中 邮 多 策 略灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月26 日
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮多策略灵 活配置混 合 型证券投资基 金管理人 —— 中邮创业基 金管理股 份 有限公司的董 事
会及董事保证 本报告所 载 资料不存在虚 假记载、 误 导性陈述或重 大遗漏， 并 对其内容的 真实性、
准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 本 年度 报告 已经全 部独 立董 事签 字同 意， 并 由董 事长 签 发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 工商银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2016
年 03 月 25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，致同会计师 事务所(特 殊 普通合伙)为本 基金出具 了 标准无保留 意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮多 策略 灵活 配置 混合
基金主 代码 000706
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月 24 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 51,713,189.57 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过合 理的 动态 资产 配 置和 多种 投资 策略 ，在
严 格 控制 风险 并保 证充 分流 动 性的 前提 下， 充分 挖掘
和 利 用中 国经 济结 构调 整过 程 中的 投资 机会 ，谋 求基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金将 采用 “自 上而 下” 的 大类 资产 配置 策略 并结
合多种 “自 下而 上” 的个 券投资 策略 进行 投资 。
（一） 大类 资产 配置
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 灵活 的大
类 资 产配 置。 此外 ，本 基金 将 持续 地进 行定 期和 不定
期的资 产配 置风 险监 控， 适时地 做出 相应 的调 整。
（二） 行业 配置 策略
本 基 金通 过对 国家 宏观 经济 运 行、 产业 结构 调整 、行
业 自 身生 命周 期、 对国 民经 济 发展 贡献 程度 以及 行业
技 术 创新 等影 响行 业中 长期 发 展的 根本 性因 素进 行分
析 ， 从行 业对 上述 因素 变化 的 敏感 程度 和受 益程 度入
手 ， 筛选 处于 稳定 的中 长期 发 展趋 势 和 预期 进入 稳定
的 中 长 期 发 展 趋 势 的 行 业 作 为 重 点 行 业 资 产 进 行 配
置。
对 于 国 家 宏 观 经 济 运 行 过 程 中 产 生 的 阶 段 性 焦 点 行
业 ， 本基 金通 过对 经济 运行 周 期、 行业 竞争 态势 以及
国 家 产业 政策 调整 等影 响行 业 短期 运行 情况 的因 素进
行 分 析和 研究 ，筛 选具 有短 期 重点 发展 趋势 的行 业资
产 进 行配 置， 并依 据上 述因 素 的短 期变 化对 行业 配置
权重进 行动 态调 整。
（三） 股票 投资 策略 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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本 基 金灵 活运 用多 种投 资策 略 ，多 维度 分析 股票 的投
资 价 值， 充分 挖掘 市场 中潜 在 的投 资机 会， 实现 基金
的投资 目标 。
1、成 长投 资策 略
本 基 金以 成长 投资 为主 线， 核 心是 投资 处于 高速 成长
期并具 有竞 争壁 垒的 上市 公司。
本 基 金通 过定 量和 定性 相结 合 的方 法定 期分 析和 评估
上 市 公司 的成 长空 间和 竞争 壁 垒， 从而 确定 本基 金重
点 投 资的 成长 型行 业， 并根 据 定期 分析 和评 估结 果动
态调整 。
（1） 定量 分析
代 表 上市 公司 成长 性的 财务 指 标主 要有 主营 业务 收入
增长率 、 净利 润增 长率 和 PEG 等 ， 因此 ， 本 基金 选 择
预 期 未来 主营 业务 收 入增长 率 、净 利润 增长 率和 PEG
高 于 市场 平均 水平 的上 市公 司 ，构 成本 基金 股票 投资
的 基 本范 围。 在此 基 础 上， 本 基金 将分 析各 上市 公司
的 现 金流 量指 标和 其他 财务 指 标（ 主 要 是净 资产 收益
率和资 产负 债率 ） ， 从各 行 业中选 择现 金流 量状 况好 、
盈 利 能力 和偿 债能 力强 的上 市 公司 ，作 为本 基金 的备
选股票 。
（2） 定性 分析
本 基 金将 在定 量筛 选的 基础 上 ，主 要从 成长 空间 和竞
争 壁 垒等 方面 把握 公司 盈利 能 力的 质量 和持 续性 ，进
而判断 公司 成长 的可 持续 性。
1)成长 空间 分析
主 要 考虑 公司 所提 供的 产品 或 服务 针对 的目 标市 场容
量 及 成长 空间 。我 们将 动态 和 辩证 地进 行目 标市 场容
量 的 判断 。除 了现 有的 市场 容 量， 我们 更关 注的 是现
有 市 场潜 在的 本质 需求 ，以 及 这种 需求 被激 发的 可能
性 及 弹性 。重 点聚 焦于 市场 空 间大 ，但 目前 产品 或服
务 的 渗透 率尚 低的 行业 及容 量 大且 具有 强者 恒强 特征
的 领 域。 在这 样的 行业 和领 域 中， 目标 公司 具备 伟大
成长的 可能 性。
2)竞争 壁垒 分析
主 要分 析目 标公 司相 对于其 他竞 争对 手/潜在 进入 者/
可 替 代者 所具 有竞 争优 势及 优 势的 可持 续性 。其 分析
内 容 包括 但不 限于 商业 模式 分 析、 技术 优势 分析 和资
源优势 分析 。
商 业 模式 分析 ：稳 健的 商业 模 式能 够决 定未 来很 长一
段 时 间内 成长 型企 业的 利润 来 源的 稳定 性和 企业 净利
润 的 增幅 ，从 而构 成企 业竞 争 优势 的基 础。 企业 所采
取 的 商业 模式 在很 大程 度上 决 定了 其成 长的 速度 和持
续 性 。我 们将 主要 通过 实地 调 研深 入了 解上 下游 产业
链 、 企业 内部 治理 结构 等关 键 信息 ，形 成对 商业 模式
的认知 深度 ，从 而形 成对 公司未 来的 有效 判断 。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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技 术 优势 分析 ：充 分的 论证 技 术优 势是 否能 真正 构成
公 司 的竞 争优 势， 在此 基础 上 关注 公司 专利 或新 产品
的 数 量及 推出 的速 度， 从而 判 断技 术优 势为 公司 持续
成长所 提供 的动 力。
资 源 优势 分析 ：主 要关 注具 有 特许 权、 品 牌 等无 形资
源 或 者矿 产、 旅游 景区 等自 然 资源 的公 司， 根据 资源
优势的 强弱 来判 断其 是否 足以支 持业 绩的 持续 成长 。
2、主 题轮 动策 略
中 国 经济 结构 一直 在不 断地 进 行调 整和 优化 ，这 是一
个 多 层次 、长 周期 的复 杂过 程 。本 基金 在进 行主 题挖
掘 的 时 候 采 用 纵 向 和 横 向 相 结 合 的 方 式: 本 基 金 将 通
过 自 上而 下的 方式 ，从 宏观 经 济、 国家 政策 、社 会文
化 、 人口 结构 、科 技进 步等 多 个纵 向角 度出 发， 在深
入 研 究的 基础 上， 分析 影响 经 济发 展和 企业 盈利 的关
键 性 因素 ，从 而前 瞻性 地挖 掘 出中 国经 济结 构调 整过
程 中 不断 涌现 出的 有深 刻影 响 力的 投资 主题 。横 向的
主 题 挖掘 主要 是指 将 “ 中国 经 济结 构调 整 ” 从生 产领
域 、 流通 领域 、消 费领 域、 区 域经 济和 资本 市场 五个
方 向 分解 ，把 握经 济结 构调 整 的脉 搏， 细分 出具 有实
际投资 意义 的细 分主 题。
本 基 金重 点关 注以 移动 互联 为 代表 的科 技主 题、 以品
质 生 活为 代表 的消 费升 级主 题 、以 社会 老龄 化为 趋势
的 医 疗及 养老 主题 、以 节能 环 保为 代表 的绿 色经 济主
题 以 及在 传统 领域 中的 商业 模 式创 新主 题所 带来 的机
会。
3、价 值投 资策 略
价 值 投 资 策 略 是 通 过 寻 找 价 值 被 低 估 的 股 票 进 行 投
资 ， 以谋 求估 值反 转带 来的 收 益。 通过 运用 多项 指标
如 PE 、PB 、EV/EBITDA 等 进行相 对估 值， 通过 与国 内
同 行 业其 它公 司估 值水 平以 及 国外 同行 业公 司相 对估
值水平 等进 行估 值比 较， 找出价 值被 相对 低估 的公 司。
4、趋 势投 资策 略
公 司 的经 营业 绩成 长和 公司 投 资价 值的 提升 具有 连续
性 和 延展 性， 这决 定了 公司 股 票价 格的 长期 趋势 。同
