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中邮核心优选混合(590001)

中邮核心优选混合:2015年年度报告摘要

 
 
中 邮 核 心 优选 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月26 日 
 
 
 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 
第 2 页 共 39 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 中邮核心优选 混合型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 股份有限 公 司的董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,并对其 内 容的真实性 、准确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本年 度报 告已 经全 部独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2016 年 03 月 25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 3 页 共 39 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中邮核 心优 选混 合 基金主 代码 590001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 9 月 28 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,482,982,687.06 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 以 “ 核心 ”与 “优选 ” 相 结合为 投资 策略 主线 , 在 充 分 控 制风 险的 前提 下分 享中 国 经济 成长 带来 的收 益, 进而实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 投资策 略 本 基 金在 投资 策略 上充 分体 现 “核 心” 与“ 优选 ”相 结合的 主线 。 “核心 ” 包 含核 心趋 势和 公司核 心竞 争优 势两 个层 面。 寻 找 促使 宏观 经济 及产 业政 策 、行 业及 市场 演化 的核 心 驱 动因 素, 把握 上述 方面 未 来变 化的 趋势 ;同 时, 从 公 司治 理、 公司 战略 、比 较 优势 等方 面来 把握 公司 核 心 竞争 优势 ,力 求卓 有远 见 的挖 掘出 具有 核心 竞争 力的公 司。 “ 优 选” 体现 在对 公司 价值 的 评价 和估 值水 平的 横向 比较, 利用 绝对 估值 和相 对估值 等方 法来 优选 个股 。 1、资 产配 置策 略 本基金 在构 建和 管理 投资 组合的 过程 中, 主要 采取 “ 自 上 而 下” 为主 的投 资方 法, 研 究员 着重 在行 业内 通过 分 析 上下 游产 业链 景气 状况 的 不同 、供 需情 况、 传导 机 制 的变 化, 选择 基本 面良 好 的优 势企 业或 估值 偏低 的 股 票。 通过 宏观 经济 、金 融 货币 、产 业景 气等 运行 状 况 及政 策的 分析 ,对 行业 判 断进 行修 正, 结合 证券 市 场 状况 ,做 出资 产配 置及 组 合的 构建 ,并 根据 上述 因素的 变化 及时 调整 资产 配置比 例。 本 基 金采 用战 略资 产配 置为 主 、战 术资 产配 置为 辅的 配 置 策略 :中 长期 (一 年以 上 )采 用战 略资 产配 置, 短期内 采用 战术 资产 配置 。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本 基 金着 眼于 全球 视野 ,遵 循 从全 球到 国内 的分 析思中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 4 页 共 39 页


路 , 从对 全球 产业 周期 运行 的 大环 境分 析作 为行 业研 究 的 出发 点, 结合 国内 宏观 经 济、 产业 政策 、货 币金 融 政 策等 经济 环境 的分 析, 判 别国 内各 行业 产业 链传 导的内 在机 制, 从中 找出 处于景 气中 的行 业。 基 于 行业 生命 周期 的分 析, 本 基金 将重 点投 资处 于成 长、 稳 定与 成熟 期的 行业 , 对这 些行 业给 予较 高估 值; 而 对 处于 初始 期的 行业 保持 谨 慎, 给予 较低 的估 值; 对处于 衰退 期的 行业 则予 以回避 。 基 于 行业 内产 业竞 争结 构的 分 析, 本基 金重 点投 资拥 有 特 定垄 断资 源或 具有 不可 替 代性 技术 或资 源优 势, 具 有 较高 进入 壁垒 或者 具有 较 强定 价能 力, 具有 核心 竞争优 势的 行业 。 (2) 公司 核心 竞争 优势 评 价 本 基 金主 要投 资于 治理 结构 良 好, 具有 核心 竞争 优势 的企业 。这 类企 业具 有以 下一项 或多 项特 点: 具 有 良好 公司 治理 结构 ,注 重 股东 回报 ,已 建立 起市 场 化 经营 机制 、决 策效 率高 、 对市 场变 化反 应灵 敏并 内 控 有力 。主 要考 核指 标: 财 务信 息质 量、 所有 权结 构、独 立董 事制 度、 主营 业务涉 及的 行业 数量 等等 。 具 有 与行 业竞 争结 构相 适应 的 、清 晰的 竞争 战略 ;拥 有 成 本优 势、 规模 优势 、品 牌 优势 或其 它特 定优 势; 在 特 定领 域具 有原 材料 、专 有 技术 或其 它专 有资 源; 有较强 技术 创新 能力 ; 主营业 务突 出, 主营 业务 收入占 总收 入比 重超 过 50% , 行业排 名 前 50% ; 主 营业 务 收入增 长率 、 主 营业 务利 润 增 长 率、 净利 润增 长率 指标 高 于行 业平 均水 平; 主营 业 务 利润 率、 资产 报酬 率或 者 净资 产收 益率 高于 行业 平均值 。 3、债 券投 资策 略 久期管 理 本 基 金在 综合 分析 中国 宏观 经 济、 财政 金融 政策 和市 场状况 的基 础上 , 对 未来 市场利 率变 化趋 势作 出预 测。 当 预 期利 率上 升时 ,本 基金 将 适度 降低 组合 久期 ;当 预 期 利率 下降 时, 本基 金将 适 度提 高组 合久 期, 在有 效控制 风险 基础 上, 提高 组合整 体的 收益 水平 。 期限结 构配 置 本 基 金将 在确 定组 合久 期后 , 结合 收益 率曲 线变 化的 预 测 ,进 行期 限结 构的 配置 。 主要 的方 式有 :梯 形组 合、哑 铃组 合、 子弹 组合 。 确定类 属配 置 本 基 金在 充分 考虑 不同 类型 债 券流 动性 、税 收、 以及 信 用 风险 等因 素基 础上 ,进 行 类属 的配 置, 优化 组合 收益。 个债选 择 本 基 金在 综合 考虑 上述 配置 原 则基 础上 ,通 过对 个体中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 5 页 共 39 页


