中 邮 核 心 竞争 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2015 年年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日期：2016 年3 月26 日
中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮核心竞争力灵活配置 混合型证券投资基金- 中 邮创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公司 的 董 事 会 及
董事保证本报 告所载资 料 不存在虚假记 载、误导 性 陈述或重大遗 漏，并对 其 内容的真实 性、准确
性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。本 年度 报告 已经 全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：兴 业银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2016 年 03
月25 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所（ 特 殊普通合伙） 为本基金 出 具了标准无保 留
意见的 审计 报告 ，请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮核 心竞 争力 混合
基金主 代码 000545
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 23 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,666,193,303.29 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 有 效控 制投 资组 合风 险的 前 提下 ，通 过积 极主 动的
资产配 置， 力争 获得 超越 业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大类 资产 配置 策略 和 “ 自
下而上 ”的 股票 投资 策略 相结合 的方 法进 行投 资。
（一） 大类 资产 配置 策略
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 大类 资产
配 置 。此 外， 本基 金将 持续 地 进行 定期 与不 定期 的资
产配置 风险 监控 ，适 时地 做出相 应的 调整 。
（二） 股票 配置 策略
本 基 金将 重点 关注 在中 国经 济 转型 过程 中， 符合 经济
转 型 方向 、业 绩前 景明 朗的 成 长型 上市 公司 股票 。采
用 自 下而 上个 股精 选的 股票 投 资策 略， 从战 略新 兴行
业 及 传统 行业 处于 转型 期的 企 业中 精选 成长 型上 市公
司股票 。
本 基 金通 过定 量和 定性 相结 合 的方 法定 期分 析和 评估
上 市 公司 的成 长性 ，从 而确 定 本基 金重 点投 资的 成长
型行业 ，并 根据 定期 分析 和评估 结果 动态 调整 。
1、定 量分 析
代 表 上市 公司 成长 性的 财务 指 标主 要有 主营 业务 收入
增长率 、 净利 润增 长率 和 PEG 等 ， 因此 ， 本 基金 选 择
预 期 未来 主营 业务 收 入增长 率 、净 利润 增长 率和 PEG
高 于 市场 平均 水平 的上 市公 司 ，构 成本 基金 股票 投资
的 基 本范 围。 在此 基础 上， 本 基金 将分 析各 上市 公司
的 现 金流 量指 标和 其他 财务 指 标 （ 主要 是净 资产 收益
率和资 产负 债率 ） ， 从各 行 业中选 择现 金流 量状 况好 、中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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盈 利 能力 和偿 债能 力强 的上 市 公 司 ，作 为本 基金 的备
选股票 。
2、定 性分 析
分析各 上市 公司 股票 是否 具有 “ 核心 竞争 力” 。 所谓 核
心竞争 力是 指公 司治 理结 构完善 、 管 理层 优秀, 并在 生
产 、 技术 、市 场、 政策 环境 等 经营 层面 上具 有一 方面
或 多 方面 难以 被竞 争对 手在 短 时间 所模 仿或 超越 的竞
争优势 的企 业。
（1） 公司 治理 结构
企 业具 有良 好的 公司 治理结 构,信 息透 明, 注重 公众股
东 利 益 和 投 资 者 关 系, 历 史 上 没 有 发 生 过 由 公 司 治 理
结构带 来的 风险 事件 。
（2） 管理 层优 秀
企 业 具 有 优 秀 的 管 理 层, 且 企 业 的 经 营 实 绩 证 明 管 理
层 是 精明 能干 、正 直诚 实、 富 有理 性的 。不 以上 市套
现为目 的， 踏实 做事 。
（3） 竞争 优势 突出
企 业 在生 产、 技术 、市 场、 政 策环 境等 经营 层面 上具
有 一方 面或 几方 面竞 争优势, 而且,这 种优 势难 以在短
时 间 被竞 争对 手所 模仿 或超 越 ；通 过上 述竞 争优 势能
不断提 升经 营能 力, 强化 其 技术壁 垒、 市场 占有 率、 品
牌影响 力等 。
（4） 行业 地位 领先
企 业 在行 业中 具有 很高 的知 名 度和 影响 力， 对行 业的
发展起 着主 导性 的作 用， 处于同 行业 中的 领先 地位 。
3、实 地调 研
本 基 金投 研团 队将 实地 调研 上 市公 司， 深入 了解 其管
理 团 队能 力、 公司 法人 治理 情 况、 经营 状况 、重 大投
资 项 目情 况、 核心 竞争 力状 况 以及 财务 数据 的真 实性
和可靠 性等 。
（三） 债券 投资 策略
1、平 均久 期配 置
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 和 宏 观 经 济 政 策 进 行 分
析 ， 预测 未来 的利 率趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合
的 平 均久 期， 在控 制债 券组 合 风险 的基 础上 提高 组合
收 益 。当 预期 市场 利率 上升 时 ，本 基金 将缩 短债 券投
资 组 合久 期， 以规 避债 券价 格 下跌 的风 险。 当预 期市
场 利 率下 降时 ，本 基金 将拉 长 债券 投资 组合 久期 ，以
更大程 度的 获取 债券 价格 上涨带 来的 价差 收益 。
2、 期 限结 构配 置
结 合 对宏 观经 济形 势和 政策 的 判断 ，运 用统 计和 数量
分 析 技术 ，本 基金 对债 券市 场 收益 率曲 线的 期限 结构
进 行 分析 ，预 测收 益率 曲线 的 变化 趋势 ，制 定组 合 的
期限结 构配 置策 略。 在预 期收益 率曲 线趋 向平 坦化 时，
本 基 金将 采取 哑铃 型策 略， 重 点配 置收 益率 曲线 的两中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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端 。 当预 期收 益率 曲线 趋向 陡 峭化 时， 采取 子弹 型策
略 ， 重点 配置 收益 率曲 线的 中 部。 当预 期收 益率 曲线
不 变 或平 行移 动时 ，则 采取 梯 形策 略， 债券 投资 资产
在各期 限间 平均 配置 。
3、 类 属配 置
本 基 金对 不同 类型 债券 的信 用 风险 、流 动性 、税 赋水
