国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
2015 年年度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 三 月 二十 八 日国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本 报 告 的 财务 资 料 经 审计 ， 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 为 本 基金 出 具 了 无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年 3 月 30 日（基金合 同生效日）起至 12 月 31 日止。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管 理 人报 告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信 情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 16
6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 16
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 17
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 44
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 45
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 47
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 48
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 51
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 51 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 51
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 51
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 52
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 52
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 52
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 54
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 54
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ......................................................................................................... 54
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 55
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 55
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 56
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 56
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 57
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 57
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 57
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 58
§ 12 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 60
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 60
12.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 60
12.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 61 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
基金简称 国泰国证有色金属行业指数分级
场内简称 国泰有色
基金主代码 160221
交易代码 160221
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月 30 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,655,690,065.27 份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 4 月 15 日
下属分级基金的基金简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基金的场内简称 国泰有色 有色 A 有色 B
下属分级基金的交易代码 160221 150196 150197
报告期末下属分级基金的份额总额 245,805,713.27 份
704,942,176.00
份
704,942,176.00
份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金紧密跟踪标的指数， 追求基金 净值收益率与业绩比较基准之间的跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资 策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自
由流通量发生变化、 成份股公 司行为、 市场流动性不足等） 导致本基 金 管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管 理人将对投资
组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
2 、债券投资 策略
基于流动性管理的需要， 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、 央行票据和金融债， 债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
金资产的投资收益。
3 、 股指期货 投资策略 本 基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活
跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位
频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 国证有色金属行业指数收益率× 95%+ 银行活期存款利率（税后）× 5% 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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风险收益特征
本基金虽为股票型指数基金， 但由于采取了基金份额分级的结构设计， 不
同的基金份额具有不同的风险收益特征。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
国 泰 有 色 份 额 为 普 通
的 股 票 型 指 数 基 金 份
额 ， 具 有 较 高 预 期 风
险、 较高预期收益的特
征， 其预期风险和预期
收 益 均 高 于 混 合 型 基
金、 债券型基金和货币
市场基金
有色 A 份 额 的 预 期 风
险和预期收益较低
有色 B 份 额 采 用 了 杠
杆式的结构， 预期风险
和预期收益有所放大，
将 高 于 普 通 的 股 票 型
基金
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 巴立康 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道100 号上 海环
球金融中心39 楼
北京市西城区金 融大街25 号
办公地址
上海市虹口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19 层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码 200082 100033
法定代表人 唐建光 王洪章
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》和《证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特
殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
2015 年 3 月 30 日 （基 金 合同 生 效 日 ） 至 2015
年 12 月 31 日
本期已实现收益 -1,387,502,369.11
本期利润 -1,490,097,391.30
加权平均基金份额本期利润 -0.4969
本期加权平均净值利润 率 -46.98%
本期基金份额净值增长率 -22.75%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2015 年末
期末可供分配利润 -1,210,987,100.71
期末可供分配基金份额利润 -0.7314
期末基金资产净值 1,933,303,653.35
期末基金份额净值 1.1677
3.1.3 累计 期末 指 标 2015 年末
基金份额累计净值增长率 -22.75%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益 加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
(3) 本基金合同生效日为 2015 年 3 月 30 日，截止 至 2015 年 12 月 31 日不 满一年。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 34.47% 2.20% 23.88% 2.10% 10.59% 0.10%
过去六个月 -18.22% 3.74% -22.04% 3.27% 3.82% 0.47%
自基金合同生
效起至今
-22.75% 3.46% -15.94% 3.12% -6.81% 0.34%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 3 月 30 日 至 2015 年 12 月 31 日)
注：1 、本基 金的合同生效日为 2015 年 3 月 30 日 。截止至 2015 年 12 月 31 日，本基金运作时
间未满一年。
2 、本基金的 建仓期为 6 个月，本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注： （1 ）2015 年计算期 间为本基金的合同生效日 2015 年 3 月 30 日至 2015 年 12 月 31 日， 未
按整个自然年度进行折算；
（2 ）本基金 在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合 合同约定。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
本基金成立至今尚未进行利润分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理 58 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合
型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（ 包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投
资基金、 国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金 马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值
精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、
国泰沪深 300 指数证券投 资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰双利债券
证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券投资基金、 国泰中小盘成长混合型证券投资基金 （LOF ） （ 由
金盛证券投资基金转型而 来） 、 国泰 纳斯达克 100 指数证券投 资基金、 国泰价值经典混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融 交易型开放式指数
证 券 投 资 基金 联 接 基 金、 国 泰 保 本混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 事 件 驱动 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金 、
国 泰 信 用 互利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰成 长 优 选 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗 商 品配 置 证
券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合
型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民 安增利债券型发起式证券投资基金、 国 泰
国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 （LOF ） （由国泰估值优
势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易 型开放
式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券
投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基
金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国 泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 安 康 养 老定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配
置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来） 、 国 泰新经
济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 食品 饮 料 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 利债 券 型
证券投资基金 （由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国泰策略收益灵活配置混合
型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来 ） 、国泰深证 TMT50 指数 分级