券种的 价值 分析 , 重 点考 察各券 种的 收益 率、 流动 性、 信 用 等级 ,选 择相 应的 最优 投 资对 象。 并将 根据 未来 市 场 的预 期变 化, 持续 运用 上 述策 略对 债券 组合 进行 动态调 整。 4、权 证投 资策 略 本 基 金进 行权 证投 资时 ,将 在 对权 证标 的证 券进 行基 本 面 研究 及估 值的 基础 上, 结 合股 价波 动率 等参 数, 运 用 数量 化期 权定 价模 型, 确 定其 合理 内在 价值 ,从 而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数, 本基金 债券 部分 的业 绩比 较基准 为中 国债 券总 指数 。 整体业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 ×80% + 中 国债 券总 指 数×20 % 。 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 其预 期 风险 与预 期收 益率 高于 债 券 型基 金和 货币 市场 基金 , 低于 股票 型基 金, 属于 证券投 资基 金中 的中 等风 险品种 。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电 话 010-82295160 -157 010-66060069 电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@abchian.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816


2.4 信息 披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 6 页 共 39 页


3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年 本期已 实现 收益 3,083,193,187.40 1,089,909,030.55 277,674,751.96 本期利 润 2,672,471,193.72 1,534,454,103.09 905,753,068.73 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.7665 0.2461 0.1254 本期基 金份 额净 值增 长率 31.33% 25.00% 13.69% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1125 -0.6059 -0.7881 期末基 金资 产净 值 4,217,998,490.73 7,036,082,749.77 7,157,722,978.38 期末基 金份 额净 值 1.6988 1.2935 1.0348 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数(为 期末余 额, 不是 当前 发生 额) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 32.62% 2.36% 13.84% 1.34% 18.78% 1.02% 过去六 个月 -2.82% 3.46% -11.97% 2.14% 9.15% 1.32% 过去一 年 31.33% 3.04% 7.38% 1.99% 23.95% 1.05% 过去三 年 86.64% 2.03% 40.91% 1.43% 45.73% 0.60% 过去五 年 15.12% 1.77% 23.99% 1.28% -8.87% 0.49% 自基金 合同 生效起 至今 246.01% 2.02% 142.79% 1.55% 103.22% 0.47% 注:所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ,计入费 用 后实际收益 水平要低 于所列 数字 。 本基金 业绩 衡量 基准 =沪 深 300 指数 ×80 % + 中国 债 券总指 数 × 20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 7 页 共 39 页


注:按 相关 法 规 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 8 页 共 39 页





3.3 过去三年基金的利润 分配情况 注:本 基金 过去 三年 未实 施利润 分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日, 截至2015 年12 月 31 日, 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券 投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 9 页 共 39 页


金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思 路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、 中邮绝 对收 益 策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘涛 基金经 理 2015 年 2 月 13 日 - 9 年 曾 任 中 国 民 族 国 际 信 托 投 资 公司职 员 、 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 员 、 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 行 业 研 究 员 、 中 邮 核 心 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 、 研 究 部 副 总 经 理 , 现 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 研 究 部总经 理 、 中 邮 核 心 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 10 页 共 39 页


理。 张景 基 金 经 理 助理 2014 年 7 月 10 日 - 7 年 曾 任 中 国 机 械 工 业 集团公 司 、 中 国 民 族 证 券 公 司 研 发 中 心 银 行 业分析 师 , 现 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公司中邮 核 心 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 兼 行 业 研 究 员。 纪云飞 基 金 经 理 助理 2015 年 3 月 30 日 - - 工学博 士 , 曾 任 首 创 证 券 有 限 责 任 公 司 研 究 员 , 现 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 中 邮 核 心 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 兼 行 业 研究员 。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。





证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 11 页 共 39 页


易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 1 、公 平交 易制 度 本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基 金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合 品种,即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产管理组合 等;也规 范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 , 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、 交易执 行、 业绩 评 估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离, 以时 间优 先、 价格优 先、 综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度,确保各 投 资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投 资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对 不同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交 易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 12 页 共 39 页


