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招商丰盛稳定A(000530)

招商丰盛稳定:2015年年度报告摘要查看PDF公告

招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 
 
 
招 商 丰 盛 稳定 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2015 年 年 度 报告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月26 日 
 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 56 页 
 
§1 重要提 示 
基金管理人的 董事会、董 事保证本报告 所载资料不 存在虚假记载 、误导性陈 述或重大遗 漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三分 之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证复 核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并 不代表 其未来表现。 投资有风险 ,投资者在作 出投资决策 前应仔细阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 
本报告 财务 资料 已经 审计 , 毕马 威华 振会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 为本 基金出 具 了 2015
年度无 保留 意见 的审 计报 告,请 投资 者注 意阅 读。 
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 
第 3 页 共 56 页 
 
§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况 
基金简 称 招商丰 盛稳 定增 长混 合 
基金主 代码 000530 
交易代 码 000530 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2014 年 3 月 20 日 
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 825,309,539.08 份 
基金合 同存 续期 不定期 



2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金通 过执 行与 投资 收益 相 挂钩 的资 产配 置策 略来 控 制 基金 的风 险程 度, 在精 选 个股 、个 券的 基础 上适 度 集 中投 资, 在控 制风 险的 前 提下 力争 在每 个业 绩考 核周期 为投 资者 带来 绝对 收益。 投资策 略 本 基 金以 获取 绝对 收益 为投 资 目的 。在 投资 策略 上, 本 基 金从 两个 层次 进行 ,首 先 是进 行大 类资 产配 置, 采 取 与投 资收 益相 挂钩 的资 产 配置 策略 ,从 而有 效控 制 基 金净 值的 下行 风险 ;其 次 是从 定量 和定 性两 个方 面 , 通过 深入 的基 本面 研究 分 析, 精选 在业 绩考 核周 期 内 具有 获取 绝对 收益 潜力 的 个股 和个 券, 构建 股票 组合和 债券 组合 。 业绩比 较基 准 1 年期 存款 利率+3% (单 利 年化) 风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金, 在证 券 投资 基金 中属 于预 期风 险 收 益水 平中 等的 投资 品种 , 预期 收益 和预 期风 险高 于货币 市场 基金 和债 券型 基金, 低于 股票 型基 金。


2.3 基 金管 理 人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 潘西里 王永民 联系电 话 0755-83196666 010-66594896 电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com 基金年 度报 告备 置地 点 (1)招 商基 金管 理有 限公 司 地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 (2)中 国银 行股 份有 限公 司 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 4 页 共 56 页 地址: 中国 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 3 月 20 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 322,221,175.40 81,681,196.36 本期利 润 381,988,273.08 92,886,101.97 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1397 0.0697 本期基 金份 额净 值增 长率 13.83% 7.00% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1849 0.0695 期末基 金资 产净 值 1,005,458,187.15 827,739,834.98 期末基 金份 额净 值 1.218 1.070 注:1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 (申) 购或 交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 ;





2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 3 、 对期末可供 分配利润 ,采用期末资 产负债表 中 未分配利润与 未分配利 润 中已实现部分 的 孰低数 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.00% 0.38% 1.15% 0.01% 3.85% 0.37% 过去六 个月 4.73% 0.37% 2.39% 0.01% 2.34% 0.36% 过去一 年 13.83% 0.28% 5.12% 0.02% 8.71% 0.26% 自基金 合同 生效起 至今 21.80% 0.25% 9.81% 0.02% 11.99% 0.23% 注:业绩比较 基准收益 率 =1 年期存款 利率+3% (年 化单利 ) ,业绩 比较基准 在 每个交易日实 现再 平衡。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 5 页 共 56 页 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:根据基金 合同第十二 部分基金的投 资的规定: 本基金投资于 股票的比例 为基金资产 0%-95%, 投资于权证的 比例为基金 资产净值的 0%-3% ,本基 金每个交易日 日终在扣除 股指期货合约 需缴 纳 的交易 保证 金后 , 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券, 股指 期货的 投资 比例 遵循 国家 相关法 律规 定, 债券 及现 金等固 定收 益类 资产 的比 例为 5-100% 。 本 基 金 于 2014 年 3 月 20 日成 立 ,自基 金成 立日 起 6 个 月 内为建 仓期 ,建 仓期 结束 时相关 比例 均符 合上 述规定 的要 求。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 6 页 共 56 页 3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注: 本基 金合 同于 2014 年3 月 20 日 生效 , 截 至2014 年 12 月 31 日成 立未 满1 年, 故成 立当 年净 值增长 率按 当年 实际 存续 期计算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 于2014 年3 月 20 日成立 , 自 基金 合同 生效 日以来 未进 行利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 (2002 )100 号文 批 准设立 。 目前 , 公司注 册资 本金 为 2.1 亿 元人民 币 , 其中 , 招 商银 行股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的 55%,招 商证券 股份 有限 公司 持有 公司全 部股 权 的45% 。 截至2015 年12 月 31 日 , 本基金 管理 人共 管 理63 只 共同基 金, 具体 如下 : 基金名称 基金类型 基金成立日 招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28 招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 7 页 共 56 页 招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14 招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01 招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17


招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11 招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19 招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22


招商行业领先 混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19 招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25


招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2010-03-25 招商深证 100 指数证券投资基 金 股票型基金 2010-06-22 招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25 上证消费80 交易型开放式指数 证券投资基金 股票型基金 2010-12-08 招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基 金 股票型基金 2010-12-08 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII) 基金 2011-02-11 招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投资基金 股票型基金 2011-06-27 招 商 深 证 电 子 信 息 传 媒 产 业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数 证券投资基金联接基金 股票型基金 2011-06-27 招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01 招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28 招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20 招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 货币市场型基金 2012-12-07 招商央视财经50 指数证券投资 基金 股票型基金 2013-02-05 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01 招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19 招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17 招商沪深 300 高贝塔指数分级 证券投资基金 股票型基金 2013-08-01 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06 招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII) 基金 2013-12-11


招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20 招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25 招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18 招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12 招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03 招商招利 1 个月理财债券型证 券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25 招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13


招商沪深 300 地产等权重指数 分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27


招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20 招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27 招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19 招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29 招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14 招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 8 页 共 56 页 招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18 招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17


招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17


招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17


招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02 招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15


