光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
光 大 保德 信 岁末 红 利纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金财 务出 具 了 2015 年度 无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券
基金主 代码 000489
交易代 码 000489
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 12 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 767,220,344.70 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债
债券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000489 000490
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
720,012,084.77 份 47,208,259.93 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控制 信用 风险 、 谨慎投 资的前 提下 ，力 争 在获取 持有期 收益 的
同时， 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据工 业增 加值 、 通货膨 胀率等 宏观 经济 指 标，结 合国家 货币 政
策和财 政政策 实施 情况 、 市场收 益率曲 线变 动情 况 、市场 流动性 情况 ，
综合分 析债券 市场 的变 动 趋势。 最终确 定本 基金 在 债券类 资产中 的投 资
比率， 构建 和调 整债 券投 资组合 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的风 险 较低的 品种， 其预 期
收益和 风险 高于 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 和混合 型基 金。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 021-33074700-3226 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 ，021-53524620 010-67595096
传真 021-63351152 010-66275853
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2015 年
2014 年 8 月 12 日 （基金合 同生效日） 至 2014
年 12 月 31 日
光大保 德信 岁末
红利纯 债债 券 A
光大保 德信 岁末
红利纯 债债 券 C
光大保 德信 岁末 红
利纯债 债 券 A
光大保 德信 岁末 红
利纯债 债 券 C
本 期 已 实 现
收益
31,945,228.36 4,328,666.68 13,409,799.71 3,320,261.70
本期利 润 44,558,775.53 6,363,590.40 9,125,393.93 3,077,999.49
加 权 平 均 基
金 份 额 本 期
利润
0.0865 0.0857 0.0118 0.0171 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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本 期 基 金 份
额 净 值 增 长
率
9.38% 8.83% 1.40% 1.28%
3.1.2 期 末 数 据
和指标
2015 年末 2014 年末
光大保 德信 岁末 红
利纯债 债 券 A
光大保 德信 岁末 红
利纯债 债 券 C
光大保 德信 岁末 红利
纯债债 券 A
光大保 德信 岁末 红利
纯债债 券 C
期 末 可 供 分
配 基 金 份 额
利润
0.0052 0.0049 0.0075 0.0070
期 末 基 金 资
产净值
742,980,534.88 48,694,967.39 448,775,230.37 69,500,405.32
期 末 基 金 份
额净值
1.032 1.031 1.007 1.007
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信岁末 红利纯 债债券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.70% 0.07% 2.75% 0.07% -1.05% 0.00%
过去六 个月 4.20% 0.07% 5.39% 0.07% -1.19% 0.00%
过去一 年 9.38% 0.08% 8.74% 0.08% 0.64% 0.00%
自基金 合同 生
效起至 今
10.91% 0.13% 14.01% 0.10% -3.10% 0.03%
2．光大保德信岁末 红利纯 债债券 C ： 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.57% 0.07% 2.75% 0.07% -1.18% 0.00%
过去六 个月 3.97% 0.07% 5.39% 0.07% -1.42% 0.00%
过去一 年 8.83% 0.07% 8.74% 0.08% 0.09% -0.01%
自基金 合同 生
效起至 今
10.22% 0.13% 14.01% 0.10% -3.79% 0.03%
业绩比 较基 准收 益率=100%* 中债综合 指数 收益 率， 业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2014 年 8 月 12 日至 2015 年 12 月 31 日)
1、光大保德信岁末 红利纯 债债券 A
2、光大保德信岁末 红利纯 债债券 C 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 2 月 11 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例应 符合 本基 金合 同规 定的比 例限 制及 投资 组合 的比例 范围 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信岁末 红利纯 债债券 A
2、光大保德信岁末 红利纯 债债券 C 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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注：本 基金 基金 合同 于 2014 年 8 月 12 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 A ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 0.694 42,776,882.64 7,191,956.12 49,968,838.76 -
2014 0.070 2,801,452.07 316,641.17 3,118,093.24 -
