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中邮货币A(000576)

中邮货币:2015年年度报告摘要查看PDF公告




中 邮 货 币 市场 基 金 2015 年 年 度 报告 摘要 2015 年12 月31 日 基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 送出日 期:2016 年3 月26 日 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 2 页 共 36 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经全部独立 董事签字 同意, 并由 董事 长签 发。 基金托管人中 国邮政储 蓄 银行股份有限 公司(简 称 :中国邮政储 蓄银行) 根 据本基金合同 规 定, 于2016 年03 月 25 日 复核了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情 况、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 3 页 共 36 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 中邮货 币市 场 基金主 代码 000576 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 5 月 28 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 8,039,353,397.43 份 下属分 级基 金的 基金 简称 : 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000576 000580 报告期 末下 属 分 级基 金 的 份额总 额 299,818,635.00 份 7,739,534,762.43 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上, 追求 稳定 的当 期收益 。 投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法, 对各 类 可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收 益性、 流动 性及 风险 性特 征, 在 风险 与收 益的 配比 中, 力 求将 各类 风险 降 到 最 低 , 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收 益。 1、整 体资 产配 置策 略 整体资 产配 置策 略主 要体 现在: 1) 根据 宏观 经济 形势、 央行 货币 政策 、 短期资 金市 场状 况等 因素 对短期 利率 走势 进行 综合 判断; 2) 根据 前述 判 断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。 (2) 利率 预期 分析 市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而产生 波动 , 本 基金 将 首先根 据对 国内 外经 济形 势的预 测, 分析 市场 投资 环境的 变化 趋势 , 重 点 关注利 率趋 势变 化; 其次 , 在判 断利 率变 动趋 势时 , 我们 将重 点考 虑货 币 供给的 预期 效应 、 通 货膨 胀与费 雪效 应以 及资 金流 量变化 等, 全面 分析 宏 观经济 、 货 币政 策与 财政 政策、 债券 市场 政策 趋势 、 物价 水平 变化 趋势 等 因素, 对利 率走 势形 成合 理预期 ,从 而做 出各 类资 产配置 的决 策。 (2) 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限 结合利 率预 期分 析, 合理 运用量 化模 型, 动态 确定 并控制 投资 组合 平均 剩 余期限 , 以 规避 较长 期限 债券的 利率 风险 。 当 市场 利率看 涨时 , 适 度缩 短 投资组 合平 均剩 余期 限, 即减持 剩余 期限 较长 投资 品种增 持剩 余期 限较 短 品种, 降低 组合 整体 净值 损失风 险; 当市 场看 跌时 , 则相 对延 长投 资组 合 平均剩 余期 限, 增持 较长 剩余期 限的 投资 品种 ,获 取超额 收益 。 2、类 属配 置策 略 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 4 页 共 36 页


