国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
2015 年年度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 三 月 二十 八 日国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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§ 1
重 要 提示 及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据 2014 年 8 月 8 日起实 施的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《关于实施 〈公开募集
证券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 〉 有 关 问 题 的 规 定 》 及 《 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
基金合同》的约定，本基金自 2015 年 8 月 8 日 起基金类别变更为混合型基金，基金名称由“ 国 泰中
小盘成长 股 票型证券 投 资基金（LOF ）” 修 改为“ 国泰中小 盘 成长混合 型 证券投资 基 金（LOF ）” ，基
金合同部分条款相应修订。具体请查阅本公司于 2015 年 7 月 23 日披露的《关于修订国泰中小盘成
长股票型证券投资基金（LOF ）基 金合同的公告》 。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本 报 告 的 财务 资 料 经 审计 ， 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 为 本 基金 出 具 了 无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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1.2 目录
§ 1
重 要 提示 及 目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基 金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管 理 人报 告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对 报 告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§ 5
托 管 人报 告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15
§ 6
审 计 报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 15
6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 16
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 16
§7 年度 财 务报 表 .......................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资 组 合报 告 .......................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................. 46
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 46
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 47
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 48
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 53
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 53 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 53
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 53
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 53
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 53
8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 54
§9 基金 份 额持 有 人 信息 .............................................................................................................................. 55
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结 构 .................................................................................... 55
9.2 期末上市 基金前十名持有人 ......................................................................................................... 55
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 55
9.4 期末基金 管 理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 55
§ 10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 56
§ 11 重 大 事件揭 示 ........................................................................................................................................ 56
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 56
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 56
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 57
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 57
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所 情况 ....................................................................................... 57
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 57
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 57
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 58
§ 12 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 ........................................................................................................ 60
§ 13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 61
13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 61
13.2 存放地 点 ....................................................................................................................................... 61
13.3 查阅方 式 ....................................................................................................................................... 61
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 国泰中小盘成长混合(LOF)
场内简称 国泰小盘
基金主代码 160211
交易代码 160211
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 10 月 19 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 203,363,442.48 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年 1 月 7 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票。 在有效 控
制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋势的预测分析， 评价 未
来一段时间股票、 债券市场相对收益率， 主动调整股票、 债券及现金类 资
产的配置比例。 其中， 股 票资产投资主要以具有较好的成长性和基本面良
好的中小盘股票为投资对象，采取自下而上、三重过滤的精选个股策略。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 基 准=35%× 天 相 中 盘 成 长 指 数 ＋45%× 天 相 小 盘 成 长 指 数 ＋
20%× 中证全 债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金， 基 金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场
基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 巴立康 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道100 号上 海环
球金融中心39 楼
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
上海市虹口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19 层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码 200082 100033
法定代表人 唐建光 王洪章
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特
殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2015 年 2014 年 2013 年 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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本期已实现收益 431,472,971.60 149,830,536.90 167,330,201.54
本期利润 392,460,398.49 171,148,121.10 211,042,948.24
加权平均基金份额本期利润 1.5449 0.2994 0.2884
本期加权平均净值利润率 77.12% 23.35% 27.84%
本期基金份额净值增长率 88.54% 26.63% 30.13%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 373,152,546.13 228,989,631.76 128,741,742.48
期末可供分配基金份额利润 1.8349 0.5193 0.2220
期末基金资产净值 545,167,843.28 627,057,587.22 651,505,707.81
期末基金份额净值 2.681 1.422 1.123
3.1.3 累计 期末 指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 191.00% 54.34% 21.89%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 48.94% 2.30% 22.38% 1.60% 26.56% 0.70%
过去六个月 14.33% 3.33% -6.88% 2.43% 21.21% 0.90%
过去一年 88.54% 2.97% 42.14% 2.13% 46.40% 0.84%
过去三年 210.66% 2.08% 90.03% 1.49% 120.63% 0.59%
过去五年 144.84% 1.78% 40.17% 1.38% 104.67% 0.40%
自基金合同生
效起至今
191.00% 1.69% 70.29% 1.38% 120.71% 0.31%
3.2.2 自基 金转型以来 基金 份 额 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的比较
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
自基金转型以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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(2009 年 10 月 19 日至 2015 年 12 月 31 日)
注： 本基金的转型日为 2009 年 10 月 19 日。 本基 金在六个月建仓期结束时， 各项资产配置比例
符合合同约定。
3.2.3 过去 五年 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
本基金过去三年未进行利润分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理 58 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合
型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投
资基金、 国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金 马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基
金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值
精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、
国泰沪深 300 指数证券投 资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰双利债券