合计 0.764 45,578,334.71 7,508,597.29 53,086,932.00 -
2、光 大保 德信 岁末 红利 纯 债债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 0.649 3,032,263.47 31,552.56 3,063,816.03 -
2014 0.058 391,877.12 8,432.70 400,309.82 -
合计 0.707 3,424,140.59 39,985.26 3,464,125.85 - 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2015 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置 混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添盛双月理财债券型证券 投资基金、光大保德信
添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德信 现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题
混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股
票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题
混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵 活配 置混合型证券投资
基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信尊尚一年 定期开放债券型证券投
资基金 和光 大保 德信 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王慧杰 基金经 理
2014-08-2
8
- 7 年
王慧杰 女士 ，硕 士。2006 年毕业
于 南 开 大 学 数 学 系 信 息 与 计 算 科
学专业 ，2009 年 获得 美国 普渡大
学 计 算 金 融 方 向 硕 士 学 位 和 应 用
统 计 学 研 究 生 学 历 资 格 认 证 。 王
慧杰女 士 于 2009 年 6 月至 2011
年 8 月在彭 博资 讯社 纽约 总部担光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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任利率 衍生 品研 发员 ；2011 年 8
月 加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 担 任 固 定 收 益 研 究 员 。 现
任 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理 （暂 代） ， 光 大
保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理（ 暂代 ） 。
何了乙
总经理 助理 、
固定收 益投 资
部总监 、基 金
经理
2014-08-1
2
2015-03-02 17 年
何 了 乙 先 生 ， 同 济 大 学 工 商 管 理
硕士。 1999 年至 2005 年任 亚洲证
券固定 收益 部高 级经 理；2005 年
至 2006 年任 天安 保险 投资 管理中
心投资 经理 ； 2006 年至 2008 年任
中海基 金基 金经 理助 理；2008 年
至 2014 年历 任长 江养 老保 险固定
收 益 部 投 资 经 理 、 固 定 收 益 部 副
总 经 理 、 投 资 管 理 部 副 总 经 理 兼
固 定 收 益 部 总 经 理 。2014 年至
2015 年 任光 大保 德信 基金 总经理
助 理 兼 固 定 收 益 投 资 部 总 监 、 光
大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集 中交 易管 理制 度 》 、 《异 常交 易监 控与 报告 制度》 、 《投 资对 象备 选库 建立与 维护 管理 办法 》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级 市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2 、 交 易环 节中 所有 指令 严格按 照 “ 时间 优先 、 价 格 优先 ” 的原 则执 行指 令，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度， 对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票 、 债 券 ） 的收益 率差 异进 行分 析 ， 对连续 四个 季度 期间 内、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日内 ）公 司管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的 买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算 对 A 组 合净 值的影 响 ， 称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年全 年， 在 全球 性调 整的大 背景 下， 我国 经济 步入新 常态 ， 经 济周 期性 和结构 性问 题相 互
叠加 ， 经济 增长 持续 面临 下行压 力。 从生 产层 面来 看， 工业增 加值 在环 比和 同比层 面持 续显 现颓 势 ，
粗钢产量增速、发电量增 速和耗煤量增速等都出现 了明显的下滑。从需求层 面来看，受地产行业的
拖累, 投资 累计 增 速 全年 呈 现下滑 态势 ， 反映 内需 的 疲弱 。 从 微观 层面 上来 看 ， 工业品 价格 持续 低迷 ，
水泥、 螺纹 钢和 煤炭 价格 持续下 滑或 维持 在低 位， 印证了 需求 的疲 弱。 通胀 水平稳 定在 低位, 压 力不
大。在经济增长面临下行 压力、通胀水平维持在低 位的背景下，政府稳增长 意图明显。积极财政政
策力度有所加大，货币政 策延续了宽松的基调。央 行综合运用公开市场操作 、中期借贷便利、普降
金融机构存款准备金率等 多种工具合理调节银行体 系流动性，保持了银行体 系流动性总体充裕。央
行并多次下调人民币存贷 款基准利率和公开市场逆 回购操作利率，引导市场 利率平稳适度下行，促
进实际 利率 平稳 下行 。
在债券 市场 运行 方面 ，2015 年全 年债 券市 场在 经济 增长下 行、 货币 政策 宽松 的背景 下， 走出 一
轮牛市 。 尽 管在 个别 时间 点， 受 地方 政府 债供 给急 剧增加 、IPO 暂停 后首 次 重启等 短期 因素 的影 响，
债券市场出现了明显调整 ，但全年来看，收益率下 行趋势未改。岁末红利纯 债基金在日常操作中，
保持稳健。在市场上涨时 主动提升组合杠杆，拉长 组合久期，并通过利率债 波段操作，增厚收益。
在市场 出现 调整 的期 间， 降低组 合杠 杆和 久期 ，最 大限度 减少 了组 合的 亏损 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债 券 A 份 额净 值增长 率 为 9.38% ， 业绩 比较基 准收 益率 为
