光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
光 大 保德 信 信用 添 益债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 八日光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计， 安永 华明 会计 师事 务所 为本基 金财 务出 具 了 2015 年度无 保留 意见
的审计 报告 ，请 投资 者注 意阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 信用 添益 债券
基金主 代码 360013
交易代 码 360013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 16 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 236,015,985.68 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 信用 添益 债券
A 类
光大保 德信 信用 添益 债券
C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 360013 360014
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
177,154,483.28 份 58,861,502.40 份 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在充分 控制 风险 和 保持资 产流动 性的 基础 上 ，通过 严格的 信用 分
析和利 差变动 趋势 分析 ， 在获取 当期收 益的 同时 ， 力争实 现基金 资产 的
长期增 值。
投资策 略
本基金 在充分 考虑 债券 市 场运行 状况和 特征 的基 础 上，将 投资策 略分 解
为资产 配置策 略、 债券 市 场投资 策略、 股票 市场 投 资策略 和套利 投资 策
略。结 合国内 债券 市场 的 基本结 构和流 动性 分析 ， 本基金 将债券 市场 投
资策略 主要分 为利 率策 略 、信用 策略、 可转 债策 略 和杠杆 策略。 本基 金
将充分 结合宏 观经 济和 证 券市场 的形势 ，运 用丰 富 的投资 策略， 在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 增值 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的风 险 较低的 品种， 其预 期
收益和 风险 高于 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 和混合 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 罗菲菲
联系电 话 021-33074700-3226 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 4008-202-888 ，021-53524620 95568
传真 021-63351152 010-58560798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国民 生银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数
据 和指标
2015 年 2014 年 2013 年
光大保德信
信用添益债
券 A 类
光大保德信
信用添益债
券 C 类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信
用添益债券 C
类
光大保德信信
用添益债券 A
类
光大保德信信用
添益债券 C 类
本期已实
现收益
29,446,822.26 2,635,175.09 13,770,750.79 267,858.39 16,846,621.55 8,043,219.06
本期利润 23,675,091.03 728,055.60 69,108,384.02 10,351,155.81 -23,025,219.96 -7,717,688.96
加权平均
基金份额
本期利润
0.1166 0.0150 0.1853 0.1710 -0.0612 -0.0449
本期基金
份额净值
增长率
8.07% 7.79% 19.83% 19.46% -5.38% -5.70%
3.1.2 期末数
据 和指标
2015 年 末 2014 年末 2013 年末
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用
添益债券 C 类
光大保德信信用
添益债券 A 类
光大保德信信用添
益债券 C 类
期末可供
分配基金
份额利润
0.0092 0.0097 0.0388 0.0319 -0.0611 -0.0686
期末基金
资产净值
185,929,070.5
4
61,800,804.93 413,828,314.47 51,999,184.14 365,003,231.83 91,410,216.24
期末基金
份额净值
1.050 1.050 1.105 1.097 0.939 0.931
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信信用 添益债 券 A 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.39% 0.14% 2.75% 0.07% -0.36% 0.07%
过去六 个月 1.38% 0.25% 5.39% 0.07% -4.01% 0.18%
过去一 年 8.07% 0.43% 8.74% 0.08% -0.67% 0.35%
过去三 年 22.54% 0.31% 14.90% 0.09% 7.64% 0.22%
自基金 合同 生
效起至 今
38.39% 0.26% 15.99% 0.09% 22.40% 0.17%
2．光大保德信信用 添益债 券 C 类：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.22% 0.14% 2.75% 0.07% -0.53% 0.07%
过去六 个月 1.24% 0.26% 5.39% 0.07% -4.15% 0.19%
过去一 年 7.79% 0.44% 8.74% 0.08% -0.95% 0.36%
过去三 年 21.42% 0.31% 14.90% 0.09% 6.52% 0.22%
自基金 合同 生
效起至 今
36.50% 0.27% 15.99% 0.09% 20.51% 0.18%
业绩比 较基 准收 益率=100%* 中债综合 指数 收益 率， 业绩比 较基 准在 每个 交易 日实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2011 年 5 月 16 日至 2015 年 12 月 31 日)
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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2、光大保德信信用 添益债 券 C 类
注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 11 月 15 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信信用 添益债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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2、光大保德信信用 添益债 券 C 类
