国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
国投 瑞银全球新 兴市场精选 股票型证券 投资基金（LOF ）2015 年年 度报告
2015年12 月31日
基金 管理人：国 投瑞银基金 管理有限公 司
基金 托管人：中 国工商银行 股份有限公 司
送出 日期：2016年03 月28日
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
§1
重要提示 及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年3月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等
内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。
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1.2 目录
§ 1
重要 提示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§ 2
基金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管理人和 基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 境 外投资顾问 和境外资产 托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信 息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.6 其 他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要 财务指 标、基金净 值表现及利 润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会计数据 和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三年基金 的利润分配 情况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理 人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管理人及 基金经理情 况 ........................................................................................................ 10
4.2 境 外投资顾问 为本基金提 供投资建议 的主要成员 简介 ............................................................ 10
4.3 管 理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明 ................................................................ 11
4.4 管 理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明 ............................................................................ 11
4.5 管 理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明 ............................................................ 14
4.6 管 理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望 ............................................................ 14
4.7 管 理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况 ............................................................................ 15
4.8 管 理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明 ........................................................................ 16
4.9 管 理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明 ............................................................................ 16
§ 5
托管 人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托 管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明 ............ 17
5.3 托 管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见 ................................ 17
§ 6
审计 报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审 计报告基本 信息 ........................................................................................................................ 17
6.2 审 计报告的基 本内容 .................................................................................................................... 17
§ 7
年度 财务报 表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者权益（ 基金净值） 变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报 表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资 组合报 告 ....................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基金资产 组合情况 ................................................................................................................ 45
8.2 期 末在各个国 家（地区） 证券市场的 权益投资分 布 ................................................................ 45
8.3 期 末按行业分 类的权益投 资组合 ................................................................................................ 46
8.4 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有权益投 资明细 .................................... 46
8.5 报 告期内权益 投资组合的 重大变动 ............................................................................................ 48
8.6 期 末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合 ................................................................................ 52
8.7 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名债券 投资明细 ................................ 52
8.8 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有资产支 持证券投资 明细 .................... 52
8.9 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名金融 衍生品投资 明细 .................... 52
8.10 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名基 金投资明细 .............................. 52
8.11 投资组合报 告附注 ...................................................................................................................... 53
§ 9
基金 份额持 有人信息 ........................................................................................................................... 53
9.1 期 末基金份额 持有人户数 及持有人结 构 .................................................................................... 53
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9.2 期 末上市基金 前十名持有 人 ........................................................................................................ 54
9.3 期 末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况 ........................................................................ 54
9.4 期 末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 情况 ........................................ 54
§ 10 开放 式基金 份额变动 ........................................................................................................................... 55
§ 11 重大 事件揭 示 ....................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持 有人大会决 议 .......................................................................................................... 55
11.2 基金管理人 、基金托管 人的专门基 金托管部门 的重大人事 变动 .......................................... 55
11.3 涉及基金管 理人、基金 财产、基金 托管业务的 诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金投资策 略的改变 .................................................................................................................. 55
11.5 为基金进行 审计的会计 师事务所情 况 ...................................................................................... 55
11.6 管理人、托 管人及其高 级管理人员 受稽查或处 罚等情况 ...................................................... 55
11.7 基金租用证 券公司交易 单元的有关 情况 .................................................................................. 56
11.8 其他重大事 件 .............................................................................................................................. 57
§ 12
备查文件目 录 ..................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目 录 .............................................................................................................................. 58
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 58
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 58
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§2
基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金名称
国投瑞银全球新 兴市场精选股票型证券投资基金
（LOF ）
基金简称 国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF)
场内简称 国投新兴
基金主代码 161210
交易代码 161210
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年06月10日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,974,531.67
