大成景恒保本混合型证券投资基金
2015 年 年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2016 年 3 月 26 日
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 。 安永华明会 计师事务 所 （特殊普通合 伙） 为本 基 金出具了无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成景 恒保 本混 合
基金主 代码 090019
交易代 码 090019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 958,035,336.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过运 用组 合保 险策 略 ，在 为符 合保 本条 件的
投 资 金额 提供 保本 保障 的基 础 上， 追求 基金 资产 的长
期增值 。
投资策 略 本 基 金 投 资 采用 VPPI 可变 组 合 保 险 策 略（Variable
Proportion Portfolio Insurance）。 VPPI 策略 是国 际
投 资 管理 领域 中一 种常 见的 投 资组 合保 险机 制， 将基
金 资 产动 态优 化分 配在 保本 资 产和 风险 资产 上； 并根
据 数 量分 析、 市场 波动 等来 调 整、 修正 风险 资产 与保
本 资 产在 投资 组合 中的 比重 ， 在大 概率 保证 风险 资产
可 能 的损 失金 额不 超过 扣除 相 关费 用后 的安 全垫 的基
础 上 ，积 极参 与分 享市 场可 能 出现 的风 险收 益， 从而
在 保 证 本 金 安 全 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 定 增
值 。 保本 资产 主要 包括 货币 市 场工 具和 债券 等低 风险
资产 ， 其 中债 券包 括国 债 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司 债、
债 券 回购 、央 行票 据、 中期 票 据、 可转 换债 券、 可分
离 交 易债 券、 短期 融资 券、 银 行存 款、 资产 支持 证券
以 及 经法 律法 规或 中国 证监 会 允许 投资 的其 他债 券类
金 融 工具 ；风 险资 产主 要包 括 股票 、股 指期 货、 权证
等高风 险资 产。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） 。 指按 照基 金合 同 生
效 日 或新 的保 本周 期开 始日 中 国人 民银 行公 布并 执行
的 同 期金 融机 构人 民币 存款 基 准利 率（ 按照 四舍 五入
的方法 保留 到小 数点 后第2 位， 单位 为百 分数 ）计 算
的与当 期保 本周 期同 期限 的税后 收益 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金产 品 ，属 证券 投资 基金 中的
低风险 收益 品种 。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杜鹏 王永民
联系电 话 0755-83183388 010-66594896
电子邮 箱 dupeng@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 32 层
大成基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中国 银行 股份 有限
公司托 管及 投资 者服 务部
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 218,926,389.50 108,192,651.38 -14,364,772.17
本期利 润 210,001,938.01 123,088,484.16 -4,044,727.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0974 0.2910 -0.0055
本期基 金份 额净 值增 长率 7.12% 28.64% -0.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2507 0.2415 -0.0178
期末基 金资 产净 值 974,684,141.71 372,652,883.68 582,621,025.10
期末基 金份 额净 值 1.017 1.271 0.988
注：1 、 期末 可供 分配 利 润， 采用 期末 资产 负债 表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.21% 0.11% 0.77% 0.01% 1.44% 0.10%
过去六 个月 1.70% 0.12% 1.55% 0.01% 0.15% 0.11%
过去一 年 7.12% 0.22% 3.62% 0.01% 3.50% 0.21%
过去三 年 36.56% 0.32% 13.02% 0.01% 23.54% 0.31%
自基金 合同
生效起 至今
36.15% 0.29% 15.90% 0.01% 20.25% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 。截 至报 告期末 ，本 基金 各 项
资产配 置比 例已 符合 基金 合同的 规定 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注：2012 年净 值增 长率 表 现期间 为 2012 年 6 月 15 日(基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自 2012 年6 月15 日(基 金合 同生 效日) 以来 未有利 润分 配事 项.
