长 城 优 化 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月26 日
长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年03 月 24 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城优 化升 级混 合
基金主 代码 200015
交易代 码 200015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 20 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 139,794,951.25 份
基金合 同存 续期 不定期
注： 本 基金 自2015 年8 月3 日起 由 “ 长城 优化 升级 股票型 证券 投资 基金 ”更 名为 “ 长城 优化 升级
混合型证券投 资基金 ” ， 基金类别由 “ 股票型” 变 更为 “混合型 ”，并相 应 修改基金合 同和托管
协议， 详见 本管 理人2015 年 8 月 3 日 发布 的 《 长城 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金变
更基金 名称 、基 金类 别并 相应修 改基 金合 同条 款的 公告》 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金在 合理 的资 产配 置基 础 上， 积极 寻找 受益 于我
国 经 济结 构优 化升 级而 实现 成 长的 企业 的投 资价 值，
力争实 现基 金资 产的 持续 增值。
投资策 略 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，将 依据 市场 情况 进行
基 金 的大 类资 产配 置。 本基 金 先通 过定 性的 优化 升级
行 业 精选 和优 化升 级企 业精 选 筛选 出符 合优 化升 级条
件 的 企业 ；再 利用 定量 的优 化 升级 企业 精选 指标 对企
业 的 优化 升级 情况 进行 检验 ； 最后 结合 股票 市场 评价
方 法 ，将 基金 资产 配置 于已 经 实现 或有 能力 实现 优化
升级的 上市 公司 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数
收益率
风险收 益特 征 本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 指 数 型 基
金 、 股票 型基 金， 高于 债券 型 基金 、货 币市 场基 金，
属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 10,855,423.28 6,106,256.05 8,040,252.44
本期利 润 24,956,343.36 12,051,493.50 3,158,695.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7363 0.3177 0.0561
本期基 金份 额净 值增 长率 32.08% 34.24% 6.59%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6881 0.3204 0.0315
期末基 金资 产净 值 255,604,245.38 56,732,338.10 59,096,897.53
期末基 金份 额净 值 1.828 1.384 1.031
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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过去三 个月 57.04% 2.36% 13.75% 1.34% 43.29% 1.02%
过去六 个月 11.06% 3.24% -12.03% 2.14% 23.09% 1.10%
过去一 年 32.08% 2.81% 7.41% 1.99% 24.67% 0.82%
过去三 年 88.99% 2.09% 44.24% 1.43% 44.75% 0.66%
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
104.12% 1.91% 42.03% 1.35% 62.09% 0.56%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 本基 金股 票投资 占基 金资 产净 值的 比例范 围 为 60%-95% ，
其 中 ， 以 不 低 于 80% 的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为
0-35% ；权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例范 围 为 0-3% ；现金 或者 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 的建 仓期 为自 本基 金基金 合同 生效 日 起 6 个 月， 建 仓期 满时 ， 各
项资产 配置 比例 符合 基金 合同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 - - - -
2014 - - - -
2013 0.750 5,581,524.75 1,065,774.00 6,647,298.75
合计 0.750 5,581,524.75 1,065,774.00 6,647,298.75
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
投资股 份有 限公 司 （15 ％） 、 中 原信 托投 资有 限公 司 （15 ％ ） 于2001 年 12 月27 日共 同出 资设 立，
当时注 册资 本为 壹亿 元人 民币。2007 年5 月 21 日 ， 经中国 证监 会批 准， 公司 完成股 权结 构调 整，
现有股东为长 城证券股份 有限公司（47.059% ） 、东 方证券股份有 限公司（17.647% ） 、北方 国际信
托股份 有限 公司 （17.647% ）和中 原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日，经 中国 证监
会批准，将注 册资本增 加 至壹亿伍仟万 元人民币 。 公司经营范围 是基金募 集 、基金销售 、资产管
理和中国证监 会许可的 其 他业务。截止 本报告期 末 ，公司管理的 基金有封 闭 式基金：久 嘉证券投
资基金 ；开 放式 基金 ：长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资 基金 、长 城久 富核 心成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选 混 合型证 券投 资基 金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资 基金、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型 证券 投资 基金 、 长 城岁岁 金理 财债 券型 证券 投资基 金、 长城 久利 保本 混合型 证券 投资 基金 、
长城增强收益 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 城 医疗保健混合 型证券投 资 基金、长城 淘金一年
期理财债券型 证券投资 基 金、长城工资 宝货币市 场 基金、长城久 鑫保本混 合 型证券投资 基金、长
城久盈纯债分 级债券型 证 券投资 基金、 长城稳固 收 益债券型证券 投资基金 、 长城新兴产 业灵 活配
置混合型证券 投资基金 、 长城环保主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、长 城 改革红利灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 城 久惠保本混合 型证券投 资 基金、长城久 祥保本混 合 型证券投资 基金、长
城新策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何以广
长 城 优 化
升 级 、 长
城 中 小 盘
