(损失)于卖 出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 权证 投资 收益/(损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(8) 股指 期货 投资 收益/(损失) 于平 仓日 确认 ，并 按平 仓成交 金额 与其 初始 合约 价值的差 额入 账；
(9) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(10) 公允价值变动收益/( 损失) 系本基金持有的采 用公允价值模式计量的交 易性金融资产、交 易
性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失；
(11) 其他 收入在 主要风 险 和报酬已 经转移 给对 方， 经济利益 很可能 流入 且金 额可以可 靠计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金 管理 费原 按前 一日 基金资 产净 值的 1.50% 的 年费率 逐日 计提 ；自 2015 年 9 月 8 日起 ，
基金管 理费 按前 一日 基金 净值 的 0.70% 的 年费 率逐 日计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提； 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出 回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
(1) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(2) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(3) 法律法 规 或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据 进 行估值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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免征收 印花 税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存 款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ；
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华安基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 基金 注册 登 记机构 、 基金
销售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海电 气(集团) 总 公司 基金管 理人 的股 东
上海工 业投 资(集团) 有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海锦 江国 际投 资管 理有 限公司 基金管 理人 的股 东
国泰君 安投 资管 理股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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2015 年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 49,187,260.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 9,466,584.44
注：2015 年 3 月 24 日至 2015 年 9 月 7 日 ，基 金管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 1.50%的年
费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一
致后， 由基 金托 管人 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 支付日 期顺 延。
2015 年 9 月 8 日至 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金管 理费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.70% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.70%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一
致后， 由基 金托 管人 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 9,727,460.19
注：在 通常 情况 下， 基金 托管费 按前 一日 的基 金资 产净值 的 0.25% 的年 费率 计提。 计算 方法 如
下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个运 作期 结束 月末。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划付 指令 ，经 基金 托管人 复核 后于 每个 运作 期结束 后次 月 前 2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次
性支付 给基 金托 管人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
建设银 行 - - - -
430,000,000.0
0
196,863.0
1
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 9,468,830.56 8,949,146.75
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00277
8
高科
石化
2015-1
2-28
2016-0
1-06
认购
新发
证券
8.50 8.50
5,600.
00
47,600
.00
47,600
.00
-
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12300
1
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
认购
新发
证券
100.00 100.00
6,520.
00
652,00
0.00
652,00
0.00
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00254
2
中化岩
土
2015-12
-28
筹划重
大事项
13.59 - - 300,000.00 3,995,570.79 4,077,000.00 -
30045
6
耐威科
技
2015-08
-03
筹划重
大事项
103.20
2016-0
1-15
113.00 13,442.00 188,322.42 1,387,214.40 -
30045
9
浙江金
科
2015-09
-14
筹划重
大事项
18.60
2016-0
1-08
20.46 46,762.00 146,647.20 869,773.20 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.10.1 公 允价 值
7.4.10.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.10.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 46,229,604.93 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 2,201,809,553.80 元， 无
属于第 三层 次余 额。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市 的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收 益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用
第三方估值机构提供的估 值数据进行估值，相关固 定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入
第二层 次。
7.4.10.1.2.3 第三 层次 公允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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变动。
7.4.10.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其 他事 项
本基金 持有 的航 信转 债(110031) 因 筹划 重大 事项 于 2015 年 10 月 12 日 起停 牌， 截止 2015 年 12
月 31 日 本基 金持有 该债 券 数量 5,800 张， 期末 成本 总 额 580,000.00 元， 期 末估 值 总额 753,072.00 元。
截至财 务报 表批 准日 该债 券尚未 复牌 。
除上述 情况 外， 截至 资产 负债表 日， 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.10.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 52,611,192.53 1.46
其中： 股票 52,611,192.53 1.46
2 固定收 益投 资 2,195,427,966.20 60.96
其中： 债券 2,195,427,966.20 60.96
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,099,501,039.25 30.53