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正 式成
立，是 中国 证监 会批 准成 立的首 批十 家基 金管 理公 司之一 ，注 册资 本 为 2 亿 元人民 币， 注册 地 为
深圳。目前公司由四家股 东组成，分别为中泰信托 有限责任公司(48%) 、 光 大证 券 股 份 有 限 公 司
(25%) 、中 国银 河投 资管 理 有限公 司(25%) 、广 东证 券 股份有 限公 司(2%) 。 截至 2015 年 12 月 31
日，本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只ETF 联接 基金： 大成 中 证 100 交易 型开放 式指 数证 券投
资基金 、深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金及大 成深 证成 长 40 交 易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 中证 500 深市 交易 型开 放式 指 数 证券 投资 基金 、中 证 500 沪市交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金、 大成 深证成 份交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ， 2 只 QDII 基金 ： 大 成标 普 500
等权重 指数 证券 投资 基金 、 大成 纳斯 达克100 指数 证券投 资基 金 及 55 只开 放 式证券 投资 基金 ： 大大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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成景丰债券型 证券投资 基 金（LOF） 、大 成价值增 长 证券投资基金 、大成债 券 投资基金、 大成蓝筹
稳健证券投资 基金、大 成 精选增值混合 型证券投 资 基金、大成货 币市场证 券 投资基金、 大成沪深
300 指 数证 券投 资基 金、 大 成财富 管 理 2020 生 命周 期 证券投 资基 金、 大成 积极 成长混 合型 证券 投
资基金 、 大成 创新 成长 混 合型证 券 投 资基 金(LOF) 、 大成景 阳领 先混 合型 证券 投资基 金 、 大 成强 化
收益定期开放 债券型证 券 投资基金、大 成策略回 报 混合型证券投 资基金、 大 成行业轮动 混合型证
券投资基金、 大成中证 红 利指数证券投 资基金、 大 成核心双动力 混合型证 券 投资基金、 大成竞争
优势混合型证 券投资基 金 、大成景恒保 本混合型 证 券投资基金、 大成内需 增 长混合型证 券投资基
金、大成可转 债增强债 券 型证券投资基 金、大成 消 费主题混合型 证券投资 基 金、大成新 锐产业混
合型证 券投 资基 金 、 大 成 优选混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 大成 月添 利理 财 债券型 证券 投资 基金 、
大成现金增利 货币市场 证 券投 资基金、 大成月月 盈 短期理财债券 型证券投 资 基金、大成 现金宝场
内实时申赎货 币市场基 金 、大成景安短 融债券型 证 券投资基金、 大成景兴 信 用债债券型 证券投资
基金、大成景 旭纯债债 券 型证券投资基 金、大成 景 祥分级债券型 证券投资 基 金、大成信 用增利一
年定期开放债 券型证券 投 资基金、大成 健康产业 混 合型证券投资 基金、大 成 中小盘混合 型证券投
资基金（LOF） 、大成灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、大成丰财宝 货币市场 基 金、大成景 益平稳收
益混合型证券 投资基金 、 大成添利宝货 币市场基 金 、大成景利混 合型证券 投 资基金、大 成产业升
级股票型证券 投资基金 （LOF ） 、大成高新 技术产业 股 票型证券投资 基金、大 成 景秀灵活配 置混合
型证券 投资 基金 、 大 成互 联网思 维混 合型 证券 投资 基金、 大成 景明 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
大成景穗灵活 配置混合 型 证券投资基金 、大成景 鹏 灵活配置混合 型证券投 资 基金、大成 景源灵活
配置混合型证 券投资基 金 、大成睿景灵 活配置混 合 型证券投资基 金、大成 景 裕灵活配置 混合型证
券投资基金、 大成中证 互 联网金融指数 分级证券 投 资基金、大成 正向回报 灵 活配置混合 型证券投
资基金、大成 恒丰宝货 币 市场基金、大 成绝对收 益 策略混合型发 起式证券 投 资基金、大 成景沛灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金和大 成景 辉灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王磊先 生
本 基 金 基
金经理
2013 年 7 月
17 日
- 12 年
经济学硕士。2003
年 5 月至 2012 年
10 月 曾任 证券 时报
社 公 司 新 闻 部 记
者 、 世 纪 证 券 投 资
银 行 部 业 务 董 事 、
国 信 证 券 经 济 研 究大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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所 分 析 师 及 资 产 管
理 总 部 专 户 投 资 经
理 、 中 银 基 金 管 理
有 限 公 司 专 户 理 财
部 投 资 经 理 及 总 监
（主持 工作 ） 。 2012
年 11 月加入大成
基 金 管 理 有 限 公
司。2013 年 6 月 7
日至 2015 年 7 月
15 日 起担 任大 成 强
化 收 益 债 券 型 证 券
投 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 7 月 16 日
起任 大 成 强 化 收 益
定 期 开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2013 年7 月17
日 起 任 大 成 景 恒 保
本 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。
2013 年 11 月 9 日
起 任 大 成 可 转 债 增
强 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。
2014 年 6 月 26 日
起 任 大 成 景 益 平 稳
收 益 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2014 年9 月 3 日起
兼 任 大 成 景 丰 债 券
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基 金经 理。
2014 年 12 月 9 日
起 任 大 成 景 利 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2015 年12
月 14 日起任大成
行 业 轮 动 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 具 有 基 金 从 业
资格。 国籍 ：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 景恒保本混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成景恒保 本混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 基金管理 人 制订了《大成 基
