中 邮 稳 定 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月26 日
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
中邮稳定收益债券型证券 投资基金- 中 邮 创 业 基 金 管理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会及 董 事 保 证 本
报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈述或重 大 遗漏，并对其 内容的真 实 性、准确性 和完整性
承担个 别及 连带 责任 。本 年度报 告已 经全 部独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：交 通银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2016 年 03
月25 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 中邮稳 定收 益债 券
基金主 代码 590009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 21 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,364,080,583.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中邮稳 定收 益债 券 A 中邮稳 定收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 590009 590010
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 4,592,367,978.66 份 1,771,712,604.83 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 风险 并保 证充 分流动 性的 前提 下 ， 通 过 积极主 动的 资产 管理 ， 为 投
资者提 供稳 健持 续增 长的 投资收 益。
投资策 略 本基金 在对 宏观 经济 和债 券市场 综合 研判 的基 础上 ， 通过自 上而 下的 宏 观 分 析
和自下 而上 的个 券研 究， 使用主 动管 理、 数量 投资 和组合 投资 的投 资手 段 ， 追
求基金 资产 长期 稳健 的增 值。
数量投 资： 通过 数量化 分 析债券 久期 、 凸 性、 利 率、 流动性 和信 用风 险等 因素 ，
寻 找 被 市 场 错 误 定 价 或 严 重 低 估 的 偏 离 价 值 区 域 的 券 种 。 通 过 科 学 的 计 算 方
法， 严格 测算 和比 较该 项 投资的 风险 与预 期投 资收 益水平 ， 研究 分析 所选 定 的
品种是 否符 合投 资目 标， 是否具 有投 资价 值， 并选 择有利 时机 进行 投资 决 策 。
组合投 资： 债券 收益 率曲 线的变 动并 不是 整体 平行 移动， 而具 有不 平衡 性 ， 往
往收益 率曲 线的 某几 个期 限段的 变动 较为 突出， 收 益率曲 线变 动的 不平 衡 性 为
基金管 理人 集中 投资 于某 几个期 限段 的债 券提 供了 条件。 基 金管 理人 可 根 据 不
同债种 的风 险收 益特 征 ， 在不同 市场 环境 下进 行不 同比例 的组 合投 资 ， 采 用 哑
铃型、 子弹 型、 阶梯 型等 方式进 行债 券组 合。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 ：中 国债券 综合 财富 指数
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 基金 ， 属 于较低 预期 风险 和预 期收 益的证 券投 资基 金品 种 ， 其
预期风 险与 收益 高于 货币 市场基 金， 低于 股票 型基 金和混 合型 基金
中邮稳 定收 益债 券A 中邮稳 定收 益债 券 C
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 汤嵩彦 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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联系电 话 010-82295160 －157 95559
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
010－58511618 95559
传真 010-82295155 021-62701216
2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2015 年 2014 年 2013 年
中邮稳 定收
益债 券A
中邮稳 定收
益债 券C
中邮稳 定收
益债 券A
中邮稳 定收
益债 券C
中邮稳 定收
益债 券 A
中邮稳 定收
益债 券C
本期
已实
现收
益
174,904,588.6
2
31,340,206.73 100,160,983.5
4
23,072,249.8
0
57,313,699.41 47,552,181.6
6
本期
利润
233,364,327.8
6
52,645,640.40 165,512,534.1
0
39,764,548.6
7
20,666,508.63 53,725,570.6
9
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.1056 0.1046 0.1308 0.1125 0.0221 0.0660
本期
基金
份额
净值
增长
率
10.69% 10.37% 13.82% 13.56% 5.39% 5.08%
3.1.
2 期
2015 年末 2014 年末 2013 年末 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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末数
据和
指标
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0746 0.0650 0.0464 0.0407 0.0114 0.0079
期末
基金
资产
净值
5,212,917,702
.23
1,993,405,841
.73
1,308,650,215
.15
270,649,722.
71
1,478,474,392
.44
754,532,862.