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010-07-01
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过
对投资对象的精选和组合投资，分散投资风险，力求
实现基金资产的中长期稳定增值。
本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市
场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。 " 主要经
济活动在全球新兴市场国家或者地区" 指主营业务收
入或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者地
区； " 全球新兴市场国家或者地区" 指MSCI新兴市场指
数（MSCI Emerging Markets Index ）成份中包含的国
家或者地区。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴
UBS AM 的 全球投资管理经验，在辅助性地考虑类别
资产配置、国别或区域配置等因素的基础上，主要通
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过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴市场优
质企业和严谨的风险控制管理下的组合构建及调整，
力求实现基金资产的中长期稳定增长。
业绩比较基准
摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging
Markets Index （Net Total Return ） ）。
风险收益特征
本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预
期风险和预期收益的证券投资基 金品种，其预期风险
与收益水平高于债券型基金和混合型基金。由于投资
国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股
票型基金。但是，本基金主要投资于全球新兴市场的
证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风
险。
2.3 基金 管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 洪渊
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 姜建清
2.4 境外 投资顾 问和境外资 产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称 英文
UBS Asset Management
(Singapore) Ltd
Standard Chartered Bank
(Hong Kong) Limited
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中文
瑞银环球资产管理（新加坡）
有限公司
渣打银行（香港）有限公司
注册地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港中环德辅道中4-4A 渣打
银行大厦三十二楼
办公地址
One Raffles Quay, #50-01
North Tower, Singapore
048583
香港九龙，官塘, 官塘道388
号, 渣打中心十五
邮政编码 Singapore 048583
注：2015年4 月30日 ， 国 投瑞银基金管理有限公司公告， 经 与境外投资顾问瑞银环球资产管理 （新加
坡） 有限公司协商一致， 决定自2015年4 月30日 起终止本基金的 《投资顾问协议》 。 自该日起， 瑞 银
环球资产管理（新加坡）有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。
2.5 信息 披露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金年度报告备置地
点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46 层
2.6 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路202 号普华永道中
心11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3
主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况
3.1 主要 会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 -8,584,567.85 -1,360,893.33 -613,543.10
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本期利润 -11,207,613.81 -915,102.90 -5,735,224.72
加权平均基金份额本 期利润 -0.1789 -0.0226 -0.1138
本期加权平均净值利润率 -19.89% -2.50% -11.78%
本期基金份额净值增长率 -5.69% -2.88% -11.72%
3.1.2 期末数据 和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 -9,000,424.52 -4,314,043.82 -4,255,201.93
期末可供分配基金份额利润 -0.2094 -0.1215 -0.0958
期末基金资产净值 35,580,844.10 31,183,806.05 40,159,583.15
期末基金份额净值 0.828 0.878 0.904
3.1.3 累计期末 指标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 -17.20% -12.20% -9.60%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除
相关 费用后 的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 对期末可 供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余 额，不是当期发生数）。
3 、 以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如封闭式基金交易佣金、 开
放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去六个月 -9.01% 2.19% -13.24% 1.34% 4.23% 0.85%
过去三个月 7.81% 1.26% 2.35% 1.28% 5.46% -0.02%
过去三年 -19.14% 1.26% -22.25% 0.91% 3.11% 0.35%
过去五年 -23.76% 1.26% -32.37% 1.02% 8.61% 0.24%
过去一年 -5.69% 1.79% -11.87% 1.11% 6.18% 0.68%
自基金合同生效起至
今
-17.20% 1.22% -15.64% 1.01% -1.56% 0.21%
注：1 、 本基金 业绩比较基准为MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return ） ， 即 摩根士丹利资
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本国际新兴市场指数，是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资的全回报（Total return ）
因素编制的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指
数。
2 、本基金对 业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF) 基金基准
2010-06-10 2011-03-30 2012-01-16 2012-10-31 2013-08-16 2014-06-06 2015-03-23 2015-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的6 个 月。 截至建仓期结束， 本基金各项资产配置比例符合
基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
国投瑞银新兴市场股票(QDII －LOF) 基金基准
2011 2012 2013 2014 2015
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
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3.3 过去 三年基 金的利润分 配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管理人报 告
4.1 基金 管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ） ， 原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于2002年6 月13日正式成立， 注 册资本1亿元人民币。 公司是中
国第一家外方持股比例达到49% 的合资基金管理公司， 公司股 东为国投泰康信托有限公
司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）。 公司拥
有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以" 诚信、创新、包容、
客户关注" 作为公司的企业文化。截止2015年12月底，公司有员工207 人，其中118人具
有硕士或博士学位；公司管理53只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汤海波
本基金
基金经
理
2012年03月
10日
－ 17
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。美国特许金融
分析师（CFA ）。曾 任职
于华安基金、摩根大通证
券、美林证券、中信资本
投资研究有限公司。2010
年7月加入国投瑞银。 现任
国投瑞银新兴市场
（QDII-LOF ） 基金和 国投
瑞银中国价值发现
（QDII-LOF ） 基金基 金经
理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外 投资顾 问为本基金 提供投资建 议的主要成 员简介
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
姓名 在境外投资顾问所任职务
证券从
业年限
说明
Yit-Mee
Cheah
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理， 兼任新兴市场及亚太
地区组合经理
25
毕业于新加坡国立大学，
美国特许金融分析师
（CFA ）
Bin Shi
（施斌）
亚洲（不含日本）投资组合经理 21
毕业于美国Tulane 大学 ，
美国特许金融分析师
（CFA ）
Geoffre
y Wong
Ee Kay
瑞银环球资产管理 （新加坡） 有限公
司董事总经理、 投资负责人、 兼任全
球新兴市场及亚太地区股票投资研
究主管
27
毕业于美国麻省理工学
院，美国特许金融分析师
（CFA ）
注：2015年4 月30日 ， 国 投瑞银基金管理有限公司公告， 经 与境外投资顾问瑞银环球资产管理 （新加
坡） 有限公司协商一致， 决定自2015年4 月30日 起终止本基金的 《投资顾问协议》 。 自该日起， 瑞 银
环球资产管理（新加坡）有限公司不再担任本基金的境外投资顾问。
4.3 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银全
球新兴市场精选股票型 证券投资基金（LOF ） 基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基 金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在 报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理 人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.4.1 公平交易 制度和控制 方法
管理人依据证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 制定
了公平交易管理相关的 《公平交易管理规定》 、 《交易管 理办法》 、 《异常交易管理规
定》等系列制度 ，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
管理人公平交易管理坚持以下原则：
1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；
2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；
3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；
4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
管理人有关公平交易控制制度的要点如下：
1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学
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性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司
内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
4、 建立科学的投资决策体系， 加强交易分配的内部控制， 通过严格的制度、 流程、
技术手段等保证公平交易原则的实现， 同时通过监察稽核， 事后分析及信息披露来加强
对公 平交易的监督。
管理人有关公平交易控制方法的要点如下：
1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执
行相关的信息管理系统， 充分发挥 系统的自动控制功能， 根据公平交易管理的要求， 在
系统中设置相应业务流转顺序、 控制阀值或者触发机制， 对触及阀值的行为视情况分别
采取警告、 强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。 如： 符 合交易
条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易， 内
部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、 投资经理， 控制阀值的