金管理 有限 公司 公平 交易 制度 》 及 《大 成基 金管 理 有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 。 基 金管 理
人旗下投资组 合严格按 照 制度的规定， 参与股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易 等投资管
理活动，内容 包括授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等与 投 资管理活动 相关的各
个环节。研究 部负责提 供 投资研究支持 ，投资部 门 负责投资决策 ，交易管 理 部负责实施 交易并实
时监控，监察 稽核部负 责 事前监督、事 中检查和 事 后稽核，风险 管理部负 责 对交易情况 进行合理
性分析 ，通 过多 部门 的协 作互控 ，保 证了 公平 交易 的可操 作、 可稽 核和 可持 续。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所 有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存在 130 笔 同日 反向 交 易， 原 因为 投资 策略 需要 。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指
数型投资组合 之间存在 股 票同日反向交 易，参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少 的单边交大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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易量超 过该 股当 日成 交 量5%的仅 有 1 笔 ， 原 因为投 资策略 需要 ； 主 动投 资组 合 间债券 交易 存在 8
笔同日反向交 易，原因 为 投资策略需要 。投资组 合 间相邻交易日 反向交易 的 市场成交比 例、成交
均价等交易结 果数据表 明 该类交易不对 市场产生 重 大影响，无异 常。 管理 人 对报告期内 基金的投
资策略 和业 绩表 现的 说明 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年， 国内 经济 产能 过 剩问题 进一 步凸 显， 经济 形势进 一步 恶化 ， 二 产压 力尤胜 ， 虽 然在
地产销 售放 量和 传媒 、汽 车等产 业的 带动 下三 产表 现较为 亮眼 ，但 总 体 GDP 走势仍 然是 逐季 缓 步
下滑，CPI 低 位震 荡，PPI 受大宗 商品 价格 大幅 下跌 的拖累 而继 续走 低，GDP 平减指 数也 从 15 年
开始跌 破 0 ，持 续处 于负 值区间 ，表 明经 济整 体上 仍然具 有一 定的 通缩 压力 。2015 年 ，央 行的 货
币政策 持续 发力 ，全 年一 共下 调 4 次 下调 准备 金率 ，5 次 下调 存贷 款基 准利 率。
2015 年， 权益 市场 在杠 杆 主导下 大起 大落 ， 上 半年 宽松的 货币 政策 使得 流动 性宽裕 ， 实 体经
济融资需求不 足，无风 险 利率大幅下行 ，股票市 场 大幅上涨。三 季度，股 市 受清理配资 影响连续
大幅下 跌， 市场 出现 了较 大流动 性压 力。 四季 度股 市逐渐 企稳 ，成 长股 上涨 幅度较 大。
2015 年， 本基 金以 固定 收 益资产 投资 为主 ， 维 持了 中性偏 低的 权益 仓位 ， 并 积极参 与新 股的
申购， 以增 厚组 合收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.017 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 7.12%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.62% ， 高于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
今年对债券市 场的主要 有 利因素是供给 侧改革背 景 下，风险偏好 会受到压 制 ，流动性仍然 会
堆积在安全资 产上。但 是 利空因素也比 较明显， 一 方面经济仍会 比较低迷 ， 结构调整、 去杠杆和
供给侧改革会 成为今年 的 关键词，这会 继续压制 风 险偏好和银行 资产负债 表 ，因此债券 总体还是
处于比较有利 的宏观基 本 面环境之中。 另一方面 财 政政策唱主角 、货币政 策 退居次要位 置，今年
货币放水的幅 度和频率 都 会明显低于去 年，并且 大 概率就是稳定 短期利率 的 一个相机抉 择政策而
已。同时财政 支出加大 会 使得利率债供 给显著放 量 。 同时债券估 值已经处 于 历史高位， 如果央行
将短端 利率 持续 固定 在目 前的水 平上 ， 债 券的 资本 利得空 间相 比前 两年 也会 大幅收 缩。 总体 来看 ，
预计今年债券 资本回报 较 为有限，但收 益率大幅 反 弹的空间也不 大，仍具 备 一定的持有 价值。本
基金计 划保 持较 高的 债券 仓位和 中性 的久 期水 平， 以获得 相对 稳健 的收 益率 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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权益资产方面 ，权益类 操 作将注重仓位 控制，适 时 止损，积极配 置估值偏 低 、符合转型升 级
方向的 成长 股， 并适 当关 注受益 于国 企改 革的 相关 标的。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、风 险管理部 、 基金运营部、 监察稽核 部 、专户 投资部 指定人员 组 成。公司估 值委员会
的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能力 和相关工 作 经历，估值委 员会成员 中 包括两名投 资组合经
理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益 总部、 风险管理 部 和专户 投资部 负责关注 相 关投资品种的 动
态，评判基金 持有的投 资 品种是否处于 不活跃的 交 易状态或者最 近交易日 后 经济环境发 生了重大
变化或证券 发 行机构发 生 了影响证券价 格的重大 事 件，从而确定 估值日需 要 进行估值测 算或者调
整的投资品种 ；提出合 理 的数量分析模 型对需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种进行 公允价值
定价与计量； 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 以 保证其持续适 用；基金 运 营部负责日 常的基金
资产的估值业 务，执行 基 金估值政策， 并负责与 托 管行沟通估值 调整事项 ； 监察稽核部 负责审核
估值政策和程 序的一致 性 ，监督估值委 员会工作 流 程中的风险控 制，并负 责 估值调整事 项的信息
披露工 作。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金 估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 截止报告 期 末未与外部估 值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配
事项。
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
无。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对大 成景 恒保 本混合 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数 据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报告