招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25


招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经 理期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 何文韬 本基金 的基金 经理 2014 年4 月 8 日 - 8 何文韬 , 男 , 中 国国 籍 , 管 理学硕 士。 2007 年7 月加 入招 商基 金 管理有 限公 司, 曾 任交 易部 研究 员, 专户资 产投 资部研 究员 、 助 理投 资经 理、 投 资经 理。 先 后从 事股 票和 债券 交易、 债券 及新股 研究 、 投资 组合 的 投资管 理等 工作 , 现 任招 商丰 盛稳 定 增长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 招商丰 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 招商 丰 裕 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 丰 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 梁亮 离任本 基金基 金经理 职务 2014 年4 月 8 日 2015 年8 月14 日 8 梁亮, 男, 中国 国籍 ,经 济学硕 士 。 2007 年7 月加 入平 安证 券 有限责 任公 司, 曾任 研究 员、 投资 经 理,2010 年 5 月加入 广发 基金 管理 有 限公司 ,曾 任权益 投资 二部 投资 经理 助理 、 投 资 经理 。 2014 年 加入 招商 基 金管理 有限 公司, 任职 于投 资管 理二 部, 曾 任 招 商 丰 盛 稳 定 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 丰 利 灵 活 配 置 混 合型证 券投 资基 金 基 金经 理, 现任 投 资经理 。 注:1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ;