平 等 因素 进行 分析 ，研 究同 期 限的 国债 、金 融债 、央
票 、 企业 债、 公司 债、 短期 融 资券 之间 的利 差和 变化
趋 势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同 类型
债 券 品种 上的 配置 比例 。根 据 中国 债券 市场 存在 市场
分 割 的特 点 ， 本基 金将 考察 相 同债 券在 交易 所市 场和
银 行 间市 场的 利差 情况 ，结 合 流动 性等 因素 的分 析，
选择具 有更 高投 资价 值的 市场进 行配 置。
4、 回 购套 利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例
内 ， 适时 适度 运用 回购 交易 套 利策 略以 增强 组合 的收
益 率 ，比 如运 用回 购与 现券 之 间的 套利 、不 同回 购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
（四） 权证 投资 策略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资时 ，将 在对 权证 标的
证 券 进行 基本 面研 究及 估值 的 基础 上， 结合 股价 波动
率 等 参数 ，运 用数 量化 期权 定 价模 型， 确定 其合 理内
在 价 值， 从而 构建 套利 交易 或 避险 交易 组合 。未 来，
随 着 证券 市场 的发 展、 金融 工 具的 丰富 和交 易方 式的
创 新 等， 基金 还将 积极 寻求 其 他投 资机 会， 履行 适当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
（五） 股指 期货 投资 策略
本 基 金将 在注 重风 险管 理的 前 提下 ，以 套期 保值 为目
的 ， 遵循 有效 管理 原则 经充 分 论证 后适 度运 用股 指期
货。 通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究，
结 合 股指 期货 定价 模型 ，采 用 估值 合理 、流 动性 好、
交 易 活跃 的期 货合 约， 对本 基 金投 资组 合进 行及 时、
有效地 调整 和优 化， 提高 投资组 合的 运作 效率 。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为： 金 融机 构人 民币 一年 期定
期存款 基准 利率 （税 后）+2% 。
若 未 来市 场发 生变 化导 致此 业 绩比 较基 准不 再适 用或
有 更 加适 合的 业绩 比较 基准 ， 基金 管理 人有 权根 据市
场 发 展状 况及 本基 金的 投资 范 围和 投资 策略 ，调 整本
基 金 的业 绩比 较基 准。 业绩 比 较基 准的 变更 须经 基金
管 理 人和 基金 托管 人协 商一 致 ，并 在更 新的 招募 说明
书中列 示， 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债
券 型 基金 和货 币市 场基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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券投资 基金 中的 中等 风险 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 吴荣
联系电 话 010-82295160 －157 021-52629999-213117
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话
010－58511618 95561
传真 010-82295155 021-62535823
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年
2014 年4 月23 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
2013 年
本期已 实现 收益 973,713,307.81 114,098,141.18 -
本期利 润 1,740,730,409.72 247,622,105.23 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.9638 0.1084 -
本期基 金份 额净 值增 长率 100.96% 15.10% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5920 0.0560 -
期末基 金资 产净 值 3,854,217,204.43 2,928,655,561.70 -
期末基 金份 额净 值 2.313 1.151 -
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 38.42% 2.64% 0.84% 0.01% 37.58% 2.63%
过去六 个月 9.31% 3.78% 1.78% 0.01% 7.53% 3.77%
过去一 年 100.96% 3.34% 3.98% 0.01% 96.98% 3.33%
自基金 合同
生效起 至今
131.30% 2.65% 7.54% 0.01% 123.76% 2.64%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年04 月 23 日。
关于业 绩基 准的 说明 ：
本基金 业绩 比较 基准 为： 金融机 构人 民币 一年 期定 期存款 基准 利率 （税 后）+2% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 4 月 23 日； 按基金 合同 和招 募说 明书 的约定 ，本 基金 自 合
同生效 日 起6 个 月内 为建 仓期， 报告 期内 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同的有 关规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 04 月 23 日 ， 本报告 期指 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 12
月31 日； 本报 告期 内本 基 金未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2015 年12 月 31
日， 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
任泽松 基金经 理
2014 年 4 月
23 日
- 7 年
生 物 学 硕
士 ， 曾 任
毕 马 威 华
振 会 计 师
事 务 所 审
计 员 、 北
京 源 乐 晟
资 产 管 理
有 限 公 司
行 业 研 究
员 、 中 邮
创 业 基 金
管 理 股 份
有 限 公 司
研 究 部 行
业研究
员，中邮
创 业 基 金
管 理 股 份
有 限 公 司
中 邮 核 心
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 助
理 兼 行 业
研究员,
现 任 中 邮
创 业 基 金
管 理 股 份中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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有 限 公 司
任 泽 松 投
资 工 作 室
总负责
人 、 中 邮
战 略 新 兴