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 - - 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 33 页共 44 页
资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,064,269.46 0.47
7 其他各 项资 产 236,838,168.33 6.58
8 合计 3,601,442,635.77 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
14,384,000.00 0.40
C 制造业 18,678,495.39 0.52
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 5,079,328.20 0.14
F 批发和 零售 业
10,682,304.44 0.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,804,340.10 0.08
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
982,724.40 0.03
S 综合
- - 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 34 页共 44 页
合计 52,611,192.53 1.46
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600028 中国石 化 2,900,000 14,384,000.00 0.40
2 600713 南京医 药 1,000,000 10,460,000.00 0.29
3 000988 华工科 技 200,000 4,236,000.00 0.12
4 002542 中化岩 土 300,000 4,077,000.00 0.11
5 000911 南宁糖 业 200,000 3,350,000.00 0.09
6 603227 雪峰科 技 63,431 2,140,161.94 0.06
7 300456 耐威科 技 13,442 1,387,214.40 0.04
8 300467 迅游科 技 14,904 1,352,985.12 0.04
9 603800 道森股 份 19,344 1,043,221.92 0.03
10 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.03
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600028 中国石 化 221,868,739.23 6.18
2 000002 万
科Ａ 121,840,389.02 3.39
3 000001 平安银 行 98,222,950.38 2.73
4 601985 中国核 电 32,649,100.17 0.91
5 600713 南京医 药 11,946,583.00 0.33
6 002542 中化岩 土 3,995,570.79 0.11
7 000988 华工科 技 3,650,000.00 0.10
8 600959 江苏有 线 3,628,431.51 0.10
9 000911 南宁糖 业 3,359,999.00 0.09
10 603567 珍宝岛 2,542,900.00 0.07
11 300463 迈克生 物 1,359,163.56 0.04
12 603116 红蜻蜓 1,156,411.80 0.03
13 603979 金诚信 1,135,622.97 0.03
14 603789 星光农 机 968,800.87 0.03
15 603989 艾华集 团 762,464.62 0.02 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 35 页共 44 页
16 603589 口子窖 722,688.00 0.02
17 300485 赛升药 业 668,127.12 0.02
18 603599 广信股 份 540,039.42 0.02
19 002776 柏堡龙 472,693.84 0.01
20 603669 灵康药 业 460,898.10 0.01
注： 本项 “ 买入 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600028 中国石 化 209,995,558.60 5.84
2 601985 中国核 电 134,352,491.85 3.74
3 000002 万
科Ａ 128,846,613.54 3.59
4 000001 平安银 行 102,549,198.47 2.85
5 600959 江苏有 线 14,132,141.30 0.39
6 603567 珍宝岛 4,383,270.00 0.12
7 300463 迈克生 物 3,404,835.00 0.09
8 603789 星光农 机 2,407,031.10 0.07
9 603116 红蜻蜓 1,934,032.40 0.05
10 603885 吉祥航 空 1,759,674.00 0.05
11 603979 金诚信 1,718,276.00 0.05
12 603718 海利生 物 1,676,321.00 0.05
13 300458 全志科 技 1,441,729.00 0.04
14 603589 口子窖 1,424,160.00 0.04
15 300450 先导智 能 1,355,028.20 0.04
16 300485 赛升药 业 1,269,249.00 0.04
17 603989 艾华集 团 1,229,852.57 0.03
18 300447 全信股 份 1,019,018.78 0.03
19 002773 康弘药 业 1,017,405.28 0.03
20 603669 灵康药 业 973,790.10 0.03
注： 本项 “ 卖出 金额 ” 均 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 525,327,626.19
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 642,339,004.19 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 210,317,000.00 5.85
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 230,633,000.00 6.42
其中： 政策 性金 融债 230,633,000.00 6.42
4 企业债 券 21,143,894.20 0.59
5 企业短 期融 资 券 1,648,479,000.00 45.88
6 中期票 据 83,450,000.00 2.32
7 可转债 1,405,072.00 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,195,427,966.20 61.11
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019509 15 国债 09 1,600,000 160,352,000.00 4.46
2 041554027
15 铁道
CP001
1,000,000 100,920,000.00 2.81
3 011599423
15 渝 化医
SCP003
900,000 90,630,000.00 2.52
4 041558037
15 深 圳建
发 CP001
800,000 80,544,000.00 2.24
5 041561031
15 渝 两江
CP001
800,000 80,408,000.00 2.24
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 37 页共 44 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于流动性 好、交易活跃的股
指期货 合约 。
本基金在进行股指期货投 资时，首先将基于对证券 市场总体行情的判断和组 合风险收益的分析
确定投 资时 机以 及套 期保 值的类 型 （ 多头 套期 保值 或空头 套期 保值 ） ， 并根 据 风险资 产投 资 （ 或拟 投
资）的总体规模和风险系 数决定股指期货的投资比 例；其次，本基金将在综 合考虑证券市场和期货
市场运行趋势以及股指期 货流动性、收益性、风险 特征和估值水平的基础上 进行投资品种选择，以
对冲风 险资 产组 合的 系统 性风险 和流 动性 风险 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投 资的 国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体不存在被监管部门 立案调查的，在本报告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 本基 金投 资前 十名 股票中 ，不 存在 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 38 页共 44 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
93,000.11
2 应收证 券清 算款
200,059,780.66
3 应收股 利
-
4 应收利 息
36,684,500.29
5 应收申 购款
887.27
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
236,838,168.33
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
2 110031 航信转 债 753,072.00 0.02
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002542 中化岩 土 4,077,000.00 0.11 筹划重 大事 项
2 300456 耐威科 技 1,387,214.40 0.04 筹划重 大事 项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户) 户均持 有的 持有人 结构 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