为,监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的,相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好 执行 公平 交易 制度 ,公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度, 其业 界 通 用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以 通过 设 置参数出具 季度和连 续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 , 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 , 并 最终 形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。 4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产 生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2015 年上半年社会资金尤 其是通过银行流入的资金,越来越多地采用加杠 杆方式投资于股 市,互联网时 代信息流 动 的畅通更加速 了这一过 程 ,导致市场风 险逐渐积 累 ,终于在二 季度末进 入了恐慌暴跌 阶段。考 虑 到市场信心和 资金的恢 复 需要时间,市 场整体风 险 偏好有所下 降,在市 场企稳之前我 们适当降 低 仓位防范市场 剧烈波动 带 来的风险。三 季度末至 四 季度随着市 场情绪的 恢复和稳增长 政策加码 的 预期,市场出 现了一波 悲 观预期修复的 行情。在 这 一阶段,我 们的投资 配置比例,大 部分布局 于 前期超跌的优 质成长股 , 主要分为以下 几个方向 : 智能制造、 新能源汽 车、大数 据、 节能环保 、 国企改革、军 改、信息 安 全、娱乐消费 等新经济 方 向,带来了 快 速的业 绩提升 。 总 之,2015 年是 股市加 杠杆 和破 灭的 过程 , 也是 透支 未来 预期 的过 程, 全 年延 续了 过 去中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 13 页 共 39 页


成长股 的风 格。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2015 年12 月 31 日 , 本基金 净值 为1.6988 元 , 累计净 值 为2.9188 元 , 本 报告期 内 , 净 值增长 率 为31.33% ,同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 7.38% 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 2016 年经 济将 呈现 前低 后 高的走 势: 在出 口的 竞争 优势长 期减 弱的 背景 下, 人民币 有效 汇率 的滞后作用, 更会压制 年 初的出口增速 ;在人口 大 周期拐点带来 地产大周 期 拐点的背景 下,跨年 度的新开工放 缓会影响 地 产投资增速; 恶化的企 业 盈利也会加大 制造业的 下 行压力;信 用风险导 致银行不良贷 款上升, 进 而影响信用派 生。在这 些 经济压力下, 我们认为 在 供给侧改革 有序推进 的同时 , 政策 会更 加偏 重 于保增 长 , 而 保增 长的 牛 鼻子 在2016 年 上半 年看 来 是资金 问题 。 央行 会 通过量和价格 的各种手 段 ,来派生信用 ;财政上 也 会加大赤字, 通过加大 社 会保障体系 的建设和 减税 的措施, 以释放消 费 的活力,进而 刺激实体 经 济回报率,吸 引社会资 金 进入实体经 济。资本 市场将会继续 大力发展 , 通过改革规范 来维护市 场 良性运转,以 发挥其直 接 融资作用, 减轻实体 经济债 务压 力。 2016 年A 股会 呈现 震荡 向 上的行 情: 年初 , 对 美联 储 的加息 预期 以及 对国 内改 革预期 的反 复, 会导致估值泡 沫破裂, 结 合流动性的阶 段性紧张 , 不排除股市经 常会有阶 段 性的急速回 调。但随 着政府保增长 措施的升 级 ,货币政策和 财政政策 的 发力,我们初 步判断市 场 在一季度末 以及二季 度将会迎来向 好的趋势 , 因为宽松政策 带来的资 金 暂时不会进入 实体经济 , 结合着美元的 波动和 国内的 补库 存周 期, 会进 入资源 品领 域, 尤其 是一 线房地 产的 涨价 会带 来地 产产业 链的 恢复 预期 。 在年中 左右 预计 会有 新的 逻辑切 换, 可能 的切 换摩 擦会带 来市 场的 调整 。 但 随着下 半年 经济 企稳 , 周期股可能会 有更强劲 的 表现。同时, 随着政府 改 革的推进以及 经济的转 型 ,一些业绩 切实明确 高增长 的行 业将 仍是 我们 的核心 配置 , 在 今年 我们 将更加 强调 对成 长股 业绩 的印证 , 在 人工 智能 、 云计算、大数 据、文教 体 娱和“新经济 模式”这 些 领域中,有高 增速业绩 的 公司,将是 我们重点 关注的 标的 , 而且 会特 别 注重业 绩增 速和 估值 的匹 配性 。 总 之 ,2016 年 , 择 时更 为 重要 , 我们 会 把思路放到全 球资本市 场 这样一个更大 的格局去 思 考,获取经济 改革和转 型 的红利,同 时更要获 取大类 资产 轮动 的弹 性收 益。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 14 页 共 39 页


项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司已建立了 督察长制 度 ,督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作,对基 金 运作的合法合 规 性进行全面检 查与监督 , 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独 立于各业务部 门 的监察 稽 核部,由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ,通过日 常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法,独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规 性稽核,发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改, 同时定期 向 公司董事和 管理层出 具监察 稽核 报告 。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 , 公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业 基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求, 各个业 务部 门也 都不 断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际 工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面,根据 人 民银行《金 融机构洗 钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 , 公 司 制定了 《 中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱 和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 , 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。 2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项与 常规 监察 稽核 工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开 展情 况,对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告 期内,对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。 对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点, 及时提出 了整改 意见 及建 议。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 15 页 共 39 页


每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用 基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。


在今后的工作 中,本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则, 不断提高 监 察稽核工作的 科 学性和 有效 性, 努力 防范 和控制 各种 风险 ,充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参 与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未进 行利 润分 配。 4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 16 页 共 39 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 ——中 邮创业基 金管理 股份 有限 公 司 2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金 的投 资运 作, 进行了 认真 、独 立 的会计核算和 必要的投 资 监督,认真履 行了托管 人 的义务,没有 从事任何 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上,不存 在 损害基金份 额持有人 利益的行为; 在报告期 内 ,严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ,在各重要 方面的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金年度报告 中 的财务 指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报告 等信息真 实 、准确、完 整,未发 现有损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 17 页 共 39 页


