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景祥A(000357)

大成景祥:2015年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
大成景祥分级债券型证券投资基金 
2015 年 年 度报 告 摘要 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 大成基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年 3 月 26 日 
 
 
 
 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 
第 1 页


§1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本 报告 中财 务资 料已 经审计 。普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特 殊普 通合 伙) 为本 基金 出具 了无 保留意 见的 审计 报告 ,请 投资者 注意 阅读 。 本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 2 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金简 称 大成景 祥分 级债 券 基金主 代码 000440 交易代 码 000440 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 19 日 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,185,104,525.60 份 基金合 同存 续期 3 年 下属分 级基 金的 基金 简称 : 大成景 祥分 级 债 A 大成景 祥分 级 债 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000357 000358 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 696,822,154.33 份 500,316,999.99 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在控制 风险 的基 础上 , 满 足景 祥 A 份 额持 有人获 取 稳健收 益的 需求 和满 足 景 祥 B 份 额持 有人 在承 担适 当 风险的 基础 上获 取更 多收 益需求 。 投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 和投 资管 理优 势, 在分 析和 判断 宏 观 经 济 运行状 况和 金融 市场 运行 趋势的 基础 上, 在资 产配 置、 类 属配 置、 个券 选 择 和 交易策 略层 面实 施积 极管 理策略 ; 在严 格控 制风 险 的前提 下 , 实 现基 金组 合 风 险和收 益的 最优 配比 。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 从基金 资产 整体 运作 来看 , 本基 金为 债券 型基 金, 属于低 风险 基金 产品 , 其 长 期平均 风险 和预 期收 益率 低于股 票型 基金 、混 合型 基金, 高于 货币 市场 基 金 。 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 大成景 祥分 级 债 A 大成景 祥分 级 债 B 景祥 A 份额 将表 现出 较低 风险、 稳 健 收 益 的 明 显 特 征 , 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通 的 债券型 基金 份额 。 景祥 B 份 额表 现出 高风 险 、 高收 益的显 著 特征, 其预 期收 益和 预期 风险要 高于 普通 的债券 型基 金份 额。 注: 景祥 A 自基 金合 同生 效日起 每 6 个月 开放 一次 申购与 赎回 业务 , 景 祥 B 自基金 合同 生效 日起 至基金合同到 期日前一 日 封闭运作,封 闭期内不 接 受申购和赎回 申请;两 类 份额都不上 市交易。 本基金 存续 期限 为 3 年, 景祥 A 和景 祥 B 的基 金份 额持有 人可 以选 择在 基金 合同到 期日 赎回 景 祥 A 和景祥 B 份额 或默 认到 期后自 动转 换为 大成 债券 基金 (C 类 份额) 。 大成 景 祥分级 债券 基金 份额 依据景 祥 A 和景 祥 B 申购 赎回折 合而 确定 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杜鹏 林葛 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 3 页


联系电 话 0755-83183388 010-66060069 电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


4008885558 95599 传真 0755-83199588 010-68121816 2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层 大成基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国农业 银行 股份 有 限公司 托管 业务 部 §3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标































































































金 额 单位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年 11 月 19 日 ( 基金合 同生 效 日)-2013 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 255,399,545.13 236,561,814.18 11,184,244.14 本期利 润 187,805,896.60 341,333,238.34 10,715,281.93 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1455 0.2368 0.0064 本期基 金份 额净 值增 长率 11.21% 24.16% 0.60% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3615 0.1784 0.0064 期末基 金资 产净 值 1,646,004,515.79 1,960,574,503.52 1,674,866,318.69 期末基 金份 额净 值 1.389 1.249 1.006 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.04% 0.10% 2.73% 0.08% 0.31% 0.02% 过去六 个月 5.95% 0.14% 4.90% 0.07% 1.05% 0.07% 过去一 年 11.21% 0.43% 8.15% 0.08% 3.06% 0.35% 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 4 页


自基金 合同 生效起 至今 38.90% 0.37% 19.50% 0.10% 19.40% 0.27%


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的 比较 注:按 基金 合同 规定 ,基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例 符 合基金 合同 的约 定。 截至 报告期 末, 本基 金的 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 5 页


3.2.3


自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较 注:2013 年净 值增 长率 表 现期间 为 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日。 3.3 其他指标