时 ， 在股 票市 场上 ，由 于受 到 当期 各种 外部 因素 的影
响 ， 股票 价格 还具 有中 、短 期 趋势 。中 期趋 势表 现为
股 价 相对 长期 趋势 的估 值偏 离 和估 值修 复过 程， 而短
期 趋 势则 表现 为外 部因 素影 响 短期 股价 偏离 和恢 复的
过 程 。由 于市 场反 应不 足或 反 应过 度， 股票 价格 的涨
跌往往 表现 出一 定的 惯性 。 因此 ， 可 通过 基本 面分 析、
行 为 金融 分析 和事 件分 析， 利 用股 价中 、短 期趋 势的
动 态 特征 ，进 行股 票的 买入 和 卖出 操作 ，从 而提 高单
只股票 的投 资收 益。
（四） 债券 投资 策略
在 债 券投 资部 分， 本基 金在 债 券组 合平 均久 期、 期限中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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结 构 和类 属配 置的 基础 上， 对 影响 个别 债券 定价 的主
要 因 素， 包括 流动 性、 市场 供 求、 信用 风险 、票 息及
付 息 频率 、税 赋、 含权 等因 素 进行 分析 ，选 择具 有良
好投资 价值 的债 券品 种进 行投资 。
（五） 权证 投资 策略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资时 ，将 在对 权证 标的
证 券 进行 基本 面研 究及 估值 的 基础 上， 结合 股价 波 动
率 等 参数 ，运 用数 量化 期权 定 价模 型， 确定 其合 理内
在 价 值， 从而 构建 套利 交易 或 避险 交易 组合 。未 来，
随 着 证券 市场 的发 展、 金融 工 具的 丰富 和交 易方 式的
创 新 等， 基金 还将 积极 寻求 其 他投 资机 会， 履行 适当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
（六） 股指 期货 投资 策略
本 基 金将 在注 重风 险管 理的 前 提下 ，以 套期 保值 为目
的 ， 遵循 有效 管理 原则 经充 分 论证 后适 度运 用股 指期
货。 通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究，
结 合 股指 期货 定价 模型 ，采 用 估值 合理 、流 动性 好、
交 易 活跃 的期 货合 约， 对本 基 金投 资组 合进 行及 时、
有效地 调整 和优 化， 提高 投资组 合的 运作 效率。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 沪 深 300 指数 ×6 0%
＋上证 国债 指数 ×40 % 。
沪深300 指数 是由 上海 和 深圳证 券市 场中 选取300 只A
股 作 为样 本编 制而 成的 成份 股 指数 ，覆 盖了 沪深 市场
六 成 左右 的市 值， 具有 良好 的 市场 代表 性和 市场 流动
性。 沪 深300 指 数与 市场 整体表 现具 有较 高的 相关 性，
且 指 数历 史表 现强 于市 场平 均 收益 水平 ，具 有良 好的
投 资 价值 。该 指数 由中 证指 数 公司 在引 进国 际指 数编
制 和 管理 经验 的基 础上 编制 和 维护 ，编 制方 法的 透明
度高， 具有 独立 性。
上 证 国债 指数 是以 上海 证券 交 易所 上市 的所 有固 定利
率国债 为样 本, 按照 国债 发 行量加 权而 成。 上证 国债 指
数 编 制合 理、 透明 、运 用广 泛 ，具 有较 强的 代表 性和
权威性 ，能 够满 足本 基金 的投资 管理 需要 。
随 着 市场 环境 的变 化， 如果 上 述业 绩比 较基 准不 适用
本 基 金或 市场 推出 代表 性更 强 、投 资者 认同 度更 高且
更 能 够表 征本 基金 风险 收益 特 征的 指数 时， 本基 金管
理 人 可以 依据 维护 基金 份额 持 有人 合法 权益 的原 则，
根 据 实际 情况 对业 绩比 较基 准 进行 相应 调整 。调 整业
绩比较 基准 应经 基金 托管 人同意 ， 报 中国 证监 会备 案，
基金管 理人 应在 调整 前 3 个工作 日在 中国 证监 会指 定
的信息 披露 媒体 上刊 登公 告。
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债
券 型 基金 和货 币市 场基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证
券投资 基金 中的 中等 风险 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 蒋松云
联系电 话 010-82295160 －157 010-66105799
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
010－58511618 95588
传真 010-82295155 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年
2014 年7 月24 日(基
金合同 生效
日)-2014 年12 月31
日
2013 年
本期已 实现 收益 71,463,018.56 3,550,010.84 -
本期利 润 78,284,961.04 9,173,268.53 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6633 0.0455 -
本期基 金份 额净 值增 长率 54.78% 4.60% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5086 0.0176 -
期末基 金资 产净 值 83,722,656.39 210,740,830.36 -
期末基 金份 额净 值 1.619 1.046 -
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年7 月24 日，2014 年指 2014 年 7 月 24 日至 2014 年 12 月 31中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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日。
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数（为
期末余 额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 49.77% 2.43% 10.65% 1.01% 39.12% 1.42%
过去六 个月 7.72% 2.60% -8.15% 1.61% 15.87% 0.99%
过去一 年 54.78% 2.35% 7.74% 1.49% 47.04% 0.86%
自基金 合同
生效起 至今
61.90% 1.99% 45.05% 1.33% 16.85% 0.66%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ：沪 深300 指数 × 6 0% ＋上 证国 债指 数 × 40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自合 同生效 日 起 6 个 月内 为建 仓期， 报告 期内 本 基
金的各 项投 资比 例符 合基 金合同 的有 关规 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2014 年7 月24 日， 自合同 生效 至 2015 年12 月31 日本 基金 未实 施
利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于2006 年5 月18 日， 截至2015 年12 月 31
日， 本公 司共 管理23 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投 资基中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝 对收 益策 略定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈梁 基金经 理
2014 年 7 月
24 日
- 7 年
曾 担 任 大
连 实 德 集
团 市 场 专
员 、 华 夏
基 金 管 理
有 限 公 司
行 业 研 究
员 、 中 信
产 业 投 资
基 金 管 理
有 限 公 司
高 级 研 究
员 ， 现 任
中 邮 创 业
基 金 管 理
股 份 有 限
公 司 投 资
部 副 总 经
理 兼 中 邮
多 策 略 灵
活 配 置 混
合 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 核 心
主 题 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 稳 健
添 利 灵 活
配 置 混 合中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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型 基 金 基
金 经 理 、
中 邮 乐 享