基 金 的 基
金经理
2015 年 5 月
26 日
- 4 年
男 ， 中 国
籍 ， 清 华
大 学 核 工
程 与 核 技
术 学 士 、
清 华 大 学
核 科 学 与
技 术 连 读
博士。
2011 年进长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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入 长 城 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
曾 任 行 业
研 究 员 、
“ 长 城 消
费 增 值 混
合 型 证 券
投资基
金 ” 基金
经理助
理。
郑帮强
长 城 优 化
升 级 混 合
基 金 的 基
金经理
2015 年7 月8
日
- 4 年
男 ， 中 国
籍 ， 华 中
科 技 大 学
工 业 工 程
学 士 、 华
中 科 技 大
学 管 理 科
学 与 工 程
硕 士 。 曾
就 职 于 长
江 证 券 股
份 有 限 公
司。2013
年 进 入 长
城 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 任
行 业 研 究
员、 “ 长
城 安 心 回
报 混 合 型
证 券 投 资
基金 ” 基
金 经 理 助
理。
于雷
长 城 优 化
升 级 混 合
基 金 和 长
城 中 小 盘
混 合 基 金
的 基 金 经
理
2013 年3 月8
日
2015 年 6 月 25 日 8 年
男 ， 中 国
籍 。 中 国
人 民 大 学
财 政 金 融
学 院 经 济
学 学 士 、
硕 士 ， 香
港 大 学 金长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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融学博
士 ， 特 许
金 融 分 析
师（CFA）。
曾 就 职 于
华 夏 基 金
管理公
司。2008
年 进 入 长
城 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 曾 任
宏 观 、 策
略研究
员 、 投 资
决 策 委 员
会 秘 书 、
“ 长 城 优
化 升 级 混
合 型 证 券
投资基
金 ” 基金
经理助
理、 “ 长
城 久 利 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基金 ” 基
金 经 理 、
“ 长 城 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基金 ” 基
金经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 优化升级 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年， 是中 国资 本市场 极为动 荡的 一年 ， 对 于资 本市场 的每 一位 参与 者来 说都可 以说 是 值
得深思和学习 的一年。 回 顾来看，2015 年的 上半年 ，在资产配置 荒、杠杆 资 金以及以互联 网+为
首的主 题驱 动下 ，A 股迎 来了多 年未 见的 大牛 市。 进入 2015 年下 半年 ， 在 管 理层清 理杠 杆资 金的
影响之 下，A 股 先后 两次 经历全 球罕 见的 股灾 行情 ，估值 泡沫 终究 破灭 。 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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报告期 内， 在2015 年上 半 年，我 们的 行业 配置 集中 在了相 对估 值合 理的 金融 、地产 等资 产。
而伴随场外资 金的疯狂 入 场以及市场情 绪的疯狂 ， 创业板出现了 以互联网 为 代表的一系 列主题投
资，且涨幅巨 大， 我们 做 出了一定性的 结构调整 ， 但收效并不明 显。另一 方 面，紧接而 来的股灾
使得基 金亏 损较 为严 重， 使得业 绩表 现较 为一 般。2015 年 四季 度， 我们 准确 判断了 反弹 行情 的启
动，创业板在 低估值成 长 股、超跌股、 次新股的 带 动下率先反弹 ，本基金 较 好地把握了 这波市场
行情， 从而 为基 金业 绩作 出了一 定的 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基 金 2015 年全 年的 净 值增长 率 为 32.08% ，后 期 将会结 合大 盘情 况对 组合 适当进 行调 整，
以优化 投资 结构 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望未 来资 本市 场的 走势 ， 总体来 看， 我们 认为2016 年将是 近5 年资 本市 场最 为困难 的一 年，
无论是 大盘 走势 还是 板块 配置。 首先 ，2016 年 仍将 是我国 经济 增速 下行 的一 年， 宏 观经 济整 体 仍
然乏力，经济 结构当中 传 统行业比重依 然偏高， 经 历了多年的较 高增速发 展 后，已经疲 态尽显。
同时，国际形 势也不容 乐 观，美国年内 加息预期 依 然存在，而欧 洲、日本 等 发达经济体 整体经济
表现也较为平 淡，大宗 商 品虽有起伏， 但我们判 断 总体依然会是 底部徘徊 的 态势，外围 的疲态都
将对我 国资 本市 场形 成一 定的影 响。
我们认 为 ， 在2016 年 ， 证 券市场 的板 块表 现将 是阶 段 性的 ， 并且 并不 会集 中 于成长 股 ， 成 长
股经历了多年 的强势以 后 ，将出现重新 筛选的过 程 。总体而言， 我们将会 在 供给侧改革 、消费以
及优质 成长 股当 中进 行配 置，从 而争 取为 投资 者创 造较好 的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年 以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理 人对报告期内基金 利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 自 2015 年1 月 8 日起 至 2015 年4 月 7 日止 连续58 个工 作 日基金 资产 净
值低于 人民 币五 千万 元； 自 2015 年4 月10 日起至 2015 年 6 月 23 日止 连续51 个工 作日 基金 资产
净值低 于人 民币 五千 万元 ；自 2015 年 6 月 26 日起 至 2015 年 9 月 9 日止 连 续 52 个 工作 日基 金资长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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产净值 低于 人民 币五 千万 元； 自 2015 年9 月 14 日 起至 2015 年 11 月 23 日止 连续 46 个工 作日 基
金资产 净值 低于 人民 币五 千万元 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了标准无 保留意见 的 审计报告，投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 14 页 共 40 页
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
25,522,165.77 8,836,999.66
结算备 付金
1,183,232.23 208,102.23
存出保 证金
53,102.94 28,998.00
交易性 金融 资产
215,416,737.18 45,702,781.40
其中： 股票 投资
215,416,737.18 45,702,781.40
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
18,953,642.59 2,861,792.57
应收利 息
7,669.23 1,618.84
应收股 利
- -
应收申 购款
718,113.72 245,194.38
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