单位: 人民 币元 其他指 标 报告期 末( 2015 年 12 月 31 日 ) 报告期 末景 祥 A 与景祥 B 基金份 额配 比 5.82:4.18 报告期 末景 祥 A 份额参 考 净值 1.004 报告期 末景 祥 B 份 额参 考 净值 1.891 景祥 A 第五 个运 作期的 年 约定收 益率 3.80% 注:景 祥 A 第五 个运作 期 起始日 为 2015 年 11 月 20 日(含 该日 ) 。 3.4 过去三年基金的利润 分配 情况 本基金 自 2013 年 11 月 19 日( 基金 合同 生效 日) 以 来未 有利润 分配 事项 。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验 大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ,于 1999 年 4 月 12 日正 式成立 ,是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ,注 册资 本 为 2 亿元 人民 币, 注册 地为深 圳 。 目 前公 司由 四 家股东 组成 , 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(48%) 、 光大证 券股 份有 限公 司(25%) 、 中国 银河 投资 管 理有限 公司(25%) 、 广东 证 券股份 有限 公司(2%) 。 截 至 2015 年 12 月 31大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 6 页


日, 本基 金管 理人 共管 理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金 : 大 成中 证 100 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券 投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金、 大成 深 证成份 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金 , 2 只 QDII 基金 : 大 成标 普 500 等权重 指数 证券 投资 基金 、 大成 纳斯 达克 100 指数 证券投 资基 金 及 55 只开 放 式证券 投资 基金 : 大 成景丰 债券 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 大成价值 增长 证券投 资基 金、 大成 债券 投资基 金、 大成 蓝 筹 稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混合 型证券投 资 基金、大成货 币市场证 券 投资基金、 大成沪深 300 指 数证 券投 资基 金、 大 成财富 管 理 2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长混 合型 证券 投 资基金 、 大 成创 新成 长混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金、 大成 强化 收益定期开放 债券型 证 券 投资基金、大 成策略回 报 混合型证券投 资基金、 大 成行业轮动 混合型证 券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 混合型证 券 投资基金、 大成竞争 优势混合型证 券投资基 金 、大成景恒保 本混合型 证 券投资基金、 大成内需 增 长混合型证 券投资基 金、大成可转 债增强债 券 型证券投资基 金、大成 消 费主题混合型 证券投资 基 金、大成新 锐产业混 合型证 券投 资基 金、 大成 优选混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) 、 大成月添 利理 财 债券型 证券 投资 基金 、 大成现金增利 货币市场 证 券投资基金、 大成月月 盈 短期理财债券 型证券投 资 基金、大成 现金宝场 内实时申赎货 币市场基 金 、大成景安短 融债券型 证 券投资基金、 大成景兴 信 用债债券型 证券投资 基金、大成景 旭纯债债 券 型证券投资基 金、大成 景 祥分级债券型 证券投资 基 金、大成信 用增利一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、大成 健康产业 混 合型证券投资 基金、大 成 中小盘混合 型证券投 资基金 (LOF ) 、 大成灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 大成 丰财 宝货 币市 场基 金、 大 成景 益平 稳 收 益混合型证券 投资基金 、 大成添利宝货 币市场基 金 、大成景利混 合型证券 投 资基金、大 成产业升 级股票 型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 大成高 新技 术产 业股 票型证 券投 资基 金、 大成 景秀灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 大 成 互 联网思 维混 合型 证券 投资 基金、 大成 景明 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 大成景穗灵活 配置混合 型 证券投资基金 、大成景 鹏 灵活配置混合 型证券投 资 基金、大成 景源灵活 配置混合型证 券投资基 金 、大成睿景灵 活配置混 合 型证券投资基 金、大成 景 裕灵活配置 混合型证 券投资基金、 大成中证 互 联网金融指数 分级证券 投 资基金、大成 正向回报 灵 活配置混合 型证券投 资基金、大成 恒丰宝货 币 市场基金、大 成绝对收 益 策略混合型发 起式证券 投 资基金、大 成景沛灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金和大 成景 辉灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小 组)及基金经理助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 7 页


张文平 先生 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 3 月 7 日 - 5 年 南京大 学管 理学 硕士 ,2009 年10 月至2011 年5 月就职 于 毕 马 威 企 业 咨 询 有 限 公 司南京 分公 司审 计部 ;2011 年 起 加 入 大 成 基 金 管 理 有 限公司 , 历任 固定 收益 部 助 理研究 员 。2013 年11 月 25 日至 2015 年 3 月 5 日担任 大 成 景 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 。 2015 年3 月7 日起 担任 大 成 景 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 2015 年6 月 23 日起任大成 景 裕 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 。 2015 年 7 月 1 日起 任 大 成 现 金 宝 场 内 实 时 申 赎 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 及 大 成 月 月 盈 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 2015 年 11 月 24 日起任 大 成 景 沛 灵 活 配 置 混 合 型 证券投 资基 金基 金经 理 。 具 有基金 从业 资格 。 国 籍: 中 国。 屈伟南 先生 本 基 金 基 金 经 理 2013 年 11 月 19 日 2015 年 5 月 25 日 13 年 工商管 理硕 士 。 曾 任职 于 郑 州纺织 工学 院 、 融 通基 金 管 理有限 公司 。 2006 年 3 月加 入大成 基金 管理 有限 公司 , 历任基 金会 计 、 固 定收 益 研 究员、 基金 经理 助理。2013 年 2 月 1 日至 2014 年 9 月 11 日任 大成 理财 21 天债券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金经理 。2013 年 3 月 27 日 至2015 年6 月30 日任 大 成 现 金 宝 场 内 实 时 申 赎 货 币 市场基 金基 金经 理。 2013 年 11 月 19 日至 2015 年 5 月 25 日任大成景祥分级债券 型证券 投资 基金 基金 经理 。 2014 年6 月18 日至2015 年 6 月30 日 任大 成丰 财宝 货 币 市场基 金基 金经 理。 2014 年 7 月28 日至2015 年6 月30大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 8 页