2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管 理 办法 》 中 关于 证券 从业 人 员范围 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在 本报 告期内 , 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》 等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及《 招商丰 盛稳定增长灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》等基金法律 文件的约 定 ,本着诚实信 用、勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产,在 严格控制 风 险的前提下, 为基金持 有 人谋求最大利 益。本招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 9 页 共 56 页 报告期内,基 金运作整 体 合法合规,无 损害基金 持 有人利益的行 为。基金 的 投资范围以及 投资运 作符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 基金管 理人 (以 下简 称 “ 公司” ) 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集 证 券投 资基金运作管 理办法》 和 《证 券投资基 金管理公 司 公平交易制度 指导意见 》 (2011 年修 订)的 规 定, 制定 了 《招 商基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 办法》 , 对投 资决 策的 内部 控制 、 交 易执 行的 内 部控制、公平 交易实施 情 况的监控与检 查稽核、 异 常交易的监控 等进行了 规 定。为保证各 投资组 合在投资信息 、投资建 议 和实施投资决 策方面享 有 公平的机会, 公司合理 设 置了各类资产 管理业 务之间以及各 类资产管 理 业务内部的组 织结构, 建 立了科学的投 资决策体 系 ,加强交易执 行环节 的内部控 制, 并通过工 作 制度、流程和 技术手段 保 证公平交易原 则的实现 。 同时,通过对 投资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 公司已建立较 完善的研究 方法和投资决 策流程,确 保各投资组合 享有公平的 投资决策机 会 。 公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库,制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司拥 有健全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的职 责和权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资权 限的操作 需 要经过严格的 审批程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ,在投资研究 层面不存 在 各投资组合间 不公平 的问题。公司 交易部在 报 告期内,对 所 有组合的 各 条指令,均在 中央交易 员 的统一分派下 ,本着 持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。 报告期内,公司按照法规 要求,连续四个季度期间 内、不同时间窗下(如日 内、3 日内、5 日内)对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析,相 关 基金经理也对 分析中 发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果,公 司 旗下组合的同 向交易 情况基 本正 常, 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严格控制 不同投资组 合之间的同日 反向交易, 严格禁止可能 导致不公平 交易和利益 输 送 的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易,公司 要求相 关投资组合经 理提供决 策 依据,并留存 记录备查 , 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投资 的组合 等除外 。 本报告期内, 本基金各项 交易均严格按 照相关法律 法规、基金合 同的有关要 求执行,本 公 司 所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该证 券当日 成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 10 页 共 56 页 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 (1) 股票 市场 回顾 及操 作 2015 年股 票市 场跌 宕起 伏 , 整 体表 现较 好 , 尤 其是 以 创业板 为代 表的 中小 盘个 股; 全年 来看 , 上证综 指上 涨 9.41%,沪深 300 上涨 5.58% ,创 业 板指上 涨 84.41% ;从 市场 表现的 结构 特征 看, 非银行金融、 煤炭和钢 铁 板块有所下跌 ,而计算 机 、餐饮旅游和 通信板块 则 大幅上涨;分 季度来 看,前 两个 季度 市场 呈现 单边上 涨的 行情 ,但 6 月 中旬开 始, 随着 市场 去杠 杆力度 的加 大, 主 要 股指开 始大 幅下 挫;7 月 份虽然 有所 反弹 , 但 8 月 份由于 人民 币贬 值等 利空 的影响 ,市 场又 经历 了一波大跌;9 月份以 后 ,随着美元加 息预期的 推 迟及人民币汇 率的稳定 , 市场逐步企稳 ,并在 10 月 份出 现了 较为 显著 的 反弹。 操作上 ,组 合积 极参 与新 股申购 。二 级市 场操 作上 ,我们 在 6 月份 下跌 过程 中较为 果断 的 降 低了权 益仓 位的 配置 比例 ,减少 了一 定的 净值 回撤 ;而在 8 月 份市 场大 跌后 ,开始 逐步 加仓 , 使 得四季 度获 得了 较好 的收 益;同 时年 底又 适当 降低 了权益 仓位 ,防 止年 初净 值大幅 波动 。 (2) 债券 市场 回顾 及操 作 2015 年, 一 季度 的债 券市 场是小 牛争 春, 在经 济前 景悲观 、 货 币政 策放 松预 期强烈 、 和 央 行 放松力 度不 断加 大的 应验 之下 , 债 券牛 市在2015 年 继续前 行 。 但3 月 , 财 政 部宣布 一万 亿的 地方 政府债券置换 存量债务 额 度的计划,突 如其来的 巨 量供给对市场 预期造成 了 较大的冲击, 对银行 国债和政金债 的配置产 生 了一定的挤压 效应。同 时 ,随着一季度 信贷数据 的 改善、房地产 销售数 据的回暖、政 府稳增长 措 施的不断推进 ,加上政 府 的底线思维, 市场对于 经 济继续大幅恶 化的预 期开始降低, 市场对经 济 企稳的时点开 始出现分 歧 。收益率下行 被打断, 长 期国债开始盘 整,对 应的,二季度 的 债 券 市场表 现 为 收 益 率 曲 线 的 异常陡 峭 , 10 年对 1 年 的 国债 利 差 最 高 达 到 了 202BP 。 而 到7 月, 股市风 险爆发 , 股 指连 续暴 跌,IPO 暂 停, 风 险偏 好快 速降 低, 打 新和 配 资 资 金快速回流, 此前受股 市 赚钱效应导致 增长缓慢 的 理财重回快速 增长,9 月 理财产品余额 也达到 了20 万亿 。 由于 资金 偏好 的属性 , 信用 债市 场率 先 出现了 下行 , 信用 利差 快 速收窄 , 利率 债的 性 价比开始逐步 提升,收 益 率的下行也传 递到利率 债 。由于市场对 经济下行 的 预期逐步一致 ,无论 是汇改 、 还是IPO 的重 启 , 对 10 年 国债 收益 率的 冲 击基本 都在 一两 天之 内得 到反映 , 且幅 度都 相 对有限 ,反 映了 市场 对于 经济基 本面 的悲 观及 对长 期利率 走低 的预 期。 操作上 ,组 合适 当配 置了 部分利 率债 以及 中高 等级 信用债 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.218 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 13.83%, 同期 业绩 比较基 准增 长率 为5.12% , 本基金 净值 表现 优先 于业 绩比较 基准 , 幅度 为 8.71% 。 主 要原 因 : 新 股 和债券 等低 风险 投资 获得 了较好 的收 益, 另外 二级 市场权 益也 有部 分贡 献。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 11 页 共 56 页 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 (1) 股票 市场 展望 及策 略 展望2016 年, 我 们对 市场 整体并 不乐 观, 要 警惕 人民 币贬值 和限 售股 大批 解禁 等带来 的风 险 , 同时注 册制 的逐 步推 出则 可能带 来成 长股 估值 的整 体下移 , 因此 创业 板存 在较 为明显 的下 跌风 险 ; 另一方 面 , 目 前沪 深300 指 标股扣 除银 行后 整体 市 值14 万 亿左 右, 企业 盈利2014 年 7000 亿, 2016 年估计 略有 增长 , 因此 目 前指数 基本 处于 合理 水平 , 高 估不 明显 ; 同时 , 政 府可能 在 2016 年开 始 推行供给侧改 革,相关 行 业和个股可能 会有投资 机 会。虽然成长 股整体高 估 ,但长期来看 经济增 速逐步放缓, 随着人口 结 构的变化及消 费需求的 转 变,教育、娱 乐、医疗 、 养老和体育文 化等新 型服务 业必 将得 到长 足发 展,这 些行 业将 诞生 一批 值得投 资的 优秀 公司 。 策略上 ,短 期来 讲, 如果 A 股在 年初 出现 大幅 下跌 ,至少 对于 蓝筹 股和 部分 估值合 理的 成 长 股来说是有投 资机会的 ; 我们在年初会 适当降低 权 益仓位的投资 比例,尤 其 是前期涨幅较 大的中 小盘成 长股 ,待 市场 企稳 后再择 机加 仓。 另外 ,积 极参与 一级 市场 新股 申购 。 (2) 债券 市场 展望 及策 略 展望2016 年 , 宏 观基 本面 方面 , 产 能过 剩致 生产 减 速不止 , 去产 能进 入深 水 区, 生产 利润 双 回落,供给端 收缩;同 时 需求端赶底: 在制造业 、 房地产两驾马 车失速背 景 下,投资增速 新千年 以来首次进入 个位数。 明 年失业率会上 升,消费 增 速且行且慢。 全球经济 增 长缺乏动力, 国际地 缘政治风险较 为突出, 外 贸发展面临的 国际环境 不 确定性依然较 大,外贸 仍 在零度徘徊。 漫漫改 革增加 经济 下行 风险 ,GDP 将降至 6.5% 的 新台 阶, 未来 1-2 年 经济 继续 探底 。经济 增长 和结 构 的 变化,去过剩 产能和债 务 重组,不良率 上升,都 对 价格上升产生 抑制作用 , 预计明年通胀 增速仍 将保持温和。 在经济内 生 动力不强、投 资回报率 降 低之时,中央 政府将成 为 加杠杆主体。 债务率 上涨不可避免 。为降低 金 融风险,需要 低利率的 环 境配合,降低 社会融资 成 本是主旋律。 因此中 期来看,债市 仍有持续 走 牛的空间。然 而短期来 看 ,目前债市已 经反映了 较 多政策宽松的 预期, 10 年国 债收 益率 触及 2.70% ,实 际隐 含的 R007 水平在 2% 左 右, 如果 回购 利率 没有跟 随下 降, 长 期债券 的收 益率 水平 将面 临短期 调整 。 在债券 的投 资策 略上 , 十 年 国债收 益率 下行 至2.5% 一 线水平 的概 率大 , 至 少上 半 年仍然 安全 。 目前市场分歧 大,收益 率 的波动也较大 ,提供波 段 操作机会。低 等级信用 债 仍是高风险区 ,应严 格甄选 规避 信用 风险 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金的估值 业务严格按照 相关的法律 法规、基金合 同以及《招 商基金管理 有 限 公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务,执行 基金估 值政策。另外 ,公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负责 人和基 金经理 代表 组成 的估 值委 员会 。 公司 估值 委员 会的 相关成 员均 具备 相应 的专 业胜任 能力 和相 关 工 作经历 。 公司 估值 委员 会 主要负 责制 定 、 修 订和 完 善基金 估值 政策 和程 序 , 定期评 价现 有估 值政 策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 12 页 共 56 页 投资和研究部 门以及基金 核算部共同负 责关注相关 投资品种的动 态,评判基 金持有的投 资 品 种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了 影响证券价格 的重大事 件 ,从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种;投资 和研究 部门定期审核 公允价值 的 确认和计量; 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值测 算或者 调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 , 以保证 其持 续适 用 ; 基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性, 并 负 责与托管行 沟通估值 调 整事项;风险 管理部 负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ;法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事后 复核监 督工作 ;法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。