261,854,663.66 57,885,487.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
5,256,106.09 736,376.09
应付管 理人 报酬
286,841.00 55,996.75
应付托 管费
47,806.83 9,332.81
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
550,248.65 238,910.15
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
109,415.71 112,533.18
负债合 计
6,250,418.28 1,153,148.98
所有者权益：
实收基 金
139,794,951.25 40,978,438.01
未分配 利润
115,809,294.13 15,753,900.09
所有者 权益 合计
255,604,245.38 56,732,338.10 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 15 页 共 40 页
负债和 所有 者权 益总 计
261,854,663.66 57,885,487.08
注：截 至2015 年12 月 31 日，基 金份 额净 值1.828 元，基 金份 额总 额 139,794,951.25 份。
7.2 利润表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
27,849,444.03 13,975,126.84
1.利息 收入
67,299.81 30,917.35
其中： 存款 利息 收入
67,299.81 30,917.35
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
13,335,861.70 7,891,085.66
其中： 股票 投资 收益
13,182,954.49 7,733,610.70
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
152,907.21 157,474.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
14,100,920.08 5,945,237.45
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
345,362.44 107,886.38
减： 二、费用
2,893,100.67 1,923,633.34
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 774,404.94 580,607.53
2．托 管费 7.4.8.2.2 129,067.44 96,767.92
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
1,795,830.27 994,061.59
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
193,798.02 252,196.30
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
24,956,343.36 12,051,493.50
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
24,956,343.36 12,051,493.50 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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列）
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
40,978,438.01 15,753,900.09 56,732,338.10
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 24,956,343.36 24,956,343.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
98,816,513.24 75,099,050.68 173,915,563.92
其中：1. 基 金申 购款 281,820,123.17 180,222,861.13 462,042,984.30
2. 基金 赎回 款 -183,003,609.93 -105,123,810.45 -288,127,420.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
139,794,951.25 115,809,294.13 255,604,245.38
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
57,292,356.73 1,804,540.80 59,096,897.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 12,051,493.50 12,051,493.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-16,313,918.72 1,897,865.79 -14,416,052.93 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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其中：1. 基 金申 购款 74,429,330.03 8,041,632.15 82,470,962.18
2. 基金 赎回 款 -90,743,248.75 -6,143,766.36 -96,887,015.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
40,978,438.01 15,753,900.09 56,732,338.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨光 裕______
______ 熊 科金______
____ 彭洪 波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
长城优化升级 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)，原名 为长城优 化升 级股票型证 券
投资基 金 ， 系 经中 国证 券 监督管 理委 员会 （ 以下 简 称 “中 国证 监会 ” ） 证 监 许可 【2011 】1538 号
文 “ 关于 核准 长城 优化 升 级股票 型证 券投 资基 金 募 集的批 复 ” 的核 准， 由长 城 基金管 理有 限公 司
作为发 起人 于 2012 年3 月 19 日至 2012 年 4 月 18 日向社 会公 开募 集， 募集 期结束 经安 永华 明会
计师事 务所 验证 并出 具安 永华明 （2012 ） 验 字 第60737541_H02 号验 资报 告后 ， 向中国 证监 会报 送
基金备 案材 料。 基金 合同 于 2012 年 4 月 20 日 生效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。 设
立时募 集的 扣除 认购 费后 的实收 基金 （ 本金 ） 为 人 民币 523,177,240.58 元 ， 在募集 期间 产生 的活
期存款 利息 为人 民 币76,823.43 元 ， 以 上实 收基 金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币523,254,064.01 元 ， 折
合523,254,064.01 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为长 城基 金管 理有 限公 司， 注 册登 记机 构为
长城基 金管 理有 限公 司， 基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 中国建 设银 行 ”）。
