益 民 多 利 债券 型 证 券 投资 基 金2015 年年度
报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月26 日
益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民多 利债 券
基金主 代码 560005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 43,241,612.54 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金的 投资 目标 是参 与分 享 中国 经济 成长 与资 本的
长 期 稳健 增值 ，债 券的 利息 收 入与 股票 的红 利收 益及
资 本 增值 是本 基金 投资 组合 收 益的 主要 来源 。本 基金
通 过 组合 投资 ，在 保证 资产 安 全和 流动 性的 前提 下，
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略 投 资 策略 是实 现投 资目 标的 基 本手 段， 本基 金投 资策
略 包 括一 级资 产配 置策 略、 债 券投 资策 略、 红利 股选
股 策 略以 及新 股申 购策 略。 管 理人 通过 深入 分析 宏观
经 济 、政 策、 估值 水平 、资 金 供求 以及 股债 吸引 力等
几 个 方面 的运 行趋 势及 对证 券 市场 的作 用机 制， 并且
依 据 此 结 论 制 定 相 应 的 大 类 资 产 配 置 目 标 与 策 略 轮
动 。 债券 方面 本基 金将 在系 统 化定 量分 析技 术和 严格
投 资 管理 的基 础上 ，采 取收 益 率预 期策 略、 收益 率曲
线 策 略、 久期 管理 策略 和类 别 配置 策略 等积 极投 资策
略 ， 把握 市场 创新 机会 ，发 现 、确 认并 利用 市场 低效
和 市 场转 型进 程中 的价 格失 衡 ，实 现组 合增 值。 在股
票 组 合层 面， 本基 金主 要采 取 定量 与定 性分 析相 结合
的方法 ， 结 合全 面的 品质 优选、 深入 细致 的实 地调 研，
力 求 在上 市股 票中 精选 出财 务 状况 健康 、业 绩稳 定增
长 、 估值 水平 合理 的优 秀投 资 品种 ，提 高组 合的 整体
收 益 率水 平。 在新 股申 购上 ， 本基 金将 研究 首次 发行
(IPO) 股票 及增 发新 股的 上 市公司 基本 面因 素， 根据 股
票市场 整体 定价 水平 ， 估 计新股 上市 交易 的合 理价 格，
同 时 参考 一级 市场 资金 供求 关 系， 从而 制定 相应 的新
股申购 策略 。
业绩比 较基 准 中证全债指数收益率×75%+ 沪深 300 指数收益率
×20%+ 活期 存款 利率 ×5%
风险收 益特 征 本 基 金属 于债 券型 基金 产品 ， 在开 放式 基金 中， 风险益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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和 收 益水 平低 于股 票型 基金 和 混合 型基 金， 高于 货币
基金和 中短 债基 金， 属于 中低风 险的 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 张燕
联系电 话 010-63105556 0755-83199084
电子邮 箱 jcb@ymfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95555
传真 010-63100588 0755-83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办公 楼
南翼13A
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 -3,727,958.49 378,853.52 -2,912,740.44
本期利 润 -4,290,334.05 1,896,823.99 -3,734,998.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0619 0.0299 -0.0662
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.96% 2.41% -7.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1346 -0.0647 -0.0718
期末基 金资 产净 值 37,423,173.13 64,399,902.87 40,802,214.79
期末基 金份 额净 值 0.8654 0.9506 0.9282
注：本 基金 合同 生效 日 为 2008 年 5 月 21 日 。所 述 基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的
各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他收入（不 含公允价 值 变动收益） 扣除相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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期末可供分配 利润，采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.94% 0.50% 4.95% 0.33% -3.01% 0.17%
过去六 个月 -9.99% 0.77% 0.08% 0.54% -10.07% 0.23%
过去一 年 -8.96% 0.70% 6.86% 0.51% -15.82% 0.19%
过去三 年 -13.53% 0.50% 24.76% 0.38% -38.29% 0.12%
过去五 年 -12.24% 0.40% 27.45% 0.34% -39.69% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
-2.75% 0.34% 35.47% 0.38% -38.22% -0.04%
注： 本着 公允 性原 则 、 可 复制性 原则 和再 平衡 等原 则， 本基 金选 取 “75% 中 证 全债指 数收 益率+20%
沪深300 指 数收 益率+5% 活 期存款 利率 ”作 为本 基金 的比较 基准 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 于2008 年5 月 21 日 生效 ，2008 年 6 月 23 日开 始办 理申 购 、赎回 业务 。
2、根 据益 民多 利债 券型 投资基 金基 金合 同规 定， 本基金 建仓 期 6 个月 结束 时，各 项资 产投 资 组
合比率 均符 合基 金合 同的 约定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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注：本 基金 合同 于 2008 年 5 月 21 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例 31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截至2015 年末， 公司 管理 的基 金共 有七只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金 于2006 年7 月17 日成 立， 首发 规模 超过17 亿份 ； 益 民红 利成 长混 合 型证券 投资 基金 于