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金经理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生 内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
1 、公 平交 易制 度
本基金管理人 根据《证 券 投资基金管理 公司公平 交 易制度指导意 见》等法 规 制定了《中邮 基
金管理 股份 有限 公司 公平 交易制 度》 。 公司 的公 平交 易制度 所规 范的 业务 范围 既包括 所有 投资 组 合
品种，即涵盖 封闭式基 金 、开放式基金 、社保组 合 、企业年金、 特定客户 资 产 管理组合 等；也规
范所有 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管 理活动 ， 并且 包括 授权 、 研究分 析 、 投 资决 策、
交易执 行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 相关 的所 有业 务环节 。
公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定， 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合，
严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。
公司按 照规 定严 格将 投资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离， 以时 间优 先、 价格优 先、
综合平衡、比 例实施、 保 证各基金间的 利益公平 为 原则建立和完 善集中交 易 制度，确保各 投
资组合 享有 公平 的交 易执 行机会 。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下，相关 交 易员应该先暂 停
执行交易并报 告交易部 总 经理，由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理，
经协调后方可 执行；若 无 法达成一致意 见，则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察
稽核部 门协 调解 决。
监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定，对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易
制度执行情况 进行监督 检 查，并出具检 查报告， 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署
后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。
2 、控 制方 法
监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 ， 对 不同投 资组 合， 尤其 是同 一位投 资组 合经
理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控，同时 对不同投
资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行
为，监察 稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部
要求相关责任 部门、责 任 人就异常交易 行为做出 说 明的，相关责 任部门、 责 任人须在三 个工作日
内，提 交异 常交 易行 为情 况说明 ，经 督察 长、 总经 理签字 后， 报监 察稽 核部 备查。
为更好 执行 公 平 交易 制度 ，公司 加快 了升 级衡 泰风 险与绩 效评 估 4.0 系 统的 进度， 其业 界 通
用的公平交易 模块即将 得 到使用。公司 目前使用 的 公平交易模型 可以通过 设 置参数出具 季度和连
续12 个月 公平 交易 价差 分 析报告 ， 相 关投 资组 合经 理应对 异常 交易 情况 进行 合理性 解释 ， 并 最终
形成有 关公 平交 易情 况的 专 项说 明报 告发 送至 相关 各部门 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共 同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 14 页 共 39 页
4.4 管理人对报告期 内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期，国内 经济依然 呈 现疲弱状态。 上半年在 整 体流动性宽松 的背景， 受 益于改革和新 兴
转型推 动 ， 市 场大 幅上 行 ， 交 投活 跃 。 市 场杠 杆快 速放大 。 仅从 券商 的两 融 业务看 ，15 年 年初 规
模仅 1 万亿 ， 而 6 月中 旬 已接 近 2.3 万亿 。此 外高 杠杆的 场外 配资 更是 对行 情起到 了推 波助 澜的
作用 ， 在 杠杆 的推 动下 ， 上证综 指和 创业 板指 数的 年内最 高涨 幅分 别达 到59.7% 和174.36% 。 在 经
历了疯 狂的 上涨 后， 随着 对场外 配资 业务 的清 理， 从 6 月 中旬 起， 市场 进入 快速去 杠杆 过程 ， 由
于场外配资的 杠杆比例 极 高（1:5 甚 至以上） 在市 场的短期急速 调整中， 开 始大量爆仓 ， 而涌出
的爆仓盘再度 对市场形 成 强烈向下冲击 ，市场进 入 负向循环，融 资盘梯次 爆 仓，导致市 场快速下
跌。同 时市 场的 杠杆 幅度 大幅降 低， 仅从 券商 的融 资业务 看， 从 15 年中 期 的 2.04 万亿 ， 到 9 月
30 日 回落 到9040 亿。
在有效 清理 完场 外配 资后 ， 市场 迎来 了大 幅反 弹。 四季度 上证 综指 上 涨15.93% ， 而 创业 板指
数更是 上涨 30.32% 。 同时 市场的 杠杆 幅度 小幅 回升 ，仅从 券商 的融 资业 务看 ，从 15 年 3 季度 末
的9040 亿 上升 到4 季度 末 的 11713 亿。
我们组合大 量 配置了新 兴 成长类的个股 ，互联网 医 疗、教育、金 融、云计 算 、IDC 等取 得了
较不错 涨幅 ，全 年基 金净 值上 涨 54.78% ，大 幅跑 赢 指数。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.619 元， 累计 净值1.619 元 。 本报告 期份 额净
值增长 率 为54.78% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 7.74% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
随着美联储进 入加息周 期 ，全球金融市 场的波动 性 将明显加大。 中国将面 临 汇率、利率与 其
他资产价格大 幅波动的 挑 战。在外部环 境不稳的 情 况下，国内改 革进入攻 坚 战，供给侧 改革、金
融改革 、财 税体 制改 革等 需要勇 气和 智慧 不断 向前 推进。
在政策 持续 性托 底的 背景 下宏观 经济 有望 企稳 ， 货 币宽松 在可 预期 的时 间范 围内仍 在。 经历
过 15 年 的股 市的 大幅 调 整和绝 对收 益的 投资 者增 多。16 年 股票 市场 的操 作 难度加 大， 在市 场呈
现明显机会和 趋势之前 ， 本基金将采取 相对保守 的 仓位，在结构 上集中投 资 于匹配未来 方向的互
联网医 疗 、 互 联网 教育 、 互联网 金融 、 云计 算、IDC 、 养 老、 环保 等领 域 。 尽 量控制 回撤 ， 力争 为
投资人 贡献 绝对 收益 。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 15 页 共 39 页
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
在本报告期内 ，本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度，努力 防 范和化解公司 各
项经营 管理 活动 中的 风险 ，促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营， 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
公司已建立了 督察长制 度 ，督察长全权 负责公司 的 监察与稽核工 作，对基 金 运作的合法合 规
性进行全面检 查与监督 ， 遇有重大风险 事件立即 向 公司董事长和 中国证监 会 报告。公司 设立了独
立于各业务部 门的监察 稽 核部，由督察 长直接领 导 。监察稽核部 按照规定 的 权限和程序 ，通过日
常实时监控、 现场专项 检 查、定期监察 稽核评估 等 方法，独立地 开展基金 运 作和公司管 理的合规
性稽核，发现 问题及时 提 出改进建议并 督促相关 部 门进行整改， 同时定期 向 公司董事和 管理层出
具监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1 ．制 度建 设不 断完 善
基 金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 ，