根据 2014 年 8 月 8 日开 始 施行的 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》和 《关于 实施<公 开募
集证券 投资 基金 运作 管理 办法> 有关 问题 的规 定》 以 及相关 基金 合同 的有 关规 定， 经 与相 关基 金托
管人协 商一 致 ， 并 报中 国 证监会 备案 ， 长城 基金 管 理有限 公司 决定 自2015 年 8 月 3 日 起 ， 将 “ 长
城优化升级股票型证券投资基金 ” 更名为“ 长 城 优 化 升 级 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” ，基金类别由
“股票 型 ” 变更 为 “ 混合 型 ”。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（含中小 板
股票和 创业 板股 票） 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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基金投资的其 他金融工 具 。本基金股票 投资占基 金 资产净值的比 例范围 为 60%-95% ，其 中，以 不
低于80% 的 股票 资产 投资 于优化 升级 企业 ； 债 券投 资占基 金资 产净 值的 比例 范围 为 0-35% ； 权证 投
资占基 金资 产净 值的 比例 范围 为 0-3% ； 现 金或 者到 期日 在 1 年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产 净
值的 5% 。 如法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 的其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 80% ×沪深 300 指 数收 益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
本报告 期所 采用 的会 计估 计除以 下说 明的 内容 外其 余均与 最 近 一期 年度 报告 相一致 ：
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号关 于发 布 《中国 证券 投资
基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准》的 通知 的规 定，
交易所上市 交易或挂 牌转 让的固定收 益品种(可 转换 债券、资产 支持证券 和私 募债券除外) 采用第
三方估 值机 构提 供的 估值 数据进 行估 值。
7.4.5 差 错更 正的 说明 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 免征 营业 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干 优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企 业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利、债 券的利息 及 储蓄利息时 代扣代缴
个人所 得税 。
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 ，均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 产生 应付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
774,404.94 580,607.53
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
245,413.50 241,661.36
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 1.50% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2） 本期 末本 基金 应付 基金 管理费 为人 民 币286,841.00 元。 (2014 年 12 月 31 日 ： 人 民 币 55,996.75
元)
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
129,067.44 96,767.92
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2） 本 期末 本基 金应 付基 金 托管费 为人 民 币47,806.83 元。 （2014 年12 月31 日 ： 人 民币9,332.81
元）
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年 - - 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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4 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
期初持 有的 基金 份额 2,674,798.06 2,674,798.06
期间申 购/ 买入 总份 额 11,283,301.77 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,958,099.83 2,674,798.06
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
9.9847% 6.5273%
注：基金管理 人本期持 有 本基金份额变 动相关的 交 易费用按基金 合同及招 募 说明书的有 关规定计
算并支 付。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人外 的其 他关联 方于 本期 末及 上年 度末均 未持 有本 基金 份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 25,522,165.77 59,272.37 8,836,999.66 26,892.91
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行间 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 于本 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300366
创意
信息
2015
年12
月29
重大
事项
停牌
77.70 - - 91,000 5,574,699.00 7,070,700.00 - 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 23 页 共 40 页
日
600603
大洲
兴业
2015
年 9 月
11 日
重大
事项
停牌
18.60
2016
年 1 月
14 日
13.55 60,000 879,708.94 1,116,000.00 -
600271
航天
信息
2015
年10
月12
日
重大
事项
停牌
71.46 - - 12,000 686,064.00 857,520.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00 元，
无质押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ， 本 基金 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00
元，无 质押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金、买入返 售金融资 产 、其他应收款 项
类投资 以及 其他 金融 负债 因剩余 期限 不长 ，公 允价 值与账 面价 值相 若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币206,372,517.18 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币9,044,220.00