修改 必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的
业务活动， 通过建立明确的业务规则和流程， 在关键控制点采取双人复核或集体决策等
控制机制， 通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求， 实现对关键业务风险的管
理。 如： 以 公司名义进行的一级市场申购结果分配， 需要经过严格的公平性审核， 由交
易部负责人、 运营部负责人、 监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果
无异议并签署后才为有效。
3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营 部设置专门岗位，分
别在交易过程中、 日中 、 清算后对 有关公平交易规则的执行情况进行监控， 并按 既定的
报告要求及时揭示违反规定的情况， 监督督促 公平交易制度的执行。 如： 交易部 对相同
投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督， 监察稽核 部对日中不同组合交易相同证
券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
公司执行公平交易的情况进行专项稽核， 监察 稽核部分别于每季度和每年度对公司管理
的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券） 的 收益率差异进行分析，
对连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日 内、3日内 、5日内） 公司管理的不同投资
组合同向交易的交易价差进行分析。 通过事后的专项稽核和定期分析， 发现控制薄弱环
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节或交易价差异常， 将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制， 针对潜在问
题完善公平交易制度和流程。
5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整
体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明， 接受社会监督。 公司定期接受外
部审计的检查， 公平交易管理一直是外部审计的重点之一。 基金评价机构在开展基金评
价业务时， 将公平交易制度的完善程度、 执行 情况及信息披露作为评价内容之一。 公司
每季度会向证监会报告经投资组合经理、 督察长、 总经理签署后的公平交易制度执行情
况， 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。
公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题， 也将在 向证监会报送的监
察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，
也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析， 并 会同证券交易所等对公司异常
交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为， 将依法采取 相关监管措施。
4.4.2 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别 （股票、 债券） 的收益 率差异进 行分析， 对连 续四个季度期间内、 不 同时间
窗下 （如日内、 3日内、 5日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
本年度同向交易价差专项分析的情况如下：
1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
溢价率进行分析， 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T 检验，
检验在95% 的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
劣进行比较， 区分买优、 卖优、 买 次、 卖次等情况分别分析两 两组合在期间内交易时是
否存在显著优于另一方的异常情况，
3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
分两两组合进行利益输送的模拟测算， 检查在过去四个季度内， 是否存在显著异常的情
况。
检验分析结果显示， 公司管理的所有投资组合， 在过去连续四个季度内未发现存在
违反公平交易原则的情况。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
4.4.3 异常交易 行为的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的交易情况。
4.5 管理 人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 的说明
4.5.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
2015年以来全球经济走势以及货币政策出现大分化， 一方面美国经济持续走强， 失
业率稳步下降， 美联储 最终于12月实施金融危机以来的首次加息。 另 一方面， 以 中国为
首的新兴市场国家的经济增速不断下行， 持续低迷； 主要新兴市场国家纷纷降息以提振
经济增长， 但尚未见到明显效果。 此外， 中国 股市的大幅波动以及汇率出现多年未见的
贬值均给新兴市场股市带来了冲击。 大宗商品 价 格的暴跌也给相关出口国如巴西和南非
带来了额外的压力。 总 体上， 新兴 市场股市在2015年显现了前高后低的走势， 全 年下跌
11.87% （人民币计价） ； 相对而言， 宏观基本面比较健康的亚洲国家如印度、 韩国和中
国表现稍强；而对商品依赖较大的国家如巴西和南非股市的跌幅巨大。
基于中国在新兴市场中相对较好的宏观基本面以及香港中资股相对低的估值水平，
我们在一季度以后将基金投资的重点转向了香港中资股。 在投资的思路上我们继续保持
一贯的自下而上选股的策略， 立足 于公司基本面， 精选价 值被低估的股票， 力求 在中期
通过公司盈利增长以及价值重估 获得收益。 六月份以后， 港股市场经历了大幅波动以及
持续下跌， 但我们认为市场的整体估值处于历史低位区间， 中长期看 性价比很高， 因此
不做短期择时， 一直维 持了比较高的仓位。 与 此同时， 我 们通过精选低估值的个股来降
低下行风险。 期内我们相对高配医疗保健行业以及工业行业， 相对低配金融业和能源业。
总体而言，这些策略对我们组合的业绩产生了较为积极的影响。
4.5.2 报告期内 基金的业绩 表现
截止报告期末， 本基金份额净值为0.828元， 本报告期份额净值下跌5.69% ， 同期MSCI
新兴市场指数 （人民币计价） 下跌11.87% ， 超额收益 为6.18个百分点左右。 主要受益于
本基金对香港中资股的超配。报告期末，本基金新兴市场股票总体仓位约为94% 。
4.6 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望2016年， 美联储存在持续加息的可能， 中国低迷的经济增长以及人民币贬值趋
势仍将给新兴市场股市带来较大的压力。 我们认为在新兴市场国家中， 中国的宏观基本
面相对健康， 而香港中资股目前仍是全球股市中的一个估值洼地。 因此我们的基金将继
续集中配置在香港中资股， 我们预期随着中国经济的逐步企稳， 投资者的 悲观情绪将有
望改善，有望推动香港中资股的价值回归。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
4.7 管理 人内部 有关本基金 的监察稽核 工作情况
本基金管理人高度重视风险控制， 充分发挥监察稽核工作的作用， 提高监察稽核工
作的有效性， 为公司业务规范运作提供保证和支持， 确保公司的业务运作能切实贯彻执
行法律、 法 规和公司内控制度。 本 基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性， 秉
承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格：" 将风险纳入全面、系统的管理流程中，以
风险管理促业务发展" ，建立和完善风险管理体系，应用国际先进 的风险管理系统，在
公司实行多层次全方位的风险管理， 围绕业务 风险点建立事前、 事中 、 事后的风 险控制
措施， 除开 展日常的控制和监督工作外， 本年 度还重点安排对投资管理、 公平交 易管理
以及研究支持、 投资决 策、 交易执 行等核心业务的管理工作开展专项自查， 并对 其它相
关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节
控制，分别示例介绍如下：
事前审查审核： 充分利用信息系统， 将有关法律法规、 基金合同和公司规定的各种
投资禁止、 投资限制和定量化监 控指标在交易系统中进行阀值设置， 基金投资如果超出
限制， 系统 将拒绝执行指令并及时报警； 在公 司办公系统中建立研究报告质量控制、 股
票出入库调整、 交易对手授信、 询 价、 一级市 场申购、 投 资授权、 重 大决策等常规性 投
研交相关的流程控制措施， 明确审核人员以及审核责任， 相关业务必须经过预先规定的
审批程序后才能执行； 非常规性的业务， 由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决
策方式确定业务风险以及控制措施后执行； 基金合同、 招 募说明书 （ 更新） 、 基 金定期
报告、 临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿， 在上报核准和对外发布前必须经
过监察稽 核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
事中实时监控： 交易部设立实时监控岗位， 按照法律法规以及公司规定结合投资决
策委员会、监察稽核部等确定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，
发现违法违规和越权行为， 有权拒 绝执行并及时报告监察稽核部、 督 察长； 监察 稽核部
借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控， 并 借助办公系统中的
业务审批流程， 对基金投资的关键环节实行实时监控； 运营部门也按照事先确定的规则
对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。
事后检查督促： 交易部每日对当日交易行为进行总结和报告， 相关交易结果由基金
经理进行确认； 运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示； 监察稽核部采取
现场与非现场稽核结合， 并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。 非现场稽核主
要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查，从中分析是否有违规交易行
为。 现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查， 并对主要业务
部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
4.8 管理 人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值 小组的成员包括运营部总监、 估值 核算员、 基 金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向 估值小组提供估值参考信息， 参与 估值政策讨论。 对需采 用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.9 管理 人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
本基金本期已实现收益-8,584,567.85 元， 期末可供分配利润为-9,000,424.52 元。 本基
金本报告期未进行收益分配。
4.10 报告期内 管理人对本 基金持有人 数或基金资 产净值预警 情形的说明
报告期内本基金出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000 万元的情形， 至本
报告期末 （12月31日） 仍低于5000万元， 基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，
提醒基金份额持有人关 注。
§5
托管人报 告
5.1 报告 期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
2015年， 本 基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ）
的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
5.2 托管 人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分 配等 情况的说明
2015年，国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）的 管理人--国投
瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 的投
资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在 各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
5.3 托管 人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场
精选股票型证券投资基金 （LOF ）2015 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计 报告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016) 第20205 号
6.2 审计 报告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金
(LOF) 全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的国投瑞银全球新兴市场精选股
票型证券投资基金(LOF) ( 以下简 称" 国投瑞银全球
新兴市场基金")的财务 报表， 包括2015年12月31日
的资产负债表、2015年度的利润表和所有者权益
( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是国投瑞银全球新兴市
场基金 的基金管理人 国投瑞银基金管理有 限公