并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时，将 内控要求
融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新， 对公 司和 部门 制
度进行 持续 的完 善、 修订 及补充 。根 据新 《基 金法 》 ，
公司制定了《 中邮创业 基 金管理股份有 限公司基 金 从业人员证券 投资管理 制 度》 、 《中邮创 业
基金管 理股 份有 限公 司关 联交易 管理 制度 》 。 根据 业 务发展 需要 和监 管要 求， 各个业 务部 门也 都不
断修改和完善 自身的部 门 制度。投研、 交易、固 定 收益、金融工 程、人力 资 源等部门均 根据实际
工作需要对本 部门制度 进 行了较大完善 。公司反 洗 钱内控制度方 面，根据 人 民银行《金 融机构洗
钱和恐 怖融 资风 险评 估及 客户分 类管 理指 引》 ， 公 司 制定了 《中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 洗钱
和恐怖 融资 风险 评估 及客 户分类 管理 制度 》 ， 进一 步 完善了 公司 的制 度体 系。
2 ．日 常监 察稽 核工 作
为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益，对 基 金投资运作进 行
日常的监察工 作，保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规
定。在日常实 时电脑监 控 中，对基金投 资及相关 业 务 进行事中的 风险控制 ， 保障公司管 理的基金
规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。
3 ．专 项与 常规 监察 稽核 工 作
根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况，对相 关 业务部门进行 专项和常 规 监察稽核。报 告
期内，对公司 的研究、 投 资、交易、固 定收益业 务 、三条底线、 防范内幕 交 易进行了专 项稽核。中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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对信息技术、 公共事务 部 、营销部等进 行了常规 稽 核。通过检查 发现内部 控 制薄弱点， 及时提出
了整改 意见 及建 议。
4 ．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ， 对公司 各 项业务的制度 建
设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估，发现 内 控的薄弱环节 ，并提出 相 应改进措施 ，促进公
司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策
程序进 行， 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。
在今 后的工作 中，本 基金管理人将 继续 坚持内 部控制优先原 则，不断提 高监察稽核工 作
的科学 性和 有效 性， 努力 防范和 控制 各种 风险 ，充 分保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金 管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。
4.9 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或 基金资 产净值 预 警情形的 说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中邮多 策略灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 托管过程中， 严
格遵守《证券 投资基金 法 》及其他法律 法规和基 金 合同的有关规 定，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中邮多策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金的管理人 ——中邮 创 业基金管理股 份
有限公司在中 邮多策略 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内，中 邮多策略 灵 活配置混合 型证券投
资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法 对中邮创 业 基金管理股份 有限公司 编 制和披露的中 邮多策略 灵 活配置混合型 证
券投资 基 金2015 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2016 ）第 110ZA2806 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中 邮 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 邮 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（以下 简称 中邮 多策 略） 财务报 表， 包括 2015 年 12 月 31 日的
资产负 债表 ，2015 年度 的 利润表 、所 有者 权益 （基 金净值 ）变
动表和 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是中邮多策略的基金管理 人中邮创业
基金管理股份有限公司管 理层的责任，这种责任包 括： （1 ）按
照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ；
（2 ） 设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制 ， 以 使财 务 报表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，中邮多策略财 务报表在所有重大 方 面 按照 企 业 会 计
准则的 规定 编制 ， 公允 反 映了中 邮多 策 略2015 年12 月 31 日的
财务状 况以 及2015 年度 的 经营成 果和 所有 者权 益（ 基金净 值 ）
变动情 况。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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注册会 计师 的姓 名 卫俏嫔
马国辉
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国? 北京
朝阳 区建 国 门外大 街 22 号 赛特 广场5 层
审计报 告日 期 2016 年3 月18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6,646,569.08 177,810,628.42
结算备 付金
693,303.08 1,813,307.90
存出保 证金
275,697.71 97,724.61
交易性 金融 资产
74,673,970.00 37,468,742.30
其中： 股票 投资
74,673,970.00 37,468,742.30
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
2,302,783.24 -
应收利 息
3,456.85 32,295.76
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
84,595,779.96 217,222,698.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- - 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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应付证 券清 算款
- 5,246,115.19
应付赎 回款
18,886.69 199,248.13
应付管 理人 报酬
101,933.92 276,600.96
应付托 管费
16,989.00 46,100.18
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
415,305.25 603,553.86
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
320,008.71 110,250.31
负债合 计
873,123.57 6,481,868.63
所有者权益：
实收基 金
51,713,189.57 201,542,477.94
未分配 利润
32,009,466.82 9,198,352.42
所有者 权益 合计
83,722,656.39 210,740,830.36
负债和 所有 者权 益总 计
84,595,779.96 217,222,698.99
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2014 年7 月24 日， 因此 上年度 比较 数据 为2014 年7 月24 日至 2014