元， 无划 分为 第三 层次 余 额。 于2014 年12 月31 日 ， 本 基金 持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入
当期损 益的 金融 资产 中划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币 43,462,021.40 元， 划分为 第二 层次 的 余
额为人 民 币2,240,760.00 元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属第二层 次还是第 三 层次。根据中 国证券投 资 基金业协会中 基协发(2014)24 号《关 于发布<长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 24 页 共 40 页
中国证 券投 资基 金业 协会 估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准>的
通知》 的规 定， 自2015 年3 月 25 日 起， 交 易所 上市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种(可转 换 债券 、
资产支 持证 券和 私募 债券 除外) 采用 第三 方估 值机 构 提供的 估值 数据 进行 估值 ， 相关固 定收 益品 种
的公允 价值 所属 层次 从第 一层次 转入 第二 层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 215,416,737.18 82.27
其中： 股票 215,416,737.18 82.27
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,705,398.00 10.20
7 其他各 项资 产 19,732,528.48 7.54
8 合计 261,854,663.66 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 5,578,000.00 2.18
B
采矿业 - -
C
制造业 125,088,807.76 48.94 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 25 页 共 40 页
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 13,878,400.00 5.43
F
批发和 零售 业 7,759,700.00 3.04
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
37,287,476.22 14.59
J
金融业 - -
K
房地产 业 7,048,560.00 2.76
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 17,659,793.20 6.91
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 1,116,000.00 0.44
合计 215,416,737.18 84.28
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300008 上海佳 豪 663,902 17,659,793.20 6.91
2 300047 天源迪 科 434,911 12,655,910.10 4.95
3 603008 喜临门 502,000 12,499,800.00 4.89
4 600485 信威集 团 467,264 12,499,312.00 4.89
5 002402 和而泰 299,901 8,514,189.39 3.33
6 600303 曙光股 份 520,000 7,982,000.00 3.12
7 000638 万方发 展 254,000 7,759,700.00 3.04
8 300327 中颖电 子 194,913 7,738,046.10 3.03
9 300232 洲明科 技 195,000 7,630,350.00 2.99 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 26 页 共 40 页
10 002047 宝鹰股 份 660,000 7,418,400.00 2.90
注：投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 年度报 告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600303 曙光股 份 20,847,791.00 36.75
2 600485 信威集 团 19,907,941.84 35.09
3 300008 上海佳 豪 17,095,971.37 30.13
4 300047 天源迪 科 11,832,329.88 20.86
5 603008 喜临门 10,812,447.05 19.06
6 000673 当代东 方 10,072,018.00 17.75
7 300202 聚龙股 份 9,516,750.09 16.77
8 002316 键桥通 讯 9,089,093.12 16.02
9 600048 保利地 产 9,012,125.32 15.89
10 002047 宝鹰股 份 7,866,941.00 13.87
11 601166 兴业银 行 7,825,527.89 13.79
12 002402 和而泰 7,725,689.21 13.62
13 002739 万达院 线 7,009,335.10 12.36
14 300310 宜通世 纪 6,868,868.04 12.11
15 600745 中茵股 份 6,781,334.00 11.95
16 300327 中颖电 子 6,589,621.10 11.62
17 002256 彩虹精 化 6,461,246.00 11.39
18 002026 山东威 达 6,410,678.00 11.30
19 300048 合康变 频 6,394,327.00 11.27
20 300367 东方网 力 6,237,781.50 11.00
21 300232 洲明科 技 6,189,332.25 10.91
22 000679 大连友 谊 6,110,474.00 10.77
23 300231 银信科 技 5,984,348.89 10.55
24 002445 中南重 工 5,903,068.00 10.41
25 300352 北信源 5,774,239.07 10.18
26 300065 海兰信 5,701,974.26 10.05 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 27 页 共 40 页
27 600561 江西长 运 5,693,418.00 10.04
28 000638 万方发 展 5,654,294.00 9.97
29 600370 三房巷 5,651,613.85 9.96
30 002376 新北洋 5,631,124.00 9.93
31 603636 南威软 件 5,612,459.00 9.89
32 000893 东凌粮 油 5,592,641.00 9.86
33 300059 东方财 富 5,585,641.66 9.85
34 300031 宝通科 技 5,580,102.83 9.84
35 300366 创意信 息 5,574,699.00 9.83
36 002494 华斯股 份 5,566,605.02 9.81
37 002560 通达股 份 5,566,070.00 9.81
38 300117 嘉寓股 份 5,554,411.00 9.79
39 000606 青海明 胶 5,488,272.00 9.67
40 600556 慧球科 技 5,479,393.50 9.66
41 300076 GQY 视讯 5,397,339.00 9.51
42 002355 兴民钢 圈 5,263,320.00 9.28
43 601628 中国人 寿 5,232,951.00 9.22
44 600718 东软集 团 5,230,845.00 9.22
45 002679 福建金 森 5,229,855.13 9.22
46 600975 新五丰 5,039,100.61 8.88
