东 吴 价 值 成长 双 动 力 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报 告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一六年三 月二十六日
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
根据基 金管 理 人2015 年8 月7 日 刊登 的《 东吴 基金 关于旗 下部 分开 放式 基金 变更基 金名 称、
基金类 别及 修订 基金 合同 相应条 款的 公告 》 ， “ 东吴 价值成 长双 动力 股票 型证 券投资 基金 ” 自 2015
年 8 月 7 日起更 名为 “东 吴价值 成长 双动 力混 合型 证券投 资基 金 ” ，基 金类 别 “ 股 票型 基金 ” 变
更为“ 混合 型基 金 ” 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2015 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 东吴双 动力 混合
场内简 称 -
基金主 代码 580002
前端交 易代 码 580002
后端交 易代 码 581002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 411,582,376.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金为 混合 型基 金， 通过 对 投资 对象 价值 和成 长动
力 的 把握 ，风 格动 态配 置， 以 资本 增值 和现 金红 利的
方式获 取较 高收 益。
投资策 略 采 取 自上 而下 策略 ，根 据对 宏 观经 济、 政策 和证 券市
场走势 的综 合分 析， 确定 基金资 产在 股票 、 衍 生产 品、
债 券 和现 金上 的配 置比 例。 采 取自 下而 上策 略， 以价
值 、 成长 动力 为主 线， 根据 东 吴价 值动 力评 价体 系精
选 估 值处 在相 对安 全边 际之 内 ，并 且具 备良 好现 金分
红 能 力的 价值 型股 票， 和根 据 东吴 成长 动力 评价 体系
精 选 成长 性高 、公 司素 质优 秀 和良 好成 长型 股票 作为
投 资 对象 。在 价值 和成 长风 格 配置 上， 根据 未来 市场
环 境 判断 结果 ，动 态调 节投 资 组合 中价 值股 和成 长股
的 相 对比 例， 降低 基金 组合 投 资风 险， 追求 主动 投资
的超额 收益 。
业绩比 较基 准 75%*新 华富 时 A600 指数+25%* 中 证全 债指 数。 （ 原业 绩
比 较 基 准 “75 %* 新 华 富 时 A600 指数+25%* 中 信 标 普
全债指 数 ” 自2015 年9 月28 日变 更为"75%* 新华 富 时
A600 指数+25%* 中证 全债 指数" ）
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 进行 主动 投资 的 混合 型基 金， 其风 险和
预 期 收益 均高 于货 币型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 在证
券投资 基金 中属 于风 险较 高、收 益较 高的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 东吴基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐军 林葛
联系电 话 021-50509888-8308 010-66060069 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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电子邮 箱 xuj@scfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
021-50509666/400-821-0588 95599
传真 021-50509888-8211 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.scfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 396,814,976.17 223,942,958.36 141,359,076.37
本期利 润 473,045,684.33 141,695,538.95 324,491,447.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8032 0.1092 0.1795
本期基 金份 额净 值增 长率 34.89% 7.37% 14.25%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6456 0.1870 0.0624
期末基 金资 产净 值 680,542,895.84 1,330,629,787.33 2,259,282,066.46
期末基 金份 额净 值 1.6535 1.3471 1.2943
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 例如 基金 的 认购 、 申 购 、 赎 回费
等，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 29.60% 2.49% 13.69% 1.27% 15.91% 1.22%
过去六 个月 -11.83% 3.47% -11.02% 2.01% -0.81% 1.46%
过去一 年 34.89% 3.20% 9.52% 1.85% 25.37% 1.35%
过去三 年 65.46% 2.19% 44.00% 1.32% 21.46% 0.87%
过去五 年 31.96% 1.83% 20.79% 1.20% 11.17% 0.63%
自基金 合同 174.32% 1.80% 92.53% 1.46% 81.79% 0.34% 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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生效起 至今
注：注：比较基 准=75%* 新 华富时 A600 指数+25%* 中 证全债指数（原 业绩比较 基准 “75 %* 新华 富
时 A600 指数+25%* 中信 标 普全债 指数 ”自 2015 年 9 月 28 日 变更 为"75%* 新 华富时 A600 指数
+25%* 中证 全债 指数" ）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ： 比 较 基 准=75%* 新 华 富 时 A600 指数+25%* 中 证 全 债 指 数 （ 原 业 绩 比 较 基 准 “75% * 新华富时
A600 指数+25%* 中信 标普 全债指 数 ” 自 2015 年 9 月 28 日 变更 为"75%* 新华 富时 A600 指数+25%*
中证全 债指 数" ）
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的 利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 1.2000 53,009,366.30 55,482,182.75 108,491,549.05
2014 0.4000 32,651,431.38 35,703,855.29 68,355,286.67
2013 - - - -
合
计
1.6000 85,660,797.68 91,186,038.04 176,846,835.72
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
东吴基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】82 号批 准设 立的 证券投 资基 金 管东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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理公司 ， 于2004 年9 月 正 式成立 ， 注册 资本 人民 币 1 亿元 ， 公 司股 东为 东吴 证券 股份有 限公 司 （占
70% 股 份） 、 上海 兰生 （集 团）有 限公 司（ 占30% 股 份） 。
公司经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。自 2005
年发行第一支 基金以来 ， 公司逐渐形成 了高中低 风 险结合的完善 产品线， 并 走出了一条 独具特色
的新兴产业投 资产品线 。 公司经过十多 年的发展 ， 资产管理规模 超 400 亿元 ，发行公募产 品 20
只， 专户 产 品20 只 ， 子 公 司专项 资产 管理 计 划124 个。 公司 一直 坚持 建立 现 代财富 管理 机构 ， 促
进公募 、 专户 和专 项三 项 业务齐 头并 进的 发展 战略 方向 ， 以 服务 实体 经济 为 目标 ， 加 大创 新力 度，
