招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 0 页 共 58 页
招商 标普 金砖 四国 指数 证券 投资 基金
(LOF)2015 年年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 26 日
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 1 页 共 58 页
§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1
重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计 ， 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 出 具 了 2015
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 2 页 共 58 页
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外投资 顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 5
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 境外投资 顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ........................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内公平交 易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.5 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.6 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.7 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.8 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.9 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.10 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 16
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 17
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 42
8.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 42
8.4 期末指数 投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................ 42
8.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
8.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 48
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 3 页 共 58 页
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 48
8.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 48
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 50
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基金 进行审计的会计师事务 所情况 .................................................................................. 52
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 58
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 4 页 共 58 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
基金简称 招商标普金砖四国指数(QDII-LOF)
场内简称 招商金砖
基金主代码 161714
交易代码 161714
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2011 年 2 月11 日
基金管 理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 76,483,934.60 份
基金合同存续期 不定期
基金份额 上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市 日期 2011 年 5 月11 日
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量
化风险管理，力求实现对标的指数的有效跟踪，获得
与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金
净值收益率与标的指数收益率之间的年跟踪误差不超
过6%。
投资策略 本基金至少 80% 以 上 的 资 产 采 用 完 全 复 制 法 进 行 指 数
化投资， 即按照标准普尔金砖四国 40 指数成份股及其
权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其
权重的变化进行相应调整。在因特殊情况导致无法获
得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构
建最优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目
标指数的表现。
业绩比较基准 标准普尔金砖四国 40 总 收益指数（S&P BRIC 40 Index
（Net TR） ） 收益率。
风险收益特征 本基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标
普金砖四国 40 指数的成份 股及备选成份股， 属于具有
较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风
险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。并且，
本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其
风险收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 5 页 共 58 页
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755 －83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务 电话
400-887-9555 95566
传真 0755 －83196475 010 －66594942
注册地址 深圳 市福田区深南大道
7088 号
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 田国立
2.4 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Bank Of China(Hong Kong) Limited
中文 - 中国银行（香港）有限公司
注册地址
-
12/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG
KONG
办公地址
-
32/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN ROAD, HONG
KONG
邮政编码 - -
2.5 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1 ）招商基 金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
（2 ）中国银 行股份有限公 司
地址：北京市复兴门内大街 1 号
2.6 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 中国上海市延安东路 222 号外滩中招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 6 页 共 58 页
合伙） 心 30 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 -9,791,586.45 -5,250,234.35 -5,153,483.36
本期利润 -16,478,493.73 -2,786,038.98 -4,396,864.35
加权平均基金份额本期利润 -0.1210 -0.0345 -0.0362
本期加权平均净值利润率 -15.87% -4.50% -4.73%
本期基金份额净值增长率 -6.67% -5.53% -3.71%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 -29,825,975.69 -18,384,384.17 -21,979,792.47
期末可供分配基金份额利 润 -0.3900 -0.2810 -0.2221
期末基金资产净值 52,486,789.29 48,063,655.93 77,003,296.57
期末基金份额净值 0.686 0.735 0.778
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 -31.40% -26.50% -22.20%
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ；
2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3 、期末 可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三
个月
5.38% 1.39% 5.77% 1.42% -0.39% -0.03%
过去六
个月
-11.60% 1.57% -13.46% 1.59% 1.86% -0.02%
过去一
年
-6.67% 1.32% -6.47% 1.38% -0.20% -0.06%
过去三
年
-15.10% 1.13% -10.85% 1.18% -4.25% -0.05%
自基金 -31.40% 1.18% -18.32% 1.27% -13.08% -0.09% 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 7 页 共 58 页
合同生
效起至
今
注：1 、业绩 比较基准＝标准普尔金砖四国 40 总 收益指数（S&P BRIC 40 Index （Net TR ） ） 收 益
率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡 ；
