东 吴 行 业 轮动 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一六年三 月二十六日
东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
根据基 金管 理 人2015 年8 月7 日 刊登 的 《 东吴 基金 关 于旗下 “ 东 吴行 业轮 动股 票型证 券投 资
基金” 变更 基金 名称 、 基 金类别 及修 订基 金合 同相 应条款 的公 告》 ， “ 东吴 行 业轮动 股票 型证 券投
资基金 ” 自2015 年8 月7 日起更 名为 “东 吴行 业轮 动混合 型证 券投 资基 金 ” ， 基金类 别 “ 股票 型
基金” 变更 为 “ 混合 型基 金 ”。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 东吴行 业轮 动混 合
场内简 称 -
基金主 代码 580003
交易代 码 580003
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 23 日
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 924,321,291.05 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金为 混合 型基 金， 通过 对 行业 轮动 规律 的把 握，
侧 重 投资 于预 期收 益较 高的 行 业， 并重 点投 资具 有成
长 优 势、 估值 优势 和竞 争优 势 的上 市公 司股 票， 追求
超额收 益。
投资策 略 本 基 金采 取自 上而 下策 略， 根 据对 宏观 经济 、政 策和
证 券 市场 走势 的综 合分 析， 确 定基 金资 产在 股票 、衍
生 产 品、 债券 和现 金上 的配 置 比例 。采 取行 业轮 动策
略， 对 股票 资产 在不 同行 业之间 进行 适时 的行 业轮 动，
动 态 增大 预期 收益 率较 高的 行 业配 置， 减少 预期 收益
率 较 低的 行业 配置 。对 于股 票 投资 策略 ，重 点投 资具
有 成 长优 势、 估值 优势 和竞 争 优势 的上 市公 司股 票，
追求超 额收 益。
业绩比 较基准 75%*沪深 300 指数+25%* 中证全 债指 数。 （该 基金 原 业
绩比较 基准 “中 信标 普全 债指数 ” 自 2015 年 9 月 28
日变更 为 “ 中证 全债 指数 ”）
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 进行 主动 投资 的 混合 型基 金， 其风 险和
预 期 收益 均高 于货 币型 基金 和 债券 型基 金， 低于 股票
型 基 金， 在证 券投 资基 金中 属 于风 险较 高、 预期 收益
较高的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东吴基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 徐军 徐昊光
联系电 话 021-50509888-8308 010-85238982
电子邮 箱 xuj@scfund.com.cn bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话
021-50509666/400-821-0588 95577
传真 021-50509888-8211 010-85238680
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.scfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 579,862,145.43 128,061,545.08 -635,852,174.79
本期利 润 492,361,156.41 223,197,581.97 -457,158,002.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3910 0.1159 -0.1775
本期基 金份 额净 值增 长率 32.94% 23.88% -26.13%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1590 -0.5452 -0.6189
期末基 金资 产净 值 798,720,130.98 1,198,578,481.88 1,135,402,627.21
期末基 金份 额净 值 0.8641 0.6500 0.5247
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例如 基金 的 认购 、 申 购 、 赎 回费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 40.21% 2.40% 13.03% 1.25% 27.18% 1.15%
过去六 个月 -3.47% 3.85% -10.60% 2.01% 7.13% 1.84% 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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过去一 年 32.94% 3.29% 6.10% 1.87% 26.84% 1.42%
过去三 年 21.65% 2.25% 40.27% 1.35% -18.62% 0.90%
过去五 年 -25.86% 2.08% 21.97% 1.21% -47.83% 0.87%
自基金 合同
生效起 至今
-7.89% 1.95% 20.98% 1.39% -28.87% 0.56%
注： 75%*沪深 300 指数+25%* 中证 全债 指数 （该基 金原 业绩比 较基 准 “ 中信 标普 全债指 数 ” 自 2015
年9 月28 日变 更为 “中 证 全债指 数 ” ）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、东 吴行 业轮 动基 金 于 2008 年4 月23 日 成立 。
2、比较基准=75%*沪深 300 指数+25%* 中证全 债指数 （该基金原业 绩比较基准 “ 中信标普全 债指
数” 自2015 年9 月28 日 变更为 “中 证全 债指数 ” ） 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：东 吴行 业轮 动基 金 于 2008 年 4 月 23 日 成立 ， 合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ，不 按整 个自
然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
过去三 年未 进行 过利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
东吴基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】82 号批 准设 立的 证券投 资基 金 管
理公司 ， 于2004 年9 月 正 式成立 ， 注册 资本 人民 币 1 亿元 ， 公 司股 东为 东吴 证券 股份有 限公 司 （占
70% 股 份） 、 上海 兰生 （集 团）有 限公 司（ 占30% 股 份） 。
公司经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。自 2005
年发行第一支 基金以来 ， 公司逐渐形成 了高中低 风 险结合的完善 产品线， 并 走出了一条 独具特色东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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的新兴产业投 资产品线 。 公司经过十多 年的发展 ， 资产管理规模 超 400 亿元 ，发行公募产 品 20
只， 专户 产 品20 只 ， 子 公 司专项 资产 管理 计 划124 个。 公司 一直 坚持 建立 现 代财富 管理 机构 ， 促
进公募 、 专户 和专 项三 项 业务齐 头并 进的 发展 战略 方向 ， 以 服务 实体 经济 为 目标 ， 加 大创 新力 度，
促进公 司业 务的 多元 化发 展。
东吴基 金拥 有一 支经 验丰 富而又 充满 活力 的专 业团 队， 平 均年 龄 33 岁， 其中 一半以 上员 工 具
有硕士 及以 上学 历， 具 有 5 年 以上 基金 、证 券从 业 经历的 占 70% ，公 司高 管 和主要 投资 管理 人员
的平均 金融 从业 年限 为 10 年，具 有丰 富的 实践 操作 经验和 管理 经验 。
作为传统吴文 化与前沿 经 济理念的有机 结合，东 吴 基金崇尚“以 人为本， 以 市场为导 向， 以
客户为 中心 ，以 价值 创造 为根本 出发 点” 的经 营理 念； 遵循 “诚 而有 信、 稳 而又健 、和 而有 铮、
勤而又专、有 容乃大 ” 的 企业格言；树 立了 “做 价 值的创造者、 市场的创 新 者和行业的 思想者 ”
的远大理想， 创造性地 树 立公司独特的 文化体系 ， 在众多基金管 理公司中 树 立自己鲜明 的企业形
象。