§6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2016 )第 110ZA2794 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人: 引言段 我们审计了后附的中邮核 心优选混合型证券投资基 金(以下简 称中邮 核心 优选 基金) 财 务报表 , 包 括2015 年12 月 31 日的 资 产负债 表,2015 年 度的 利 润表、 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 表和财 务报 表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮核心优选基金的基 金管理人中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 , 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照企 业会 计准 则的 规定编 制财 务报 表, 并 使 其实现 公允 反 映 ; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内 部 控 制 , 以使 财 务 报 表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,中邮核心优选 基金财务报表在所有重大 方面按照企 业会计 准则 的规 定编 制 , 公允反 映了 中邮 核心 优选 基金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年 度的 经营 成果 和 所有者 权益 (基金 净值 )变 动情 况。 注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔


吕玉芝 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 18 页 共 39 页


会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国? 北京


朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2016 年3 月18 日


§7 年度财 务报表 7.1 资产 负债表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


474,722,389.74 390,480,084.61 结算备 付金


24,581,881.49 25,950,680.20 存出保 证金


5,193,344.23 3,611,525.21 交易性 金融 资产


3,903,436,847.16 6,683,130,451.64 其中: 股票 投资


3,903,436,847.16 6,668,130,451.64 基金投 资


- - 债券投 资


- 15,000,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


- 115,653,135.66 应收利 息


259,440.78 1,070,476.88 应收股 利


- - 应收申 购款


213,201.54 478,424.55 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


4,408,407,104.94 7,220,374,778.75 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


168,837,285.82 153,040,150.73 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 19 页 共 39 页


应付赎 回款


2,671,390.19 6,549,339.86 应付管 理人 报酬


5,347,817.39 9,029,559.26 应付托 管费


891,302.91 1,504,926.55 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


11,337,336.25 12,945,224.22 应交税 费


398,000.00 398,000.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


925,481.65 824,828.36 负债合 计


190,408,614.21 184,292,028.98 所有者权益:





实收基 金


2,482,982,687.06 5,439,760,522.76 未分配 利润


1,735,015,803.67 1,596,322,227.01 所有者 权益 合计


4,217,998,490.73 7,036,082,749.77 负债和 所有 者权 益总 计


4,408,407,104.94 7,220,374,778.75 注: 报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.6988 元 , 基 金份 额总 额2,482,982,687.06 份。


7.2 利润表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至 2014 年12 月31 日 一、收入


2,869,097,738.56 1,718,951,535.87 1.利息 收入


9,888,880.96 20,092,459.05 其中: 存款 利息 收入


9,471,764.25 18,446,947.10 债券利 息收 入


417,116.71 1,343,312.88 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 302,199.07 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


3,269,558,032.45 1,253,980,499.74 其中: 股票 投资 收益


3,249,620,450.81 1,224,583,986.72 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


- -9,931.50 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 20 页 共 39 页


股利收 益


19,937,581.64 29,406,444.52 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) -410,721,993.68 444,545,072.54 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )


372,818.83 333,504.54 减: 二、费用


196,626,544.84 184,497,432.78 1.管 理人 报酬


82,645,524.48 101,934,597.71 2.托 管费


13,774,254.16 16,989,099.69 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


99,633,035.17 65,001,740.61 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


573,731.03 571,994.77 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 2,672,471,193.72 1,534,454,103.09 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 2,672,471,193.72 1,534,454,103.09


7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 5,439,760,522.76 1,596,322,227.01 7,036,082,749.77 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 2,672,471,193.72 2,672,471,193.72 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -2,956,777,835.70 -2,533,777,617.06 -5,490,555,452.76 其中:1. 基 金申 购款 230,777,831.20 154,190,403.47 384,968,234.67 2. 基金 赎回 款 -3,187,555,666.90 -2,687,968,020.53 -5,875,523,687.43 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 - - - 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 21 页 共 39 页


值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 2,482,982,687.06 1,735,015,803.67 4,217,998,490.73 项目 上年度可比期间 2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 6,916,813,261.92 240,909,716.46 7,157,722,978.38 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净 利润) - 1,534,454,103.09 1,534,454,103.09 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -1,477,052,739.16 -179,041,592.54 -1,656,094,331.70 其中:1. 基 金申 购款 56,593,471.60 8,963,205.00 65,556,676.60 2. 基金 赎回 款 -1,533,646,210.76 -188,004,797.54 -1,721,651,008.30 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 5,439,760,522.76 1,596,322,227.01 7,036,082,749.77 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报表附注 7.4.1 基 金基 本情 况 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “中 国证 监会” ) 证监 基金字[2006] 第 158 号 《 关于同 意中 邮核 心优 选股 票型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 核 准 , 由 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心优选 股票型 证券投 资基 金基 金合 同》 发起, 并 于 2006 年 9 月 28 日 募集 成立 。本 基金 为 契约型 开放 式, 存续 期限不 定, 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集1,588,076,765.12 元, 业 经京都 天华 会计 师事中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 22 页 共 39 页