2 、同期 业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注 ： 根 据 本 基 金 合 同 投 资 范 围 的 规 定 ： 本 基 金 股 票 等 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
90% ， 其中投资于标的指数成份股、 备选成份股的资产占基金资产的比 例不低于 80% 。 现金及到期
日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金于 2011 年2 月11 日成立， 自
基金成立日起 6 个月内 为建仓期， 建仓期结束时 （2011 年8 月5 日） 相 关比例均符合上述规定的
要求。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 8 页 共 58 页
3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的
比较
注： 本基金合同于 2011 年 2 月11 日 生效， 截至 2011 年12 月31 日成立未 满 1 年 ， 故 成立当年 的
净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3
过 去 三 年基 金 的 利 润分 配 情 况
本基金 过去三年未进行利润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1
基 金 管 理人 及 其 管 理基 金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中， 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。
截至 2015 年12 月 31 日， 本基金管理人共管理 63 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 9 页 共 58 页
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交 易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基
金
股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券
投资基金
股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财7 天 债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 10 页 共 58 页
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利1 个 月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
4.1.2
基 金 经 理（ 或 基 金 经理 小 组 ） 及基 金 经 理 助理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
邓栋
本基金
的基金
经理
2015 年7 月
3 日
- 6
邓栋， 男， 中 国国籍， 工
学硕士。2008 年加入毕
马威华振会计师事务所，
从事审计工作， 2010 年1
月 加 入 招 商 基 金 管 理 有
限公司， 曾任固定收益投
资部研究员 、 招商信用添
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 ，现任
固 定 收 益 投 资 部 副 总 监
兼行政负责人、 招商安达
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 招商安润保本混合型招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 11 页 共 58 页
证券投资基金 、 招商瑞丰
灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式
证券投资基金、 招商信用
增 强 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 招商丰泰灵活配置混
合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF）、 招商 丰泽灵活配
置混合型证券投资基金 、
招 商 安 本 增 利 债 券 型 证
券投资基金、 招商全球资
源股票型证券投资基金、
招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数
证 券 投 资 基金(LOF) 、 招
商 标 普 高 收 益 红 利 贵 族
指 数 增 强 型 证 券 投 资 基
金 及 招 商 丰 融 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 基 金 基 金 经
理。
Niu
Ruolei( 牛
若磊)
离任本
基金基
金经理
职务
2011 年 12
月 24 日
2015 年 7
月 3 日
11
Niu Ruolei( 牛若磊) ，
男， 澳大利亚国籍， 商科
硕士。2004 年 9 月加盟
ING 资产管理 公司， 于悉
尼 及 香 港 两 地 从 事 行 业
资 产 管 理 和 投 资 研 究 工
作， 曾任行业研究员、 基
金经理；2010 年加入招
商基金管理有限公司， 离
任 前 任 招 商 全 球 资 源 股
票型证券投资基金、 招商
标 普 金 砖 四 国 指 数 证 券
投资基金(LOF)及招商标
普 高 收 益 红 利 贵 族 指 数
增 强 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 招 商 资 产 管 理
( 香港) 有 限 公 司 执 行 董
事。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期 为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、证 券从 业年 限计算 标准 遵从行 业协 会《证 券业 从业人 员资 格管理 办法 》中关 于证券 从 业 人
员范围的相关规定。
4.2 境 外 投 资 顾问 为 本 基 金提 供 投 资 建议 的 主 要 成员 简 介
本基金无境外投资顾问。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 12 页 共 58 页
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 标
普金 砖四国指数证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 等基金法律文件的约定， 本着诚实信用、 勤勉 尽
责的原 则管 理和运 用基 金资产 ，在 严格控 制风 险的前 提下 ，为基 金持 有人谋 求最 大利益 。 本 报 告
期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金持 有人利 益的 行为。 基金 的投资 范围 、投资 比 例 及 投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.4.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年修订 ） 的 规
定， 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对投资决策的内部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会， 公司 合理设 置了 各类资 产 管 理 业
务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ，建立 了科 学的投 资决 策体系 ，加 强交易 执 行 环 节
的内部 控制 ，并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ，通过 对 投 资 交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2 公平交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程， 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。
公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库， 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度， 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ，投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策， 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程
序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放， 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平
的问题 。公 司交易 部在 报告期 内， 对所有 组合 的各条 指令 ，均在 中央 交易员 的统 一分派 下 ， 本 着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报 告 期 内 ， 公 司 按 照 法 规 要 求 ， 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3 日内、5
日内） 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ，公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 13 页 共 58 页
4.4.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动 性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 ，本公司
所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易不 存在 成交较 少的 单边交 易量 超过该 证 券 当 日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.5 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.5.1
报 告 期 内基 金 投 资 策略 和 运 作 分析
2015 年， 金 砖四国指数所涉及的几个国家在宏 观经济、 货币政策以及股票市场等方面的表现
继续呈现出较大差异，且普遍表现较差。
从经济基本面看， 2015 年新兴市场的经济基本面继续疲弱。 由于国际油价等大宗商品的暴跌，
俄罗斯 和巴 西经济 继续 恶化， 货币 大幅贬 值， 作为传 统资 源出口 大国 ，由于 全球 产业结 构 调 整 和
大宗商品价格的持续低迷，滞涨风险严峻，政策捉襟见肘。
中 国 和印 度以 传 统加 工制 造 以及 服务 业 为支 撑， 依 然保 持着 相 对较 高的 增 速与 较低 通胀，货
