光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
光 大 保德 信 量化 核 心证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2015 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 量化 股票
基金主 代码 360001
交易代 码 360001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 8 月 27 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,522,166,950.02 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 追求 长期 持续 稳定 超出业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本 基 金 通 过 光 大 保 德 信 特 有 的 以 量 化 投 资 为 核 心 的 多 重 优 化 保 障 体 系 构
建处于 或接 近有 效边 际曲 线的投 资组 合 。 在 构建 投 资组合 时综 合考 虑收 益
因素及 风险 因素 ， 并通 过 投资组 合优 化器 构建 并动 态优化 投资 组合 ， 确保
投资组 合风 险收 益特 征符 合既定 目标 。 本基 金在 正 常市场 情况 下不 作主 动
资产配 置 ， 即 股票/ 现金 等 各类资 产持 有比 例保 持相 对固定 。 投 资品 种基
准比例 ：股 票 90% 现金 10% 由 于持有 股票资 产的 市值波 动导致 仓位 变
化，股 票持 有比 例允 许在 一定范 围（ 上 下 5％ ）内 浮动。
业绩比 较基 准 90%× 沪深 300 指数 ＋10 ％× 同 业存 款利 率
风险收 益特征
本基金 风险 收益 特征 属于 证券投 资基 金中 风险 程度 中等偏 高的 品种 ， 按照
风险收 益配 比原 则对 投资 组合进 行严 格的 风险 管理 ， 在 风险 限制 范围 内追
求收益 最大 化。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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信息披露
负责人
姓名 魏丹 张建春
联系电 话 021-33074700-3226 010-63639180
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话 4008-202-888 ，021-53524620 95595
传真 021-63351152 010-63639132
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国光 大银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 3,722,022,174.98 602,123,500.65 626,244,512.48
本期利 润 3,638,839,062.55 1,213,162,384.86 1,110,509,928.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8592 0.1332 0.1047
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7589 0.0934 0.0134
期末基 金资 产净 值 3,875,648,536.34 8,116,652,407.37 9,072,864,632.94
期末基 金份 额净 值 1.5366 1.0369 0.8869
3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 451.54% 267.05% 213.95%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 35.51% 1.98% 14.83% 1.51% 20.68% 0.47%
过去六 个月 -4.21% 2.97% -14.68% 2.41% 10.47% 0.56%
过去一 年 50.27% 2.56% 5.82% 2.24% 44.45% 0.32%
过去三 年 98.64% 1.78% 43.68% 1.61% 54.96% 0.17%
过去五 年 69.82% 1.59% 25.97% 1.44% 43.85% 0.15%
自基金 合同 生
效起至 今
451.54% 1.77% 242.97% 1.65% 208.57% 0.12%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 4 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “9 0 ％× 富 时中 国 A200 指 数＋10 ％× 同 业存 款利率 ” 变 更为 “ 90% ×沪深 300 指 数＋10％× 同业
存款利 率 ” ，业 绩比 较基 准 在每个 交易 日实 现再 平衡 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2004 年 8 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日) 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2004 年 8 月 27 日至 2005 年 2 月 26 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注：本 基金 基金 合同 于 2004 年 8 月 27 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 - - - - -
2014 - - - - -
2015 0.200 60,503,579.14 53,421,117.42 113,924,696.56 -
合计 0.200 60,503,579.14 53,421,117.42 113,924,696.56 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2015 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金 、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添盛双月理财债券型证券 投资基金、光大保德信
添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德信 现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题
混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光 大 保德信国企改革主题股
票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题
混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信尊尚一年 定期开放债券型证券投