注：本 基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 16 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 信用 添益 债 券 A 类：
单位： 人民 币元 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.200 7,367,980.09 139,480.20 7,507,460.29 -
2013 0.500 8,032,630.71 8,411,379.74 16,444,010.45 -
2015 1.415 33,685,473.77 775,254.36 34,460,728.13 -
合计 2.115 49,086,084.57 9,326,114.30 58,412,198.87 -
2、光 大保 德信 信用 添益 债 券 C 类：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2014 0.150 583,054.47 113,902.94 696,957.41 -
2013 0.500 7,137,499.78 1,621,742.28 8,759,242.06 -
2015 1.300 5,836,434.41 1,108,797.44 6,945,231.85 -
合计 1.950 13,556,988.66 2,844,442.66 16,401,431.32 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2015 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金 、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添盛双月理财债券型证券 投资基金、光大保德信
添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德信 现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题
混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光 大 保德信国企改革主题股
票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信尊尚一年 定期开放债券型证券投
资基金 和光 大保 德信 中国 制造 2025 灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2014-01-3
0
- 6 年
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 现 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
陈晓女 士因 个人 原因 （休 产假） 无法 正常 履行 职务 ，本基 金管 理人 依据 有关 法律法 规及 公司 制
度的规 定， 批准 陈晓 女士 自 2016 年 2 月 18 日 开始 休假 ， 暂定 休假 持续 至 2016 年 6 月 6 日止 。 在 陈
晓女士 休产 假期 间， 由杨 烨超先 生和 王慧 杰女 士代 为共同 管理 本基 金。
杨烨超 先生 简历 ：
2007 年毕 业于 复旦 大学 世 界经济 系，2010 年 获得 复 旦大学 世界 经济 系的 硕士 学位。
自 2010 年 7 月 加入 光大 保 德信基 金管 理有 限公 司， 先后担 任市 场部 产品 助理 、 产 品经理 （ 负责
产品设 计研 究等 ） ，2014 年 3 月 至今 担任 固定 收益 部研究 员， 现任 光大 保德 信耀钱 包货 币市 场基金
基金经 理， 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 （暂 代） ，光 大保德 信信 用添 益债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 （暂代 ）， 光大 保德 信睿 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
王慧杰 女士 简历 ：
2006 年毕 业于 南开 大学 数 学系信 息与 计算 科学 专业 ， 2009 年获 得美 国普 渡大 学 计算金 融方 向硕
士学位 和应 用统 计学 研究 生学历 资格 认证 。
王慧杰 女士 于 2009 年 6 月至 2011 年 8 月 在彭 博资 讯 社纽约 总部 担任 利率 衍生 品研发 员；2011光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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年 8 月 加入 光大 保德 信基 金管理 有限 公司 ，担 任固 定收益 研究 员。 现任 光大 保德信 货币 市场 基金 基
金经理 、光 大保 德信 岁末 红利纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理， 光大 保德 信增利 收益 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理（ 暂代 ），光 大保 德信 信用 添益 债券型 证券 投资 基金 基金 经理（ 暂代 ）。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、 研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易 日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年宏 观经 济数 据显 示 我国经 济运 行总 体仍 呈现 下行趋 势。 从公 布的 经济 数据来 看， 今年 以
来工业 增加 值整 体呈 现下 行态势 ， 虽 然 11 月 工业 增 加值略 有反 弹， 但仍 不改 趋势性 回落 。 从 经济 数
据的分 项指 标来 看， 2015 年 固定资 产投 资继 续放 缓， 数 据显示 今年 前 11 个月 同比 增长下 滑至 10.2% ，
较三季 度进 一步 下台 阶。 房地产 投资 也继 续放 缓， 最新 11 月 份的 房地 产投 资累计 增速 仅为 1.3% ，
相比三 季度 末 的 2.6% 进一 步下行 。 虽 然 2015 年全 年 在放松 的房 地产 政策 和宽 松的货 币环 境带 动下 ，光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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房地产销售数据持续回升 ，但开发商拿地热情始终 低迷，房地产投资也一直 未有起色，未来房地产
行业整 体下 行的 态势 还将 维持很 长时 间。 前 11 个 月 制造业 投资 增速 也不 理想 ， 从年 初 10.6% 的 累计
增速一 路下 滑至 11 月份 的 8.4% 。进 出口 方面 ，4 季度进 出口 和贸 易顺 差维 持稳定 。 通 货膨 胀方 面，
2015 年 4 季度 CPI 相比 3 季度进 一步 下行 ， 11 月 份 当月 CPI 同比 增长 1.5% 。 PPI 则 同比 持续 在低 位
徘徊， 价格 指数 变化 也显 示 2015 年 4 季 度实 体经 济 的需求 仍比 较弱 。展 望 2016 年 ，总 需求 扩张 仍
然乏力，在供给侧改革和 产能出清的背景下，短期 内增长放缓的趋势仍将持 续，通胀水平整体温和
可控， 工业 品价 格 和 PPI 也将在 低位 运行 。
汇率方 面，12 月 美联 储加 息之后 ， 人 民币 汇率 继 8 月之后 再次 出现 了较 大幅 度的贬 值， 并且 贬