41
期末
基金
份额
净值
1.135 1.125 1.092 1.086 1.011 1.008
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中邮稳 定收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.25% 0.07% 2.73% 0.08% -0.48% -0.01%
过去六 个月 5.29% 0.07% 4.90% 0.07% 0.39% 0.00%
过去一 年 10.69% 0.13% 8.15% 0.08% 2.54% 0.05%
过去三 年 32.76% 0.14% 18.78% 0.10% 13.98% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
33.29% 0.14% 19.04% 0.09% 14.25% 0.05%
中邮稳 定收 益债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.09% 0.07% 2.73% 0.08% -0.64% -0.01% 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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过去六 个月 5.14% 0.07% 4.90% 0.07% 0.24% 0.00%
过去一 年 10.37% 0.13% 8.15% 0.08% 2.22% 0.05%
过去三 年 31.72% 0.14% 18.78% 0.10% 12.94% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
32.25% 0.14% 19.04% 0.09% 13.21% 0.05%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2.本基 金业 绩衡 量基 准＝ 中国债 券综 合财 富指 数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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注：按 相关 法规 及基 金合 同规定 ，本 基金 自 合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，报告 期内 本基 金 的
各项投 资比 例符 合基 金合 同的有 关规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
中 邮稳 定收 益债 券 A
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2015 0.700 11,949,696.39 68,398,882.48 80,348,578.87
2014 0.550 18,336,046.41 50,396,907.46 68,732,953.87
2013 0.470 14,949,690.75 37,915,824.17 52,865,514.92
合计 1.720 45,235,433.55 156,711,614.11 201,947,047.66
中邮 稳定 收 益债 券 C
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配 合
计
备注
2015 0.700 13,492,360.07 2,570,552.64 16,062,912.71
2014 0.550 23,140,805.73 273,178.02 23,413,983.75
2013 0.470 31,570,094.30 3,574,655.98 35,144,750.28
合计 1.720 68,203,260.10 6,418,386.64 74,621,646.74
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2015 年12 月 31
日， 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张萌 基金经 理
2012 年11 月
21 日
- 12 年
张萌女
士， 商学、
经 济 学 硕
士 ， 曾 任
日 本 瑞 穗
银 行 悉 尼
分 行 资 金
部 助 理 、
澳 大 利 亚
联 邦 银 行
旗 下 康 联
首 域 全 球
资 产 管 理
公 司 全 球
固 定 收 益
与 信 用 投
资 部 基 金中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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交易经
理 、 中 邮
创 业 基 金
管 理 股 份
有 限 公 司
固 定 收 益
部负责
人 , 固定
收 益 部 总
经 理 ， 现
任 固 定 收
益副总
监 、 中 邮
稳 定 收 益
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 邮
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 邮
双 动 力 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 邮
稳 健 添 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
吴昊 基金经 理
2015 年 8 月
12 日
- 5 年
曾 担 任 宏
源 证 券 股
份 有 限 公
司 研 究 所
研 究 员 、
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 固 定
收 益 分 析中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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师 。 现 任
中 邮 稳 定
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 稳 健
添 利 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 乐 享
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变革 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合 ，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现 异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关 公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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神，并 避免 类 似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
(1) 宏 观经 济分 析
2015 年 经济 增长 出现 持 续下降 ， 为 2012 年以 来 第三年 回落 ，投 资、 消费 、出口 增速 相继
出现了 下降 ， 投 资和 消费 的名义 增速 都跌 至10% 附 近， 工 业增 速跌 破 6% ， 出 口则跌 至 5% 以 下， 发
电量接 近于 零增 长， 铁路 活跃量 大幅 负增 长， 供给 层面的 数据 也不 容乐 观。2015 年 稳增 长的 压力
与日俱增，下 半年宽财 政 政策明显发力 ，财政支 出 高速增长，保 持在 25% 以 上，地方财政 支出高
达近40% 。
（2） 债券 市场 分析
2015 年 ， 债 券市 场延 续 牛市行 情， 利率 品以 及信 用品的 收益 率均 出现 了大 幅下行 。 从 货币
政策来 看，2015 年人 民银 行共降 息 5 次 ，一 年期 存 款利率 从年 初 2.75%下降至 1.50% ，市 场流 动
性整体较为充 裕，为收 益 率的下行营造 了宽松环 境 。从经济基本 面来看， 实 体经济依然 低迷，为
收益率的下行 打开了空 间 。从金融业态 格局来看 ，7 月股票市场 持开始续 下 跌，改变了 流动性的
方向，风险偏 好的方向 一 级对经济增长 预期的方 像 ，资金大量涌 入债市， 债 券市场在经 历了半年
的强势 盘整 之后 ，收 益率 持续下 行。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基 金A 份 额净 值 为1.135 元， 累计 净值1.307 元，C 份额 净值 为
1.125 元 ， 累 计净 值为1.297 元 。 本报 告期 内，A 份 额净值 增长 率 为 10.69% ，C 份额 净值 增长 率为
10.37% ，同 期业 绩比 较基 准增长 率 为 8.15% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2016 年， 宏观 方向 上 ， 中央 高层 决心 进行 供给 侧改革 ， 经 济增 长层 面新 旧动力 青黄 不接 ，