务所有 限公 司北 京京 都验 字(2006)第 061 号 验资 报告予 以验 证。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 ,基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心优选股票 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下,本 基金投资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为:股票 资 产占基金资产 净值的比 例 为 60%~95% ,债 券、 权证、 短期 金融 工具 以及 证 监会允 许投 资的 其他 金融 工具占 基金 资产 净值 的比 例为 0%~40% (其 中, 权证的投资比 例为基金 资 产净值的 0%~3% ) ,并 保持 不低于基金资 产净值 5%的 现金或者到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 根据中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公 司2015 年8 月7 日发布 的 《 中邮 创业 基金 管 理股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 更名 的公告 》 , 本基 金 自 2015 年 8 月 7 日起 变更 为混 合 型证券 投资 基金 ,基 金代码保持不 变,更名 前 基金全称为 “ 中邮核心 优 选股票型证券 投资基金 ” ,更名后基 金全称为 “中邮 核心 优选 混合 型证 券投资 基金 ”。 7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实 务操作 的有 关规 定。 7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动情 况等有 关信 息。 7.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 7.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 2014 年11 月 13 日 , 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工 作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 (以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ) , 及 《关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 , 自 2015 年 3 月 30 日 起, 本基金 对持 有的 在中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 23 页 共 39 页


交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 ( 估值处理标准 另有规定 的 除外)的估 值方法进 行调整 ,采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。 除上述 会计 估计 变更 外, 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。 7.4.4.3 差 错更 正的 说明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务 操作, 本基 金主 要税 项列 示如下 : 1. 以发 行基 金方 式募 集资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 2. 自2013 年1 月1 日起 , 对基金 取得 的企 业 债 券利 息收入 , 由 发行 债券 的企 业在向 基金 派发 利息时代扣代 缴 20% 的个 人所得税,暂 不征收企 业 所得税;基金 从公开发 行 和转让市场取 得的上 市公司 股票 ,持 股期 限在 1 个月以 内(含 1 个月 ) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年(含 1 年 )的 ,暂 减 按 50%计 入应 纳税 所得 额 ;持股 期限 超过 1 年 的,暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。 3. 基金 卖出 股票 按0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 4. 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买 卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国邮 政储 蓄银 行有 限公 司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构 中邮证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 持股 的公 司


中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 24 页 共 39 页


7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 7.4.7.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 首创证券有限 责任公司 2,531,945,750.01 3.97% 2,823,333,431.89 6.70% 中邮证券有限 责任公司 34,205,036.00 0.05% 148,083,902.08 0.35%


7.4.7.1.2 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限 责任公司 2,311,392.94 3.97% 281,062.95 2.48% 中邮证券有限 责任公司 31,855.46 0.05% - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年1月1 日至2014 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 (%) 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 (%) 首创证券有限 责任公司 2,570,361.16 6.70% 1,158,512.54 8.95% 中邮证券有限 责任公司 134,815.13 0.35% - - 注:上述交易 佣金按市 场 佣金率计算, 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、 并由券商 承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ,该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。 7.4.7.2 关 联方 报酬 7.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 25 页 共 39 页


2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 82,645,524.48 101,934,597.71 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 12,717,801.79 15,589,141.83 注:支付基金管理人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的基金管理费,按前一日基金资产净值的 1.50% 计提 ,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付。 计算 公式为 :


日基 金管 理人 报酬 =前 一 日基金 资产 净值 ×1. 50% / 当年天 数 7.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 13,774,254.16 16,989,099.69 注:支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费, 按前一日 基 金资产净值 的 0.25% 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 计算 公式 为:





日基 金托 管费 =前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % / 当 年天数 7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注: 本报 告期 内及 上年 度 可比期 间本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 7.4.7.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 5,678,622.84 5,678,622.84 期间申 购/ 买入 总份 额 1,250,347.53 - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 6,928,970.37 5,678,622.84 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.28% 0.10% 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 26 页 共 39 页


注: 2007 年1 月29 日申 购 5,015,361.46 份, 2007 年 2 月9 日 获得 红利 再 投663,261.38 份, 2015 年7 月8 日 确认 申 购1,250,347.53 份, 合计 申购6,928,970.37 份。 7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 7.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银行 股份有限公司 474,722,389.74 8,999,739.26 390,480,084.61 18,130,418.41


7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 报告 期内 及上 年度 可比期 间, 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。 7.4.8 期 末( 2015 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002340 格林 美 2015 年 11 月17 日 2018 年11 月19 日 非公开 发行流 通受限 9.50 9.69 10,526,316 100,000,002.00 102,000,002.04 - 注:1. 以上非 公开发行 的 股票估值方法 为: ①如 果 估值日非公开 发行有明 确 锁定期的股 票的初始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同一股票 的 市价,应采用 在证券交 易 所上市交易 的同一股 票的市价作为 估值日该 股 票的价值。 ② 如果估值 日 非公开发行有 明确锁定 期 的股票的初 始取得成 本低于 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价 , 应按以 下公 式确 定该 股票 的价值 :FV=C+ (P-C) *(D1-Dr)/D1 其 中:FV 为估值 日该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票的 价值 ;C 为该 非公 开发 行 有明确锁定期 的股票的 初 始取得成本( 因权益业 务 导致市场价格 除权时, 应 于 除权日 对 其初始取 得成本 作相 应调 整) ;P 为 估值日 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价;D1 为该 非公 开发 行有中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 27 页 共 39 页