值预期目前仍然处在相对 较高的水平。预期未来外 汇占款的流失或将继续， 我们认为未来央行采取
降准等 对冲 性政 策的 概率 依然较 高。 货币 政策 方面 ， 央 行在 2015 年 4 季度 宽 松的步 伐略 有放 缓， 仅
在 10 月下 旬实 施双 降， 此 后尚未 有进 一步 宽松 操作 。 受 制于美 联储 加息 的外 部压力 ， 货 币政 策降 息
的空间相对有限，但是通 过降准对冲外汇占款流失 的空间仍比较大。财政政 策方面，在货币政策空
间受限及利率传导机制不 畅的背景下，明年财政政 策有望扮演更重要的角色 ，但受制于经济下行和
财政收 入的 放缓 ，2016 年 国债的 发行 量有 望 较 2015 年有所 增长 ，全 年财 政赤 字率预 期 在 3% 附近。
整体维 持未 来货 币政 策偏 宽松和 财政 政策 偏中 性的 预期。
在债券 市场 的运 行方 面， 2015 年 债券 行情 整体 涨势 良好， 尤其 下半年 利率 出 现较大 幅度 下行,12
月底 10Y 国 开利 率水平 在 3.13% 附 近。 信用 债也 得益 于配置 需求 的强 劲, 延续 此 前的牛 市。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信信 用添益 债 券 A 份额 净值 增 长率 为 8.07% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为 8.74% ，
光大保 德信 信用 添益 债券 债券 C 份 额净 值增 长率 为 7.79% ， 业绩 比较 基准 收益 率为 8.74% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
在基金 的日 常操 作中， 在 2015 年 组合 仍然 以信 用债 持仓为 主， 配合参 与利 率 债波段 行 情 的操 作
风格。我们根据宏观经济 的走势，我们继续维持中 等久期和适度杠杆的策略 ，密切关注由短期市场
调整带 来的 阶段 性波 段操 作机会 ， 较 为有 效的 控制 债市波 动的 风险,获 得相 对 稳定的 投资 收益 。 信 用
债资质 方面 ，在 2015 年 继续降 低了 低等 级信 用债 的配置 ，增 持优 质公 司债, 组合规 避信 用风 险和 流
动性风 险。
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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根据目前已经公布的宏观 经济数据和国际经济形势 ，宏观经济增速将在窄幅 区间波动，宏观政策将
以调结 构为 主 。 至 少 2016 年上半 年来 看 ， 经 济未 见 起色 、 通 缩风 险持 续 、 机 构再投 资需 求强 烈 ， 都
成为支撑利率下行的有力 因素，即与资金面相关的 短期利率的上行风险基本 可控，与基本面相关的
中长期利率趋势下行确定 性较大，因此，利率债和 高等级信用债仍然具备配 置价值，大概率来讲上
半年纯债市场的利率走势 不会出现拐头向上的迹象 ，所以债券牛市应该还能 持续。在这种情况下，
我们将会关注国际国内经 济形势的最新发展，积极 关注各项财政政策和货币 政策对市场的 中长期影
响，在固定收益类资产投 资方面，我们会继续根据 基本面变化和市场变化调 整组合久期，严控组合
信用风险，规避低等级信 用债的持仓，增持优质公 司债或城投债，择机参与 利率债的阶段性行情来
获得相对稳定的投资回报 。同时，作为二级债基我 们将密切关注权益市场走 势变化，适度参与权益
市场行情，并且保持对权 益类市场谨慎乐观的观点 。从获得绝对收益的角度 ，在控制组合净值波动
的前提 下， 为组 合增 强收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引 》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政 策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2015 年 3 月 23 日 本 基金 A 类 基金 份额
每 10 份派 发红 利 0.40 元，C 类 基金 份额 每 10 份派 发 红利 0.40 元；2015 年 6 月 29 日 本基 金 A 类基
金份额 每 10 份派 发红 利 0.80 元，C 类基 金份 额每 10 份派发 红利 0.80 元；2015 年 9 月 25 日 本基 金
A 类 基金 份额 每 10 份 派发 红利 0.015 元；2015 年 12 月 25 日本 基金 A 类基 金 份额 每 10 份派 发红 利
0.20 元，C 类 基金 份额 每 10 份派 发红 利 0.10 元；
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对光大保德信信用添 益债券型证券投资基金的 托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金
财产， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金管理人
—光大保德信基金管理有 限公司在光大保德信信用 添益债券型证券投资基金 的投资运作方面进行了
监督，对基 金资产净值计 算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支 等方面进行了认真的复光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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核，未发现基金管理人有 损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同
的规定 进行 。本 报告 期内 ，本基 金实 施利 润分 配的 金额 为 41,405,959.98 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由光大保德信信用添益债 券型证券投资基金管理人 —光大保德信基金管理有 限公司编制，并经
本托管人复核审查的本年 度报告中的财务指标、净 值表现、财务会计报告、 投资组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
§ 6
审计报告
本基金 指定 的会 计师 事务 所安永 华明 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙） 及其 注册 会计师 边卓 群 蒋
燕华对 本基 金 2015 年度 财 务会计 报告 进行 了审 计 ， 并 于 2016 年 3 月 25 日 为本 基金出 具了 无保 留意
见的审 计报 告 ， 审 计报 告 文号为 安永 华明 （2016 ） 审字 第 60467078_B10 号， 投资者 可通 过年 度报 告
正文查 看审 计报 告正 文。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 1,125,162.36 5,936,600.39
结算备 付金 11,104,916.84 10,885,604.97 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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存出保 证金 116,143.28 158,969.28
交易性 金融 资产 211,880,983.30 702,273,503.29
其中： 股票 投资 9,015,427.00 28,500,562.19
基金投 资 - -
债券投 资 202,865,556.30 673,772,941.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 3,000,000.00