去产能则将继续压缩国 内 经济增长动能，更多可 能 是一边托市一边结构 性改 革的情形。年初 M2
和社融数据明 显改善， 需 要持续关注。 货币政策 全 年将继续求稳 ，货币政 策 空间看财政 政策的实
际效果 和海 外因 素的 影响 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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在债券投资方 面，债券 市 场上半年配置 压力仍不 小 ，且风险偏好 有 所下降 ， 但是过于平坦 的
的收益率曲线 下，短端 取 决于央行对流 动性的呵 护 ，风险不大。 而中长端 将 会受到风险 偏好、经
济企稳 等因 素的 影响 ， 更 大概率 在区 间震 荡。2016 年信用 风险 继续 是需 要关 注的重 点， 我们 将精
选信用 品种 ，避 免信 用损 失。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业
基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求， 各个业 务部 门也 都不
断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际
工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。 公司反 洗 钱内控制度方 面，根据 人 民银行《金 融机构洗
钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 ， 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱
和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 ， 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了 专 项稽核。
对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今后的 工作 中，本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则， 不断提高 监 察稽核工作的 科
学性和 有效 性， 努力 防范 和控制 各种 风险 ，充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多 种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 根据 相关 法律 法规 的规定 及 《 基金 合同 》 的 约 定， 在 报告 期内 共分 红一 次， 分 红为2015
年6 月24 日公 告的 对截 至 2015 年6 月19 日 可分 配收益 进行 分配 ， 权 益登 记日 为 2015 年6 月26
日，利 润分 配总 额A 级为 80,348,578.87 元，C 级为 16,062,912.71 元。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2015 年年 度， 基金 托管 人 在中邮 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格遵 守了 《 证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2015 年年度，中邮创业基 金管理股份有限公司在中邮稳定收益债券型证券投资基金投资运
作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 等 问题上，托 管人未发
现损害 基金 持有 人利 益的 行为。
本报告 期内 本基 金进 行了 1 次收益 分配 ，分 配金 额 为 96,411,491.58 元 ，符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2015 年年 度， 由 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关中 邮稳 定 收
益债券型证券 投资基金 的 年度报告中财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报 告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字(2016) 第 110ZA2801 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人。
引言段 我们审计了后附的中邮稳 定收益债券型证券投资基 金（以下简
称中邮 稳定 收益 基金） 财 务报表 ， 包 括2015 年12 月 31 日的 资
产负债 表，2015 年 度利 润 表、所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
和财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮稳定收益基金的基 金管理人中
邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任 包 括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮稳定收益 基金财务报表在所有重大 方面按照企
业会计 准则 的规 定编 制 ， 公允反 映了 中邮 稳定 收益 基金 2015 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益
（基金 净值 ）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2016 年3 月18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
8,904.08 120,810,577.88
结算备 付金
174,129,148.77 12,519,919.18
存出保 证金
286,033.20 92,396.52
交易性 金融 资产
9,069,208,773.60 1,993,640,997.28
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
9,069,208,773.60 1,993,640,997.28
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
203,215,585.82 -
应收利 息
145,658,909.99 39,629,275.13
应收股 利
- -
应收申 购款
20,451,151.14 1,032,138.48
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
9,612,958,506.60 2,167,725,304.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
2,398,599,009.00 579,400,000.00
应付证 券清 算款
- 4,526,655.31
应付赎 回款
1,463,071.34 1,013,174.91
应付管 理人 报酬
3,489,375.57 824,485.77
应付托 管费
1,163,125.21 274,828.59 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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应付销 售服 务费
599,133.41 97,272.77
应付交 易费 用
34,127.35 69,071.24
应交税 费
66,814.70 66,814.70
应付利 息
899,386.26 1,932,999.57
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
320,919.80 220,063.75
负债合 计
2,406,634,962.64 588,425,366.61
所有者权益：
实收基 金
6,364,080,583.49 1,447,430,595.24
未分配 利润
842,242,960.47 131,869,342.62
所有者 权益 合计
7,206,323,543.96 1,579,299,937.86
负债和 所有 者权 益总 计
9,612,958,506.60 2,167,725,304.47
注： 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 ， 中 邮稳 定收 益 债券 A 基金 份额 净 值1.135 元 ， 基 金份 额总 额
4,592,367,978.66 份；中邮稳定收益债券 C 基 金 份 额 净 值 1.125 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,771,712,604.83 份。 中 邮稳定 收益 债券 基金 份额 总额合 计 为 6,364,080,583.49 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月1 日至