2015 年， 公司 顺应 东吴 证 券互联 网财 富管 理战 略， 以财富 管理 多元 化、 业务 拓展平 台化 、 营
销服务网络化 、运营管 理 规范化为抓手 ，认真部 署 、合理统筹各 项工作， 推 动东吴基金 转型创新
上新台阶，整 体经营情 况 实现较好的发 展势头， 公 司营业收入与 利润总额 连 续三年创了 新 高。目
前公司各项产 品线日 臻 完 善，现代财富 管理公司 初 现雏形：公司 公募、专 户 、专项三业 并举，产
品线覆盖股票 、债券、 平 台融资类资管 计划等多 个 领域；投资范 围横跨一 级 市场、一级 半市场、
二级市场；服 务客户既 包 括投资理财领 域也包括 政 府、企业等实 体经济领 域 。由此公司 业务结构
也日趋多元化 ，成功向 现 代财富管理公 司不断迈 进 。下一步，公 司将秉承 “ 三满意一放 心”的经
营理念，继续 以市场为 导 向、以客户为 中心，强 化 服务意识，拓 展发展空 间 ，全面提高 公司的核
心竞争 力， 谱写 向现 代财 富管理 公司 转型 的新 篇章 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助 理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘元海
本 基 金 基
金经理
2014 年 1 月
14 日
2015 年 5 月 29 日 11 年
博士， 同 济大 学毕
业。2004 年 2 月
15 日至 2015 年 6
月 30 日 就职 于东
吴 基 金 管 理 有 限
公司， 历 任研 究策
划部研 究员、 基金
经理助 理、 基 金经
理、 投资 管理 部副东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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总经理 等职 。
王立立
基 金 投 资
总 部 副 总
经 理 、 本
基 金 基 金
经理
2015 年 5 月
29 日
- 5.5 年
硕士， 复 旦大 学世
界经济 专业。2010
年 7 月至 2010 年
12 月 就 职 于 中 信
建 投 证 券 有 限 责
任 公 司 投 资 银 行
部任经 理 ， 2011 年
1 月至2012 年7 月
就 职 于 上 海 汇 利
资 产 管 理 公 司 研
究部任 研究 员， 自
2012 年7 月起 加入
东 吴 基 金 管 理 有
限公司， 曾任 研究
策 划 部 行 业 研 究
员 、 基 金 经 理 助
理， 现任 基金 投资
总部副 总经 理， 其
中自2013 年12 月
24 日 起 担 任 东 吴
嘉 禾 优 势 精 选 混
合 型 开 放 式 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理、 自 2014 年 6
月 14 日 起担 任东
吴 阿 尔 法 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理、
自 2015 年 2 月 6
日 起 担 任 东 吴 进
取 策 略 灵 活 配 置
混 合 型 开 放 式 证
券投 资 基 金 基 金
经理 、 自2015 年5
月 29 日 起担 任东
吴 行 业 轮 动 混 合
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ， 自2015
年12 月30 日 起担
任 东 吴 国 企 改 革
主 题 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其他有关 法律规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，为基金 持 有人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本报告 期内 ， 公 司根 据证 监 会 2011 年 发布 的 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
的具体要求， 持续完善 了 公司投资交易 业务流程 和 公平交易制度 。制度和 流 程覆盖了境 内上市股
票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，包括 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 。同时，公司 合理的设 置 各类资产管 理业务之
间以及各类资 产管理业 务 内部的组织结 构，在保 证 各投资组合投 资决策相 对 独立性的同 时，确保
其在获 得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司建 立了 严格 的投 资决 策内部 控制：1 、 各投 资组 合投资 决策 保持 相对 独立 性的同 时 ， 在 获
得投资 信息 、 投资 建议 和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会 ；2 、 公 司研 究策 划部的 研究 工作 实行
信息化 管理 ， 研 究成 果在 统一的 信息 平台 发布 ， 对 所有产 品组 合经 理开 放；3 、 坚持 信息 保密， 禁
止在除统一信 息平台外 的 其他渠道发布 研究报告 ， 禁止在研究报 告发布之 前 通过任何渠 道泄露研
究成果信息。 同时，公 司 还建立了严格 的投资交 易 行为监控制度 ，对投资 交 易行为进行 事前、事
中和事 后的 全程 监控 ，保 证公平 交易 制度 的执 行和 实现。
本报告期内， 公司严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 对公司旗 下 所 有投资组合 之
间的整体收益 率差异、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行了分 析 ，并采集了 连续四个
季度期间内、 不同时间 窗 下（如日内、3 日内、5 日内）同向交 易的样本 ， 对其进行 95% 置信 区
间下的假设检 验分析， 同 时结合组合互 相之间的 输 送金额总额、 贡献度等 因 素综合判断 是否存在
不公平 交易 、利 益输 送的 可能。 分析 未发 现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年的A 股 市场 波动 巨 大， 疯 狂与 绝望 交织 ， 在 历史上 极为 罕见 。 上 半年 市场在 创业 板的
带领下 大幅 上涨 ，年 中爆 发股灾 ，市 场大 幅下 挫。
市场在经历了 股灾之后 信 心逐渐恢复， 九、十月 份 出现反弹，个 股虽有分 化 ，但赚钱效应 明
显。面 对美 联储 加息 、人 民币加 入 SDR 等 诸多 不利 因素， 四季 度中 旬市 场进 入横盘 整理 阶段 。 行
业轮动 基金 在反 弹中 坚持 成长股 投资 ，主 要仓 位集 中在 TMT 、 化工 、医 药生 物等板 块。
如果说 2015 年 是充 满动 荡 的一年 ，那 么年 初的 大幅 下跌可 能预 示着 2016 年 更 加充满 荆棘 ，
投资时 机的 把握 显得 格外 重要。 行业 轮动 基金 坚持 投 资 代表 国家 经济 战略 转型 方向的 优质 成长 股，
目前持 仓化 工、 交运 设备 、TMT 、医 药生 物等 个股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 0.8641 元， 累 计净值 0.9441 元； 本报 告 期份额 净值 增
长率32.94% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 6.1% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观面上来看 ，人民币 汇 率持续贬值， 经济依然 没 有见底，供给 侧改革可 能 面临不破不立 的
境地。 货币 宽松 虽然 仍是 方向， 但宽 松的 边际 效应 可能逐 渐减 弱。
国家战略转型 背景下， 代 表未来方向的 成长个股 是 市场的热情所 在，但估 值 整体 泡沫化是 一
个不可回避的 问题。在 估 值泡沫化与宽 松货币的 情 况下，巨大的 震荡可能 成 为一种常态 。在经历
了过去 两年 的上 涨后 ，今 年的投 资难 度将 远胜 以往 。
全年看成长股 仍是投资 重 点，但也需关 注供给侧 改 革带来的传统 行业脉冲 式 机会。去年股 灾
后成长类个股 反弹幅度 较 大，估值再度 回到历史 高 位，高估值情 况下大幅 震 荡难以避免 ，珍惜跌
出来的 机会 ，精 选个 股加 波段操 作。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持从规范 运作、防 范 风险、保障基 金份额持 有 人利益的角度 出
发，着力探索 新形势下 的 内部风险控制 体系，完 善 内幕交易 防控 机制，确 保 各项法规和 制度的落
实，保 证基 金合 同得 到严 格履行 。
同时，强化对 基金投资 运 作和公司经营 管理的合 规 性监察，采取 实时监控 、 定期检查、专 项
稽核等方式， 及时发现 情 况，提出改进 建议并跟 踪 改进落实情况 ，推动内 部 控制机制的 完善与优