本基 金2015 年 年度 财务 报 告已经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
签字出具了标 准无保留 意 见的审计报告 。投资者 欲 了解本基金审 计报告详 细 内容，应阅 读年度报
告正文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 4,899,599.48 18,214,734.63
结算备 付金 12,341,046.58 571,897.14 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
存出保 证金 246,872.68 99,382.50
交易性 金融 资产 573,261,552.04 353,872,349.51
其中： 股票 投资 34,380,052.04 124,565,917.71
基金投 资 - -
债券投 资 538,881,500.00 229,306,431.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 360,000,860.00 -
应收证 券清 算款 15,459,314.49 3,645,663.54
应收利 息 11,670,984.34 5,799,532.10
应收股 利 - -
应收申 购款 70,523.32 67,217.66
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 977,950,752.93 382,270,777.08
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 7,829,457.78
应付赎 回款 1,482,021.61 283,707.14
应付管 理人 报酬 991,118.97 391,831.79
应付托 管费 165,186.47 65,305.28
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 269,785.12 486,409.66
应交税 费 188,252.80 188,252.80
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 170,246.25 372,928.95
负债合 计 3,266,611.22 9,617,893.40
所有者权益：
实收基 金 715,394,926.80 293,139,885.73
未分配 利润 259,289,214.91 79,512,997.95
所有者 权益 合计 974,684,141.71 372,652,883.68
负债和 所有 者权 益总 计 977,950,752.93 382,270,777.08
注 ： 报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净值 人民 币 1.017 元 ， 基金 份额 总额 715,394,926.80
份。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
7.2 利润表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
一、收入 247,193,598.20 132,881,816.23
1.利息 收入 65,797,861.86 16,522,754.50
其中： 存款 利息 收入 19,059,508.21 1,236,632.90
债券利 息收 入 33,014,316.21 14,607,963.81
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 13,724,037.44 678,157.79
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 182,934,207.56 99,588,524.77
其中： 股票 投资 收益 164,616,628.23 86,980,042.15
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 18,158,264.52 11,743,535.48
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 159,314.81 864,947.14
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-8,924,451.49 14,895,832.78
4.汇兑 收益 （损 失以 “-” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7,385,980.27 1,874,704.18
减：二、费用 37,191,660.19 9,793,332.07
1．管 理人 报酬 29,732,030.42 5,650,028.44
2．托 管费 4,955,338.38 941,671.35
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,002,114.53 2,769,934.50
5．利 息支 出 29,181.90 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 29,181.90 -
6．其 他费 用 472,994.96 431,697.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
210,001,938.01 123,088,484.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
210,001,938.01 123,088,484.16
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 大成 景恒 保本 混合型 证券 投资 基金 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有者权益（ 基
金净值 ）
293,139,885.73 79,512,997.95 372,652,883.68
二、本 期经营活动产生 的
基金净 值变动数（本期 利
润）
- 210,001,938.01 210,001,938.01
三、本 期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
422,255,041.07 -30,225,721.05 392,029,320.02
其中：1.基 金申 购款 3,640,827,857.86 1,040,417,400.84 4,681,245,258.70
2.基金 赎回 款 -3,218,572,816.79 -1,070,643,121.89 -4,289,215,938.68
四、本 期向基金份额持 有
人分配 利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所有者权益（ 基
金净值 ）
715,394,926.80 259,289,214.91 974,684,141.71
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有者权益（ 基
金净值 ）
589,848,006.05 -7,226,980.95 582,621,025.10
二、本 期经营活动产生 的
基金净 值变动数（本期 利
润）
- 123,088,484.16 123,088,484.16
三、本 期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-296,708,120.32 -36,348,505.26 -333,056,625.58
其中：1.基 金申 购款 135,662,758.40 10,231,934.20 145,894,692.60