证 券 投 资 基金 、 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰睿 吉 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 国 泰兴 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 生 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 互 联
网+ 股票型证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金 （由中小板 300 成长交易型开
放式指数证券投资基金转型而来） 、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型
证 券 投 资 基金 、 国 泰 全球 绝 对 收 益型 基 金 优 选证 券 投 资 基金 、 国 泰 鑫保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 。 另
外， 本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基 金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理
全国社保基金多个投资组合。 2007 年 11 月 19 日， 本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。 2008
年 2 月 14 日 ， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务 （专户理财） 的基金公司之一，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格， 成为目前业内少数拥有“ 全
牌照” 的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐皓
本基金的基金
经理、新能源
汽车指数分级
基金（原国泰
中小板 300 成
长 ETF ） 、 国 泰
纳斯达克 100
指数(QDII) 、
国泰纳斯达克
100
（QDII-ETF ）
、国泰国证房
地产行业指数
分级的基金经
理
2015-03-3
0
- 9 年
硕 士 研 究 生 ，FRM ，注册黄金投
资分析师 （国家一级） 。 曾任职于
中 国 工 商 银 行 总 行 资 产 托 管 部 。
2010 年 5 月 加盟国泰基金，任高
级风控经理。2011 年 6 月至 2014
年 1 月担任上证 180 金 融交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰
上证 180 金 融交易 型开放式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 及 国 泰 沪
深 300 指数 证券投资基金的基金
经理助理， 2012 年 3 月至 2014 年
1 月兼任中小板 300 成长交 易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 中
小板 300 成 长交易型开放式指数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经
理助理。2014 年 1 月至 2015 年 8
月任国泰中小板 300 成 长交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基
金 的 基 金 经 理 ，2014 年 1 月至
2015 年 8 月 26 日任中小 板 300 成
长 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金的基金经理，2014 年 6 月起兼
任 国 泰 国 证 房 地 产 行 业 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年 11 月起兼 任国泰纳斯达克 100
指 数 证 券 投 资 基 金 和 纳 斯 达 克
100 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金的基金经理，2015 年 3 月起
兼 任 国 泰 国 证 有 色 金 属 行 业 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 8 月 27 日起任国泰 国证新
能 源 汽 车 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
（原国泰中小板 300 成 长交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 ） 的 基
金经理。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对 待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《公平交易管理制度》 ， 制度 规范了公司各部门相关岗
位职责， 适用于公司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 包括授权、
研 究 分 析 、投 资 决 策 、交 易 执 行 、业 绩 评 估 等投 资 管 理 活动 相 关 的 各个 环 节 ， 旨在 规 范 交 易行 为 ，
严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（ 一 ） 公 司投 资 和 研 究部 门 不 断 完善 研 究 方 法和 投 资 决 策流 程 ， 提 高投 资 决 策 的科 学 性 和 客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（ 二 ） 公 司制 定 投 资 授权 机 制 ， 明确 各 投 资 决策 主 体 的 职责 和 权 限 划分 ， 合 理 确定 各 投 资 组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（ 三 ） 公 司对 各 投 资 组合 信 息 进 行有 效 的 保 密管 理 ， 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 重大 非 公 开 投资
信息相互隔离。
（ 四 ） 公 司实 行 集 中 交易 制 度 ， 严格 隔 离 投 资管 理 职 能 与交 易 执 行 职能 ， 确 保 各投 资 组 合 享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监 控。
（ 五 ） 公 司严 格 控 制 不同 投 资 组 合之 间 的 同 日反 向 交 易 ，严 格 禁 止 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益
输送的同日反向交易。
（六） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 13 页共 61 页
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（ 七 ） 公 司相 关 部 门 建立 有 效 的 异常 交 易 行 为日 常 监 控 和分 析 评 估 制度 ， 对 交 易过 程 进 行 定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导 意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基 金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年上半 年在货币宽松和实体投资回报降低背景下， 大量杠杆资金进入股市， 推动 A 股上涨
至 五 千 点 的高 位 。 但 随后 在 部 分 资金 高 位 离 场造 成 的 快 速下 跌 中 ， 投资 者 情 绪 脆弱 和 高 杠 杆资 金 风
险承受力差等原因使得 A 股市场出现了踩踏现象， 下半年共经历了两次大幅杀跌， 仅在四季度出现
了技术性反弹和一定的估值修复。10 月随着美国 市场转 暖， 以及汇率企稳，A 股在十一长假后开始国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 14 页共 61 页
一波较明显的反弹， 风 险偏好见底回升， 主题 及中小创反弹明显，12 月份随着险资增持以及供给端
改革预期，房地产、有色板块活跃，有明显上涨。有色板块在季度后半程持续发力，表现抢眼。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金， 本基金避免了不必要的主动操作， 减少了交易冲击成本，
并 通 过 精 细化 管 理 确 保基 金 组 合 与指 数 权 重 基本 一 致 ， 因规 模 大 幅 变动 以 及 权 重股 票 相 继 复牌 后 因
按指数收益法调整的跟踪误差将逐步消减。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金自 2015 年 3 月 30 日 （基金合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日的 净值增长率为-22.75% ，
同期业绩比较基准收益率为-15.94% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
经过了 2015 年三季度的暴跌以及 2016 年年初的大跌后，危机及系统性风险虽有一定程度的释
放， 但随着外界对中国经济硬着陆担忧的加剧， 未来 A 股若要企稳复苏， 还需经历一个不断震荡探
底 的 过 程 。有 色 板 块 作为 最 近 供 给端 改 革 最 密切 的 板 块 ，去 产 能 去 库存 以 及 企 业整 合 将 会 产生 主 题
及事件机会，国际金属价格数年大幅杀跌后也将出现左侧机会，2016 年有色板块值得关注。
国证有色行业指数包含了沪深两市一、 二线的 50 家主要上市 公司， 能够表征有色行业的整体表
现 。 建 议 投资 者 利 用 国泰 国 证 有 色行 业 指 数 分级 基 金 ， 积极 把 握 有 色行 业 阶 段 性的 投 资 机 会。 建 议
投资者积极对国泰国证有色行业指数分级基金（160221 ） 进行配置。
4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 从 合 规运 作 、 维 护基 金 份 额 持有 人 合 法 利益 的 角 度 出发 ， 完 善 内部
控 制 制 度 和流 程 ， 加 强日 常 监 察 力度 ， 推 动 内控 体 系 和 制度 措 施 的 落实 ； 在 对 基金 投 资 运 作和 公 司
经 营 管 理 的合 规 性 监 察方 面 ， 通 过实 时 监 控 、报 表 揭 示 、定 期 检 查 、专 项 检 查 等方 式 ， 及 时发 现情
况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：
1 、 全面开展 对公司各项业务的稽核监察， 对公司内控缺失、 薄弱环节和风险隐患做到及时发现，
提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。
2 、 根据基金 监管法律法规的相关要求及业务发展变化， 优化公司内控和风险管理， 更新完善内
控 制 度 和 业务 流 程 ， 推动 全 员 全 过程 风 险 管 理和 风 险 控 制责 任 制 ， 并进 行 持 续 监督 ， 跟 踪 检查 执 行
情况。
3 、 注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察， 并通过开展法规培训、 业务学习等形式， 提
升员工的诚信规范和 风险责任意识。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 15 页共 61 页
今 后 本 基 金 管 理 人 将 继 续 以“ 诚 信 勤 勉 为 投 资 人 服 务” 为 宗 旨 ， 不 断 提 高 内 部 监 察 稽 核 和 风 险 控
制 工 作 的 科学 性 和 实 效性 ， 在 完 善内 部 控 制 体系 、 有 效 防范 风 险 的 基础 上 ， 确 保基 金 资 产 的规 范 运
作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 ， 成 员 包括 基 金
核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业
经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ，可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ，本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，对 本 基 金 的基
金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 16 页共 61 页
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2016) 第 20767 号
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金全体基金份额持有人 ：
我们审计了后附的国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金( 以下简称“ 国泰国 证有 色金属行业
指数分级基金”) 的财务报表， 包括 2015 年 12 月 31 日的资产负债表、2015 年 3 月 30 日( 基金合同生
效日) 至 2015 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编制和公允列报财务报表是国泰国证有色金属行业指数分级基金 的基金管理人国泰基金管理
有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 、中国证券投资基
金业协会( 以下简称“ 中国 基金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并
使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2 注 册 会计师 的 责 任
我 们 的 责 任是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审
计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 ， 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取
决 于 注 册 会计 师 的 判 断， 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险
评 估 时 ， 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制， 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 ， 但
目 的 并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发 表意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 管 理 层选 用 会 计 政策 的 恰 当 性和 作 出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 17 页共 61 页
6.3 审 计 意见
我 们 认 为 ，上 述 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 基 金 的 财务 报 表 在 所有 重 大 方 面按 照 企 业 会计
准 则 和 在 财务 报 表 附 注中 所 列 示 的中 国 证 监 会、 中 国 基 金业 协 会 发 布的 有 关 规 定及 允 许 的 基金 行 业