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 5,167,597.65 16,498,946.94
应收股 利 - -
应收申 购款 110,304,309.71 771,942.22
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 339,699,113.14 739,525,567.09
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 81,999,870.00 270,249,763.62
应付证 券清 算款 9,373,067.40 1,852,342.90
应付赎 回款 61,563.39 478,240.72
应付管 理人 报酬 88,572.46 278,981.35
应付托 管费 25,306.41 79,708.94
应付销 售服 务费 15,765.02 13,467.37
应付交 易费 用 89,987.52 292,319.44 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 6,105.18 134,113.72
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 309,000.29 319,130.42
负债合计 91,969,237.67 273,698,068.48
所有者权益： - -
实收基 金 236,015,985.68 422,009,085.46
未分配 利润 11,713,889.79 43,818,413.15
所有者权益合计 247,729,875.47 465,827,498.61
负债和所有者权益总 计 339,699,113.14 739,525,567.09
注： 报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.050 元， 基 金份 额总 额 236,015,985.68 份，
其中 A 类 基金 份额 参考 净 值 1.050 元， 份额 总额 177,154,483.28 份； C 类基 金份 额 参考净 值 1.050 元，
份额总 额 58,861,502.40 份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 31,519,303.60 97,433,894.28
1.利息 收入 17,713,661.16 38,679,249.47
其中： 存款 利息 收入 250,077.57 277,227.50
债券利 息收 入 17,243,686.35 38,325,311.36
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 219,897.24 76,710.61
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 21,464,679.93 -6,671,509.23 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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其中： 股票 投资 收益 7,656,065.72 17,898,628.74
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 13,479,107.61 -24,570,137.97
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 329,506.60 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
-7,678,850.72 65,420,930.65
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 19,813.23 5,223.39
减：二、费用 7,116,156.97 17,974,354.45
1．管 理人 报酬 1,971,276.43 3,038,567.26
2．托 管费 563,221.88 868,162.14
3．销 售服 务费 155,830.89 180,329.03
4．交 易费 用 1,090,411.55 556,443.07
5．利 息支 出 2,990,490.01 12,961,299.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,990,490.01 12,961,299.00
6．其 他费 用 344,926.21 369,553.95
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
24,403,146.63 79,459,539.83
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 24,403,146.63 79,459,539.83
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
422,009,085.46 43,818,413.15 465,827,498.61
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 24,403,146.63 24,403,146.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-185,993,099.78 -15,101,710.01 -201,094,809.79
其中：1.基 金申 购款 566,989,149.10 62,558,645.69 629,547,794.79
2.基金 赎回 款 -752,982,248.88 -77,660,355.70 -830,642,604.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -41,405,959.98 -41,405,959.98
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
236,015,985.68 11,713,889.79 247,729,875.47
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
486,902,355.33 -30,488,907.26 456,413,448.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 79,459,539.83 79,459,539.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-64,893,269.87 3,052,198.28 -61,841,071.59 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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其中：1.基 金申 购款 271,169,826.74 1,824,251.50 272,994,078.24
2.基金 赎回 款 -336,063,096.61 1,227,946.78 -334,835,149.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -8,204,417.70 -8,204,417.70
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