化。发现违规 隐患及时 与 有关业务人员 沟通并向 管 理层报告，定 期向公司 董 事、总经理 和监管部东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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门出具 相关 报告 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 重点 开展 的工 作包括 ：
（1 ） 优 化风 险控 制模 式 ， 完善风 控系 统建 设 。 本 基 金管理 人除 了做 好日 常风 控以外 ， 持续 升
级系统功能， 完善和改 进 各类风控阀值 ，使公司 风 控 能力不断加 强，风控 水 平持续提高 ，为公司
快速发 展创 新业 务提 供坚 实有力 的支 撑。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核 ， 做好常 规稽 核工 作 。 随 着 业务的 不断 发展 创新 ， 本 基金管 理人 持续
梳理业务模式 、主要监 管 规则、潜在风 险点等， 全 面、深入地对 关键业务 领 域进行专项 稽核，内
容涵盖相关业 务领域的 各 个重要环节的 内部控制 与 风险防范，促 进制度规 章 及时更新， 优化操作
流程， 提升 业务 线合 规管 理及风 控意 识。
（3） 促 进信 批规 范化 ， 加 强日志 化管 理。 加强 对信 批媒体 联系 签约 、 新 基金 发行上 市、 定期
报告、临时公 告等信批 时 间线及工作节 点的分解 整 理，关注信批 的及时性 和 准确性，通 过制作信
批日历 保障 日常 信批 的按 时执行 ，提 高协 作效 率， 保障信 息披 露的 及时 性。
（4） 推动 合规 文化 建设 ， 加深合 规理 念渗 透 。 本 基 金管理 人及 时根 据新 颁布 的法律 法规 开展
合规宣传培训 工作，通 过 专题培训、律 师讲座、 合 规期刊等多种 形式进一 步 加强了内部 合规培训
力度，深化基 金从业人 员 风合规险意识 ，提升职 业 道德素养，营 造良好合 规 氛围，促进 公司稳定
健康地 发展 。
公司自成立以 来，各项 业 务运 作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。
在今后 的工 作中 ， 本基 金 管理人 将继 续坚 持一 贯的 内部控 制理 念 ， 完 善内 控 制度 ， 提 高工 作水 平，
努力防 范和 控制 各种 风险 ，保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会 计账 目的 核对 同时 进行 。
公司设立基金 资产估值 委 员会，成员由 公司运营 总 监、基金会计 、产品策 划 人员、监察稽 核
人员 、 基 金投 资部 负责 人 等组成 ， 同时 ， 相关 基金 经理 、 总 裁指 定的 其他 人 员可以 列席 相关 会议 。
公司在充分考 虑参与估 值 流程各方及人 员的经验 、 专业胜任能力 和相关工 作 经验的基础上 ，
由估值委员会 负责研究 、 指导基金估值 业务。产 品 策划相关业务 人员负责 估 值相关数值 的处理及
计算，并参与 公司对基 金 的估值方法的 计算；运 营 总监、基金会 计等参与 基 金组合估值 方法的确
定，复核估值 价格，并 与 相关托管行进 行核对确 认 ；监察稽核业 务相关人 员 对有关 估值 政策、估东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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值流程和程序 、估值方 法 等事项的合规 合法性进 行 审核与监督。 基金经理 参 与估值委员 会对估值
的讨论，发表 意见和建 议 ，与估值委员 会成员共 同 商定估值原则 和政策， 但 不介入基金 日常估值
业务。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵守有关 法律法规 ， 未发现有损害 基金份额 持 有人利益的行 为。本报 告 期内，东吴 行业轮动
混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管 人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2015 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
本报告期基金 财务报告 经 天衡会计师事 务所（特 殊 普通合伙）审 计，注册 会 计师签字出具 了
天衡审字（2016）00678 号标准无保留 意见的审 计 报告。投资者 可通过年 度 报告正文查看 审计报
告全文 。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东吴 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 61,534,865.97 94,402,485.71
结算备 付金 2,869,893.37 3,099,870.08
存出保 证金 1,406,596.00 1,264,433.50
交易性 金融 资产 733,918,584.11 1,111,115,973.92
其中： 股票 投资 733,918,584.11 1,111,115,973.92
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 12,566,625.27 7,355,721.43
应收利 息 10,985.77 17,392.72
应收股 利 - -
应收申 购款 505,574.37 291,763.94
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 812,813,124.86 1,217,547,641.30
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 8,171,895.12 6,467,550.36
应付赎 回款 2,734,149.80 8,040,355.27
应付管 理人 报酬 1,034,929.93 1,480,218.48
应付托 管费 172,488.33 246,703.06
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,680,170.41 2,341,109.43
应交税 费 - - 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 299,360.29 393,222.82
负债合 计 14,092,993.88 18,969,159.42
所有者权益：
实收基 金 924,321,291.05 1,844,034,683.08
未分配 利润 -125,601,160.07 -645,456,201.20
所有者 权益 合计 798,720,130.98 1,198,578,481.88
负债和 所有 者权 益总 计 812,813,124.86 1,217,547,641.30
注：报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 0.8641 元， 基金 份额 总 额 924,321,291.05
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 东吴 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
一、收入 529,513,219.86 252,232,914.16
1.利息 收入 935,970.63 1,316,207.41
其中： 存款 利息 收入 890,190.72 1,136,553.02
债券利 息收 入 - 106,284.93
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 45,779.91 73,369.46
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 615,086,398.32 155,571,519.96
其中： 股票 投资 收益 611,853,114.29 153,104,452.76
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -1,278,502.05
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,233,284.03 3,745,569.25
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-87,500,989.02 95,136,036.89
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 991,839.93 209,149.90
减： 二、费用 37,152,063.45 29,035,332.19
1．管 理人 报酬 15,305,787.19 15,357,465.75 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2．托 管费 2,550,964.55 2,559,577.55
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 18,869,111.71 10,691,872.94