司 管理层的责任。这种责任包括：
（1）按照企业会计准则和中国证券监督管理委员
会( 以下简称" 中国证监会")发布 的有关规定及允许
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实 现公
允反映；
（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们 按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注 册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获 取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审 计程序取决于注
册会计师的判断， 包括 对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审 计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相
信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表
审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述国投瑞银全球新兴市场基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务
报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了国投
瑞银全球新兴市场基金2015年12月31日的财务状
况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陈
玲、曹
阳
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2016-03-25
§7
年度财务 报表
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
7.1 资产 负债表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,781,843.56 623,068.27
结算备付金
－ 200,000.00
存出保证金
－ －
交易性金融资产 7.4.7.2 33,446,991.20 27,914,804.60
其中：股票投资
33,446,991.20 27,914,804.60
基金投资
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 7.4.7.5 154.34 291.43
应收股利
－ 35,449.84
应收申购款
27,845.11 2,974,636.58
递延所得税资产
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
36,256,834.21 31,748,250.72
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 69,213.86
应付赎回款
489,077.02 170,243.88
应付管理人报酬
54,503.16 44,036.18
应付托管费
10,597.83 8,562.59
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 － －
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
其他负债 7.4.7.8 121,812.10 272,388.16
负债合计
675,990.11 564,444.67
所有 者权益：
实收基金 7.4.7.9 42,974,531.67 35,497,849.87
未分配利润 7.4.7.10 -7,393,687.57 -4,314,043.82
所有者权益合计
35,580,844.10 31,183,806.05
负债和所有者权益总计
36,256,834.21 31,748,250.72
注：报告截止日2015 年12 月31 日，基 金份额净值0.828 元，基金 份额总额42,974,531.67 份。
7.2 利润 表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期
2015年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日-2014
年12月31日
一、 收入
-8,776,008.80 405,677.95
1. 利息收入
41,899.39 25,604.83
其中：存款利息收入 7.4.7.11 41,899.39 8,082.61
债券利息收入
－ －
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ 17,522.22
其他利息收入
－ －
2. 投资收益（损失以“- ”填
列）
-5,876,221.88 -95,190.91
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -7,266,748.89 -1,042,004.78
基金投资收益 7.4.7.13 － －
债券投资收益 7.4.7.14 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.15 － －
股利收益 7.4.7.16 1,390,527.01 946,813.87
3. 公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17 -2,623,045.96 445,790.43
4. 汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
-811,755.86 -748.10
5. 其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.18 493,115.51 30,221.70
减： 二、费用
2,431,605.01 1,320,780.85
1．管理人报酬
1,003,859.73 657,390.23
2．托管费
195,194.90 127,825.91
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.19 1,102,255.76 98,340.91
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资产支出
－ －
6．其他费用 7.4.7.20 130,294.62 437,223.80
三 、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填 列）
-11,207,613.81 -915,102.90
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
减：所得税费用
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
-11,207,613.81 -915,102.90
7.3 所有 者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日至2015 年12月31日
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益( 基金净值) 35,497,849.87 -4,314,043.82 31,183,806.05
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数( 本期利润)
－ -11,207,613.81 -11,207,613.81
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数 （净值减少以 “- ” 号 填
列）
7,476,681.80 8,127,970.06 15,604,651.86
其中：1.基金申购款 360,657,661.82 -21,159,377.17 339,498,284.65
2.基金赎回款 -353,180,980.02 29,287,347.23 -323,893,632.79
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
42,974,531.67 -7,393,687.57 35,580,844.10
项 目
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年12月31日
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益( 基金净值) 44,414,785.08 -4,255,201.93 40,159,583.15
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数( 本期利润)
－ -915,102.90 -915,102.90
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
三、本期基金份额交易产生的 基金
净值变动数 （净值减少以 “- ” 号 填
列）
-8,916,935.21 856,261.01 -8,060,674.20
其中：1.基金申购款 30,578,056.23 -3,066,701.42 27,511,354.81
2.基金赎回款 -39,494,991.44 3,922,962.43 -35,572,029.01
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
35,497,849.87 -4,314,043.82 31,183,806.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王彬
—————————
基金管理人负责人
王彬
—————————
主管会计工作负责人
冯伟
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本 情况
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)( 以下简称" 本基金")经中 国证券
监督管理委员会( 以下简称" 中国证监会")证 监许可[2009] 第1375号 《关于核准国投瑞银 全
球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有
限公司依照 《中华人民 共和国证券投资基金法》 和 《国投 瑞银全球新兴市场精选股票型
证券投资基金(LOF)基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08元， 业 经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第141号验资报告予以验证。 经向中国证监
会备案， 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 于2010年6
月10 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为443,165,098.58份基金份额， 其中认
购资金利息折合62,929.50份基金份额。 本基金 的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行( 香港) 有限
公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited) 。
经深圳证券交易所( 以下简称" 深交所")深证 上字[2010] 第210号文审核同意，本基金
117,823,038.00 份基金份额于2010年7 月1日在深交所挂牌交易。 未上 市交易的基金份额托
管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流
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通。
根据 《中华 人民共和国证券投资基金法》 、 《 合格境内机构投资者境外证券投资管理试
行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》的有关
规定， 本基 金的投资范围为股票、 固定收益证券、 银行存 款和法律法规允许的其他投资
工具。 本基 金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公
司或者组织发行的证券。" 主要经济活动在全球新兴市场国家或者地 区" 指主营业务收入
或利润的至少50% 来自于全球新兴市场国家或者地区；" 全球新兴市场国家或者地区" 指
MSCI 新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index ）成 份中包含的国家或者地区。在
正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的
60%-100% ，债券和其他资产占基金资产的0%-40% 。
本基金的业绩比较基准为：摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets
Index (Net Total Return)) 。
本财务报表由本基金的基金 管理人国投瑞银基金管理有限公司于 2016 年 3 月 25 日批
准报出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相
关规定( 以下合称" 企业会计准则")、中国证 监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金
合同》 和在 财 务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本基金2015年年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015
年12 月31日的财务状况以及2015年1 月1日至2015年12月31日的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民 币。
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7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1) 金融资 产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。 本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期
投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。 以公允价 值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应 收款项， 包括银行存款和其他各类应收款项等。 应