日 任 大 成 添 利 宝 货 币 市 场 基金基 金经 理。 2014 年9 月 12 日至2015 年6 月30 日任 大 成 月 月 盈 短 期 理 财 债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 。 具有基 金从 业资 格。 国籍 : 中国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景祥分级债 券型 证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定,在基金管 理运作中 , 大成景祥分 级债券型 证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、 行业监管规则 和基金合 同 等规定,本基 金没有发 生 重大违法违规 行为,没 有 运用基金财 产进行内 幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ,整体运 作 合法、合规 。本基金 将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ,承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责 的原则 管理和 运用基金 财 产,在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ,努力为基 金份额持 有人谋 求最 大利 益。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定, 基金管理 人 制订了《大成 基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理 人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定, 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管 理活动,内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各 个环节。研究 部负 责提 供 投资研究支持 ,投资部 门 负责投资决策 ,交易管 理 部负责实施 交易并实 时监控,监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核,风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理 性分析 ,通 过多 部门 的协 作互控 ,保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期内,基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和 工具, 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价 差进行分析。 分析结果 表 明:债券交易 同向交易 频 率较低;股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 9 页


市场因素(如 个股 当日 价 格振幅较高) 及组合经 理 交易时机选择 ,即投资 组 合成交时间 不一致以 及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大,但结 合 交易价差专 项统计分 析,未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 报告期内,基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交 易存在 130 笔 同日 反向 交 易, 原 因为 投资 策略 需要 。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指 数型投资组合 之间存在 股 票同日反向交 易,参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交 易量超 过该 股当 日成 交 量 5% 的仅 有 1 笔, 原 因为 投 资策略 需要 ; 主动 投资 组合 间债券 交易 存在 8 笔同日反向交 易,原因 为 投资策略需要 。投资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ,无 异常 。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2015 年, 经济 基本 面较 为 疲软, 经济 增长 方面 , 除 1 月份 外, 其他 月份 的工 业增加 值同 比增 速均 在 7% 以 下, GDP 同比 增速也 是逐 季下 行。 通胀 水平持 续位 于较 低水 平, 全年 cpi 同比 增速 低 于 2% 。 为托 底经 济增 长, 央行全 年实 施了 五次 降息 和四次 降准 操作 , 持 续的 宽松政 策使 得银 行间 回购利 率持 续下 行 , 全 年 隔夜回 购利 率均 值 为 2.01% , 其 中四 季度 隔夜 回购 利率均 值仅 为 1.86% 。 全年 7 天回 购利 率 为 2.92% ,其 中四 季度 仅为 2.42% ,资金 市场 整体 呈现 较为 宽松的 态势 。 市场表 现方 面,2015 年全 年中债 综合 财富 指数 上涨 8.15% , 根据 中债 估值 和实 际市场 成交 , 10 年 期国 开债 全年 下行 幅 度一度 接 近 100bp 。 在资 金利率 持续 位于 宽松 的背 景下, 信用 债的 表现 也较为良好, 市场机构 广 泛采用套息策 略以期获 得 利差收益。从 指数看, 中 债企业债指 数全年回 报达 到 11% 。 权益市 场方 面, 2015 年 A 股市场 巨幅 震荡 , 上 半年 沪深 300 指 数大 幅上 涨 52% , 创业 板指 数 上涨高 达 180% , 上 涨数 倍 的个股 比比 皆是。 在监 管 机构加 强杠 杆管 理和 上半 年的各 种乐 观预 期未 兑现之 后 , 三 季度 A 股市 场大幅 调整 , 沪深 300 指 数和创 业板 指数 均接 近腰 斩, 监管 机构 随后 出 台了较多的救 市措施。 经 历了三季度的 大幅调整 后 ,四季度市场 走出了平 稳 上涨的行情 。四季度 沪深 300 涨 幅达 到 19.49% , 而创业 板指 数涨 幅更 是 达到 30.3% , 涨幅 较大。 市场流 动性 开始 逐渐 恢复, 投资 者的 信心 缓慢 恢复, 监管 机构 前期 的救 市措施 开始 逐步 退出 。 全年看,本基 金年初配 置 较多的 城投债 和利率品 种 ,并在下半年 开始逐步 降 低久期,尽管 权 益市场 波动 较大 ,但 本基 金采取 绝对 收益 的思 路进 行转债 投资 ,并 进行 了回 撤控制 ,效 果较 好。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 10 页