资基金 和光 大保 德信 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
田大伟 基金经 理
2014-02-2
5
- 6 年
田 大 伟 先 生 ，CFA 、 博 士 ，2005
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 金 融 学 专
业 ， 获 得 经 济 学 硕 士 学 位 ，2010
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 、 美 国 南
加 州 大 学 （ 联 合 培 养 ） 金 融 工 程
专 业 ， 获 得 经 济 学 博 士 学 位 。 田
大伟先 生 于 2010 年 4 月加 入光大
保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 金 融 工 程 师 、 策 略 分 析 师 、
首席策 略分 析师 ，2013 年 7 月至
2014 年 2 月 兼任 光大 保德 信大中
华 3 号特定 客户 资产 管理 计划的
投 资 经 理 。 现 任 光 大 保 德 信 量 化
核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 同
时兼任 首席 策略 分析 师。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和 控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执 行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度 和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内 、 3 日内 、 5 日内 同 向成交 价格 不差 于其 他投 资组合 ， 未发 现存 在违 反公 平交易 原则 的现 象 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2015 年， 市场 风格 出 现了巨 大切 换 。 首 先是 在 1 季度 ， 包括 4 、5 月份 以 TMT 行业 为代 表
的中小 盘、 创业 板股 票飙 涨行情 。接 着市 场在 6 月 份，包 括 8 月下 旬出 现快 速下跌 ，银 行等 权重 板
块抗跌 能力 凸显 。 十一 假 期以后 ， 市场 特别 是以 计 算机 、 传 媒为 代表 的中 小 盘股票 涨幅 明显 。 在 2015
年这种 风格 不断 切换 过程 中， 本基 金凭 借对 现阶 段 经济和 政策 的理 解 ， 沿 着 “ 存量经 济本 身自 发的 机
会”以及 “ 政 策改 革带 来的 机会 ” 这两 条主 线主 抓结 构 性机会 ， 适时 调整 了持 仓 结构 ， 取 得了 较好 的效
果。
站在目 前时 点， 我们 对中 国股市 在今 后的 表现 是有 信心的 。
股市趋势向上可以分为两 个阶段，第一个阶段是由 改革预期和流动性的宽裕 推动的。第二阶段
是上市公司业绩提升推动 的。第二阶段又可以细分 为两部分，第一部分是经 济仍然较差、企业产品
需求仍 然较 弱 ， 但 是成 本 端的改 善 （如 融资 成本 下 降、 能源 成本 下降 、 减税 等） ， 仍 然可 以使 得企 业
产品的毛利率回升，从而 促使企 业业绩向上，股市 向上。第二部分是经济企 稳回升，企业产品需求
端好转 导致 业绩 回升 ，股 市向上 。
目前中 国股市处于第 一阶段和第 二阶段的衔接 处，容易出 现 “ 青黄 不接 ” 式的震荡。 作为专业 投
资者，我们还是要认清市 场发展的本质，市场发展 的大趋势。我们认为：第 一阶段的改革预期和流
动性的宽裕仍然存在，我 们进一步判断第二阶段的 衔接不会出现大时段的间 隔，但市场制度的完善
需要一 定的 时间 ， 所 以我 们判 断 2016 年 的市 场会 如 同猴年 一样 上串 下跳 ， 但 底部是 不断 抬升 的。 用
一句诗 来形 容就 是： “ 两 岸 猿声啼 不住 ，轻 舟已 过万 重山 ” 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 50.27% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 5.82% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
进一步，我们上面所说的 第二阶段是否会来临，有 很多重要的观察指标和逻 辑判断。首先，我
们 认为 “ 宽货 币 ” 向“ 宽信用 ” 或将 是即将 到来的 一大亮点 。社会 融资成 本大致 等于 贷款加 权利率 ，等
于无风险利率加风险溢价 。风险溢价的下降是导致 社会融资成本的下行的最 重要的变量之一。目前光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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随着对我国经济的触底企 稳信心的增强，我国的风 险溢价下降的空间是巨大 的。再者，能源成本下
行将成为我国企业 盈利回 升的重要力量之一。目前 我国的经济结构仍然是消 耗型经济，以石油价格
为代表的能源成本持续维 持低位将对企业毛利率的 改善作出重要贡献。而供 给侧改革、国企改革、
互联网+ 战略 等等 改革 措施 都是指 向微 观企 业 ， 乃 至 宏观经 济的 “ 由 大变 强 ” 。 我们对 这些 变革 的成 功
充满信 心。
本基金将力争把握好股票 投资的新机遇，找准时机 ，拿捏好方向，进一步加 强对新常态经济下
跨 行业研 究投资 的力度 ，沿 着 “ 存量经 济本身 自发的机 会 ” 以及 “ 政策 改革带 来的 机会 ” 这两 条主线 抓
结构性机会，同时在上述 研究所积淀的大量数据基 础上，借助计算机的强大 数据计算、回测、 分析
能力， 不断 对组 合的 结构 进行优 化调 整， 为基 金份 额持有 者服 务。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的 品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2015 年 4 月 21 日 本基 金每 10 份 基金 份
额派发 红 利 0.20 元。
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2015 年度， 中国 光大 银行 股份有 限公 司在 光大 保德 信量化 核心 证券 投资 基金 的托管 过程 中， 严
格遵守了《证券投资基金 法》 、 《证券投资 基金运作 管理办法》 、 《证 券投资基 金信息披露管理办法 》
及其他 法律 法规 、 相 关实 施准则 、 基 金合 同、 托 管协 议等的 规定 ， 依 法安 全托 管了基 金的 全部 资产 ，
对光大保德信量化核心证 券投资基金的投资运作进 行了全面的会计核算和应 有的监督，对发现的问
题及时提出了意见和建议 。按规定如实、独立地向 监管机构提交了本基金运 作情况报告，没有发生