2006 年 11 月 21 日成 立， 首发规 模 近 9 亿份 ；益 民 创新优 势混 合型 证券 投 资 基金 于 2007 年 7 月
11 日成 立， 首发 规模近 73 亿份； 益民 多利 债券 型 投资基 金于 2008 年 5 月 21 日成立 ，首 发规 模益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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超过 7 亿 份； 益民 核心 增 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 于 2012 年 8 月 16 日成立 ，首 发规 模超
过 11 亿 份； 益民 服务 领先 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金于 2013 年 12 月 13 日 成立， 首发 规模 超
过10 亿份 ； 益 民品 质升 级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 于 2015 年5 月6 日 成 立， 首 发规 模 近 14
亿份。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王婷婷
益 民 多利 债券 型
证 券 投资 基金 基
金 经 理、 益民 货
币 市 场基 金基 金
经理。
2015 年8 月
3 日
- 6
2010 年 7 月加 入益 民基 金
管理有 限公 司， 先后 担任 监
察稽核 部法 务助 理、 集中 交
易部交 易员 、 交 易部 副总 经
理。自 2015 年 8 月 3 日起
任 益 民 多 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ； 自 2015
年8 月3 日起任 益民 货币 市
场基金 基金 经理 。
李道滢
益 民 货币 市场 基
金 基 金经 理、 益
民 多 利债 券型 证
券 投 资基 金基 金
经 理 、益 民服 务
领 先 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基
金基金 经理
2014 年9 月
25 日
- 8
曾 任 国 家 开 发 银 行 信 贷 经
理 、 联 合 证 券 研 究 所 研 究
员、 大 公国 际资 信评 估有 限
公司信 用分 析师 。 2011 年加
入益民 基金 管理 有限 公司 ，
先后担 任研 究部 研究 员、 基
金经理 助理 。 自 2013 年 9
月 13 日起 任益 民货 币市 场
基金基 金经 理； 自 2014 年9
月 25 日起 任益 民多 利债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
自2015 年6 月16 日 起任 益
民 服 务 领 先 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民多利 债
券型证券投资 基金基金 合 同》和其他相 关法律法 规 的规定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理
和运用基金资 产，以尽 可 能减少和分散 投资风险 ， 力保基金资产 的安全并 谋 求基金资产 长期稳定益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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的增长为目标 ，管理和 运 用基金资产， 无损害基 金 持有人利益的 行为，基 金 投资组合符 合有关法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差通 过统 计检 验 ， 不 存 在价差 显著 的情
况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单 边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 年， 在相 对较 充裕 的 流动性 、 无 风险 利率 下行 、 风险 偏好 提升 等因 素的 影响下 ， 资 本市
场呈现 股债 双牛 格局 ， 中 债 指数、 城投 债指 数、 公 司债 指数、 上证 指数、 创业 板指 数分别 上 涨 8.0% 、
9.6%、9.0% 、9.4% 、84.4% ，转债 市场 由于 存量 明显 收缩， 使得 指数 失真 ，全 年-26.5% 。
2015 年， 本基 金保 持了中 短久期 高票 息信 用债 和长 久期利 率债 的基 本配 置， 同时在 转债 和 股
票上进 行波 段操 作以 阶段 性地分 享股 市上 涨的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 期末 份额 净值 为 0.8654 元。 本 报告 期份 额净 值增长 率为-8.96% ， 同期 业绩比 较基 准收
益率 为6.86% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2016 年 ， 本 基金 认为 经济尚 未企 稳 、 通 胀有 回 升态势 、 人民 币仍 有贬 值 压力 、 供 给侧 改
革大力 推进 、 政策 宽松 空 间变小 ， 同时 债券 供给 压 力可能 逐步 释放 、 信用 风 险暴露 的节 奏在 加快 ，
总体而言，利 率下行的 空 间较为有限， 债券市场 的 投资机会以获 取票息收 入 为主，净价 收益空间
有限 ， 同 时 需 要重 点防 范 信用风 险 ， 以 及阶 段性 的 利率风 险 。 基 于此 ， 本基 金2016 年 将围 绕降 久
期、 降杠 杆 、 升 评级 的思 路， 减持 部分 长久 期利 率 债和中 低评 级信 用债 ， 以 流动性 较好 的短 久期 、
高评级债券配 置为主， 获 取稳定的票息 收益，等 待 更好的择券配 置机会； 同 时继续在股 票和转 债
进行波 段操 作以 增强 组合 收益， 以期 为投 资者 创造 可观理 想的 持续 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 本基金管 理 人在内部监察 稽核工作 中 ，一切从合规 运作、保 障 基金份额持有 人
的利益出发， 由督察长 领 导独立的监察 稽核部门 对 公司经营、基 金运作及 员 工行 为的合 规性进行
定期和不定期 检查，推 动 公司内部控制 机制的完 善 与优化，保证 各项法规 和 管理制度的 落实，发
现问题及时提 出建议， 并 跟踪改进落实 情况。本 报 告期内，公司 监察稽核 体 系运行顺利 ，本基金
运作没 有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根据 基金 监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部 门及时 完善 与更 新制 度规 范和业 务流 程，益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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制定、颁布和 更新了一 系 列公司基本管 理制度， 确 保内控制度的 适时性、 全 面性和合法 合规性，
并加强 内部 督导 ，将 风险 意识贯 穿于 各岗 位与 各业 务环节 。
2 、 日常 监察 和 专 项监 察相 结合， 通过 定期 检查、 不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ， 加 强了
对基金日常业 务的合规 审 核和合规监测 ，并加强 了 对重要业务和 关键业务 环 节的监督检 查，完成