基金经理代表 向估值委员 会提供估值参 考信息,参 与估值政策讨 论;对需采 用特别估值 程 序 的证券,基金 及时启动 特 别估值程序, 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并与 托管行 沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。 本基金管理人 参与估值流 程各方之间不 存在任何重 大利益冲突。 截止报告期 末本基金管 理 人 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限 公司签署服 务协议, 由 其按约定提供 在银行 间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规的规定 和基金合同的 约定,以及 本基金的实际 运作情况, 本基金报告 期 无 需进行利润分 配。在符 合 分红条件的前 提下,本 基 金已实现尚未 分配的可 供 分配收益部分 ,将严 格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以 分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 根据证监会《 公开募集证 券投资基金运 作管理办法 》第 四十一条 的相关要求 ,基金合同 生 效 后,连续二十 个工作日 出 现基金份额持 有人数量 不 满二百人或者 基金资产 净 值低于五千万 元情形 的,基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 报告期内,本 基金未发生 连续二十个工 作日出现基 金份额持有人 数量不满二 百人或者基 金 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 (以 下 称 “本 基金” ) 的托 管过 程 中, 严 格遵 守 《证 券投 资 基金法 》 及 其他有 关 法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定,不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为,完 全尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人根 据《证券投资 基金法》及 其他有关法律 法规、基金 合同和托管 协 议招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 13 页 共 56 页 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金份 额申 购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在损 害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况 、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真 实 、准确 和完 整。 §6 审计报 告 毕马威华振会 计师事务所 (特殊普通合 伙) 审计了 招商 丰盛稳定 增长灵活配 置混合型证券投 资基金 的财 务报 表 , 包括 2015 年12 月31 日的 资产 负债表 ,2014 年3 月 20 日 (基 金合 同生 效日 ) 至2015 年12 月31 日止 期 间 的利 润表 、 所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注 , 并出 具 了无保 留意 见的 审计 报告 。 投资者 欲了 解详 细内 容, 可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文 。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 300,436,484.63 54,990,072.63 结算备 付金 16,837,927.25 3,999,026.82 存出保 证金 294,879.52 122,567.74 交易性 金融 资产 297,174,415.00 456,367,975.56 其中: 股票 投资 164,389,588.83 214,263,302.75 基金投 资 - - 债券投 资 132,784,826.17 242,104,672.81 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 400,000,000.00 308,500,462.75 应收证 券清 算款 51,258.61 - 应收利 息 3,501,891.69 7,991,018.70 应收股 利 - - 应收申 购款 22,503.66 98,522.17 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,018,319,360.36 832,069,646.37 负债和所有者权益 本期末 上年度末 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 14 页 共 56 页 2015 年 12 月 31 日 2014 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 5,028,056.71 - 应付赎 回款 5,460,649.09 2,294,485.87 应付管 理人 报酬 1,326,823.87 1,193,922.10 应付托 管费 221,137.31 198,986.99 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 366,894.20 434,211.41 应交税 费 - - 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 457,612.03 208,205.02 负债合 计 12,861,173.21 4,329,811.39 所有者权益:


实收基 金 825,309,539.08 773,931,385.00 未分配 利润 180,148,648.07 53,808,449.98 所有者 权益 合计 1,005,458,187.15 827,739,834.98 负债和 所有 者权 益总 计 1,018,319,360.36 832,069,646.37 注:1 、 报告 截止 日2015 年12 月31 日, 基金 份额 净值 1.218 元, 基金 份额 总额 825,309,539.08 份; 2 、上 年度 财务 报表 的实 际 编制期 间为 2014 年 3 月 20 日( 基金 合同 生效 日) 至 2014 年 12 月31 日。


7.2 利 润表 会计主 体: 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年3 月 20 日(基金合同 生效日)至2014 年 12 月 31 日 一、收入 439,130,461.07 113,237,692.70 1.利息 收入 71,020,544.74 41,598,682.12 其中: 存款 利息 收入 6,615,007.73 1,148,931.19 债券利 息收 入 14,541,378.90 25,601,661.47 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 49,864,158.11 14,848,089.46 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) 270,733,887.41 58,059,981.74 其中: 股票 投资 收益 250,814,376.63 27,286,979.45 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 15 页 共 56 页 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 19,536,421.29 30,505,492.60 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 383,089.49 267,509.69 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 59,767,097.68 11,204,905.61 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 37,608,931.24 2,374,123.23 减: 二、费用 57,142,187.99 20,351,590.73 1.管 理人 报酬 46,409,841.46 16,078,333.28 2.托 管费 7,734,973.53 2,679,722.19 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 2,376,695.41 1,105,609.31 5.利 息支 出 115,971.96 178,010.20 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 115,971.96 178,010.20 6.其 他费 用 504,705.63 309,915.75 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 381,988,273.08 92,886,101.97 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 381,988,273.08 92,886,101.97 注: 上 年度 财务 报表 的实 际编制 期间 为 2014 年 3 月 20 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至 2014 年 12 月 31 日。


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 招商 丰盛 稳定 增长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 773,931,385.00 53,808,449.98 827,739,834.98 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 381,988,273.08 381,988,273.08 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) 51,378,154.08 -255,648,074.99 -204,269,920.91 其中:1.基 金申 购款 9,892,358,377.08 1,284,521,099.00 11,176,879,476.08 2.基金 赎回 款 -9,840,980,223.00 -1,540,169,173.99 -11,381,149,396.99 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 16 页 共 56 页 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 825,309,539.08 180,148,648.07 1,005,458,187.15 项目 上年度可比期间 2014 年 3 月 20 日(基金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 1,493,415,635.57


- 1,493,415,635.57 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 92,886,101.97 92,886,101.97 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -719,484,250.57 -39,077,651.99 -758,561,902.56 其中:1.基 金申 购款 306,262,637.35 6,472,496.39


312,735,133.74


2.基金 赎回 款 -1,025,746,887.92 -45,550,148.38 -1,071,297,036.30 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 773,931,385.00 53,808,449.98 827,739,834.98 注: 上 年度 财务 报表 的实 际编制 期间 为 2014 年 3 月 20 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至 2014 年 12 月 31 日。