8.74% ， 光大 保德 信岁 末红 利纯债 债 券 C 份额 净值 增 长率 为 8.83% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 8.74% 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年 ，短 期内 宏观 背景仍 有望 延续: 首先 ， 实体经 济增 长仍 然处 于弱 势, 经 济增 长复 苏
难以预 见, 仍然 处于 “ 下了 台阶 ” 的新 的平 台上 。 在 “ 供 给侧+ 结 构性+改革 ” 的 宏观 背景下 ， 政策 的目 标
定位为 “ 在适度扩大 总需求和调整需 求结构的同时，着力加强 供给侧结构性改革 “ ，宏观政策的核 心
是 稳住 需求 ，加强 改革 ，淘 汰落 后产 能和僵 尸企 业。 通胀 水平 尚且温 和, 基本 面的 整体 环境对 于债
券市场 仍有 支撑 。 “ 下 了台 阶 ” 的 经济 增长, 对应 着 “ 下 了台阶 ” 的 收益 率中 枢, 尽 管现在 收益 率水 平处
于 低位, 但 是上 行的空 间并 不大 。其 次，稳 健的 货币 政策 仍将 延续， 将继 续为 结构 性改 革营造 适宜
的 货币 金融 环境， 降低 融资 成本 ，保 持流动 性合 理充 裕。 两者 结合来 看， 总需 求难 以明 显改善, 实
体经济 回报 率仍 将下 行。 由于实 体经 济无 法提 供高 回报的 资产, 对 流动 性的 吸收仍 然不 足。 那么 过
剩的流 动性 将更 多的 寻求 金融资 产进 行配 置。
风险点 上 ， 我们 将密 切关 注以下 几点 ： 首 先 ，2016 年， 重点 在 于财 政政 策 。 积极的 财政 政策 要
加大力度，而货币政策重 在稳定宏观环境。结合汇 率方面的制约，货币政策 的执行在时间点和力度
上都有可能会弱于市场预 期。其次，通货膨胀方面 ，需要提防超预期的可能 。再次，密切关注全球
各类资 产价 格变 化， 以及 对国内 资本 市场 的影 响。
在操作上，岁末红利基金 将会密切关注经济基本面 、流动性和大类资产配置 方向的变化，整体
方向在稳妥的基础上留有 进攻的空间。常态下维持 中低久期和中等杠杆水平 ，严格控制组合信用风
险，严格规避低评级品种 ，密切关注行业及个券信 用状况。择时提升杠杆水 平，争取通过参与利率
债的阶 段性 行 情 来增 强组 合投资 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代 表、IT 部 代表 、金 融工程 部门 代表 人员 组成 的估值 委员 会。 公司 估值 委员会 主要 负责 制 定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负 责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况， 2015 年 12 月 31 日本 基金 A 类基 金份 额
每 10 份派 发红 利 0.694 元，C 类基 金份 额每 10 份 派 发红 利 0.649 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内 ， 本 基金 实施 利 润分配 金额 ： 光大 保德 信 岁末红 利纯 债债 券 A 为 49,968,838.76 元 ， 光
大保德 信岁 末红 利纯 债债 券 C 为 3,063,816.03 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
本基金 2015 年 年度 财 务会计 报告 已经 普华 永道 中天 会 计师 事务 所审 计, 注 册会计 师签 字出 具了
普华永 道中 天审 字(2016) 第 21326 号 标准 无保 留意 见的审 计报 告。 投资 者可 通 过年度 报告 正文 查看 审
计报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 25,701,486.43 7,010,684.89
结算备 付金 6,168,502.97 9,264,044.94
存出保 证金 20,192.85 47,825.83
交易性 金融 资产 1,176,309,505.50 826,884,647.01
其中： 股票 投资 - - 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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基金投 资 - -
债券投 资 1,176,309,505.50 826,884,647.01
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 23,000,000.00 -
应收证 券清 算款 - 36,093.21
应收利 息 24,306,987.00 21,299,464.94
应收股 利 - -
应收申 购款 20,071,733.95 900.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,275,578,408.70 864,543,660.82
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 406,962,259.56 339,999,805.00
应付证 券清 算款 23,000,000.00 -
应付赎 回款 8,620.57 1,799,944.60
应付管 理人 报酬 362,678.50 375,152.88
应付托 管费 120,892.85 125,050.97
应付销 售服 务费 17,359.36 31,177.41
应付交 易费 用 30,240.15 25,834.09
应交税 费 - -
应付利 息 65,200.58 187,192.64
应付利 润 53,032,654.79 3,518,403.06 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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递延所 得税 负债 - -
其他负 债 303,000.07 205,464.48
负债合计 483,902,906.43 346,268,025.13
所有者权益： - -
实收基 金 767,220,344.70 514,460,757.84
未分配 利润 24,455,157.57 3,814,877.85
所有者权益合计 791,675,502.27 518,275,635.69
负债和所有者权益总 计 1,275,578,408.70 864,543,660.82
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 光大 保德 信岁 末红利 纯债 基金 份额 总 额 767,220,344.70 份，
其中 A 类基 金份 额的份 额 总额 为 720,012,084.77 份， 份额净 值 1.032 元； C 类 基 金份额 的份 额总 额为
47,208,259.93 份 ，份 额净 值 1.031 元。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 8 月 12 日 （基