促进公 司业 务的 多元 化发 展。
东吴基 金拥 有一 支经 验丰 富而又 充满 活力 的专 业团 队， 平 均年 龄 33 岁， 其中 一半以 上员 工 具
有硕士 及以 上学 历， 具 有 5 年 以上 基金 、证 券从 业 经历的 占 70% ，公 司高 管 和主要 投资 管理 人员
的平均 金融 从业 年限 为 10 年，具 有丰 富的 实践 操作 经验和 管理 经验 。
作为传统吴文 化与前沿 经 济理念的有机 结合，东 吴 基金崇尚“以 人为本， 以 市场为导向， 以
客户为 中心 ，以 价值 创造 为根本 出发 点” 的经 营理 念； 遵循 “诚 而有 信、 稳 而又健 、和 而有 铮、
勤而又专、有 容乃大 ” 的 企业格言；树 立了 “做 价 值的创造者、 市场的创 新 者和行业的 思想者 ”
的远大理想， 创造性地 树 立公司独特的 文化体系 ， 在众多基金管 理公司中 树 立自己鲜明 的企业形
象。
2015 年， 公司 顺应 东吴 证 券互联 网财 富管 理战 略， 以财富 管理 多元 化、 业务 拓 展平 台化 、 营
销服务网络化 、运营管 理 规范化为抓手 ，认真部 署 、合理统筹各 项工作， 推 动东吴基金 转型创新
上新台阶，整 体经营情 况 实现较好的发 展势头， 公 司营业收入与 利润总额 连 续三年创了 新高。目
前公司各项产 品线日 臻 完 善，现代财富 管理公司 初 现雏形：公司 公募、专 户 、专项三业 并举，产
品线覆盖股票 、债券、 平 台融资类资管 计划等多 个 领域；投资范 围横跨一 级 市场、一级 半市场、
二级市场；服 务客户既 包 括投资理财领 域也包括 政 府、企业等实 体经济领 域 。由此公司 业务结构
也日趋多元化 ，成功向 现 代财富管理公 司不断迈 进 。下一步，公 司将秉承 “ 三满意一放 心” 的经
营理念，继续 以市场为 导 向、以客户为 中心，强 化 服务意识，拓 展发展空 间 ，全面提高 公司的核
心竞争 力， 谱写 向现 代财 富管理 公司 转型 的新 篇章 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
程涛
首 席 投 资
官 兼 专 户
业 务 事 业
2013 年 8 月
13 日
2015 年 2 月 6 日 11 年
硕士， 英 国雷 丁大
学毕业。 曾任 联合
证 券 有 限 责 任 公东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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部总经 理 司 投 资 银 行 部 高
级经理， 泰信 基金
管 理 有 限 公 司 研
究员、 基 金经 理助
理， 农银 汇理 基金
管 理 有 限 公 司 基
金经理、 投资 部总
经理 ； 2013 年3 月
加 入 东 吴 基 金 管
理有限 公司， 曾任
公司总 经理 助理、
基金经 理等 职， 现
任 公 司 首 席 投 资
官、 专户 业务 事业
部总经 理。
张楷浠
本 基 金 经
理
2014 年1 月9
日
2015 年 2 月 6 日 4.5 年
硕士， 武 汉大 学金
融学毕 业 。 2010 年
7 月起一 直从 事证
券投资 研究 工作，
2010 年 7 月至
2012 年9 月就 职于
国 泰 君 安 证 券 股
份 有 限 公 司 任 研
究员，2012 年 10
月9 日至2015 年6
月 26 日 就职 于东
吴 基 金 管 理 有 限
公司， 曾 任研 究策
划部研 究员、 基金
经理助 理、 基 金经
理等职 。
薛和斌
本 基 金 基
金经理
2014 年 6 月
14 日
2015 年 5 月 28 日 8 年
硕士， 上 海交 通大
学 农 业 经 济 管 理
专业毕 业 。 2007 年
1 月至2009 年5 月
就 职 于 东 方 证 券
股份有 限公 司， 从
事证券 投资 分析，
任 行 业 研 究 员 。
2009 年 5 月 20 日
至 2015 年 5 月 30
日 就 职 于 东 吴 基
金管理 有限 公司，
曾 任 研 究 策 划 部
研究员、 专户 投资东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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经理助 理、 基 金经
理助理、 基金 经理
等职。
戴斌
本 基 金 基
金 经 理 、
基 金 投 资
总 部 副 总
经理
2014 年12 月
12 日
- 9 年
博士， 中 国人 民大
学金融 学毕 业。 自
2007 年1 月起 加入
东 吴 基 金 管 理 有
限 公 司 一 直 从 事
证 券 投 资 研 究 工
作， 曾任 研究 部宏
观经济、 金融 工程
研究员， 产品 策划
部 产 品 设 计 研 究
员 ， 基 金 经 理 助
理， 现任 基金 投资
总部副 总经 理， 其
中自2013 年12 月
24 日 起 担 任 东 吴
新 产 业 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2014 年
12 月 12 日起 担任
东 吴 价 值 成 长 双
动 力 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 5
月 27 日 起担 任东
吴 移 动 互 联 灵 活
配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2015 年 7
月1 日起 担任 东吴
新 趋 势 价 值 线 灵
活 配 置 混 合 型基
金 基 金 经 理 ， 自
2015 年 8 月 19 日
起 担 任 东 吴 配 置
优 化 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离职日 期均 指公 司对 外公 告之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其他有关 法律规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，为基金 持有人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本报告 期内 ， 公 司根 据证 监 会 2011 年 发布 的 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》
的具体要求， 持续完善 了 公司投资交易 业务流程 和 公平交易制度 。制度和 流 程覆盖了境 内上市股
票、债券的一 级市场申 购 、二级市场交 易等投资 管 理活动，包括 授权、研 究 分析、投资 决策、交
易执行、业绩 评估等投 资 管理活动相关 的各个环 节 。同时，公司 合理的设 置 各类资产管 理业务之
间以及各类资 产管理业 务 内部的组织结 构，在保 证 各投资组合投 资决策相 对 独立性的同 时，确保
其在获 得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司建 立了 严格 的投 资决 策内部 控制 ：1 、 各投 资组 合投资 决策 保持 相对 独立 性的同 时 ， 在 获
得投资 信息 、 投资 建议 和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会 ；2 、 公 司研 究策 划部的 研究 工作 实行
信息化 管理 ， 研 究成 果在 统一的 信息 平台 发布 ， 对 所有产 品组 合经 理开 放；3 、 坚持 信息 保密， 禁
止在除统一信 息平台外 的 其他渠道发布 研究报告 ， 禁止在研究报 告发布之 前 通过任何渠 道泄露研
究成果信息。 同时，公 司 还建立了严格 的投资交 易 行为监控制度 ，对投资 交 易行为进行 事前、事
中和事 后的 全程 监控 ，保 证公平 交易 制度 的执 行和 实现。
本报告期内， 公 司严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 对公司旗 下 所有投资组合 之
间的整体收益 率差异、 分 投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行了分 析 ，并采集了 连续四个
季度期间内、 不同时间 窗 下（如日内、3 日内、5 日内）同向交 易的样本 ， 对其进行 95% 置信 区
间下的假设检 验分析， 同 时结合组合互 相之间的 输 送金额总额、 贡献度等 因 素综合判断 是否存在
不公平 交易 、利 益输 送的 可能。 分析 未发 现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年宏 观经 济依 然在 寻 底过程 中。 各单 月增 速数 据看， 新增 固定 资产 投资 增速全 年都 徘徊东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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在20% 以内 ， 其 中房 地产 投资增 速更 是一 路下 降为 个位数 ，12 月 增速 仅为 1%； 社会 消费 品零 售总
额尽管依然有 两位数增 长 ，但较往年也 下了一个 台 阶，全年基本 在 10% 附近 徘徊；贸易依 然保持