4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份额资 产净 值 为 1.389 元 , 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 11.21%, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 8.15% , 高于 业绩 比较 基准的 表现 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望 2016 年, 经济 面临 的 下行压 力仍 然较 大 , 市 场 风险偏 好反 转需 要的 条件 较多 , 债 券投 资 需求仍然较强 。此外资 金 面继续维持宽 松的概率 较 大,债券市场 整体面临 的 风险较小。 但是随着 年报的陆续披 露,评级 公 司也将会陆续 披露跟踪 评 级报告,精选 个券仍将 是 信用债投资 的重中之 重。 权益市 场 在 2016 年 年初 出 现了大 幅下 跌 , 出 现了 二 次熔断 , 熔断 机制 也被 暂 停, 未来 监管 机 构相关的政策 调整值得 进 一步关注和跟 踪。此外 , 经过市场的大 幅调整, 部 分个股已经 进入价值 投资区域,叠 加转债市 场 供给的逐渐恢 复,本基 金 将在深入研究 的基础上 , 努力挑选出 优质的转 债品种 ,力 争获 取绝 对收 益。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会, 公司估值 委 员会主要负责 估 值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定 收益总部、风 险管理部 、 基金运营部、 监察稽核 部 、专户投资部 指定人员 组 成。公司估 值委员会 的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能力 和相关工 作 经历,估值委 员会成员 中 包括两名投 资组合经 理。 股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 风险管理 部 和专户投资部 负责关注 相 关投资品种的 动 态,评判基金 持有的投 资 品种是否处于 不活跃的 交 易状态或者最 近交易日 后 经济环境发 生了重大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券价 格的重大 事 件,从而确定 估值日需 要 进行估值测 算或者调 整的投资品种 ;提出合 理 的数量分析模 型对需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种进行 公允价值 定价与计量; 定期对估 值 政策和程序进 行评价, 以 保证其持续适 用;基金 运 营部负责日 常的基金 资产的估值业 务,执行 基 金估值政策, 并负责与 托 管行沟通估值 调整事项 ; 监察稽核部 负责审核 估值政策和程 序的一致 性 ,监督估值委 员会工作 流 程中的风险控 制,并负 责 估值调整事 项的信息 披露工 作。


本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行,并与 托管银行 的 估值结果核对 一 致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ,基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员,对 本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ,向估值 委 员会提供估 值参考信大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 11 页


息,参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券,基金管 理人及时 启 动特别估值 程序,由 估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。 本基金管理人 参与估值 流 程 各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人 已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/ 中证 指数 有限 公司签 署服 务协 议 , 由 其 按约定 提供 在银 行间 同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 (估 值处 理标 准另 有 规定的 除外 )的 估值 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 本报 告期 无利 润分 配情况 。 4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证 券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —大成 基金管理 有限公 司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日基金 的投 资运 作, 进行 了认真 、 独 立的 会计 核算和必要的 投资监督 , 认真履行了托 管人的义 务 ,没有从事任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明 本 托管人 认为, 大成基 金管 理有限 公司在 本基金 的投 资运作 、基金 资产净 值的 计算、 基金份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上,不 存在损害 基 金 份额持有 人利益的 行为;在报告 期内,严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规,在 各 重要方面的 运作严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 本托管人认为 ,大成基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办 法》及其他相 关法律法 规 的规定,基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整,未发 现有损害 基金持 有人 利益 的行 为。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 12 页


§6 审计报告


本基 金 2015 年 度财 务会 计 报告已 经普 华永 道中 天会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 审计, 注 册会 计师签字出具 了标淮无 保 留意见的审计 报告。投 资 者欲了解本基 金审计报 吿 详细内容, 应阅读年 度报告 正文 。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 42,547,061.85 6,968,639.01 结算备 付金 10,427,199.67 21,537,317.00 存出保 证金 349,108.79 180,767.89 交易性 金融 资产 1,919,686,149.70 2,537,078,452.94 其中: 股票 投资 - 56,972,956.04 基金投 资 - - 债券投 资 1,919,686,149.70 2,480,105,496.90 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 109,900,734.85 - 应收证 券清 算款 - 32,657,420.61 应收利 息 37,292,380.79 45,405,351.45 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 2,120,202,635.65 2,643,827,948.90 负债和所有者权益 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 441,999,031.50 651,468,368.59 应付证 券清 算款 31,034,470.76 30,108,256.69 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 555,861.98 650,220.55 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 13 页