金合同 生效 日） 至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 62,850,238.59 21,579,121.97
1.利息 收入 49,446,502.68 27,069,175.18
其中： 存款 利息 收入 263,620.22 6,338,431.75
债券利 息收 入 49,148,993.48 20,531,288.23
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 33,888.98 199,455.20
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -1,271,157.15 -1,040,517.72
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - - 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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债券投 资收 益 -1,271,157.15 -1,040,517.72
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
14,648,470.89 -4,526,667.99
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 26,422.17 77,132.50
减：二、费用 11,927,872.66 9,375,728.55
1．管 理人 报酬 3,836,289.15 2,224,835.84
2．托 管费 1,278,763.10 741,611.96
3．销 售服 务费 319,988.78 283,153.09
4．交 易费 用 58,249.90 18,027.04
5．利 息支 出 6,075,001.62 5,885,059.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 6,075,001.62 5,885,059.11
6．其 他费 用 359,580.11 223,041.51
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
50,922,365.93 12,203,393.42
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 50,922,365.93 12,203,393.42
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信岁 末红利 纯债 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 514,460,757.84 3,814,877.85 518,275,635.69 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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金净值 ）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 50,922,365.93 50,922,365.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
252,759,586.86 22,750,568.58 275,510,155.44
其中：1.基 金申 购款 1,769,106,220.85 122,580,099.29 1,891,686,320.14
2.基金 赎回 款 -1,516,346,633.99 -99,829,530.71 -1,616,176,164.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -53,032,654.79 -53,032,654.79
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
767,220,344.70 24,455,157.57 791,675,502.27
项目
上年度可比期间
2014 年 8 月 12 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,369,066,125.59 - 1,369,066,125.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 12,203,393.42 12,203,393.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-854,605,367.75 -4,870,112.51 -859,475,480.26
其中：1.基 金申 购款 699,473,318.07 14,030,900.43 713,504,218.50
2.基金 赎回 款 -1,554,078,685.82 -18,901,012.94 -1,572,979,698.76 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -3,518,403.06 -3,518,403.06
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
514,460,757.84 3,814,877.85 518,275,635.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信岁末红利纯债 债券型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2013]1526 号 《关 于 核准光 大保 德信 岁末 红利 纯债债 券型 证券 投资
基金募集的批复》核准， 由光大保德信基金管理有 限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》
和《光大保德信岁末红利 纯债债券型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式， 存续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集 1,368,912,481.50 元 ， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普 华永 道中 天验 字(2014) 第 449 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监
会备案 ， 《 光大 保德 信岁 末 红利纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2014 年 8 月 12 日正 式生 效 ，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 1,369,066,125.59 份， 其中 认购 资金 利息 折 合 153,644.09 份 基金 份