2015 年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
一、收入
339,826,429.11 252,787,042.20
1.利息 收入
204,342,309.05 145,228,437.29
其中： 存款 利息 收入
2,251,861.62 9,330,423.02
债券利 息收 入
201,901,314.85 134,674,543.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
189,132.58 1,223,471.25
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
54,638,623.94 24,108,100.64
其中： 股票 投资 收益
-782,652.16 -4,961,477.55
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
55,421,276.10 29,069,578.19
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
79,765,172.91 82,043,849.43 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
1,080,323.21 1,406,654.84
减： 二、费用
53,816,460.85 47,509,959.43
1．管 理人 报酬
17,991,501.62 10,138,477.07
2．托 管费
5,997,167.29 3,379,492.33
3．销 售服 务费
2,192,700.26 1,473,408.56
4．交 易费 用
513,566.78 168,354.05
5．利 息支 出
26,519,743.14 31,747,509.05
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
26,519,743.14 31,747,509.05
6．其 他费 用
601,781.76 602,718.37
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
286,009,968.26 205,277,082.77
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
286,009,968.26 205,277,082.77
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,447,430,595.24 131,869,342.62 1,579,299,937.86
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 286,009,968.26 286,009,968.26
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
4,916,649,988.25 520,775,141.17 5,437,425,129.42
其中：1. 基 金申 购款 7,680,861,408.58 836,779,626.72 8,517,641,035.30
2. 基金 赎回 款 -2,764,211,420.33 -316,004,485.55 -3,080,215,905.88
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- -96,411,491.58 -96,411,491.58 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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“-” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
6,364,080,583.49 842,242,960.47 7,206,323,543.96
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,210,414,383.14 22,592,871.71 2,233,007,254.85
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 净
利润）
- 205,277,082.77 205,277,082.77
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-762,983,787.90 -3,853,674.24 -766,837,462.14
其中：1. 基 金申 购款 937,993,873.33 51,324,378.38 989,318,251.71
2. 基金 赎回 款 -1,700,977,661.23 -55,178,052.62 -1,756,155,713.85
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -92,146,937.62 -92,146,937.62
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,447,430,595.24 131,869,342.62 1,579,299,937.86
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“中国证 监会 ” ）证监 许可[2012]1153 号《 关于 核准中邮稳定 收益债券型 证券投资基金 募集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 股份有限 公司 依照《中华 人民共和 国证 券投资基金 法》 、 《证
券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮稳定收益 债券型
证券投 资基 金基 金合 同 》 发起 ， 并 于2012 年11 月 21 日募 集成 立 。 本 基金 为契 约型开 放式 ， 存续
期限不 定， 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集3,202,458,042.25 元， 业 经致同 会计 师事 务所
（特殊 普通 合伙 ） 致同 验 字 （2012）第 110ZA0065 号验资 报告 予以 验证 。 《中 邮稳定 收益 债券 型证中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 11 月 21 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
3,202,458,042.25 份 基 金 份 额 （ 其 中 A 类 基 金 份 额 为 518,643,446.26 份，C 类 基 金 份 额
2,683,814,595.99 份 ） 。 本基金的基金管 理人为中 邮创业基金管理 股份有限 公司，基金托管 人为
交通银 行股 份有 限公 司。
根据《中邮稳 定收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《中邮稳 定收益债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 的有 关规 定 ， 本 基金 将基 金份 额分 为 不同的 类别 。 在投 资人 认 购/申 购基 金时 收取 认
购/ 申 购费 用， 在赎 回时 根 据持有 期限 收取 赎回 费用 ， 并不 再从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费
的基金 份额 ， 称 为A 类 ； 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 、 不收 取认 购/ 申购费 用 ， 但 对持 有
期限少 于 30 日 的本 类别 基 金份额 的赎 回收 取赎 回费 的基金 份额 ，称 为 C 类。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 稳定收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的债券、
货币市场工具 、 资产支 持 证券以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 。在正常
市场情况下， 本基金投 资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：本基 金 投资于固定 收益类资
产的比例不低 于基金资 产 的 80%；现 金或到期 日在 一年以内的政 府债券的 投 资比例不低于 基金资
产净值 的 5% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ） ， 及 《关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本基金 对持 有的 在
交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）的估 值方法进