任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 诚实 信用 、 勤 勉尽责 地履 行了 作为 基金 托管人 所应 尽的 义 务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2015 年度， 中国 光大 银行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投 资基金 法》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、
《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他法律 法 规、相关实施准则、基金 合同、托管协议等的规
定，对基金管理人 ——光 大保德信基金管理有限公 司的投资运作、信息披露 等行为进行了复核、监
督，未发现基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费
用开支等方面存在损害基 金份额持有人利益的行为 。该基金在运作中遵守了 《证券投资基金法》等
有关法 律法 规的 要求 ；各 重要方 面由 投资 管理 人依 据基金 合同 及实 际运 作情 况进行 处理 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 —— 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 的 “ 光大
保德信 量化 核心 证券 投资 基金 2015 年 年度 报告 ” 进 行了复 核， 报告 中相 关财 务指标 、净 值表 现、 收
益分配 情况 、财 务会 计报 告、投 资组 合报 告等 内容 是真实 、准 确和 完整 的。
§ 6
审计报告
本 基金 2015 年 年度 财 务会计 报告 已经 安永 华明 会计师 事务 所审 计, 注册 会 计师签 字出 具了 安永 华
明 （2016 ） 审字 第 60467078_B01 号 标准 无保 留意 见 的审计 报告 。 投 资者 可通 过年度 报告 正文 查看 审
计报告 全文 。”
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 243,970,919.27 634,001,672.57
结算备 付金 4,184,280.01 32,528,294.49
存出保 证金 1,938,607.86 2,093,598.27
交易性 金融 资产 3,641,193,892.96 7,508,779,565.78
其中： 股票 投资 3,641,193,892.96 7,508,779,565.78
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 1,024,734.75
应收利 息 60,269.77 154,109.81
应收股 利 - -
应收申 购款 380,134.78 191,181.99
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,891,728,104.65 8,178,773,157.66
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 7,921,053.22 30,450,373.38
应付管 理人 报酬 4,976,952.14 10,468,287.30
应付托 管费 829,492.04 1,744,714.56
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,948,777.23 19,054,677.18
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 403,293.68 402,697.87
负债合计 16,079,568.31 62,120,750.29
所有者权益： - -
实收基 金 922,958,782.17 2,832,275,090.22 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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未分配 利润 2,952,689,754.17 5,284,377,317.15
所有者权益合计 3,875,648,536.34 8,116,652,407.37
负债和所有者权益总 计 3,891,728,104.65 8,178,773,157.66
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.5366 元， 基金 份额 总 额 2,522,166,950.02
份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入 3,808,317,045.97 1,430,042,630.17
1.利息 收入 3,973,503.15 4,948,417.07
其中： 存款 利息 收入 3,973,503.15 4,948,417.07
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 3,886,568,656.74 813,390,171.52
其中： 股票 投资 收益 3,847,934,820.27 659,621,187.19
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 38,633,836.47 153,768,984.33
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
-83,183,112.43 611,038,884.21 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 957,998.51 665,157.37
减：二、费用 169,477,983.42 216,880,245.31
1．管 理人 报酬 84,413,912.70 120,124,219.54
2．托 管费 14,068,985.49 20,020,703.33
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 70,595,085.23 76,335,322.44
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 400,000.00 400,000.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
3,638,839,062.55 1,213,162,384.86
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 3,638,839,062.55 1,213,162,384.86
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信量 化核心 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,832,275,090.22 5,284,377,317.15 8,116,652,407.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 3,638,839,062.55 3,638,839,062.55
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