额。本基金的基金管理人 为光大保德信基金管理有 限公司，基金托管人为中 国建设银行股份有限公
司。
根据 《光大 保德 信岁 末红 利纯债 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ， 本 基金 根 据认购 费、 申购 费
和销售 服务 费收 取方 式的 不同， 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 在投 资者 认购/ 申购时 收取 前端 认购 费
或申购 费的 ， 称 为 A 类 基 金份额 ； 不 收取 前后 端认 购费或 申购 费， 而从 本类 别基金 资产 中计 提销 售
服务费 的， 称 为 C 类基 金 份额。A 类、C 类基 金份 额分别 设置 代码 ，分 别计 算和公 告两 类基 金份 额
净值和两类基金份额累计 净值。投资者可自行选择 认购或申购基金份额类别 。本基金不同基金份额
类别之 间不 得互 相转 换。
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信岁末红利纯债债券 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金主要投资于具有良好 流动性的固定收益类金融 工具，包括国债、中央
银行票 据 、 中 期票 据 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债 、 短期融 资券 、 债券 回购 、 次级债 、 资产 支持 证券 、
可分离交易可转换公司债 券的纯债部分、银行存款 以及法律法规或监管部门 允许基金投资的其他固
定收益类金融工具 。本基 金不直接从二级市场买入 股票、权证等权益类资产 ，也不参与一级市场的
新股申购或增发新股，可 转债仅投资可分离交易可 转债的纯债部分。本基金 投资于债券的比例不低
于基金 资产 的 80% ，每 个 交易日 日终 在扣 除国 债期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 应当 保持 不低 于
基金资 产净 值 5% 的现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩 比较 基准为 中证 全 债 指 数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2016 年 3 月 25 日批 准报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《光 大保德 信岁末 红利 纯债债 券型证 券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年 度财 务报 表 符合企 业 会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 财税[2002]128 号 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公司光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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股息红 利差 别化 个人所 得 税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ，不征 收营 业税 。基金 买 卖债券 的差 价收 入
不予征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司 (“ 光大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年8 月12 日 （基 金合 同
生效日 ）至2014 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,836,289.15 2,224,835.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 401,925.97 1,301,586.10 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页共 34 页
注： 支付 基金 管理 人光 大 保德信 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.6% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年8 月12 日 （基 金合 同
生效日 ）至2014 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,278,763.10 741,611.96
注： 支付 基金 托管 人中 国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率计 提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债
券 A
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债
券 C
合计
光大保 德信 - 206,547.61 206,547.61
光大 证券 - 486.16 486.16
建设 银行 - 95,974.09 95,974.09
合计 - 303,007.86 303,007.86
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债
券A
光大保 德信 岁末 红利 纯债 债
券C
合计
光大 证券 - 5.20 5.20
建设 银行 - 272,251.59 272,251.59
合计 - 272,256.79 272,256.79
注： 支 付基 金销 售机 构的 C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金份 额的 基 金资产 净 值 0.4%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付给 光大保 德信 基金 公司 ，再 由光大 保德 信基 金公 司光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 24 页共 34 页
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金份 额的 情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年8 月12 日 （基 金合 同 生效日）
至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 25,701,486.43 84,727.07 7,010,684.89 143,632.70
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券的 情况 。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 25 页共 34 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
13610