47 002188 新 嘉 联 4,873,562.00 8.59
48 600589 广东榕 泰 4,860,000.00 8.57
49 300192 科斯伍 德 4,625,167.23 8.15
50 601688 华泰证 券 4,570,576.00 8.06
51 300078 思创医 惠 4,532,303.00 7.99
52 601818 光大银 行 4,525,420.40 7.98
53 002139 拓邦股 份 4,477,713.64 7.89
54 603799 华友钴 业 4,408,682.00 7.77
55 600000 浦发银 行 4,315,065.98 7.61
56 300325 德威新 材 4,311,538.33 7.60
57 000001 平安银 行 4,309,400.90 7.60
58 601555 东吴证 券 4,284,259.38 7.55
59 000024 招商地 产 4,144,896.45 7.31
60 601186 中国铁 建 4,018,952.00 7.08
61 300467 迅游科 技 3,850,000.00 6.79
62 300359 全通教 育 3,518,682.00 6.20 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 40 页
63 002736 国信证 券 3,290,713.00 5.80
64 601788 光大证 券 3,283,099.00 5.79
65 600376 首开股 份 3,272,135.00 5.77
66 300242 明家科 技 3,209,002.71 5.66
67 000732 泰禾集 团 3,109,470.10 5.48
68 300055 万邦达 3,023,130.80 5.33
69 601009 南京银 行 2,982,788.00 5.26
70 000687 华讯方 舟 2,968,546.00 5.23
71 000069 华侨城 Ａ 2,961,201.17 5.22
72 300033 同花顺 2,958,358.00 5.21
73 002229 鸿博股 份 2,818,714.91 4.97
74 300136 信维通 信 2,785,731.68 4.91
75 000728 国元证 券 2,746,652.00 4.84
76 002396 星网锐 捷 2,745,375.47 4.84
77 000651 格力电 器 2,714,400.00 4.78
78 002141 蓉胜超 微 2,655,866.00 4.68
79 002315 焦点科 技 2,602,826.00 4.59
80 601318 中国平 安 2,583,804.90 4.55
81 600015 华夏银 行 2,580,214.00 4.55
82 002152 广电运 通 2,468,219.00 4.35
83 002236 大华股 份 2,359,466.00 4.16
84 601328 交通银 行 2,351,496.00 4.14
85 601198 东兴证 券 2,332,400.00 4.11
86 000712 锦龙股 份 2,249,661.00 3.97
87 002280 联络互 动 2,245,624.46 3.96
88 300063 天龙集 团 2,221,639.62 3.92
89 000078 海王生 物 2,220,176.45 3.91
90 600446 金证股 份 2,136,828.00 3.77
91 300007 汉威电 子 2,134,666.00 3.76
92 002475 立讯精 密 2,107,759.00 3.72
93 000783 长江证 券 2,093,513.00 3.69
94 300168 万达信 息 1,943,191.08 3.43
95 601998 中信银 行 1,941,676.00 3.42
96 002658 雪迪龙 1,916,767.90 3.38
97 600382 广东明 珠 1,896,900.73 3.34
98 600323 瀚蓝环 境 1,863,548.40 3.28 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 29 页 共 40 页
99 000100 TCL 集团 1,857,551.00 3.27
100 300399 京天利 1,835,011.52 3.23
101 300113 顺网科 技 1,809,280.54 3.19
102 300178 腾邦国 际 1,807,269.40 3.19
103 600850 华东电 脑 1,787,529.50 3.15
104 601901 方正证 券 1,754,400.00 3.09
105 002460 赣锋锂 业 1,731,204.00 3.05
106 601336 新华保 险 1,727,678.37 3.05
107 600185 格力地 产 1,695,949.00 2.99
108 300392 腾信股 份 1,647,815.80 2.90
109 300279 和晶科 技 1,623,692.96 2.86
110 002157 正邦科 技 1,603,793.00 2.83
111 000625 长安汽 车 1,597,356.38 2.82
112 002517 泰亚股 份 1,585,948.00 2.80
113 002197 证通电 子 1,570,337.00 2.77
114 600109 国金证 券 1,559,980.75 2.75
115 002594 比亚迪 1,540,052.06 2.71
116 600528 中铁二 局 1,523,000.00 2.68
117 600066 宇通客 车 1,509,517.00 2.66
118 002241 歌尔声 学 1,504,102.28 2.65
119 002104 恒宝股 份 1,471,867.00 2.59
120 600277 亿利洁 能 1,459,198.00 2.57
121 600728 佳都科 技 1,454,598.00 2.56
122 002375 亚厦股 份 1,445,418.02 2.55
123 300013 新宁物 流 1,436,724.10 2.53
124 300302 同有科 技 1,431,322.00 2.52
125 300091 金通灵 1,413,317.16 2.49
126 300388 国祯环 保 1,391,982.00 2.45
127 300190 维尔利 1,391,864.30 2.45
128 300266 兴源环 境 1,373,545.36 2.42
129 002673 西部证 券 1,354,408.00 2.39
130 300072 三聚环 保 1,329,950.00 2.34
131 002189 利达光 电 1,327,740.00 2.34
132 600530 交大昂 立 1,325,924.00 2.34
133 601601 中国太 保 1,317,651.00 2.32
134 300237 美晨科 技 1,306,410.20 2.30 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 30 页 共 40 页
135 600990 四创电 子 1,295,062.66 2.28
136 300056 三维丝 1,275,266.00 2.25
137 002214 大立科 技 1,273,452.94 2.24
138 300017 网宿科 技 1,268,427.00 2.24
139 002108 沧州明 珠 1,261,044.00 2.22
140 300160 秀强股 份 1,259,035.00 2.22
141 300427 红相电 力 1,254,586.00 2.21
142 002086 东方海 洋 1,248,672.00 2.20
143 603001 奥康国 际 1,241,015.00 2.19
144 300336 新文化 1,240,709.00 2.19
145 002215 诺 普 信 1,225,589.54 2.16
146 600388 龙净环 保 1,220,500.00 2.15
147 300170 汉得信 息 1,208,867.00 2.13
148 002183 怡 亚 通 1,195,032.00 2.11
149 600588 用友网 络 1,188,371.00 2.09