422,009,085.46 43,818,413.15 465,827,498.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信信用 添益债券 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许 可[2011]465 号 文 《关 于核 准光 大保 德信 信 用添益 债券 型证 券投 资
基金募集的批复》的核准 ，由基金管理人光大保德 信基金管理有限公司向社 会公开发行募集，基金
合同 于 2011 年 5 月 16 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 2,627,358,006.58 份 基金份 额。 本基 金为 契
约型开 放式 ， 存续 期限 不定 。 本 基金 的基 金管 理人 及注 册登记 机构 为光 大保 德信 基金管 理有 限公 司 ，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金 基金 份额 分为 A 类和 C 类基 金份 额。 对于 A 类基金 份额 ，投 资者 申购 时需缴 纳申 购费 ，
赎回基 金份 额时 缴纳 赎回 费；对 于 C 类 基金 份额 ， 投资者 申购 时无 需缴 纳申 购费， 赎回 基金 份额 时
缴纳赎 回费。 赎回 时份 额 持有不 满 30 天 的， 收 取赎 回费， 持 有 满 30 天以 上 （ 含 30 天） 的， 不收 取
赎回费 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券以 及法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 （ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ） 。 本 基金 为债 券
型基金，可投资的固定收 益类品种主要包括公司债 券、企业债券、可转换债 券、短期融资券、金融
债、 资产 支持 证券 、 国债 、 央 行票据 等 。 本 基金 投资 于固 定收益 类资 产的 比例 不低 于基金 资产 的 80% ，
其中对金融债、企业债、 公司债、短期融资券、可 转债、分离交易可转债、 资产支持证券等非国家光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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信用债 券的 投资 比例 不低 于固定 收益 类资 产的 80% 。本基 金投 资于 股票 、权 证等非 固定 收益 类证 券
的比例为基金资产的 0%-20% 。现金或到期日在一 年之内的政府债券的投资 比例不低于基金资产净
值的 5% 。 本基 金可 以直 接 从二级 市场 购入 股票 或权 证、 参与 一级 市场 股票 首 次发行 或增 发新 股 ， 并
可持有 因可 转债 转股 所形 成的股 票、 因所 持股 票派 发以及 因投 资可 分离 债券 而产生 的权 证等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的 会 计政策 、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经 国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
7.4.6.2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定，自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ； 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 337,309,181.93 47.83% 99,847,725.49 28.06%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额 占当期 债
成交金 额
占当期 债光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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券成交 总
额的比 例
券成交 总
额的比 例
光大证 券 51,855,439.01 6.95% 72,439,774.89 4.88%
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 300,663.65 47.22% 59,495.91 67.15%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 88,355.45 27.49% 62,279.27 22.06%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,971,276.43 3,038,567.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 111,823.34 230,260.10
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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H=E× 0.70%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,， 按 月支付 。 由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人发 送
基金管 理费 划付 指令 ， 经基 金托管 人复 核后 于 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 563,221.88 868,162.14
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人并 发
送基金 托管 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债 券 A
类
光大保 德信 信用 添益 债 券 C
类
合计
民生银 行 - 45,966.30 45,966.30
光大保 德信 - 74,362.25 74,362.25
光大证 券 - 36.03 36.03
合计 - 120,364.58 120,364.58
获得销 售服 务费 的各
上年度 可比 期间 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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关联方 名称
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添益 债券A
类
光大保 德信 信用 添益 债券C 类 合计
民生银 行 - 75,667.93 75,667.93
光大保 德信 - 29,889.29 29,889.29
光大证 券 - 38.13 38.13
合计 - 105,595.35 105,595.35
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× 0.30%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 5 个 工作 日内向 基金 托管 人
发送基 金销 售服 务费 划付 指令， 基金 托管 人复 核后 于 5 个 工作 日内 从基 金 资 产中一 次性 支付 给注 册
登记机 构， 由注 册登 记机 构支付 给基 金销 售机 构。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用 添
益债券C 类
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用 添