应付托 管费 277,931.01 325,110.27 应付交 易费 用 50,236.24 194,172.78 应交税 费 - - 应付利 息 90,588.37 107,316.50 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 190,000.00 400,000.00 负债合 计 474,198,119.86 683,253,445.38 所有者权益:


实收基 金 1,185,104,525.60 1,569,921,759.04 未分配 利润 460,899,990.19 390,652,744.48 所有者 权益 合计 1,646,004,515.79 1,960,574,503.52 负债和 所有 者权 益总 计 2,120,202,635.65 2,643,827,948.90 注: 报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日, A 类 基金 份额 参 考净值 为 1.004 元, 份 额总 额为 696,822,154.33 份;B 类 基金 份额 参考 净 值为 1.891 元, 份额 总额 为 500,316,999.99 份。 7.2 利润表 会计主 体: 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期: 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日


单位: 人民 币元 项 目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入 220,678,535.89 380,386,363.96 1.利息 收入 120,241,277.48 121,588,324.95 其中: 存款 利息 收入 932,297.87 28,291,216.50 债券利 息收 入 118,674,568.41 91,115,998.47 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 634,411.20 2,181,109.98 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列) 168,030,906.94 154,026,614.85 其中: 股票 投资 收益 -7,317,767.74 13,728,389.42 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 174,699,109.15 140,298,225.43 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 649,565.53 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ” 号填 列) -67,593,648.53 104,771,424.16 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 14 页


减:二、费用 32,872,639.29 39,053,125.62 1.管 理人 报酬 6,804,233.29 6,252,048.62 2.托 管费 3,402,116.65 3,126,024.37 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 2,408,050.03 405,426.21 5.利 息支 出 19,751,300.90 28,678,976.76 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 19,751,300.90 28,678,976.76 6.其 他费 用 506,938.42 590,649.66 三、利润总额(亏损 总额 以 “- ” 号填列) 187,805,896.60 341,333,238.34 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列) 187,805,896.60 341,333,238.34 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 大成 景祥 分级 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 1,569,921,759.04 390,652,744.48 1,960,574,503.52 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净 值变动 数( 本期 利润 ) - 187,805,896.60 187,805,896.60 三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基 金净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -384,817,233.44 -117,558,650.89 -502,375,884.33 其中:1.基 金申 购款 95,484,828.12 35,030,270.59 130,515,098.71 2.基金 赎回 款 -480,302,061.56 -152,588,921.48 -632,890,983.04 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 利润产 生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 1,185,104,525.60 460,899,990.19 1,646,004,515.79 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 1,664,151,036.76 10,715,281.93 1,674,866,318.69 二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净 值变动 数( 本期 利润 ) - 341,333,238.34 341,333,238.34 三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基 -94,229,277.72 38,604,224.21 -55,625,053.51 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 15 页


金净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 其中:1.基 金申 购款 1,135,803,801.89 156,543,780.38 1,292,347,582.27 2.基金 赎回 款 -1,230,033,079.61 -117,939,556.17 -1,347,972,635.78 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 利润产 生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、 期 末所 有者 权益 ( 基金 净值 ) 1,569,921,759.04 390,652,744.48 1,960,574,503.52


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 : ______ 罗登 攀______














______ 周 立新______














____ 范瑛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计、税项 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.1.2 会计估计变更的说明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 可 交换 债券 、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) , 鉴于 其 交易量 和交 易频 率不 足以 提供持 续的 定价 信息 , 本 基金本 报告 期改 为采 用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品种 的估 值处 理标 准》 所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。 7.4.1.3 差错更正的说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.2 税项 根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2002]128 号 《关于 开 放 式证 券投 资 基金 有关 税 收 问题 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以 发行 基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。基 金买 卖 股票 、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税。 (2) 对 基金 从 证券 市场 中取 得 的收 入, 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入, 股权 的 股息 、红 利大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 16 页


收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得, 持股 期限 在 1 个月以 内( 含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过 1 年 的 , 于 2015 年 9 月 8 日前 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得 额, 自 2015 年 9 月 8 日起 , 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 , 解 禁后 取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算纳 税,持股 时 间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股 息、 红利 收入继 续暂 减 按 50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.3 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 大成基 金管 理有 限公 司 (“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 光大证 券股 份有 限公 司 (“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 广东证 券股 份有 限公 司 (“ 广东证 券”) 基金管 理人 的股 东 中泰信 托投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 大成国 际资 产管 理有 限公 司(“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司 大成创 新资 本管 理有 限公 司(“ 大成 创新 资本 ”) 基金管 理人 的合 营企 业 注: 1. 中 国证 监会 于 2005 年 11 月 6 日作 出对 广东 证券 取消业 务许 可并 责令 关闭 的行政 处罚 。 2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.4 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易 7.4.4.1 通过关联方交易单元 进行 的交易 7.4.4.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 光大证 券 325,943,443.64 28.96% - - 7.4.4.1.2 债券交易