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 426,200.00 426,415.95
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
492,361,156.41 223,197,581.97
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
492,361,156.41 223,197,581.97
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东吴 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,844,034,683.08 -645,456,201.20 1,198,578,481.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 492,361,156.41 492,361,156.41
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-919,713,392.03 27,493,884.72 -892,219,507.31
其中：1. 基 金申 购款 735,540,537.74 -145,696,905.69 589,843,632.05
2. 基金 赎回 款 -1,655,253,929.77 173,190,790.41 -1,482,063,139.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
924,321,291.05 -125,601,160.07 798,720,130.98
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,163,825,418.98 -1,028,422,791.77 1,135,402,627.21
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 223,197,581.97 223,197,581.97
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-319,790,735.90 159,769,008.60 -160,021,727.30
其中：1. 基 金申 购款 665,613,168.74 -280,741,336.22 384,871,832.52
2. 基金 赎回 款 -985,403,904.64 440,510,344.82 -544,893,559.82
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,844,034,683.08 -645,456,201.20 1,198,578,481.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王炯______
______ 吕晖______
____ 沈静____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东吴行 业轮 动混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2008]296 号 文 《 关于核 准东 吴行 业轮 动股 票型证 券投 资基 金募
集的批 复 》 核 准， 由东 吴基 金管理 有限 公司 作为 发起 人向社 会公 众公 开发 行募 集， 基金 合同 于 2008
年 4 月 23 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 3,171,531,068.11 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记人为东吴 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为华夏 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券、 权
证、以及法律 法规或经 中 国证监会批准 的允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金投资组 合中股票
投资比 例为 基金 资产 的 60%-95% ， 债 券投 资比 例为 基 金资产 的0-35% ， 权 证投 资 比例不 高于 基金 资
产净值 的 3% ， 现金 或到 期 日在一 年期 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本基金 业绩 比较 基准=75%* 沪深300 指数+25%* 中证 全 债指数 。 （本 基金 原业 绩比 较基准 “中信
标普全 债指 数 ” 自2015 年 9 月28 日变 更为 “中 证 全债指 数 ” ）
根据基 金管 理 人2015 年8 月7 日 刊登 的 《 东吴 基金 关 于旗 下 “ 东吴 行业 轮动 股票型 证券 投资
基金”变更 基金名称 、基 金类别及修 订基金合 同相 应条款的公 告》 ， “东吴 行 业轮动股票 型证券 投
资基金 ” 自2015 年8 月7 日起更 名为 “东 吴行 业轮 动混合 型证 券投 资基 金 ” ， 基金 类别 “股 票型
基金” 变更 为 “ 混合 型基 金 ”。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 《企 业会 计准 则－基 本准 则》 、 具 体会 计 准则、 应用 指南 、
企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部发 布的 《证
券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 、中 国证 券投 资基金 业协 会颁布
的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《东吴行 业 轮动混合型 证券投资 基金 基金合同》 和中国 证
监会允 许的 如财 务报 表附 注所列 示的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
2015 年 12 月 31 日 的财 务 状况及 2015 年 度经 营成 果 和所有 者权 益（ 基金 净值 ）变动 情况 等有 关
信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止 。本报 告期 为 2015 年1 月 1 日起至 12 月
31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
3.1 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)分 类为以公 允 价值计量且 其东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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变动计入当期 损益的金 融 资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资 产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和各 类应收款 项 等。应收款项 是
指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
3.2 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计 量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 对存在 活跃市场 的投 资品种，如报 表日有成 交 价，应当以当 日收盘价 作 为 公允价值。 活
跃市场中的报 价是指易 于 定期从交易所 、经纪商 、 行业协会、定 价服务机 构 等获得的价 格，且代
表了在公平交 易中实际 发 生的市场交易 的价格。 如 报表日无成交 价、且最 近 交易日后经 济环境未
发生重大变化 的，应当 以 最近交易日收 盘价作为 公 允价值；如报 表日无成 交 价、且最近 交易日后
经济环 境发 生了 重大 变化 的， 应 当在 谨慎 原则 的基 础上采 用适 当的 估值 技术 ， 审慎 确定 公允价值。
(2) 金融工 具不存在 活跃 市场的，本公 司采用估 值 技术确定其公 允价值。 估 值技术包括参 考
计量日市场参 与者在主 要 市场或最有利 市场中使 用 的价格、参照 实质上相 同 的其他金融 工具当前
的公允 价值 、现 金流 量折 现法和 期权 定价 模型 等。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额。 申购、赎 回 、转换及分红 再投资引 起 的实收基金的 变
动分别 于交 易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准 金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴 的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费在费用涵 盖期间按 基 金合同约定的 费率和计 算 方法逐日确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异 较小的也