类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短 期融资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比例 。 作 为现金 管理 工具 , 货 币 市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 : 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流 动性需 求, 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。 从流 动性的 角度 来说 , 基 金 管理人 需对 市场 资金 面 、 基金申 购赎 回金 额的 变化 进行动 态分 析, 以确 定 本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上, 基金 管理 人在 高流动 性资 产和 相对 流 动性较 低资 产之 间寻 找平 衡, 以 满足 组合 的日 常流 动性需 求; 从收 益性 角 度来说 , 基 金管 理人 将通 过分析 各类 属的 相对 收益 、 利差 变化 、 流 动性 风 险、 信 用风 险等 因素 来确 定类属 配置 比例 , 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种, 增持相 对低 估、 价格 将上 升的, 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ; 减 持 相对高 估、 价格 将下 降的 , 给组 合带 来相 对较 低回 报的类 属, 借以 取得 较 高的总 回报 。 3、个 券选 择策 略 在个券 选择 层面 , 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发, 优先选 择央 票、 短期 国 债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等 级较高 ( 符合 法规 规定 的 级别 ) 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 , 本 基金也 可以 进行 配置 。 除 考虑安 全性 因素 外, 在具 体的券 种选 择上 , 基 金 管理人 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 , 找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券 种, 并 客观 分析 收益 率出 现偏离 的原 因。 若出 现因 市场原 因所 导致 的收 益 率高于 公允 水平 , 则 该券 种价格 出现 低估 , 本 基金 将对此 类低 估品 种进 行 重点关 注。 此外 ,鉴 于收 益率曲 线可 以判 断出 定价 偏高或 偏低 的期 限段 , 从而指 导相 对价 值投 资, 这也可 以帮 助基 金管 理人 选择投 资于 定价 低估 的 短期债 券品 种。 4、现 金流 管理 策略 由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 , 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回 现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等, 建立 组合流 动性 预警 指标 , 实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 , 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 , 将回 购/ 债券 到期日 进行 均衡 等量 配置 ,以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。 5、套 利策 略 由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异, 以 及资 金供 求失 衡 导致的 中短 期利 率异 常差 异, 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基 金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 , 把 握 无风险 套 利 机会 , 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充 分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主要 包括 银行 间 市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套 利。 基 金管 理人 将在 保证 基金的 安全 性和 流动 性的 前提下 , 适 当参 与市 场 的套利 , 捕捉 和把 握无 风 险套利 机会 , 进行 跨市 场 、 跨 品种 操作 , 以期 获 得安全 的超 额收 益。 随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 , 以 及今 后相 关法 律法规 允许 本基 金可 投 资的金 融工 具出 现时 , 本 基金将 予以 深入 分析 并加 以审慎 评估 , 在 符合 本 基金投 资目 标的 前提 下适 时调整 本基 金投 资对 象。 业绩 比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 (税 后 ) 。 本基金 定位 为现 金管 理工 具, 注 重基 金资 产的 流动 性和安 全性 , 因 此采 用 金融机 构人 民币 活期 存款 基准利 率 (税 后 ) , 作 为 业绩比 较基 准 。 活 期存中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 5 页 共 36 页


款利率 由中 国人 民银 行公 布, 如 果活 期存 款利 率或 利息税 发生 调整 , 则 新 的业绩 比较 基准 将从 调整 当日起 开始 生效 。


如果今 后法 律法 规发 生变 化, 或 者中 国人 民银 行调 整或停 止该 基准 利率 的 发布, 或者 市场 中出 现其 他代表 性更 强、 更科 学客 观的业 绩比 较基 准适 用 于本基 金时 , 经 基金 管理 人和基 金托 管人 协商 一致 后, 本 基金 可以 在报 中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 , 而 无需召 开基 金份 额持 有 人大会 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种, 其预 期收 益 和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金 中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创业基金管理股份有限 公司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 信息披 露负 责 人 姓名 侯玉春 田东辉 联系电 话 010-82295160 -157 010-68858113 电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tiandonghui@psbc.com 客户服 务电话


010-58511618 95580 传真 010-82295155 010-68858120


2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数 据和指 标 2015 年 2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日) -2014 年 12 月 31 日 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金B 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 6 页 共 36 页


注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 , 本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益, 由于本 基金 采用 摊 余成本法核算 ,因此, 公 允价值变动为 零,本期 已 实现收益和本 期利润的 金 额相等。中 邮货币 A 和中邮 货 币B 适 用不 同的 销售服 务费 率。 本基 金收 益分配 按月 结转 份额 。 3.2 基金 净值表现 3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 中邮货 币市 场基 金 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.7334% 0.0055% 0.0894% 0.0000% 0.6440% 0.0055% 过去六 个月 1.5296% 0.0090% 0.1789% 0.0000% 1.3507% 0.0090% 过去一 年 3.6328% 0.0088% 0.3549% 0.0000% 3.2779% 0.0088% 自基金 合同 生效起 至今 5.7126% 0.0075% 0.5668% 0.0000% 5.1458% 0.0075% 中邮货 币市 场基 金 B 本期已 实现收 益 4,119,058.49 40,267,545.48 3,558,919.37 4,470,783.65 本期利 润 4,119,058.49 40,267,545.48 3,558,919.37 4,470,783.65 本期净 值收益 率 3.6328% 3.8802% 2.0069% 1.7701% 3.1.2 期 末数据 和指标 2015 年末 2014 年末 期末基 金资产 净值 299,818,635.00 7,739,534,762.43 53,714,081.88 71,545,989.51 期末基 金份额 净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 3.1.3 累 计期末 指标 2015 年末 2014 年末 累计净 值收益 率 5.7126% 5.7190% 2.0069% 1.7701% 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 7 页 共 36 页


阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.7940% 0.0056% 0.0894% 0.0000% 0.7046% 0.0056% 过去六 个月 1.6517% 0.0090% 0.1789% 0.0000% 1.4728% 0.0090% 过去一 年 3.8802% 0.0088% 0.3549% 0.0000% 3.5253% 0.0088% 自基金 合同 生效起 至今 5.7190% 0.0077% 0.5668% 0.0000% 5.1522% 0.0077% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 金融 机构 人民 币活 期存款 基准 利率 (税 后) 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率 变 动的 比较 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 8 页 共 36 页


注: 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金合 同生 效之 日 起 3 个 月内 为建 仓期 , 建 仓期结 束时 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比 较 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 9 页 共 36 页


中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 10 页 共 36 页





3.3 过去三年基金的利润 分配情况











单位 :人 民币 元 中邮货 币市 场基 金 A 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2015 3,287,774.04 653,376.01 177,908.44 4,119,058.49


2014 2,917,742.66 586,068.98 55,107.73 3,558,919.37


合计 6,205,516.70 1,239,444.99 233,016.17 7,677,977.86


中邮货 币市 场基 金 B 年度 已按再 投资 形式 转实收 基金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 年度利 润 分配合计 备注 2015 30,264,442.74 4,567,998.07 5,435,104.67 40,267,545.48


2014 3,447,103.02 952,649.84 71,030.79 4,470,783.65


合计 33,711,545.76 5,520,647.91 5,506,135.46 44,738,329.13





中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 11 页 共 36 页


§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日, 截至2015 年12 月 31 日, 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资 基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思 路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、 中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组 ) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 卢章玥 基金经 理 2015 年 3 月 27 日 - 5 年 曾 担 任 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 高 级 审 计师、 中邮 创业 基金 管 理 股 份 有 限 公 司 固定收 益部 研究 员, 现 担 任 中 邮 现 金 驿 站 货 币 市 场 基 金 基 金经理 、 中 邮货 币市 场基金 基金 经理 、 中 邮 乐 享 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 余红 基金经 理 2015 年10 月 26 日 - 3 年 大学本 科, 曾任 职于 浦 发 银 行 北 京 分 行 国 际 部 、 外 汇 管 理中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 12 页 共 36 页


部、 中 小企 业业 务经 营中心 、 中 邮创 业基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 中 邮 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 兼 研 究员, 现担 任中 邮货 币 市 场 基 金 基 金 经 理。 注:基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金 经理注 册或 变更 等通 知的 日期。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金 的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 1 、公 平交 易制 度 本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基 金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合 品种,即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等;也规 范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 , 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离, 以时 间优 先、 价格优 先、 综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度,确保各 投中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 13 页 共 36 页


资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对 不同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行 为,监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的,相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好 执行 公平 交易 制度 ,公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度, 其业 界 通 用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连 续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 , 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 , 并 最终 形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 14 页 共 36 页


单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 (1) 宏 观经 济分 析 2015 年经 济增 长出 现持 续 下降, 为 2012 年 以来 第 三年回 落, 投资 、消 费、 出口增 速相 继出 现了下 降, 投资 和消 费的 名义增 速都 跌 至10% 附近 , 工业 增速 跌 破 6%, 出口 则跌 至 5% 以下 , 发 电 量接近 于零 增长 , 铁 路活 跃量大 幅负 增长 , 供 给层 面的数 据也 不容 乐观 。2015 年稳 增长 的压 力与 日俱增,下半 年宽财政 政 策明显发力, 财政支出 高 速增长,保持 在 25% 以上 ,地方财政支 出高达 近40% 。 (2) 债券 市场 分析 2015 年, 债券 市场 延续 牛 市行情 , 利 率品 以及 信用 品的收 益率 均出 现了 大幅 下行。 从货 币政 策来看 ,2015 年 人民 银行 共降息 5 次, 一年 期存 款 利率从 年初 2.75% 下降 至 1.50% , 市场 流动 性 整体较为充裕 ,为收益 率 的下行营造了 宽松环境 。 从经济基本面 来看,实 体 经济依然低 迷,为收 益率的下行打 开了空间 。 从金融业态格 局来看,7 月股票市场持 开始续下 跌 ,改变了流 动性的方 向,风险偏好 的方向一 级 对经济增长预 期的方像 , 资金大量涌入 债市,债 券 市场在经历 了半年的 强势盘 整之 后, 收益 率持 续下行 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2015 年12 月31 日, 本基 金A 份额 净值 增长 率 为3.6328% , B 份额 净值 增 长率 为3.8802% , 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.3549% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望2016 年, 宏观 方向 上 , 中央 高层 决心 进行 供给 侧改革 , 经 济增 长层 面新 旧动力 青黄 不接 , 去产能则将继续压缩国 内 经济增长动能,更多可 能 是一边托市一边结构 性改 革的情形。年初 M2 和社融数据明 显改善, 需 要持续关注。 货币政策 全 年将继续求稳 ,货币政 策 空间看财政 政策的实 际效果 和海 外因 素的 影响 。 在债券投资方 面,债券 市 场上半年配置 压力仍不 小 ,且风险偏好 有所下降 , 但是过于平坦 的 的收益率曲线 下,短端 取 决于央行对流 动性的呵 护 ,风险不大。 而中长端 将 会受到风险 偏好、经 济企稳 等因 素的 影响 , 更 大概率 在区 间震 荡。2016 年信用 风险 继续 是需 要 关 注的重 点, 我们 将精 选信用 品种 ,避 免信 用损 失。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 15 页 共 36 页