金额 单位 :人 民币 元 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 17 页


关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 光大证 券 3,299,044,598.58 44.25% - - 7.4.4.1.3 债券回购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 光大证 券 19,366,818,000.00 36.15% - - 7.4.4.1.4 应支付关联方的佣金































































































金额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 光大证 券 296,738.43 29.15% - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 光大证 券 - - - - 注: 1. 上 述佣 金参 考市 场价 格 经本基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定, 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务等。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,804,233.29 6,252,048.62 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 18 页


其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 147,844.01 964,757.52 注:支 付基 金管理 人大 成 基金的 管理 人报酬 按前 一 日基金 资产 净值 0.40% 的 年费率 计提 ,逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 × 0.40% / 当年 天数。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,402,116.65 3,126,024.37 注:支 付基 金托管 人中 国 农业银 行的 托管费 按前 一 日基金 资产 净值 0.20% 的 年费率 计提 ,逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值× 0.20% / 当 年天 数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元


本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 银行间 市场 交易的 各 关联方 名称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国农 业银 行 - - - - - - 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 银行间 市场 交易的 各 关联方 名称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国农 业银 行 30,026,207.53 20,751,710.00 - - 430,000,000.00


106,730.34 7.4.4.4 各关联方投资本基金 的情 况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资 本 基金 。 7.4.4.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人以 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。 7.4.4.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入 单位: 人民 币元 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 19 页


关联方 名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行 42,547,061.85 511,588.88 6,968,639.01 215,237.56 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.4.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。 7.4.4.7 其他关联交易事项的 说明 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。 7.4.5 期末(2015 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限 证券 7.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的流通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.5.1.1 受 限证 券类 别: 债券 证券名 称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购价 格 期末估 值 单价 数量( 单 位: 张) 期末成 本总 额 期末估 值总 额 备 注 蓝标转 债 23/12/15 08/01/16 未上市 100.00 100.00 3,490 349,000.00 349,000.00 - 7.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.5.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券 7.4.5.3.1 银行间市场债券正回 购 截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 298,999,031.50 元 ,是 以如 下债 券作 为 抵押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 150208 15 国开 08 2016 年 1 月 4 日 104.89 500,000 52,445,000.00 150209 15 国开 09 2016 年 1 月 4 日 106.22 500,000 53,110,000.00 1380351 13 江 阴港 城债 2016 年 1 月 5 日 108.46 400,000 43,384,000.00 1280390 12 和 平国 资债 2016 年 1 月 5 日 85.71 500,000 42,855,000.00 1280290 12 包 国资 债 2016 年 1 月 5 日 85.69 500,000 42,845,000.00 1280308 12 兴 城投 债 2016 年 1 月 5 日 85.53 600,000 51,318,000.00 1380150 13 通 辽债 2016 年 1 月 5 日 106.60 300,000 31,980,000.00 合计





3,300,000 317,937,000.00 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 20 页


7.4.5.3.2 交易所市场债券正回 购 截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额 143,000,000.00 元 , 于 2016 年 1 月 4 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金转入 质押 库的 债 券,按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - 0.00 其中: 股票 - 0.00 2 固定收 益投 资 1,919,686,149.70 90.54 其中: 债券 1,919,686,149.70 90.54








资产 支持 证券 - 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 109,900,734.85 5.18 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 52,974,261.52 2.50 7 其他各 项资 产 37,641,489.58 1.78 8 合计 2,120,202,635.65 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 8.3 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.3.1


累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600798 宁波海 运 118,251,744.25 6.03 2 603993 洛阳钼 业 114,205,689.11 5.83 3 002521 齐峰新 材 101,698,269.55 5.19 4 600219 南山铝 业 101,551,861.15 5.18 5 601318 中国平 安 99,772,874.88 5.09 6 600067 冠城大 通 90,715,974.13 4.63 7 002391 长青股 份 68,461,370.38 3.49 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 21 页


8 000089 深圳机 场 63,643,766.20 3.25 9 600037 歌华有 线 52,555,960.92 2.68 10 600875 东方电 气 48,037,767.50 2.45 11 601988 中国银 行 47,061,065.91 2.40 12 600023 浙能电 力 45,309,173.50 2.31 13 601398 工商银 行 40,805,620.90 2.08 14 002408 齐翔腾 达 26,887,026.60 1.37 15 002491 通鼎互 联 25,996,722.59 1.33 16 600028 中国石 化 23,002,041.60 1.17 17 601929 吉视传 媒 8,491,364.24 0.43 注:本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) ,不 考虑 相关交 易费 用。 8.3.2