产 业 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 核 心
竞 争 力 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 邮
双 动 力 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 邮
信 息 产 业
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 邮
尊 享 一 年
定 期 开 放
灵 活 配 置
混 合 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
基金经
理、中邮
绝 对 收 益
策 略 定 期
开 放 混 合
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
曹思 基金经 理
2014 年 5 月
27 日
- 8 年
经 济 学 硕
士 ， 曾 任中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 行 业
研 究 员 、
中 邮 中 小
盘 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理助
理 ， 现 任
中 邮 核 心
科 技 创 新
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 邮
核 心 竞 争
力 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。
投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经 理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
在报告期内， 市场经历 了 几轮大幅的震 动，对基 金 净值也产生了 较大的影 响 。年初市场单 边
上涨，基金净 值也实现 了 大幅上涨，6 月市场见 顶 ，遭遇股灾， 净值也出 现 了一定幅度 的回撤。
在 9 月 市场 反弹 中， 对基 金产品 仓位 进行 了及 时调 整， 因 此在 反弹 过程 中基 金净值 也取 得了 较 好
的市场 表现 。
在投资 策略 方面 ，2015 年 我们依 然秉 承一 贯的 自下 而上精 选个 股的 投资 策略 。 在经 过了 市 场
一波三折的调 整后，市 场 的风险偏好也 出现明显 的 变化，一些个 股的估值 泡 沫破裂。同 时一些业
绩增长确定的 成长股也 调 整至安全区间 ，因此估 值 和业绩增长确 定性成为 我 们选择股票 的首 要标
准。
在行业配置方 面，我们 认 为能够穿越周 期的更多 是 代表未来经济 发展方向 的 具备核心竞争 力
行业， 因此 保持 了对 信息 技术、 生物 医药 、新 材料 以及环 保等 行业 进行 了重 点配置 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为2.313 元， 累计 净值2.313 元 。 本报告 期份 额净
值增长 率 为100.96% ，同 期业绩 比较 基准 增长 率 为3.98% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
从整体 宏观 经济 看， 我们 认为 2016 年实 体经 济增 速 将会进 一步 下滑 ， 并 且未 来一段 时间 将会
保持较低增速 运行。同 时 由于宏观经济 增长乏力 ， 积极货币政策 有望延续 ， 因此市场流 动性将继中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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续相对 宽松 ， 但是 边际 改 善作用 相对 于2015 年减 弱 。 在 此判 断基 础上 ， 预 计 接下来 市场 将震 荡为
主，主要以结 构性机会 为 主。以创业板 为代表新 兴 经济将会具有 较好的投 资 机会，我们 将继续坚
持自下而上精 选个股的 投 资策略。从投 资方向上 ， 主要以人口结 构转变和 产 业升级为大 的布局方
向，具 体看 好， 大健 康产 业，信 息消 费产 业， 以及 智能制 造产 业等 。
在行业 配置 方面 ，2016 年 主要看 好代 表未 来经 济转 型的 TMT 、 生物 医药 、环 保等行 业。 将从
这几个 行业 中选 择具 有核 心竞争 力的 公司 进行 配置 。
另外我们将根 据整体宏 观 经济的运行以 及市场走 势 的变化，及时 对仓位进 行 调整，力争为 投
资者带 来良 好的 投资 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合 规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大 风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗 位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业
基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求， 各个业 务部 门也 都不
断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际
工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面，根据 人 民银 行《金 融机构洗
钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 ， 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱
和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 ， 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。
对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ，对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续 坚持内 部控制优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确 定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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4.9 报告 期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 本托 管人 在本 基金的 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 基金 合同、 托
管协议和其他 相关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，完全尽 职 尽责地履行 了基金托
管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份 额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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审计报 告编 号 致同审 字（2016 ）第 110ZA2803 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核心竞争力灵活配置 混合型证券投资基金全体 基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的中邮核 心竞争力灵活配置混合型 证券投资基