证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券投资基金、 国泰中小盘成长混合型证券投资基金 （LOF ） （ 由
金盛证券投资基金转型而来） 、 国泰 纳斯达克 100 指数证券投 资基金、 国泰价值经典混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融 交易型开放式指数
证 券 投 资 基金 联 接 基 金、 国 泰 保 本混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 事 件 驱动 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金 、
国 泰 信 用 互利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰成 长 优 选 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗 商 品配 置 证
券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合
型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民 安增利债券型发起式证券投资基金、 国泰
国证 房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 （LOF ） （由国泰估值优
势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易 型开放
式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券
投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基
金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国 泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 安 康 养 老定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来） 、 国 泰新经
济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 食品 饮 料 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 利债 券 型
证券投资基金 （由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国泰策略收益灵活配置混合
型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、国 泰深证 TMT50 指数 分级
证 券 投 资 基金 、 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰睿 吉 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 国 泰兴 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 生 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 互 联
网+ 股票型证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金 （由中小板 300 成长交易型开
放式指数证券投资基金转型而来） 、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型
证 券 投 资 基金 、 国 泰 全球 绝 对 收 益型 基 金 优 选证 券 投 资 基金 、 国 泰 鑫保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 。 另
外， 本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事 会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理
全国社保基金多个投资组合。 2007 年 11 月 19 日， 本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。 2008
年 2 月 14 日 ， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务 （专户理财） 的基金公司之一，
并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格， 成为目前业内少数拥有“ 全
牌照” 的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨飞
本基金的基金
经理（原国泰
中小盘成长股
票（LOF））、
国泰金龙行业
混合、国泰估
值优势混合
（LOF ） （原国
泰估值优势股
票（LOF））、
国泰成长优选
混合（原国泰
成长优选股
票）的基金经
理
2015-05-11 - 8 年
硕士研究生，2008 年 7 月至 2009
年 8 月在诺 德基金管理有限公司
任 助 理 研 究 员 ，2009 年 9 月至
2011 年 2 月 在景顺长城基金管理
有限公司任研究员。2011 年 2 月
加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。2014
年 10 月起任 国泰金龙行业精选证
券投资基金的基金经理，2015 年
3 月 起 兼 任 国 泰 估 值 优 势 混 合 型
证券投资基 金（LOF ） （ 原国泰估
值 优 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ）的基金经理，2015 年 5
月 起 兼 任 国 泰 中 小 盘 成 长 混 合 型
证券投资基 金（LOF ） （ 原国泰中
小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） ）和 国泰成长优 选混合型国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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证 券 投 资 基 金 （ 原 国 泰 成 长 优 选
股 票 型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理。
张玮
本基金的基金
经理
2009-10-1
9
2015-05-11 16 年
硕士研究生。 2000 年 11 月至 2004
年 6 月就职 于申银万国证券研究
所，任行业研究员。2004 年 7 月
至 2007 年 3 月就职于银河基金管
理 有 限 公 司 ， 历 任 高 级 研 究 员 、
基金经理。2007 年 3 月 加入国泰
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 国 泰 金 鹰
增 长 基 金 的 基 金 经 理 助 理 ，2008
年 5 月至 2015 年 5 月担任 国泰金
鹰 增 长 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2009 年 4 月至 2009 年 10 月
兼 任 国 泰 金 盛 封 闭 的 基 金 经 理 ，
2009 年 10 月至 2015 年 5 月兼任
国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资
基金（LOF ） 的 基 金 经 理 ，2012
年 3 月至 2015 年 5 月兼任 国泰成
长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理。2010 年 7 月至 2011 年 6
月任研究部副总监，2011 年 6 月
至 2014 年 3 月任研究部总监。
2011 年 6 月至 2012 年 2 月兼任公
司 投 资 副 总 监 ，2012 年 2 月至
2014 年 3 月 兼任公司投资总监，
2014 年 3 月至 2015 年 5 月任权益
投资总监。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《公平交易管理制度》 ， 制度 规范了公司各部门相关岗
位职责， 适用于公司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 包括授权、
研 究 分 析 、投 资 决 策 、交 易 执 行 、业 绩 评 估 等投 资 管 理 活动 相 关 的 各个 环 节 ， 旨在 规 范 交 易行 为 ，
严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（ 一 ） 公 司投 资 和 研 究部 门 不 断 完善 研 究 方 法和 投 资 决 策流 程 ， 提 高投 资 决 策 的科 学 性 和 客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（ 二 ） 公 司制 定 投 资 授权 机 制 ， 明确 各 投 资 决策 主 体 的 职责 和 权 限 划分 ， 合 理 确定 各 投 资 组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（ 三 ） 公 司对 各 投 资 组合 信 息 进 行有 效 的 保 密管 理 ， 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 重大 非 公 开 投资
信息相互隔离。
（ 四 ） 公 司实 行 集 中 交易 制 度 ， 严格 隔 离 投 资管 理 职 能 与交 易 执 行 职能 ， 确 保 各投 资 组 合 享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（ 五 ） 公 司严 格 控 制 不同 投 资 组 合之 间 的 同 日反 向 交 易 ，严 格 禁 止 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益
输送的同日反向交易。
（六） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（ 七 ） 公 司相 关 部 门 建立 有 效 的 异常 交 易 行 为日 常 监 控 和分 析 评 估 制度 ， 对 交 易过 程 进 行 定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组 合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年的 A 股市场波 澜壮阔，市场宽幅震荡，但在宏观经济平稳、风险偏好较高、流动性相
对充裕的背景下，A 股市场整体依旧表现出色。2015 年前 5 个月市场在 杠杆资金的配合下， 以互联
网 金 融 为 代表 的 高 风 险偏 好 的 行 业获 得 了 明 显的 超 额 收 益； 随 着 清 除场 外 资 金 的政 策 出 台 以及 人 民
币汇率的 超预 期 贬 值 的情 况 下 ， 市场 风 险 偏 好大 幅 下 降 ，市 场 指 数 在随 后 的 三 个月 大 幅 回 落；2015
年四季度市场风险显著修复，代表新兴产业的成长股依然获得了明显的超额收益。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金 2015 年度净值增长率为 88.54% ，同期业绩比较基准为 42.14% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
2016 年在传 统经济依旧乏力的背景下，新兴产业还是主要的投资方向。相较于 2015 年，2016
年宏观经济增速进一步放缓、 市场风险偏好显著下降、 市场流动性在人民币贬值的背景下保持中性，
因此 2016 年 的投资主线主要在估值合理的真成长公司以及估值较低的转型类公司。2016 年我 们比
较 看 好 的 行业 包 括 电 子、 环 保 、 电力 设 备 与 新能 源 、 大 健康 等 行 业 ，自 上 而 下 挑选 出 高 景 气度 的 子
行业，自下而上挑选景气行业中的优质公司，集中持有，保持仓位的相对灵活性。
2016 年指数 相对中性，市场在存量资金的背景下依然会有结构性投资机会。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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4.6 管 理 人内部 有 关 本基金 的 监 察稽核 工 作 情况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 从 合 规运 作 、 维 护基 金 份 额 持有 人 合 法 利益 的 角 度 出发 ， 完 善 内部
控 制 制 度 和流 程 ， 加 强日 常 监 察 力度 ， 推 动 内控 体 系 和 制度 措 施 的 落实 ； 在 对 基金 投 资 运 作和 公 司
经 营 管 理 的合 规 性 监 察方 面 ， 通 过实 时 监 控 、报 表 揭 示 、定 期 检 查 、专 项 检 查 等方 式 ， 及 时发 现 情
况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：
1 、 全面开展 对公司各项业务的稽核监察， 对公司内控缺失、 薄弱环节和风险隐患做到及时发现，
提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。
2 、 根据基金 监管法律法规的相关要求及业务发展变化， 优化公司内控和风险管理， 更新完善内
控 制 度 和 业务 流 程 ， 推动 全 员 全 过程 风 险 管 理和 风 险 控 制责 任 制 ， 并进 行 持 续 监督 ， 跟 踪 检查 执 行
情况。
3 、 注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察， 并通过开展法规培训、 业务学习等形式， 提
升员工的诚信规范和风险责任意识。
今 后 本 基 金 管 理 人 将 继 续 以“ 诚 信 勤 勉 为 投 资 人 服 务” 为 宗 旨 ， 不 断 提 高 内 部 监 察 稽 核 和 风 险 控
制 工 作 的 科学 性 和 实 效性 ， 在 完 善内 部 控 制 体系 、 有 效 防范 风 险 的 基础 上 ， 确 保基 金 资 产 的规 范 运
作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 ， 成 员 包括 基 金
核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业
经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ，可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.9 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ，本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，对 本 基 金 的基
金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ，
发 现 个 别 监督 指 标 受 市场 影 响 被 动超 出 监 督 比例 ， 未 发 现基 金 管 理 人有 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的