币政策与国内改革尚有很大的空间。 中国经济增速在 2015 年 仍然处于中枢下行阶段， 但低通胀的
经济环境为后续的宏观调控提供了较大的政策空 间。
香港恒生指数 2015 年累 计下跌了 7.16% ， 结束了 过去连续三年的上涨。 总体上， 港股运行继
续呈现出比较明显的 A 股化特征，受到 A 股市 场剧烈波动以及下半年美联储货币政策的影响，恒
生指数全年振幅高达 34.82%， 虽然从估值的角度来看， 港股已经是世界上最具有吸引力的市场之
一，但 其对 于全球 资金 的吸引 力并 没有完 全体 现。随 着 中 国政府 供给 侧 改革 的推 进，产 能 出 清 加
快，中 国经 济的供 需环 境未来 有望 得到改 善， 内地经 济的 改善预 期将 为 未来 港股 市场的 稳 定 提 供
基础。
2015 年的国 际原油价格延续了 2014 年的下跌势头，且下跌幅度远超市 场预期，多重因素导
致这一局面的出现。首先，美国页岩油革命导致美国原油产量在 2015 年仍然在持续增加；其次，
以沙特 为首 的欧佩 克成 员国为 了打 击美国 的页 岩油、 维持 自己的 全球 市场份 额， 迟迟不 采 取 减 产
保价的市场策略； 美国在2015 年取消 了石油出口禁令、 伊朗重 返国际能源市场等也导致供给增大；
而需求方面，全球经济整体复苏势头疲弱，石油需求持续弱势。
本基金持续保持紧密跟踪金砖四国指数的策略。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 14 页 共 58 页
4.5.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.686 元，本 报告期份额净值增长率为-6.67% ， 同期业绩
比 较 基准 增长 率 为-6.47% ，基 金净 值表 现 落后 业绩 比 较基 准， 幅 度为-0.20% 。主 要原因 为 本年 度
国际市场剧烈波动，本基金在严格贯彻复制跟踪指数策略的同时，相对保留了较多的现金仓位。
4.6 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2016 年 ，新兴经济体依然面临着资金外流的压力。原油价格预计将长时间在低位徘徊。
全球主 要产 油国在 油价 大跌中 普遍 采取市 场份 额优先 的策 略，减 产遥 遥无期 ，而 油价反 弹 的 驱 动
力不足。
未 来 本指 数基 金 的表 现将 继 续在 很大 程 度上 取决 于 中国 市场 的 表现 。 随着中国 政府 供给侧 改
革的推 进， 去杠杆 、去 库存， 产能 出清 的 加快 ，中国 经济 的供需 环境 未来有 望得 到改善 ， 未 来 我
们将密 切关 注中国 各项 调结构 、提 高经济 增长 的举措 和市 场去杠 杆的 进程， 并持 续关注 美 国 宏 观
经济、 就业 状况及 美联 储加息 节奏 等因素 ，提 前做好 经济 预判。 预计 发达、 新兴 国家内 部 经 济 周
期的分 化仍 将持续 ， 新 兴市场 将继 续受累 于油 价等大 宗商 品价格 下行 、货币 贬值 、资金 外 流 的 负
面冲击 的影响。
本基金依然会保持紧密跟踪指数的策略。
4.7 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内， 本基金管理人本着诚实信用、 勤勉尽责、 合法 经营和保障基金持有人利益的原则 ，
经营管 理和 业务运 作稳 健、合 规， 基金的 投资 、交易 、后 台等运 作规 范有序 。本 报告期 内 ， 基 金
管理人 的风 险管理 及合 规控制 部门 依据独 立、 客观、 公正 的原则 ，主 要从以 下几 个方面 进 一 步 加
强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1 、 公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训， 包括每日推送监管动态和风险案例， 持
续整理 风险 点录入 系统 定期推 送， 定期或 不定 期组织 法规 考试， 风险 管理委 员会 对中层 以 上 管 理
人员的 定期 现场培 训， 不定期 开展 各类合 规主 题培训 等， 丰 富培 训形 式，不 断提 升员工 合 规 与 风
控意识；
2 、 公司合规风控部门通过事中合规控制系统、 事后投资风险管理系统、 风险管理 模型等对基
金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3 、 公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制， 在新业务筹备阶段， 通 过加入公司
各类创 新业 务筹备 小组 、参与 相关 会议等 方式 ，主动 介入 各类创 新业 务筹备 工作 ，提前 搜 集 、 学
习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持； 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 15 页 共 58 页
4 、 定期稽核方面， 除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核， 并向监管部门提交季度
监察稽 核报 告之外 ，公 司合规 部门 还根据 监察 稽核计 划， 对公司 的关 键业务 部门 及业务 流 程 进 行
了专项稽核和检查；
5 、 根据法律法规的更新及业务的发展变化情况， 对公司各业务 部门的内部控制制度提出修改
意见和 建议 ，并关 注内 部控制 制度 的健全 性和 有效性 ，进 一步完 善了 公司内 控制 度体系 ， 更 好 的
防范法律风险和合规风险。
整 体 而言 ，报 告 期内 ，本 基 金的 投资 运 作符 合国 家 相关 法律 法 规、 监管 部 门的 有关 规定以及
公司相 关制 度的规 定。 本基金 的投 资目标 、投 资决策 依据 和投资 管理 程序均 符合 相关基 金 合 同 和
招募说 明书 的约定 ，未 出现重 大异 常交易 的现 象，未 出现 利益输 送、 内幕交 易及 其他有 损 基 金 投
资者利 益的 行为。 报告 期内， 本基 金若有 曾经 因为市 场波 动、申 购赎 回等原 因出 现了相 关 投 资 比
例限制 的被 动突破 的情 形，均 在法 规规定 的时 间内 完 成了 调整， 符合 法律法 规和 基金合 同 的 规 定
和要求 。本 基金也 从未 出现过 权证 未行权 、可 转债未 及时 卖出或 转股 等有损 基金 份额持 有 人 利 益
的投资失误。
本 基 金管 理人 承 诺将 一如 既 往本 着诚 实 信用 、勤 勉 尽责 的原 则 管理 和运 作 基金 资产 ，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 16 页 共 58 页
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.9 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 相关 法律 法 规的 规定 和 基金 合同 的 约定 ，以 及 本基 金的 实 际运 作情 况 ，本 基金 报告期无
需进行利润分配。
4.10 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根据证 监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法 》第 四十 一 条的 相关 要 求， 基金 合同生效
后，连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
本 报 告期 内， 本 基金 未发 生 连续 二十 个 工作 日出 现 基金 份额 持 有人 数量 不 满二 百人 或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ）在 对招商标普金砖四国指数 证券
投资基金 （LOF ） （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资 基金法》 及其他有关法
律法规 、基 金合同 和托 管协议 的有 关规定 ，不 存在损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为，完 全 尽 职 尽
责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 净 值 收 益
率的计 算以 及基金 费用 开支等 方面 进行了 认真 地复核 ，未 发现本 基金 管理人 存在 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 17 页 共 58 页
融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 全体 持有人
引言段 我们审计了后附的招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)( 以 下 简 称 “ 招商标普金砖四国指数(QDII- LOF)”) 的财
务报表， 包括 2015 年 12 月31 日的 资产负债表，2015 年度的 利
润表、所有者权益( 基金 净值) 变动表 以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数(QDII-LOF)
的 基 金 管 理 人 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 ， 这 种 责 任
包括：(1) 按 照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的
关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现
公允反映；(2)设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报 。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 招 商 标 普 金 砖 四 国 指 数(QDII-LOF) 的 财 务 报 表 在 所
有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布
的 关 于 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 招 商 标
普金砖四国指数(QDII-LOF)2015 年 12 月 31 日的 财务状况以及
2015 年度的 经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陶坚
吴凌志
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?上海
审计 报告日期 2016 年 3 月24 日
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 18 页 共 58 页
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,321,025.61 3,658,898.45
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 49,942,768.66 45,691,709.83
其中：股票投资
49,942,768.66 45,071,763.34
基金 投资
- 619,946.49
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,229,500.17 -
应收利息 7.4.7.5 239.37 488.49