4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金 《基金 合同》约 定 ,每日分配、 按月支付 。 本基金根据每 日基金收 益 情况,以每万 份 基金已实现收 益为基准 , 为投资人每日 计算当日 收 益并分配,每 月集中支 付 。本基金每 日进行收 益计算 并分 配, 每月 累计 收益支 付方 式只 采用 红利 再投资 (即 红利 转基 金份 额)方 式。 本 期 A 类 份额已 实现 收益 为 4,119,058.49 元, 每日 分配 ,每 月支付 ,合 计分 配 4,119,058.49 元,B 类份 额已实 现收 益 为40,267,545.48 元, 每日 分配 ,每 月支付 ,合 计分 配40,267,545.48 元。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的 说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 16 页 共 36 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 报告期内,本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ,诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ,不存在 损 害本基金份 额持有人 利益的 行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 报告期内,本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 , 对基金管理人 在 本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的 监督、 复核 和审 查, 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 17 页 共 36 页


§6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2016 )第 110ZA2805 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮货 币市 场基 金全 体基 金份额 持有 人: 引言段 我们审计了后附的 中邮货 币市场基金(以下 简称中 邮货币基 金) 财 务报 表, 包括2015 年 12 月 31 日的 资产 负债 表,2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日的 利润 表、 所有 者 权益 ( 基 金净值 )变 动表 和财 务报 表附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财 务报表 是货币市场的基金 管理人 中邮创业 基金管理股份有 限公司 管 理层的责任,这 种责任包 括: (1 ) 按照企业会计准则 的规定 编制财务报表,并 使其实 现公允反 映; (2) 设计、执行 和维 护必要的内部控 制,以使 财务报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执 行审计 工作的基础上对财 务报表 发表审计 意见。我们按照中 国注册 会计师审计准则的 规定执 行了审计 工作。中国注册会 计师审 计准则要求我们遵 守中国 注册会计 师职业道德守则, 计划和 执行审计工作以对 财务报 表是否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。 审计工作涉及实施 审计程 序,以获取有关财 务报表 金额和披 露的审计证据。选 择的审 计程序取决于注册 会计师 的判断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估。在进行风险评 估时, 注册会计师考虑与 财务报 表编制和 公允列报相关的内 部控制 ,以设计恰当的审 计程序 ,但目的 并非对内部控制的 有效性 发表意见。审计工 作还包 括评价管 理层选用会计政策 的恰当 性和作出会计估计 的合理 性,以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。 我们相信,我们获 取的审 计证据是充分、适 当的, 为发表审 计意见 提供 了基 础。 审计意 见段 我们认为,货币市 场财务 报表在所有重大 方 面按照 企业会计 准则的 规定 编制 , 公 允反 映 了货币 市 场2015 年12 月31 日的 财务状 况以 及2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日的经 营 成果和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


吕玉芝 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 18 页 共 36 页


会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所 (特殊 普通 合伙 ) 会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2016 年 3 月 18 日


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 中邮 货币 市场 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