行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计 报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
普华永道中天审字(2016) 第 20756 号
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 全体 基金份额持有人 ：
我们审计了后附的国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)( 原国泰中 小盘成长股票型证券投资基
金(LOF) ，以 下简称“ 国泰 中小盘成长混合基金(LOF)”) 的财务报 表，包括 2015 年 12 月 31 日的资产
负债表、2015 年度的利润 表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编 制 和公 允列 报 财务 报表 是 国泰 中小 盘 成长 混合 基 金(LOF) 的 基 金 管理人 国 泰基 金管 理 有限 公
司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 、中国证券投资基
金业协会( 以下简称“ 中国 基金业协会”) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 并国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错 报 。
6.2 注 册 会计师 的 责 任
我 们 的 责 任是 在 执 行 审计 工 作 的 基础 上 对 财 务报 表 发 表 审计 意 见 。 我们 按 照 中 国注 册 会 计 师审
计 准 则 的 规定 执 行 了 审计 工 作 。 中国 注 册 会 计师 审 计 准 则要 求 我 们 遵守 中 国 注 册会 计 师 职 业道 德 守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审 计 工 作 涉及 实 施 审 计程 序 ， 以 获取 有 关 财 务报 表 金 额 和披 露 的 审 计证 据 。 选 择的 审 计 程 序取
决 于 注 册 会计 师 的 判 断， 包 括 对 由于 舞 弊 或 错误 导 致 的 财务 报 表 重 大错 报 风 险 的评 估 。 在 进行 风 险
评 估 时 ， 注册 会 计 师 考虑 与 财 务 报表 编 制 和 公允 列 报 相 关的 内 部 控 制， 以 设 计 恰当 的 审 计 程序 ， 但
目 的 并 非 对内 部 控 制 的有 效 性 发 表意 见 。 审 计工 作 还 包 括评 价 管 理 层选 用 会 计 政策 的 恰 当 性和 作 出
会计估 计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审 计 意见
我们认为， 上述国泰中小盘成长混合基金(LOF) 的 财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在 财 务 报 表附 注 中 所 列示 的 中 国 证监 会 、 中 国基 金 业 协 会发 布 的 有 关规 定 及 允 许的 基 金 行 业实 务 操
作编制， 公允反映了国泰中小盘成长混合基金(LOF) 2015 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2015 年度 的
经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
许康玮
胡逸嵘
上海市湖滨路 202 号普 华永道中心 11 楼
2016 年 3 月 25 日
§7 年度 财 务报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 68,191,332.75 26,782,146.73
结算备付金
3,235,471.07 1,881,779.59
存出保证金
391,882.88 261,531.96
交易性金融资产 7.4.7.2 480,172,360.19 592,209,557.95
其中：股票投资
480,172,360.19 572,219,557.95
基金投资
- -
债券投资
- 19,990,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 10,817,469.05
应收利息 7.4.7.5 16,818.59 403,014.87
应收股利
- -
应收申购款
579,660.32 173,505.62
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
552,587,525.80 632,529,005.77
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,336,327.78 - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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应付赎回款
1,349,619.46 2,709,457.24
应付管理人报酬
626,096.89 852,916.64
应付托管费
104,349.50 142,152.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,439,923.35 1,388,401.63
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
279,108.68 279,108.68
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 284,256.86 99,381.56
负债合计
7,419,682.52 5,471,418.55
所 有 者 权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 170,341,497.00 369,359,835.85
未分配利润 7.4.7.10 374,826,346.28 257,697,751.37
所 有 者 权益合 计
545,167,843.28 627,057,587.22
负 债 和 所有者 权 益 总计
552,587,525.80 632,529,005.77
注： 报告截止日 2015 年 12 月 31 日 ， 基金份额净值 2.681 元， 基金份额总额 203,363,442.48 份。
7.2 利润表
会计主体： 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
411,485,240.77 189,022,091.33
1. 利息收入
582,057.49 837,110.45
其中：存款利息收入 7.4.7.11 438,550.64 513,068.07
债券利息收入
143,506.85 281,597.71
资产支持证券利息收入
- - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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买入返售金融资产收入
- 42,444.67
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“-” 填 列）
448,916,121.52 165,981,382.13
其中：股票投资收益 7.4.7.12 444,791,866.48 159,322,645.32
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 138,000.00 19,655.91
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 3,986,255.04 6,639,080.90
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 -39,012,573.11 21,317,584.20
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 999,634.87 886,014.55
减 ： 二 、费用
19,024,842.28 17,873,970.23
1 ．管理人报 酬
7,620,898.91 10,971,214.18
2 ．托管费
1,270,149.90 1,828,535.65
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 9,651,549.15 4,587,734.40
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 482,244.32 486,486.00
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
392,460,398.49 171,148,121.10
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
392,460,398.49 171,148,121.10
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
369,359,835.85 257,697,751.37 627,057,587.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 392,460,398.49 392,460,398.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
-199,018,338.85 -275,331,803.58 -474,350,142.43
其中：1. 基金 申购款 111,793,468.40 213,526,268.44 325,319,736.84
2. 基金赎回款 -310,811,807.25 -488,858,072.02 -799,669,879.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
170,341,497.00 374,826,346.28 545,167,843.28
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
485,683,767.66 165,821,940.15 651,505,707.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 171,148,121.10 171,148,121.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 -116,323,931.81 -79,272,309.88 -195,596,241.69 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “-” 号填
列）
其中：1. 基金 申购款 333,250,369.24 179,919,204.91 513,169,574.15
2. 基金赎回款 -449,574,301.05 -259,191,514.79 -708,765,815.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
369,359,835.85 257,697,751.37 627,057,587.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张峰，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国泰中小 盘 成长股票 型 证券投资 基 金(LOF) 是 根 据原金盛 证 券投资基 金( 以下简称“ 基 金金盛”) 基
金份额持有人大会 2009 年 8 月 20 日 决议通过的 《关于金盛证券投资基金转型有关事项的议案》 ， 经
中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2009] 925 号 《关 于核准金盛证券投资基
金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》 ， 由原金盛证券投资基金转型而来。 原基
金金盛为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所( 以下简称“ 深交所”) 交易上市，存续期限至 2009 年
11 月 30 日止 。 根据深交所深证复[2009] 35 号 《关 于同意金盛证券投资基金终止上市的批复》 ， 原 基
金金盛于 2009 年 10 月 16 日进行终止上市权利登记。自 2009 年 10 月 19 日起，原基金金盛终止上
市，原基 金 金盛更名 为 国泰中小 盘 成长股票 型 证券投资 基 金(LOF) ( 以 下简称“ 本基金”) ， 《金盛 证券
投资基金基金合同》 失效的同时 《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金 合同》 生效。 本基
金 为 契 约 型开 放 式 ， 存续 期 限 不 定。 本 基 金 的基 金 管 理 人为 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 ， 基 金 托管 人 为
中国建设银行股份有限公司。
原基金金盛于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 549,926,313.74 元，已于本基金的基金国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。 根据 《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 招募
说明书》和《关于原金盛证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金于 2009 年 11 月
23 日 进 行 了基 金 份 额 拆 分 ， 拆 分 比 例 为 1: 1.193840063 ， 并 于 2009 年 11 月 24 日 进 行 了 变 更 登 记 。
本基金于基金合同生效后自 2009 年 10 月 22 日至 2009 年 11 月 18 日期 间内开放集中申购，共
募集 4,514,369,288.09 元， 其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息 1,379,695.40 元， 业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009) 第 252 号审 验报告予以验证。 上述集中申购
募集资金已按 2009 年 11 月 24 日基 金份额折算后的基金份额净值 1.000 元折合为 4,514,369,288.09
份基金份额， 其中包括集中申购资金利息折合的 1,379,695.40 份基金份 额， 并于 2009 年 11 月 24 日
进行了确认登记。
经深交所深证上字[2009] 第 204 号文 审核同意，本基金 825,721,408.00 份 基金份额于 2011 年 1
月 7 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托
管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 2014 年 8 月 8 日起实 施的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《关于实施 〈公开募集
证券投资基金运作管理办法〉 有关问题的规定》 及 《国泰中 小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金