收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目 前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金承担的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债表内
确认。 以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用
计入当期损益。对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量； 对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取 该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认 该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活 跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易，
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但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活 跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3) 当金融 工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值 技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其 他金融工具的当前公允价值、
现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，
减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已
确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引 起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平 准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申 购或赎回款项中包含的按累计未实现损益
占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列， 并
于期末全额转入未分配利润/(累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失）的 确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金 股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净
额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益， 其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
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的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利 息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 其 中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利
按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资， 场内基 金份额持有人只能
选择现金分红。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期 末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配 利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交 易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目， 于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币， 所产生的折算差额直
接计入汇兑损益科目。 以公允价值计量的外币非货币性项目， 于估值日采用估值日的即
期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求 、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营 分部 为
基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部 是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该 组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本 基金的基金管理人
能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重 要的会计政 策和会计估 计
本基金无其他 重要的会计政策和会计估计。
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7.4.5 会计政策 和会计估计 变更以及差 错更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
本基金本报告期未发生会计 估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的
通知》 、 财 税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务
法规和实务操作，主要税项列 示如下：
(1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基 金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基 金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家
或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
活期存款 2,781,843.56 623,068.27
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 2,781,843.56 623,068.27
注： 于2015 年12月31日 ， 活期存款包括人民币活期存款685996.87 元、 美 元活期存款0.60 元( 折合人 民
币3.89 元) 、 港币活期存款2501662.49 元( 折合人民币2095842.80 元) （2014 年12 月31 日， 活 期存款包括
人民币活期存款315823.48 元、美元活 期存款45049.32 元( 折合人 民币275656.77 元) 、港币活期存款
40038.86 元( 折合人民币31585.43 元) 和 韩元活期存款484.00 元( 折合人民币2.59 元) ）
7.4.7.2 交易性 金融资产
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
单位：人民币元
项目
本期末 2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 37,281,655.43 33,446,991.20 -3,834,664.23
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 37,281,655.43 33,446,991.20 -3,834,664.23
项目
上年度末 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 29,126,422.87 27,914,804.60 -1,211,618.27
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 29,126,422.87 27,914,804.60 -1,211,618.27
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
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7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
应收活期存款利息 154.34 192.43
应收结算备付金利息 － 99.00
应收债券利息 － －
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 － －
合计 154.34 291.43
7.4.7.6 其他资 产
本基金本期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
本基金本期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 1,812.10 386.79
应付在途资金
其他应付款
0.67
预提审计费 50,000.00 71,999.90
预提信息披露费 10,000.00 200,000.80
预提上市年费 60,000.00
合计 121,812.10 272,388.16
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7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 35,497,849.87 35,497,849.87
本期申购 360,657,661.82 360,657,661.82
本期赎回（以“- ”号填列） -353,180,980.02 -353,180,980.02
本期末 42,974,531.67 42,974,531.67
注：截至2015年12 月31 日 止，本基金于深交所上市的基金份额为9,487,227.00 份(2014 年12月31日：
1,314,079.00 份) ，托管在场外未上市交易的基金份额为33,487,304.67 份(2014 年12 月31 日：
34,183,770.87 份) 。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值
申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统 ，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转
登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,846,376.25 -1,467,667.57 -4,314,043.82
本期利润 -8,584,567.85 -2,623,045.96 -11,207,613.81
本期基金份额交易产
生的变动数
2,430,519.58 5,697,450.48 8,127,970.06
其中：基金申购款 -30,445,038.17 9,285,661.00 -21,159,377.17
基金赎回款 32,875,557.75 -3,588,210.52 29,287,347.23
本期已分配利润 － － －
本期末 -9,000,424.52 1,606,736.95 -7,393,687.57
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
活期存款利息收入 41,449.12 7,807.62
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 45.00 270.00
其他 405.27 4.99
合计 41,899.39 8,082.61
7.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
卖出股票成交总额 254,977,603.72 27,849,166.20
减：卖出股票成本总额 262,244,352.61 28,891,170.98
买卖股票差价收入 -7,266,748.89 -1,042,004.78
7.4.7.13 基金投 资收益
本基金本期及上年度可比期间无基金投资收益。
7.4.7.14 债券投 资收益
本基金本期及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.15 衍生工 具收益
本基金本期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
股票投资产生的股利收益 1,390,527.01 946,813.87
基金投资产生的股利收益 － －
合计 1,390,527.01 946,813.87
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7.4.7.17 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
1. 交易性金融资产 -2,623,045.96 445,790.43
—— 股票投资 -2,623,045.96 445,790.43
—— 债券投资 － －
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2. 衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
—— 外汇远期
—— 期权
—— 互换
3. 其他 － －
合计 -2,623,045.96 445,790.43
7.4.7.18 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
基金赎回费收入 393,115.51 30,221.70
其他收入 100,000.00
合计 493,115.51 30,221.70
注：本基金场外份额的赎回费率按持有期间递减，场内份额的赎回费率为赎回金额的0.5% ， 赎回费
总额的25% 归 入基金资产。
7.4.7.19 交易费 用
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
交易所市场交易费用 1,102,255.76 98,340.91
银行间市场交易费用 － －
合计 1,102,255.76 98,340.91
7.4.7.20 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
审计费用 50,000.00 71,999.90
信息披露费 20,000.00 300,000.80
其他费用
4,892.92
银行汇划费 294.62 329.50