行调整 ，采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。
除上述 会计 估计 变更 外， 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.4.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金 无 差错 更正。
7.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税； 基金从公 开 发行和转让市 场取得的 上 市公司股票， 持股期
限在 1 个月 以内 （ 含 1 个 月）的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个 月以
上至1 年 （ 含 1 年） 的 ， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过1 年 的， 暂 减按25% 计入 应
纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.7.2 关 联方 报酬
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,991,501.62 10,138,477.07
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
525,152.45 1,211,417.36
注：支付基金管理人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的基金管理费，按前一日基金资产净值的
0.6%的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日基金 管理 人报 酬= 前一 日 基金资 产净 值 × 0.6% ／当 年天数
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,997,167.29 3,379,492.33
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.2% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。计 算公 式为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.2% ／ 当年 天数
7.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮稳 定收 益债 券
A
中邮稳 定收 益债 券C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司
- 1,681,200.79 1,681,200.79
交通银 行股 份有 限公 司 - 6,435.87 6,435.87 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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首创证 券有 限责 任公 司 - 444.30 444.30
中国邮 政储 蓄银 行股 份
有限公 司
- 142,978.72 142,978.72
合计 - 1,831,059.68 1,831,059.68
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中 邮 稳 定 收 益 债 券
A
中邮稳 定收 益债 券C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司
- 489,409.16 489,409.16
交通银 行股 份有 限公 司 - 13,602.25 13,602.25
首创证 券有 限责 任公 司 - 2,079.35 2,079.35
中国邮 政储 蓄银 行股 份
有限公 司
- 815,379.82 815,379.82
合计 - 1,320,470.58 1,320,470.58
注： （1）支付基 金销售机 构的销售服务 费，按前 一 日基金资产净 值 0.4% 计提,逐日累计至 每月月
底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
C 类基 金份 额每 日应 计提 的销售 服务 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.4% ／当 年天 数。
（2 ） 中邮 稳定 收益 债券A 不收取 销售 服务 费。
7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 与关 联方 发生银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期末 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固定 资金 投资 本基 金。
7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。
7.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
8,904.08 1,679,502.46 120,810,577.88 1,301,997.25
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 发生 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销证券 的情 况。
7.4.8 期 末（2015 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
7.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债流
通受限
100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -
7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 期末 本基 金未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011599837 15 皖交控
SCP004
2016 年1 月8
日
100.27 1,500,000 150,405,000.00
071546006 15 国元证券
CP006
2016 年1 月8
日
100.07 1,000,000 100,070,000.00
101359019 13 皖高速
MTN001
2016 年1 月8
日
103.39 600,000 62,034,000.00
1580145 15 龙口债 2016 年1 月4
日
106.92 500,000 53,460,000.00
1480607 14 泾河债 2016 年1 月4
日
108.46 500,000 54,230,000.00
合计
4,100,000 420,199,000.00
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额393,999,009.00 元，是 以如 上债 券作 为质 押。
7.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额2,004,600,000.00 元 ，于 2016 年01 月21 日( 先后) 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回
购期内持有的 证券交易 所 交易的债券和 在新质押 式 回购下转入质 押库的债 券 ，按证券交 易所规定中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
第 28 页 共 34 页
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交 易 的金 额。
7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 9,069,208,773.60 94.34
其中： 债券 9,069,208,773.60 94.34
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 174,138,052.85 1.81
7 其他各 项资 产 369,611,680.15 3.84
8 合计 9,612,958,506.60 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
注：本 基金 本期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600023 浙能电 力 57,814,236.05 3.66
2 601988 中国银 行 40,251,871.31 2.55 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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3 600067 冠城大 通 38,771,461.44 2.45