合同》的约定，国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 自 2015 年 8 月 8 日起更 名为国泰中小盘
成长混合型证券投资基金(LOF) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国 泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、
债 券 、 货 币市 场 工 具 、权 证 、 资 产支 持 证 券 以及 法 律 法 规或 中 国 证 监会 允 许 基 金投 资 的 其 他金 融 工
具。 其中， 股票资产投资比例占基金资产的 60%-95% ； 债 券、 货币市场工具、 现金、 权证、 资产支
持 证 券 以 及法 律 法 规 或中 国 证 监 会允 许 基 金 投资 的 其 他 金融 工 具 占 基金 资 产 的 5%-40% ，其中 ， 权
证投资比例占基金资产净值的 0%-3% ， 现金或到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。 本基金将不低于 80% 的股票资产投资于具有高成长性和良好基本面的中小盘成长股票。 本基金
的业绩比较基准为：天相中盘成长指 数 X 35% ＋天相小盘成长指数 X 45%+ 中证全债 指 数 X 20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2016 年 3 月 25 日批准 报出。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 23 页共 62 页
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则 》 、 各项 具体 会 计准 则及 相 关规 定( 以 下 合称“ 企业 会 计准 则”) 、 中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证 券投资基金业协会( 以下简称“ 中国基
金业协会”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国 泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
基 金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015 年 12 月
31 日的财务 状况以及 2015 年度的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政 策 和会计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本位 币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资产 和 金 融负债 的 分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售 金融 资 产 及 持有 至 到 期 投资 。 金 融 资产 的 分 类 取决 于 本 基 金对 金 融 资 产的 持 有 意 图和 持 有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 目 前以 交 易 目 的持 有 的 股 票投 资 和 债 券投 资 分 类 为以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损
益 的 金 融 资产 。 除 衍 生工 具 所 产 生的 金 融 资 产在 资 产 负 债表 中 以 衍 生金 融 资 产 列示 外 ， 以 公允 价 值
计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。
本 基 金 持 有的 其 他 金 融资 产 分 类 为应 收 款 项 ，包 括 银 行 存款 、 买 入 返售 金 融 资 产和 其 他 各 类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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(2) 金融负债的分类
金 融 负 债 于初 始 确 认 时分 类 为 ： 以公 允 价 值 计量 且 其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融 负债 及 其 他 金融
负 债 。 本 基金 目 前 暂 无金 融 负 债 分类 为 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债 。本 基 金
持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资产 和 金 融负债 的 初 始确认 、 后 续计量 和 终 止确认
金 融 资 产 或金 融 负 债 于本 基 金 成 为金 融 工 具 合同 的 一 方 时， 按 公 允 价值 在 资 产 负债 表 内 确 认。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期损 益 的 金 融资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关 交 易 费 用计 入 当 期 损益 ； 对
于 支 付 的 价款 中 包 含 的债 券 起 息 日或 上 次 除 息日 至 购 买 日止 的 利 息 ，单 独 确 认 为应 收 项 目 。应 收 款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允价 值 计 量 且其 变 动 计 入当 期 损 益 的， 按 照 公 允价 值 进 行 后续 计 量 ； 对于 应 收 款 项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满 足下列条件 之一的，予 以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)
该 金 融 资 产已 转 移 ， 虽然 本 基 金 既没 有 转 移 也没 有 保 留 金融 资 产 所 有权 上 几 乎 所有 的 风 险 和报 酬 ，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融 负 债的 现 时 义 务全 部 或 部 分已 经 解 除 时， 终 止 确 认该 金 融 负 债或 义 务 已 解除 的 部 分 。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资产 和 金 融负债 的 估 值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定 公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后 经济 环 境 未 发生 重 大 变 化且 证 券 发 行机 构 未 发 生影 响 证 券 价格 的 重 大 事件 的 ， 按 最近 交 易
日的市场交易价格确定公允价值。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的 估值 技 术 确 定公 允 价 值 。估 值 技 术 包括 参 考 熟 悉情 况 并 自 愿交 易 的 各 方最 近 进 行 的市 场 交
易 中 使 用 的价 格 、 参 照实 质 上 相 同的 其 他 金 融工 具 的 当 前公 允 价 值 、现 金 流 量 折现 法 和 期 权定 价 模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资产 和 金 融负债 的 抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1) 具有抵 销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双 方准备按净额结算时， 金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基金
实 收 基 金 为对 外 发 行 基金 份 额 所 募集 的 总 金 额在 扣 除 损 益平 准 金 分 摊部 分 后 的 余额 。 由 于 基金
份 额 拆 分 引起 的 实 收 基金 份 额 变 动于 基 金 份 额拆 分 日 根 据拆 分 前 的 基金 份 额 数 及确 定 的 拆 分比 例 计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益 平 准 金包 括 已 实 现平 准 金 和 未实 现 平 准 金。 已 实 现 平准 金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ，申
购 或 赎 回 款项 中 包 含 的按 累 计 未 分配 的 已 实 现损 益 占 基 金 净 值 比 例 计算 的 金 额 。未 实 现 平 准金 指 在
申 购 或 赎 回基 金 份 额 时， 申 购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 损 益占 基 金 净 值比 例 计 算 的金 额 。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
股 票 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 现 金股 利 扣 除 由上 市 公 司 代扣 代 缴 的 个人 所 得 税 后的 净 额 确 认为
投 资 收 益 。债 券 投 资 在持 有 期 间 应取 得 的 按 票面 利 率 或 者发 行 价 计 算的 利 息 扣 除在 适 用 情 况下 由 债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的 金 融资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变 动 确认 为 公 允 价值国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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变 动 损 益 ；于 处 置 时 ，其 处 置 价 格与 初 始 确 认金 额 之 间 的差 额 确 认 为投 资 收 益 ，其 中 包 括 从公 允 价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项 在持 有 期 间 确认 的 利 息 收入 按 实 际 利率 法 计 算 ，实 际 利 率 法与 直 线 法 差异 较 小 的 则按
直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确 认 和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金 融 负债 在 持 有 期间 确 认 的 利息 支 出 按 实际 利 率 法 计算 ， 实 际 利率 法 与 直 线法 差 异 较 小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收 益 分配政 策
每 一 基 金 份额 享 有 同 等分 配 权 。 本基 金 收 益 以现 金 形 式 分配 ， 其 中 场外 基 金 份 额持 有 人 可 选择
现 金 红 利 或将 现 金 红 利按 红 利 发 放日 的 基 金 份额 净 值 自 动转 为 基 金 份额 进 行 再 投资 ， 场 内 基金 份 额
持 有 人 只 能选 择 现 金 分红 。 若 期 末未 分 配 利 润中 的 未 实 现部 分 为 正 数， 包 括 基 金经 营 活 动 产生 的 未
实 现 损 益 以及 基 金 份 额交 易 产 生 的未 实 现 平 准金 等 ， 则 期末 可 供 分 配利 润 的 金 额为 期 末 未 分配 利 润
中 的 已 实 现部 分 ； 若 期末 未 分 配 利润 的 未 实 现部 分 为 负 数， 则 期 末 可供 分 配 利 润的 金 额 为 期末 未 分
配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本 基 金 以 内部 组 织 结 构、 管 理 要 求、 内 部 报 告制 度 为 依 据确 定 经 营 分部 ， 以 经 营分 部 为 基 础确
定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现
金 流 量 等 有关 会 计 信 息。 如 果 两 个或 多 个 经 营分 部 具 有 相似 的 经 济 特征 ， 并 且 满足 一 定 条 件的 ， 则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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7.4.4.13 其 他重 要 的 会计政 策 和 会计估 计
根 据 本 基 金的 估 值 原 则和 中 国 证 监会 允 许 的 基金 行 业 估 值实 务 操 作 ，本 基 金 确 定以 下 类 别 股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对 于 证 券交 易 所 上 市的 股 票 ， 若出 现 重 大 事项 停 牌 或 交易 不 活 跃( 包括 涨 跌 停 时的 交 易 不 活
跃) 等情况， 本基金 根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指 数 收
益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于 证券投资
基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计 价有关事项 的通知》之 附件《非公 开发行有明 确 锁
定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发
行 股 票 的 初始 投 资 成 本， 按 估 值 日证 券 交 易 所挂 牌 的 同 一股 票 的 市 场交 易 收 盘 价估 值 ； 若 在证 券 交
易 所 挂 牌 的同 一 股 票 的市 场 交 易 收盘 价 高 于 非公 开 发 行 股票 的 初 始 投资 成 本 ， 按锁 定 期 内 已经 过 交
易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于 证券投资
基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计 价有关事项 的通知》采 用估值技术 确定公允价 值 。
本 基 金 持 有的 银 行 间 同业 市 场 债 券按 现 金 流 量折 现 法 估 值， 具 体 估 值模 型 、 参 数及 结 果 由 中央 国 债
登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对 于 在 证券 交 易 所 上市 或 挂 牌 转让 的 固 定 收益 品 种( 可 转换 债 券 、 资产 支 持 证 券和 私 募 债 券
除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ，国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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按照中证指数有限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收