3,269,441,736.80 5,601,714.71 结算备 付金


853,809.52 518,000.00 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产


3,147,936,945.44 14,996,284.96 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


3,147,936,945.44 14,996,284.96 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


1,561,255,421.88 77,700,802.05 应收证 券清 算款


- 4,010,960.35 应收利 息


33,720,980.23 609,711.68 应收股 利


- - 应收申 购款


33,347,737.28 22,175,892.10 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


8,046,556,631.15 125,613,365.85 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 19 页 共 36 页


卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


946,545.75 25,789.96 应付托 管费


286,832.05 7,815.12 应付销 售服 务费


69,283.08 11,225.22 应付交 易费 用


42,421.21 3,325.64 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


5,739,151.63 126,138.52 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


119,000.00 179,000.00 负债合 计


7,203,233.72 353,294.46 所有者权益:





实收基 金


8,039,353,397.43 125,260,071.39 未分配 利润


- - 所有者 权益 合计


8,039,353,397.43 125,260,071.39 负债和 所有 者权 益总 计


8,046,556,631.15 125,613,365.85 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 5 月 28 日 , 上年度 可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年12 月31 日 。 截 止本 期 期末 , 中 邮货 币市 场A 基 金份额 净 值 1.0000 元, 中 邮货币 市 场 A 基 金份 额总 额299,818,635.00 份; 中 邮货 币市 场B 基金 份 额净 值 1.0000 元, 中邮 货 币市 场 B 基 金份 额 总额7,739,534,762.43 份 。中邮 货币 市场 基金 份额 总额合 计为 :8,039,353,397.43 份。


7.2 利润表 会计主 体: 中邮 货币 市场 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 上年度可比期间 2014 年5 月28 日(基金 合同生效日)至2014 年 12 月31 日 一、收入


52,095,938.78 9,686,833.26 1.利息 收入


45,515,911.76 9,372,326.33 其中: 存款 利息 收入


12,899,068.57 6,600,576.42 债券利 息收 入


27,965,294.40 419,214.36 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


4,651,548.79 2,352,535.55 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


6,580,027.02 314,506.93 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 20 页 共 36 页


其中: 股票 投资 收益


- - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


6,580,027.02 314,506.93 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 4. 汇 兑收 益 ( 损失 以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) - - 减: 二、费用


7,709,334.81 1,657,130.24 1.管 理人 报酬


4,356,857.03 820,387.04 2.托 管费


1,320,259.76 248,602.09 3.销 售服 务费


457,601.57 297,841.96 4.交 易费 用


- - 5.利 息支 出


1,478,416.45 1,399.15 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,478,416.45 1,399.15 6.其 他费 用


96,200.00 288,900.00 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 44,386,603.97 8,029,703.02 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 44,386,603.97 8,029,703.02 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 5 月 28 日 , 上年度 可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年12 月31 日。 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中邮 货币 市场 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净值) 125,260,071.39 - 125,260,071.39 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 21 页 共 36 页


二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 44,386,603.97 44,386,603.97 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 7,914,093,326.04 - 7,914,093,326.04 其中:1. 基 金申 购款 12,076,399,805.54 - 12,076,399,805.54 2. 基金 赎回 款 -4,162,306,479.50 - -4,162,306,479.50 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净 值减 少以 “-”号 填列) - -44,386,603.97 -44,386,603.97 五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净值) 8,039,353,397.43 - 8,039,353,397.43 项目 上年度可比期间 2014 年5 月 28 日( 基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基金 净值) 2,222,449,253.71 - 2,222,449,253.71 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利 润) - 8,029,703.02 8,029,703.02 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) -2,097,189,182.32 - -2,097,189,182.32 其中:1. 基 金申 购款 170,579,350.50 - 170,579,350.50 2. 基金 赎回 款 -2,267,768,532.82 - -2,267,768,532.82 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 (净 值减 少以 “-”号 填列) - -8,029,703.02 -8,029,703.02 五、 期末 所有 者权 益 ( 基金 净值) 125,260,071.39 - 125,260,071.39 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 5 月 28 日 , 上年度 可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年12 月31 日。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 22 页 共 36 页