账户维护费
上市费 60,000.00 60,000.68
合计 130,294.62 437,223.80
7.4.8 或有事项 、资产负债 表日后事项 的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国 工商 基金托管人、基金代销机构
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
银行")
渣打银行( 香港) 有限公司(Standard
Chartered Bank (Hong Kong) Limited)
境外资产托管人
国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东
国投瑞银资产管理( 香港) 有限公司 基金管理人的子公司
国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1 、根据 国投泰康信托有限公司于2015 年2 月27日发布的 公告，国投信托有限公司根据银监复
(2014)962 号 增资扩股并引入新的股东， 增资后公司名称由" 国投信托有限公司" 变更为" 国投泰康信托
有限公司" 。
2 、以下 关联 交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年12月31
日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
瑞士银行股份
有限公司
20,314,332.60 3.87% 990,851.62 2.20%
注： 瑞士银行股份有限公司的交易单元包含其下属公司瑞银证券亚洲有限公司(UBS SECURITIES
ASIA LTD) 和瑞银投资银行有限公司(UBS INVESTMENT BANK) 的交易 单元。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关联方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年01月01日至2015年12月31日
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
瑞士银行股份
有限公司
7,130.65 1.22% － －
关联方名称
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
瑞士银行股份
有限公司
721.64 1.04%
－
注： 上述佣金按每笔交易的实际佣金率计算。实际佣金率在佣金协议约定的范围内，并受到每笔交
易的集合交易量影响。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期 间
2014年01月01日-2014年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
1,003,859.73 657,390.23
其中： 支付 销售机构的
客户维护费
227,857.81 194,260.74
注： 支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80% 的年 费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年12月
31日
当期发生的基金应支 195,194.90 127,825.91
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
付的托管费
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.35% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。
7.4.10.4 各关联 方 投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
份额单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日-2014年
12月31日
期初持有的基金份额 10,002,150.00 10,002,150.00
期间申购/ 买入总份额 － －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 7,473,876.00 －
期末持有的基金份额 2,528,274.00 10,002,150.00
期末 持有的基金份额
占基金总份额比例
5.88% 28.18%
7.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日-2014年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国 工商银行 686,019.75 38,053.50 320,601.42 6,978.34
渣打银行( 香 2,095,823.81 3,395.62 302,466.85 829.28
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港) 有限公司
合计 2,781,843.56 41,449.12 623,068.27 7,807.62
注： 本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人渣打银行( 香港) 有限公司保
管，按约定利率计息。
7.4.10.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销 证券。
7.4.10.7 其他关 联交易事项 的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配 情况
本基金本期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2015 年12 月31 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金是一只进行主动投资海外证券的股票型证券投资基金，属于具有较高风险、
较高收益的基金品种。 本基金投资的金融工具主要包括括股票、 固定 收益证券、 银行存
款和法律法规或中国证监会允许的其他投资工具。 本基金 在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的 风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基 金的基金管理人从事风险管理
的主要目标是通过对投资对象的精选和组合投资， 分散投资风险， 力求实现基金资产的
中长期稳定增值。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会 专业委员会监督管理下， 建立了由 督察长、 合 规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体 式风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行渣打银行( 香港) 有 限公司，因而与该
银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在证券交易所进行的交易均通过有资格的经纪
商进行证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理 流程， 通过对投资品种的信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2015年12月31日，
本基金未持有债券(2014 年12月31日：同) 。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人 每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构 建投资组合时， 对备选 证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现 金类资产配置策略 、 股 票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有同一机构
( 政府、国际金融组织除外) 发行的证券市值不得超过基金净值10% ，且本基金的基金管
理人管理的全部基金不得持有同一机构10% 以上具有投票权的证券发行总量。 本基金所
持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
于2015年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风 险
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中 浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基 金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款等。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2015年12月31日 1年以内
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
2,781,843.56
－ － －
2,781,843.56
交易性金融资产 －
33,446,991.20 33,446,991.20
应收利息 －
154.34 154.34
应收申购款
397.79
－ －
27,447.32 27,845.11
资产总计
2,782,241.35
－ －
33,474,592.86 36,256,834.21
负债
应付赎回款 －
489,077.02 489,077.02
应付管理人报酬 －
54,503.16 54,503.16
应付托管费 －
10,597.83 10,597.83
其他负债 －
121,812.10 121,812.10
负债总计 － － －
675,990.11 675,990.11
利率敏感度缺口
2,782,241.35
－ －
32,798,602.75 35,580,844.10
上年度末2014年12月31
日
1年以内
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
银行存款
623,068.27
－ － －
623,068.27
结算备付金
200,000.00
－ － －
200,000.00
交易性金融资产 －
27,914,804.60 27,914,804.60
应收利息 －
291.43 291.43
应收股利 －
35,449.84 35,449.84
应收申购款
2,970,793.06
－ －
3,843.52 2,974,636.58
资产总计
3,793,861.33
－ －
27,954,389.39 31,748,250.72
负债
应付证券清算款 －
69,213.86 69,213.86
应付赎回款 －
170,243.88 170,243.88
应付管理人报酬 －
44,036.18 44,036.18
应付托管费 －
8,562.59 8,562.59
其他负债 －
272,388.16 272,388.16
负债总计 － － －
564,444.67 564,444.67
利率敏感度缺口
3,793,861.33
－ －
27,389,944.72 31,183,806.05
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏 感性分析
于2015 年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2014 年12月31日：同) ，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年12月31日：同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。 本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债， 因此存在相应的外汇风险。
本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇 风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
美元折合人民
币
港币折合人民
币
其他币种折合
人民币
合计
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
以外币计价的资产
银行存款 3.89 2,095,842.80 － 2,095,846.69
交易性金融资产 821,683.20 32,625,308.00 － 33,446,991.20
资产合计 821,687.09 34,721,150.80 － 35,542,837.89
以外币计价的负债
负债合计 － － － －
资产负债表外汇风
险敞口净额
821,687.09 34,721,150.80 － 35,542,837.89
项目
上年度末2014年12月31日
美元折合人民
币
港币折合人民
币
其他币种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 275,656.77 31,585.43 － 307,244.79
交易性金融资产 8,978,030.42 7,660,976.90 － 27,914,804.60
应收股利 25,611.86 0.02 － 35,450.00
资产合计 9,279,299.05 7,692,562.35 － 28,257,499.39
以外币计价的负债
负债合计 － － － －
资产负债表外汇风
险敞口净额
9,279,299.05 7,692,562.35 － 28,257,499.39
7.4.13.4.2.2 外汇 风险的敏 感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
所有外币相对人民币升值5% 增加约178 增加约141
所有外币相对人民币贬值5% 减少约178 减少约141
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未 来现金流量因除市场利率和
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本 基金主要投资于注册地或者主
要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券， 所面临的 其他价
格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也 可能来源于证券市
场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在对全球宏观经济发展态势， 新兴市场国家和地区的经济发展
情况、 经济运行环境、 政策导向以及证券市场运行状况等因素进行研究和判断的基础上，
对资产配置、 地区配置、 行业配置、 个股选择以及金融衍生品使用、 外汇管理等作出 投
资决策，以主动 应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票占基金资