益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化 个人所得税 政策有关问 题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股 息红利差别化 个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限 在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的， 其 股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计 入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的 ，于 2015 年 9 月 8 日 前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015
年 9 月 8 日 起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收
入 ， 按 照 上述 规 定 计 算纳 税 ， 持 股时 间 自 解 禁日 起 计 算 ；解 禁 前 取 得的 股 息 、 红利 收 入 继 续暂 减 按
50% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花 税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 29 页共 62 页
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 68,191,332.75 26,782,146.73
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 68,191,332.75 26,782,146.73
7.4.7.2 交 易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 413,206,128.19 480,172,360.19 66,966,232.00
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 413,206,128.19 480,172,360.19 66,966,232.00
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 466,368,752.84 572,219,557.95 105,850,805.11
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 19,862,000.00 19,990,000.00 128,000.00 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 30 页共 62 页
银行间市场 - - -
合计 19,862,000.00 19,990,000.00 128,000.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 486,230,752.84 592,209,557.95 105,978,805.11
7.4.7.3 衍 生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售 金 融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 14,416.68 5,460.18
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,601.60 931.58
应收债券利息 - 396,493.15
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 606.27 0.60
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 194.04 129.36
合计 16,818.59 403,014.87
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易 费 用 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 31 页共 62 页
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 1,439,923.35 1,388,266.93
银行间市场应付交易费用 - 134.70
合计 1,439,923.35 1,388,401.63
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 5,086.36 10,211.06
其他应付款 12,170.50 12,170.50
预提费用 267,000.00 77,000.00
合计 284,256.86 99,381.56
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 440,979,407.73 369,359,835.85
本期申购 133,470,593.79 111,793,468.40
本期赎回（以“-” 号填列 ） -371,086,559.04 -310,811,807.25
本期末 203,363,442.48 170,341,497.00
注： 截至 2015 年 12 月 31 日止， 本基金于深交所上市的基金份额为 39,192,920.00 份(2014 年 12
月 31 日：61,635,821.00 份) ，托管在场外未上市交易的基金份额为 164,170,522.48 份(2014 年 12 月
31 日：379,343,586.73 份) 。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金
份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过
跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 32 页共 62 页
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 228,989,631.76 28,708,119.61 257,697,751.37
本期利润 431,472,971.60 -39,012,573.11 392,460,398.49
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-287,310,057.23 11,978,253.65 -275,331,803.58
其中：基金申购款 216,571,393.43 -3,045,124.99 213,526,268.44
基金赎回款 -503,881,450.66 15,023,378.64 -488,858,072.02
本期已分配利润 - - -
本期末 373,152,546.13 1,673,800.15 374,826,346.28
7.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 390,630.72 484,889.65
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 37,283.55 15,624.00
其他 10,636.37 12,554.42
合计 438,550.64 513,068.07
7.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 3,341,506,655.07 1,577,682,571.47
减：卖出股票成本总额 2,896,714,788.59 1,418,359,926.15
买卖股票差价收入 444,791,866.48 159,322,645.32 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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7.4.7.13 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31日
卖出债券 （ 债转股及债券到期兑付） 成交总
额
20,540,000.00 30,479,338.56
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
19,862,000.00 30,015,000.00
减：应收利息总额 540,000.00 444,682.65
买卖债券差价收入 138,000.00 19,655.91
7.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 3,986,255.04 6,639,080.90
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,986,255.04 6,639,080.90
7.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1. 交易性金融 资产 -39,012,573.11 21,317,584.20
—— 股票投资 -38,884,573.11 21,189,584.20
—— 债券投资 -128,000.00 128,000.00
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -39,012,573.11 21,317,584.20
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎回费收入 999,634.87 886,014.55
其他 - -
合计 999,634.87 886,014.55
注：本基金的赎回费率为赎回金额的 0.5% ，赎 回费总额的 25% 归入基金 资产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所市场交易费用 9,651,549.15 4,587,734.40
银行间市场交易费用 - -
合计 9,651,549.15 4,587,734.40
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费用 67,000.00 77,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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银行汇划费用 18,844.32 13,086.00
债券账户服务费 36,000.00 36,000.00
上清所证书费 400.00 400.00
合计 482,244.32 486,486.00
7.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
7.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负债 表 日 后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“ 中国建 设银行”) 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司(“ 申万宏 源”) 基金销售机构、 受中国建投控制的公司
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司(“ 中国建 投”)
基金管理人的控股股东
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：1. 下述关 联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 本报告期内 ，申银万国证券股份有限公司吸收合并了基金管理人原关联方宏源证券股份有限
公司，并更名为申万宏源集团股份有限公司（以下简称“ 申 万宏源” ）。申万宏源为基金管理人控股
股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。
7.4.10 本 报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额 占当期股
成交金额
占当期股国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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票成交总
额的比例
票成交总
额的比例
申万宏源 489,274,882.33 7.91% - -
7.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券 回 购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 446,205.27 7.87% 24,079.58 1.67%
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 - - - -
注：1. 上述 佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.10.2 关 联方 报 酬
7.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 37 页共 62 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 7,620,898.91 10,971,214.18
其中：支付销售机构的客户维护费 995,532.30 1,435,429.06
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,270,149.90 1,828,535.65
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率 计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
期初持有的基金份额 23,311,737.00 23,311,737.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - - 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 38 页共 62 页
减：期间赎回/ 卖出总份额 10,000,000.00 -
期末持有的基金份额 13,311,737.00 23,311,737.00
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
6.55% 5.29%
注：1. 期间 赎回/ 卖出总份额含转换出份额为 10,000,000 份。
2. 基金管理 人国泰基金管理有限公司在本年度赎回本基金的交易委托国泰君安证券股份有限
公司办理，适用费率为 0.50% 。
7.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 68,191,332.75 390,630.72 26,782,146.73 484,889.65
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分配 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无利润分配。
7.4.12 期 末（2015 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 39 页共 62 页
7.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60068
2
南京新
百
2015-07
-01
重大事
项
32.97
2016-0
1-27