累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600798 宁波海 运 122,196,941.09 6.23 2 603993 洛阳钼 业 117,392,509.84 5.99 3 600219 南山铝 业 108,392,498.75 5.53 4 601318 中国平 安 93,668,678.44 4.78 5 600067 冠城大 通 90,397,791.95 4.61 6 002521 齐峰新 材 88,898,649.19 4.53 7 002391 长青股 份 65,411,662.64 3.34 8 000089 深圳机 场 56,978,670.38 2.91 9 600109 国金证 券 55,483,836.54 2.83 10 600037 歌华有 线 54,376,047.42 2.77 11 600875 东方电 气 51,270,830.28 2.62 12 601988 中国银 行 47,570,053.25 2.43 13 600023 浙能电 力 44,605,916.83 2.28 14 601398 工商银 行 42,264,353.99 2.16 15 002408 齐翔腾 达 30,417,563.20 1.55 16 002491 通鼎互 联 24,096,705.49 1.23 17 600028 中国石 化 23,577,690.93 1.20 18 601929 吉视传 媒 8,649,820.66 0.44 注:本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) ,不 考虑 相 关交易 费用 。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 22 页


8.3.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,076,448,293.41 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,125,650,220.87 注:上 述金 额均 指成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量) , 不考 虑相 关交 易费 用 。 8.4 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 10,843,000.00 0.66 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 367,130,000.00 22.30 其中: 政策 性金 融债 356,801,000.00 21.68 4 企业债 券 1,091,904,829.70 66.34 5 企业短 期融 资券 290,920,000.00 17.67 6 中期票 据 120,775,500.00 7.34 7 可转债 (可 交换 债) 38,112,820.00 2.32 8 同业存 单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 1,919,686,149.70 116.63 8.5 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 011599983 15 龙 源电 力 SCP014 800,000 80,136,000.00 4.87 2 150209 15 国开 09 600,000 63,732,000.00 3.87 3 071530008 15 财 通证 券 CP008 600,000 60,066,000.00 3.65 4 150210 15 国开 10 500,000 54,180,000.00 3.29 5 150208 15 国开 08 500,000 52,445,000.00 3.19 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 十名 资产支持证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.7 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 23 页


8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查,或 在报 告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚 的情形。 8.11.2 本基金投资前十名股 票中 ,没有投资于超出基 金合 同规定的备选股票库 之外 的股票。 8.11.3 期末其他各项资产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 349,108.79 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 37,292,380.79 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 37,641,489.58 8.11.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110031 航信转 债 9,153,720.00 0.56 2 128009 歌尔转 债 4,214,100.00 0.26 8.11.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 8.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 24 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 大 成 景 祥 分 级 债 A 1,178 591,529.84 662,943,145.91 95.14% 33,879,008.42 4.86% 大 成 景 祥 分 级 债 B 3 166,772,333.33 500,316,999.99 100.00% - 0.00% 合计 1,181 1,013,665.67 1,163,260,145.90 98.16% 33,879,008.42 2.86% 注:1 、上述 机构/ 个人 投资者 持有份额占 总份额比例的 计算中,对 分级份额,比 例的分母采 用各 自级别的份额 ,对合计 数 ,比例的分母 采用期末 主 基金份额总额 ;上述合 计 数的计算, 为分级基 金份额 的合 计数 。 2、持 有人 户数 为有 效户 数 ,即存 量份 额大 于零 的账 户。 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业人 员持 有本 基金 大成景 祥分 级 债 A 102,491.10 0.0147% 大成景 祥分 级 债 B - - 合计 102,491.10 0.0086% 注: 上述 占基 金总 份额 比 例的计 算中 , 对分 级份 额 , 比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额 , 对 合计 数, 比例的 分母 采用 期末 主基 金份额 总额 。 9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 大成景 祥分 级 债 A 0 大成景 祥分 级 债 B - 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 大成景 祥分 级 债 A 0 大成景 祥分 级 债 B - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 25 页


合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 大成景 祥分 级债 A 大成景 祥分 级 债 B 基金合 同生 效日 (2013 年 11 月 19 日) 基 金 份额总 额 1,163,834,036.77 500,316,999.99 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,155,522,812.92 500,316,999.99 本报告 期基 金总 申购 份额 130,515,098.71 - 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 616,950,022.84 - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减少 以"-" 填列) 27,734,265.54 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 696,822,154.33 500,316,999.99 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 一、基 金管 理人 的重 大人 事变动


1 、 基 金管 理人 于 2015 年 1 月 13 日发 布了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变 更 的 公告 》 , 经大 成基 金管理 有 限公 司第 六届 董事 会第 一 次会 议审 议通 过, 刘彩 晖 女士 不再 担任 公司副 总经 理。 2 、基 金管 理人 于 2015 年 1 月 22 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第一 次 会议 审议 通过 ,由 肖剑 先 生、 钟鸣 远先 生任公 司副 总经 理。 3 、 基 金管 理人 于 2015 年 5 月 5 日发 布了 《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公 告 》 , 经大 成基 金管 理有限 公 司第 六届 董事 会第 六次 会 议审 议通 过, 刘明 先生 不 再担 任公 司副 总经理 。 4 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 16 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第七 次 会议 审议 通过 ,肖 冰先 生 不再 担任 公司 副总经 理。 5 、 基 金管 理人 于 2015 年 10 月 15 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第十 一 次会 议审 议通 过, 杨春 明 先生 不再 担任大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 26 页