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 金旭______














______ 欧志 明______














____ 何 剑萍____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 招商丰盛稳定 增长灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称“本基 金”)系由 基 金管理人招 商 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共和 国证券投 资 基金法》 、 《招商 丰盛稳定 增长灵活配置 混合型 证券投 资基 金基 金合 同 》 及 其他有 关法 律法 规的 规定 , 经经中 国证 券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中 国证监会”)证监 许可[2013]1400 号文批准公 开募集 。本基金为契约 型开放式 基金,存续期限 为 不定期 , 首 次设 立募 集基 金份额 为 1,493,415,635.57 份, 经 毕 马威 华振 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙) 验证 ,并 出具 了编 号 为毕马 威华 振验 字第 1400430 号验 资 报告。 《招 商丰 盛稳定 增长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2014 年 3 月 20 日 正式 生效 。本 基金 的 基金管 理人 为招 商基招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 17 页 共 56 页 金管理 有限 公司 ,基 金托 管人为 中国 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国银 行 ”) 。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 丰盛 稳 定增长灵活配 置混合型 证 券投资基金更 新的招募 说 明书》的有关 规定,本 基 金投资于具有 良好流 动性的 金融 工具 ,包 括国 内依法 发行 上市 的 A 股股 票(包 括中 小板 、创 业板 及其它 中国 证监 会 允 许基金 投资的 股票) 、债 券 (含中小企业 私募债) 、 资 产支持证券、 货币市 场 工 具、权证、股 指期 货,以及法律 法规或监 管 机构允许基金 投资的其 它 金融工具。法 律法规或 监 管机构以后允 许基金 投资的其他品 种,基金 管 理人在履行适 当程序后 , 可以将其纳入 投资范围 。 本基金投资于 股票的 比例为 基金 资产 0%-95%, 投资于 权证 的比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% , 本基 金每个 交易 日日 终 在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 , 应当 保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一 年以内的政府 债券,股 指 期货的投资比 例遵循国 家 相关法律规定 。本基金 业 绩比较基准为 :1 年 期存款 利率+3% (单 利年华 ) 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 以持 续经 营为 基础 。 本财 务报 表符 合中 华人 民共和 国财 政部 (以 下简 称 “财 政部” ) 颁 布的企 业会 计准 则的 要求 , 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号 <年 度报 告和 半年 度报 告>》 以及 中国 证券 投资 基 金业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》编 制。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本会计 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2015 年12 月31 日的 财 务 状况、2015 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策和 会计估 计与最 近一 期年 度报告 相一 致的说 明 除 7.4.5.2 中提 及的 会计 估 计变更 , 本 报告 期所 采用 的会计 政策 、 会 计估 计与 最近一 期年 度报 告一致 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 为确保证券投 资基金估值 的合理性和公 允性,根据 《中国证券投 资基金业协 会估值核算 工 作 小组关 于 2015 年 1 季度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 (以 下简 称“ 估值 处 理标准 ” ) , 自 2015 年3 月26 日起, 本公 司对 旗下证 券投 资基 金持 有的 在上海 证券 交易 所、 深圳 证券交 易所 上市 交 易 或挂牌转让的 固定收益 品 种(估值处理 标准另有 规 定的除外)的 估值方法 进 行调整,采用 第三方 估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。 于 2015 年3 月26 日, 相关 调整 对前 一估 值日基 金资 产净 值 的影响 不超 过0.50% 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 18 页 共 56 页 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。 7.4.6 税项 根据财税字 [1998] 55 号 文《财政部、国 家税务总 局关于证券投资 基金税收 问题的通知 》 、 财税字 [2002] 128 号文 《关于 开放 式证 券投 资基 金有关 税收 问题 的通 知》 、 财税[2004] 78 号文 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财 税[2005]103 号 文 《 关于 股权 分置 试 点改革 有关 税收 政 策问题的通知 》 、上证交字[2008]16 号《 关于做好调 整证券交易印 花税税率相 关工作的通知 》 及 深圳证 券交 易所 于 2008 年 9 月 18 日发 布的 《深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整工 作的 通知 》 、 财税 [2008] 1 号文 《财 政部 、国 家税务 总局 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的 通知》 、财税[2012]85 号 文《财政部 国 家税务总局 证监会关于实施 上市公司 股息红利差别 化 个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》及 其他相 关税 务法 规和 实务 操作, 本基 金适 用的 主要 税项列 示如 下: (a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 (b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所 得 税 。 (c) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价 , 暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。 (d) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 , 债券 的利 息收入 , 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起, 对 所取得 的股 息红 利 收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 :持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 (含 1 年 )的 , 暂 减 按50% 计入 应纳 税所 得额; 持股期 限超 过 1 年的 , 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9 月7 日 期间 的, 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额 , 股权 登记日 在2015 年 9 月 8 日 及以后 的, 暂免 征 收个人 所得 税。 (e) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (f) 对 投资 者 ( 包括 个人 和 机构投 资者) 从 基金 分配 中取得 的收 入 , 暂 不征 收个 人所得 税和 企 业所得 税 。 7.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.7.1 或 有事 项 截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 没有 需要 在财 务报表 附注 中说 明的 或有 事项。 7.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项 招商基 金管 理有 限公 司自 2016 年 2 月 29 日起 , 对 本基金 增加 收取 销售 服务 费的 C 类 份额 , 并对本 基金 的基 金合 同和 托管协 议作 相应 修改 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 19 页 共 56 页 7.4.8 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 中国银 行 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东 招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证 券”) 基金管 理人 的股 东 招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司 招商资 产管 理( 香港 )有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司 注:本 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。 7.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.9.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月20 日( 基金 合同 生效日)至2014 年 12月31 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 招商证券 - - 26,609,881.03 3.45% 7.4.9.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年3月20 日( 基金 合同 生效日)至2014 年 12月31 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 招商证券 111,233,612.06 73.49% 340,323,926.34 57.32%


7.4.9.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月20 日( 基金 合同 生效日)至2014 年 12月31 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 招商证券 - - 12,072,500,000.00 36.09%


招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 20 页 共 56 页 7.4.9.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。 7.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 招商证券 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年3月20 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 招商证券 24,225.64 3.45% - - 注:1 、上 述交 易佣 金比 率 均在合 理商 业条 件范 围内 收取, 并符 合行 业标 准。 2 、根据《证券 交易单元 及 证券综合服务 协议 》 ,本 基 金管理人在租 用招商证 券 股份有限公 司 证券交易专用 交易单元 进 行股票、债券 及回购交 易 的同时,还从 招商证券 股 份有限公司获 得证券 研究综 合服 务。 7.4.9.2 关 联方 报酬 7.4.9.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月20 日( 基金 合同 生效日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 46,409,841.46 16,078,333.28 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费