产的60%-100% ， 债券 和其他资产占基金资产的0%-40% 。 此外， 本 基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 33,446,991.20 94.00 27,914,804.60 89.52
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融资产- 贵金属投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 33,446,991.20 94.00 27,914,804.60 89.52
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险 的敏感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的 其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
本期末(2015 年12月31 上年度末(2014 年12月
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
日) 31日)
1
基金业绩比较基准上升
5%
增加约213 增加约132
2
基金业绩比较基准下降
5%
减少约213 减少约132
注：本基金的业绩比较基准为摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net
Total Return)) 。
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说 明的其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金 融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为33,446,991.20 元， 无属于第二、 三层次的余额(2014 年12月31
日：第一层次27,914,804.60元，无第二、三层次) 。
(ii)公允价 值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年12
月31 日：同) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
§8
投资组合 报告
8.1 期末 基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 33,446,991.20 92.25
其中：普通股 32,625,308.00 89.98
优先股 － －
存托凭证 821,683.20 2.27
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 2,781,843.56 7.67
8 其他各项资产 27,999.45 0.08
9 合计 36,256,834.21 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
8.2 期末 在各个 国家（地区 ）证券市场 的权益投资 分布
金额单位：人民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
香港 32,625,308.00 91.69
美国 821,683.20 2.31
合计 33,446,991.20 94.00
注：以上国家（地区）均 按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。若股票及存托凭证按照发行
人注册地或者主要经济活动所属国家 （地区） 统计， 相关国家 （地区） 投资比例分布如下： 中国94.00% 。
8.3 期末 按行业 分类的权益 投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
金融 9,228,925.80
25.94
消费品非 周 期性 8,154,121.13
22.92
通讯 5,736,100.71
16.12
公用事业 2,917,761.54
8.20
工业 2,309,281.94
6.49
能源 2,061,005.83
5.79
消费品周 期 性 1,613,021.39
4.53
科技 1,069,007.29
3.00
基础材料 357,765.57
1.01
合计 33,446,991.20 94.00
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
8.4 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有权益 投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
( 英文)
公司名称
( 中文)
证券
代码
所在证券
市场
所属国家
( 地区)
数量
（股）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1
TECENT
HOLDING
S LTD
腾讯控股
700
HK
香港联合
交易所
香港 22,400 2,861,856.50 8.04
2
SINOPHA
RM
GROUP
CO
国药控股
1099
HK
香港联合
交易所
香港 87,200 2,271,992.34 6.39
3
PING AN
INSURAN
CE
GROUP
CO
中国平安
2318
HK
香港联合
交易所
香港 61,000 2,197,496.91 6.18
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
4
BEIJING
ENTERPR
ISES
HLDGS
北京控股
392
HK
香港联合
交易所
香港 55,000 2,163,357.41 6.08
5
CHINA
MOBILE
LTD
中国移动
941
HK
香港联合
交易所
香港 28,000 2,052,561.01 5.77
6
CHINA
RESOURC
ES LAND
LTD
华润置地
1109
HK
香港联合
交易所
香港 108,000 2,044,853.41 5.75
7
CHINA
CONSTRU
CTION
BANK
建设银行
939
HK
香港联合
交易所
香港 443,000 1,970,735.02 5.54
8
CHINA
MERCHA
NTS
BANK
招商银行
3968
HK
香港联合
交易所
香港 119,500 1,832,099.20 5.15
9
QINGDAO
PORT
INTERNA
TIONAL
青岛港
6198
HK
香港联合
交易所
香港 568,000 1,646,472.28 4.63
10
SINO
BIOPHAR
MACEUTI
CAL
中国生物
制药
1177
HK
香港联合
交易所
香港 242,000 1,431,363.90 4.02
11
CHINA
SHENHU
A
ENERGY
CO
中国神华
1088
HK
香港联合
交易所
香港 131,000 1,336,745.02 3.76
12
GREENTO
WN
CHINA
HOLDING
S
绿城中国
3900
HK
香港联合
交易所
香港 183,500 1,183,741.26 3.33
13
CHINA
CONCH
VENTURE
HOLDING
S
海螺创业
586
HK
香港联合
交易所
香港 80,500 1,083,107.11 3.04
14
TRAVELS
KY
TECHNOL
OGY LTD
中国民航
信息网络
696
HK
香港联合
交易所
香港 100,000 1,069,007.29 3.00
15
SINOTRA
NS
LIMITED
中国外运
598
HK
香港联合
交易所
中国 303,000 1,058,543.41 2.98
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
16
CHINA
MENGNIU
DAIRY
CO
蒙牛乳业
2319
HK
香港联合
交易所
香港 89,000 942,468.99 2.65
17
FUYAO
GLASS
INDUSTR
Y GROUP
福耀玻璃
3606
HK
香港联合
交易所
香港 54,400 851,345.33 2.39
18
ALIBABA
GROUP
HOLDING
阿里巴巴
BAB
A US
美国证券
交易所
美国 1,557 821,683.20 2.31
19
LIANHUA
SUPERMA
RKET
HLDGS
联华超市
980
HK
香港联合
交易所
香港 275,000 778,716.51 2.19
20
INTIME
RETAIL
GROUP
CO LTD
银泰商业
1833
HK
香港联合
交易所
香港 119,000 761,676.06 2.14
21
TIANJIN
DEVELOP
MENT
HLDGS
LT
天津发展
882
HK
香港联合
交易所
香港 192,000 754,404.13 2.12
22
CIMC
ENRIC
HOLDING
S LTD
中集安瑞
科
3899
HK
香港联合
交易所
香港 190,000 724,260.81 2.04
23
SUNNY
OPTICAL
TECH
舜宇光学
科技
2382
HK
香港联合
交易所
香港 46,000 686,745.02 1.93
24
SINOTRA
NS
SHIPPING
LTD
中外运航
运
368
HK
香港联合
交易所
香港 440,000 563,993.51 1.59
25
ANGANG
STEEL CO
LTD
鞍钢股份
347
HK
香港联合
交易所
香港 136,000 357,765.57 1.01
注：上述表格" 所属国家（地区）" 均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。若股票及存托凭证按
照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，所有股票及存托凭证所属国家（地区）
均为中国。
8.5 报告 期内权 益 投资组合 的重大变动
8.5.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 （英 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
文） 比例(%)
1
CHINA
MOBILE
LTD
941 HK 10,711,029.87 34.35
2
TECENT
HOLDINGS
LTD
700 HK 10,416,754.20 33.40
3
PING AN
INSURANCE
GROUP
CO-H
2318 HK 9,630,981.21 30.88
4
CHINA
RESOURCES
LAND LTD
1109 HK 7,429,555.58 23.83
5
BEIJING
ENTERPRIS
ES HLDGS
392 HK 6,506,675.44 20.87
6
SHANGHAI
INDUSTRIA
L HLDG
LTD
363 HK 6,333,258.29 20.31
7
CHINA
CONCH
VENTURE
HOLDINGS
586 HK 6,128,067.89 19.65
8
SINOPHAR
M GROUP
CO-H
1099 HK 6,101,663.73 19.57
9
GUANGDON
G
INVESTMEN
T LTD
270 HK 6,098,459.98 19.56
10
GUANGZHO
U
BAIYUNSH
AN
PHARM-H
874 HK 5,854,630.55 18.77
11
CHINA
SHENHUA
ENERGY CO
- H
1088 HK 5,550,157.37 17.80
12 CHINA GAS 384 HK 5,436,749.74 17.43
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
HOLDINGS
LTD
13
CIMC
ENRIC
HOLDINGS
LTD
3899 HK 5,405,813.85 17.34
14
CHINA
MERCHANT
S BANK-H
3968 HK 5,345,631.66 17.14
15
TRAVELSK
Y
TECHNOLO
GY LTD-H
696 HK 5,271,758.24 16.91
16
TIANJIN
DEVELOPM
ENT HLDGS
LT
882 HK 5,189,315.24 16.64
17
NASPERS
LTD-N SHS
NPN SJ 4,988,965.76 16.00
18
SINO
BIOPHARM
ACEUTICAL
1177 HK 4,893,788.42 15.69
19
WH GROUP
LTD
288 HK 4,859,039.16 15.58
20
CHINA
CONSTRUC
TION
BANK-H
939 HK 4,784,065.80 15.34
注：" 买入金额" 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2 累计卖出 金额超出期 初 基金资产 净值2% 或前20名 的权 益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称 （英
文）
证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例(%)
1
CHINA
MOBILE
LTD
941 HK 9,318,744.56 29.88
2
TECENT
HOLDINGS
LTD
700 HK 9,194,955.49 29.49
3 PING AN 2318 HK 8,823,414.38 28.29
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
INSURANCE
GROUP
CO-H
4
NASPERS
LTD-N SHS
NPN SJ 6,848,434.62 21.96
5
CHINA
RESOURCES
LAND LTD
1109 HK 6,641,676.10 21.30
6
SHANGHAI
INDUSTRIA
L HLDG
LTD
363 HK 5,982,712.72 19.19
7
GUANGDON
G
INVESTMEN
T LTD
270 HK 5,865,354.17 18.81
8
CHINA GAS
HOLDINGS
LTD
384 HK 5,574,901.41 17.88
9
LG CHEM
LTD
051910 KS 5,472,384.73 17.55
10
SIAM
CEMENT CO
SCC-R TB 5,294,043.42 16.98
11
CHINA
PACIFIC
INSURANCE
2601 HK 5,189,624.77 16.64
12
HDFC BANK
LIMITED
JPMCW11B LX 5,126,150.04 16.44
13
GUANGZHO
U
BAIYUNSH
AN
PHARM-H
874 HK 4,944,535.47 15.86
14
SAMSUNG
ELECTRONI
CS CO LTD
005930 KS 4,917,919.20 15.77
15
ADVANCED
INFO
SERVICE