应收股利
110,784.52 90,795.13
应收申购款
23,328.08 44,168.35
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 194,808.00 288,593.76
资产总计
53,822,454.41 49,774,654.01
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
521,328.09 52,900.26
应付赎回款
350,977.23 1,344,081.32
应付管理人报酬
36,150.85 32,652.14
应付托管费
11,297.12 10,203.78
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费
- - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 19 页 共 58 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 415,911.83 271,160.58
负债合计
1,335,665.12 1,710,998.08
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 76,483,934.60
65,427,533.29
未分配利润 7.4.7.10 -23,997,145.31 -17,363,877.36
所有者权益合计
52,486,789.29 48,063,655.93
负债和所有者权益总计
53,822,454.41 49,774,654.01
注：1 、 报 告截止日 2015 年12 月 31 日， 基金份额净值0.686 元， 基金份 额总额 76,483,934.60
份；
2 、本报 告期内股票投资中包含存托凭证投资。
7.2 利润表
公告主体： 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
-13,598,942.7
1
-1,488,880.43
1. 利息收入
101,132.04 10,165.81
其中：存款利息收入 7.4.7.11 101,132.04 10,165.81
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以 “- ”填列）
-7,084,533.35 -3,943,309.49
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -8,176,830.90 -5,739,223.55
基金 投资收益 7.4.7.13 -1,633,116.33 -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.15 - -
贵金属投资收益 7.4.7.16 - -
衍生工具收益 7.4.7.17 - -
股利收益 7.4.7.18 2,725,413.88 1,795,914.06
3. 公允价值 变动收益（损失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.19 -6,686,907.28 2,464,195.37
4. 汇兑收益 （损失以 “- ”号填
列）
-756,026.39 -26,676.64 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 20 页 共 58 页
5. 其他收入 （损失以 “- ”号填
列）
7.4.7.20 827,392.27 6,744.52
减： 二 、费用
2,879,551.02 1,297,158.55
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 813,390.33 495,999.92
2 ．托管费 7.4.10.2.2 254,184.44 154,999.97
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.21 1,112,407.75 50,274.14
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.22 699,568.50 595,884.52
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”
号填列）
-16,478,493.7
3
-2,786,038.98
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
-16,478,493.73 -2,786,038.98
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
65,427,533.29 -17,363,877.36 48,063,655.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
-
-16,478,493.73 -16,478,493.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
11,056,401.31 9,845,225.78 20,901,627.09
其中：1.基 金申购款 877,676,501.95 -175,073,696.15 702,602,805.80
2.基金赎回 款 -866,620,100.64 184,918,921.93 -681,701,178.71
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
76,483,934.60 -23,997,145.31 52,486,789.29 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 21 页 共 58 页
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
98,983,089.04 -21,979,792.47 77,003,296.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- -2,786,038.98 -2,786,038.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-33,555,555.75 7,401,954.09 -26,153,601.66
其中：1.基 金申购款 14,797,976.79 -3,673,086.72 11,124,890.07
2.基金赎回 款 -48,353,532.54 11,075,040.81 -37,278,491.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
65,427,533.29 -17,363,877.36 48,063,655.93
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1
基 金 基 本情 况
招 商 标普 金砖 四 国指 数证 券 投资 基金(LOF) ( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 系由基 金 管理 人招 商 基金
管理有限公司依照 《中华 人民共和国证券投资基金法》 、 《招商 标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)
基金合 同》 及其他 有关 法律法 规的 规 定， 经中 国证券 监督 管理委 员会( 以下简 称 “ 中国证 监 会 ”)
证监许可[2010]1244 号文 批准公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限为不定期， 首次
设立募集基金份额为 436,572,159.14 份， 经德勤华永会计师事务所有限公司验证， 并出具了编号
为德师报( 验) 字(11)第 0004 号验资报 告。 《招 商标普金砖四国指数证券投资基金基金合同》( 以下
简称 “基金合同”) 于2011 年2 月11 日正式生效。 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，
基金托管人为中国银行股份有限公司，境外托管人为中国银行( 香港) 有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及截至报告期末最新公告的 《 招商标普金招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 22 页 共 58 页
砖四国 指数 证券投 资基 金更新 的招 募说明 书》 的有关 规定 ，本基 金主 要投资 于全 球证券 市 场 中 具
有良好 流动 性的金 融工 具，包 括普 通股、 优先 股、存 托凭 证等权 益类 证券； 银行 存款、 可 转 让 存
单、回 购协 议、短 期政 府债券 等货 币市场 工具 ；政府 债券 、公司 债券 、可转 换债 券等固 定 收 益 类
证 券； 以及基 金、ETFs、 金融 衍生品 和中 国证监 会许 可的其 他金 融工具 。投 资于股 票等权 益 类 证
券的比例不低于基金资产的 90％， 其中投资于标的指数成份股、 备选成份股的资产占基金资产的
比例不低 于 80% 。现金及 到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。如法 律
法规或 监管 机构以 后允 许本基 金投 资其他 品种 ，在履 行适 当程序 后， 可以将 其纳 入投资 范 围 。 本
基金的业绩比较基准为：标准普尔金砖四国 40 总收益指数(S&P BRIC 40 Index(Net TR)) 收益率 。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基 金的 财务 报 表按 照财 政 部颁 布的 企 业会 计准 则 及相 关规 定( 以下 简称 “ 企业 会计 准则”)
以及中 国证 监会发 布的 关于基 金行 业实务 操作 的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信 息 披 露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干 基金行业实务操作。
7.4.3
遵 循 企 业会 计 准 则 及其 他 有 关 规定 的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2
记 账 本 位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 所持 有的 金 融资 产在 初 始 确 认时 划分为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产和贷 款及 应收款 项， 暂无金 融资 产划分 为 可 供 出
售金融 资产 或持有 至到 期投资 。除 衍生工 具所 产生的 金融 资产在 资产 负债表 中以 衍生金 融 资 产 列
示外， 其他 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债表 中以交 易 性 金 融
资产列示。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 23 页 共 58 页