13,587,589.85


3,350,914.13 注: 支付 基金 管理 人招 商基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为:





日 基金 管理 人报 酬= 前一日 基金 资产 净值 ×1. 5 0%÷ 当 年天 数 7.4.9.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月20 日( 基金 合同 生效日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 7,734,973.53 2,679,722.19 注: 支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的 年费率 计提 , 逐 日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 :





日 基金 托管 费= 前一 日基金 资产 净值 ×0. 25% ÷ 当年天 数 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 21 页 共 56 页 7.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 银行间 市场 交易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银行 - - - - 82,300,000.00 19,295.72


上年度 可比 期间 2014 年3 月20 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 银行间 市场 交易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 - - - - - - - 7.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间 基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。 7.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。 7.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年3 月20 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行 300,436,484.63 6,419,724.53 54,990,072.63 927,028.23 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内 及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 7.4.10 期 末( 2015 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证 券 名 称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 300463 迈克 生物 2015 年5 月 21 日 2016 年5 月 30 日 新股自愿锁 定 27.96 117.39 233,333 6,523,990.68 27,390,960.87 - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 22 页 共 56 页 300394 天孚 通信 2015 年2 月 12 日 2016 年2 月 17 日 新股自愿锁 定 21.41 115.50 148,344 3,176,045.04 17,133,732.00 - 002781 奇信 股份 2015 年12 月16 日 2016 年12 月 22 日 新股自愿锁 定 13.31 37.37 204,545 2,722,493.95 7,643,846.65 - 300443 金雷 风电 2015 年4 月 16 日 2016 年4 月 21 日 新股自愿锁 定 31.94 193.32 65,566 2,094,178.04 12,675,219.12 - 300436 广生 堂 2015 年4 月 16 日 2016 年4 月 22 日 新股自愿锁 定 21.47 83.43 94,594 1,015,466.59 7,891,977.42 - 300488 恒锋 工具 2015 年6 月 25 日 2016 年7 月 1 日 新股自愿锁 定 20.11 88.80 71,341 1,434,667.51 6,335,080.8 - 300477 合纵 科技 2015 年6 月 4 日 2016 年6 月 13 日 新股自愿锁 定 10.61 53.00 32,153 341,143.33 1,704,109.00 - 002778 高科 石化 2015 年12 月28 日 2016 年1 月 6 日 新股流通受 限 8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 - 7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 :债券 证券 代码 证 券 名 称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 123001 蓝标 转债 2015 年12 月23 日 2016 年1 月 8 日 新债流通 受限 100.00 99.99 2560 255,983.17 255,983.17 - 7.4.12.1.3 受 限证 券类 别 :权证 证券 代码 证 券 名 称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 份) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 - - - - - - - - - - -


7.4.10.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600420 现代 制药 2015 年10 月 21 日 重大 事项 37.15 2016 年 3 月 23 日 33.44 224,858 7,738,932.64 8,353,474.70 - 600271 航天 信息 2015 年10 月 12 日 重大 事项 71.47 - - 111,200 5,899,638.35 7,947,464.00 -


7.4.10.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 7.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 7.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.11.1 公 允价 值 7.4.11.1.1 以 公允 价值计 量的 金融工 具 (a) 公允价 值计 量的 层次 下表列示了本 基金在每个 资产负债表日 持续和非持 续以公允价值 计量的资产 和负债于本 报 告 期末的公允价 值信息及 其 公允价值计量 的层次。 公 允价值计量结 果所属层 次 取决于对公允 价值计 量整体 而言 具有 重要 意义 的最低 层次 的输 入值 。三 个层次 输入 值的 定义 如下 :


第一层 次输 入值 : 在计 量 日能够 取得 的相 同资 产或 负债在 活跃 市场 上未 经调 整的报 价; 第二层 次输 入值 : 除第 一 层次输 入值 外相 关资 产或 负债直 接或 间接 可观 察到 的输入 值; 第三层 次输 入值 : 相关 资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。 金额: 人民 币元 持续的 公允 价值 计量 资产 本期末 (2015 年 12 月 31 日) 第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计 交易性 金融 资产





股票投 资 148,088,650.13 16,300,938.70 - 164,389,588.83 债券投 资 - 132,784,826.17 - 132,784,826.17 持续 以 公允 价值 计量 的资产 总额 148,088,650.13 149,085,764.87 - 297,174,415.00 金额: 人民 币元 持续的 公允 价值 计量 资产 上年度 末(2014 年 12 月31 日) 第一层 次 第二层 次 第三层 次 合计 交易性 金融 资产





股票投 资 190,832,102.00 23,431,200.75 - 214,263,302.75 债券投 资 42,752,765.96 199,351,906.85 - 242,104,672.81 持续 以 公允 价值 计量 的资产 总额 233,584,867.96 222,783,107.60 - 456,367,975.56 2015 年, 由 于会 计估 计变 更, 本 基金 投资 的在 上海 证券交 易所 、 深 圳证 券交 易所上 市交 易 或 挂牌转让的固 定收益品 种 (估值处理标 准另有规 定 的除外)的估 值方法进 行 调整,采用第 三方估 值机构 提供 的价 格进 行估 值。由 此导 致上 述交 易性 金融资 产中 人民 币 30,241,826.17 元 的债 券 投招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 46 页 共 56 页 资由第 一层 次转 入至 第二 层次。 本基 金是 在发 生转 换当年 的报 告期 末确 认各 层次之 间的 转换 。 (b) 第二层 次的 公允 价值 计量 对于本基金投 资的证券交 易所上市的证 券,若出现 重大事项停牌 、交易不活 跃(包括涨 跌 停 时的交 易不 活跃 ) 、 或属 于 限售期 间等 情况 时 , 本 基 金将相 应进 行估 值方 法的 变更 。 根 据估 值方 法 的变更,本基 金综合考 虑 估值调整中采 用的可观 察 与不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度, 确定相 关证 券公 允价 值的 层次。 2015 年,本基金上述持续 和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变 更。 对于在资产负 债表日以公 允价值计量的 交易性金融 资产的公允价 值信息,本 基金在估计 公 允 价值时 运用 的主 要方 法和 假设参 见 本 年度 报告 正文 附注 7.4.4.4 和 7.4.4.5 。 (c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 于2015 年12 月31 日, 本 基金无 非持 续的 以公 允价 值计量 的金 融工 具。 (2014 年12 月31 日: 无) 。 7.4.11.1.2 其 他金 融工具 的公 允价值 (年末 非 以公允 价值计 量的 项目) 其他 金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债, 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 164,389,588.83 16.14 其中: 股票 164,389,588.83 16.14 2 固定收 益投 资 132,784,826.17 13.04 其中: 债券 132,784,826.17 13.04