4
15 市
北债
2015-1
2-22
2016-0
1-06
新发
行
100.00 100.00
200,00
0.00
20,000
,000.0
0
20,000
,000.0
0
-
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本期 末无 暂时 停牌 等流通 受限 的股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 226,962,259.56 元， 是以 如下 债券 作为 抵押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
041553009 15 横店 CP001 2016-01-04 101.12 70,000.00 7,078,400.00
041573008
15 丹 东港
CP002
2016-01-04 100.44 300,000.00 30,132,000.00
101459016
14 桑德
MTN001
2016-01-04 104.62 200,000.00 20,924,000.00
101560001
15 南 通国 投
MTN001
2016-01-04 106.71 200,000.00 21,342,000.00
101563015
15 渝 江北 嘴
MTN003
2016-01-04 100.31 500,000.00 50,155,000.00
1380074
13 西 安高 新
债
2016-01-06 104.24 500,000.00 52,120,000.00
1380152 13 烟 开发 债 2016-01-06 105.28 200,000.00 21,056,000.00
1280386 12 绍 城投 债 2016-01-06 85.01 361,000.00 30,688,610.00
合计
2,331,000.00 233,496,010.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 26 页共 34 页
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 180,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 5 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金转入 质押 库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 0.00 元 ， 属 于第 二层 次的余 额 为 1,176,309,505.50 元， 无属 于 第三层 次的 余额(2014
年 12 月 31 日： 第一 层 次 175,043,661.60 元， 第二 层 次 651,840,985.41 元 ，无 第三层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对 于 证 券交 易所 上 市的 债券 ， 若 出现 重大 事 项停 牌或 交 易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的 交 易不 活跃)
等情况，本基金不会于停 牌日至交易恢复活跃日期 间及交易不活跃期间将相 关债券的公允价值列入
第一层次；并根据估值调 整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程 度，确定相关债券公允
价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。对 于在 证券 交易 所上市 或挂 牌转 让的 固定 收益品种( 可 转换 债 券 、
资产支 持证 券和 私募 债券 除外) ， 本 基金 于 2015 年 3 月 30 日起 改为 采用 中央 国 债登记 结算 有限 责任
公司根 据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理
标准》 所独 立提 供的 估值 结果确 定公 允价 值(附注 7.4.5.2) ， 并将 相关 债券 的公 允价值 从第 一层 次调 整
至第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 27 页共 34 页
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,176,309,505.50 92.22
其中： 债券 1,176,309,505.50 92.22
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 23,000,000.00 1.80
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,869,989.40 2.50
7 其他各 项资 产 44,398,913.80 3.48
8 合计 1,275,578,408.70 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 28 页共 34 页
8.3 期末按公允价值占基 金 资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 19,986,000.00 2.52
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 166,836,000.00 21.07
其中： 政策 性金 融债 166,836,000.00 21.07
4 企业债 券 631,280,005.50 79.74
5 企业短 期融 资 券 40,244,000.00 5.08
6 中期票 据 225,452,000.00 28.48
7 可转债 - -
8 其他 92,511,500.00 11.69
9 合计 1,176,309,505.50 148.58
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150218 15 国开 18 1,000,000 105,020,000.00 13.27
2 1380074 13 西 安高 500,000 52,120,000.00 6.58 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 29 页共 34 页
新债
3 1282440
12 川 电力
MTN1
500,000 51,885,000.00 6.55
4 101554097
15 北 部湾
MTN003
500,000 50,375,000.00 6.36
5 101563015
15 渝 江北
嘴 MTN003
500,000 50,155,000.00 6.34
8.7 期末按公允价值占基 金 资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
基金管理人可运用国债期 货，以提高投资效率更好 地达到本基金的投资目标 。本基金在国债期
货投资中将根据风险管理 的原则，以套期保值为目 的，在风险可控的前提下 ，本着谨慎原则，参与
国债期 货的 投资 ，以 管理 投资组 合的 利率 风险 ，改 善组合 的风 险收 益特 性。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 30 页共 34 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