7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 中邮货 币市 场基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金” ) 经中 国证 券监督 管理 委员 会 ( 以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证监许可 ﹝2014 ﹞215 号《关于 核准中邮 货币 基金募集的批 复》核准 , 由 中邮创业基 金管 理股份有限 公司 依照 《中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券 投资基 金销 售管 理办 法》 等有关 规定 和《 中邮 货币 市场基 金基 金合 同》 发起 ,并于 2014 年 5 月 28 日 募集 成立 。 本 基金 为 契约型 开放 式, 存续 期限 不定, 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募集 2,222,449,253.71 元, 业 经致同 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 致 同验 字(2014) 第110ZC0109 号 验资报 告予 以验 证。 《中 邮 货币市 场基 金基 金合 同 》 于2014 年5 月28 日 正式 生效 , 基 金合 同生 效 日的基 金份 额总 额 为2,222,449,253.71 份基 金份 额 ( 其中A 类 基金 份额 为723,446,594.71 份, B 类基金 份额 为 1,499,002,659.00 份) 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司 , 基金托 管人 为中 国邮 政储 蓄银行 股份 有限 公司 。 根据《货币市 场基金管 理 暂行规定》和 《中邮货 币 市场基金基金 合同》的 有 关规定,本基 金 主要投资于 以下金融 工具 ,包括:1、 现金;2、 通 知存 款;3、 短期融资 券;4、剩余期限 在 397 天以内 ( 含397 天) 的债 券、 资 产支 持证 券、 中期 票据;5 、1 年以 内 ( 含1 年) 的 银行 定期 存款 、 大额存 单、 同业 存单 ;6 、 期限 在 1 年 以内 ( 含 1 年 )的质 押 及 买断 式债 券回 购;7 、期 限 在 1 年 以内( 含 1 年) 的中 央银 行票据 (以 下简 称 “ 央行 票据 ”); 8 、中 国证 监会 、中国 人民 银行 认 可 的其它具有良 好流动性 的 货币市场工具 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资的其 他品种, 基金管 理人 在履 行适 当程 序后, 可以 将其 纳入 投资 范围。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实 务操作 的有 关规 定。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 23 页 共 36 页


7.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 7.4.4.3 差 错更 正的 说明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作, 主要税 项列 示如 下: (1) 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围, 不征 收营 业税 。 基 金 买卖债 券的 差价 收入不 予征 收营 业税 。 (2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 , 包括 买卖 债 券的差 价收 入 , 债 券的 利 息收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 , 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 7.4.6 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、 基金 管理 人 股东控 股的 公司 、 基金 代 销 机构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 本基金 本期 未及 上年 度可 比期间 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易, 本基 金基 金合同 生效 日 为 2014 年5 月28 日, 上年 度可 比 期间指 2014 年5 月28 日至 2014 年12 月 31 日。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 24 页 共 36 页


7.4.7.2 关 联方 报酬 7.4.7.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年5 月28 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 4,356,857.03 820,387.04 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 311,049.44 267,319.64 注:支付基金管理人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的基金管理费,按前一日基金资产净值的 0.33% 计提 ,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付。 计算 公式为 :


日基 金管 理人 报酬 =前 一 日基金 资产 净值 ×0. 33% / 当年天 数 本基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年5 月 28 日 ,上 年 度可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年 12 月31 日 7.4.7.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年5 月28 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,320,259.76 248,602.09 注:支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值的 0.10% 计提 ,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付。 计算 公式为 :





日基 金托 管费 =前 一日 基金资 产净 值 × 0.10 % / 当 年天数 本基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年5 月 28 日 ,上 年 度可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年 12 月31 日 7.4.7.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 合计 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 83,744.45 251.40 83,995.85 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 25 页 共 36 页