-1,909,316,308.05 -5,856,601,928.97 -7,765,918,237.02 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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列）
其中：1.基 金申 购款 155,784,004.59 373,723,570.94 529,507,575.53
2.基金 赎回 款 -2,065,100,312.64 -6,230,325,499.91 -8,295,425,812.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -113,924,696.56 -113,924,696.56
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
922,958,782.17 2,952,689,754.17 3,875,648,536.34
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,701,557,399.17 5,371,307,233.77 9,072,864,632.94
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,213,162,384.86 1,213,162,384.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-869,282,308.95 -1,300,092,301.48 -2,169,374,610.43
其中：1.基 金申 购款 160,904,636.49 256,052,126.24 416,956,762.73
2.基金 赎回 款 -1,030,186,945.44 -1,556,144,427.72 -2,586,331,373.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,832,275,090.22 5,284,377,317.15 8,116,652,407.37 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （以 下
简称“ 中国证监会 ” ）证 监 基金字[2004]85 号文《 关 于同意光大保德 信量化核 心证券投资基金 设立的
批复》 的核 准， 由 基金 管 理人光 大保 德信 基金 管理 有限公 司向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2004
年 8 月 27 日正 式生 效 ， 首 次设立 募集 规模 为 2,544,287,215.94 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人和注册登记机 构为光大保德信基金管理 有限公司，基金托管人
为中国 光大 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括在国内依法公开发行 上市 的股票、法律
法规及证监会允许基金投 资的其他金融工具。其中 股票投资对象重点为基本 面良好且具有持续增长
潜力，股价处于合理区间 的优质股票。本基金在正 常市场情况下不作主动资 产配置，股票资产的基
准比例 为基 金资 产净 值 的 90% ， 浮 动范围 为 85-95% ； 现 金的 基准 比例 为基 金 资产净 值 的 10% ， 浮动
范围 为 5-15% 。本 基金 的 业绩比 较基 准 为 90%× 沪深 300 指数+10%× 同业 存 款利率 。
2007 年 5 月 8 日 ，本 基金 管理人 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 对本 基金 进行 了基金 份额 拆分 。
拆分后 基金 份额 面值 为人 民币 0.3618 元。
7.4.2 会计 报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报 告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存 款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ；
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 光大 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 12,972,898,770.44 29.36% 17,968,240,900.42 36.29%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 11,587,546.13 29.15% 808,687.50 41.50%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 16,032,363.15 36.03% 7,575,994.86 39.76%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 22 页共 36 页
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 84,413,912.70 120,124,219.54
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 17,244,926.77 24,547,889.13
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 14,068,985.49 20,020,703.33
注：： 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 23 页共 36 页
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 243,970,919.27 3,632,082.62 634,001,672.57 4,648,159.81
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00002
3
深天地
Ａ
2015-08
-18
重大事
项停牌
30.53 - - 3,500.00 62,685.00 106,855.00 -
00042 兴业矿 2015-10 重大事 7.06 2016-0 7.77 1,664,216.011,828,637.18 11,749,364.9- 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 24 页共 36 页
6 业 -28 项停牌 3-21 0 6
00055
3
沙隆达
Ａ
2015-08
-05
重大事
项停牌
10.70 - - 23,874.00 353,151.10 255,451.80 -
00065
7
中钨高
新
2015-08
-06
重大事
项停牌
16.01
2016-0
2-25
16.05 29,400.00 396,589.25 470,694.00 -
00071
2
锦龙股
份
2015-12
-25
重大事
项停牌