4 600016 民生银 行 35,253,292.65 2.23
5 600037 歌华有 线 17,300,411.10 1.10
6 600028 中国石 化 12,965,230.26 0.82
7 600026 中海发 展 9,374,369.34 0.59
8 601139 深圳燃 气 8,388,522.66 0.53
9 002408 齐翔腾 达 8,158,995.00 0.52
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600023 浙能电 力 57,009,619.02 3.61
2 601988 中国银 行 41,975,633.00 2.66
3 600067 冠城大 通 41,093,748.17 2.60
4 600016 民生银 行 29,518,084.25 1.87
5 600037 歌华有 线 18,515,165.15 1.17
6 600028 中国石 化 12,255,985.21 0.78
7 601139 深圳燃 气 9,164,523.52 0.58
8 600026 中海发 展 9,046,795.25 0.57
9 002408 齐翔腾 达 8,916,184.08 0.56
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 228,278,389.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 227,495,737.65
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 739,653,520.40 10.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 367,277,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 217,172,000.00 3.01 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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4 企业债 券 4,843,561,253.20 67.21
5 企业短 期融 资券 2,817,616,000.00 39.10
6 中期票 据 280,449,000.00 3.89
7 可转债 652,000.00 0.01
8 其他 20,000,000.00 0.28
9 合计 9,069,208,773.60 125.85
注： 本 报告 期末 本基 金持 有一只 中小 企业 私募 债券 ， 为铜 仁市 水务 投资 有限 责任公 司 2014 年中 小
企业私 募债 券， 数 量200,000 张 ，期 限3 年， 票面 利率 9.5% 。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 011515009 15 中 铝业
SCP009
2,500,000 249,925,000.00 3.47
2 011546001 15 中车SCP001 1,500,000 150,450,000.00 2.09
3 011599837 15 皖 交控
SCP004
1,500,000 150,405,000.00 2.09
4 019518 15 国债 18 1,460,000 145,897,800.00 2.02
5 019516 15 国债 16 1,300,050 137,389,284.00 1.91
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 本期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 286,033.20
2 应收证 券清 算款 203,215,585.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 145,658,909.99
5 应收申 购款 20,451,151.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 369,611,680.15
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 报告 期末 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额 持有人 户均持 有的 基 持有人 结构 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
第 32 页 共 34 页
级别 户数
(户)
金份额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中邮
稳定
收益
债券
A
4,238 1,083,616.80 4,429,820,871.70 96.46% 162,547,106.96 3.54%
中邮
稳定
收益
债券
C
2,808 630,951.78 1,511,651,868.64 85.32% 260,060,736.19 14.68%
合计 7,046 903,218.93 5,941,472,740.34 93.36% 422,607,843.15 6.64%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中邮稳 定
收益债 券
A
98,582.00 0.0021%
中邮稳 定
收益债 券
C
538,703.92 0.0304%
合计
637,285.92 0.0100%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中邮稳 定收 益债 券A 0
中邮稳 定收 益债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中邮稳 定收 益债 券A 0
中邮稳 定收 益债 券C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份 中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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项目
中邮稳 定收 益债
券A
中邮稳 定收 益债
券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 21 日 ）基 金
份额总 额
518,643,446.26 2,683,814,595.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,198,249,209.33 249,181,385.91
本报告 期基 金总 申购 份额 4,385,314,170.24 3,295,547,238.34
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 991,195,400.91 1,773,016,019.42
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,592,367,978.66 1,771,712,604.83
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
经本公 司董 事会 审议 通过 ，本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。
本报告 期内 ， 交通 银行 股 份有限 公司(以 下简 称"本行")因 工作 需要 ， 刘树 军 先生不 再担 任本
行资产 托管 业务 中心 总裁 ， 任 命袁 庆伟 女士 为本 行 资产托 管业 务中 心总 裁 。 袁庆伟 女士 的基 金行
业高级 管理 人员 任职 资格 已在中 国证 券投 资基 金业 协会备 案。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 ， 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 四 个 会 计 年
度。
中邮稳定收益债券 2015 年年度 报告摘要
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11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证券 2 227,495,737.65 100.00% 207,112.46 100.00% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股
份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据 中 邮创业基
金管理股份有 限公司 所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证券 3,926,016,567.54 100.00% 31,074,200,000.00 100.00% - -
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年3 月 26 日