20,192.85
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
24,306,987.00
5 应收申 购款
20,071,733.95
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
44,398,913.80
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 岁末
红利纯 债债 券 A
486
1,481,506.3
5
694,681,779.09 96.48% 25,330,305.68 3.52%
光大保 德信 岁末
红利纯 债债 券 C
199 237,227.44 39,641,726.82 83.97% 7,566,533.11 16.03%
合计
685
1,120,029.7
0
734,323,505.91 95.71% 32,896,838.79 4.29%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
1,086.78 0.00%
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0.00 0.00%
合计 1,086.78 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
0
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 A
0
光大保 德信 岁末 红利 纯
债债 券 C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 32 页共 34 页
A C
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 12
日）基 金份 额总 额
1,098,538,427.85 270,527,697.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 445,441,808.74 69,018,949.10
本报告 期基 金总 申购 份额 1,578,098,219.41 191,008,001.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,303,527,943.38 212,818,690.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 720,012,084.77 47,208,259.93
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
李常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金 管理 人督察 长； 自李 常青 先生 担任督 察长 职务 之
日起 ， 陶耿 先生 不再 代行 督察长 职务 。 经 公司 管理 层批准 及八 届十 九次 董事 会审议 通过 ， 自 2015 年
11 月 11 日 起，张 弛因 个 人原因 正式 离职 。经 公司 八届二 十一 次董 事会 会议 审议通 过， 自 2016 年 3
月 3 日 起， 陶耿 先生 正式 离任公 司总 经理 一职 ，由 林昌先 生代 任公 司总 经理 。
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日 发布 任免 通知 ， 聘任 张力铮 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副 总
经理。 本基 金托 管 人 2015 年 9 月 18 日发 布任 免通 知 ，解聘 纪伟 中国 建设 银行 投资托 管业 务部 副总
经理职 务。
11.3 涉及基 金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任普华永道
会计师 事务 所的 报酬 是 5.4 万元 ，目 前该 审计 机构 已提供 审计 服务 连续 年限 为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
本基金 本报 告期 无新 增或 退租的 交易 单元 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构 ， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效 、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则 ， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况 、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
经营 行为 规范 ，近 两年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
内部 管理 规范 、严 格， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
具备 基金 运作 所需 的高 效、 安 全的 通讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究 实力 较强 ，有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供高质 量的 咨询 服
务；
对于 某一 领域 的研 究实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资 研究 团队 按照 （1） 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ， 对 备选的 证券 经营 机
构进行 初步 筛选 ；
对通 过初 选的 各证 券经 营机构 ，投 资研 究团 队各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该 机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
根据 各成 员评 分， 得出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。 光大保 德信 岁末 红利 纯债 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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投资 研究 团队 根据 各机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券
552,442,089.
28
85.82%
15,725,30
0,000.00
100.00% - -
中金公 司
91,252,126.0
3
14.18% - - - -
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年三月二十 八日