29.12
2016-0
1-04
28.00 232,409.00 8,970,749.82 6,767,750.08 -
00081
0
创维数
字
2015-10
-22
重大事
项停牌
12.67
2016-0
1-22
11.41 81,941.00 1,388,579.67 1,038,192.47 -
00082
9
天音控
股
2015-11
-09
重大事
项停牌
12.22 - - 580,500.00 5,970,234.00 7,093,710.00 -
00087
6
新 希
望
2015-08
-17
重大事
项停牌
18.99
2016-0
3-02
17.09 141,147.00 2,390,517.29 2,680,381.53 -
00097
3
佛塑科
技
2015-12
-18
重大事
项停牌
13.00
2016-0
2-22
11.70 534,400.00 3,670,167.57 6,947,200.00 -
00201
1
盾安环
境
2015-12
-28
重大事
项停牌
16.72
2016-0
2-22
15.05 307,842.00 4,686,601.44 5,147,118.24 -
00204
8
宁波华
翔
2015-11
-19
重大事
项停牌
17.40 - - 424,170.00 6,798,922.17 7,380,558.00 -
00208
2
栋梁新
材
2015-09
-18
重大事
项停牌
10.21
2016-0
3-23
11.23 306,077.00 4,004,057.66 3,125,046.17 -
00214
3
印纪传
媒
2015-12
-09
重大事
项停牌
40.55
2016-0
1-05
36.78 294,900.00 7,729,546.14
11,958,195.0
0
-
00217
4
游族网
络
2015-07
-23
重大事
项停牌
89.53
2016-0
2-15
80.58 48,900.00 4,804,810.36 4,378,017.00 -
00224
2
九阳股
份
2015-12
-24
重大事
项停牌
22.68
2016-0
1-11
20.41 14,500.00 241,541.41 328,860.00 -
00232
0
海峡股
份
2015-06
-26
重大事
项停牌
27.43
2016-0
1-07
24.69 206,850.00 3,199,580.44 5,673,895.50 -
00238
3
合众思
壮
2015-12
-15
重大事
项停牌
40.35
2016-0
3-17
36.32 292,650.00 8,290,876.79
11,808,427.5
0
-
00248
3
润邦股
份
2015-09
-30
重大事
项停牌
11.53
2016-0
3-11
10.38 437,700.00 4,966,905.41 5,046,681.00 -
00253
7
海立美
达
2015-08
-17
重大事
项停牌
16.59
2016-0
2-18
18.25 273,822.00 4,071,358.56 4,542,706.98 -
00254
2
中化岩
土
2015-12
-28
重大事
项停牌
13.59 - - 317,266.00 4,420,492.40 4,311,644.94 -
00256
7
唐人神
2015-11
-24
重大事
项停牌
12.84
2016-0
2-25
11.56 404,391.00 4,228,725.87 5,192,380.44 -
00257
5
群兴玩
具
2015-06
-01
重大事
项停牌
16.56
2016-0
1-06
15.18 588,771.00 6,669,492.02 9,750,047.76 -
00258
2
好想你
2015-09
-17
重大事
项停牌
15.62
2016-0
2-24
17.18 196,700.00 4,836,574.54 3,072,454.00 -
00269 博实股 2015-12 重大事 29.33 2016-0 26.40 10,344.00 441,646.46 303,389.52 - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 25 页共 36 页
8 份 -28 项停牌 1-05
00270
7
众信旅
游
2015-11
-16
重大事
项停牌
52.62
2016-0
3-15
47.36 124,906.00 4,020,499.10 6,572,553.72 -
30004
3
互动娱
乐
2015-12
-17
重大事
项停牌
15.80 - - 75,100.00 913,161.95 1,186,580.00 -
30008
1
恒信移
动
2015-11
-26
重大事
项停牌
47.84 - - 144,400.00 3,609,260.32 6,908,096.00 -
30019
7
铁汉生
态
2015-12
-30
重大事
项停牌
17.11
2016-0
1-07
15.40 41,800.00 844,240.88 715,198.00 -
30024
7
乐金健
康
2015-11
-09
重大事
项停牌
20.75
2016-0
3-22
19.17 452,200.00 5,489,352.28 9,383,150.00 -
30030
6
远方光
电
2015-11
-03
重大事
项停牌
18.67
2016-0
2-24
20.54 261,076.00 3,695,538.22 4,874,288.92 -
30032
3
华灿光
电
2015-12
-29
重大事
项停牌
10.18
2016-0
1-04
9.63 460,200.00 3,269,537.34 4,684,836.00 -
30032
6
凯利泰
2015-09
-24
重大事
项停牌
21.80
2016-0
1-22
20.53 193,400.00 4,250,005.00 4,216,120.00 -
30034
9
金卡股
份
2015-11
-20
重大事
项停牌
37.75 - - 14,050.00 406,012.00 530,387.50 -
30043
1
暴风科
技
2015-10
-27
重大事
项停牌
95.83 - - 119,195.00 4,522,228.49
11,422,456.8
5
-
60012
2
宏图高
科
2015-12
-25
重大事
项停牌
19.42 - - 380,400.00 3,781,179.24 7,387,368.00 -
60015
3
建发股
份
2015-06
-29
重大事
项停牌
17.31 - - 469,179.00 6,375,752.44 8,121,488.49 -
60016
8
武汉控
股
2015-10
-01
重大事
项停牌
9.68 - - 71,900.00 731,020.31 695,992.00 -
60020
0
江苏吴
中
2015-11
-26
重大事
项停牌
27.89
2016-0
3-16
25.10 21,354.00 277,162.25 595,563.06 -
60021
9
南山铝
业
2015-09
-29
重大事
项停牌
6.58
2016-0
1-25
7.00 16,600.00 127,250.86 109,228.00 -
60027
1
航天信
息
2015-10
-12
重大事
项停牌