明确锁 定期 的股 票的 锁定 其所含 的交 易所 的交 易天 数;Dr 为 估值 日剩 余锁定 期, 即 估值 日至 锁 定 期结束 所含 的交 易所 的交 易天数 (不 含估 值日 当天 ) 。 7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000748 长城 信息 2015 年6 月 18 日 重大 事项 24.68 2016 年3 月 10 日 31.39 16,652,932 174,531,179.03 410,994,361.76 - 002065 东华 软件 2015 年12 月22 日 重大 事项 25.10 - - 3,624,371 88,051,212.96 90,971,712.10 - 002434 万里 扬 2015 年11 月25 日 重大 事项 23.05 - - 700,000 10,234,992.55 16,135,000.00 - 002481 双塔 食品 2015 年7 月 7 日 重大 事项 14.33 2016 年1 月 4 日 12.49 21,978,418 76,237,098.75 314,950,729.94 - 300456 耐威 科技 2015 年8 月 3 日 重大 事项 108.96 2016 年1 月 15 日 113.52 588,981 57,217,632.58 64,175,369.76 - 600271 航天 信息 2015 年10 月12 日 重大 事项 71.47 - - 700,000 35,830,853.08 50,029,000.00 - 600645 中源 协和 2015 年12 月30 日 临时 停牌 65.01 2016 年1 月 4 日 63.90 999,910 68,727,669.89 65,004,149.10 - 注:1. 按 照证 监会 公告 【2008 】38 号 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 以及 《 中 国 证 券 业 协 会 基 金 估 值 工 作 小 组 停 牌 股 票 估 值 的 参 考 方 法 》 的 要 求 , 上 述 股 票 长 城 信 息 (000748 ) 、 双 塔食 品 (002481 ) 、 耐 威科 技 (300456 ) 、 航 天信 息 (600271)按 “ 指数 收益 法 ” 进 行估值 。 2.2016 年 3 月 10 日 ,长 城信息 (000748 )复 牌交 易,根 据该 股票 复牌 后的 交易特 征, 本公 司 综 合参考 各项 相关 影响 因素 并于托 管人 共同 协商 一致 ,决定 自 2016 年 3 月 15 日起恢 复采 用收 盘 价中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 28 页 共 39 页


进行估 值。 7.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 7.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 注:本 基金 本期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 7.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 注:本 基金 本期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 无. §8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 3,903,436,847.16 88.55 其中: 股票 3,903,436,847.16 88.55 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 499,304,271.23 11.33 7 其他各 项资 产 5,665,986.55 0.13 8 合计 4,408,407,104.94 100.00 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与 合计可 能有 尾差 。 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 29 页 共 39 页


A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 12,210,000.00 0.29 C 制造业 3,045,561,981.59 72.20 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 125,104,000.00 2.97 F 批发和 零售 业 42,976,920.85 1.02 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 236,484,810.70 5.61 J 金融业 - - K 房地产 业 126,082,600.00 2.99 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 65,004,149.10 1.54 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 250,012,384.92 5.93 S 综合 - - 合计 3,903,436,847.16 92.54 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 000748 长城信 息 16,652,932 410,994,361.76 9.74 2 300367 东方网 力 5,210,000 363,137,000.00 8.61 3 002175 东方网 络 6,000,000 361,560,000.00 8.57 4 300257 开山股 份 11,440,000 352,924,000.00 8.37 5 002481 双塔食 品 21,978,418 314,950,729.94 7.47 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 30 页 共 39 页


6 002690 美亚光 电 4,000,000 161,400,000.00 3.83 7 601801 皖新传 媒 4,927,079 161,016,941.72 3.82 8 002762 金发拉 比 1,516,700 114,632,186.00 2.72 9 600266 北京城 建 6,990,000 102,333,600.00 2.43 10 002340 格林美 10,526,316 102,000,002.04 2.42


8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601166 兴业银 行 850,312,703.17 12.09 2 600570 恒生电 子 653,070,691.94 9.28 3 002690 美亚光 电 534,072,625.70 7.59 4 601318 中国平 安 528,286,511.12 7.51 5 002175 东方网 络 458,443,871.59 6.52 6 002488 金固股 份 406,992,423.10 5.78 7 601801 皖新传 媒 402,422,165.29 5.72 8 300378 鼎捷软 件 389,434,639.57 5.53 9 000733 振华科 技 384,844,197.49 5.47 10 300367 东方网 力 377,583,438.95 5.37 11 300332 天壕环 境 354,962,706.12 5.04 12 300257 开山股 份 299,930,301.32 4.26 13 600036 招商银 行 268,058,678.47 3.81 14 600196 复星医 药 262,362,231.32 3.73 15 000758 中色股 份 258,049,221.42 3.67 16 600340 华夏幸 福 255,777,487.30 3.64 17 600893 中航动 力 242,346,526.34 3.44 18 300182 捷成股 份 229,795,780.82 3.27 19 600582 天地科 技 224,262,691.90 3.19 20 600674 川投能 源 221,990,059.46 3.16 21 000417 合肥百 货 215,340,376.65 3.06 22 600198 大唐电 信 210,538,147.47 2.99 23 002618 丹邦科 技 210,312,475.36 2.99 24 600391 成发科 技 210,001,947.85 2.98 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 31 页 共 39 页