实务操作编制，公允反映了国泰国证有色金属行业指数分级基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2015 年 3 月 30 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止 期的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
许康玮
胡逸嵘
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼
2016 年 3 月 25 日
§7 年度 财 务报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资产：
-
银行存款 7.4.7.1 163,994,357.12
结算备付金
6,196,636.90
存出保证金
2,295,367.09
交易性金融资产 7.4.7.2 1,826,107,357.06
其中：股票投资
1,826,107,357.06
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 - 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 18 页共 61 页
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
6,521,958.88
应收利息 7.4.7.5 35,373.56
应收股利
-
应收申购款
122,076.86
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
2,005,273,127.47
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负债：
-
短期借款
-
交易性金融负债 7.4.7.3 -
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
21,238,918.81
应付赎回款
45,551,013.70
应付管理人报酬
1,430,972.15
应付托管费
314,813.87
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 2,836,845.36
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 596,910.23
负债合计
71,969,474.12
所 有 者 权益：
-
实收基金 7.4.7.9 2,502,878,517.12 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 19 页共 61 页
未分配利润 7.4.7.10 -569,574,863.77
所 有 者 权益合 计
1,933,303,653.35
负 债 和 所有者 权 益 总计
2,005,273,127.47
注：1. 报告 截止日 2015 年 12 月 31 日，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之基础
份额净值 1.1677 元，国 泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值 1.0288
元， 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 1.3066 元； 国泰国证有色
金属行业指数分级证券投资基金份额总额 1,655,690,065.27 份 ， 其中国泰国证有色金属行业指数分级
证券投资基金之基础份额 245,805,713.27 份，国 泰国证有 色金属行业指数分级证券投资基金之稳健
收益类份额 704,942,176.00 份，国泰国 证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额
704,942,176.00 份。
2. 本财务报 表的实际编制期间为 2015 年 3 月 30 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 3 月 30 日（基金合 同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 3 月 30 日（基金 合同生效日） 至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
-1,435,155,485.92
1. 利息收入
2,046,735.30
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,957,046.12
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
89,689.18
其他利息收入
-
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
-1,348,885,108.32
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,368,434,931.16
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 - 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 20 页共 61 页
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 19,549,822.84
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -102,595,022.19
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
-
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 14,277,909.29
减 ： 二 、费用
54,941,905.38
1 ．管理人报 酬
23,708,578.78
2 ．托管费
5,215,887.33
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 7.4.7.18 25,068,355.07
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用 7.4.7.19 949,084.20
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
-1,490,097,391.30
减：所得税费用
-
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
-1,490,097,391.30
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 3 月 30 日（基金合 同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月 30 日（ 基 金合 同 生 效日） 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
416,573,209.68 - 416,573,209.68 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 21 页共 61 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- -1,490,097,391.30 -1,490,097,391.30
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
2,086,305,307.44 920,522,527.53 3,006,827,834.97
其中：1. 基金 申购款 11,756,162,794.40 -590,563,075.14 11,165,599,719.26
2. 基金赎回款 -9,669,857,486.96 1,511,085,602.67 -8,158,771,884.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,502,878,517.12 -569,574,863.77 1,933,303,653.35
注：本财务报表的实际编制期间为 2015 年 3 月 30 日( 基金合 同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日，
因此无上年度可比期间金额。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张峰，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国 泰 国 证 有 色 金 属 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
( 以下简称“ 中 国证监会”) 证监许可[2014] 第 360 号 《 关于核准国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资 基金募集的批复》 核准， 由国泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国
泰 国 证 有 色金 属 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 负责 公 开 募 集。 本 基 金 为契 约 型 开 放式 ， 存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 416,538,499.98 元， 业经普华永道中
天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 238 号验资报 告予以验证。 经向中国证监
会备案， 《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》 于 2015 年 3 月 30 日正式生效 ，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 22 页共 61 页
基金合同生效日的基金份额总额为 416,573,209.68 份基金份额 ， 其中认购资金利息折合 34,709.70 份
基 金 份 额 。本 基 金 的 基金 管 理 人 为国 泰 基 金 管理 有 限 公 司， 基 金 托 管人 为 中 国 建设 银 行 股 份有 限 公
司。
根 据 《 国 泰国 证 有 色 金属 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《国 泰 国 证 有色 金 属 行 业指
数 分 级 证 券投 资 基 金 招募 说 明 书 》的 规 定 ， 本基 金 的 基 金份 额 包 括 国泰 国 证 有 色金 属 行 业 指数 分 级
证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 国泰有色份额”) 、 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金
之 稳 健 收 益 类 份 额( 以 下 简 称“ 有色 A”) 及 国 泰 国 证 有 色 金 属 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 积 极 收 益
类份额( 以下简称“ 有色 B”) 。 国泰有色 份额只接受场内与场外的申购和赎回， 但不上市交易。 有色 A
与有色 B 只 可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰有色份额
按 1:1 的比 例分拆成有色 A 和有色 B ，但不得申请将其场外申购的国泰有色份额进行分拆。投资者
可将其持有的场外国泰有色份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成有色 A 和有色 B 后上 市交
易，也可按 1:1 的配比将 其持有的有色 A 和有色 B 申请合并 为场内的国泰有色份额。
在本基金有色 A 份额和有色 B 份额 存续期内， 本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计
算规则对 有色 A 份额和有色 B 份额 分别进行基金份额净值计算， 有色 A 份额为低风险且预期收益相
对 稳 定 的 基金 份 额 ， 本基 金 扣 除 掉国 泰 有 色 份额 对 应 的 净资 产 部 分 后剩 余 的 净 资产 将 优 先 确保 有 色
A 份额的本金及有色 A 份额的约定收益； 有色 B 份额为高预期风险且预期收益相对较高的基金份额，
本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保所有有色 A 份额的本金及
约定收益后，将剩余资产计为有色 B 份额的净 资产。
基金份额净值按如下原则计算：有色 A 的基金份额净值，自基金合同生效日( 含) 起 至第 1 个基
金 份 额 折 算基 准 日( 含) 期间 、 或 自 上一 个 基 金 份额 折 算 日( 定期 折 算 日 或不 定 期 折 算基 准 日) 次日( 含)
起至下一个基金份额折算基准日( 含) 期间， 以 1.0000 元为基准 ， 有色 A 的约定日单利收益率( 约定基
准收益率除以 365) 累计 计算。 本基金 1 份有色 A 份额与 1 份有色 B 份 额构成一对份额组合， 一对份
额组合的基金份额净值之和等于 2 份国泰有色份额的基金份额净值。 计算出有色 A 份额的基金份额
净值后，根据上述关系，计算出有色 B 份额的 基金份额净值。
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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本 基 金 定 期 进 行 份 额 折 算 。 在 每 个 会 计 年 度( 除 基 金 合 同 生 效 日 所 在 会 计 年 度 外) 的 第 一 个 工 作
日， 本基金根据基金合同的规定对有色 A 和国泰有色份额进行定期份额折算。 折算前的有色 A 份额
持有人， 以有色 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元 部分， 获得新增国
泰有色份额的份额分配。 折算不改变有色 A 份额持有人的资产净值， 其持有的有色 A 份额的基金份
额净值折算调整为 1.0000 元、 份额数 量不变， 相 应折算增加场内国泰有色份额。 折 算前的国泰有色
份额的基金份额持有人， 以每 2 份 国泰有色份额， 按 1 份 有色 A 份额的份额分配， 获得新增国泰有
色 份 额 。 持有 场 外 国 泰有 色 份 额 的基 金 份 额 持有 人 将 按 前述 折 算 方 式获 得 新 增 场外 国 泰 有 色份 额 的
分 配 ； 持 有场 内 国 泰 有色 份 额 的 基金 份 额 持 有人 将 按 前 述折 算 方 式 获得 新 增 场 内国 泰 有 色 份额 的 分
配。折算不改变国泰有色份额持有人的资产净值。折算不改变有色 B 份额持有人的资产净值，其持
有的有色 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。 除以上基金份额定期折算外， 本基金还将在国泰
有色份额的份额净值大于或等于 1.5000 时以及有 色 B 份额的份额净值小于或等于 0.2500 时进行不
定期折算。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 308,817,650.00 份，于 2015 年 4 月 8 日按 1:1 的基
金份额配比分拆为 154,408,825.00 份 有色 A 与 154,408,825.00 份有色 B 。 经深圳证券交易所深证上