公司副 总经 理职 务。 6、 基金 管理 人分 别于 2015 年 10 月 16 日、10 月 30 日发布 了 《大 成基 金管 理 有限公 司关 于 高 级 管理 人员 变更 的公 告》 , 经 大成 基金 管理 有限 公司 第 六届 董事 会十 次会 议审 议 通过 ,周 立新 先生、 温志 敏先 生担 任公 司副总 经理 职务 。 二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动 无。





11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。





11.4 基金投资策略的改变 基金投 资策 略在 本报 告期 内没有 重大 改变 。





11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本基 金聘任的为本 基金审计的 会计师事务所 为普华永道 中天会计师事 务所( 特殊普 通合伙) , 本年度 支付 的审 计费 用 为 9 万元 整。 该事 务所 自基 金合同 生效 日起 为本 基金 提供审 计服 务至 今 。





11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 本报告 期, 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。





11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 光大证 券 2 325,943,443.64 28.96% 296,738.43 29.15% - 国泰君 安 2 265,803,250.90 23.61% 235,234.21 23.11% - 招商证 券 2 218,360,333.30 19.40% 198,793.37 19.53% - 安信证 券 1 147,895,969.29 13.14% 134,643.71 13.23% - 瑞银证 券 1 92,466,017.35 8.21% 84,183.27 8.27% - 国信证 券 1 55,956,668.41 4.97% 50,943.02 5.00% - 中信建 投 2 19,224,537.98 1.71% 17,537.03 1.72% - 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 27 页


银河证 券 4 - 0.00% - 0.00% - 国金证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 兴业证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% - 中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 中银国 际 2 - 0.00% - 0.00% - 山西证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 上海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 申银万 国 1 - 0.00% - 0.00% - 世纪证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 天风证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 西部证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 浙商证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 东北证 券 2 - 0.00% - 0.00% - 海通证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 红塔证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 申万宏 源 1 - 0.00% - 0.00% - 华创证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华西证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 联讯证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 南京证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 平安证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 中泰证券 1 - 0.00% - 0.00% - 北京高 华 1 - 0.00% - 0.00% - 川财证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 第一创 业 1 - 0.00% - 0.00% - 东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 国盛证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 注:1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 ( 证监基大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 28 页


金字[2007]48 号) 的有 关 规定, 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。 租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括: (一) 财务 状况 良好 ,最 近一年 无重 大违 规行 为; (二) 经营 行为 规范 ,内 控制度 健全 ,能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ; (三) 研究 实力 较强 ,能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ; (四)具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件,有足 够的交易 和 清算能力, 满足各投 资组合 证券 交易 需要 ; (五) 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务; (六) 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。 租用证券公司 交易单元 的 程序:首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价 表》 , 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。 2、 本 报告 期内 本基 金退 租 的交易 单元: 中信 建投 , 新增交 易单 元: 第一 创业 、 山西 证券 、 联 讯证 券、华 西证 券、 川财 证券 。 11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 光大证 券 3,299,044,598.58 44.25% 19,366,818,000.00 36.15% - 0.00% 国泰君 安 1,216,711,136.64 16.32% 10,206,270,000.00 19.05% - 0.00% 招商证 券 1,798,974,219.46 24.13% 13,606,100,000.00 25.40% - 0.00% 安信证 券 162,486,426.18 2.18% 1,180,000,000.00 2.20% - 0.00% 瑞银证 券 224,171,962.21 3.01% 2,244,000,000.00 4.19% - 0.00% 国信证 券 269,923,366.93 3.62% 1,648,000,000.00 3.08% - 0.00% 中信建 投 224,952,908.80 3.02% 3,353,500,000.00 6.26% - 0.00% 银河证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国金证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 兴业证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 山西证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景祥分级债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 第 29 页


上海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 申银万 国 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 世纪证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 天风证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 西部证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 湘财证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 浙商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 长城证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东北证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 海通证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 红塔证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 申万宏 源 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华创证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华泰证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 华西证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 联讯证 券 50,315,311.99 0.67% 882,285,000.00 1.65% - 0.00% 民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 南京证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 平安证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 中泰证券 208,866,597.09 2.80% 1,082,800,000.00 2.02% - 0.00% 北京高 华 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 川财证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 第一创 业 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 东兴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 方正证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 国盛证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%


§12 影响投资者决策的其 他重 要信息 无。





大成基 金管 理有 限公 司 2016 年 3 月 26 日