25 002340 格林美 203,474,293.21 2.89 26 300263 隆华节 能 200,338,850.79 2.85 27 600376 首开股 份 197,872,536.60 2.81 28 000826 启迪桑 德 194,201,329.25 2.76 29 300174 元力股 份 189,187,815.87 2.69 30 002049 同方国 芯 188,498,642.10 2.68 31 000401 冀东水 泥 184,583,246.58 2.62 32 000150 宜华健 康 174,491,665.18 2.48 33 600380 健康元 174,134,418.83 2.47 34 000821 京山轻 机 169,938,482.37 2.42 35 601688 华泰证 券 165,867,123.38 2.36 36 600048 保利地 产 165,012,413.87 2.35 37 300377 赢时胜 163,690,703.52 2.33 38 601377 兴业证 券 161,804,782.90 2.30 39 601992 金隅股 份 159,101,556.57 2.26 40 600016 民生银 行 156,253,888.54 2.22 41 002642 荣之联 154,236,876.70 2.19 42 601169 北京银 行 153,819,892.68 2.19 43 601000 唐山港 152,530,325.33 2.17 44 300048 合康变 频 152,215,058.80 2.16 45 002762 金发拉 比 145,940,122.59 2.07 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交 易费用 。 8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600570 恒生电 子 1,134,323,778.81 16.12 2 601166 兴业银 行 939,330,067.54 13.35 3 601318 中国平 安 866,783,969.10 12.32 4 000997 新 大 陆 663,317,777.47 9.43 5 002488 金固股 份 554,902,459.82 7.89 6 002690 美亚光 电 533,162,828.56 7.58 7 000401 冀东水 泥 491,650,483.12 6.99 8 300003 乐普医 疗 422,833,791.05 6.01 9 000733 振华科 技 421,291,475.76 5.99 10 002657 中科金 财 410,236,833.06 5.83 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 32 页 共 39 页


11 300378 鼎捷软 件 392,008,698.86 5.57 12 300332 天壕环 境 350,762,750.09 4.99 13 600683 京投银 泰 342,821,865.90 4.87 14 002049 同方国 芯 336,375,308.47 4.78 15 002309 中利科 技 327,094,074.37 4.65 16 600582 天地科 技 313,213,524.76 4.45 17 600196 复星医 药 298,591,172.30 4.24 18 002424 贵州百 灵 296,607,614.74 4.22 19 600030 中信证 券 292,801,681.96 4.16 20 600089 特变电 工 291,774,416.72 4.15 21 000758 中色股 份 283,547,867.84 4.03 22 600893 中航动 力 278,977,098.49 3.96 23 600198 大唐电 信 269,115,359.21 3.82 24 600016 民生银 行 265,731,299.49 3.78 25 600036 招商银 行 258,259,246.54 3.67 26 601801 皖新传 媒 252,620,313.31 3.59 27 300263 隆华节 能 252,265,517.26 3.59 28 002618 丹邦科 技 242,816,762.65 3.45 29 600340 华夏幸 福 238,968,216.00 3.40 30 300182 捷成股 份 235,175,399.32 3.34 31 600155 宝硕股 份 229,502,862.87 3.26 32 601179 中国西 电 228,867,102.62 3.25 33 601992 金隅股 份 224,758,583.78 3.19 34 601336 新华保 险 222,313,328.46 3.16 35 002711 欧浦智 网 220,486,369.12 3.13 36 600391 成发科 技 219,362,625.47 3.12 37 000783 长江证 券 217,041,312.51 3.08 38 000821 京山轻 机 214,677,487.81 3.05 39 000971 高升控 股 211,853,214.34 3.01 40 600376 首开股 份 209,700,881.35 2.98 41 600674 川投能 源 209,364,652.80 2.98 42 002480 新筑股 份 202,643,381.20 2.88 43 000417 合肥百 货 200,135,200.82 2.84 44 000826 启迪桑 德 195,567,628.99 2.78 45 300377 赢时胜 185,242,828.42 2.63 46 600048 保利地 产 183,653,872.35 2.61 47 600748 上实发 展 182,310,826.64 2.59 48 601377 兴业证 券 178,970,003.49 2.54 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 33 页 共 39 页


49 300367 东方网 力 177,828,514.62 2.53 50 002175 东方网 络 176,988,898.22 2.52 51 600380 健康元 176,627,000.51 2.51 52 002074 国轩高 科 171,551,323.84 2.44 53 600480 凌云股 份 170,898,988.33 2.43 54 000150 宜华健 康 169,610,298.85 2.41 55 000797 中国武 夷 169,565,553.84 2.41 56 601688 华泰证 券 163,687,744.42 2.33 57 601169 北京银 行 160,083,880.28 2.28 58 600571 信雅达 156,824,657.68 2.23 59 601000 唐山港 156,805,645.49 2.23 60 000748 长城信 息 148,744,560.43 2.11 61 300187 永清环 保 147,942,509.33 2.10 62 300137 先河环 保 145,474,122.15 2.07 63 002684 猛狮科 技 143,939,519.31 2.05 64 300107 建新股 份 141,347,603.59 2.01 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交 易费用 。 8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 29,066,131,077.21 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 34,669,723,138.82 注:买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 34 页 共 39 页