中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 5,273.36 110,918.94 116,192.30 首创证 券有 限责 任公 司 2,550.23 - 2,550.23 合计 91,568.04 111,170.34 202,738.38 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 合计 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 - 4,658.94 4,658.94 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 277,395.24 8,821.37 286,216.61 首创证 券有 限责 任公 司 76.68 - 76.68 合计 277,471.92 13,480.31 290,952.23 注: 本 基 金A 类 基金 份额 的年销 售服 务费 率 为 0.25% , 对 于由B 类 降级 为A 类 的基金 份额 持有 人, 年销售 服务 费率 应自 其降 级后的 下一 个工 作日 起适 用 A 类 基金 份额 的费 率。B 类 基金 份额 的年 销 售服务 费率 为 0.01% , 对 于由 A 类 升级 B 类 的基 金 份额持 有人 ,年 销售 服务 费率自 其升 级后 的下 一个工 作日 起享 受 B 类基 金份额 的费 率。 两类 基金 份额的 销售 服务 费计 提的 计算公 式相 同, 具 体 如下: H=E× 年销 售服 务费 率/ 当 年天数 H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 基金销 售服 务费 每日 计提 ,按月 支付 。 本基金 基金 合同 生效日为 2014 年5 月 28 日 ,上 年 度可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年 12 月31 日 7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本报告期 及上年度 可 比期间本基金 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券(含回购 )交易, 本基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年5 月 28 日 ,上 年 度可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年 12 月31 日。 7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 26 页 共 36 页


中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B


基 金合 同生效 日( 2014 年5 月28 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - 30,023,179.24 期间申 购/ 买入 总份 额 - 887,291.83 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 10,000,000.00 期末持 有的 基金 份额 - 20,910,471.07 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.2600% 项目 上年度 可比 期间 2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年 12 月31 日 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B


基 金合 同生效 日( 2014 年5 月28 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - 30,023,179.24 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 30,023,179.24 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 23.9700% 注:2015 年 01 月 20 日 , 本基金 管理 人红 利再 投资 中邮货 币市 场 B 类基 金份 额 107,347.97 份, 无红利 再投 资费 。 2015 年 02 月 25 日 ,本 基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份额 142,685.64 份 ,无 红 利再投 资费 。 2015 年03 月 12 日, 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额10,000,000.00 份, 无赎 回费 。 2015 年03 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额75,649.41 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年04 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份额 69,964.79 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年05 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额82,955.44 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年06 月 23 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额79,563.07 份 , 无 红利中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 27 页 共 36 页


再投资 费。 2015 年07 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额63,682.28 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年08 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额50,130.01 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年09 月 21 日 , 本 基 金管 理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场B 类基 金份 额58,148.78 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年10 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额36,846.89 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年11 月 20 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额58,487.33 份 , 无 红利 再投资 费。 2015 年12 月 21 日 , 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额61,830.22 份 , 无 红利 再投资 费。 7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况





















































中邮 货币 市场基 金 A 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例
































中 邮货 币 市场基 金 B









































份 额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公司 5,000,000,000.00 62.1900% - -


7.47.5 由 关联 方保 管的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入





单位 :人 民币 元 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 28 页 共 36 页


关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年 5 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 中国邮政中国邮 政储蓄银行股份 有限公司 4,441,736.80 304,768.46 601,714.71 360,744.14 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 5 月 28 日 , 上年度 可比 期间 指 2014 年 5 月 28 日至 2014 年12 月31 日 7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本基金本 期及上年 度 可比期间本基 金未在承 销 期内参与认购 关联方承 销 的证券,本 基金基金 合同生 效日 为2014 年5 月 28 日, 上年 度可 比期 间 指 2014 年5 月28 日至 2014 年 12 月31 日。 7.4.8 期 末( 2015 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。 7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌股 票。 7.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 注:本 基金 本期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 7.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 注:本 基金 本期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 无。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 29 页 共 36 页


§8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 3,147,936,945.44 39.12 其中: 债券 3,147,936,945.44 39.12








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 1,561,255,421.88 19.40 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,270,295,546.32 40.64 4 其他各项 资产 67,068,717.51 0.83 5 合计 8,046,556,631.15 100.00 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末资金 资产组合 各 项金额占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可 能有尾 差。 8.2 债券回购融资情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.56 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产净 值的比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产 净值比 例的 简单 平均 值。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。 8.3 基金投资组合平均剩 余期限 8.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 30 页 共 36 页


项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 87 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 120 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 13


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明 注:本 基金 合同 约定 ,本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日都 不得 超过 120 天 ,报 告 期 内,本 基金 未发 生超 标情 况。 8.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 13.88 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 7.85 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 58.29 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 4 90 天( 含) —180 天 13.33 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 180 天( 含) —397 天 (含 ) 5.91 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 合计 99.26 -


8.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 99,566,099.48 1.24 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 411,911,077.27 5.12 其中: 政策 性金 融债 411,911,077.27 5.12 4 企业债 券 - - 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 31 页 共 36 页