本 基 金持 有的 各 类应 收款 项 、买 入返 售 金融 资产 等 在活 跃市 场 中没 有报 价 、回 收金 额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负 债的 分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 持有 的金 融 负债 在初 始 确认 时划 分为以公
允价 值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 和其他 金融 负债。 本基 金暂无 分类 为以公 允 价 值 计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 贷款及 应收 款项 和 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 按照 公允 价 值进 行后 续 计量 ，贷 款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的， 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的， 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金 资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5
金 融 资 产和 金 融 负 债的 估 值 原 则
公 允 价值 是指 市 场参 与者 在 计量 日发 生 的有 序交 易 中， 出售 一 项资 产所 能 收到 或者 转移一项
负债所 需支 付的价 格。 本基金 对以 公允价 值进 行后续 计量 的金融 资产 与金融 负债 根据对 计 量 整 体
具有重 大意 义的最 低层 次的输 入值 确定公 允价 值计量 层次 。第一 层次 输入值 是在 计量日 能 够 取 得
的相同 资产 或负债 在活 跃市场 上未 经调整 的报 价；第 二层 次输入 值是 除第一 层次 输入值 外 相 关 资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1)对存在活 跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估 值日无市价 ，
且最近 交易 日后经 济环 境未发 生重 大变化 且证 券发行 机构 未发生 影响 证券价 格的 重大事 件 的 ， 采
用最近交易市价确定公允价值。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 24 页 共 58 页
2)对 存在 活跃 市 场的 投资 品 种， 如估 值 日无 市价 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大变化或
证券发 行机 构发生 了影 响证券 价格 的重大 事件 或基金 管理 人估值 委员 会认为 必要 时，应 参 考 类 似
投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3)当 投资 品种 不 再存 在活 跃 市场 ，基 金 管理 人估 值 委员 会认 为 必要 时， 采 用市 场参 与者普遍
认同， 且 被 以往市 场实 际交易 价格 验证具 有可 靠性的 估值 技术， 确定 投资品 种的 公允价 值 。 估 值
技术包 括参 考熟悉 情况 并自愿 交易 的各方 最近 进行的 市场 交易中 使用 的价格 、参 照实质 上 相 同 的
其他金 融工 具的当 前公 允价值 、现 金流量 折现 法和期 权定 价模型 等。 采用估 值技 术时， 尽 可 能 最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当 本 基金 具有 抵 销已 确认 金 融资 产和 金 融负 债的 法 定权 利， 且 目前 可执 行 该种 法定 权利，同
时本基 金计 划以净 额结 算或同 时变 现该金 融资 产和清 偿该 金融负 债时 ，金融 资产 和金融 负 债 以 相
互抵销后的金额在资产负债 表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7
实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 对应 的 金额 。申 购 、赎 回、 转 换及 红利 再 投资 等引 起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金指 申 购、 赎回 、 转入 、转 出 及红 利再 投 资等 事项 导 致基 金份 额 变动 时， 相关款项
中包含 的未 分配利 润。 根据交 易申 请日利 润分 配( 未分 配利 润) 已实 现与 未实现 部分 各自占 基 金 净
值的比 例， 损益平 准金 分为已 实现 损益平 准金 和未实 现损 益平准 金。 损益平 准金 于基金 申 购 确 认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入 利润分配( 未 分配利润) 。
7.4.4.9
收入/( 损失) 的 确 认和 计 量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债 券投 资收益 为卖 出债券 交易 日的成 交总 额扣除 应结 转的债 券投 资成本 与应 收利息(若有) 后
的差额确认。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 25 页 共 58 页
基金投资收益为卖出或赎回基金成交日的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确认。
股 利 收益 和基 金 分红 收益 于 除息 日确 认 ，并 按宣 告 的分 红 派 息 比例 计算 的 金额 扣除 股票和基
金所在地适用的预交所得税后的净额入账。
- 公允价值变 动收益
公 允 价值 变动 收 益于 估值 日 按以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80% 的 年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25% 的年费 率逐日计提。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 的交 易费 用 发生 时按 照 确定 的金 额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
(1) 基 金的收 益 分配 采用 现 金方 式或 红 利再 投资 方 式， 登记 在 注册 登记 系 统的 基金 份 额，其
持有人 可自 行选择 收益 分配方 式， 基金份 额持 有人事 先未 做出选 择的 ，默认 的分 红方式 为 现 金 红
利；选 择红 利再投 资的 ，现金 红利 则按除 权日 经除权 后的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额 进 行 再
投资； 登记 在证券 登记 结算系 统中 的基金 份额 只支持 现金 红利方 式， 投资者 不能 选择其 他 的 分 红
方式， 具体 权益分 配程 序等有 关事 项遵循 深圳 证券交 易所 及中国 证券 登记结 算有 限责任 公 司 的 相
关规 定；
(2) 每一基金 份额享有同等分配权；
(3) 基金可供 分配的收益为正的情况下，方可进行收益分配；
(4) 基金收益 分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，
基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；
(5) 在符合有 关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次； 每份基金份额每次收
益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分 配利润的 20% ；
(6) 基金红利 发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个 工作日；
(7) 投 资 者 的 现 金 红 利 和 分 红 再 投 资 形 成 的 基 金 份 额 均 以 四 舍 五 入 方 式 保 留 到 小 数 点 后 第 2
位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有
(8) 法律法规 或监管机构另有规定的，从其规定。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 26 页 共 58 页
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外 币 货币 性项 目 ，于 估值 日 采用 估值 日 的即 期汇 率 折算 为人 民 币， 所产 生 的折 算差 额直接计
入汇兑 损益 科目。 以公 允价值 计量 的外币 非货 币性项 目， 于估值 日采 用估值 日的 即期汇 率 折 算 为
人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
根 据 本基 金的 内 部组 织机 构 、管 理要 求 及内 部报 告 制度 ，本 基 金整 体为 一 个报 告分 部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更 。
7.4.5.2
会 计 估 计变 更 的 说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更 。
7.4.5.3
差 错 更 正的 说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2004]78 号 文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]103 号 文 《关于股
权 分 置试 点改 革 有关 税收 政 策问 题的 通 知 》 、财税[2008]1 号 《 财政 部、 国 家税 务总 局 关于 企业
所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印
花税征收方式调整工作的通知》 、 财 税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]48 号 《关于 实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息
红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关 问题 的 通知 》 、财 税[2015]101 号《 关 于上 市 公司 股息 红 利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对 证 券投 资基 金 从证 券市 场 中取 得的 收 入， 包括 买 卖股 票、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 27 页 共 58 页
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对 基 金取 得的 股 票股 息、 红 利收 入， 由 上市 公司 在 收到 相关 扣 收税 款当 月 的法 定申 报期
内向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个
月以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应 纳税所得额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含