55.91 - - 8,700.00 435,297.01 486,417.00 -
60037
5
华菱星
马
2015-11
-18
重大事
项停牌
7.73
2016-0
3-23
6.96 632,100.00 6,524,176.39 4,886,133.00 -
60038
9
江山股
份
2015-12
-28
重大事
项停牌
26.49 - - 168,618.00 3,264,332.35 4,466,690.82 -
60042
9
三元股
份
2015-09
-21
重大事
项停牌
7.29
2016-0
1-27
7.49 307,100.00 3,160,202.79 2,238,759.00 -
60050
2
安徽水
利
2015-10
-20
重大事
项停牌
13.67 - - 32,600.00 430,939.43 445,642.00 -
60057
2
康恩贝
2015-12
-28
重大事
项停牌
13.36
2016-0
1-04
13.18 5,169.00 50,117.55 69,057.84 -
60057 京能电 2015-11 重大事 6.07 2016-0 5.49 47,300.00 351,606.06 287,111.00 - 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 26 页共 36 页
8 力 -05 项停牌 2-24
60058
4
长电科
技
2015-11
-30
重大事
项停牌
22.02 - - 35,658.00 391,561.45 785,189.16 -
60064
9
城投控
股
2015-12
-30
重大事
项停牌
23.16
2016-0
1-07
20.84 106,500.00 1,064,143.92 2,466,540.00 -
60069
0
青岛海
尔
2015-10
-19
重大事
项停牌
9.92
2016-0
2-01
8.93 32,300.00 363,257.55 320,416.00 -
60069
3
东百集
团
2015-12
-23
重大事
项停牌
13.52
2016-0
1-07
12.19 366,867.00 4,610,164.04 4,960,041.84 -
60072
9
重庆百
货
2015-07
-24
重大事
项停牌
32.39
2016-0
1-04
29.90 129,900.00 4,433,511.61 4,207,461.00 -
60075
9
洲际油
气
2015-09
-21
重大事
项停牌
7.85 - - 130,960.00 1,169,281.09 1,028,036.00 -
60085
1
海欣股
份
2015-12
-21
重大事
项停牌
14.70
2016-0
1-19
13.23 202,400.00 2,867,298.55 2,975,280.00 -
60085
9
王府井
2015-12
-21
重大事
项停牌
27.22
2016-0
1-04
27.22 308,500.00 8,427,036.75 8,397,370.00 -
60086
4
哈投股
份
2015-10
-09
重大事
项停牌
10.88
2016-0
1-14
11.97 245,845.00 3,029,496.52 2,674,793.60 -
60087
3
梅花生
物
2015-12
-17
重大事
项停牌
9.14 - - 139,845.00 1,314,513.13 1,278,183.30 -
60105
8
赛轮金
宇
2015-12
-28
重大事
项停牌
9.00
2016-0
1-12
8.10 469,313.00 4,419,482.69 4,223,817.00 -
60113
7
博威合
金
2015-12
-22
重大事
项停牌
24.85
2016-0
2-29
22.37 244,169.00 3,889,717.75 6,067,599.65 -
60137
7
兴业证
券
2015-12
-29
重大事
项停牌
11.00
2016-0
1-07
9.40 725,800.00 8,758,266.39 7,983,800.00 -
60167
8
滨化股
份
2015-12
-31
重大事
项停牌
8.02
2016-0
1-05
7.22 166,942.00 1,243,591.73 1,338,874.84 -
60301
0
万盛股
份
2015-12
-29
重大事
项停牌
55.70 - - 37,100.00 1,880,989.00 2,066,470.00 -
60382
8
柯利达
2015-11
-11
重大事
项停牌
34.80
2016-0
3-03
31.32 125,890.00 3,196,150.35 4,380,972.00 -
60388
9
新澳股
份
2015-12
-01
重大事
项停牌
31.55 - - 157,140.00 3,548,071.45 4,957,767.00 -
60088
0
博瑞传
播
2015-09
-17
重大事
项停牌
11.37
2016-0
1-18
8.25 489,200.00 5,857,827.05 5,562,204.00 -
30003
6
超图软
件
2015-10
-30
重大事
项停牌
43.18
2016-0
1-15
35.11 356,670.00 9,227,403.89
15,401,010.6
0
-
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 27 页共 36 页
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.10.1 公 允价 值
7.4.10.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.4.10.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 3,360,705,927.88 元， 属于 第二层 次的 余额 为人 民 币 280,487,965.08 元， 属
于第三 层次 余额 为人 民 币 0.00 元 （ 于 2014 年 12 月 31 日 ， 第 一层 次的 余额 为人 民币 7,026,066,583.16
元，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 482,712,982.62 元，属 于第 三层 次余 额为 人民 币 0.00 元） 。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交 易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用
第三方估值机构提供的估 值数据进行估值，相关固 定收益品种的公允价值所 属层级从第一层次转入
第二层 次。
光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 28 页共 36 页
7.4.10.1.2. 3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。
7.4.10.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 3,641,193,892.96 93.56
其中： 股票 3,641,193,892.96 93.56