[2015]138 号 文审核同意，本基金有色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日上 市交易。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 《国 泰 国 证 有色 金 属 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金基
金 合 同 》 的有 关 规 定 ，本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 ， 包 括 标的 指 数 成 份股 及 其
备 选 成 份 股、 债 券 、 债券 回 购 、 银行 存 款 、 权证 、 股 指 期货 以 及 法 律法 规 或 中 国证 监 会 允 许基 金 投
资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定) 。 本 基 金 投 资 于 股 票 的 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
90% －95% ，其 中 标 的 指数 成 份 股 及其 备 选 成 份股 的 投 资 比例 不 低 于 股票 资 产 的 90% ， 且 不 低于 非
现金资产的 80% 。每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基
金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券，权证投资不高于基金资产净值的 3% 。本 基
金的业绩比较基准：国证有色金属行业指数收益率× 95%+ 银行活期存款利率( 税后)× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2016 年 3 月 25 日批准 报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业 会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会( 以下简称“ 中国
基金业协会”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 国 泰 国 证 有 色 金 属 行 业 指 数 分 级 证 券
投资基金 基 金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年 3 月 30 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年 3 月 30 日( 基
金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间为 2015 年 3
月 30 日( 基金合同生效日) 至 2015 年 12 月 31 日止 期间。
7.4.4.2 记 账本位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 目 前以 交 易 目 的持 有 的 股 票投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资
产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ，包 括 银 行 存款 、 买 入 返 售 金 融 资 产和 其 他 各 类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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(2) 金融负债的分类
金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 ： 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融
负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金
持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ； 对
于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利 息 ，单 独 确 认 为应 收 项 目 。应 收 款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ，按 照 公 允 价值 进 行 后 续计 量 ； 对 于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转 移给转入方； 或者(3)
该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时， 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定 公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 按 最近 交 易
日的市场交易价格确定公允价值。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交
易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵 销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双 方准备按净额结算时， 金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 基金
份额折 算 引起 的 实 收 基金 份 额 变 动于 基 金 份 额折 算 日 根 据折 算 前 的 基金 份 额 数 及确 定 的 折 算比 例 计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申
购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申 购 或 赎 回基 金 份 额 时， 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分 配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为
投资收益。
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值
变 动 损 益 ；于 处 置 时 ，其 处 置 价 格与 初 始 确 认金 额 之 间 的差 额 确 认 为投 资 收 益 ，其 中 包 括 从公 允 价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 则按
直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
本基金( 包括国泰有色份额、有色 A 份额、有色 B 份额) 不进行收益分配。
7.4.4.12 分 部报 告
本 基 金 以 内部 组 织 结 构、 管 理 要 求、 内 部 报 告制 度 为 依 据确 定 经 营 分部 ， 以 经 营分 部 为 基 础确
定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金 流 量 等 有关 会 计 信 息。 如 果 两 个或 多 个 经 营分 部 具 有 相似 的 经 济 特征 ， 并 且 满足 一 定 条 件的 ， 则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ，本 基 金 确 定以 下 类 别 股票
投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃)
等情况，本 基金根据中 国证监会公 告[2008]38 号《关于进 一步规范证 券投资基金 估值业务的 指 导 意
见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益
法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票的差价收入
不予 征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票的差价收入， 股权的股息、 红利收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所
得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日 前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月
8 日 起 ， 暂免 征 收 个 人所 得 税 。 对基 金 持 有 的上 市 公 司 限售 股 ， 解 禁后 取 得 的 股息 、 红 利 收入 ， 按国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 163,994,357.12
定期存款 -
其他存款 -
合计 163,994,357.12
7.4.7.2 交 易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,928,702,379.25 1,826,107,357.06 -102,595,022.19
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,928,702,379.25 1,826,107,357.06 -102,595,022.19 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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7.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售 金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入 返 售金融 资 产 期末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断 式 逆回购 交 易 中取得 的 债 券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 30,960.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,067.35
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 208.98
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,136.30
合计 35,373.56
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产余额。
7.4.7.7 应 付交 易 费 用
单位：人民币元
项目 本期末 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 31 页共 61 页
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 2,836,845.36
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,836,845.36
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 240,828.28
其他应付款 -
预提费用 291,000.00
应付指数使用费 65,081.95
合计 596,910.23
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月 30 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 416,573,209.68 416,573,209.68
本期申购 - -
本期赎回（以“-” 号填列 ） - -
- 基金拆分/ 份额折算前 416,573,209.68 416,573,209.68
基金拆分/ 份额折算调整 -2,316,749,846.17 —
本期申购 10,847,799,911.19 11,756,162,794.40
本期赎回（以“-” 号填列 ） -7,291,933,209.43 -9,669,857,486.96
本期末 1,655,690,065.27 2,502,878,517.12
注：(1) 本基金自 2015 年 3 月 16 日至 2015 年 3 月 24 日止期间 公开发售，共募集有效净认购资
金 416,538,499.98 元。根 据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同 》的规定，本国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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基金募集期内认购资金产生的利息收入计 34,709.70 元，折 算为计 34,709.70 份基金 份额，归基金份
额持有人所有。
(2) 本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 308,817,650.00 份，于 2015 年 4 月 8 日按 1 ∶1
的基金份额配比分拆为 154,408,825.00 份有色 A 与 154,408,825.00 份有色 B 。 经深圳证券交易所深证
上[2015]138 号文审核同意，本基金有色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日 上市交易。
(3) 根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》及《国 泰国证有色金属行业
指数分级证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2015 年 3 月 30 日( 基金合同生效日) 至
2015 年 4 月 14 日止期间 暂不向投资人开放基金交易，场内份额配对转换业务自 2015 年 4 月 15 日
起开始办理，国泰有色基金份额申购业务和赎回业务自 2015 年 4 月 15 日起开始办理。
(4) 截至 2015 年 12 月 31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 1,409,884,352.00 份 ，其中有
色 A 704,942,176.00 份， 有色 B 704,942,176.00 份 。托管在深交所场内未上市的基金份额为
86,891,671.00 份，托管在 场外未上市的基金份额为 158,914,042.27 份，均 为国泰有色份额。场内的
基金份额登记在证券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，未上市的基金份额可
按基金份额净值申购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎
回，通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
(5) 根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金金基金合同》及《国泰国证有色金属行
业指数分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相 关
业务规定， 国泰基金管理有限公司以 2015 年 7 月 9 日为基金份额折算基准日， 对在该日交易结束后
登记在册的国泰有色份额、 有色 A 份额、 有色 B 份额实施 了不定期份额折算。 有色 A 份额折算前份
额为 3,160,969,458.00 份， 新增份额折算比例为 0.304873731 ， 折算后份额为 963,696,552.00 份，折
算后份额净值 1.0000 元 ，新增场内国泰有色份额折算比例为 0.713290653 ，折算后 份额为
2,254,689,968.00 份； 有 色 B 份额折算前份额为 3,160,969,458.00 份 ， 新增份额折 算比例为 0.304873731 ，