1 年) 的， 暂 减按 50% 计入 应纳税所得额； 持股期限超过 1 年 的， 其中股权登记日在 2015 年9 月8
日之前的， 暂减按 25% 计 入应纳税所得额， 股权登记日在 2015 年9 月8 日 之后的， 股息红利所得
暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
4) 对 基 金取 得的 债 券利 息收 入 ，由 发行 债 券的 企业 在 向基 金支 付 上述 收入 时 代扣 代缴 20%
的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A 股买卖 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 出让方按 0.1% 的税率缴 纳证券( 股票)
交易印花税，对受让方不 再缴纳印花税。
6) 基金取得的源自境外的收入， 涉及境外所得税的， 按照相关国家或地区法律和法规执行，
在中国境内，暂不征营业税和企业所得税。
7)
基金 取得 的 源自 境外 的 股利 收益 ， 涉及 境外 所 得税 的， 按 照相 关国 家 或地 区税 收法律和
法规执行，对投资者从基金分配中取得的收入，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 2,321,025.61 3,658,898.45
定期存款 - -
其 中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 2,321,025.61 3,658,898.45
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 60,176,267.58 49,942,768.66 -10,233,498.92 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 28 页 共 58 页
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 60,176,267.58 49,942,768.66 -10,233,498.92
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 47,504,048.02 45,071,763.34 -2,432,284.68
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 1,734,253.45 619,946.49 -1,114,306.96
其他 - - -
合计 49,238,301.47 45,691,709.83 -3,546,591.64
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 239.37 488.49
应收定 期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 29 页 共 58 页
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 239.37 488.49
7.4.7.6 其他资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
其他应收款 194,808.00 288,593.76
待摊费用 - -
合计 194,808.00 288,593.76
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付赎回费 1,164.44 3,793.83
预提费用 360,000.00 130,000.00
其他 54,747.39 137,366.75
合计 415,911.83 271,160.58
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 65,427,533.29 65,427,533.29
本期申购 877,676,501.95 877,676,501.95
本期赎回 （以“- ”号填 列） -866,620,100.64 -866,620,100.64
本期末 76,483,934.60 76,483,934.60
注：本期申购含红利再投、转换入份( 金) 额， 本期赎回含转换出份( 金) 额。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 30 页 共 58 页
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -18,384,384.17 1,020,506.81 -17,363,877.36
本期利润 -9,791,586.45 -6,686,907.28 -16,478,493.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-1,650,005.07 11,495,230.85 9,845,225.78
其中：基金申购款 -280,991,034.84 105,917,338.69 -175,073,696.15
基金赎回款 279,341,029.77 -94,422,107.84 184,918,921.93
本期已分配利润 - - -
本期末 -29,825,975.69 5,828,830.38 -23,997,145.31
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存款利息收入 101,132.04 10,165.81
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 - -
合计 101,132.04 10,165.81
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 293,327,145.43 32,466,269.40
卖出股票成本总额 301,503,976.33 38,205,492.95
买卖股票差价收入 -8,176,830.90 -5,739,223.55
7.4.7.13 基 金 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
卖出/ 赎回基 金 成交总额 1,222,129.46 - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 31 页 共 58 页
减： 卖出/ 赎 回基金 成本总额 2,855,245.79 -
基金投资收益 -1,633,116.33 -
7.4.7.14 债 券 投 资 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.15 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16 贵 金 属 投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.17 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 2,725,413.88 1,795,914.06
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,725,413.88 1,795,914.06
7.4.7.19 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 -6,686,907.28 2,464,195.37
——股票投资 -7,801,214.24 3,578,502.33
——债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
——基金投资 1,114,306.96 -1,114,306.96
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 32 页 共 58 页
合计 -6,686,907.28 2,464,195.37
7.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
基金赎回 费收入 827,392.27 6,744.52
其他收入 - -
合计 827,392.27 6,744.52
注：本基金的赎回费 按一定比例归入基金资产。
7.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
交易所市场交易费用
1,112,407.75 50,274.14
银行间市场交易费用
- -
合计
1,112,407.75 50,274.14
7.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 31,446.10 3,988.40
指数使用费 206,289.40 167,572.39
其他 41,833.00 4,323.73
上市费 60,000.00 60,000.00
合计 699,568.50 595,884.52
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 33 页 共 58 页
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金无需要披露的资产负债表日后 事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行 股份有限公司（以下简称“中国银行” ） 基金托管人
中 国 银 行( 香港) 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 中 国 银 行 （ 香
港） ” ）
基金境外托管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“招商银行 ”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司( 以下简称“招商证券 ”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司（以下简称“招商财富” ） 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关 系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
7.4.10.1.5 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交 易。
7.4.10.1.6 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目 本期 上年度可比期间 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 34 页 共 58 页
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
813,390.33 495,999.92
其中： 支付销售机构的客
户维护费
130,556.24 234,024.77
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年
费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为：