顺差， 但增 速较 往年 也有 明显回 落。 三驾 马车 的疲 弱造成 宏观 经济 短期 难有 表现。
这一背景下， 货币政策 保 持了宽松态势 。年内央 行 多次降息降准 ，并通过 公 开市场操作等 方
式向市 场注 入流 动性 ，降 低了实 体资 金价 格。 目前 看，这 一趋 势并 未发 生 改 变。
资本市 场发 生了 剧烈 波动 。年初 大盘 蓝筹 与中 小创 比翼齐 飞， 至二 季度 成长 股疯涨 ， 到 6 月
份市场 剧烈 调整 ， 至 9 月 份市场 阶段 性见 底企 稳反 弹。全 年看 ，A 股 震荡 剧 烈，走 势惊 心动 魄。
成长股表现依 然优于蓝 筹 股，概念板块 中，上半 年 互联网金融一 枝独秀， 下 半年传媒、 新能源汽
车崛起 ，国 企改 革、 迪斯 尼等也 有阶 段性 表现 。
这一过程中， 双动力基 金 保持了一贯的 成长股投 资 策略，重点布 局了传媒 、 计算机、汽车 电
子等板块。未 来将继续 重 点在成长股中 寻找确定 性 的投资机会， 重点关注 医 疗服务、传 媒、消费
电子、 互联 网等 行业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 1.6535 元， 累 计净值 2.3935 元； 本报 告 期份额 净值 增
长率34.89% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 9.52% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
总体上 我们 对2016 年市 场 持谨慎 乐观 态度 。
尽管市场在新 年伊始就 出 现明显下跌， 个股跌幅 更 是惊人，但往 后看，不 确 定性正在逐步 消
失。海外市场 逐步稳定 ， 货币政策继续 收紧的概 率 不大；国内看 ，货币政 策 依然处于宽 松周期，
且宏观经济层 面的托底 政 策正在加码， 尤其对房 地 产行业的刺激 已经明确 ， 这将对整体 经济的企
稳起到 至关 重要 的作 用。 供给 侧 改革 的力 度也 明显 加大， 也为 经济 见底 回升 奠定了 基础 。
结构性上看， 尽管由于 估 值较高、行业 政策制约 等 不利因素尚存 ，但随着 市 场调整，尤其 是
成长股的风险 已经得到 相 当程度的释放 。站在全 年 维度看，目前 已经是布 局 优质成长股 的良好时
机。
双动力基金将 坚持自下 而 上的选股策略 ，坚持选 择 能够代表未来 发展方向 的 优质成长股进 行
布局。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人坚持从规范 运作、防 范 风险、保障基 金份额持 有 人利益的角度 出
发，着力探索 新形势下 的 内部风险控制 体系，完 善 内幕交易防控 机制，确 保 各项法规和 制度 的落东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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实，保 证基 金合 同得 到严 格履行 。
同时，强化对 基金投资 运 作和公司经营 管理的合 规 性监察，采取 实时监控 、 定期检查、专 项
稽核等方式， 及时发现 情 况，提出改进 建议并跟 踪 改进落实情况 ，推动内 部 控制机制的 完善与优
化。发现违规 隐患及时 与 有关业务人员 沟通并向 管 理层报告，定 期向公司 董 事、总经理 和监管部
门出具 相关 报告 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人内部 监察 重点 开展 的工 作包括 ：
（1 ） 优 化风 险控 制模 式 ， 完善风 控系 统建 设 。 本 基 金管理 人除 了做 好日 常风 控以外 ， 持续 升
级系统功能， 完善和改 进 各类风控阀值 ，使公司 风 控能力不断加 强，风控 水 平持续提 高 ，为公司
快速发 展创 新业 务提 供坚 实有力 的支 撑。
（2 ） 深 入重 点专 项稽 核 ， 做好常 规稽 核工 作 。 随 着 业务的 不断 发展 创新 ， 本 基金管 理人 持续
梳理业务模式 、主要监 管 规则、潜在风 险点等， 全 面、深入地对 关键业务 领 域进行专项 稽核，内
容涵盖相关业 务领域的 各 个重要环节的 内部控制 与 风险防范，促 进制度规 章 及时更新， 优化操作
流程， 提升 业务 线合 规管 理及风 控意 识。
（3） 促 进信 批规 范化 ， 加 强日志 化管 理。 加强 对信 批媒体 联系 签约 、 新 基金 发行上 市、 定期
报告、临时公 告等信批 时 间线及工作节 点的分解 整 理，关注信批 的及时性 和 准确性，通 过制作信
批日历 保障 日常 信批 的按 时执行 ，提 高协 作效 率， 保障信 息披 露的 及时 性。
（4） 推动 合规 文化 建设 ， 加深合 规理 念渗 透 。 本 基 金管理 人及 时根 据新 颁布 的法律 法规 开展
合规宣传培训 工作，通 过 专题培训、律 师讲座、 合 规期刊等多种 形式进一 步 加强了内部 合规培训
力度，深化基 金从业人 员 风合规险意识 ，提升职 业 道德素养，营 造良好合 规 氛围，促进 公司稳定
健康地 发展 。
公司自成立以 来，各项 业 务运 作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。
在今后 的工 作中 ， 本基 金 管理人 将继 续坚 持一 贯的 内部控 制理 念 ， 完 善内 控 制度 ， 提 高工 作水 平，
努力防 范和 控制 各种 风险 ，保障 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会 计账 目的 核对 同时 进行 。
公司设立基金 资产估值 委 员会，成员由 公司运营 总 监、基金会计 、产品策 划 人员、监察稽 核
人员 、 基 金投 资部 负责 人 等组成 ， 同时 ， 相关 基金 经理 、 总 裁指 定的 其他 人 员可以 列席 相关 会议 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 13 页 共 37 页
公司在充分考 虑参与估 值 流程各方及人 员的经验 、 专业胜任能力 和相关工 作 经验的基础上 ，
由估值委员会 负责研究 、 指导基金估值 业务。产 品 策划相关业务 人员负责 估 值相关数值 的处理及
计算，并参与 公司对基 金 的估值方法的 计算；运 营 总监、基金会 计等参与 基 金组合估值 方法的确
定，复核估值 价格，并 与 相关托管行进 行核对确 认 ；监察稽核业 务相关人 员 对有关 估值 政策、估
值流程和程序 、估值方 法 等事项的合规 合法性进 行 审核与监督。 基金经理 参 与估值委员 会对估值
的讨论，发表 意见和建 议 ，与估值委员 会成员共 同 商定估值原则 和政策， 但 不介入基金 日常估值
业务。
公司参与估值 流程各方 之 间没有存在任 何重大利 益 冲突；公司现 没有进行 任 何定价服务的 约
定。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定：在符 合 有关基金分红 条件的前 提 下，本基金收 益每年至 多 分配八次，至 少
分配一次；基 金当年收 益 先弥补以前年 度亏损后 ， 才可进行当年 收益分配 ； 全年合计的 基金收益
分配比 例不 低于 本基 金年 度已实 现净 收益的 50% 。
本基金 于2015 年1 月 12 日发布 分红 公告 ，向 截 至 2015 年 1 月 14 日止 在本 基金注 册登 记机
构登记在册的基金份额持 有人发放红利，每 10 份基 金 份 额 派 发 红 利 1.2 元， 共 计 分 配 利 润 为
108,491,549.05 元 ，符 合 基金合 同的 有关 约定 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份 有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —东吴 基金管理
有限公 司 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 东吴基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 14 页 共 37 页
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，东吴基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
§6 审计报 告
本报告期基金 财务报告 经 天衡会计师事 务所（特 殊 普通合伙）审 计，注册 会 计师签字出具 了
天衡审字（2016）00681 号标准无保留 意见的审 计 报告。投资者 可通过年 度 报告正文查看 审计报
告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 59,155,255.24 217,499,123.82
结算备 付金 1,982,449.99 6,084,297.44
存出保 证金 1,319,520.65 738,172.63
交易性 金融 资产 627,413,985.60 1,033,699,591.37
其中： 股票 投资 627,413,985.60 1,033,699,591.37
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 126,248,848.41