金 （以 下简 称中 邮核 心竞 争力基 金） 财务 报表， 包 括 2015 年12
月31 日的 资产 负债 表，2015 年 度的 利润 表、 所 有者 权益 （ 基金
净值） 变动 表和 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮核心竞争力基金的 基金管理人
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 管理 层的 责任 ， 这 种责任 包括 ：
（1） 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表， 并 使 其实现 公允
反 映 ； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 ， 以使 财 务 报 表
不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。势择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包 括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮核心竞争 力基金财务报表在所有重 大方面按照
企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 中 邮 核 心 竞 争 力 基 金
2015 年12 月31 日的 财务 状况以 及2015 年度 的经 营 成果和 所有
者权益 （基 金净 值） 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
吕玉芝
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号
赛特广 场5 层 邮编100004
审计报 告日 期 2016 年3 月18 日
中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
975,929,627.26 256,736,521.00
结算备 付金
32,321,806.53 14,167,058.63
存出保 证金
1,640,916.92 1,310,613.58
交易性 金融 资产
2,869,124,257.21 2,510,620,259.40
其中： 股票 投资
2,869,124,257.21 2,510,620,259.40
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 201,974,879.96
应收利 息
375,333.08 192,478.22
应收股 利
- -
应收申 购款
7,918,769.51 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,887,310,710.51 2,985,001,810.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,917,528.98 -
应付赎 回款
14,977,913.58 47,184,935.60
应付管 理人 报酬
9,346,224.76 4,410,901.11
应付托 管费
778,852.09 735,150.18
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,665,386.98 3,660,337.51 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
407,599.69 354,924.69
负债合 计
33,093,506.08 56,346,249.09
所有者权益：
实收基 金
1,666,193,303.29 2,544,511,556.60
未分配 利润
2,188,023,901.14 384,144,005.10
所有者 权益 合计
3,854,217,204.43 2,928,655,561.70
负债和 所有 者权 益总 计
3,887,310,710.51 2,985,001,810.79
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 4 月 23 日， 上年度 报告 期 指 2014 年 4 月 23 日至 2014 年
12 月 31 日。 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 2.313 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,666,193,303.29 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年4 月23 日(基
金合同生效日)至
2014 年12 月31 日
一、收入
1,856,254,729.40 287,232,773.22
1.利息 收入
8,560,105.11 17,223,913.48
其中： 存款 利息 收入
7,957,087.53 8,709,481.45
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
603,017.58 8,514,432.03
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,043,335,093.67 129,034,727.40
其中： 股票 投资 收益
1,010,466,301.75 126,856,617.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
27,202,660.00 -
股利收 益
5,666,131.92 2,178,110.02
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
767,017,101.91 133,523,964.05 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
37,342,428.71 7,450,168.29
减： 二、费用
115,524,319.68 39,610,667.99
1．管 理人 报酬
88,889,215.73 26,730,578.82
2．托 管费
8,600,620.28 4,455,096.47
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
17,467,892.33 8,111,115.87
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
566,591.34 313,876.83
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,740,730,409.72 247,622,105.23
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,740,730,409.72 247,622,105.23
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 4 月 23 日， 上年度 报告 期 指 2014 年 4 月 23 日至 2014 年