2.基金 赎回 款 -432,370,878.72 -46,580,439.46 -478,951,318.18
四、本 期向基金份额持 有
人分配 利润产生的基金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所有者权益（ 基 293,139,885.73 79,512,997.95 372,652,883.68 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
_____ 罗登 攀______
______ 周立 新 ______
____ 范瑛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计 与最近 一期 年度报告相一致的说 明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
对于在证券交 易所上市 或 挂牌转让的不 含权固定 收 益品种（可转 换债券、 资 产支持证券和 私
募债除 外） ， 鉴 于其 交易 量 和交易 频率 不足 以提 供持 续的定 价信 息， 本基 金本 报告期 改为 采用 中证
指数有 限公 司根 据 《 中国 证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种
的估值 处理 标准 》所 独立 提供的 估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.2 税项
7.4.2.1
印花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
7.4.2.2
营业税、企业所得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
7.4.2.3
个人所得税
个人所 得税 税率 为20% 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构 在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 减 按25% 计入 应纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.3 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基金 管理有 限公司(“ 大成基 金 ”) 基金管理 人、 注册 登记机 构、 基金销 售机 构
中国银行 股份有 限公司(“ 中国银 行 ”) 基金托管 人、基 金销售 机 构
中泰信托 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
光大证券 股份有 限公司(“ 光大证 券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金 销售机构
中国银河 投资管 理有限 公 司 基金管理 人的股 东
广东证券 股份有 限公司(“ 广东证 券 ”) 基金管理 人的股 东
大成国际 资产管 理有限 公 司（ “大 成国际 ” ） 基金管理 人的子 公司
大成创新 资本管 理有限 公 司（ “大 成创新 资
本” ） 基金管理 人的合 营企业
注：1. 于本 报告 期， 并无 与本基 金存 在控 制关 系或 其他重 大影 响关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
2.中国 证监 会 于2005 年11 月6 日作 出对 广东 证券 取消业 务许 可并 责令 关闭 的行政 处罚 。
3.以下 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 261,794,255.31 22.18% 621,621,308.91 34.61%
7.4.4.1.2 债券交易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
光大证 券 129,463,990.60 25.02% 41,235,521.56 8.45%
7.4.4.1.3 权证交易
本期及 上年 度可 比期 间无 通过关 联方 交易 单元 进行 的权证 交易 。
7.4.4.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
光大证 券 185,000,000.00 6.87% 9,000,000.00 0.64%
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 238,338.52 22.29% - 0.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 551,483.70 34.36% 277,444.92 57.13% 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注：1)上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经
手费后 的净 额列 示。
2) 该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场信 息
服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
29,732,030.42 5,650,028.44
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,328,350.17 2,272,752.30
注： （1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值 的 1.20% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
（2）于 2015 年 12 月 31 日的应 付基 金管 理费 为人 民币 991,118.97 元（2014 年 12 月 31 日：
人民 币391,831.79 元） 。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,955,338.38 941,671.35
注： （1）基 金托管费每日 计提，按月支付。基金 托 管人的基金托管费按基 金 财产净值的 0.20% 年
费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 财产 净 值
（2）于 2015 年 12 月 31 日的应 付基 金托 管费 为人 民币 165,186.47 元（2014 年 12 月 31 日：大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
人民 币 65,305.28 元） 。
7.4.4.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
7.4.4.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月 31 日
报告期 初持 有的 基金 份额 - -
报告期 间申 购/ 买入 总份 额 78,988,151.66 -
报告期 间因 拆分 变动 份额 26,754,892.40 -
减：报 告期 间赎 回/ 卖出 总 份额 105,743,044.06 -
报告期 末持 有的 基金 份额 - -
报告期 末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - -
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 及上年 度可 比期 间未 持有 本基金 份额 。
7.4.4.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 4,899,599.48 4,456,075.70 18,214,734.63 220,566.89