年12 月31 日。
报告截 止 日2015 年12 月31 日 基金 份额 净值1.619 元，基 金份 额总 额 51,713,189.57 份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年7 月24 日(基
金合同生效日)至
2014 年12 月31 日
一、收入
86,171,764.83 12,272,949.28
1.利息 收入
491,774.11 995,219.34
其中： 存款 利息 收入
491,671.34 372,381.59
债券利 息收 入
102.77 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 622,837.75
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
78,329,847.46 5,653,694.59
其中： 股票 投资 收益
77,704,700.47 5,639,294.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
484,427.23 - 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
140,719.76 14,400.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6,821,942.48 5,623,257.69
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
528,200.78 777.66
减： 二、费用
7,886,803.79 3,099,680.75
1．管 理人 报酬
2,466,442.04 1,383,496.17
2．托 管费
411,073.68 230,582.72
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
4,508,571.54 1,314,496.36
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
500,716.53 171,105.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
78,284,961.04 9,173,268.53
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
78,284,961.04 9,173,268.53
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2014 年7 月24 日， 因此 上年度 比较 数据 为2014 年7 月24 日至 2014
年12 月31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
201,542,477.94 9,198,352.42 210,740,830.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 78,284,961.04 78,284,961.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
-149,829,288.37 -55,473,846.64 -205,303,135.01 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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（净值 减少 以 “-” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款 45,062,708.12 16,098,922.49 61,161,630.61
2. 基金 赎回 款 -194,891,996.49 -71,572,769.13 -266,464,765.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
51,713,189.57 32,009,466.82 83,722,656.39
项目
上年度可比期间
2014 年7 月24 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
201,159,968.54 - 201,159,968.54
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 9,173,268.53 9,173,268.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
382,509.40 25,083.89 407,593.29
其中：1. 基 金申 购款 584,220.45 34,310.68 618,531.13
2. 基金 赎回 款 -201,711.05 -9,226.79 -210,937.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
201,542,477.94 9,198,352.42 210,740,830.36
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 为2014 年7 月24 日， 因此 上年度 比较 数据 为2014 年7 月24 日至 2014
年12 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督管 理委 员会中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 23 页 共 39 页
（以下简称“ 中国证监 会” ） 证监许可〔2014〕609 号《关于核准 中邮多策 略 灵活配置混合 型证
券投资基金募 集的批复 》 核准，由中邮 创业基金 管 理股份有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金销 售管理办 法》 等有关规定 和《中 邮
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》发 起，并 于 2014 年 7 月 24 日募集 成立 。本 基 金
为契约 型开 放 式 ， 存续 期 限不定 ， 首次 设立 募集 包 括认购 资金 利息 共募 集201,159,968.54 元， 业
经致同 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）致 同验 字(2014) 第 110ZC0161 号 验资 报 告予以 验证 。本 基
金的基 金管 理人 为中 邮创 业基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 工商 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 多策略灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票（ 包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、债 券(含 中小企 业私 募债 券) 、
可转换债券、 银行存款 、 货币市场工具 、权证、 股 指期货、 资产 支持证券 以 及法律法规 或中国证
监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。如法 律法 规或监管机 构以后
允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以将 其纳入投 资 范围。基金 的投资组
合比例为：本 基金股票 投 资占基金资产 的比例为 0% –95%，投 资于债券 、银行 存款、货币市 场工
具、现金、权 证、资产 支 持证券以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他证券品 种占基金
资产的 比例 为 5%-100% ， 其中权 证投 资占 基金 资产 净值的 比例 为 0% –3% ； 扣 除股指 期货 合约 需缴
纳的交 易保 证金 后现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 本 基金 持 有
的单只中小企 业私募债 券 ，其市值不得 超过基金 资 产净值的 10% 。本基 金参 与股指期货交 易，应
符合法 律法 规规 定和 基金 合同约 定的 投资 限制 并遵 守相关 期货 交易 所的 业务 规则。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 24 页 共 39 页
7.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.4.2 会 计估 计 变 更的 说明
2014 年11 月 13 日 ， 中国 证券投 资基 金业 协会 发布 了 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算 工
作小组 关 于2015 年1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准》 （以 下简 称 “ 新估 值 标准 ” ） ， 及 《关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种估值 处理 标准 的通 知》 ， 自 2015 年 3 月 30 日 起， 本基金 对持 有的 在