12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,544,511,556.60 384,144,005.10 2,928,655,561.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 1,740,730,409.72 1,740,730,409.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-878,318,253.31 63,149,486.32 -815,168,766.99
其中：1. 基 金申 购款 3,629,326,151.26 4,287,419,980.33 7,916,746,131.59
2. 基金 赎回 款 -4,507,644,404.57 -4,224,270,494.01 -8,731,914,898.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
- - - 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,666,193,303.29 2,188,023,901.14 3,854,217,204.43
项目
上年度可比期间
2014 年4 月23 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,259,784,580.25 - 2,259,784,580.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 247,622,105.23 247,622,105.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
284,726,976.35 136,521,899.87 421,248,876.22
其中：1. 基 金申 购款 2,415,764,788.98 418,896,216.89 2,834,661,005.87
2. 基金 赎回 款 -2,131,037,812.63 -282,374,317.02 -2,413,412,129.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,544,511,556.60 384,144,005.10 2,928,655,561.70
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年 4 月 23 日， 上年度 报告 期 指 2014 年 4 月 23 日至 2014 年
12 月 31 日，2014 年4 月 23 日至 2014 年 12 月31 日期初 所有 者权 益（ 基金 净值） 所在 行和 实收
基金所 在列 交叉 处填 列的 数据为 基金 生效 日所 有者 权益（ 基金 净值 ） 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券监 督管 理委
员会 （ 以下 简称 “中 国证 监会” ） 证 监许 可[2014]116 号 《 关于 核准 中邮 核心 竞争力 灵活 配置 混合
型证券投资基 金募集的 批 复》核准，由 中邮创业 基 金管理股份有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资 基金 法》 、 《 证券 投 资基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》 等有 关规 定和 《 中中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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邮核心 竞争 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金合 同 》 发起 ， 并 于2014 年 04 月 23 日募 集成 立 。 本 基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 2,259,784,580.25
元， 业经 致同 会计 师事 务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 致 同 验字(2014) 第 110ZC0086 号验资 报告 予以 验证 。
本基金 的基 金管 理人 为中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司， 基金 托管 人为 兴业 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心竞争力灵 活配置混 合 型证券投资基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票权证、股 指期货、 可 转换债券、银 行存款和 债 券及法律、法 规或中国 证 监会允许基 金投资的
其他金融工具 。在正常 市 场情况下，本 基金投资 组 合中各类资产 占基金净 值 的目标比例 为：股票
资产占 基金 资产 的 0% –95% ，权 证投 资占 基金 资产 净 值的比 例 为 0% –3% ；债 券 等固定 收益 类品种
投资占基金资 产的比例 为 5%-100% ，扣除股 指期货合 约需缴纳的交 易保证金 后 现金或者到期 日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% ， 持 有的单 只中 小企 业私 募债 券， 其 市值 不得 超 过
基金资 产净 值 的10% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4
会 计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期本 基金 无会 计政 策变更 。
7.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券 投 资基 金业 协会估 值核 算 工
作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ） ， 及 《关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本基金 对持 有的 在
交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）的估 值方法进中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
第 24 页 共 37 页
行调整 ，采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。
除上述 会计 估计 变更 外， 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.4.3 差 错更 正的 说明
本报告 期本 基金 无差 错更 正。
7.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部国 家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税；基 金从公开 发 行和转让市场 取得的
上市公 司股 票 ， 持 股期 限 在 1 个 月以 内 （ 含1 个 月 ） 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50%计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