了对投 资研 究、 交易 环节 及后台 运营 等专 项监 察。
3 、 规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性。 公司 在基 金募 集和 持续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务 ， 按照 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 及 相关 法规 规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、 规范 基金 投资 业务 ， 保 证投资 管理 工作 规范 有序 、 合 法合 规进 行 。 公 司制 定了严 格规 范的
投资管理制度 和流程机 制 ，以投资决策 委员会为 最 高投资决策机 构，投资 业 务均按照管 理制度和
业务流 程执 行。
5 、 以外 聘律 师 、 讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训， 促进 公司 合规 文化 的 建设 ， 及 时向 公
司传达基金相 关的法律 法 规；加大了对 员工行为 的 监察稽核力度 ，从源头 上 防范合规风 险，防范
利益输 送行 为。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。
我们将继续以 风险控制 为 核心，进一步 提高内部 监 察工作的科学 性和有效 性 ， 切实保障 基金的规
范运作 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、运 作保障部 、 金融工程部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相 关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
金融工程部金 融工程人 员 ：金融工程人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
运作保障部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情 况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
基金收 益分 配原 则：
1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
3 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的情 况下 ， 本基 金收 益 分配每 年不 超过 十二 次 ， 基金合 同生 效不
满三个 月， 收益 可不 分配 ，每次 基金 收益 分配 比例 不低于 可分 配收 益 的90% ；
4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配；
6 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
7 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
8 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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本报告 期内 ，本 基金 于本 报告期 未进 行利 润分 配。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内， 本基 金2015 年11 月 18 日至 12 月 31 日 ， 连续三 十一 个工 作日 基金 资产净 值低 于
五千万 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运 作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招商银 行股 份有 限公 司
2016 年3 月24 日 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第61036918_A04 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民多 利债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审计了后附的益民多 利债券型证券投资基金财 务报表，包
括2015 年12 月 31 日的 资 产负债 表， 2015 年 度的 利 润表和 所有
者权益 （基 金净 值） 变动 表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人益民基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制， 公允 反映 了益 民 多利债 券型 证券 投资 基 金2015 年12
月31 日 的财 务状 况以 及2015 年度 的经 营成 果和 净值 变动情 况 。
注册会 计师 的姓 名 汤骏
王珊珊
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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审计报 告日 期 2016 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 多利 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 975,317.91 4,612,185.08
结算备 付金 609,037.96 811,814.39
存出保 证金 68,152.57 45,840.71
交易性 金融 资产 45,613,959.00 76,581,650.59
其中： 股票 投资 2,006,587.00 12,430,908.75
基金投 资 - -
债券投 资 43,607,372.00 64,150,741.84
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 3,000,000.00
应收证 券清 算款 1,029,623.76 -
应收利 息 1,186,896.21 1,333,310.40
应收股 利 - -
应收申 购款 500.00 13,800.63
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 49,483,487.41 86,398,601.80
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 10,200,000.00 16,999,979.30
应付证 券清 算款 842,212.58 4,015,211.80
应付赎 回款 3,005.20 31,562.99
应付管 理人 报酬 24,121.46 38,261.79 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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应付托 管费 6,891.83 10,931.94
应付销 售服 务费 10,337.75 16,397.93
应付交 易费 用 139,650.36 59,381.28
应交税 费 785,595.10 784,415.10
应付利 息 - 3,552.24
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 48,500.00 39,004.56