交易所市场上 市交易或 挂 牌转让的固定 收益品种 （ 估值处理标准 另有规定 的 除外）的估 值方法进
行调整 ，采 用第 三方 估值 机构提 供的 价格 数据 进行 估值。
除上述 会计 估计 变更 外， 本报告 期内 本基 金无 其他 会计估 计变 更。
7.4.43 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税 财税[2008]1 号 《 财政 部 国
家税务总局关 于企业所 得 税若干优惠政 策的通知 》 、 财税[2012]85 号《财政 部 国家税务总局 证
监会关于实施 上市公司 股 息红利差别化 个人所得 税 政策有关问题 的通知》 及 其他相关税 务法规和
实务操 作， 本基 金主 要税 项列示 如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税； 基金从公 开 发行和转让市 场取得的 上 市公司股票， 持股期
限在 1 个月 以内 （ 含 1 个 月）的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个 月以
上至1 年 （ 含 1 年） 的 ， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 超过1 年 的， 暂 减按25% 计入 应
纳税所 得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市 场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差 价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 25 页 共 39 页
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金代 销机 构、 基金 管理 人股东 控股 的公 司
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告 期内 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
7.4.7.2 关 联方 报酬
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年7 月24 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,466,442.04 1,383,496.17
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,697.12 302.52
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×1. 50% ／ 当年天 数
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年7 月24 日( 基金 合同 生效日)
至 2014 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
411,073.68 230,582.72
注：支付基金 托管人中 国 工商银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.25%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
7.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期本 基金 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 26 页 共 39 页
7.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.7.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金
7.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年7 月24 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
6,646,569.08 465,961.93 177,810,628.42 356,409.47
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管, 按银 行 同业利 率计 息。
7.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 ，本 基金 未在承 销期 内参 与认 购关 联方承 销的 证券 。
7.4.8 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票
7.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 27 页 共 39 页
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 74,673,970.00 88.27
其中： 股票 74,673,970.00 88.27
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,339,872.16 8.68
7 其他各 项资 产 2,581,937.80 3.05
8 合计 84,595,779.96 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 28,611,550.00 34.17
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 11,752,560.00 14.04
F
批发和 零售 业 9,165,000.00 10.95
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,975,500.00 13.11
J
金融业 - - 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 28 页 共 39 页
K
房地产 业 4,044,200.00 4.83
L
租赁和 商务 服务 业 6,630,000.00 7.92
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,495,160.00 4.17
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 74,673,970.00 89.19
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000638 万方发 展 300,000 9,165,000.00 10.95
2 002717 岭南园 林 175,000 7,682,500.00 9.18
3 300352 北信源 108,000 6,739,200.00 8.05
4 600358 国旅联 合 390,000 6,630,000.00 7.92
5 300279 和晶科 技 128,000 6,374,400.00 7.61
6 600055 华润万 东 150,000 6,348,000.00 7.58
7 600230 沧州大 化 320,000 4,963,200.00 5.93
8 300299 富春通 信 90,000 4,236,300.00 5.06
9 300089 文化长 城 105,000 4,150,650.00 4.96
10 600463 空港股 份 218,000 4,070,060.00 4.86
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 29 页 共 39 页
1 000638 万方发 展 81,967,015.68 38.89
2 600090 啤酒花 49,069,593.95 23.28
3 300367 东方网 力 45,828,361.00 21.75
4 300431 暴风科 技 38,188,657.00 18.12
5 002681 奋达科 技 33,635,062.79 15.96
6 300451 创业软 件 32,163,130.64 15.26
7 000971 高升控 股 32,011,097.41 15.19
8 300049 福瑞股 份 29,842,342.81 14.16
9 002347 泰尔重 工 26,905,232.51 12.77
10 600749 西藏旅 游 25,590,113.20 12.14
11 600198 大唐电 信 24,979,500.00 11.85
12 002642 荣之联 24,474,453.13 11.61
13 002711 欧浦智 网 24,451,493.40 11.60
14 300028 金亚科 技 23,873,936.00 11.33
15 300059 东方财 富 21,310,000.00 10.11
16 300220 金运激 光 21,176,204.00 10.05
17 300468 四方精 创 20,065,243.43 9.52