折算后份额为 963,696,552.00 份，折 算后份额净值 1.0000 元 ；场外国泰有色份额折算前份额为
61,430,123.68 份，新增份 额折算比例为 0.661519057 ，折算后 份额为 40,637,197.51 份， 折算后份额
净值 1.0000 元；场内国泰有色份额折算前份额为 461,178,647.00 份，新 增份额折算比例为
0.661519057 ， 折算后份额为 2,559,768,431.00 份( 其中包含有色 A 份额经折算后产生的新增场内国泰国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 33 页共 61 页
有色份额) ，折算后份额净值 1.0000 元。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -1,387,502,369.11 -102,595,022.19 -1,490,097,391.30
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
176,515,268.40 744,007,259.13 920,522,527.53
其中：基金申购款 -1,097,828,278.15 507,265,203.01 -590,563,075.14
基金赎回款 1,274,343,546.55 236,742,056.12 1,511,085,602.67
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,210,987,100.71 641,412,236.94 -569,574,863.77
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月 30 日（基金 合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 1,783,202.82
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 137,171.71
其他 36,671.59
合计 1,957,046.12
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 3 月 30 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31
日
卖出股票成交总额 8,024,941,133.80
减：卖出股票成本总额 9,393,376,064.96 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 34 页共 61 页
买卖股票差价收入 -1,368,434,931.16
7.4.7.13 债 券投 资 收 益
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日） 至2015 年12 月31日
股票投资产生的股利收益 19,549,822.84
基金投资产生的股利收益 -
合计 19,549,822.84
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日） 至2015 年12 月31日
1. 交易性金融 资产 -102,595,022.19
—— 股票投资 -102,595,022.19
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -102,595,022.19
7.4.7.17 其 他收 入 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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单位：人民币元
项目
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日）至2015 年12 月31日
基金赎回费收入 14,277,909.29
合计 14,277,909.29
注： 本基金的场外赎回费率按持有期间递减， 场内赎回费率为赎回金额的 0.7% ， 不低于赎回费
总额的 25% 归入基金资产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日） 至2015 年12 月31日
交易所市场交易费用 25,068,355.07
银行间市场交易费用 -
合计 25,068,355.07
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日） 至2015 年12 月31日
审计费用 111,000.00
信息披露费 270,000.00
上市费 75,000.00
银行汇划费用 18,912.61
指数使用费 474,171.59
合计 949,084.20
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按 前一日基金资产净值的 0.02%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度( 自然季度) 人民币
50,000.00 元。
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或 有事项 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 36 页共 61 页
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
根 据 《 国 泰国 证 有 色 金属 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 基 金合 同 》 和 《国 泰 国 证 有色 金 属 行 业指
数分级证券投资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告》 的有关规定， 本基金于 2016 年 1 月 4 日
进行定期份额折算，份额折算方式为：折算前的国 泰有色份额的基金份额持有人，以每 2 份国泰有
色份额， 按 1 份有色 A 份额的份额分配， 获得新增国泰有色份额。 折算前的有色 A 份额持有人， 以
有色 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元 部分， 获得新增国泰有色份额
的份额分配。 折算不改变有色 A 份额持有人的资产净值， 其持有的有色 A 份额的基金份额净值折算
调整为 1.0000 元、份额数 量不变，相应折算增加场内国泰有色份额。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“ 中国建 设 银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国建银投资有限责任公司(“ 中国建 投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日） 至2015 年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 23,708,578.78
其中：支付销售机构的客户维护费 184,059.26 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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注： 支付基 金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。 其计算 公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当 年天
数。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日） 至2015 年12 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,215,887.33
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.22% / 当年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年3 月30日（基金合同生效日）至2015 年12 月31日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 163,994,357.12 1,783,202.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 38 页共 61 页
7.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情 况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2015 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证 券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00234
0
格林美
2015-12
-29
重大事
项
15.20
2016-0
1-06
14.35
4,221,222.0
0
62,479,502.93
64,162,574.4
0
-
00065
7
中钨高
新
2015-08
-06
重大事
项
16.12
2016-0
2-25
16.30
1,575,412.0
0
28,428,195.60
25,395,641.4
4
-
60098
8
赤峰黄
金
2015-08
-31
重大事
项
11.57
2016-0
1-05
12.73 849,723.00 13,781,555.18 9,831,295.11 -
60059
5
中孚实
业
2015-12
-29
重大事
项
7.05
2016-0
1-19
6.35
2,227,983.0
0
13,701,488.84
15,707,280.1
5
-
60021
9
南山铝
业
2015-09
-29
重大事
项
8.53
2016-0
1-25
7.00
4,295,701.0
0
42,957,782.60
36,642,329.5
3
-
注： 本基金截至 2015 年 12 月 31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 39 页共 61 页
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 采 取基 金 份 额 分级 的 结 构 设计 ， 不 同 基金 份 额 具 有不 同 的 风 险收 益 特 征 。国 泰 有 色 份额
为 普 通 股 票型 指 数 基 金， 具 有 较 高风 险 、 较 高预 期 收 益 的特 征 ， 其 风险 和 预 期 收益 均 高 于 混合 型 基
金、 债券型基金和货币市场基金； 有色 A 份额的风险与预期收益较低； 有色 B 份额采 用杠杆式结构，
风 险 和 预 期收 益 有 所 放大 ， 高 于 普通 的 股 票 型基 金 。 本 基金 在 日 常 经营 活 动 中 面临 的 与 这 些金 融 工
具 相 关 的 风险 主 要 包 括信 用 风 险 、流 动 性 风 险及 市 场 风 险。 本 基 金 属被 动 式 基 金， 运 用 以 完全 复 制
为 目 标 的 指数 化 投 资 方法 ， 通 过 严格 的 投 资 约束 和 数 量 化风 险 控 制 手段 ， 力 争 控制 本 基 金 的净 值 增
长率与 业绩 衡量基 准之 间的日 平均 跟踪误 差不 超过 0.35% ，实现 对国 证有色 金属 行业指 数的 有效 跟
踪 。 基 于 流动 性 管 理 的需 要 ， 本 基金 投 资 于 到期 日 在 一 年期 以 内 的 政府 债 券 、 央行 票 据 和 金融 债 ，
以 保 证 基 金资 产 的 流 动性 并 提 高 投资 收 益 。 同时 ， 本 基 金力 争 利 用 股指 期 货 的 杠杆 作 用 ， 降低 交 易
成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本 基 金 管 理人 奉 行 全 员与 全 程 结 合、 风 控 与 发展 并 重 的 风险 管 理 理 念。 董 事 会 主要 负 责 公 司的
风 险 管 理 战略 和 控 制 政策 、 协 调 突发 重 大 风 险等 事 项 。 在公 司 经 营 管理 层 下 设 风险 管 理 委 员会 ， 制
定 公 司 日 常经 营 过 程 中各 类 风 险 的防 范 和 管 理措 施 ； 在 业务 操 作 层 面， 一 线 业 务部 门 负 责 对各 自 业
务 领 域 风 险的 管 控 ， 公司 具 体 的 风险 管 理 职 责由 风 险 管 理部 和 稽 核 监察 部 负 责 ，组 织 、 协 调并 与 各
业 务 部 门 一道 ， 共 同 完成 对 法 律 风险 、 投 资 风险 、 操 作 风险 、 合 规 风险 等 风 险 类别 的 管 理 ，并 定 期
向 公 司 专 门的 风 险 管 理委 员 会 报 告公 司 风 险 状况 。 风 险 管理 部 和 稽 核监 察 部 由 督察 长 分 管 ，配 置 有
法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存
放 在 本 基 金的 托 管 行 中国 建 设 银 行， 与 该 银 行存 款 相 关 的信 用 风 险 不重 大 。 本 基金 在 交 易 所进 行 的
交 易 均 以 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 为 交易 对 手 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ，违 约 风 险 可能 性 很
小 ； 在 银 行间 同 业 市 场进 行 交 易 前均 对 交 易 对手 进 行 信 用评 估 并 对 证券 交 割 方 式进 行 限 制 以控 制 相
应的信用风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信 用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有信用类债券。
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 所持 金 融 工 具变 现 的 难 易程 度 。 本 基金 的 流 动 性风 险 一 方 面来 自 于 基 金份
额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ，另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处 的 交易 市 场 不 活跃 而 带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 所
持的证券均在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示的 部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转 让 的 情 况外 ， 其 余 均能 以 合 理 价格 适 时 变 现。 此 外 ， 本基 金 可 通 过卖 出 回 购 金融 资 产 方 式借 入 短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金 持 有及 承 担 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现金
流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性 资产 主 要 为 银行 存 款 、 结算 备 付
金等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 163,994,357.12 - - -
163,994,357.1
2
结算备付金 6,196,636.90 - - - 6,196,636.90
存出保证金 2,295,367.09 - - - 2,295,367.09
交易性金融资产 - - - 1,826,107,357.06
1,826,107,357.