日基金 管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.80%÷ 当 年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
254,184.44 154,999.97
注： 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25% 的年费率 计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金 托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25%÷ 当年天 数
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期 利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行(香
港)
1,306,507.93 - 1,384,946.22 - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 35 页 共 58 页
中国银行 1,014,517.68 101,132.04 2,273,952.23 10,165.81
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行和中国银行（香港）保管，按适用利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销 证券的情况。
7.4.11 利 润 分 配 情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增 发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具 风险 及 管 理
本 基 金是 股票 型 基金 ，本 基 金的 运作 涉 及的 金融 工 具主 要包 括 股票 投资 等 。与 这些 金融工具
有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 从事 风 险管 理的 目 标是 提升 本 基金 风险 调 整后 收益 水 平， 保证 本基金的
基金资 产安 全，维 护基 金份额 持有 人利益 。基 于该风 险管 理目标 ，本 基金的 基金 管理人 风 险 管 理
的基本 策略 是识别 和分 析本基 金运 作时本 基金 面临的 各种 类型的 风险 ，确定 适当 的风险 容 忍 度 ，
并及时 可靠 地对各 种风 险进行 监督 ，将风 险控 制在限 定的 范围之 内。 本基金 目 前 面临的 主 要 风 险
包括： 市场 风险、 信用 风险和 流动 性风险 。与 本基金 相关 的市场 风险 主要包 括利 率风险 、 外 汇 风
险和市场价格风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 以全 面、 独 立、 互相 制 约以 及定 性 和定 量相 结 合为 原则 的，监事
会、董 事会 及下设 风险 控制委 员会 、督察 长、 风险管 理委 员会、 法律 合规部 和风 险管理 部 等 多 层招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 36 页 共 58 页
次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 金 融工 具的 一 方到 期无 法 履行 约定 义 务致 使本 基 金遭 受损 失 的风 险。 本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。
本 基金 的银行 存款 存放于 本基 金的基 金托 管人中 国银 行和 境 外托 管人中 国银 行( 香港) ，与该
银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 本基金 在境 外交易 所进 行的交 易均 通过有 资格 的经纪 商 进 行 证
券交收 和款 项清算 ，在 境内交 易所 进行的 交易 均以中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司为交 易 对 手 完
成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 没有 足够 资 金以 满足 到 期债 务支 付 的风 险。 本 基金 流动 性 风 险 来源 于开放式
基金每 日兑 付赎回 资金 的流动 性风 险，以 及因 部分投 资品 种交易 不活 跃而出 现的 变现风 险 以 及 因
投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况下 以合理 价格 变现投 资的 风险。 本基 金所持 有 的 交 易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附 注 7.4.12 所 披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外， 本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。 除卖出回购金融资产款外，
本基金 所持 有的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且不 计息。 可赎 回基金 份 额 净 值
( 所有者权益) 无固定到期 日且不计息。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 合同 约定 巨 额赎 回条 款，设计
了非常 情况 下赎回 资金 的处理 模式 ，控制 因开 放模式 带来 的流动 性风 险，有 效保 障基金 持 有 人 利
益。日 常流 动性风 险管 理中， 本基 金的基 金管 理人每 日监 控和预 测本 基金的 流动 性指标 ， 通 过 对
投资品 种的 流动性 指标 来持续 的评 估、选 择、 跟踪和 控制 基金投 资的 流动性 风险 。同时 ， 本 基 金
在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 利 率敏 感性 金 融工 具的 公 允价 值及 将 来现 金流 受 市场 利率 变 动而 发生 波动的风招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 37 页 共 58 页
险。本 基金 持有的 利率 敏感性 资产 主要是 银行 存款 。 本基 金的基 金管 理人日 常通 过对利 率 水 平 的
预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,321,025.61
- - - -
-
2,321,025.61
交易性金融资产 - - - - -
49,942,768.66
49,942,768.66
应收证券清算款 - - - - -
1,229,500.17
1,229,500.17
应收利息 - - - - -
239.37
239.37
应收股利 - - - - -
110,784.52
110,784.52
应收申购款 - - - - -
23,328.08 23,328.08
其他资产 - - - - -
194,808.00
194,808.00
资产总计 2,321,025.61
- - - - 51,501,428.80
53,822,454.41
负债
应付证券清算款 - - - - - 521,328.09 521,328.09
应付赎回款 - - - - - 350,977.23
350,977.23
应付管理人报酬 - - - - - 36,150.85
36,150.85
应付托管费 - - - - - 11,297.12
11,297.12
其他负债 - - - - - 415,911.83
415,911.83
负债总计 - - - - - 1,335,665.12
1,335,665.12
利率敏感度缺口 2,321,025.61
- - - - 50,165,763.68
52,486,789.29
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,658,898.45 - - - - -
3,658,898.45
交易性金融资产 - - - - - 45,691,709.83
45,691,709.83
应收证券清算款 - - - - - -
-
应收利息 - - - - - 488.49
488.49
应收股利 - - - - - 90,795.13
90,795.13
应收申购款 - - - - - 44,168.35
44,168.35
其他资产 - - - - - 288,593.76
288,593.76
资产总计 3,658,898.45
-
-
-
-
46,115,755.56
49,774,654.01
负债
应付证券清算款 - - - - - 52,900.26 52,900.26
应付赎回款 - - - - - 1,344,081.32 1,344,081.32
应付管理人报酬 - - - - - 32,652.14 32,652.14
应付托管费 - - - - - 10,203.78 10,203.78 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 38 页 共 58 页
其他负债 - - - - - 271,160.58 271,160.58
负债总计 - - - - - 1,710,998.08 1,710,998.08
利率敏感度缺口 3,658,898.45 - - - - 44,404,757.48
48,063,655.93
注： 上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
本 基 金本 报告 期 末未 持有 债 券投 资及 资 产支 持证 券 投资 ，因 此 市场 利率 变 动而 导致 的利率敏
感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。外汇
风险对 本基 金资产 净值 的影响 来自 于外币 货币 性资产 与负 债净头 寸， 以公允 价值 计量的 外 币 非 货
币性金 融资 产和负 债的 净头寸 及涉 及外币 货币 衍生工 具的 公允价 值受 汇率波 动的 影响。 本 基 金 管
理人每日对本基金的外 汇头寸进行监控。
下表统计了本基金于 2015 年12 月 31 日资产负债表项目面临的外汇风险敞口， 各原币 资产和
负债的账面价值已折合为人民币金额。
7.4.13.4.2.1 外 汇 风 险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 1,305,855.23 2,144.60 - 1,307,999.83
交易性金融资产 20,854,217.17 29,088,551.49 - 49,942,768.66
应收股利 110,784.52 - - 110,784.52
应收利息 0.39 - - 0.39
应收证券清算款 - 1,229,500.17 - 1,229,500.17
其它资产 194,808.00 - - 194,808.00
资产合计 22,465,665.31 30,320,196.26 - 52,785,861.57
以外币计价的负债
应付证券清算款 521,328.09 - - 521,328.09
负债合计 521,328.09 - - 521,328.09
资产负 债表外汇风险敞口净额 21,944,337.22 30,320,196.26 - 52,264,533.48
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 39 页 共 58 页