18 600080 金花股 份 19,261,985.04 9.14
19 300224 正海磁 材 18,980,075.00 9.01
20 000910 大亚科 技 18,297,519.00 8.68
21 000513 丽珠集 团 17,891,553.30 8.49
22 300416 苏试试 验 17,825,240.00 8.46
23 603088 宁波精 达 17,783,563.00 8.44
24 300465 高伟达 17,351,003.00 8.23
25 000726 鲁
泰Ａ 16,665,071.02 7.91
26 300136 信维通 信 16,221,528.00 7.70
27 300141 和顺电 气 16,039,965.00 7.61
28 300404 博济医 药 15,697,580.00 7.45
29 002192 *ST 融捷 15,020,355.00 7.13
30 300086 康芝药 业 14,691,636.62 6.97
31 300108 双龙股 份 13,652,719.00 6.48
32 002188 新 嘉 联 12,815,302.90 6.08
33 002142 宁波银 行 12,503,979.56 5.93
34 002717 岭南园 林 12,503,464.20 5.93
35 601009 南京银 行 11,955,801.00 5.67
36 300383 光环新 网 11,910,037.00 5.65 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 30 页 共 39 页
37 300302 同有科 技 11,321,705.40 5.37
38 300104 乐视网 11,235,391.00 5.33
39 603099 长白山 11,227,794.40 5.33
40 300447 全信股 份 10,937,500.00 5.19
41 300456 耐威科 技 10,917,295.40 5.18
42 000826 启迪桑 德 10,766,760.00 5.11
43 300299 富春通 信 10,650,297.25 5.05
44 300203 聚光科 技 10,430,047.34 4.95
45 300279 和晶科 技 10,271,096.92 4.87
46 300022 吉峰农 机 9,756,121.26 4.63
47 600358 国旅联 合 9,394,501.98 4.46
48 300445 康斯特 9,348,475.00 4.44
49 000681 视觉中 国 9,027,492.93 4.28
50 300448 浩云科 技 8,938,800.00 4.24
51 300206 理邦仪 器 8,857,810.44 4.20
52 300144 宋城演 艺 8,761,955.80 4.16
53 002121 科陆电 子 8,748,157.40 4.15
54 002173 千足珍 珠 8,673,935.30 4.12
55 002649 博彦科 技 8,664,662.00 4.11
56 300287 飞利信 8,620,805.28 4.09
57 600570 恒生电 子 8,574,341.00 4.07
58 600536 中国软 件 8,509,168.00 4.04
59 603008 喜临门 8,382,347.00 3.98
60 000662 索芙特 8,279,146.28 3.93
61 600771 广誉远 8,219,774.00 3.90
62 300007 汉威电 子 8,211,925.00 3.90
63 000603 盛达矿 业 8,125,473.74 3.86
64 600366 宁波韵 升 8,095,039.20 3.84
65 600055 华润万 东 7,963,083.50 3.78
66 300085 银之杰 7,758,548.24 3.68
67 600598 北大荒 7,725,028.19 3.67
68 002081 金 螳 螂 7,553,284.92 3.58
69 002383 合众思 壮 7,470,923.06 3.55
70 002224 三 力 士 7,269,153.00 3.45
71 300437 清水源 6,987,425.00 3.32
72 000892 *ST 星美 6,942,383.83 3.29 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 31 页 共 39 页
73 600180 瑞茂通 6,746,391.65 3.20
74 600230 沧州大 化 6,232,557.00 2.96
75 002462 嘉事堂 6,114,180.54 2.90
76 300226 上海钢 联 6,111,137.60 2.90
77 002072 凯瑞德 5,897,287.00 2.80
78 002308 威创股 份 5,893,978.50 2.80
79 600728 佳都科 技 5,860,796.00 2.78
80 300409 道氏技 术 5,839,296.00 2.77
81 002285 世联行 5,775,751.00 2.74
82 000581 威孚高 科 5,726,029.58 2.72
83 300352 北信源 5,642,642.76 2.68
84 600518 康美药 业 5,594,768.00 2.65
85 601988 中国银 行 5,558,881.36 2.64
86 000153 丰原药 业 5,460,620.14 2.59
87 002519 银河电 子 5,373,944.00 2.55
88 000651 格力电 器 5,283,310.00 2.51
89 600048 保利地 产 5,275,589.69 2.50
90 300071 华谊嘉 信 5,053,903.80 2.40
91 002098 浔兴股 份 4,859,728.40 2.31
92 300332 天壕环 境 4,607,931.65 2.19
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000638 万方发 展 81,030,629.58 38.45
2 300431 暴风科 技 52,719,729.80 25.02
3 300049 福瑞股 份 47,222,173.21 22.41
4 600090 啤酒花 44,767,820.88 21.24
5 000971 高升控 股 39,054,555.64 18.53
6 300367 东方网 力 38,293,629.73 18.17
7 600198 大唐电 信 37,767,791.00 17.92
8 002681 奋达科 技 37,748,022.92 17.91
9 300028 金亚科 技 30,122,066.14 14.29
10 300451 创业软 件 29,628,859.00 14.06
11 600749 西藏旅 游 27,173,189.80 12.89 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 32 页 共 39 页
12 002347 泰尔重 工 25,646,650.09 12.17
13 002642 荣之联 25,434,383.20 12.07
14 300383 光环新 网 24,067,761.39 11.42
15 300220 金运激 光 22,011,499.00 10.44
16 002711 欧浦智 网 21,890,880.10 10.39
17 300059 东方财 富 19,182,640.50 9.10
18 603088 宁波精 达 18,776,981.90 8.91
19 000910 大亚科 技 17,943,468.90 8.51
20 600080 金花股 份 17,792,006.00 8.44
21 300224 正海磁 材 17,363,215.89 8.24
22 300465 高伟达 17,245,176.61 8.18
23 300136 信维通 信 16,694,641.38 7.92
24 000513 丽珠集 团 16,572,997.00 7.86
25 000726 鲁
泰Ａ 15,833,627.91 7.51
26 300468 四方精 创 15,405,520.40 7.31
27 300416 苏试试 验 14,807,472.00 7.03
28 002192 *ST 融捷 14,699,860.58 6.98
29 300086 康芝药 业 14,412,549.55 6.84
30 300141 和顺电 气 14,338,349.89 6.80
31 300108 双龙股 份 14,230,688.59 6.75
32 002462 嘉事堂 13,211,281.60 6.27
33 002121 科陆电 子 13,174,889.94 6.25
34 300071 华谊嘉 信 12,805,193.95 6.08
35 600180 瑞茂通 12,491,164.39 5.93
36 002142 宁波银 行 12,263,459.22 5.82
37 300302 同有科 技 12,190,590.00 5.78
38 300404 博济医 药 12,003,555.00 5.70
39 603099 长白山 11,785,699.84 5.59
40 000662 索芙特 11,751,042.94 5.58
41 000681 视觉中 国 11,498,052.00 5.46