5 企业短 期融 资券 1,345,750,398.28 16.74 6 中期票 据 - - - 同业存 单 1,290,709,370.41 16.05 7 其他 - - 8 合计 3,147,936,945.44 39.16 9 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -


8.5 期末按摊余成本占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名债 券投资明 细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111518073 15 华夏 CD073 3,000,000 297,848,521.64 3.70 2 111520075 15 广 发银 行 CD075 3,000,000 297,828,299.30 3.70 3 111511321 15 平安 CD321 2,000,000 198,560,156.97 2.47 4 140432 14 农发 32 1,500,000 151,203,485.09 1.88 5 111520073 15 广 发银 行 CD073 1,500,000 148,920,152.34 1.85 6 140305 14 进出 05 1,000,000 100,345,718.51 1.25 7 011599800 15 山钢 SCP007 1,000,000 100,009,552.32 1.24 8 111510287 15 兴业 CD287 1,000,000 99,526,362.64 1.24 9 111507147 15 招行 CD147 1,000,000 99,248,845.51 1.23 9 111518075 15 华夏 CD075 1,000,000 99,248,845.51 1.23 10 071548002 15 国 开证 券 CP002 900,000 90,037,609.67 1.12


8.6 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 33 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4104%


中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 32 页 共 36 页


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0178% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1577%


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 报告 期末 ,本 基金 未持有 资产 支持 证券 。


8.8 投资组合报告附注 8.8.1


本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” , 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 , 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 剩余 存续 期内 平均 摊销, 每日 计提 损益 。 8.8.2


本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。 8.8.3


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.8.4 期末其他各项资产构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 33,720,980.23 4 应收申 购款 33,347,737.28 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 67,068,717.51


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§9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份 额 级 别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比例 中 邮 货 币 市 场 基 金A 7,522 39,858.90 7,266,958.27 2.42% 292,551,676.73 97.58% 中 邮 货 币 市 场 基 金B 30 257,984,492.08 7,642,155,163.27 98.74% 97,379,599.16 1.26% 合 计 7,552 258,024,350.98 7,649,422,121.54 95.15% 389,931,275.89 4.85%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 中邮货 币市 场基 金A 0.00 0.0000% 中邮货 币市 场基 金B 0.00 0.0000% 合计 0.00 0.0000%


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9.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 中邮货 币市 场基 金A 0 中邮货 币市 场基 金B 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 中邮货 币市 场基 金A 0 中邮货 币市 场基 金B 0 合计 0


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B 基金合 同生 效日 (2014 年 5 月 28 日) 基金 份额总 额 723,446,594.71 1,499,002,659.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 53,714,081.88 71,545,989.51 本报告 期基 金总 申购 份额 1,526,258,250.95 10,550,141,554.59 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,280,153,697.83 2,882,152,781.67 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 299,818,635.00 7,739,534,762.43


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 35 页 共 36 页


11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 经本公 司董 事会 审议 通过 ,本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。 本报告 期内 , 基金 托管 人 中国邮 政储 蓄银 行托 管业 务部总 经理 变更 为田 东辉 先生 , 向 监管 部 门的相 关报 备手 续正 在办 理中。 11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。 11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告期内 未改聘 为本基 金进行审计 的会计 师事务 所,报告期 内应支 付给会 计师事务所 的审 计费用 为人 民币 陆万 元整 ,目前 该会 计师 事务 所已 连续为 本基 金提 供审 计服 务两个 会计 年度 。 11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。 11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 申银万国证券 股份有限公司 1 - - - - - 银河证券股份 有限公司 1 - - - - - 中邮货币市场基金 2015 年年度 报告摘要 第 36 页 共 36 页


注:1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序: (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据 中 邮创业基 金管理股份有 限公司 所 管 理基金的特定 要求,提 供 研究报告,具 有开发量 化 投资组合模 型的能力 以及其 他综 合服 务能 力。


(3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经 纪 人相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况: 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。 11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 申银万国证券股 份有限公司 - - - - - - 银河证券股份有 限公司 - - 933,200,000.00 100.00% - -


11.8 偏 离度绝对值超 过 0.5% 的情况 注:本 基金 本年 度未 有偏 离度绝 对值 超 过0.5% 的 情 况。 中邮创业基金管理股份有限公司 2016 年3 月 26 日