7.4.7.2 关 联方 报酬 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
第 25 页 共 37 页
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月23 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
88,889,215.73 26,730,578.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19,503,589.25 5,382,375.11
注：1. 本基 金合 同生 效后 一年内 ，基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净 值 1.5% 的年费 率逐 日计 提 。
2.本基金合同 生效满一 年 后，本基金采 用浮动管 理 费率，基金合 同生效日 的 每个季度对 日，根据
基金在 该日 之前 （不 含该 日） 连 续一 年的 基金 份额 累计净 值增 长率 与该 日业 绩比较 基准 进行 比 较 。
当基金份额累 计净值增 长 率高于该日业 绩比较基 准 （基金份额累 计净值增 长 率小数点后 保留位数
与该日业绩比 较基准小 数 点后位数相同 ）时，该 日 起（含该日） 至下一个 季 度对日（不 含该日）
基金的 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的3.00% 年费 率 计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
当基金份额累 计净值增 长 率等于该日业 绩比较基 准 ，该日起（含 该日）至 下 一个季度对 日（不含
该日） 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.50% 年费 率计 提。
当基金份额累 计净值增 长 率低于该日业 绩比较基 准 ，该日起（含 该日）至 下 一个季度对 日（不含
该日） 本基 金将 不收 取管 理费。
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年4 月23 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,600,620.28 4,455,096.47
注：支付基金 托管人兴 业 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数
7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期本 基金 未与 关联方 发生 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.7.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
第 26 页 共 37 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 4 月 23 日( 基金 合 同生效
日)至2014 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年
4 月 23 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 1,049,356.81 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 1,049,356.81 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.06% -
注：2015 年7 月8 日申 购 确认份 额 1,049,356.81 份 ，合计 持 有 1,049,356.81 份。
7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。
7.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年4 月23 日(基 金合 同生效 日)至2014 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行股份
有限公司
975,929,627.26 7,404,556.74 256,736,521.00 8,269,637.32
7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 本基 金未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
7.4.8 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002642
荣之
联
2015 年
12 月8 日
2016 年
12 月9
日
非公开
发行流
通受限
40.12 41.42 997,050 40,001,646.00 41,297,811.00 - 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
第 27 页 共 37 页
注：1. 以上非 公开发行 的 股票估值方法 为： ①如 果 估值日非公开 发行有明 确 锁定期的股 票的初始
取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同一股票 的 市价，应采用 在证券交 易 所上市交易 的同一股
票的市价作为 估值日该 股 票的价值。 ② 如果估值 日 非公开发行有 明确锁定 期 的股票的初 始取得成
本低于 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价 ， 应按以 下公 式确 定该 股票 的价值 ：FV=C+ （P-C）
*（D1-Dr）/D1 其 中：FV 为估值 日该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票的 价值 ；C 为该 非公 开发 行
有明确锁定期 的股票的 初 始取得成本（ 因权益业 务 导致市场价格 除权时， 应 于 除权日 对 其初始取
得成本 作相 应调 整） ；P 为 估值日 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价；D1 为该 非公 开发 行有
明确锁 定期 的股 票的 锁定 其所含 的交 易所 的交 易天 数；Dr 为 估值 日剩 余锁定 期， 即 估值 日至 锁 定
期结束 所含 的交 易所 的交 易天数 （不 含估 值日 当天 ） 。
7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000971
高升
控股
2015
年9 月
21 日
重大
事项
34.96
2015
年12
月31
日
26.39 999,921 23,111,497.00 34,957,238.16 -
002664
信质
电机
2015
年12
月30
日
重大
事项
31.77
2016
年3 月
8 日
28.59 2,740,000 76,774,003.75 87,049,800.00 -
300038
梅泰
诺
2015
年12
月16
日
重大
事项
57.62 - - 650,000 15,124,457.99 37,453,000.00 -
300104
乐视
网
2015
年12
月7 日
重大
事项
60.18 - - 3,400,000 168,069,435.36 204,612,000.00 -