应收利 息 9,502.86 47,016.79
应收股 利 - - 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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应收申 购款 154,848.91 552,051.40
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 690,035,563.25 1,384,869,101.86
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 5,060,766.95 42,733,911.73
应付赎 回款 1,690,688.31 5,399,165.05
应付管 理人 报酬 864,657.70 1,916,008.05
应付托 管费 144,109.64 319,334.68
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,438,653.31 3,477,376.22
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 293,791.50 393,518.80
负债合 计 9,492,667.41 54,239,314.53
所有者权益：
实收基 金 411,582,376.97 987,805,674.87
未分配 利润 268,960,518.87 342,824,112.46
所有者 权益 合计 680,542,895.84 1,330,629,787.33
负债和 所有 者权 益总 计 690,035,563.25 1,384,869,101.86
注：报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净 值 1.6535 元， 基金 份额 总 额 411,582,376.97
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入 503,307,800.74 189,527,678.60
1.利息 收入 840,083.47 1,876,028.18
其中： 存款 利息 收入 811,837.76 1,734,195.05 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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债券利 息收 入 1,142.99 40,975.36
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 27,102.72 100,857.77
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 425,368,130.27 268,540,999.75
其中： 股票 投资 收益 424,451,871.64 259,360,115.48
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -2,021,391.63 229,764.15
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,937,650.26 8,951,120.12
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
76,230,708.16 -82,247,419.41
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 868,878.84 1,358,070.08
减： 二、费用 30,262,116.41 47,832,139.65
1．管 理人 报酬 14,488,054.06 25,820,023.11
2．托 管费 2,414,675.65 4,303,337.14
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 12,916,704.57 17,270,281.10
5．利 息支 出 1,072.58 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,072.58 -
6．其 他费 用 441,609.55 438,498.30
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
473,045,684.33 141,695,538.95
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
473,045,684.33 141,695,538.95
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东吴 价值 成长 双动力 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
987,805,674.87 342,824,112.46 1,330,629,787.33
二、本期经营活动产生的 - 473,045,684.33 473,045,684.33 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-576,223,297.90 -438,417,728.87 -1,014,641,026.77
其中：1. 基 金申 购款 323,078,629.52 256,179,093.72 579,257,723.24
2. 基金 赎回 款 -899,301,927.42 -694,596,822.59 -1,593,898,750.01
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -108,491,549.05 -108,491,549.05
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
411,582,376.97 268,960,518.87 680,542,895.84
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,745,548,336.24 513,733,730.22 2,259,282,066.46
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 141,695,538.95 141,695,538.95
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-757,742,661.37 -244,249,870.04 -1,001,992,531.41
其中：1. 基 金申 购款 407,381,841.80 144,072,682.30 551,454,524.10
2. 基金 赎回 款 -1,165,124,503.17 -388,322,552.34 -1,553,447,055.51
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -68,355,286.67 -68,355,286.67
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
987,805,674.87 342,824,112.46 1,330,629,787.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王炯______
______ 吕晖______
____ 沈静____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
东吴价值成长 双动力混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) ，系经中 国证 券监督管理 委
员会证 监基 金字[2006]173 号文 《关 于同 意东 吴价 值 成长双 动力 股票 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
的核准向社会 公开发行募 集，基金合同 于 2006 年 12 月 15 日正式生 效。首 次设立募集规 模为
2,144,214,669.67 份基 金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。 本 基金的 基金 管理 人和
注册登 记人 为东 吴基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
本基金 投资 组合 中股 票投 资比例 为基 金资 产 的60%-95%， 债券 投资 比例 为基 金 资产 的0-35% ，
现金以 及到 期日 在一 年以 内债券 等短 期金 融工 具资 产比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 权 证 投
资比例 不高 于基 金资 产净 值的 3%。 本基 金的 业绩 比 较基准=75%* 新 华富 时 A600 指数+25%* 中 证全