负债合 计 12,060,314.28 21,998,698.93
所有者权益：
实收基 金 43,241,612.54 67,745,355.98
未分配 利润 -5,818,439.41 -3,345,453.11
所有者 权益 合计 37,423,173.13 64,399,902.87
负债和 所有 者权 益总 计 49,483,487.41 86,398,601.80
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 0.8654 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
43241612.54 份。
7.2 利润表
会计主 体： 益民 多利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
-2,272,875.81 3,072,749.11
1.利息 收入
2,530,336.88 2,133,012.48
其中： 存款 利息 收入
48,532.33 30,076.11
债券利 息收 入
2,450,827.47 1,909,223.22
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
30,977.08 193,713.15
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-4,243,542.36 -584,524.04
其中： 股票 投资 收益
-1,884,263.59 -1,198,924.25
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-2,396,587.29 608,973.17
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
37,308.52 5,427.04
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-” -562,375.56 1,517,970.47 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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号填列 ）
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
2,705.23 6,290.20
减： 二、费用
2,017,458.24 1,175,925.12
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 454,874.54 412,563.12
2．托 管费 7.4.8.2.2 129,964.17 117,875.12
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 194,946.19 176,812.77
4．交 易费 用
787,174.79 169,653.14
5．利 息支 出
267,642.41 125,371.99
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
267,642.41 125,371.99
6．其 他费 用
182,856.14 173,648.98
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-4,290,334.05 1,896,823.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-4,290,334.05 1,896,823.99
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 多利 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
67,745,355.98 -3,345,453.11 64,399,902.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- -4,290,334.05 -4,290,334.05
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-24,503,743.44 1,817,347.75 -22,686,395.69
其中：1. 基 金申 购款 35,418,803.66 -1,775,696.17 33,643,107.49
2. 基金 赎回 款 -59,922,547.10 3,593,043.92 -56,329,503.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 43,241,612.54 -5,818,439.41 37,423,173.13 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
43,957,206.35 -3,154,991.56 40,802,214.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 1,896,823.99 1,896,823.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
23,788,149.63 -2,087,285.54 21,700,864.09
其中：1. 基 金申 购款 77,982,033.16 -6,053,912.07 71,928,121.09
2. 基金 赎回 款 -54,193,883.53 3,966,626.53 -50,227,257.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
67,745,355.98 -3,345,453.11 64,399,902.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 吴晓 明______
____ 吴 晓明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
益民多利债券 型证券投 资 基金（以下简 称“本基 金” ） ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监 基金字[2008]354 号 文 《 关于同 意益 民多 利债 券型 证券投 资基 金募 集的
批复》 的批 准， 由 益民 基金 管理有 限公 司 于 2008 年4 月 8 日至 2008 年5 月16 日向社 会公 开募 集，
基金合 同于 2008 年 5 月 21 日生 效。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 。首次 募集 规模 为
745,713,266.60 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 和注册 登记 机构 为益 民基 金管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司。
本基金投资于 在交易所 和 银行间市场交 易的债券 、 短期金融工具 ，可转换 债 券，沪、深交 易
所上市的股票 和权证， 现 金以及根据中 国证监会 相 关规定允许投 资的其他 金 融产品。本 基金的股益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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票投资以绩优 股为主， 并 且参与新股申 购。若因 新 股中签导致股 票投资比 例 超过 20%， 本基金 将