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 400,000,000.00 39.28 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 317,274,411.88 31.16 7 其他各 项资 产 3,870,533.48 0.38 8 合计 1,018,319,360.36 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 47 页 共 56 页 A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 117,944,484.20 11.73 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 5,606,448.00 0.56 E 建筑业 7,643,846.65 0.76 F 批发和 零售 业 6,858,995.00 0.68 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 21,228,384.98 2.11 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 5,107,430.00 0.51 S 综合 - - 合计 164,389,588.83 16.35


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300463 迈克生 物 233,333 27,390,960.87 2.72 2 300394 天孚通 信 148,344 17,133,732.00 1.70 3 300443 金雷风 电 65,566 12,675,219.12 1.26 4 300059 东方财 富 189,400 9,854,482.00 0.98 5 600420 现代制 药 224,858 8,353,474.70 0.83 6 600271 航天信 息 111,200 7,947,464.00 0.79 7 300436 广生堂 94,594 7,891,977.42 0.78 8 002781 奇信股 份 204,545 7,643,846.65 0.76 9 601607 上海医 药 344,500 6,858,995.00 0.68 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 48 页 共 56 页 10 300488 恒锋工 具 71,341 6,335,080.80 0.63 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于招商基金管理公司网站 http://www.cmfchina.com 上的 年度 报告 正文 。


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 37,555,376.26 4.54 2 600687 刚泰控 股 37,454,990.90 4.52 3 601985 中国核 电 32,649,100.17 3.94 4 300059 东方财 富 18,879,053.00 2.28 5 600958 东方证 券 16,879,426.82 2.04 6 000488 晨鸣纸 业 16,233,137.73 1.96 7 002179 中航光 电 14,625,865.77 1.77 8 603766 隆鑫通 用 14,181,941.37 1.71 9 601098 中南传 媒 13,603,499.15 1.64 10 601198 东兴证 券 12,808,808.10 1.55 11 600271 航天信 息 11,281,572.17 1.36 12 601009 南京银 行 10,298,732.32 1.24 13 002396 星网锐 捷 9,694,133.44 1.17 14 600498 烽火通 信 9,297,516.60 1.12 15 600804 鹏博士 8,588,593.12 1.04 16 601311 骆驼股 份 8,125,056.50 0.98 17 600715 *ST 松辽 7,876,989.76 0.95 18 600420 现代制 药 7,738,932.64 0.93 19 600399 抚顺特 钢 7,489,004.28 0.90 20 600986 科达股 份 7,066,608.00 0.85 注:1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的 股 票 ;





2 、 基金 持有 的股 票分 类为交 易性 金融 资产 的, 本项的 “累 计买 入金 额” 按买卖 成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 49 页 共 56 页 1 601985 中国核 电 104,742,465.86 12.65 2 601318 中国平 安 57,938,592.05 7.00 3 600687 刚泰控 股 39,003,911.03 4.71 4 600958 东方证 券 38,953,088.53 4.71 5 600959 江苏有 线 35,208,789.00 4.25 6 601198 东兴证 券 31,230,543.50 3.77 7 300433 蓝思科 技 17,418,877.50 2.10 8 300047 天源迪 科 16,325,521.07 1.97 9 300104 乐视网 14,993,599.92 1.81 10 002179 中航光 电 14,672,010.62 1.77 11 300005 探路者 14,456,708.71 1.75 12 600715 *ST 松辽 13,087,866.64 1.58 13 601818 光大银 行 12,248,418.00 1.48 14 603766 隆鑫通 用 12,238,935.28 1.48 15 000568 泸州老 窖 12,118,466.94 1.46 16 000488 晨鸣纸 业 12,000,505.27 1.45 17 002017 东信和 平 11,978,879.49 1.45 18 002396 星网锐 捷 10,805,957.71 1.31 19 600498 烽火通 信 9,952,528.90 1.20 20 600016 民生银 行 9,894,394.00 1.20 注:1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的 股 票 ; 2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的,本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 575,291,544.27 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 936,693,007.04 注:1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 , 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ; 2 、 “买 入股 票成 本 ( 成交 ) 总额 ” 、 “ 卖出 股票 收 入 (成 交) 总 额 ” 均按 买 卖成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 5,020,019.80 0.50 2 央行票 据 - - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 50 页 共 56 页 3 金融债 券 70,301,000.00 6.99 其中: 政策 性金 融债 70,301,000.00 6.99 4 企业债 券 43,463,000.00 4.32 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 10,258,000.00 1.02 7 可转债 3,742,806.37 0.37 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 132,784,826.17 13.21


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量 ( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150206 15 国开 06 700,000 70,301,000.00 6.99 2 1480344 14 金 坛国 发债 200,000 21,984,000.00 2.19 3 122941 10 镇 城投 100,000 10,794,000.00 1.07 4 124771 14 亳 建投 100,000 10,685,000.00 1.06 5 1282182 12 渝 能源MTN1 100,000 10,258,000.00 1.02


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易,以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主 要目的 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 51 页 共 56 页 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门调 查, 不存 在报 告编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ,本 基金 管理 人从制 度和 流程 上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 294,879.52 2 应收证 券清 算款 51,258.61 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,501,891.69 5 应收申 购款 22,503.66 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,870,533.48


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300463 迈克生 物 27,390,960.87 2.72 自愿锁 定 2 300394 天孚通 信 17,133,732.00 1.70 自愿锁 定 3 300443 金雷风 电 12,675,219.12 1.26 自愿锁 定 4 600420 现代制 药 8,353,474.70 0.83 重大事 项 5 600271 航天信 息 7,947,464.00 0.79 重大事 项 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 52 页 共 56 页 6 300436 广生堂 7,891,977.42 0.78 自愿锁 定 7 002781 奇信股 份 7,643,846.65 0.76 自愿锁 定 8 300488 恒锋工 具 6,335,080.80 0.63 自愿锁 定 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户 数(户 ) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比 例 5,129