06
应收证券清算款 - - - 6,521,958.88 6,521,958.88
应收利息 - - - 35,373.56 35,373.56
应收申购款 10,500.00 - - 111,576.86 122,076.86
资产总计 172,496,861.11 - - 1,832,776,266.36 2,005,273,127.
47
负债
应付证券清算款 - - - 21,238,918.81 21,238,918.81
应付赎回款 - - - 45,551,013.70 45,551,013.70
应付管理人报酬 - - - 1,430,972.15 1,430,972.15
应付托管费 - - - 314,813.87 314,813.87 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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应付交易费用 - - - 2,836,845.36 2,836,845.36
其他负债 - - - 596,910.23 596,910.23
负债总计 - - - 71,969,474.12 71,969,474.12
利率敏感度缺口 172,496,861.11 - - 1,760,806,792.24 1,933,303,653.
35
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价 值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 ，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 为 以完 全 复 制 为目 标 的 被 动型 指 数 基 金， 按 照 成 份股 在 国 证 有色 金 属 行 业指 数 中 的 基准
权 重 构 建 指数 化 投 资 组合 。 当 预 期成 份 股 发 生调 整 和 成 份股 发 生 配 股、 增 发 、 分红 等 行 为 时， 以 及
因 基 金 的 申购 和 赎 回 对本 基 金 跟 踪标 的 指 数 的效 果 可 能 带来 影 响 时 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 会对 投 资
组合进 行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的 90%-95% 。 此外， 本 基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value
at Risk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目 本期末 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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2015 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产－股票投资 1,826,107,357.06 94.46
交易性金融资产—基金投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
合计 1,826,107,357.06 94.46
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金成立尚未满一年， 无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金
资产净值的影响。
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要 意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 1,674,368,236.43 元 ， 属于第二层次的余额为 151,739,120.63 元， 无 属于第三层次
的余额。
(ii) 公允价值 所属层次间的重大变动 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组 合报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 1,826,107,357.06 91.07
其中：股票 1,826,107,357.06 91.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - - 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 170,190,994.02 8.49
7 其他各项资产 8,974,776.39 0.45
8 合计 2,005,273,127.47 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 指数投 资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
624,712,859.01
32.31
C 制造业
1,059,315,262.43 54.79
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,684,028,121.44 87.10
8.2.2 积极投 资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
29,324,110.94
1.52
C 制造业
112,755,124.68 5.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑 业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- - 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 47 页共 61 页
S 综合
- -
合计
142,079,235.62 7.35
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
8.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 601899 紫金矿业 37,113,371 130,639,065.92 6.76
2 600111 北方稀土 8,015,223 112,373,426.46 5.81
3 002460 赣锋锂业 1,520,000 95,653,600.00 4.95
4 601600 中国铝业 17,408,581 86,520,647.57 4.48
5 000630 铜陵有色 22,407,359 80,218,345.22 4.15
6 000060 中金岭南 5,659,149 79,397,860.47 4.11
7 600547 山东黄金 3,070,721 64,485,141.00 3.34
8 600489 中金黄金 6,471,659 64,263,573.87 3.32
9 002340 格林美 4,221,222 64,162,574.40 3.32
10 600362 江西铜业 3,502,234 55,125,163.16 2.85
11 603993 洛阳钼业 10,636,431 47,438,482.26 2.45
12 000831 五矿稀土 2,289,311 47,388,737.70 2.45
13 000697 炼石有色 1,652,408 45,969,990.56 2.38
14 002428 云南锗业 2,258,775 45,807,957.00 2.37
15 600497 驰宏锌锗 4,145,856 45,770,250.24 2.37
16 000960 锡业股份 3,236,482 43,563,047.72 2.25
17 000762 西藏矿业 1,575,423 41,433,624.90 2.14
18 002501 利源精制 3,292,549 41,420,266.42 2.14
19 600219 南山铝业 4,295,701 36,642,329.53 1.90
20 000758 中色股份 2,456,934 36,559,177.92 1.89
21 600711 盛屯矿业 4,604,705 35,318,087.35 1.83
22 600549 厦门钨业 1,716,600 32,289,246.00 1.67
23 000969 安泰科技 2,468,801 32,045,036.98 1.66
24 601958 金钼股份 3,592,421 29,745,245.88 1.54
25 600432 吉恩镍业 2,159,053 27,830,193.17 1.44
26 600331 宏达股份 3,403,568 25,526,760.00 1.32
27 600139 西部资源 1,389,930 25,421,819.70 1.31
28 000657 中钨高新 1,575,412 25,395,641.44 1.31
29 000751 锌业股份 3,169,047 20,345,281.74 1.05
30 002155 湖南黄金 2,225,870 20,010,571.30 1.04
31 300034 钢研高纳 753,694 19,746,782.80 1.02
32 600961 株冶集团 1,349,492 18,042,708.04 0.93 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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33 600259 广晟有色 436,945 17,303,022.00 0.89
34 002171 楚江新材 663,264 15,905,070.72 0.82
35 600595 中孚实业 2,227,983 15,707,280.15 0.81
36 600456 宝钛股份 760,153 15,431,105.90 0.80
37 300337 银邦股份 1,496,789 13,650,715.68 0.71
38 000603 盛达矿业 583,020 10,523,511.00 0.54
39 600988 赤峰黄金 849,723 9,831,295.11 0.51
40 002114 罗平锌电 461,816 9,125,484.16 0.47
8.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 603799 华友钴业 819,518 21,438,590.88 1.11
2 601069 西部黄金 969,210 20,673,249.30 1.07
3 002378 章源钨业 1,438,920 17,324,596.80 0.90
4 002540 亚太科技 1,588,900 15,857,222.00 0.82
5 002237 恒邦股份 1,564,500 15,613,710.00 0.81
6 002160 常铝股份 943,500 12,369,285.00 0.64
7 600459 贵研铂业 483,100 10,125,776.00 0.52
8 600766 园城黄金 424,478 8,650,861.64 0.45
9 600615 丰华股份 360,300 8,121,162.00 0.42
10 300428 四通新材 117,800 7,108,052.00 0.37
11 600768 宁波富邦 200,700 4,796,730.00 0.25
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期末基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 601899 紫金矿业 836,313,844.43 43.26
2 600111 北方稀土 831,346,192.83 43.00
3 601600 中国铝业 774,560,379.64 40.06
4 600219 南山铝业 551,768,115.47 28.54
5 000060 中金岭南 445,306,224.45 23.03
6 600547 山东黄金 433,667,818.58 22.43
7 601168 西部矿业 403,046,916.81 20.85
8 600362 江西铜业 400,864,326.51 20.73
9 600489 中金黄金 388,341,431.98 20.09 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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10 000831 五矿稀土 371,806,409.48 19.23
11 600497 驰宏锌锗 279,117,067.41 14.44
12 000960 锡业股份 258,528,366.74 13.37
13 600549 厦门钨业 258,111,716.10 13.35
14 002340 格林美 254,555,461.62 13.17
15 600711 盛屯矿 业 221,325,992.46 11.45
16 601958 金钼股份 207,479,767.44 10.73
17 000878 云南铜业 201,020,537.58 10.40
18 000758 中色股份 196,217,786.08 10.15
19 002501 利源精制 195,417,112.03 10.11
20 600255 鑫科材料 188,486,353.22 9.75
21 002155 湖南黄金 166,237,030.59 8.60
22 600673 东阳 光科 164,938,963.17 8.53
23 000697 炼石有色 156,273,667.07 8.08
24 002428 云南锗业 153,476,891.78 7.94
25 000975 银泰资源 152,333,909.22 7.88
26 600432 吉恩镍业 151,705,259.87 7.85
27 002460 赣锋锂业 148,812,121.78 7.70
28 000933 神火股份 145,075,374.58 7.50
29 000807 云铝股份 143,342,172.73 7.41