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.1 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.4.2 其他关联交易事项的 说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 其他 关联 交易 事项 。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.5 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限类型
认购
价格
期末
估值单价
数量
（单位： 张 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
123001 蓝标转债 2015/12/23 2016/1/8
新债
未上市 100 100 700 70,000.00 70,000.00
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值单价 复牌日期
复牌
开盘单价 数量（股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
000901 航天科技 2015/8/19 重大事项 42.13 2016/2/18 47.59 100,000.00 6,178,920.64 4,213,000.00
002612 朗姿股份 2015/12/22 重大事项 75.46 - - 31,600.00 1,936,175.50 2,384,536.00
000034 深信泰丰 2015/12/24 重大事项 27.95 - - 86,100.00 2,475,905.00 2,406,495.00
600783 鲁信创投 2015/12/31 重大事项 39.07 2016/1/4 37.60 3,000.00 108,027.58 117,210.00
7.4.5.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 34,380,052.04 3.52
其中： 股票 34,380,052.04 3.52
2 固定收 益投 资 538,881,500.00 55.10
其中： 债券 538,881,500.00 55.10
资产 支持 证券 - 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 360,000,860.00 36.81
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,240,646.06 1.76
7 其他各 项资 产 27,447,694.83 2.81
8 合计 977,950,752.93 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B
采矿业 - 0.00
C
制造业 24,736,538.65 2.54
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- 0.00
E
建筑业 - 0.00
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,884,388.85 0.30
H
住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
462,533.38 0.05
J
金融业 - 0.00
K
房地产 业 3,491,781.72 0.36
L
租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P
教育 - 0.00
Q
卫生和 社会 工作 - 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 58,800.00 0.01
S
综合 2,523,705.00 0.26
合计 34,380,052.04 3.53
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000901 航天科 技 100,000 4,213,000.00 0.43
2 600735 新华锦 124,820 2,998,176.40 0.31
3 600279 重庆港 九 177,065 2,884,388.85 0.30
4 300065 海兰信 75,100 2,868,820.00 0.29
5 000034 深信泰 丰 86,100 2,406,495.00 0.25
6 002612 朗姿股 份 31,600 2,384,536.00 0.24
7 600019 宝钢股 份 411,700 2,297,286.00 0.24
8 300367 东方网 力 31,200 2,174,640.00 0.22
9 002094 青岛金 王 67,200 2,093,280.00 0.21
10 000625 长安汽 车 119,900 2,034,703.00 0.21
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于大 成 基金管理有 限公司网
站（http://www.dcfund.com.cn ）的 年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002230 科大讯 飞 13,098,377.84 3.51
2 603598 引力传 媒 12,365,569.80 3.32
3 600050 中国联 通 12,020,846.03 3.23
4 600036 招商银 行 11,815,273.36 3.17
5 000858 五 粮 液 10,185,419.80 2.73
6 300451 创业软 件 9,145,110.66 2.45
7 601336 新华保 险 8,900,334.51 2.39
8 601169 北京银 行 8,748,436.60 2.35
9 600030 中信证 券 8,280,000.00 2.22
10 600750 江中药 业 8,134,993.00 2.18
11 600303 曙光股 份 7,747,056.00 2.08
12 600685 广船国 际 7,605,449.28 2.04
13 000728 国元证 券 7,280,925.00 1.95
14 601928 凤凰传 媒 7,100,102.98 1.91 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
15 600325 华发股 份 6,953,461.04 1.87
16 000816 智慧农 业 6,825,572.59 1.83
17 600436 片仔癀 6,730,058.37 1.81
18 000800 一汽轿 车 6,599,097.00 1.77
19 000901 航天科 技 6,178,920.64 1.66
20 600005 武钢股 份 6,075,293.02 1.63
注：本 期累 计买 入 金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600959 江苏有 线 35,571,871.50 9.55
2 300131 英唐智 控 19,301,259.02 5.18
3 600036 招商银 行 19,126,214.01 5.13
4 300433 蓝思科 技 16,635,391.50 4.46
5 600685 广船国 际 10,980,443.60 2.95
6 600050 中国联 通 10,980,367.96 2.95
7 603598 引力传 媒 10,913,402.55 2.93
8 002230 科大讯 飞 9,851,772.40 2.64
9 600525 长园集 团 9,726,736.43 2.61