可按直 线法 计算 。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
11.1 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
11.2 投资 者可 以选 择现 金 分红或 红利 再投 资方 式， 以投资 者在 分红 权益 登记 日前的 最后 一次
选择的 方式 为准 ，投 资者 选择分 红的 默认 方式 为现 金分红 ；
11.3 基金 投资 当年 亏损 ， 则不进 行收 益分 配；
11.4 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值；
11.5 基金 当年 收益 先弥 补 上一年 度 亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
11.6 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金收 益每年 至多 分 配 12 次 ， 在符合 有关 基金
分红条 件的 前提 下， 至少 分配一 次， 但若 成立 不 满3 个月 可不 进行 收益 分配 ；
11.7 全年 合计 的基 金收 益 分配比 例不 得低 于本 基金 年度已 实现 净收 益 的50% ；
11.8 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
(1) 计 量属 性
本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值等作为计 量属性之 外 ，一般采用历 史
成本计 量。
(2) 重 要会 计估 计及 其关 键 假设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基 金执 行< 企业 会计 准 则>估 值业 务及 份额 净值 计 价有关 事项 的通 知》 ， 若在 证券交 易所 挂牌 的
同一股票的市 场交易收 盘 价低于非公开 发行股票 的 初始投资成本 ，按估值 日 证券交易所 挂牌的同
一股票的市场 交易收盘 价 估值；若在证 券交易所 挂 牌的同一股票 的市场交 易 收盘价高于 非公开发
行股票的初始 投资成本 ， 按锁定期内已 经过交易 天 数占锁定期内 总交易天 数 的比例将两 者之间差
价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(b) 对 于特 殊事 项停 牌股 票， 根 据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范证 券投 资基
金估值 业务 的指 导意 见》 ， 本基金 采用 《中 国证 券业 协会基 金估 值工 作小 组关 于停牌 股票 估值 的参
考方法》提供 的指数收 益 法对重大影响 基金资产 净 值的特殊事项 停牌股票 估 值，通过停 牌股票所
处行业的行业 指数变动 以 大致反映市场 因素在停 牌 期间对于停牌 股票公允 价 值的影响。 上述指数
收益法的关键 假设包括 所 选取行业指数 的变动能 在 重大方面基本 反映停牌 股 票公允价值 的变动，
停牌股票的发 行者在停 牌 期间的各项变 化未对停 牌 股票公允价值 产生重大 影 响等。本基 金自成立东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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日起， 采用 中证 协(SAC) 基 金行业 股票 估值 指数 以取 代原交 易所 发布 的行 业指 数。
(c) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 公允 价值 ， 根据 中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技
术确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 关 于 发 布 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 的通 知， 本 基金 自 2015 年 3 月 24 日起 ， 对 交易 所
市场上上市交 易或挂牌 转 让的除实行全 价交易的 可 转换债券品种 以外的固 定 收益品种估 值时，由
原来的直接采 用交易所 收 盘价估值变更 为第三方 估 值机构提供的 相应品种 当 日的估值净 价进行估
值。本基金对 该会计估 计 变更采用未来 适用法， 经 测算新估值标 准实施日 的 相关调整对 前一估值
日基金 资产 净值 的影 响未 超过 0.5% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2005]103 号 《关 于股 权分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、财 税[2008]1 号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 及其 他相
关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1 、 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基 金买 卖股 票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
2 、 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 权 的股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 、对基金取得的企业债券 利息收入，由发行债券的 企业在向基金支付利息时 代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ， 持 股期 限在 1
个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额；持股 期限 在 1 个月以 上至 1 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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年( 含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入应纳 税所得额 ；持 股期限超过 1 年的， 暂减 按 25%计入 应纳税
所得额 。 对基 金持 有的 上 市公司 限售 股 ， 解 禁后 取 得的股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上述 规定 计算 纳税 ，
持股时间自解 禁日起计 算 ；解禁前取得 的股息、 红 利收入继续暂 减按 50% 计 入应纳税所 得额。上
述所得 统一 适用 20% 的税 率计征 个人 所得 税。
4 、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
5 、 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东吴基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东吴证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上海兰 生（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海新 东吴 优胜 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东吴证券股份
有限公司
663,652,543.30 5.44% 565,782,474.67 8.01%
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份
有限公司
601,785.09 5.46% 248,255.05 14.78%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份
有限公司
508,577.71 8.01% 140,204.89 5.99%
注： 股 票交 易佣 金为 成交 金额 的 1‰ 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于买 （卖 ） 经 手费 、
买 （ 卖） 证管 费和 证券 结 算风险 基金 等） ； 证 券公 司 不向本 基金 收取 国债 现券 及国债 回购 和企 业债
券的交易佣金 ，但交易 的 经手费和证管 费由本基 金 交纳。佣金的 比率是公 允 的，符合证 监会有关
规定。管理人 因此从关 联 方获得的服务 主要包括 ： 为本基金提供 的证券投 资 研究成果和 市场信息
服务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,305,787.19 15,357,465.75