30 603993 洛阳钼业 141,853,404.19 7.34
31 000762 西藏矿业 136,897,393.44 7.08
32 600595 中孚实业 124,261,505.25 6.43
33 002237 恒邦股份 119,375,025.59 6.17
34 000969 安泰科技 113,642,600.21 5.88
35 600259 广晟有色 108,156,639.41 5.59
36 300034 钢研高纳 97,491,409.73 5.04
37 002167 东方锆业 92,947,759.12 4.81
38 600456 宝钛股份 92,035,357.80 4.76
39 600392 盛和资源 88,465,637.34 4.58
40 000612 焦作万方 85,903,293.49 4.44
41 600331 宏达股份 83,198,704.04 4.30
42 000630 铜陵有色 83,181,067.73 4.30
43 600459 贵研铂业 78,097,186.26 4.04
44 600988 赤峰黄金 77,793,030.83 4.02
45 000657 中钨高新 72,255,517.43 3.74
46 000751 锌业股份 72,028,820.49 3.73
47 000603 盛达矿业 62,218,604.51 3.22
48 000962 东方钽业 58,535,652.03 3.03
49 000426 兴业矿业 57,532,599.38 2.98
50 600961 株冶集团 56,344,339.11 2.91
51 002171 楚江新材 48,914,052.88 2.53
52 300337 银邦股份 47,223,726.49 2.44
53 000693 华泽钴镍 45,434,521.02 2.35 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 50 页共 61 页
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期末基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 600111 北方稀土 618,226,640.97 31.98
2 601600 中国铝业 574,021,052.89 29.69
3 601899 紫金矿业 492,963,259.51 25.50
4 600219 南山铝业 418,049,046.02 21.62
5 000060 中金岭南 354,009,916.67 18.31
6 601168 西部矿业 313,489,600.04 16.22
7 600547 山东黄金 279,919,484.66 14.48
8 600362 江西铜业 277,562,964.98 14.36
9 600489 中金黄金 265,144,494.44 13.71
10 000831 五矿稀土 223,047,731.71 11.54
11 600255 鑫科材料 222,946,294.11 11.53
12 600673 东阳光科 222,338,211.23 11.50
13 002340 格林美 189,951,224.65 9.83
14 600497 驰宏锌锗 178,017,150.53 9.21
15 000878 云南铜业 173,316,821.38 8.96
16 000960 锡业股份 166,632,812.85 8.62
17 600549 厦门钨业 159,803,495.93 8.27
18 000975 银泰资源 135,586,006.77 7.01
19 000933 神火股份 132,666,790.21 6.86
20 601958 金钼股份 131,059,187.34 6.78
21 600711 盛屯矿业 129,339,095.84 6.69
22 600595 中孚实业 126,220,424.72 6.53
23 002501 利源精制 119,435,638.17 6.18
24 002155 湖南黄金 115,212,890.00 5.96
25 000807 云铝股份 112,113,618.68 5.80
26 002237 恒邦股份 111,180,506.96 5.75
27 002428 云南锗业 109,086,328.73 5.64
28 000758 中色股份 106,984,748.40 5.53
29 002460 赣锋锂业 99,268,188.67 5.13
30 600392 盛和资源 92,362,269.29 4.78
31 600432 吉恩镍业 91,794,177.89 4.75
32 000762 西藏矿业 87,469,974.69 4.52
33 002167 东方锆业 84,957,141.91 4.39
34 603993 洛阳钼业 78,889,433.40 4.08 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 51 页共 61 页
35 600459 贵研铂业 77,340,302.93 4.00
36 000612 焦作万方 73,999,135.05 3.83
37 000962 东方钽业 71,733,497.92 3.71
38 000426 兴业矿业 70,522,361.08 3.65
39 300034 钢研高纳 70,416,681.13 3.64
40 000697 炼石有色 69,154,046.03 3.58
41 000969 安泰科技 67,354,666.59 3.48
42 600988 赤峰黄金 64,252,411.39 3.32
43 600456 宝钛股份 61,638,667.37 3.19
44 600259 广晟有色 57,375,845.13 2.97
45 600331 宏达股份 45,723,404.18 2.37
46 000693 华泽钴镍 39,290,786.49 2.03
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 11,322,078,444.21
卖出股票的收入（成交）总额 8,024,941,133.80
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 52 页共 61 页
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 期内基金投资的前十名证券的发行主体 （除“ 赣 锋锂业” 公司违规情况外） ， 没有被监管
部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
根据 2015 年 2 月 10 日深 圳证券交易所发布的对赣锋锂业股份有限公司的处罚决定，2014 年 3 月 3
日， 赣锋锂业股份有限公司披露了股票交易异常波动公告， 明确表示， “ 公 司没有任何根据深交所 《股
票上市规则》 等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、 商谈、 意向、 协 议等，
公 司 的 董 事会 也 未 获 悉公 司 有 根 据深 交 所 《 股票 上 市 规 则》 等 有 关 规定 应 予 以 披露 而 未 披 露的 、 对
公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息。” 而事实上，根据公司在 2014 年 9 月 2 日披
露的《关于收到江西证监局警示函及整改情况的公告》，2013 年 11 月 起公司即与深圳市美拜电子
有限公司 （以下简称“ 美 拜电子” ） 等企业接触， 筹划、 商谈收购相 关事宜。 在 2014 年 3 月 3 日 披露
股 价 异 常 波动 公 告 时 ，公 司 已 经 在筹 划 发 行 股份 购 买 美 拜电 子 事 宜 ，但 却 在 公 告中 否 认 正 在筹 划 重
大事项。 公司的上述行为违反了深交所 《股票上市规则 （2012 年修订） 》 第 2.1 条、 第 2.4 条和 11.5.3
条 的 规 定 。经 深 圳 证 券交 易 所 纪 律处 分 委 员 会审 议 通 过 ，决 定 对 江 西赣 锋 锂 业 股份 有 限 公 司给 予 通
报 批 评 的 处分 ； 对 公 司董 事 长 兼 总裁 李 良 彬 、副 董 事 长 兼副 总 裁 王 晓申 与 时 任 副总 裁 、 时 任财 务 负国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 53 页共 61 页
责 人 兼 董 事会 秘 书 邵 瑾给 予 通 报 批评 的 处 分 。对 于 江 西 赣锋 锂 业 股 份有 限 公 司 及相 关 当 事 人的 上 述
违 规 行 为 和深 圳 证 券 交易 所 给 予 的上 述 处 分 ，深 圳 证 券 交易 所 将 记 入上 市 公 司 诚信 档 案 ， 并向 社 会
公布。
本 基 金 管 理人 此 前 投 资赣 锋 锂 业 股票 时 ， 严 格执 行 了 公 司的 投 资 决 策流 程 ， 在 充分 调 研 的 基础 上 ，
按 规 定 将 该股 票 纳 入 本基 金 股 票 池， 而 后 进 行了 投 资 ， 并进 行 了 持 续的 跟 踪 研 究。 该 情 况 发生 后 ，
本 基 金 管 理人 就 赣 锋 锂业 股 份 有 限公 司 受 处 罚事 件 进 行 了及 时 分 析 和研 究 ， 认 为赣 锋 锂 业 股份 有 限
公 司 存 在 的违 规 问 题 对公 司 经 营 成果 和 现 金 流量 未 产 生 重大 的 实 质 影响 ， 对 该 公司 投 资 价 值未 产 生
实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
8.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金 合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
2,295,367.09
2 应收证券清算款
6,521,958.88
3 应收股利
-
4 应收利息
35,373.56
5 应收申购款
122,076.86
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,974,776.39
8.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转债券。
8.12.5 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
8.12.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况说明 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 54 页共 61 页
允价值 净值比例(%)
1 002340 格林美 64,162,574.40 3.32 重大事项
8.12.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§9 基金 份 额持 有 人 信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份 额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰有色 8,095 30,365.13 147,670,471.56 60.08% 98,135,241.71 39.92%
有色 A 756 932,463.20 615,566,201.00 87.32% 89,375,975.00 12.68%
有色 B 26,140 26,967.95 223,566,293.00 31.71% 481,375,883.00 68.29%
合计 34,991 47,317.60 986,802,965.56 59.60% 668,887,099.71 40.40%
注：以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
有色A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国银河证券股份有限公司 94,498,921.00 13.41%
2
农银人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品
60,076,071.00 8.52%
3 中国人寿再保险有限责任公司 59,123,360.00 8.39%
4
银华财富资本－工商银行－银华财富
资本管理（北京）有限公司
48,844,362.00 6.93%
5 中意人寿保险有限公司 41,176,986.00 5.84%
6 瑞士信贷（香港）有限公司 37,476,654.00 5.32%
7 中国财产再保险有限责任公司 35,020,683.00 4.97%
8 全国社保基金二一四组合 31,703,491.00 4.50% 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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9 全国社保基金二零八组合 30,681,028.00 4.35%
10 北京快快网络技术有限公司 21,480,243.00 3.05%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
有色B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 交银康联人寿保险有限公司－自有 1 59,522,700.00 8.44%
2
华润深国投信托有限公司－民森 H 号
证券投资集合资金信托计划
28,053,100.00 3.98%
3
华润深国投信托有限公司- 景林丰收证
券信托
27,017,000.00 3.83%
4 黄敏娟 15,013,665.00 2.13%
5 张美芳 10,185,813.00 1.44%
6 周耀杰 9,950,013.00 1.41%
7 王毅 8,316,918.00 1.18%
8 李怡名 7,451,295.00 1.06%
9
华润深国投信托有限公司- 景林稳健 II
号证券投资集合资金
6,920,000.00 0.98%
10
中国对外经济贸易信托有限公司－外
贸信托· 锐进 39 期民森多 元