在 10 个 工作 日内 进行 调 整。本 基金 可投 资于 权证 ， 其投 资比 例不 超过 基金 资产 的 3% 。本 基金 投
资组合的资产 配置比例 为 ：债券等固定 收益类产 品 不低于基金资 产的 80% ， 其他证券资产 不高于
基金资 产 的 20% ，其 中， 现金或 到期 日在 一年 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：中 证全 债指数 收益 率×75%+ 沪深300 指 数收 益率 ×20 %+ 活 期存款 利率 ×5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 —— 在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 —— 合 并财 务报 表》 ； 上 述7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公 司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式 向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局 关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “中国 招商 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 股东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 22 页 共 36 页
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
454,874.54 412,563.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,934.30 14,533.58
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
129,964.17 117,875.12
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为前 一日 的基 金资 产 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
益民基 金管 理有 限公 司 180,599.35
招商银 行 5,418.74
中山证 券 6.76
合计 186,024.85
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
益民基 金管 理有 限公 司 154,322.82
招商银 行 10,187.46
中山证 券 24.35
合计 164,534.63
注：基金销售 服务费由 基 金管理人每日 计提，按 月 支付。销售服 务费是指 基 金管理人根 据基金合
同的约定及届 时有效的 相 关法律法规的 规定，从 基 金财产中计提 的一定比 例 的费用，用 于支付销
售机构佣金、 基金的营 销 费用以及基金 份额持有 人 服务费等。基 金销售服 务 费按前一日 的基金资
产净值 的0.30% 的年 费率 计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .30% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 及上 年度 可比 期间均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 975,317.91 35,666.01 4,612,185.08 16,928.99
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未有 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末无 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 于本 报告 期末 未持有 银行 间债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额10,200,000.00 元， 于 2015 年1 月4 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
质押式回购下 转入质押 库 的债券，按证 券交易所 规 定的比例折算 为标准券 后 ，不低于债 券回购交
易的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
银行存款、买 入返售金 融 资产、应收利 息、卖出 回 购金融资产款 、应付证 券 清算款等，因 其
剩余期 限不 长， 公允 价值 与账面 价值 相若 。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
2,006,587.00 元， 属于第 二层次 的余 额为 人民 币 43,607,372.00 元 ， 属 于第 三 层次的 余额 为人 民
币零元 。
(2) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二 层 次之 间无 重大 转移 。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,006,587.00 4.06
其中： 股票 2,006,587.00 4.06
2 固定收 益投 资 43,607,372.00 88.13
其中： 债券 43,607,372.00 88.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,584,355.87 3.20
7 其他各 项资 产 2,285,172.54 4.62
8 合计 49,483,487.41 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,079,160.00 2.88
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
368,440.00 0.98
E
建筑业 - - 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
558,987.00 1.49
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,006,587.00 5.36
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本 报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 投资 组合。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300101 振芯科 技 12,600 371,826.00 0.99
2 300332 天壕环 境 15,100 368,440.00 0.98
3 300299 富春通 信 7,800 367,146.00 0.98
4 300458 全志科 技 1,800 214,200.00 0.57
5 600501 航天晨 光 7,400 195,360.00 0.52
6 600446 金证股 份 3,900 191,841.00 0.51
7 000822 山东海 化 25,400 188,214.00 0.50 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