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,718,500.93 3,546,978.54
注： 本 基金 支付 基金 管理 人东吴 基金 管理 有限 公司 的基金 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.5%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 × 1. 5%÷ 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,550,964.55 2,559,577.55
注：本基金支 付基金托 管 人华夏银行的 基金托管 费 按前一日基金 资产净 值 0.25% 的年费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 不收 取销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券 （含 回购 ）交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人本 报告 期内 及上年 度可 比期 间未 持有 本基金 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行股份
有限公司
61,534,865.97 767,396.97 94,402,485.71 1,060,401.43
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000002
万
科Ａ
2015 年12 月18 日
重大资
产重组
24.43 - - 1,177,500 18,567,596.11 28,766,325.00 -
300054
鼎龙
股份
2015 年11 月23 日
重大资
产重组
25.33 - - 1,778,154 26,118,687.62 45,040,640.82 -
002483
润邦
股份
2015 年9 月30 日
重大资
产重组
15.65 - - 469,224 5,771,440.26 7,343,355.60 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 733,918,584.11 90.29
其中： 股票 733,918,584.11 90.29
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,404,759.34 7.92
7 其他各 项资 产 14,489,781.41 1.78
8 合计 812,813,124.86 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 531,787,246.69 66.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 27,550,086.78 3.45
F
批发和 零售 业 19,745,922.96 2.47
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,016,626.00 1.75
H
住宿和 餐饮 业 4,038,498.00 0.51
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
67,655,468.45 8.47
J
金融业 - -
K
房地产 业 40,150,777.23 5.03
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 23,255,619.00 2.91
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,116,339.00 0.52
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,602,000.00 0.20
S
综合 - -
合计 733,918,584.11 91.89
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002488 金固股 份 2,103,050 60,988,450.00 7.64
2 300073 当升科 技 1,196,105 46,444,757.15 5.81
3 300054 鼎龙股 份 1,778,154 45,040,640.82 5.64
4 300285 国瓷材 料 873,474 39,743,067.00 4.98
5 002217 合力泰 2,287,711 38,776,701.45 4.85
6 300261 雅本化 学 2,517,920 38,020,592.00 4.76
7 000002 万
科Ａ 1,177,500 28,766,325.00 3.60
8 600463 空港股 份 1,475,634 27,550,086.78 3.45
9 600499 科达洁 能 1,165,743 26,380,764.09 3.30
10 601799 星宇股 份 693,384 26,147,510.64 3.27
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站
www.scfund.com.cn 的年 度报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601628 中国人 寿 218,783,173.22 18.25
2 601688 华泰证 券 164,285,991.79 13.71
3 601318 中国平 安 161,073,297.38 13.44
4 601166 兴业银 行 155,066,589.83 12.94
5 600837 海通证 券 148,430,248.98 12.38
6 600030 中信证 券 137,136,780.10 11.44
7 600999 招商证 券 116,224,373.82 9.70
8 601601 中国太 保 108,993,213.33 9.09
9 002405 四维图 新 95,799,643.02 7.99
10 002488 金固股 份 85,390,505.39 7.12
11 601988 中国银 行 73,355,265.00 6.12
12 000712 锦龙股 份 72,451,896.48 6.04
13 600446 金证股 份 70,485,189.55 5.88
14 601328 交通银 行 68,353,948.39 5.70
15 002407 多氟多 68,301,677.03 5.70
16 601099 太平洋 68,147,387.64 5.69
17 002454 松芝股 份 67,374,132.72 5.62 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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18 000568 泸州老 窖 66,070,010.60 5.51
19 300073 当升科 技 65,133,908.20 5.43
20 300337 银邦股 份 65,011,669.55 5.42
21 002108 沧州明 珠 63,864,153.31 5.33
22 300128 锦富新 材 63,731,397.73 5.32
23 601818 光大银 行 63,349,865.25 5.29
24 603005 晶方科 技 61,923,154.00 5.17
25 300088 长信科 技 61,748,612.59 5.15
26 600036 招商银 行 61,502,284.99 5.13
27 300261 雅本化 学 61,095,969.00 5.10
28 300285 国瓷材 料 60,370,290.85 5.04
29 600570 恒生电 子 60,267,634.48 5.03
30 002073 软控股 份 59,606,372.38 4.97
31 002217 合力泰 59,400,752.88 4.96
32 002496 辉丰股 份 56,030,167.80 4.67
33 300133 华策影 视 55,703,486.75 4.65
34 600559 老白干 酒 55,014,284.87 4.59
35 002227 奥 特 迅 54,988,161.17 4.59
36 600557 康缘药 业 53,302,875.13 4.45
37 000001 平安银 行 52,938,553.03 4.42
38 300168 万达信 息 51,242,132.91 4.28
39 002236 大华股 份 51,109,546.76 4.26
40 300037 新宙邦 49,927,455.05 4.17
41 600418 江淮汽 车 49,654,000.04 4.14
42 002594 比亚迪 49,342,830.65 4.12
43 300251 光线传 媒 48,638,831.95 4.06
44 600499 科达洁 能 45,248,282.04 3.78
45 600519 贵州茅 台 44,274,207.78 3.69