33.78 269,624.00 6,350,526.26 8,889,503.28 -
注： 本基金截至 2015 年 12 月 31 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、
债 券 投 资 及权 证 投 资 等。 本 基 金 在日 常 经 营 活动 中 面 临 的与 这 些 金 融工 具 相 关 的风 险 主 要 包括 信 用
风 险 、 流 动性 风 险 及 市场 风 险 。 本基 金 的 基 金管 理 人 从 事风 险 管 理 的主 要 目 标 是争 取 将 以 上风 险 控
制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 基金资产 整体的预期收益
和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责
公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员
会 ， 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施； 在 业 务 操作 层 面 ， 一线 业 务 部 门负 责 对
各 自 业 务 领域 风 险 的 管控 ， 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 ， 组 织、 协 调
并 与 各 业 务部 门 一 道 ，共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 ，
并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 由 督 察 长分 管 ，国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 40 页共 62 页
配 置 有 法 律、 风 控 、 审计 、 信 息 披露 等 方 面 专业 人 员 。 本基 金 的 基 金管 理 人 对 于金 融 工 具 的风 险 管
理 方 法 主 要是 通 过 定 性分 析 和 定 量分 析 的 方 法去 估 测 各 种风 险 产 生 的可 能 损 失 。从 定 性 分 析的 角 度
出 发 ， 判 断风 险 损 失 的严 重 程 度 和出 现 同 类 风险 损 失 的 频度 。 而 从 定量 分 析 的 角度 出 发 ， 根据 本 基
金 的 投 资 目标 ， 结 合 基金 资 产 所 运用 金 融 工 具特 征 通 过 特定 的 风 险 量化 指 标 、 模型 ， 日 常 的量 化 报
告 ， 确 定 风险 损 失 的 限度 和 相 应 置信 程 度 ， 及时 可 靠 地 对各 种 风 险 进行 监 督 、 检查 和 评 估 ，并 通 过
相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 活 期 银 行存
款存放在本基金的托管行 中国建设 银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进 行 的 交 易均 以 中 国 证券 登 记 结 算有 限 责 任 公司 为 交 易 对手 完 成 证 券交 收 和 款 项清 算 ， 违 约风 险 可
能 性 很 小 ；在 银 行 间 同业 市 场 进 行交 易 前 均 对交 易 对 手 进行 信 用 评 估并 对 证 券 交割 方 式 进 行限 制 以
控制相应的信用风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有信用类债券(2014 年 12 月 31 日： 未持有信用类债券) 。
7.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 在履 行 与 金 融负 债 有 关 的义 务 时 遇 到资 金 短 缺 的风 险 。 本 基金 的 流 动 性风
险 一 方 面 来自 于 基 金 份额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ，另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处
的 交 易 市 场不 活 跃 而 带来 的 变 现 困难 或 因 投 资集 中 而 无 法在 市 场 出 现剧 烈 波 动 的情 况 下 以 合理 的 价
格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 投国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 41 页共 62 页
资 于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，本基金资产总值不超过基金资产净值的
140% ， 且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该
证券的 10% 。本基金所持所有证券均在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12 中列示 的部分基金资产
流 通 暂 时 受限 制 不 能 自由 转 让 的 情况 外 ， 其 余均 能 以 合 理价 格 适 时 变现 。 此 外 ，本 基 金 可 通过 卖 出
回 购 金 融 资产 方 式 借 入短 期 资 金 应对 流 动 性 需求 ， 其 上 限一 般 不 超 过基 金 持 有 的债 券 投 资 的公 允 价
值。
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到 期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利 率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金 持 有及 承 担 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现金
流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性 资产 主 要 为 银行 存 款 、 结算 备 付
金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 42 页共 62 页
资产
银行存款 68,191,332.75 - - - 68,191,332.75
结算备付金 3,235,471.07 - - - 3,235,471.07
存出保证金 391,882.88 - - - 391,882.88
交易性金融资产 - - - 480,172,360.19
480,172,360.1
9
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 16,818.59 16,818.59
应收申购款 13,912.66 - - 565,747.66 579,660.32
资产总计 71,832,599.36 - - 480,754,926.44 552,587,525.8
0
负债
应付证券清算款 - - - 3,336,327.78 3,336,327.78
应付赎回款 - - - 1,349,619.46 1,349,619.46
应付管理人报酬 - - - 626,096.89 626,096.89
应付托管费 - - - 104,349.50 104,349.50
应付交易费用 - - - 1,439,923.35 1,439,923.35
应付利润 - - - 279,108.68 279,108.68
其他负债 - - - 284,256.86 284,256.86
负债总计 - - - 7,419,682.52 7,419,682.52
利率敏感度缺口 71,832,599.36 - - 473,335,243.92 545,167,843.2
8
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 26,782,146.73 - - - 26,782,146.73
结算备付金 1,881,779.59 - - - 1,881,779.59
存出保证金 261,531.96 - - - 261,531.96
交易性金融资产 19,990,000.00 - - 572,219,557.95
592,209,557.9
5
应收证券清算款 - - - 10,817,469.05 10,817,469.05
应收利息 - - - 403,014.87 403,014.87
应收申购款 5,982.05 - - 167,523.57 173,505.62
资产总计 48,921,440.33 -
-
583,607,565.44 632,529,005.7
7
负债
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 43 页共 62 页
应付赎回款 - - - 2,709,457.24 2,709,457.24
应付管理人报酬 - - - 852,916.64 852,916.64
应付托管费 - - - 142,152.80 142,152.80
应付交易费用 - - - 1,388,401.63 1,388,401.63
应付利润 - - - 279,108.68 279,108.68
其他负债 - - - 99,381.56 99,381.56
负债总计 - - - 5,471,418.55 5,471,418.55
利率敏感度缺口 48,921,440.33
- - 578,136,146.89
627,057,587.2
2
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资 （2014 年 12 月 31 日：3.19% ） ， 因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。(2014 年 12 月 31 日： 同)
7.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 ，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 ， 采 用“ 自上而下” 的 策 略 ， 通 过 对 宏 观 经
济 情 况 及 政策 的 分 析 ，结 合 证 券 市场 运 行 情 况， 做 出 资 产配 置 及 组 合构 建 的 决 定； 通 过 对 单个 证 券
的 定 性 分 析及 定 量 分 析， 选 择 符 合基 金 合 同 约定 范 围 的 投 资 品 种 进 行投 资 。 本 基金 的 基 金 管理 人 定
期 结 合 宏 观及 微 观 环 境的 变 化 ， 对投 资 策 略 、资 产 配 置 、投 资 组 合 进行 修 正 ， 来主 动 应 对 可能 发 生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产投资比例占基金资产的
60%-95% ；债 券 、 货 币市 场 工 具 、现 金 、 权 证、 资 产 支 持证 券 以 及 法律 法 规 或 中国 证 监 会 允许 基 金
投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40% ， 其中 ， 权证投资比例占基金资产净值的 0%-3% 。 此外，国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 44 页共 62 页
本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金所 持 有 的 证券 价 格 实 施监 控 ， 定 期运 用 多 种 定量 方 法 对 基金 进 行
风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 480,172,360.19 88.08 572,219,557.95 91.25
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 480,172,360.19 88.08 572,219,557.95 91.25
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 除 45% 天相 中盘+55% 天 相小盘以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
45% 天 相 中 盘+55% 天相
小盘上升 5%
增加约 2,026 增加约 3,272
45% 天 相 中 盘+55% 天相
小盘下降 5%
减少约 2,026 减少约 3,272
7.4.14 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 45 页共 62 页
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 ， 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 471,282,856.91 元 ， 属于第二层次的余额为 8,889,503.28 元， 无属于第三层次的余
额(2014 年 12 月 31 日： 第一层次 554,087,350.65 元，第二层次 38,122,207.30 元，无第 三层次) 。
(ii) 公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复 活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 将相 关 股 票 和债 券 的 公 允价 值 列 入 第一 层 次 ； 并根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对
于 公 允 价 值的 影 响 程 度， 确 定 相 关股 票 和 债 券公 允 价 值 应属 第 二 层 次还 是 第 三 层次 。 对 于 在证 券 交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债 券、资产支持证券和私募债券除外) ，本基金于 2015
年 3 月 25 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值( 附注 7.4.5.2) ，
并将相关债券的公允价值从第一层次调 整至第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 46 页共 62 页
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组 合报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 480,172,360.19 86.90
其中：股票 480,172,360.19 86.90
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 71,426,803.82 12.93
7 其他各项资产 988,361.79 0.18
8 合计 552,587,525.80 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 47 页共 62 页
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 443,049,637.31 81.27
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
8,889,503.28 1.63
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
9,331,677.60 1.71
J 金融业
- -
K 房地产业
4,672,250.00 0.86
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
14,229,292.00 2.61