8 300279 和晶科 技 2,200 109,560.00 0.29
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600502 安徽水 利 5,686,321.28 8.83
2 601166 兴业银 行 4,720,102.00 7.33
3 002673 西部证 券 4,449,624.00 6.91
4 000776 广发证 券 4,260,312.00 6.62
5 600185 格力地 产 4,174,360.52 6.48
6 300369 绿盟科 技 4,018,087.98 6.24
7 601688 华泰证 券 4,005,289.00 6.22
8 002318 久立特 材 3,945,620.00 6.13
9 600837 海通证 券 3,777,904.40 5.87
10 300104 乐视网 3,731,959.64 5.79
11 600310 桂东电 力 3,625,931.20 5.63
12 600570 恒生电 子 3,625,389.00 5.63
13 300059 东方财 富 3,608,096.00 5.60
14 300075 数字政 通 3,130,042.35 4.86
15 300226 上海钢 联 2,924,907.05 4.54
16 300223 北京君 正 2,875,485.62 4.47
17 300213 佳讯飞 鸿 2,841,300.00 4.41
18 601318 中国平 安 2,681,483.16 4.16
19 600030 中信证 券 2,643,924.00 4.11
20 002279 久其软 件 2,590,832.26 4.02
21 300274 阳光电 源 2,428,203.47 3.77
22 002407 多氟多 2,399,474.91 3.73
23 600325 华发股 份 2,255,352.00 3.50
24 002055 得润电 子 2,240,091.95 3.48
25 600612 老凤祥 2,106,717.26 3.27
26 600271 航天信 息 2,081,829.00 3.23
27 002013 中航机 电 1,984,715.00 3.08 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 28 页 共 36 页
28 002462 嘉事堂 1,927,277.00 2.99
29 601988 中国银 行 1,904,656.00 2.96
30 601288 农业银 行 1,863,012.00 2.89
31 002192 *ST 融捷 1,834,686.82 2.85
32 000728 国元证 券 1,829,463.04 2.84
33 000425 徐工机 械 1,827,433.98 2.84
34 601519 大智慧 1,822,027.00 2.83
35 600050 中国联 通 1,772,447.00 2.75
36 002657 中科金 财 1,753,066.26 2.72
37 300034 钢研高 纳 1,722,320.00 2.67
38 601818 光大银 行 1,699,074.00 2.64
39 600108 亚盛集 团 1,695,430.00 2.63
40 600391 成发科 技 1,664,462.10 2.58
41 300251 光线传 媒 1,568,302.34 2.44
42 000829 天音控 股 1,556,115.00 2.42
43 300207 欣旺达 1,555,366.00 2.42
44 600037 歌华有 线 1,490,189.00 2.31
45 300267 尔康制 药 1,465,488.50 2.28
46 002153 石基信 息 1,431,616.20 2.22
47 000524 岭南控 股 1,390,156.00 2.16
48 300012 华测检 测 1,337,334.00 2.08
49 601328 交通银 行 1,317,205.00 2.05
50 600010 包钢股 份 1,307,061.00 2.03
51 300232 洲明科 技 1,305,807.20 2.03
52 600266 北京城 建 1,305,274.00 2.03
53 600720 祁连山 1,304,262.10 2.03
54 000923 河北宣 工 1,299,588.78 2.02
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 7,783,603.26 12.09
2 601166 兴业银 行 5,013,502.70 7.78
3 002673 西部证 券 4,682,342.72 7.27 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
4 600502 安徽水 利 4,544,537.89 7.06
5 300104 乐视网 4,298,658.51 6.67
6 600185 格力地 产 4,293,830.18 6.67
7 000776 广发证 券 4,160,280.44 6.46
8 300369 绿盟科 技 4,006,080.53 6.22
9 600837 海通证 券 3,833,698.35 5.95
10 600030 中信证 券 3,800,912.93 5.90
11 300059 东方财 富 3,636,755.17 5.65
12 600570 恒生电 子 3,563,195.65 5.53
13 600310 桂东电 力 3,372,800.38 5.24
14 600097 开创国 际 3,353,020.20 5.21
15 300075 数字政 通 3,284,237.48 5.10
16 002318 久立特 材 3,260,694.72 5.06
17 300213 佳讯飞 鸿 3,043,526.02 4.73
18 300274 阳光电 源 2,960,194.12 4.60
19 300226 上海钢 联 2,917,350.07 4.53
20 300223 北京君 正 2,841,399.64 4.41
21 000728 国元证 券 2,757,979.78 4.28
22 601318 中国平 安 2,710,857.98 4.21
23 002279 久其软 件 2,623,837.76 4.07
24 002407 多氟多 2,383,383.12 3.70
25 002055 得润电 子 2,328,010.29 3.61
26 002013 中航机 电 2,158,266.00 3.35
27 600271 航天信 息 2,035,111.16 3.16
28 002462 嘉事堂 1,988,670.68 3.09
29 600612 老凤祥 1,971,771.54 3.06
30 300034 钢研高 纳 1,900,568.35 2.95
31 601988 中国银 行 1,865,444.00 2.90
32 601288 农业银 行 1,835,975.16 2.85
33 601818 光大银 行 1,797,700.27 2.79
34 601519 大智慧 1,786,334.01 2.77
35 600325 华发股 份 1,732,383.26 2.69
36 000829 天音控 股 1,706,144.68 2.65
37 002657 中科金 财 1,638,743.49 2.54
38 300207 欣旺达 1,638,171.47 2.54
39 600391 成发科 技 1,611,678.40 2.50
40 000425 徐工机 械 1,589,089.92 2.47