46 002642 荣之联 43,848,240.89 3.66
47 300054 鼎龙股 份 43,839,886.47 3.66
48 600118 中国卫 星 42,931,194.93 3.58
49 002010 传化股 份 42,052,589.37 3.51
50 300027 华谊兄 弟 41,039,547.29 3.42
51 601799 星宇股 份 39,081,656.76 3.26
52 600048 保利地 产 37,620,688.27 3.14
53 600666 奥瑞德 37,348,093.40 3.12 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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54 603099 长白山 36,974,952.20 3.08
55 600369 西南证 券 36,062,138.35 3.01
56 002261 拓维信 息 35,676,532.13 2.98
57 600079 人福医 药 35,272,768.01 2.94
58 002214 大立科 技 32,529,245.86 2.71
59 600587 新华医 疗 31,566,629.01 2.63
60 000400 许继电 气 31,444,060.03 2.62
61 600038 中直股 份 30,206,899.49 2.52
62 002518 科士达 30,117,593.33 2.51
63 002185 华天科 技 29,370,696.37 2.45
64 300124 汇川技 术 28,996,304.15 2.42
65 000681 视觉中 国 28,874,645.47 2.41
66 600594 益佰制 药 28,595,517.60 2.39
67 000709 河北钢 铁 27,730,078.26 2.31
68 000002 万
科Ａ 27,457,966.12 2.29
69 300104 乐视网 27,185,328.73 2.27
70 601933 永辉超 市 26,645,383.19 2.22
71 600463 空港股 份 25,370,170.62 2.12
72 002657 中科金 财 25,240,636.40 2.11
73 300005 探路者 24,879,585.68 2.08
74 300384 三联虹 普 24,856,405.85 2.07
75 002223 鱼跃医 疗 24,819,074.46 2.07
76 300183 东软载 波 24,748,127.89 2.06
77 002297 博云新 材 24,368,074.28 2.03
78 002071 长城影 视 24,166,568.80 2.02
79 000776 广发证 券 24,119,447.00 2.01
80 300291 华录百 纳 24,047,446.80 2.01
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 290,891,158.61 24.27
2 601166 兴业银 行 220,756,906.03 18.42
3 601628 中国人 寿 212,753,579.92 17.75 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
4 601688 华泰证 券 184,333,344.80 15.38
5 600837 海通证 券 169,554,310.88 14.15
6 600036 招商银 行 167,333,081.15 13.96
7 601988 中国银 行 144,783,093.18 12.08
8 600030 中信证 券 137,940,379.17 11.51
9 600999 招商证 券 128,624,323.32 10.73
10 002185 华天科 技 126,382,567.03 10.54
11 002405 四维图 新 118,864,471.28 9.92
12 300303 聚飞光 电 117,158,629.57 9.77
13 601601 中国太 保 106,483,506.17 8.88
14 000712 锦龙股 份 106,450,911.17 8.88
15 601328 交通银 行 100,944,275.13 8.42
16 601818 光大银 行 98,056,702.67 8.18
17 002108 沧州明 珠 95,423,361.42 7.96
18 600570 恒生电 子 94,562,283.70 7.89
19 002156 通富微 电 92,169,391.70 7.69
20 002407 多氟多 92,121,980.42 7.69
21 600079 人福医 药 80,942,895.27 6.75
22 600557 康缘药 业 80,371,624.43 6.71
23 600651 飞乐音 响 78,618,296.59 6.56
24 002214 大立科 技 74,569,460.71 6.22
25 002131 利欧股 份 74,547,108.73 6.22
26 601099 太平洋 72,959,995.51 6.09
27 600559 老白干 酒 72,749,753.99 6.07
28 002454 松芝股 份 71,631,818.65 5.98
29 002063 远光软 件 71,548,952.10 5.97
30 603005 晶方科 技 71,402,613.31 5.96
31 002496 辉丰股 份 69,320,816.18 5.78
32 300133 华策影 视 67,778,423.07 5.65
33 000568 泸州老 窖 65,258,167.42 5.44
34 300037 新宙邦 64,589,640.98 5.39
35 600055 华润万 东 63,440,362.03 5.29
36 000001 平安银 行 63,399,865.45 5.29
37 600895 张江高 科 62,886,530.18 5.25
38 002594 比亚迪 61,302,964.56 5.11
39 002223 鱼跃医 疗 57,762,595.83 4.82
40 603099 长白山 57,526,695.39 4.80
41 300251 光线传 媒 54,104,887.18 4.51 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 31 页 共 38 页
42 300054 鼎龙股 份 52,589,672.61 4.39
43 002236 大华股 份 52,431,085.47 4.37
44 600418 江淮汽 车 52,271,947.15 4.36
45 002010 传化股 份 50,744,713.51 4.23
46 300168 万达信 息 49,708,640.31 4.15
47 300027 华谊兄 弟 49,128,770.71 4.10
48 002227 奥 特 迅 48,407,516.73 4.04
49 002518 科士达 46,671,627.12 3.89
50 600446 金证股 份 45,703,166.14 3.81
51 600519 贵州茅 台 44,774,258.30 3.74
52 300337 银邦股 份 43,148,696.33 3.60
53 600587 新华医 疗 41,792,011.89 3.49
54 002390 信邦制 药 41,362,145.47 3.45
55 002073 软控股 份 39,367,576.36 3.28
56 600118 中国卫 星 39,164,716.19 3.27
57 600369 西南证 券 38,657,193.55 3.23
58 600048 保利地 产 37,763,991.69 3.15
59 300124 汇川技 术 37,163,065.60 3.10
60 300336 新文化 35,751,197.04 2.98
61 300291 华录百 纳 35,050,579.75 2.92
62 601939 建设银 行 34,772,361.02 2.90
63 300088 长信科 技 31,603,704.29 2.64
64 002657 中科金 财 29,986,065.00 2.50
65 600038 中直股 份 28,838,662.02 2.41
66 300285 国瓷材 料 28,630,134.42 2.39
67 002425 凯撒股 份 28,565,772.64 2.38
68 000681 视觉中 国 28,416,390.20 2.37
69 300038 梅泰诺 28,384,827.70 2.37
70 000400 许继电 气 28,095,140.10 2.34
71 300104 乐视网 28,084,894.63 2.34
72 300144 宋城演 艺 27,413,139.10 2.29
73 600584 长电科 技 27,110,474.02 2.26
74 000709 河北钢 铁 26,828,485.52 2.24
75 600594 益佰制 药 26,394,226.00 2.20
76 601933 永辉超 市 26,156,488.00 2.18
77 002642 荣之联 24,963,715.45 2.08