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 480,172,360.19 88.08
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 300296 利亚德 2,057,407 51,435,175.00 9.43
2 300145 南方泵业 1,073,912 51,139,689.44 9.38
3 300269 联建光电 1,678,482 50,253,751.08 9.22
4 002104 恒宝股份 2,075,510 49,791,484.90 9.13
5 002635 安洁科技 1,773,236 49,295,960.80 9.04 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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6 300389 艾比森 995,854 48,806,804.54 8.95
7 300376 易事特 1,009,182 48,450,827.82 8.89
8 300232 洲明科技 1,160,273 45,401,482.49 8.33
9 300083 劲胜精密 878,543 41,572,654.76 7.63
10 002421 达实智能 426,104 9,331,677.60 1.71
11 600682 南京新百 269,624 8,889,503.28 1.63
12 002573 清新环境 320,300 7,187,532.00 1.32
13 002033 丽江旅游 400,100 7,041,760.00 1.29
14 600622 嘉宝集团 275,000 4,672,250.00 0.86
15 000513 丽珠集团 43,900 2,521,177.00 0.46
16 300401 花园生物 86,100 2,458,155.00 0.45
17 002001 新 和 成 109,922 1,917,039.68 0.35
18 002626 金达威 280 5,434.80 0.00
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300232 洲明科技 72,610,916.46 11.58
2 002104 恒宝股份 68,435,413.86 10.91
3 300083 劲胜精密 56,966,054.15 9.08
4 300389 艾比森 52,267,030.19 8.34
5 300269 联建光电 51,242,049.27 8.17
6 002573 清新环境 51,229,565.83 8.17
7 002111 威海广泰 49,851,468.88 7.95
8 300376 易事特 48,186,516.90 7.68
9 300296 利亚德 48,070,066.47 7.67
10 600682 南京新百 46,282,041.14 7.38
11 002635 安洁科技 45,361,605.33 7.23
12 300207 欣旺达 40,541,657.20 6.47
13 300150 世纪瑞尔 40,291,638.20 6.43
14 002649 博彦科技 39,630,212.10 6.32
15 300145 南方泵业 39,349,647.48 6.28
16 002551 尚荣医疗 35,933,567.73 5.73
17 600129 太极集团 33,793,706.17 5.39
18 300109 新开源 31,105,526.16 4.96
19 002675 东诚药业 30,871,255.26 4.92
20 002519 银河电子 30,202,041.24 4.82
21 601166 兴业银行 26,443,410.94 4.22 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 49 页共 62 页
22 002185 华天科技 24,522,126.54 3.91
23 601313 江南嘉捷 23,499,142.73 3.75
24 600511 国药股份 23,289,325.64 3.71
25 600276 恒瑞医药 22,883,437.62 3.65
26 600498 烽火通信 22,721,159.55 3.62
27 600728 佳都科技 22,586,946.89 3.60
28 002007 华兰生物 22,481,870.76 3.59
29 603766 隆鑫通用 22,367,057.42 3.57
30 300273 和佳股份 22,197,814.87 3.54
31 600270 外运发展 21,826,817.15 3.48
32 000967 上风高科 21,586,771.36 3.44
33 300020 银江股份 21,284,783.00 3.39
34 600521 华海药业 21,112,801.73 3.37
35 600422 昆药集团 20,993,912.58 3.35
36 600976 健民集团 20,892,956.49 3.33
37 000887 中鼎股份 20,833,347.92 3.32
38 600271 航天信息 20,756,820.45 3.31
39 000100 TCL 集团 20,521,864.00 3.27
40 600993 马应龙 20,420,858.65 3.26
41 002539 新都化工 20,326,047.76 3.24
42 600750 江中药业 20,306,803.93 3.24
43 002322 理工监测 20,042,967.52 3.20
44 002410 广联达 19,988,915.32 3.19
45 300115 长盈精密 19,926,212.00 3.18
46 002009 天奇股份 19,616,172.36 3.13
47 600060 海信电器 19,310,443.61 3.08
48 300100 双林股份 19,093,835.03 3.04
49 300195 长荣股份 18,803,178.98 3.00
50 002507 涪陵榨菜 18,438,788.50 2.94
51 002554 惠博普 18,319,345.39 2.92
52 300136 信维通信 18,106,082.36 2.89
53 002036 汉麻产业 17,864,669.58 2.85
54 002421 达实智能 17,831,622.68 2.84
55 601988 中国银行 17,754,205.69 2.83
56 002236 大华股份 17,555,689.14 2.80
57 002620 瑞和股份 17,398,579.40 2.77
58 000661 长春高新 17,191,967.13 2.74
59 002456 欧菲光 17,040,047.37 2.72
60 600138 中青旅 16,865,985.88 2.69
61 600699 均胜电子 16,740,108.00 2.67
62 601799 星宇股份 16,285,937.70 2.60
63 300088 长信科技 16,065,417.98 2.56
64 601727 上海电气 15,700,011.00 2.50
65 600298 安琪酵母 15,633,445.88 2.49 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 50 页共 62 页
66 002250 联化科技 15,482,298.00 2.47
67 002284 亚太股份 15,364,966.70 2.45
68 300190 维尔利 15,278,052.12 2.44
69 000069 华侨城Ａ 15,069,360.14 2.40
70 600064 南京高科 15,062,297.50 2.40
71 002381 双箭股份 14,911,659.65 2.38
72 000035 中国天楹 14,793,417.06 2.36
73 600350 山东高速 14,791,409.26 2.36
74 002451 摩恩电气 14,729,007.83 2.35
75 300336 新文化 14,613,955.80 2.33
76 002139 拓邦股份 14,606,952.45 2.33
77 300346 南大光电 14,597,814.73 2.33
78 000513 丽珠集团 14,569,127.51 2.32
79 300302 同有科技 14,284,045.90 2.28
80 300137 先河环保 14,273,333.83 2.28
81 002433 太安堂 14,238,131.50 2.27
82 002285 世联行 14,157,589.37 2.26
83 603939 益丰药房 13,955,370.57 2.23
84 300039 上海凯宝 13,575,108.79 2.16
85 000150 宜华健康 12,897,271.00 2.06
86 600588 用友网络 12,820,504.65 2.04
87 002073 软控股份 12,721,459.70 2.03
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300043 互动娱乐 86,321,465.33 13.77
2 002111 威海广泰 66,080,262.54 10.54
3 600660 福耀玻璃 65,059,844.79 10.38
4 600682 南京新百 61,739,837.70 9.85
5 300058 蓝色光标 60,251,826.72 9.61
6 300147 香雪制药 57,056,610.91 9.10
7 002573 清新环境 53,982,007.00 8.61
8 002588 史丹利 50,422,449.39 8.04
9 601318 中国平安 49,693,860.93 7.92
10 300232 洲明科技 49,592,252.28 7.91
11 600773 西藏城投 48,562,236.53 7.74
12 600335 国机汽车 48,256,623.48 7.70 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 51 页共 62 页
13 300150 世纪瑞尔 47,607,464.30 7.59
14 300207 欣旺达 44,734,126.94 7.13
15 002649 博彦科技 43,051,054.87 6.87
16 600563 法拉电子 42,914,096.03 6.84
17 002104 恒宝股份 42,072,940.29 6.71
18 600271 航天信息 35,835,322.27 5.71
19 300109 新开源 35,443,376.10 5.65
20 600657 信达地产 35,293,314.12 5.63
21 601166 兴业银行 31,831,978.00 5.08
22 002519 银河电子 31,541,554.26 5.03
23 600728 佳都科技 31,493,217.04 5.02
24 600498 烽火通信 29,080,226.95 4.64
25 300083 劲胜精密 27,350,315.36 4.36
26 000887 中鼎股份 27,085,227.39 4.32
27 603766 隆鑫通用 26,857,391.01 4.28
28 002470 金正大 26,505,164.94 4.23
29 600511 国药股份 26,325,799.90 4.20
30 600521 华海药业 26,270,225.45 4.19
31 002007 华兰生物 25,885,087.62 4.13
32 002410 广联达 25,857,013.16 4.12
33 300273 和佳股份 25,815,319.05 4.12
34 300389 艾比森 24,920,757.30 3.97
35 600270 外运发展 24,665,350.94 3.93
36 002675 东诚药业 24,470,135.69 3.90
37 002551 尚荣医疗 24,427,889.72 3.90
38 300020 银江股份 24,382,404.20 3.89
39 002036 汉麻产业 24,260,413.11 3.87
40 002539 新都化工 23,860,250.41 3.81
41 002322 理工监测 23,480,665.58 3.74
42 600617 国新能源 23,283,087.07 3.71
43 600276 恒瑞医药 22,736,077.23 3.63
44 600388 龙净环保 22,660,495.79 3.61
45 000100 TCL 集团 22,656,299.99 3.61
46 300136 信维通信 22,483,821.39 3.59
47 002285 世联行 22,241,589.26 3.55
48 300100 双林股份 21,690,834.14 3.46
49 601313 江南嘉捷 21,522,103.66 3.43
50 600060 海信电器 21,329,250.44 3.40
51 002433 太安堂 21,276,034.95 3.39
52 300203 聚光科技 21,130,914.27 3.37
53 002496 辉丰股份 21,015,380.85 3.35
54 000902 新洋丰 20,993,587.95 3.35
55 000661 长春高新 20,851,805.67 3.33
56 300115 长盈精密 20,687,168.96 3.30 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 52 页共 62 页
57 601727 上海电气 20,589,708.93 3.28
58 002185 华天科技 20,464,258.40 3.26
59 600129 太极集团 20,184,233.05 3.22
60 000967 上风高科 20,163,864.00 3.22
61 300302 同有科技 20,089,870.12 3.20
62 300038 梅泰诺 18,890,271.56 3.01
63 002284 亚太股份 18,775,236.57 2.99
64 601668 中国建筑 17,773,680.57 2.83
65 002554 惠博普 17,561,136.45 2.80
66 600422 昆药集团 17,461,902.21 2.78
67 600976 健民集团 17,421,190.96 2.78
68 600420 现代制药 17,281,118.57 2.76
69 601988 中国银行 17,273,612.64 2.75
70 002236 大华股份 17,267,388.23 2.75
71 600064 南京高科 17,195,900.93 2.74
72 300137 先河环保 17,088,558.94 2.73
73 600750 江中药业 17,073,681.82 2.72
74 300190 维尔利 16,720,450.98 2.67
75 603939 益丰药房 16,699,227.00 2.66
76 002620 瑞和股份 16,599,463.82 2.65
77 600138 中青旅 16,303,749.60 2.60
78 002456 欧菲光 15,619,403.93 2.49
79 002139 拓邦股份 15,160,792.86 2.42
80 002507 涪陵榨菜 15,144,915.18 2.42
81 300346 南大光电 15,097,751.56 2.41
82 600350 山东高速 15,069,699.09 2.40
83 600588 用友网络 14,944,511.34 2.38
84 000069 华侨城Ａ 14,894,362.16 2.38
85 002672 东江环保 14,603,605.57 2.33