债指数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基 金 原执 行企 业会 计准 则、 《 金融 企业 会计 制度》 和 《证 券投 资基 金会 计核 算办法 》 。 自 2007
年7 月1 日 起执 行财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布 的 《企 业会 计准 则—— 基 本准则 》 和38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会 于 2010 年 2 月 8 日发布 的《 证券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 《东 吴价 值成 长双 动力混 合型 证券 投
资基金 基金 合同 》及 其他 中国证 监会 颁布 的相 关规 定而编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金声明： 本基金编 制 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金
的财务 状况 ，经 营成 果和 所有者 权益 （基 金净 值） 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止 。本报 告期 为 2015 年1 月 1 日起至 12 月
31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币为 人民 币。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1 、金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)分 类为以公 允 价值计量且 其
变动计入当期 损益的金 融 资产。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其 他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和各 类应收款 项 等。应收款项 是
指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
2 、金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终 止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 对存在 活跃市场 的投 资品种，如报 表日有成 交 价，应当以当 日收盘价 作 为公允价值。 活
跃市场中的报 价是指易 于 定期从交易所 、经纪商 、 行业协会、定 价服务机 构 等获得的价 格，且代东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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表了在公平交 易中实际 发 生的市场交易 的价格。 如 报表日无成交 价、且最 近 交易日后经 济环境未
发生重大变化 的，应当 以 最近交易日收 盘价作为 公 允价值；如报 表日无成 交 价、且最近 交易日 后
经济环 境发 生了 重大 变化 的， 应 当在 谨慎 原则 的基 础上采 用适 当的 估值 技术 ， 审慎 确定 公允 价值。
(2) 金融工 具不存在 活跃 市场的，本公 司采用估 值 技术确定其公 允价值。 估 值技术包括参 考
计量日市场参 与者在主 要 市场或最有利 市场中使 用 的价格、参照 实质上相 同 的其他金融 工具当前
的公允 价值 、现 金流 量折 现法和 期权 定价 模型 等。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额。 申购、赎 回 、转换及分红 再投资引 起 的实收基金的 变
动分别 于交 易确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列 ，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 21 页 共 37 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(2) 投资者 可以选择 现金 分红或红利再 投资方式 ， 以投资者在分 红权益登 记 日前的最后一 次
选择的 方式 为准 ，投 资者 选择分 红的 默认 方式 为现 金分红 ；
(3) 基 金投 资当 年亏 损， 则不进 行收 益分 配；
(4) 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值；
(5) 基 金当 年收 益先 弥补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
(6) 在符合 有关基金 分红 条件的前提下 ，本基金 收 益每年至多分 配八次， 至 少分配一次， 但
若成立 不 满3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
(7) 全 年合 计的 基金 收益 分配比 例不 得低 于本 基金 年度已 实现 净收 益 的 50% ；
(8) 法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
(1) 计 量属 性
本基金除特别 说明对金 融 资产和金融负 债采用公 允 价值 等作为计 量属性之 外 ，一般采用历 史
成本计 量。
(2) 重 要会 计估 计及 其关 键 假设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基 金执 行< 企业 会计 准 则>估 值业 务及 份额 净值 计 价有关 事项 的通 知》 ， 若在 证券交 易所 挂牌 的
同一股票的市 场交易收 盘 价低于非公开 发行股票 的 初 始投资成本 ，按估值 日 证券交易所 挂牌的同
一股票的市场 交易收盘 价 估值；若 在证 券交易所 挂 牌的同一股票 的市场交 易 收盘价高于 非公开发
行股票的初始 投资成本 ， 按锁定期内已 经过交易 天 数占锁定期内 总交易天 数 的比例将两 者之间差
价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(b) 对 于特 殊事 项停 牌股 票， 根 据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范证 券投 资基东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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金估值 业务 的指 导意 见》 ， 本基金 采用 《中 国证 券业 协会基 金估 值工 作小 组关 于停牌 股票 估值 的参
考方法》提供 的指数收 益 法对重大影响 基金资产 净 值的特殊事项 停牌股票 估 值，通过停 牌股票所
处行业的行业 指数变动 以 大致反映市场 因素在停 牌 期间对于停牌 股票公允 价 值的影响。 上述指 数
收益法的关键 假设包括 所 选取行业指数 的变动能 在 重大方面基本 反映停牌 股 票公允价值 的变动，
停牌股票的发 行者在停 牌 期间的各项变 化未对停 牌 股票公允价值 产生重大 影 响等。本基 金自成立
日起， 采用 中证 协(SAC) 基 金行业 股票 估值 指数 以取 代原交 易所 发布 的行 业指 数。
(c) 在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种的 公允 价值 ， 根据 中国 证监 会证 监会 计字[2007]21 号
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》采用 估值技
术确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 关 于 发 布 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 的通 知， 本 基金 自 2015 年 3 月 24 日起 ， 对 交易 所
市场上上市交 易或挂牌 转 让的除实行全 价交易的 可 转换债券品种 以外的固 定 收益品种估 值时，由
原来的直接采 用交易所 收 盘价估值变更 为第三方 估 值机构提供的 相应品种 当 日的估值净 价进行估
值。本基金对 该会计估 计 变更采用未来 适用法， 经 测算新估值标 准实施日 的 相关调整对 前一估值
日基金 资产 净值 的影 响未 超过 0.5% 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2005]103 号 《关 于股 权分 置
试点改革有关 税收政策 问 题的通知 》 、财 税[2008]1 号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 及其 他相
关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
1 、 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基 金买 卖股票 、 债券 的