300324
旋极
信息
2015
年12
月1 日
重大
事项
50.60
2016
年3 月
10 日
44.33 8,059,302 134,522,841.44 407,800,681.20 -
300456
耐威
科技
2015
年8 月
3 日
重大
事项
108.96
2016
年1 月
15 日
113.00 499,984 52,461,026.78 54,478,256.64 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求 ， 上 述股 票 高升控 股 （000971）、中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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梅泰诺 （300038 ） 、 乐 视网 （300104 ） 、 旋极 信息 （300324 ） 、 耐 威科 技 （300456 ） 均 按 “ 指数 收益
法” 进 行估 值。
2.2015 年 12 月31 日， 高 升控股 （000971 ） 复 牌交 易， 根据 该股 票复 牌后 的 交易特 征 ， 本 公司 综
合参考 各项 相关 影响 因素 并于托 管人 共同 协商 一致 ， 决定 自 2016 年1 月5 日 起 恢复采 用收 盘价 进
行估值 ；2016 年3 月8 日 ， 信质 电机 （002664 ） 复 牌交易 ， 根 据该 股票 复牌 后的交 易特 征， 本公
司综合 参考 各项 相关 影响 因素并 于托 管人 共同 协商 一致， 决定 自 2016 年 3 月 10 日 起恢 复采 用收
盘价进 行估 值；2016 年 3 月 10 日， 旋极 信息 （300324 ）复 牌交 易， 根据 该股 票复牌 后的 交易 特
征，本 公司 综合 参考 各项 相关影 响因 素并 于托 管人 共同协 商一 致， 决定 自 2016 年 3 月 14 日起 恢
复采用 收盘 价进 行估 值。
3.2015 年 11 月12 日蓝 鼎 控股变 更公 司名 称为 高升 控股。
7.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,869,124,257.21 73.81
其中： 股票 2,869,124,257.21 73.81
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,008,251,433.79 25.94
7 其他各 项资 产 9,935,019.51 0.26
8 合计 3,887,310,710.51 100.00 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,198,096,770.71 31.09
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,555,728,000.50 40.36
J
金融业 - -
K
房地产 业 49,176,000.00 1.28
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 66,123,486.00 1.72
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,869,124,257.21 74.44
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300324 旋极信 息 8,059,302 407,800,681.20 10.58
2 300367 东方网 力 4,299,920 299,704,424.00 7.78
3 300267 尔康制 药 8,548,456 287,228,121.60 7.45
4 300104 乐视网 3,400,000 204,612,000.00 5.31
5 300287 飞利信 11,000,000 199,100,000.00 5.17
6 300271 华宇软 件 4,179,763 198,455,147.24 5.15
7 002642 荣之联 3,196,660 168,633,233.90 4.38
8 300451 创业软 件 900,000 157,680,000.00 4.09
9 002019 亿帆鑫 富 2,869,695 114,787,800.00 2.98
10 300363 博腾股 份 3,800,000 103,094,000.00 2.67
注：2015 年11 月 12 日 蓝 鼎控股 （000971 ）变 更公 司名称 为高 升控 股（000971）。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 542,057,168.19 18.51
2 300451 创业软 件 238,134,623.80 8.13
3 300287 飞利信 237,660,181.45 8.11
4 002642 荣之联 228,911,766.84 7.82
5 300392 腾信股 份 192,308,038.53 6.57
6 002019 亿帆鑫 富 138,893,576.00 4.74
7 002664 信质电 机 122,954,258.49 4.20
8 300379 东方通 118,854,098.59 4.06
9 300383 光环新 网 116,606,646.90 3.98
10 002047 宝鹰股 份 108,517,764.28 3.71
11 000046 泛海控 股 94,583,560.48 3.23
12 300271 华宇软 件 92,310,903.37 3.15 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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13 600703 三安光 电 87,616,877.66 2.99
14 300448 浩云科 技 84,998,304.25 2.90
15 002273 水晶光 电 83,871,493.65 2.86
16 300418 昆仑万 维 82,286,364.50 2.81
17 000971 高升控 股 77,347,719.00 2.64
18 002347 泰尔重 工 67,941,782.02 2.32
19 300324 旋极信 息 66,480,784.80 2.27
20 300215 电科院 61,103,528.33 2.09
21 002312 三泰控 股 59,798,727.04 2.04
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 707,787,850.21 24.17
2 002019 亿帆鑫 富 277,108,574.15 9.46
3 300392 腾信股 份 242,521,629.86 8.28
4 300168 万达信 息 231,991,426.05 7.92
5 000547 航天发 展 220,883,706.11 7.54
6 300363 博腾股 份 192,806,189.87 6.58
7 300367 东方网 力 191,463,161.81 6.54
8 300267 尔康制 药 177,338,254.46 6.06
9 300383 光环新 网 170,490,760.78 5.82
10 002519 银河电 子 167,889,347.63 5.73
11 000158 常山股 份 130,150,590.97 4.44
12 300159 新研股 份 123,071,559.13 4.20