6,800,000.00 0.96%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
国泰有色 40,143.43 0.02%
有色 A 0.00 0.00%
有色 B 0.00 0.00%
合计 40,143.43 0.00%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰有色 0
有色 A 0
有色 B 0
合计 0
本基金基金经理持有本 开
放式基金
国泰有色 0~10
有色 A 0
有色 B 0
合计 0~10 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 国泰有色 有色 A 有色 B
基金合同生效日（2015 年 3 月 30
日）基金份额总额
416,573,209.68 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总申购份额 10,847,799,911.19 - -
减： 基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额 7,291,933,209.43 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆分变动份额 -3,726,634,198.17 704,942,176.00 704,942,176.00
本报告期期末基金份额总额 245,805,713.27 704,942,176.00 704,942,176.00
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2015 年 8 月 8 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司总经理任职公告》 ，经本基 金
管理人第六届董事会第十七次会议审议通过，聘 任张峰先生担任公司总经理。
2015 年 8 月 14 日 ， 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司副总经理离任公告》 ， 经本基
金管理人第六届董事会第十八次会议审议通过，贺燕萍女士不再担任公司副总经理。
2015 年 8 月 22 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》 ，经国泰 基金管理有限公司第六届董事会第二十次会议审议通过，唐建光先生担任公司董事长、
法定代表人，陈勇胜先生不再担任相关职务。
2015 年 9 月 1 日， 本基金 管理人发布了 《国泰基金 管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，
经国泰基金管理 有限公司第六届董事会第二十一次会议审议通过， 林海中先生不再担任公司督察长，
由巴立康先生代任相关职务。
2015 年 12 月 10 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》 ，经国
泰基金管理有限公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，聘任陈星德先生担任公司副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布 任免通知， 聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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经理。本基金托管人 2015 年 9 月 18 日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总
经 理职务。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本 基 金 自 基金 合 同 生 效以 来 聘 请 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 （ 特 殊 普通 合 伙 ） 提供 审 计 服 务。
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为 111,000 元， 目前的审计机构已提供审计服务的年限为
1 年。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通证券 2 6,358,930,467.54 32.87% 4,538,879.17 30.33% 新增
中泰证券 1 4,262,106,357.28 22.03% 3,029,017.75 20.24% 新增
中信证券 2 2,120,558,153.99 10.96% 1,516,039.35 10.13% 新增
中信建投证券 2 2,069,437,147.80 10.70% 1,908,418.45 12.75% 新增
招商证券 1 1,927,270,016.66 9.96% 1,755,276.81 11.73% 新增
长江证券 1 1,737,725,378.39 8.98% 1,582,019.05 10.57% 新增
万联证券 1 669,554,617.02 3.46% 488,339.28 3.26% 新增
东兴证券 1 201,365,609.33 1.04% 147,260.13 0.98% 新增
注：基金租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 58 页共 61 页
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定 期提供具 有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等） ，并经公 司批准。
11.7.2 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - - - - -
中泰证券 - -
982,700,0
00.00
100.00% - -
中信证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
11.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金上网发售提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-03-16
2
关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金提前结束募集的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-03-20
3
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金基金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-03-31
4
关于开通国泰国证有色金属行业指数分级证
券投资基金份额配对转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-04-10
5 关于开通国泰国证有色金属行业指数分级证 《中国证券报》 、 《上海 2015-04-10 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
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券投资基金系统内转托管和跨系统转托管业
务的公告
证券报》 、 《 证券时报》
6
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金开放日常申购、 赎回、 定期定额投资业务的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-04-10
7
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金之有色 A 与有色 B 基 金份额上市交易公告
书
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-04-10
8
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金之有色 A 与有色 B 基 金份额上市交易提示
性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-04-15
9
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-06-06
10
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-06-09
11
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-06-24
12
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金 B 类份额 交易价格波动提示公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-08
13
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的提示公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-08
14
关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金办理不定期份额折算业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-09
15
国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基
金 B 类份额 不定期份额折算的风险提示公 告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-09
16
关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金办理不定期份额折算业务期间有色 A
份额、有色 B 份额停复 牌的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-10
17
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-07-10
18
关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金之有色 A 份额、有色 B 份额 不定期份
额折算后次日前收盘价调整的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-13
19
关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金不定期份额折算结果及恢复交易的公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-13
20
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-16
21
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-07-21
22 国泰基金管理有限公司总经理任职公告 《中国证券报》 、 《上海 2015-08-08 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 60 页共 61 页
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
23 国泰基金管理有限公司副总经理离任公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-14
24
国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-22
25
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-26
26
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-27
27
国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-09-01
28
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-10-14
29
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-11-07
30 国泰基金管理有限公司副总经理任职公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-12-10
31
关于国泰国证有色金属行业指数分级证券投
资基金办理定期份额折算业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-12-29
§ 12 备 查文 件目 录
12.1 备查 文件 目 录
1 、国泰国证 有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同
2 、国泰国证 有色金属行业指数分级证券投资基金托管协议
3 、关于核准 国泰国证有色金属行业指数分级 证券投资基金募集的批复
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、法律法规 要求备查的其他文件
12.2 存 放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层。 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金 2015 年年度报 告
第 61 页共 61 页
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼。
12.3 查 阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 六年三 月 二 十八日