差价 收 入不 予征 收营 业税 。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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2 、 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 权 的股息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 、对基金取得的企业债券 利息收入，由发行债券的 企业在向基金支付利息时 代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ， 持 股期 限在 1
个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利 所得全额 计入 应纳税所得 额；持股 期限 在 1 个月以 上至 1
年( 含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入应纳 税所得额 ；持 股期限超过 1 年的，暂 减按 25%计入 应纳税
所得额 。 对基 金持 有的 上 市公司 限售 股 ， 解 禁后 取 得的股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上述 规定 计算 纳税 ，
持股时间自解 禁日起计 算 ；解禁前取得 的股息、 红 利收入继续暂 减按 50% 计 入应纳税所 得额。上
述所得 统一 适用 20% 的税 率计征 个人 所得 税。
4 、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
5 、 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
东吴基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基 金注 册与 过户登 记人 、 基 金销 售机
构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
东吴证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上海兰 生（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海新 东吴 优胜 资产 管理 有限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化。 本基金与 关 联方的所有交 易均是在 正 常业务中按 照一般商
业条款 订立 。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东吴证券股份
有限公司
200,321,639.56 2.42% 1,186,429,052.54 10.69% 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份
有限公司
183,649.75 2.46% 56,825.45 4.09%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东吴证券股份
有限公司
1,057,012.22 10.62% 358,987.03 10.32%
注： 股 票交 易佣 金为 成交 金额 的 1‰ 扣除 证券 公司 需承担 的费 用 （ 包括 但不 限于买 （卖 ） 经 手费 、
买 （ 卖 ） 证 管费 等） ； 证 券 公司不 向本 基金 收取 国债 现券及 国债 回购 和企 业债 券的交 易佣 金 ， 但 交
易的经手费和 证管费由 本 基金交纳。佣 金的比率 是 公允的，符合 证监会有 关 规定。管理 人因此从
关联方 获得 的服 务主 要包 括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,488,054.06 25,820,023.11
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,493,560.27 3,741,655.22
注： 支 付基 金管 理人 东吴 基金管 理有 限公 司的 基金 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 1.5% / 当 年天 数。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,414,675.65 4,303,337.14
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 不收 取销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人本 报告 期内 及上年 度可 比期 间未 持有 本基金 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
59,155,255.24 738,625.53 217,499,123.82 1,645,039.49
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 26 页 共 37 页
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000002
万
科Ａ
2015 年12 月21 日
重大资
产重组
24.43 - - 1,149,478 18,980,611.65 28,081,747.54 -
000901
航天
科技
2015 年8 月19 日
重大资
产重组
42.12 2016 年2 月18 日 47.59 443,978 27,079,979.02 18,700,353.36 -
002235
安妮
股份
2015 年7 月2 日
重大资
产重组
24.60 2016 年1 月12 日 32.00 743,683 24,915,841.20 18,294,601.80 -
300054
鼎龙
股份
2015 年11 月23 日
重大资
产重组
25.33 2016 年3 月14 日 22.19 417,388 5,260,321.17 10,572,438.04 -
300038
梅泰
诺
2015 年12 月16 日
重大资
产重组
56.68 - - 146,500 8,576,173.70 8,303,620.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 627,413,985.60 90.92 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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其中： 股票 627,413,985.60 90.92
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 61,137,705.23 8.86
7 其他各 项资 产 1,483,872.42 0.22
8 合计 690,035,563.25 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 325,358,972.75 47.81
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 82,795,668.11 12.17
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
79,802,804.91 11.73
J
金融业 - -
K
房地产 业 35,529,575.31 5.22
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 14,971,725.20 2.20
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 20,086,837.62 2.95
R
文化、 体育 和娱 乐业 68,868,401.70 10.12
S
综合 - -
合计 627,413,985.60 92.19 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002329 皇氏集 团 2,226,033 62,106,320.70 9.13
2 300327 中颖电 子 1,397,252 55,470,904.40 8.15
3 300031 宝通科 技 1,416,506 44,478,288.40 6.54
4 600892 宝诚股 份 506,300 44,169,612.00 6.49
5 300299 富春通 信 917,039 43,165,025.73 6.34
6 603601 再升科 技 980,961 39,925,112.70 5.87
7 300144 宋城演 艺 1,209,219 34,220,897.70 5.03
8 000002 万
科Ａ 1,149,478 28,081,747.54 4.13
9 603108 润达医 疗 242,486 24,874,213.88 3.66
10 600446 金证股 份 477,322 23,479,469.18 3.45
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站