150 600019 宝钢股 份 1,163,929.00 2.05
151 000776 广发证 券 1,143,284.72 2.02
152 600079 人福医 药 1,141,555.00 2.01
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 13,768,862.66 24.27
2 600303 曙光股 份 12,728,109.45 22.44
3 601166 兴业银 行 10,369,370.20 18.28
4 000673 当代东 方 9,841,384.70 17.35
5 600485 信威集 团 9,420,563.03 16.61
6 002316 键桥通 讯 9,215,303.92 16.24
7 002739 万达院 线 8,914,459.20 15.71
8 601628 中国人 寿 8,254,591.35 14.55
9 002256 彩虹精 化 6,803,649.93 11.99
10 002376 新北洋 6,176,111.00 10.89
11 600556 慧球科 技 6,171,315.00 10.88
12 002445 中南重 工 6,073,909.00 10.71
13 600589 广东榕 泰 5,989,674.47 10.56 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 31 页 共 40 页
14 000679 大连友 谊 5,818,805.50 10.26
15 300231 银信科 技 5,742,584.00 10.12
16 300059 东方财 富 5,626,492.09 9.92
17 600561 江西长 运 5,605,079.00 9.88
18 000893 东凌粮 油 5,533,287.00 9.75
19 600000 浦发银 行 5,514,414.32 9.72
20 002560 通达股 份 5,488,310.88 9.67
21 601818 光大银 行 5,440,250.49 9.59
22 000001 平安银 行 5,408,565.25 9.53
23 601688 华泰证 券 5,405,797.74 9.53
24 300065 海兰信 5,394,633.00 9.51
25 002355 兴民钢 圈 5,244,360.40 9.24
26 600376 首开股 份 5,203,021.72 9.17
27 603636 南威软 件 5,195,068.51 9.16
28 300031 宝通科 技 5,162,336.00 9.10
29 600975 新五丰 4,939,596.85 8.71
30 601186 中国铁 建 4,936,319.69 8.70
31 603799 华友钴 业 4,869,289.00 8.58
32 000732 泰禾集 团 4,866,492.21 8.58
33 601318 中国平 安 4,529,352.13 7.98
34 000024 招商地 产 4,458,813.74 7.86
35 601328 交通银 行 4,338,805.15 7.65
36 300202 聚龙股 份 4,109,186.60 7.24
37 601555 东吴证 券 4,007,121.16 7.06
38 300467 迅游科 技 3,999,538.00 7.05
39 002396 星网锐 捷 3,980,430.10 7.02
40 300325 德威新 材 3,934,268.00 6.93
41 300168 万达信 息 3,817,566.91 6.73
42 300359 全通教 育 3,641,822.85 6.42
43 300242 明家科 技 3,508,202.45 6.18
44 601788 光大证 券 3,491,745.00 6.15
45 300033 同花顺 3,436,320.00 6.06
46 000783 长江证 券 3,270,065.46 5.76
47 002736 国信证 券 3,239,413.84 5.71
48 000069 华侨城 Ａ 3,153,272.86 5.56
49 600340 华夏幸 福 3,128,934.88 5.52
50 002157 正邦科 技 3,098,529.42 5.46
51 300055 万邦达 2,973,674.23 5.24 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 40 页
52 601009 南京银 行 2,935,779.72 5.17
53 600015 华夏银 行 2,922,478.62 5.15
54 000728 国元证 券 2,814,998.46 4.96
55 300136 信维通 信 2,808,541.00 4.95
56 000651 格力电 器 2,735,059.61 4.82
57 002229 鸿博股 份 2,644,880.20 4.66
58 002280 联络互 动 2,602,243.04 4.59
59 300007 汉威电 子 2,587,412.40 4.56
60 601668 中国建 筑 2,571,000.00 4.53
61 002315 焦点科 技 2,502,123.00 4.41
62 600016 民生银 行 2,352,290.19 4.15
63 002475 立讯精 密 2,348,936.68 4.14
64 002152 广电运 通 2,321,794.76 4.09
65 601198 东兴证 券 2,303,397.00 4.06
66 300063 天龙集 团 2,280,779.83 4.02
67 601336 新华保 险 2,267,648.44 4.00
68 000100 TCL 集团 2,267,117.60 4.00
69 002141 蓉胜超 微 2,194,791.00 3.87
70 600446 金证股 份 2,190,509.71 3.86
71 002236 大华股 份 2,169,272.21 3.82
72 002658 雪迪龙 2,150,075.43 3.79
73 000078 海王生 物 2,043,849.00 3.60
74 000712 锦龙股 份 2,015,193.40 3.55
75 601601 中国太 保 1,945,913.00 3.43
76 300047 天源迪 科 1,939,393.54 3.42
77 600323 瀚蓝环 境 1,918,995.51 3.38
78 601901 方正证 券 1,851,929.50 3.26
79 300367 东方网 力 1,822,920.10 3.21
80 300399 京天利 1,778,005.00 3.13
81 002104 恒宝股 份 1,738,750.00 3.06
82 002460 赣锋锂 业 1,721,643.00 3.03
83 601998 中信银 行 1,718,890.00 3.03
84 000858 五 粮 液 1,701,295.38 3.00
85 600850 华东电 脑 1,693,758.14 2.99
86 000815 *ST 美利 1,693,214.50 2.98
87 002573 清新环 境 1,692,836.12 2.98
88 300113 顺网科 技 1,685,270.40 2.97
89 600382 广东明 珠 1,672,377.96 2.95 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 33 页 共 40 页
90 300302 同有科 技 1,650,477.00 2.91
91 600990 四创电 子 1,632,145.04 2.88
92 600185 格力地 产 1,630,871.61 2.87
93 600277 亿利能 源 1,627,213.29 2.87
94 000625 长安汽 车 1,620,450.24 2.86
95 300178 腾邦国 际 1,612,557.00 2.84
96 300013 新宁物 流 1,598,809.60 2.82
97 300017 网宿科 技 1,561,007.67 2.75
98 002375 亚厦股 份 1,552,642.71 2.74
99 002508 老板电 器 1,551,855.00 2.74
100 002197 证通电 子 1,512,095.00 2.67