10 601169 北京银 行 9,040,830.69 2.43
11 000858 五 粮 液 8,897,696.66 2.39
12 601688 XD 华 泰证 8,567,002.71 2.30
13 601336 新华保 险 8,435,565.20 2.26
14 601166 兴业银 行 8,005,173.00 2.15
15 300351 永贵电 器 7,950,695.67 2.13
16 600303 曙光股 份 7,865,602.68 2.11
17 600750 江中药 业 7,656,427.08 2.05
18 002009 天奇股 份 7,634,993.20 2.05
19 002749 国光股 份 7,485,579.00 2.01
20 600030 中信证 券 7,359,827.00 1.97
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 496,539,688.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 738,203,828.37
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 50,055,000.00 5.14
其中： 政策 性金 融债 50,055,000.00 5.14
4 企业债 券 447,164,500.00 45.88
5 企业短 期融 资券 10,098,000.00 1.04
6 中期票 据 31,494,000.00 3.23
7 可转债 （可 交换 债） 70,000.00 0.01
8 同业存 单 - 0.00
- - - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 538,881,500.00 55.29
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480052 14 太 仓资 产
债
500,000 55,125,000.00 5.66
2 150413 15 农发 13 500,000 50,055,000.00 5.14
3 1280260 12 兴 国资 债 400,000 34,100,000.00 3.50
4 1380283 13 许 昌投 资
债
300,000 32,466,000.00 3.33
5 1380261 13 京 谷财 债 300,000 32,244,000.00 3.31
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
8.8 报告 期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十 名证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十 名股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 246,872.68
2 应收证 券清 算款 15,459,314.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,670,984.34
5 应收申 购款 70,523.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
9 合计 27,447,694.83
8.12.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000901 航天科 技 4,213,000.00 0.43 重大事 项
2 000034 深信泰 丰 2,406,495.00 0.25 重大事 项
3 002612 朗姿股 份 2,384,536.00 0.24 重大事 项
8.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
1,497 639,970.16 880,792,307.61 91.94% 77,243,028.78 8.06%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员
持有本 开放 式基 金
183,674.65
0.0192%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （万 份 ）
大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基
金
大成景 恒保 本
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基
金
大成景 恒保 本
0
合计
0
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间:0 ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间:0。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 15 日 ） 基金 份额 总额
1,071,726,792.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 293,139,885.73
本报告 期基 金总 申购 份额 3,667,498,845.19
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 4,166,420,897.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） 1,163,817,503.40
本报告 期期 末基 金份 额总 额 958,035,336.39
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
一、 基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、 基 金管 理人 于 2015 年 1 月 13 日发 布了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变
更 的 公告 》 ， 经大 成基 金管理 有 限公 司第 六届 董事 会第 一 次会 议审 议通 过， 刘彩 晖 女士 不再 担任
公司副 总经 理。
2 、基 金管 理人 于 2015 年 1 月 22 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第一 次 会议 审议 通过 ，由 肖剑 先 生、 钟鸣 远先
生任公 司副 总经 理。
3 、 基 金管 理人 于2015 年5 月 5 日发 布了 《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公 告 》 ， 经大 成基 金管 理有限 公 司第 六届 董事 会第 六次 会 议审 议通 过， 刘明 先生 不 再担 任公 司副
总经理 。 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
4 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 16 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第七 次 会议 审议 通过 ， 肖 冰先 生 不再 担任 公司
副总经 理。
5 、 基 金管 理人 于2015 年10 月 15 日 发布 了 《大 成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第十 一 次会 议审 议通 过， 杨春 明 先生 不再 担任
公司副 总经 理职 务。
6、 基金 管理 人分 别于 2015 年 10 月 16 日、10 月 30 日发布 了 《大 成基 金管 理 有限公 司关 于