42 000826 启迪桑 德 11,322,947.48 5.37
43 300279 和晶科 技 11,219,780.30 5.32
44 601009 南京银 行 11,038,500.00 5.24
45 300104 乐视网 10,705,894.90 5.08
46 300456 耐威科 技 10,597,586.00 5.03
47 600598 北大荒 10,543,433.64 5.00
48 002188 新 嘉 联 10,182,658.40 4.83
49 300206 理邦仪 器 10,153,210.50 4.82 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 33 页 共 39 页
50 300085 银之杰 9,878,411.00 4.69
51 002383 合众思 壮 9,447,349.20 4.48
52 300203 聚光科 技 9,392,348.55 4.46
53 300287 飞利信 9,120,778.00 4.33
54 002081 金 螳 螂 9,056,395.76 4.30
55 600771 广誉远 8,960,446.50 4.25
56 000892 *ST 星美 8,654,974.55 4.11
57 000603 盛达矿 业 8,594,060.66 4.08
58 300144 宋城演 艺 8,531,011.07 4.05
59 002649 博彦科 技 8,433,360.00 4.00
60 300448 浩云科 技 8,376,738.00 3.97
61 600366 宁波韵 升 8,255,023.51 3.92
62 603008 喜临门 8,246,540.00 3.91
63 600651 飞乐音 响 8,139,221.82 3.86
64 300007 汉威电 子 8,031,497.90 3.81
65 300445 康斯特 8,023,013.59 3.81
66 002519 银河电 子 7,984,922.49 3.79
67 600536 中国软 件 7,901,775.89 3.75
68 002224 三 力 士 7,886,587.50 3.74
69 300022 吉峰农 机 7,808,015.38 3.71
70 300393 中来股 份 7,722,569.12 3.66
71 600570 恒生电 子 7,525,518.00 3.57
72 600518 康美药 业 7,506,174.87 3.56
73 300447 全信股 份 7,092,800.00 3.37
74 002072 凯瑞德 7,001,350.60 3.32
75 300299 富春通 信 6,662,678.00 3.16
76 002285 世联行 6,268,793.54 2.97
77 002717 岭南园 林 6,133,679.00 2.91
78 601988 中国银 行 6,087,652.94 2.89
79 300226 上海钢 联 5,813,355.00 2.76
80 600728 佳都科 技 5,688,719.00 2.70
81 000153 丰原药 业 5,499,146.42 2.61
82 002308 威创股 份 5,489,125.10 2.60
83 300409 道氏技 术 5,485,893.00 2.60
84 000581 威孚高 科 5,436,470.22 2.58
85 000651 格力电 器 5,411,465.00 2.57
86 300437 清水源 5,179,801.00 2.46
87 601318 中国平 安 4,937,031.00 2.34 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 34 页 共 39 页
88 600048 保利地 产 4,687,412.02 2.22
89 002098 浔兴股 份 4,682,571.22 2.22
90 300332 天壕环 境 4,486,586.02 2.13
91 600856 中天能 源 4,415,234.65 2.10
92 002173 千足珍 珠 4,240,712.00 2.01
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ，不 考虑 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,449,539,953.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,496,861,368.57
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 35 页 共 39 页
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将在注 重风险管 理 的前提下，以 套期保值 为 目的，遵循有 效管理原 则 经充分论证后 适
度运用股指期 货。通过 对 股票现货和股 指期货市 场 运行趋势的研 究，结合 股 指期货定价 模型，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
注：本 基金 本期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 275,697.71 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 36 页 共 39 页
2 应收证 券清 算款 2,302,783.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,456.85
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,581,937.80
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
343 150,767.32 50,000,000.00 96.69% 1,713,189.57 3.31%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
166,085.92 0.3212%
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 7 月 24 日 ） 基金 份额 总额
201,159,968.54
本报告 期期 初基 金份 额总 额 201,542,477.94
本报告 期基 金总 申购 份额 45,062,708.12
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 194,891,996.49
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,713,189.57
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
经本公 司董 事会 审议 通过 ，本公 司副 总经 理王 金晖 同志 于 2015 年6 月3 日 离 任。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
第 38 页 共 39 页
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所， 报告 期内 应支 付给 会 计师事 务所 的 审
计费用 为人 民币 玖万 元整 ，目前 该会 计师 事务 所已 连续为 本基 金提 供审 计服 务二个 会计 年度 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 2 2,946,168,517.27 100.00% 2,692,534.87 100.00% -
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理股份 有限 公司 有互 补性 、在最 近一 年内 无重 大违 规行为 。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创
业基金管理股 份有限公 司 所管理基金的 特定要求 ， 提供研究报告 ，具有开 发 量化投资组 合模型的
能力以 及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商经纪 人能提 供最优 惠合理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提
供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金 管理人根 据以上 标准进行考察 后确定证 券 公司的选择。 基金管理 人 与被选择的证 券公司
签订委 托协 议， 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。 中邮多策略 2015 年年度报告摘 要
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2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券 2,047,530.00 100.00% - - - -
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年3 月 26 日