ADVANC/F TB 4,766,494.49 15.29
16
TAIWAN
SEMICOND
UCTOR-SP
TSM US 4,740,135.64 15.20
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
ADR
17
CHINA
CONCH
VENTURE
HOLDINGS
586 HK 4,562,166.39 14.63
18
WH GROUP
LTD
288 HK 4,490,688.46 14.40
19
TRAVELSK
Y
TECHNOLO
GY LTD-H
696 HK 4,253,428.63 13.64
20
SHANGDON
G WEIGAO
GP
MEDICAL-H
1066 HK 4,197,591.55 13.46
注：" 卖出金额" 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资 的买入成本 总额及卖出 收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 270,399,585.17
卖出收入（成交）总额 254,890,733.15
注：" 买入股 票成本" 、" 卖 出股票收入" 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相
关交易费用。
8.6 期末 按债券 信用等级分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排名 的前五名债 券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.8 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有 资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.9 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排名 的前五名金 融衍生品投 资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
8.10 期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前十名 基金投资明 细
本基金本报告期末未持有基金投资。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
8.11 投资组合 报告附注
8.11.1 本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期没 有被监管部 门立案调查 的, 在报告 编
制日 前一年内未 受到公开谴 责、处罚。
8.11.2 基金投资 的前十名股 票均属于基 金合同规定 备选股票库 之内的股票 。
8.11.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 154.34
5 应收申购款 27,845.11
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 27,999.45
8.11.4 期末持有 的 处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本期末未持有债券投资。
8.11.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额 持有人信息
9.1 期末 基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的基 持有人结构
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
( 户)
金份额
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
2,306 18,635.96 2,528,274.39 5.88% 40,446,257.28 94.12%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.2 期末 上市基 金前十名持 有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
国投瑞银基金管理有限公
司
2,528,274.00 26.65%
2 吴委光
703,500.00 7.42%
3 邹彦萍
450,348.00 4.75%
4 郑荣荣
433,100.00 4.57%
5 谭润添
409,908.00 4.32%
6 褚文武
345,000.00 3.64%
7 张君昌 327,700.00 3.45%
8 姚红梅
200,000.00 2.11%
9 陈盛章
130,000.00 1.37%
10 王玉兰
130,000.00 1.37%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
3,710,939.72 8.64%
9.4 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
§10 开 放式基 金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年06月10日) 基金份额总额 443,165,098.58
本报告期期初基金份额总额 35,497,849.87
本报告期基金总申购份额 360,657,661.82
减：本报告期基金总赎回份额 353,180,980.02
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 42,974,531.67
§11 重 大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、袁野先生自2015年9月9日起任管理人副总经理。
2、袁野先生自2015年10月19日起兼任国投瑞银资本副总经理。
另，刘纯亮先生自2016年2月3日起不再任管理人总经理，王彬女士接任管理人总经理；
包爱丽女士自2016年2月3日起不再任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
报告期内基金未更换会计师事务所， 普 华永道 中天会计师事务所有限公司已为本基金连
续提供审计服务7年。报告期内应支付给该事务所的报酬为65,000.00元。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
HAITONG INTERNATIONAL 329,959,288.75 62.81% 399,583.36 68.61%
MACQUARIE EQUITIES LIMITED 29,571,483.59 5.63% 8,871.33 1.52%
UBS INVESTMENT BANK 20,169,293.77 3.84% 6,992.08 1.20%
PARIBAS 18,721,442.58 3.56% 5,616.21 0.96%
JP MORGAN 17,022,498.23 3.24% 37,362.41 6.42%
ITAU BBA USA SEC INC 17,015,367.21 3.24% 29,964.22 5.15%
DEUTSCHE BANK AG 15,210,532.50 2.90% 17,341.81 2.98%
CS FIRST BOSTON 13,391,517.09 2.55% 31,389.96 5.39%
HSBC SECURITIES 13,220,858.51 2.52% 3,966.26 0.68%
HSBC BANK 8,124,318.03 1.55% 7,620.68 1.31%
MERRILL LYNCH INTL 6,869,388.68 1.31% 6,017.93 1.03%
SANFORD BERNSTEIN ALG 4,656,058.52 0.89% 3,991.94 0.69%
MERRILL LYNCH 4,415,120.82 0.84% 1,538.01 0.26%
JP MORGAN CHASE-ALGORITH 3,743,088.38 0.71% 2,945.51 0.51%
GOLDMAN SACHS 2,714,164.68 0.52% 1,676.48 0.29%
WILLIAM BLAIR 2,680,033.35 0.51% 3,702.82 0.64%
CLSA SECURITIES 2,401,075.30 0.46% 720.32 0.12%
MORGAN STANLEY 2,053,018.56 0.39% 2,506.65 0.43%
DAIWA CAPITAL KOREA 1,631,926.74 0.31% 489.53 0.08%
INSTINET EUROPE 1,427,776.94 0.27% 603.5 0.10%
CS FIRST BOSTON-ALGORITHM 1,363,591.67 0.26% 1,510.45 0.26%
MERRILL LYNCH PROGRAM 1,257,537.34 0.24% 1,084.41 0.19%
HSBC
SECURITIES 1,233,105.55 0.23% － －
MORGAN STANLEY & CO-ALGORITHM 1,091,526.02 0.21% 810 0.14%
CITIBANK 1,043,595.02 0.20% 1,583.36 0.27%
CITIGROUP GLOBAL MARKETt 839,530.74 0.16% 1,679.06 0.29%
GOLDMAN SACHS & CO. 792,191.42 0.15% 148.99 0.03%
MORGAN STANLEY-PROG 752,133.17 0.14% 466.83 0.08%
CITIGROUP-ALOGRITHM 548,162.22 0.10% 404.46 0.07%
ITG 310,050.97 0.06% 465.1 0.08%
OPPENHEIMER & CO. 285,501.10 0.05% 467.59 0.08%
CS FIRST BOSTON-PROGRA 218,656.12 0.04% 147.7 0.03%
JP MORGAN CHASE SECURITIES 176,890.14 0.03% 176.9 0.03%
UBS IB - ALGO 145,038.83 0.03% 138.57 0.02%
MERRILL LYNCH-ALGORITHM 126,167.81 0.02% 85.84 0.01%
CMSCO 57,497.87 0.01% 269.58 0.05%
JEFFERIES LLC 50,889.76 0.01% 36.72 0.01%
注：1 、 本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。 本基金管理人将证券
经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交 易条件作为基金专用
交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。
根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2 、本报告期 内本基金未发生交易所权证交易。
3 、本基金本 报告期退租华宝证券1 个 交易单元。
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于本基金实行当日回转交易
（“T+0 ”交易）的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-01-17
2
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-03-31
3
关于本基金暂停及恢复申购（含
定期定额投资）和赎回业务的公
告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-04-02
4
关于本基金终止 《投资 顾问协议》
的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-04-30
5
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-06-01
6
关于本基金暂停及恢复申购（含
定期定额投资）和赎回业务的公
告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-06-29
7
关于公司、高管及基金经理投资
旗下基金相关事宜的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-07-06
8
关于基金行业高级管理人员变更
的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-09-10
9
关于本基金暂停及恢复申购（含
定期定额投资）和赎回业务的公
告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-09-23
10
关于本基金暂停及恢复申购（含
定期定额投资）和赎回业务的公
《中国证券报》 2015-10-16
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
告
《证券时报》
《上海证券报》
11
关于公司董事、监事、高级管理
人员以及其他从业人员在子公司
兼职的公告
《证券时报》 2015-10-24
12
关于本基金暂停及恢复申购（含
定期定额投资）和赎回业务的公
告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-12-22
13
关于网上直销转账汇款买基金减
免认、申购费的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-12-26
14
关于指数熔断实施期间调整旗下
相关基金开放时间的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2015-12-31
§12
备查文件 目录
12.1 备查文件 目录
《关于核准国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 募集的批复》 （证
监许可[2009]1375 号）
《关于国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金 （LOF ） 备案 确认的函》 （证监
基金[2010]363 号）
《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）基金合同》
《国 投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015年年度报告原文
12.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报 告
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投 瑞银基金管 理有限公司
二〇 一六年三月 二十八日