86 300039 上海凯宝 14,600,339.19 2.33
87 601799 星宇股份 14,515,429.03 2.31
88 600298 安琪酵母 14,428,770.68 2.30
89 300336 新文化 14,319,821.76 2.28
90 002250 联化科技 13,652,208.00 2.18
91 603898 好莱客 13,311,790.50 2.12
92 002381 双箭股份 12,964,135.02 2.07
93 000150 宜华健康 12,911,841.35 2.06
94 600687 刚泰控股 12,809,245.38 2.04
95 300088 长信科技 12,677,325.00 2.02
96 002051 中工国际 12,636,555.86 2.02
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 53 页共 62 页
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,843,552,163.94
卖出股票的收入（成交）总额 3,341,506,655.07
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11 报 告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
8.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
391,882.88
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
16,818.59
5 应收申购款
579,660.32
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
988,361.79
8.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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§9 基金 份 额持 有 人 信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
9,045
22,483.52 65,637,535.86 32.28% 137,725,906.62 67.72%
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 国泰基金管理有限公司 13,311,737.00 6.55%
2 广州市科技进步基金会 1,210,000.00 0.59%
3 吴芳 448,406.00 0.22%
4 黄珹 400,000.00 0.20%
5 邓敏宪 338,270.00 0.17%
6 张宇凡 311,612.00 0.15%
7 许泽荣 260,377.00 0.13%
8 冯忠帆 238,673.00 0.12%
9 蓝芬芬 197,342.00 0.10%
10 缪瑾 184,311.00 0.09%
注：上述份额均为场内份额，持有人均为场内持有人。
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
44,168.01 0.02%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2009 年 10 月 19 日) 基金份额总额 500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 440,979,407.73
本报告期 基金总申购份额 133,470,593.79
减： 本报告期基金总赎回份额 371,086,559.04
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 203,363,442.48
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2015 年 8 月 8 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司总经理任职公告》 ，经本基 金
管理人第六届董事会第十七次会议审议通过，聘任张峰先生担任公司总经理。
2015 年 8 月 14 日 ， 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司副总经理离任公告》 ， 经本基
金管理人第六届董事会第十八次会议审议通过，贺燕萍女士不再担任公司副总经理。
2015 年 8 月 22 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告 》 ， 经 国 泰基 金 管 理 有限 公 司 第 六届 董 事 会 第二 十 次 会 议审 议 通 过 ，唐 建 光 先 生担 任 公 司 董事 长 、
法定代表人，陈勇胜先生不再担任相关职务。
2015 年 9 月 1 日， 本基金管 理人发布了 《 国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，
经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十一次会议审议通过， 林海中先生不再担任公司督察长，
由巴立康先生代任相关职务。
2015 年 12 月 10 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》 ，经国
泰基金管理有限公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，聘任陈星德先生担任公司副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布 任免通知， 聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
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经理。本基金托管人 2015 年 9 月 18 日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总
经理职务。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
报 告 期 内 ，为 本 基 金 提供 审 计 服 务的 会 计 师 事务 所 无 改 聘情 况 。 报 告年 度 应 支 付给 聘 任 会 计师
事务所的报酬 67,000 元 ，目前的审计机构已提供服务的年限为 7 年。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 2 365,570,956.76 5.91% 335,808.49 5.92% -
海通证券 2 1,839,901,104.75 29.75% 1,691,427.62 29.82% -
申万宏源 2 489,274,882.33 7.91% 446,205.27 7.87% -
兴业证券 2 2,492,972,226.96 40.31% 2,289,240.44 40.35% -
银河证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
国金证券 1 783,697,750.09 12.67% 715,543.88 12.61% -
渤海证券 1 212,726,225.37 3.44% 194,542.19 3.43% -
厦门证券 1 - - - - 本期退租
注：基金租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 58 页共 62 页
（5 ） 公司具 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等） ，并经公 司批准。
11.7.2 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
厦门证券 - - - - - -
11.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国泰基金管理有限公司关于董事、 监事、 高级
管理人员及其他从业人员子公司兼职情况公
告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-01-31
2
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-02-25
3
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-03-26
4
国泰基金管理有限公司关于旗下基金调整交
易所固定收益品种估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
2015-03-26 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 59 页共 62 页
《证券日报》
5
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-03-27
6
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-04-03
7
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-04-07
8
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)
基金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-05-12
9
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-05-13
10
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-05-15
11
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-05-28
12
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-06-03
13
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-06-13
14
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-06-24
15
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-06-30
16
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-07-04
17
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-07-08
18
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-07-10
19
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-16
20
关于国泰基金管理有限公司旗下股票型基金
变更基金类别并修订基金合同的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
2015-07-23 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 60 页共 62 页
《证券日报》
21
关于修订国泰中小盘成长股票型证券投资基
金（LOF ） 基金合同的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-23
22
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-07-25
23
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》
2015-07-29
24 国泰基金管理有限公司总经理任职公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-08
25 国泰基金管理有限公司副总经理离任公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-14
26
国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-22
27
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-08-27
28
国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-09-01
29
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-09-29
30
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-10-15
31
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-10-17
32 国泰基金管理有限公司副总经理任职公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
2015-12-10
§ 12 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
根据 2014 年 8 月 8 日起实 施的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《关于实施 〈公开募集
证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 〉 有 关 问 题 的 规 定 》 及 《 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
基金合同》的约定，本基金自 2015 年 8 月 8 日 起基金类别变更为混合型基金，基金名称由“ 国泰 中
小盘成长 股 票型证券 投 资基金（LOF ）” 修 改为“ 国泰中小 盘 成长混合 型 证券投资 基 金（LOF ）” ，基国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 61 页共 62 页
金合同部分条款相应修订。具体请查阅本公司于 2015 年 7 月 23 日披露的《关于修订国泰中小盘成
长股票型证券投资基金（LOF ）基 金合同的公告》 。
§ 13 备 查文 件目 录
13.1 备查 文件 目 录
1 、关于同意 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 募集 的批复
2 、国泰中小 盘成长混合型证券投资基金(LOF) 基 金合同
3 、国泰中小 盘成长混合型证券投资基金(LOF) 托 管协议
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、法律法规 要求备查的其他文件
13.2 存 放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
13.3 查 阅方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：(021)31089000 ，400-888-8688
客户投诉电话：(021)31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 六年三 月 二 十八日 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 62 页共 62 页