8,171
424,138.40 2,908,882,991.59 83.94% 556,751,875.59 16.06%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 230,014.83 0.01%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0；
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 3 月 24 日) 基 金份 额总 额 4,359,457,870.00
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 6,039,273,907.17
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 6,933,096,909.99
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,465,634,867.18
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 基金 管理 人重 大人 事 变动如 下：
（1）2015 年 3 月 7 日 ， 基金管 理人 发布 了华 安基 金管理 有限 公司 关于 副总 经理变 更的 公告 ，
尚志民 先生 不再 担任 本基 金管理 人的 副总 经理 。
（2）2015 年 6 月 30 日， 基金管 理人 发布 了华 安基 金管理 有限 公司 关于 副总 经理变 更的 公告 ，华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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秦军先 生不 再担 任本 基金 管理人 的副 总经 理。
（3）2015 年 7 月 11 日， 基金管 理人 发布 了华 安基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告， 童
威先生 新任 本基 金管 理人 的总经 理。
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
（1） 本基 金托 管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 ，聘任 张力 铮为 中国 建设 银行投 资托 管业 务
部副总 经理 。
（2） 本 基金 托管 人 2015 年 9 月 18 日发 布任 免通 知 ， 解聘 纪伟 中国建 设银 行 投资托 管业 务部 副
总经理 职务 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
报告年 度应 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬情 况：120,000.00 元。
目前的 审计 机构 已提 供审 计服务 的连 续年 限： 自基 金合同 生效 日起 至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 稽查或 处罚 等情 况。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
财达证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
中银国 际证 券
有限责 任公 司
1 - - - - -
中信证 券股 份
有限公 司
1 - - - - - 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 41 页共 44 页
中信建 投证 券
股份有 限公 司
1 - - - - -
中山证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
中国银 河证 券
股份有 限公 司
1 - - - - -
中国国 际金 融
有限公 司
1 200,668,739.23 18.12% 182,689.44 18.28% -
招商证 券股 份
有限公 司
3 - - - - -
长江证 券股 份
有限公 司
1 181,735,214.71 16.41% 166,439.60 16.66% -
长城证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
兴业证 券股 份
有限公 司
1 15,651,540.90 1.41% 14,249.01 1.43% -
新时代 证券 有
限责任 公司
1 193,227,287.70 17.45% 175,913.11 17.60% -
湘财证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
西南证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
万联证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
天风证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
申银万 国证 券
股份有 限公 司
1 198,780,543.50 17.95% 175,900.45 17.60% -
上海证 券有 限
责任公 司
2 44,402,020.63 4.01% 40,143.25 4.02% -
瑞银证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
齐鲁证 券有 限
公司
1 - - - - -
联讯证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
华泰证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
华安证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
宏源证 券股 份
有限公 司
1 195,090,791.60 17.62% 172,635.94 17.28% -
海通证 券股 份
有限公 司
1 - - - - - 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 42 页共 44 页
国信证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
国泰君 安证 券
股份有 限公 司
1 - - - - -
国盛证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
广州证 券有 限
责任公 司
2 - - - - -
广发证 券股 份
有限公 司
1 27,576,441.80 2.49% 25,681.45 2.57% -
光大证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
方正证 券股 份
有限公 司
1 50,090,655.54 4.52% 45,647.80 4.57% -
东北证 券股 份
有限公 司
1 - - - - -
德邦证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
财富证 券有 限
责任公 司
1 - - - - -
注：1、 基金 管理 人负 责选 择证券 经营 机构 ， 选 用其 交易单 元供 本基 金证 券买 卖专用 ， 选 择标 准
为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选
交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》， 对拟 新增交 易单 元的 必要 性和 合规性 进行 阐述 。 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管副 总经 理审 批
公司分 管副 总经 理对 相关 部门提 交的 《新 增交 易单 元申请 审核 表》 及其 对券 商综合 评估 的结 果
进行审 核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3、报 告期 内基 金租 用券 商 交易单 元的 变更 情况 ：
2015 年 3 月完 成租 用上 海 证券深 圳 390811 交 易单 元
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券股 份
有限公 司
- -
7,557,300,
000.00
15.36% - -
中信建 投证 券
股份有 限公 司
- -
2,600,000,
000.00
5.29% - -
中国国 际金 融
有限公 司
- -
27,095,30
0,000.00
55.08% - -
招商证 券股 份
有限公 司
- -
200,000,0
00.00
0.41% - -
长江证 券股 份
有限公 司
- -
3,729,500,
000.00
7.58% - -
兴业证 券股 份
有限公 司
209,807,500.
00
49.94% - - - -
新时代 证券 有
限责任 公司
- -
2,895,000,
000.00
5.88% - -
申银万 国证 券
股份有 限公 司
- -
1,179,993,
000.00
2.40% - -
海通证 券股 份
有限公 司
- -
1,000,000,
000.00
2.03% - -
国信证 券股 份
有限公 司
- -
511,500,0
00.00
1.04% - -
广发证 券股 份
有限公 司
210,350,000.
00
50.06%
2,426,000,
000.00
4.93% - - 华安新 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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§ 12
影响投资者决策的其 他重要信息
无。
华安基金管理有限公 司
二〇一六年三月二十 八日