www.scfund.com.cn 的年 度报告 正文 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300244 迪安诊 断 105,654,084.86 7.94
2 300347 泰格医 药 85,398,365.93 6.42
3 601628 中国人 寿 84,410,858.39 6.34
4 600446 金证股 份 74,299,040.74 5.58
5 601166 兴业银 行 74,118,020.58 5.57
6 601318 中国平 安 69,970,780.67 5.26
7 000768 中航飞 机 67,097,192.66 5.04
8 601328 交通银 行 65,759,835.11 4.94
9 002488 金固股 份 65,506,241.15 4.92
10 000728 国元证 券 64,580,217.32 4.85
11 600079 人福医 药 62,798,211.21 4.72
12 600837 海通证 券 62,120,163.73 4.67
13 002649 博彦科 技 61,360,585.08 4.61
14 300178 腾邦国 际 51,301,225.79 3.86 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
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15 600388 龙净环 保 51,074,541.08 3.84
16 600048 保利地 产 50,475,298.74 3.79
17 000712 锦龙股 份 48,498,438.80 3.64
18 600175 美都能 源 48,070,256.03 3.61
19 002108 沧州明 珠 47,753,301.30 3.59
20 002217 合力泰 45,414,862.47 3.41
21 300031 宝通科 技 44,675,231.04 3.36
22 300183 东软载 波 42,233,620.60 3.17
23 600892 宝诚股 份 41,606,701.00 3.13
24 002364 中恒电 气 41,125,123.69 3.09
25 002207 准油股 份 40,670,827.56 3.06
26 300299 富春通 信 39,964,264.01 3.00
27 002329 皇氏集 团 39,298,016.64 2.95
28 002223 鱼跃医 疗 39,122,329.42 2.94
29 600118 中国卫 星 38,509,255.47 2.89
30 603601 再升科 技 38,342,062.34 2.88
31 000783 长江证 券 35,155,443.02 2.64
32 601377 兴业证 券 34,989,458.00 2.63
33 300037 新宙邦 34,272,754.12 2.58
34 600663 陆家嘴 33,717,596.91 2.53
35 600050 中国联 通 32,764,666.32 2.46
36 603368 柳州医 药 32,267,599.35 2.42
37 300144 宋城演 艺 32,257,854.19 2.42
38 601233 桐昆股 份 31,163,146.50 2.34
39 600570 恒生电 子 30,896,752.06 2.32
40 300327 中颖电 子 30,523,775.04 2.29
41 600571 信雅达 29,903,474.83 2.25
42 601857 中国石 油 29,644,738.00 2.23
43 000901 航天科 技 27,079,979.02 2.04
44 600309 万华化 学 27,002,719.56 2.03
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 30 页 共 37 页
比例（ ％）
1 300303 聚飞光 电 185,933,585.90 13.97
2 600446 金证股 份 168,424,844.17 12.66
3 300172 中电环 保 154,860,481.27 11.64
4 002207 准油股 份 154,389,839.35 11.60
5 300306 远方光 电 131,583,258.09 9.89
6 002115 三维通 信 109,892,755.85 8.26
7 300244 迪安诊 断 103,172,299.76 7.75
8 300183 东软载 波 100,075,567.11 7.52
9 300088 长信科 技 85,659,467.89 6.44
10 601628 中国人 寿 80,977,149.53 6.09
11 600388 龙净环 保 79,320,653.67 5.96
12 601318 中国平 安 76,099,151.05 5.72
13 601166 兴业银 行 75,749,574.80 5.69
14 300347 泰格医 药 75,702,378.51 5.69
15 600378 天科股 份 74,592,450.98 5.61
16 002649 博彦科 技 70,082,887.55 5.27
17 600079 人福医 药 68,670,712.15 5.16
18 600837 海通证 券 67,547,988.88 5.08
19 000728 国元证 券 64,068,515.55 4.81
20 601328 交通银 行 62,407,831.00 4.69
21 002405 四维图 新 61,866,239.11 4.65
22 002364 中恒电 气 59,920,378.17 4.50
23 300178 腾邦国 际 58,618,204.01 4.41
24 000712 锦龙股 份 57,352,187.27 4.31
25 600175 美都能 源 50,868,663.47 3.82
26 000768 中航飞 机 50,834,686.53 3.82
27 002108 沧州明 珠 49,612,044.29 3.73
28 600048 保利地 产 48,343,537.70 3.63
29 600570 恒生电 子 47,318,867.48 3.56
30 002309 中利科 技 45,290,105.62 3.40
31 603368 柳州医 药 44,675,641.73 3.36
32 601377 兴业证 券 41,375,340.26 3.11
33 603099 长白山 41,143,380.94 3.09
34 300265 通光线 缆 40,551,966.39 3.05
35 000783 长江证 券 39,563,166.71 2.97
36 600571 信雅达 38,173,470.78 2.87
37 002223 鱼跃医 疗 33,432,341.01 2.51 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 31 页 共 37 页
38 300037 新宙邦 33,288,556.77 2.50
39 002488 金固股 份 33,276,855.67 2.50
40 600350 山东高 速 31,458,711.00 2.36
41 300339 润和软 件 31,328,241.85 2.35
42 601233 桐昆股 份 30,326,137.43 2.28
43 600118 中国卫 星 29,962,685.02 2.25
44 600399 抚顺特 钢 29,328,951.17 2.20
45 002217 合力泰 29,062,621.43 2.18
46 002589 瑞康医 药 28,064,081.38 2.11
47 600663 陆家嘴 27,421,619.24 2.06
48 600999 招商证 券 27,260,288.00 2.05
49 000524 岭南控 股 27,107,945.10 2.04
50 300159 新研股 份 27,068,448.12 2.03
注： 本项 的 “卖 出金 额 ” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,680,813,588.48
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,587,781,774.05
注：本 项的 “ 买入 股票 成 本 ”、 “卖 出股 票收 入 ” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 报告 期末 未投 资债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 32 页 共 37 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,319,520.65
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,502.86
5 应收申 购款 154,848.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,483,872.42