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 248,155,199.28 6.38 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 29 页共 36 页
7 其他各 项资 产 2,379,012.41 0.06
8 合计 3,891,728,104.65 100.00
8.2 期末按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 12,821,364.81 0.33
B 采矿业
61,279,831.52 1.58
C 制造业 1,908,179,445.07 49.24
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
90,359,721.65 2.33
E 建筑业 109,689,653.48 2.83
F 批发和 零售 业
213,242,531.66 5.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
69,142,559.63 1.78
H 住宿和 餐饮 业
3,847,598.40 0.10
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
350,614,644.58 9.05
J 金融业
415,520,888.78 10.72
K 房地产 业
184,593,539.67 4.76
L 租赁和 商务 服务 业
50,438,701.24 1.30
M 科学研 究和 技术 服务 业
18,572,309.30 0.48
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
40,504,343.84 1.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
16,349,751.99 0.42
Q 卫生和 社会 工作
1,675,914.00 0.04
R 文化、 体育 和娱 乐业
51,464,989.40 1.33
S 综合
42,896,103.94 1.11
合计 3,641,193,892.96 93.95 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 30 页共 36 页
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 1,508,900 54,320,400.00 1.40
2 000001 平安银 行 3,205,580 38,434,904.20 0.99
3 600036 招商银 行 2,034,466 36,600,043.34 0.94
4 601166 兴业银 行 1,936,400 33,054,348.00 0.85
5 601988 中国银 行 7,265,700 29,135,457.00 0.75
6 000686 东北证 券 1,325,286 23,192,505.00 0.60
7 000166 申万宏 源 1,999,964 21,419,614.44 0.55
8 000750 国海证 券 1,420,373 18,251,793.05 0.47
9 300059 东方财 富 339,963 17,688,274.89 0.46
10 601939 建设银 行 3,059,640 17,684,719.20 0.46
注：投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于本基 金管理人网站的年度报
告正文
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 207,332,458.78 2.55
2 002673 西部证 券 168,607,125.31 2.08
3 600036 招商银 行 132,902,511.80 1.64
4 000686 东北证 券 113,946,627.30 1.40
5 601009 南京银 行 109,536,422.47 1.35
6 002142 宁波银 行 100,468,144.17 1.24
7 601169 北京银 行 94,794,971.52 1.17
8 601988 中国银 行 89,155,920.66 1.10
9 601939 建设银 行 85,710,285.91 1.06
10 601166 兴业银 行 84,531,710.23 1.04
11 000001 平安银 行 83,938,413.64 1.03
12 600252 中恒集 团 78,605,445.09 0.97
13 600015 华夏银 行 74,626,816.62 0.92
14 600837 海通证 券 74,600,664.73 0.92
15 600000 浦发银 行 73,062,752.83 0.90
16 000100 TCL 集团 72,294,338.53 0.89 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 31 页共 36 页
17 601328 交通银 行 67,378,088.15 0.83
18 300059 东方财 富 65,404,615.86 0.81
19 000039 中集集 团 64,578,944.66 0.80
20 000750 国海证 券 63,707,901.09 0.78
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 288,233,129.91 3.55
2 002673 西部证 券 281,949,587.49 3.47
3 600036 招商银 行 178,652,760.21 2.20
4 600000 浦发银 行 158,013,692.92 1.95
5 600016 民生银 行 139,832,935.46 1.72
6 601169 北京银 行 126,161,830.56 1.55
7 600837 海通证 券 121,888,461.02 1.50
8 600252 中恒集 团 118,870,510.74 1.46
9 601009 南京银 行 114,793,826.62 1.41
10 601166 兴业银 行 112,867,564.26 1.39
11 601628 中国人 寿 112,741,913.81 1.39
12 601668 中国建 筑 102,755,698.48 1.27
13 002142 宁波银 行 102,059,843.66 1.26
14 601988 中国银 行 99,115,754.55 1.22
15 601328 交通银 行 96,071,348.74 1.18
16 000686 东北证 券 95,014,342.63 1.17
17 600030 中信证 券 90,891,856.68 1.12
18 600015 华夏银 行 88,304,798.68 1.09
19 601939 建设银 行 88,051,946.95 1.08
20 002595 豪迈科 技 87,726,325.38 1.08
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 18,279,497,996.81
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 25,938,098,537.59