高 级 管理 人员 变更 的公 告》 ， 经 大成 基金 管理 有限 公司 第 六届 董事 会十 次会 议审 议 通过 ，周 立新
先生、 温志 敏先 生担 任公 司副总 经理 职务 。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动
2015 年4 月， 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 安永 华明会 计师 事务 所有 限公 司， 本年 度 应 支
付的审 计费 用为 7 万 元整 。该 事 务所 自基 金合 同生 效日起 为本 基金 提供 审计 服务至 今。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 高级 管理 人员 未受到 监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
例
申银万 国 1 630,750,135.84 53.43% 564,017.82 52.75% -
光大证 券 2 261,794,255.31 22.18% 238,338.52 22.29% -
海通证 券 2 167,143,949.67 14.16% 154,923.22 14.49% -
银河证 券 1 92,675,755.75 7.85% 86,308.81 8.07% -
西南证 券 2 28,103,216.85 2.38% 25,584.92 2.39% -
招商证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% -
中信证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
中投证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
华泰证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
齐鲁证 券 2 - 0.00% - 0.00% -
英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中航证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
中银国 际 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
万联证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
长江证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东吴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君 安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华林证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
江海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号） 的有 关 规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况， 新增 交易 单元 ： 长城 证券 。退 出交 易单 元：万 和证 券 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
申银万 国 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
光大证 券 129,463,990.60 25.02% 185,000,000.00 6.87% - 0.00%
海通证 券 1,294,662.18 0.25% - 0.00% - 0.00%
银河证 券 2,994,415.39 0.58% 2,507,000,000.00 93.13% - 0.00%
西南证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
招商证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中金公 司 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中投证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华泰证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
齐鲁证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
英大证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 大成景恒保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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中航证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
中银国 际 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
天源证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
万联证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
湘财证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
长江证 券 383,647,458.09 74.15% - 0.00% - 0.00%
东方证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东莞证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东吴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
东兴证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广发证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
广州证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国都证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国泰君 安 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
国信证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华宝证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华福证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华林证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
华鑫证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
江海证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民生证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
民族证 券 - 0.00% - 0.00% - 0.00%
§12 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年3 月26 日