13 000046 泛海控 股 103,088,443.90 3.52
14 300287 飞利信 97,729,398.58 3.34
15 002018 华信国 际 97,220,553.10 3.32
16 300242 明家科 技 92,934,916.43 3.17
17 300137 先河环 保 86,605,156.61 2.96
18 002642 荣之联 75,692,430.82 2.58
19 000971 高升控 股 72,229,028.67 2.47
20 300439 美康生 物 71,180,387.41 2.43
21 300059 东方财 富 65,116,199.66 2.22
22 300148 天舟文 化 64,104,411.02 2.19
23 300418 昆仑万 维 62,758,968.54 2.14 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
第 32 页 共 37 页
24 300261 雅本化 学 60,538,938.90 2.07
25 300183 东软载 波 59,742,022.51 2.04
26 300324 旋极信 息 59,585,704.50 2.03
27 601318 中国平 安 59,277,793.94 2.02
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,797,177,879.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,216,157,284.97
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
第 33 页 共 37 页
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将在注 重风险管 理 的前提下，以 套期保值 为 目的，遵循有 效管理原 则 经充分论证 后适度运
用股指期货。 通过对股 票 现货和股指期 货市场运 行 趋势的研究， 结合股指 期 货定价模型 ，采用估
值合理、流动 性好、交 易 活跃的期货合 约，对本 基 金投资组合进 行及时、 有 效地调整和 优化，提
高投资 组合 的运 作效 率。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注：根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定， 本基 金不 参与国 债期 货的 投资 。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 国债期 货 。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 本期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
第 34 页 共 37 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,640,916.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 375,333.08
5 应收申 购款 7,918,769.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,935,019.51
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002642 荣之联 41,297,811.00 1.07 非公开 发行
2 300104 乐视网 204,612,000.00 5.31 重大事 项
3 300324 旋极信 息 407,800,681.20 10.58 重大事 项
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
65,789 25,326.32 734,746,672.43 44.10% 931,446,630.86 55.90%
中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
4,595,545.53 0.2758%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
注：>100
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 4 月 23 日 ） 基金 份额 总额
2,259,784,580.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,544,511,556.60
本报告 期基 金总 申购 份额 3,629,326,151.26
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 4,507,644,404.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,666,193,303.29
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
经本公 司董 事会 审议 通过 ，本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。
中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计费用 为人 民币 壹拾 贰万 元整， 目前 该会 计师 事务 所已为 本基 金提 供审 计服 务二个 会计 年度 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券股份
有限公司
1 5,806,556,806.37 52.92% 5,328,034.38 53.07% -
东莞证券股份
有限公司
1 3,101,839,259.21 28.27% 2,823,916.78 28.12% -
民生证券股份
有限公司
1 1,009,199,055.62 9.20% 918,776.33 9.15% -
浙商证券股份
有限公司
1 986,745,632.94 8.99% 905,412.42 9.02% -
西南证券股份
有限公司
1 68,992,763.95 0.63% 64,252.39 0.64% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股中邮核心竞争力混合 2015 年年 度报告摘要
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份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据 中 邮创业基
金管理股份有 限公司 所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2.报告 期内 租用 交易 单元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券股份
有限公司
- - - - - -
东莞证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
浙商证券股份
有限公司
- - 6,920,000,000.00 94.54% - -
西南证券股份
有限公司
- - 400,000,000.00 5.46% - -
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年3 月 26 日