益债券C 类
期 初 持 有 的 基 金 份
额
0.00 - 29,999,000.00 -
期间申购/ 买入总份 - - - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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额
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - - -
减：期间赎回/ 卖出
总份额
- - 29,999,000.00 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
- - 0.00 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
- - 0.00% -
注：本 报告 期内 基金 管理 人未投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 1,125,162.36 45,190.15 5,936,600.39 32,848.84
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600978 宜华木业 2015-06-18 重大资产重组 21.31 2016-01-21 20.10 70,000.00 986,584.62 1,491,700.00 - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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7.4.9.2 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.2.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
金融资 产款 余 额 19,999,870.00 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150218 15 国开 18 2016-01-04 105.02 200,000.00 21,004,000.00
合计
200,000.00 21,004,000.00
7.4.9.2.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额人 民 币 62,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 4 日 到期 。该 类交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 9,015,427.00 2.65
其中： 股票 9,015,427.00 2.65
2 固定收 益投 资 202,865,556.30 59.72
其中： 债券 202,865,556.30 59.72
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,230,079.20 3.60
7 其他各 项资 产 115,588,050.64 34.03
8 合计 339,699,113.14 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 941,400.00 0.38
B 采矿业
- -
C 制造业 3,024,527.00 1.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
1,760,000.00 0.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
1,800,000.00 0.73
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,489,500.00 0.60 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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S 综合
- -
合计 9,015,427.00 3.64
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 50,000 1,800,000.00 0.73
2 000516 国际医 学 80,000 1,760,000.00 0.71
3 600978 宜华木 业 70,000 1,491,700.00 0.60
4 300133 华策影 视 50,000 1,489,500.00 0.60
5 600521 华海药 业 40,000 1,015,600.00 0.41
6 002714 牧原股 份 20,000 941,400.00 0.38
7 002588 史丹利 15,900 517,227.00 0.21
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.epf.com.cn
网站
的本基 金 年 度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 20,564,846.00 4.41
2 601601 中国太 保 14,826,313.98 3.18
3 000002 万
科Ａ 14,646,809.80 3.14
4 600000 浦发银 行 13,301,586.00 2.86
5 000961 中南建 设 9,564,232.03 2.05
6 601628 中国人 寿 8,100,975.93 1.74
7 002241 歌尔声 学 7,869,675.00 1.69
8 300369 绿盟科 技 7,869,340.00 1.69
9 600643 爱建集 团 7,408,932.00 1.59
10 002191 劲嘉股 份 7,367,521.00 1.58
11 002400 省广股 份 6,797,744.00 1.46
12 300295 三六五 网 6,556,350.00 1.41
13 601988 中国银 行 6,144,000.00 1.32
14 002373 千方科 技 5,921,515.00 1.27 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 32 页共 39 页
15 600690 青岛海 尔 5,857,462.61 1.26
16 601688 华泰证 券 5,814,332.00 1.25
17 600048 保利地 产 5,754,487.00 1.24
18 002572 索菲亚 5,633,584.98 1.21
19 600366 宁波韵 升 5,588,477.89 1.20
20 600340 华夏幸 福 5,506,350.41 1.18
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 21,740,599.48 4.67
2 600000 浦发银 行 17,648,093.05 3.79
3 601601 中国太 保 14,875,257.00 3.19
4 600340 华夏幸 福 13,664,802.56 2.93
5 000002 万
科Ａ 13,499,336.15 2.90
6 000961 中南建 设 11,216,839.15 2.41
7 601988 中国银 行 10,032,016.00 2.15
8 300369 绿盟科 技 8,612,906.50 1.85
9 002400 省广股 份 8,432,286.22 1.81
10 600643 爱建集 团 8,380,307.72 1.80
11 300124 汇川技 术 7,995,091.67 1.72
12 002241 歌尔声 学 7,984,725.00 1.71