8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 进行贵 金属 的投 资。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与股 指期 货的 投资 。 8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与股 指期 货的 投资 。 8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与国 债期 货的 投资 。 8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与国 债期 货的 投资 。 8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与国 债期 货的 投资 。 8.12 投资组合报 告附注 8.12.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 35 页 共 39 页


年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.12.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 5,193,344.23 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 259,440.78 5 应收申 购款 213,201.54 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,665,986.55


8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 券。 8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 000748 长城信 息 410,994,361.76 9.74 重大事 项 2 002340 格林美 102,000,002.04 2.42 非公开 发行 3 002481 双塔食 品 314,950,729.94 7.47 重大事 项


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 173,787 14,287.51 19,829,180.87 0.80% 2,463,153,506.19 99.20% 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 36 页 共 39 页


9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 355,964.64 0.0143%


9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50


§10 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 ) 基金 份额 总额 1,588,076,765.12 本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,439,760,522.76 本报告 期基 金总 申购 份额 230,777,831.20 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,187,555,666.90 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,482,982,687.06


§11 重大事件揭示 11.1 基 金份额持有人大会 决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 经本公 司董 事会 审议 通过 ,本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 37 页 共 39 页


11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基 金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审 计 费 用 为 人 民 币 壹 拾 贰 万 元 整 , 目 前 该 会 计 师 事 务 所 已 连 续 为 本 基 金 提 供 审 计 服 务 十 个 会 计 年 度。





11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况


11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投证券 股份有限公司 3 7,581,355,208.49 11.91% 6,961,344.83 11.95% - 东兴证券股份 有限公司 2 4,885,486,309.51 7.68% 4,479,385.49 7.69% - 中信证券股份 有限公司 2 4,238,310,188.91 6.66% 3,861,886.00 6.63% - 国金证券股份 有限公司 2 3,933,838,762.37 6.18% 3,609,681.15 6.20% - 广发证券股份 有限公司 2 3,884,904,735.13 6.10% 3,543,097.26 6.08% - 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 38 页 共 39 页


国信证券股份 有限公司 1 3,520,302,529.94 5.53% 3,221,435.82 5.53% - 中国中投证券 有限责任公司 2 3,470,655,731.95 5.45% 3,175,914.96 5.45% - 国泰君安股份 有限公司 1 3,286,748,006.02 5.16% 3,009,879.66 5.17% - 中航证券有限 公司 1 3,255,526,824.03 5.12% 2,986,187.47 5.13% - 浙商证券股份 有限公司 1 3,019,698,953.27 4.75% 2,765,164.17 4.75% - 华福证券有限 责任公司 1 2,891,682,952.27 4.54% 2,632,589.67 4.52% - 中泰证券有限 公司 1 2,843,236,385.74 4.47% 2,609,460.19 4.48% - 西部证券股份 有限公司 1 2,773,563,468.81 4.36% 2,583,009.03 4.43% - 光大证券股份 有限公司 1 2,684,417,205.64 4.22% 2,448,838.39 4.20% - 华泰证券股份 有限公司 2 2,597,019,869.94 4.08% 2,369,398.97 4.07% - 首创证券有限 责任公司 1 2,531,945,750.01 3.98% 2,311,392.94 3.97% - 新时代证券有 限责任公司 2 2,008,224,736.17 3.16% 1,832,687.93 3.15% - 民生证券股份 有限公司 1 1,505,498,319.73 2.37% 1,370,606.46 2.35% - 湘财证券股份 有限公司 1 509,054,830.58 0.80% 469,976.50 0.81% - 金元证券股份 有限公司 1 503,496,443.37 0.79% 458,381.88 0.79% - 中国银河证券 股份有限公司 1 495,129,104.46 0.78% 450,765.10 0.77% - 中国国际金融 公司有限公司 2 457,569,861.48 0.72% 416,572.22 0.71% - 招商证券股份 有限公司 1 357,739,417.36 0.56% 333,162.25 0.57% - 申万宏源证券 有限公司 1 324,083,708.85 0.51% 295,046.63 0.51% - 中国民族证券 有限责任公司 1 42,159,874.00 0.07% 39,263.00 0.07% - 中邮证券有限 责任公司 1 34,205,036.00 0.05% 31,855.46 0.05% - 天风证券股份 1 - - - - - 中邮核心优选混合 2015 年年度 报告摘要 第 39 页 共 39 页


有限公司 东方证券股份 有限公司 1 - - - - - 川财证券有限 责任公司 1 - - - - 新增 德邦证券有限 责任公司 1 - - - - - 西南证券股份 有限公司 1 - - - - - 注:1 、选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序: (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据 中 邮创业基 金管理股份有 限公司 所 管 理基金的特定 要求,提 供 研究报告,具 有开发量 化 投资组合模 型的能力 以及其 他综 合服 务能 力。 (3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经纪 人相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 2、2015 年 1 月 20 日宏 源 证券与 申银 万国 证券 合并 为申万 宏源 证券 有限 公司 ;齐鲁 证券 2015 年 10 月 16 日 已更 名为 中泰 证券股 份有 限公 司。 中邮创业基金管理股份有限公司







































































2016 年3 月 26 日