101 600066 宇通客 车 1,490,152.00 2.63
102 600728 佳都科 技 1,477,882.00 2.61
103 600528 中铁二 局 1,469,674.00 2.59
104 600109 国金证 券 1,464,485.65 2.58
105 002241 歌尔声 学 1,455,757.31 2.57
106 300279 和晶科 技 1,455,119.00 2.56
107 002359 齐星铁 塔 1,435,316.20 2.53
108 002594 比亚迪 1,432,047.80 2.52
109 300170 汉得信 息 1,421,730.00 2.51
110 000540 中天城 投 1,361,846.00 2.40
111 300091 金通灵 1,351,416.00 2.38
112 300266 兴源环 境 1,349,180.00 2.38
113 300190 维尔利 1,345,853.99 2.37
114 300076 GQY 视讯 1,341,040.40 2.36
115 300392 腾信股 份 1,334,808.98 2.35
116 601800 中国交 建 1,326,894.00 2.34
117 002673 西部证 券 1,305,886.00 2.30
118 000006 深振业 Ａ 1,296,801.52 2.29
119 002081 金 螳 螂 1,288,477.94 2.27
120 300336 新文化 1,281,046.00 2.26
121 002215 诺 普 信 1,270,501.96 2.24
122 300072 三聚环 保 1,261,761.00 2.22
123 603001 奥康国 际 1,249,471.00 2.20
124 002517 泰亚股 份 1,241,105.76 2.19
125 002189 利达光 电 1,225,716.16 2.16
126 300388 国祯环 保 1,215,663.00 2.14
127 600588 用友网 络 1,214,947.68 2.14 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 34 页 共 40 页
128 600211 西藏药 业 1,211,205.92 2.13
129 600064 南京高 科 1,210,439.79 2.13
130 002214 大立科 技 1,192,135.80 2.10
131 300310 宜通世 纪 1,186,974.00 2.09
132 600856 中天能 源 1,181,052.94 2.08
133 300056 三维丝 1,178,864.95 2.08
134 600079 人福医 药 1,178,713.20 2.08
135 002108 沧州明 珠 1,169,049.65 2.06
136 000425 徐工机 械 1,166,581.00 2.06
137 000776 广发证 券 1,160,045.00 2.04
138 300469 信息发 展 1,157,203.00 2.04
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 684,879,287.68
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 542,449,206.47
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 35 页 共 40 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
股指期 货交 易。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 36 页 共 40 页
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 53,102.94
2 应收证 券清 算款 18,953,642.59
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,669.23
5 应收申 购款 718,113.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,732,528.48
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末持 有的前 十名 股票 不存 在流 通受限 的情 况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,412 21,802.08 59,501,297.35 42.56% 80,293,653.90 57.44%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,315.29 0.0024% 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
第 37 页 共 40 页
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 20 日 ） 基金 份额 总额
523,254,064.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 40,978,438.01
本报告 期基 金总 申购 份额 281,820,123.17
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 183,003,609.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 139,794,951.25
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2016 年 2 月 1 日起 ，卢 盛春 先 生担任 公司 副 总
经理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理 。 本 基金 托管 人2015 年 9 月 18 日发 布任 免通知 ， 解聘 纪伟 中国 建 设银行 投资 托管 业务长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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部副总 经理 职务 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 肆万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证券 1 405,159,546.34 33.01% 371,743.63 32.88% -
兴业证券 1 326,805,707.42 26.63% 304,354.73 26.92% -
国泰君安 2 194,610,763.23 15.86% 177,173.58 15.67% -
银河证券 2 95,657,641.16 7.79% 88,108.78 7.79% -
长江证券 1 85,077,283.55 6.93% 77,454.29 6.85% - 长城优化升级混合 2015 年年度 报告摘要
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招商证券 2 72,437,548.64 5.90% 67,461.62 5.97% -
华西证券 1 47,580,003.81 3.88% 44,311.59 3.92% -
长城证券 3 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增招 商证 券 2 个 交易 单元 ，截 止本 报告期 末共 计 44 个 交易 单 元。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
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(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：本 基金 本报 告期 未发 生租用 证券 公司 交易 单元 进行其 它证 券投 资的 情况 。