78 000651 格力电 器 24,520,776.00 2.05
79 300128 锦富新 材 24,222,255.83 2.02 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 32 页 共 38 页
80 600998 九州通 24,126,704.02 2.01
注： 本项 的 “卖 出金 额 ” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,653,760,305.54
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,555,309,820.62
注：本 项的 “ 买入 股票 成 本 ”、 “卖 出股 票收 入 ” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 33 页 共 38 页
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,406,596.00
2 应收证 券清 算款 12,566,625.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,985.77
5 应收申 购款 505,574.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,489,781.41
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300054 鼎龙股 份 45,040,640.82 5.64 重大资 产重 组
2 000002 万
科Ａ 28,766,325.00 3.60 重大资 产重 组
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 34 页 共 38 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
36,549 36,549.00 241,668,382.26 26.15% 682,652,908.79 73.85%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
72,271.44 0.0078%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部负 责人 及本 基金经 理本 期末 未持 有本 基金份 额。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 4 月 23 日 ） 基金 份额 总额
3,173,064,234.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,844,034,683.08
本报告 期基 金总 申购 份额 735,540,537.74
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,655,253,929.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 924,321,291.05
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2015 年6 月23 日东 吴基 金管理 有限 公司 召 开 2015 年第一 次临 时股 东会 ， 会 议经过 审议 ， 全
体股东 一致 通过 如下 决议:
（1） 同意 金燕 萍女 士公 司 辞去第 二届 董事 会董 事 、 副董事 长职 务; 同意 戴继 雄 先生辞 去公 司
第二届 董事 会董 事职 务;
（2 ） 同意 张平 先生 辞去 公司 第 二届 董事 会 独立 董事、 第 二届 董事 会 风险 控股委 员 会委 员职
务;
（3 ） 选举 陈辉 峰先 生、 全卓 伟 女士 担任 公 司第 二届董 事 会董 事， 任 期与 公司第 二 届董 事会
一致;
（4） 选举 袁勇 志先 生担 任 第二届 董事 会独 立董 事， 任期与 公司 第二 届董 事会 一致。
本报告 期内 基金 托管 人无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人 、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金聘 任的 为 本基 金审计 的 会计 师事 务 所为 天衡会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ） ， 该 事务
所自2012 年起 为本 基金 提 供审计 服务 至今 ，本 报告 期内支 付审 计 费 90000 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（1） 管理 人及 其高 级管 理 人员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告 期， 中 国证 监会 以 及上海 证监 局对 公司 原基 金经理 魏立 波涉 嫌违 规从 事股票 交易 进 行
了调查 ，上 海证 监局 于 2015 年 1 月 23 日对 公司 作 出了采 取责 令整 改措 施的 决定。 公司 对此 高
度重视 ，及 时制 定整 改计 划和整 改方 案， 认真 进行 改进， 逐一 落实 各项 整改 要求。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 36 页 共 38 页
2015 年7 月， 中国 证监 会 以及上 海证 监局 对公 司进 行内部 控制 现场 检查 后 ， 作出了 责令 改正
措施的 决定 。 公 司对 此高 度重视 ， 及 时制 定整 改计 划和整 改方 案， 认真 进行 内控整 改， 逐一 落实
各项整 改要 求。 截止 本报 告期末 ，公 司已 按照 监管 机关 的 要求 完成 了整 改工 作。
（2） 本报 告期 内托 管人 及 其 高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证券 1 2,565,882,649.47 21.02% 2,270,553.61 20.59% -
广发证券 1 1,634,324,898.82 13.39% 1,496,521.89 13.57% -
银河证券 1 1,207,269,470.62 9.89% 1,099,096.34 9.97% -
招商证券 1 1,108,410,824.30 9.08% 1,013,305.53 9.19% -
国信证券 1 955,369,981.88 7.83% 870,630.02 7.90% -
安信证券 1 882,281,979.23 7.23% 804,630.37 7.30% -
东吴证券 2 663,652,543.30 5.44% 601,785.09 5.46% -
中信证券 2 594,699,662.57 4.87% 535,862.99 4.86% -
国泰君安 1 594,681,060.45 4.87% 532,612.82 4.83% -
长江证券 1 516,711,569.29 4.23% 457,237.19 4.15% -
国金证券 1 437,394,999.50 3.58% 387,052.16 3.51% -
中投证券 3 318,638,109.65 2.61% 290,915.03 2.64% -
申银万国 1 318,510,616.71 2.61% 289,971.68 2.63% -
华泰证券 2 241,173,445.34 1.98% 219,175.44 1.99% -
国元证券 1 167,208,565.03 1.37% 155,720.67 1.41% -
平安证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
新时代证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
注：1 、 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 标准 主要 包括： 证券 公司 基本 面评 价 （财 务状 况、 资 信
状况、经营 状况） ；证 券公 司研究能力 评价（报 告质 量、及时性 和数量） ； 证券 公司信息服 务评价
（全面 性、 及时 性和 高效 性）等 方面 。 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 37 页 共 38 页
租用证券公司 专用交易 单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司专用 交易单元 的 选择标准形 成考评指
标，然 后根 据综 合评 分进 行选择 基金 专用 交易 单元 。
2、本 期租 用证 券公 司交 易 单元的 变更 情况
本报告 期本 基金 无新 增交 易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
注：本 基金 本报 告期 间租 用证券 公司 交易 单元 未进 行其他 证券 投资 。
东吴基金管理有限公司 东吴行业轮动混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2016 年3 月26 日