41 300251 光线传 媒 1,567,576.44 2.43 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
42 300351 永贵电 器 1,534,335.00 2.38
43 600108 亚盛集 团 1,507,589.72 2.34
44 600266 北京城 建 1,495,302.20 2.32
45 600050 中国联 通 1,488,520.00 2.31
46 600037 歌华有 线 1,485,164.72 2.31
47 300267 尔康制 药 1,446,785.52 2.25
48 300232 洲明科 技 1,379,394.36 2.14
49 002153 石基信 息 1,377,809.64 2.14
50 300012 华测检 测 1,357,931.23 2.11
51 600010 包钢股 份 1,310,011.88 2.03
52 601002 晋亿实 业 1,288,722.84 2.00
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 252,212,588.61
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 260,489,990.07
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 19,142,027.90 51.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,455,283.60 3.89
5 企业短 期融 资券 22,250,000.00 59.46
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 760,060.50 2.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 43,607,372.00 116.53
益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 041558003 15 首 航节 能
CP001
100,000 10,134,000.00 27.08
2 010107 21 国债 ⑺ 79,360 8,605,004.80 22.99
3 019515 15 国债 15 47,540 4,762,557.20 12.73
4 019518 15 国债 18 47,630 4,759,665.90 12.72
5 041552005 15 华泰
CP001
40,000 4,051,200.00 10.83
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查或在 本 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 68,152.57
2 应收证 券清 算款 1,029,623.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,186,896.21
5 应收申 购款 500.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,285,172.54
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110031 航信转 债 568,699.20 1.52
2 113008 电气转 债 191,361.30 0.51
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基 金本 报告 期末 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
257 168,255.30 39,984,752.83 92.47% 3,256,859.71 7.53%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
12,523.27 0.03%
9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 5 月 21 日 ） 基金 份额 总额
745,713,266.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 67,745,355.98
本报告 期基 金总 申购 份额 35,418,803.66
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 59,922,547.10
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,241,612.54
注：本 期申 购中 包含 转入 份额， 本期 赎回 中包 含转 出份额 。 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，
基金管 理人 —益 民基 金管 理有限 公司 原副 总经 理宋 瑞来先 生因 届龄 退休 ， 自 2015 年 6 月 18
日 起 不再 担任 公司 副总 经理 。 该变 更事 项已 于 2015 年 6 月 12 日经 益民 基金 管 理有 限公 司第
二届董 事会 第一 次会 议审 议通过 ，并 于2015 年6 月 19 日在 公司 网站 和相 关 媒体进 行公 告。
益民基 金管 理有 限公 司原 总经理 雷学 军先 生因 个人 原因离 任， 自 2015 年 12 月 25 日起 不 再
担任公 司总 经理 ，在 离任 期间由 公司 董事 长代 行总 经理职 务。 该变 更事 项已 于 2015 年 12 月 30
日在公 司网 站和 相关 媒体 进行公 告。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
自本年 度 ， 为 本基 金进 行 审计的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 。 本 年度为 其提 供审
计服务 的 第3 年 ，本 报告 期内应 付审 计 费 35,000.00 元。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券（浙
江）
1 300,036,352.55 58.60% 276,425.01 58.73% -
安信证券 1 211,929,543.37 41.40% 194,240.57 41.27% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券（浙
江）
42,432,457.54 12.69% 69,810,000.00 8.11% - -
安信证券 291,988,379.76 87.31% 790,500,000.00 91.89% - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先 水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ； 益民多利债券 2015 年年度报告 摘要
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（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方 面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII 、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 未发 生变 化。
益民基金管理有限公司
2016 年3 月26 日