注： 8.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 32 页共 36 页
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产 净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
8.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 不能 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
8.12.2 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 33 页共 36 页
1 存出保 证金
1,938,607.86
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
60,269.77
5 应收申 购款
380,134.78
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,379,012.41
8.12.3 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
179,681
14,036.92 5,051,681.23 0.20% 2,517,115,268.79 99.80%
9.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
57,908.71 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 34 页共 36 页
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2004 年 8 月 27 日) 基 金份 额总 额 2,544,287,215.94
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,827,450,527.93
本报告 期 基 金总 申购 份额 365,689,082.69
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 5,670,972,660.60
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,522,166,950.02
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
李常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金 管理 人督察 长； 自李 常青 先生 担任督 察长 职务 之
日起 ， 陶耿 先生 不再 代行 督察长 职务 。 经 公司 管理 层批准 及八 届十 九次 董事 会审议 通过 ， 自 2015 年
11 月 11 日 起， 张弛 因个 人原因 正式 离职 。经 公司 八届二 十一 次董 事会 会议 审议通 过， 自 2016 年 3
月 3 日 起， 陶耿 先生 正式 离任公 司总 经理 一职 ，由 林昌先 生代 任公 司总 经理 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 10 万元,目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 11 年。 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 35 页共 36 页
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 315,037,268.85 0.71% 286,879.65 0.72% -
中信建 投 1 345,540,687.18 0.78% 314,579.74 0.79% -
中泰证 券 1 410,367,129.93 0.93% 382,174.81 0.96% -
中信证 券 1 562,930,001.93 1.27% 512,491.17 1.29% -
申银万 国 1 615,444,975.16 1.39% 565,754.98 1.42% -
银河证 券 2 654,871,323.10 1.48% 609,882.15 1.53% -
广发证 券 1 707,537,745.38 1.60% 626,319.18 1.58% -
平安证 券 1 759,566,696.62 1.72% 679,479.12 1.71% -
中金公 司 1 786,525,663.86 1.78% 716,091.32 1.80% -
中银国 际 1 801,067,025.33 1.81% 729,288.86 1.83% -
长江证 券 1 1,194,842,045.88 2.70% 1,088,111.10 2.74% -
中投建 银 1 1,466,297,425.92 3.32% 1,316,806.48 3.31% -
国金证 券 1 1,630,292,187.23 3.69% 1,442,648.03 3.63% -
宏源证 券 1 1,753,121,101.91 3.97% 1,588,969.91 4.00% -
瑞银证 券 1 1,777,476,253.46 4.02% 1,572,892.03 3.96% -
东方证 券 1 1,954,649,288.83 4.42% 1,780,774.15 4.48% -
海通证 券 1 1,956,415,184.64 4.43% 1,731,825.55 4.36% -
高华证 券 1 2,074,501,165.49 4.69% 1,896,254.28 4.77% -
安信证 券 1 2,839,227,828.57 6.43% 2,584,829.58 6.50% -
国信证 券 1 3,958,546,544.35 8.96% 3,506,702.20 8.82% -
兴业证 券 1 4,652,563,505.41 10.53% 4,235,689.28 10.65% -
光大证 券 3 12,972,898,770.44 29.36% 11,587,546.13 29.15% -
民族证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
注： （1 ）新 增租 用交 易单 元
本报告 期内 本基 金新 增租 用交易 单元3个 ：海 通证 券 、国金 证券 、瑞 银证 券（399152 ）
（2） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 光大保 德信 量化 核心 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照A 中 列 出的有 关经 营情 况、 治理 情况的 选择 标准 ，对 备选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
本报告 期内 本基 金未 通过 租用证 券公 司交 易单 元进 行其他 证券 投资 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年三月二十 八日