13 002191 劲嘉股 份 7,956,039.10 1.71
14 600366 宁波韵 升 7,452,864.60 1.60
15 601628 中国人 寿 6,591,703.00 1.42
16 601688 华泰证 券 6,443,426.84 1.38
17 002572 索菲亚 6,381,404.35 1.37
18 002373 千方科 技 6,164,354.00 1.32
19 600690 青岛海 尔 5,908,981.10 1.27
20 002065 东华软 件 5,693,001.00 1.22
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 340,341,282.62
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 365,255,277.56
注： 8.4.1 项 “ 买 入金 额 ” 、 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 5,381,814.00 2.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 72,697,000.00 29.35
其中： 政策 性金 融债 72,697,000.00 29.35
4 企业债 券 112,010,342.30 45.21
5 企业短 期融 资 券 10,023,000.00 4.05
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,753,400.00 1.11
8 其他 - -
9 合计 202,865,556.30 81.89
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150218 15 国开 18 200,000 21,004,000.00 8.48
2 150208 15 国开 08 200,000 20,978,000.00 8.47
3 150203 15 国开 03 200,000 20,672,000.00 8.34
4 122082 11 发 展债 160,000 11,374,400.00 4.59
5 122784 11 中 兴新 100,000 10,772,000.00 4.35
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末未 投资 贵金 属。 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本报 告期 内基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
116,143.28
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
5,167,597.65
5 应收申 购款
110,304,309.71
6 其他应 收款
- 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
第 35 页共 39 页
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
115,588,050.64
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 113008 电气转 债 2,753,400.00 1.11
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600978 宜华木 业 1,491,700.00 0.60 重大资 产重 组
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 信用
添益债 券 A 类
1,417 125,020.81 161,402,681.99 91.11% 15,751,801.29 8.89%
光大保 德信 信用
添益债 券 C 类
1,041 56,543.23 38,074,706.04 64.69% 20,786,796.36 35.31%
合计 2,458 96,019.52 199,477,388.03 84.52% 36,538,597.65 15.48% 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
1.89 0.00%
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
14,198.78 0.02%
合计 14,200.67 0.01%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0~10
合计 0~10
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
基金合 同生 效日 （2011 年 5 月 16
日）基 金份 额总 额
677,320,442.33 1,950,037,564.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 374,627,421.05 47,381,664.41
本报告 期基 金总 申购 份额 490,328,266.71 76,660,882.39
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 687,801,204.48 65,181,044.40
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 177,154,483.28 58,861,502.40 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
李常青 先生 自 2015 年 2 月 28 日 起担 任本 基金 管理 人督察 长； 自李 常青 先生 担任督 察长 职务 之
日起 ， 陶耿 先生 不再 代行 督察长 职务 。 经 公司 管理 层批准 及八 届十 九次 董事 会审议 通过 ， 自 2015 年
11 月 11 日 起，张 弛因 个 人原因 正式 离职 。经 公司 八届二 十一 次董 事会 会议 审议通 过， 自 2016 年 3
月 3 日 起， 陶耿 先生 正式 离任公 司总 经理 一职 ，由 林昌先 生代 任公 司总 经理 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任安永华
明会计 师事 务所 的报 酬情 况是 6 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
光大证 券 1 337,309,181.93 47.83% 300,663.65 47.22% -
东方证 券 1 367,964,448.25 52.17% 336,009.56 52.78% -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租用交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究 报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
光大证券 51,855,439.01 6.95% - - - -
东方证券 693,885,035.46 93.05% 8,837,300,000.00 100.00% - -
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告 摘要
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光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年三月二十 八日