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 33 页 共 37 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 28,081,747.54 4.13 重大资 产重 组
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
35,576 11,569.10 3,029,505.05 0.74% 408,552,871.92 99.26%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：本 基金 本报 告期 末基 金管理 人的 从业 人员 未持 有本基 金。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部负 责人 及本 基金经 理本 期末 未持 有本 基金份 额。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 12 月15 日 ）基 金份 额 总额
2,144,214,669.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 987,805,674.87
本报告 期基 金总 申购 份额 323,078,629.52
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 899,301,927.42 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 34 页 共 37 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 411,582,376.97
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2 、如 果本 报告 期间 发 生转换 出业 务， 则总 赎回 份额中 包含 该业 务份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内管 理人 发生的 重大 人事 变动 如下 ：
2015 年6 月23 日东 吴基 金管理 有限 公司 召 开 2015 年第一 次临 时股 东会 ， 会 议经过 审议 ， 全
体股东 一致 通过 如下 决议:
（1） 同意 金燕 萍女 士公 司 辞去第 二届 董事 会董 事 、 副董事 长职 务; 同意 戴继 雄 先生辞 去公 司
第二届 董事 会董 事职 务;
（2 ） 同意 张平 先生 辞去 公司 第 二届 董事 会 独立 董事、 第 二届 董事 会 风险 控股委 员 会委 员职
务;
（3 ） 选举 陈辉 峰先 生、 全卓 伟 女士 担任 公 司第 二届董 事 会董 事， 任 期与 公司第 二 届董 事会
一致;
（4） 选举 袁勇 志先 生担 任 第二届 董事 会独 立董 事， 任期与 公司 第二 届董 事会 一致。
本报告 期内 基金 托管 人无 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人 、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金聘 任的 为 本基 金审计 的 会计 师事 务 所为 天衡会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ） ， 该 事务
所自2012 年起 为本 基金 提 供审计 服务 至今 ，本 报告 期内支 付审 计 费 90000 元。
东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 35 页 共 37 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
（1） 管理 人及 其高 级管 理 人员受 稽查 或处 罚等 情况
本报告 期， 中 国证 监会 以 及上海 证监 局对 公司 原基 金经理 魏立 波涉 嫌违 规从 事股票 交易 进 行
了调查 ， 上海 证监 局于2015 年1 月 23 日 对公 司作 出了采 取责 令整 改措 施的 决定 。 公 司对 此高 度
重视， 及时 制定 整改 计划 和整改 方案 ，认 真进 行改 进，逐 一落 实各 项整 改要 求。
2015 年7 月， 中国 证监 会 以及上 海证 监局 对公 司进 行内部 控制 现场 检查 后 ， 作出了 责令 改正
措施的 决定 。 公 司对 此高 度重视 ， 及 时制 定整 改计 划和整 改方 案， 认真 进行 内控整 改， 逐一 落实
各项整 改要 求。 截止 本报 告期末 ，公 司已 按照 监管 机关的 要求 完成 了整 改工 作。
（2） 本报 告期 内托 管人 及 其高级 管 理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
信达证券 1 1,115,474,613.28 13.49% 1,020,290.82 13.65% -
招商证券 1 945,441,858.08 11.43% 845,622.75 11.31% -
国金证券 2 876,831,412.13 10.60% 790,219.64 10.57% -
首创证券 2 817,819,184.38 9.89% 749,891.32 10.03% -
银河证券 1 721,843,139.52 8.73% 638,759.59 8.54% -
中金公司 2 541,055,334.67 6.54% 478,780.81 6.40% -
兴业证券 1 502,061,352.51 6.07% 457,076.06 6.11% -
华创证券 1 319,715,598.81 3.87% 285,600.03 3.82% -
万联证券 2 278,416,099.22 3.37% 246,372.05 3.30% -
申银万国 1 259,750,832.60 3.14% 241,906.74 3.24% -
国海证券 1 227,150,804.47 2.75% 206,797.99 2.77% -
齐鲁证券 1 205,882,313.94 2.49% 187,435.23 2.51% -
东吴证券 2 200,321,639.56 2.42% 183,649.75 2.46% -
中信建投 1 200,042,545.51 2.42% 186,300.72 2.49% -
华泰证券 2 173,636,215.49 2.10% 159,750.70 2.14% -
中投证券 1 172,143,230.04 2.08% 156,874.37 2.10% -
东方证券 1 154,385,028.19 1.87% 136,615.51 1.83% -
华信证券 1 146,978,055.28 1.78% 136,879.77 1.83% - 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 36 页 共 37 页
安信证券 2 125,226,439.58 1.51% 111,779.04 1.50% -
东北证券 1 114,713,483.90 1.39% 104,538.85 1.40% -
浙商证券 1 96,906,908.03 1.17% 85,753.11 1.15% -
长江证券 1 72,799,273.34 0.88% 64,420.33 0.86% -
高华证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
注：1 、 租用 证券 公司 专用 交易单 元的 选择 标准 主要 包括： 证券 公司 基本 面评 价 （财 务状 况、 资 信
状况、经营 状况） ；证 券公 司研究能力 评价（报 告质 量、及时性 和数量） ； 证券 公司信息服 务评价
（全面 性、 及时 性和 高效 性）等 方面 。
租用证券公司 专用交易 单 元的程序：首 先根据租 用 证券公司专用 交易单元 的 选择标准形 成考评指
标，然 后根 据综 合评 分进 行选择 基金 专用 交易 单元 。
2、本 期租 用证 券公 司交 易 单元的 变更 情况
本报告 期本 基金 新增 交易 单元 3 个， 分别 为华 信证 券、首 创证 券交 易单 元； 退租交 易单 元 5 个，
分别为 湘财 证券 、华 宝证 券、国 泰君 安证 券交 易单 元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
信达证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国金证券 55,578,087.46 50.47% - - - -
首创证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
兴业证券 - - - - - - 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘 要
第 37 页 共 37 页
华创证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
申银万国 54,546,650.70 49.53% 10,800,000.00 100.00% - -
国海证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东吴基金管理有限公司
2016 年3 月26 日