160,910.42


312,501,576.48


37.86% 512,807,962.60


62.14% 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况


项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 215,405.32


0.0261% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况


项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持 有本开 放式 基金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年 3 月 20 日 ) 基金 份额 总额 1,493,415,635.57 本报告 期期 初基 金份 额总 额 773,931,385.00 本报告 期基 金总 申购 份额 9,892,358,377.08 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 9,840,980,223.00 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 825,309,539.08 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 53 页 共 56 页 11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年1 月7 日 的 公告 , 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第一 次会 议审 议并 通过 , 同 意许 小松先 生离 任公 司总经 理职 务, 全职 担任 招商财 富资 产管 理 有 限公司 董事 长。 公司 总经 理职务 由董 事长 张光 华先 生代任 。


2 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年 3 月 12 日 公告 , 经 招 商基金 第四 届董 事 会2015 年第三 次会 议 审议通 过 , 本基 金管 理人 时任副 总经 理张 国强 因工 作调动 原因 辞任 , 转 而全 职担任 招商 财富 副 董 事长兼 任招 商资 产( 香港 )董事 ,离 任日 期 为2015 年 3 月12 日。 3 、根 据本 管理 人 2015 年 4 月 2 日 公告 ,经 招商 基 金管理 有限 公司 第四 届董 事会 2015 年 第 二次会 议审 议通 过, 同意 聘任金 旭为 公司 总经 理。 4 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 4 月 18 日公 告, 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第四 次会 议审 议通 过, 同意聘 任欧 志明 先生 为公 司副总 经理 , 不 再担 任督 察长。 在新 任督 察长 到任之 前, 欧志 明先 生代 理履行 公司 督察 长职 务, 代理期 限至 新任 督察 长正 式任职 之日 止。 5 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 6 月 25 日公 告, 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第五 次会 议审 议通 过, 同意王 晓东 女士 离任 公司 副总经 理 , 全职 担任 招商 财富资 产管 理有 限 公 司相关 职务 。 6 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 9 日 公告 ,经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第六 次会 议审 议通 过, 同意张 光华 先生 离任 董事 长职务 , 并由总 经理 金旭 女士代 理履 行公 司 第 四届董 事会 董事 长( 法定 代表人 )职 责, 代理 履行 职责的 期限 至公 司新 任董 事长( 法定 代表 人 ) 正式任 职之 日止 。 7 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 7 月 10 日公 告, 经招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第五 次会 议审 议通 过, 同意聘 任钟 文岳 先生 为副 总经理 。 8 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 5 日 公告 ,经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第七 次会 议审 议通 过, 同意聘 任沙 骎先 生为 副总 经理。 9 、根 据本 基金 管理 人 2015 年 8 月 7 日 公告 ,经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第七 次会 议审 议通 过, 同意聘 任潘 西里 先生 为督 察长。 10 、 根 据本 基金 管理 人 2015 年8 月 24 日 公告 , 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2015 年第七 次会 议审 议通 过, 同意选 举李 浩先 生为 董事 长。


11 、2015 年4 月, 李爱 华 先生不 再担 任中 国银 行股 份有限 公司 托管 业务 部总 经理职 务。 上述 人事变 动已 按相 关规 定备 案、公 告 。 11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。





招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 54 页 共 56 页 11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略无 改变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前毕 马 威华振 会 计师 事务 所 (特 殊普通 合 伙) 已为 本基金 提供 审计 服 务2 年 , 本报 告期 应支 付毕 马威 华振会 计师 事务 所 ( 特殊 普通合 伙) 审计 报酬 为人民 币90,000.00 元。








11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期 , 基金 管理 人没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 , 亦 未收到 关于 基金 管理人 的高 级 管 理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 平安证券 1 333,405,198.16 23.70% 306,548.79 23.70% - 长江证券 2 304,600,872.00 21.65% 279,624.48 21.62% - 第一创业证券 1 241,962,225.24 17.20% 220,707.45 17.06% - 国泰君安 3 163,611,532.56 11.63% 152,371.62 11.78% 新增 2 个交 易单元 中信证券 2 67,996,872.11 4.83% 62,833.77 4.86% - 兴业证券 2 60,913,498.58 4.33% 55,455.97 4.29% 新增 1 个交 易单元 安信证券 1 48,374,611.13 3.44% 44,040.35 3.41% - 银河证券 1 36,506,942.25 2.59% 33,235.81 2.57% - 国金证券 1 36,139,566.65 2.57% 33,656.70 2.60% - 申万宏源 1 34,391,740.92 2.44% 31,809.13 2.46% - 新时代证券 1 25,640,400.09 1.82% 23,878.86 1.85% 新增 国信证券 2 23,205,522.77 1.65% 21,611.44 1.67% 新增 中金公司 2 16,465,981.47 1.17% 14,990.54 1.16% - 海通证券 2 10,764,111.12 0.77% 9,799.68 0.76% - 太平洋证券 2 3,075,680.58 0.22% 2,800.13 0.22% - 长城证券 1 - - - - - 中泰 证券 2 - - - - 新增 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 55 页 共 56 页 华安证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 中信建投 5 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 红塔证券 2 - - - - - 天风证券 1 - - - - 新增 国盛证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - 新增 东海证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - 新增 方正证券 1 - - - - 新增 中投证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 民族证券 1 - - - - 新增 注:基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配,券商综 合评分根 据 研究报告质量 、路演 质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分,从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营的 综合能 力靠前 的券 商给 与佣 金分 配,季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 平安证券 27,695,767.04 18.30% 7,034,600,000.00 23.94% - - 长江证券 - - - - - - 第一创业证券 4,727,455.00 3.12% 6,261,000,000.00 21.31% - - 国泰君安 - - - - - - 中信证券 6,146,628.97 4.06% 6,880,000,000.00 23.41% - - 兴业证券 - - 800,100,000.00 2.72% - - 安信证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度 报告摘要 第 56 页 共 56 页 申万宏源 - - 3,200,000,000.00 10.89% - - 新时代证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 海通证券 1,550,787.34 1.02% - - - - 太平洋证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 中泰 证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 招商证券 111,233,612.06 73.49% - - - - 东兴证券 - - 5,210,700,000.00 17.73% - - 中银国际 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 招商基金管理有限公司 2016 年3 月26 日