银行存款 1,226,259.90 159,323.25 - 1,385,583.15
交易性金融资产 16,264,223.98 29,427,485.85 - 45,691,709.83
应收股利 90,795.13 - - 90,795.13
应收利息 1.71 - - 1.71
其它资产 288,593.76 - - 288,593.76
资产合计 17,869,874.48 29,586,809.10 - 47,456,683.58
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 52,900.26 - 52,900.26
其它负债 105,023.76 - - 105,023.76
负债合计 105,023.76 52,900.26 - 157,924.02
资产负债表外汇风险敞口净额 17,764,850.72 29,533,908.84 - 47,298,759.56
7.4.13.4.2.2 外 汇 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相 关 风 险 变 量 的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2015 年12 月 31 日） 上年度末（2014 年12 月31 日）
1. 所 有 外 币 相 对
人民币升值 5%
2,613,226.67
2,364,937.98
2. 所 有 外 币 相 对
人民币贬值 5%
-2,613,226.67
-2,364,937.98
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指交 易性 金 融资 产的 公 允 价 值受 市 场利 率和 外 汇汇 率以 外 的市 场价 格因素变
动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。
本 基 金主 要投 资 于以 公允 价 值计 量的 股 票、 债券 和 基金 ，所 有 市场 价格 因 素引 起的 金融资产
公允价 值变 动均直 接反 映在当 期损 益中。 本基 金在构 建资 产配置 和基 金资产 投资 组合的 基 础 上 ，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 49,942,768.66 95.15 45,071,763.34 93.78
交易性金融资产 －基金投资 - - 619,946.49 1.29
交易性金融资产－贵金属投 - - - - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 40 页 共 58 页
资
衍生金融资产 －权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 49,942,768.66 95.15 45,691,709.83 95.06
注：合计比例为年末交易性金融资产的公允价值除以基金资产净值计算得出。
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
1.若对市场 价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场 变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2014 年12 月
31 日
）
1. 权益性投资的市场价格上
升5%
2,497,138.43
2,284,585.49
2. 权益性投资的市场价格下
降5%
-2,497,138.43
-2,284,585.49
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账 面价值。
金额：人民币元
资产
本期末(2015 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 49,942,768.66 - - 49,942,768.66
债券投资 - - - -
基金投资 - - - -
合计 49,942,768.66 - - 49,942,768.66
金额：人民币元 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 41 页 共 58 页
资产
上年度末(2014 年 12 月31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 45,071,763.34 - - 45,071,763.34
债券投资 - - - -
基金投资 619,946.49 - - 619,946.49
合计 45,691,709.83 - - 45,691,709.83
(ii)公允价 值所属层次 间的重大变动
对 于本 基金投 资的 证券， 若出 现重大 事项 停牌、 交易 不活跃( 包括 涨跌停 时的 交 易 不活 跃) 、
或属于 非公 开发行 等情 况，本 基金 分别于 停牌 日至交 易恢 复活跃 日期 间、交 易不 活跃期 间 及 限 售
期间根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值对 于公允 价值 的影响 程度 ，确定 相关 证券公 允 价 值 应
属第二层次或第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 49,942,768.66 92.79
其中：普通股 29,088,551.49 54.05
优先股 - -
存托凭证 20,854,217.17 38.75
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - - 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 42 页 共 58 页
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,321,025.61 4.31
8 其他各项资产 1,558,660.14 2.90
9 合计 53,822,454.41 100.00
8.2 期 末 在 各 个国 家 （ 地 区） 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
香港 29,088,551.49 55.42
美国 15,128,697.72 28.82
英国 5,725,519.45 10.91
合计 49,942,768.66 95.15
8.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合
8.3.1 指 数 投 资 按行 业 分 类 的权 益 投 资 组合
金 额单位： 人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
必需消费品 2,960,859.22
5.64
非必需消费品 1,109,905.59
2.11
材料 388,015.13
0.74
工业 614,131.18
1.17
保健 - -
公用事业 - -
电信服务 3,882,052.60
7.40
金融 21,095,889.33
40.19
能源 6,764,358.51
12.89
信息技术 13,127,557.10
25.01
合计 49,942,768.66 95.15
注：本基金 对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3.2 积 极 投 资 按行 业 分 类 的权 益 投 资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的 权益投资。
8.4 期末指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的所 有 权 益 投资 明 细
金额单位：人民币元
序 公司名称(英文) 公司名称 证券 所在证 所属 数量( 股) 公允价值 占基招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 43 页 共 58 页
号 ( 中文) 代码 券市场 国家
（地
区）
金资
产净
值比
列
(%)
1 TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控股有
限公司
700
HK
香港证
券交易
所
香港 40,343 5,154,280.18 9.82
2 CHINA
CONSTRUCTION
BANK
中国建设银
行股份有限
公司
939
HK
香港证
券交易
所
香港 1,016,125 4,520,345.67 8.61
3 IND & COMM BK OF
CHINA
中国工商银
行股份有限
公司
1398
HK
香港证
券交易
所
香港 1,140,073 4,470,010.08 8.52
4 CHINA MOBILE
LTD
中国移动有
限公司
941
HK
香港证
券交易
所
香港 52,957 3,882,052.60 7.40
5 BAIDU INC
-
BIDU
US
纳斯达
克全球
精选交
易所
美国 2,618 3,213,726.28 6.12
6 INFOSYS
TECHNOLOGIES -
INFY
US
美国纽
约证券
交易所
美国 18,544 2,016,990.08 3.84
7 ALIBABA GROUP
HOLDING
-
BABA
US
美国纽
约证券
交易所
美国 3,547 1,871,875.59 3.57
8 PING AN
INSURANCE
GROUP CO
中国平安保
险（集团）
股份有限公
司
2318
HK
香港证
券交易
所
香港 42,248 1,521,964.77 2.90
9 HDFC BANK LTD
-
HDB
US
美国纽
约证券
交易所
美国 3,774 1,509,621.74 2.88
10 GAZPROM OAO
-
OGZD
LI
伦敦证
券交易
所
英国 56,921 1,364,829.98 2.60
11 CHINA LIFE
INSURANCE CO
中国人寿保
险股份有限
公司
2628
HK
香港证
券交易
所
香港 61,937 1,299,833.98 2.48
12 AMBEV SA
- ABEV
US
美国纽
约证券
交易所
美国 43,821 1,269,119.96 2.42
13 ITAU UNIBANCO - ITUB 美国纽 美国 29,208 1,234,719.60 2.35 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 44 页 共 58 页
HLDNG US 约证券
交易所
14 BANK OF
COMMUNICATIONS
CO
交通银行股
份有限公司
3328
HK
香港证
券交易
所
香港 260,035 1,189,472.59 2.27
15 CNOOC LTD 中国海洋石
油有限公司
883
HK
香港证
券交易
所
香港 154,504 1,044,583.71 1.99
16 LUKOIL OAO
- LKOD
LI
伦敦证
券交易
所
英国 4,991 1,043,587.75 1.99
17 SBERBANK - SBER
LI
伦敦证
券交易
所
英国 25,952 990,908.81 1.89
18 PETROCHINA CO
LTD
中国石油天
然气股份有
限公司
857
HK
香港证
券交易
所
香港 201,306 856,742.71 1.63
19 CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL
中国石油化
工股份有限
公司
386
HK
香港证
券交易
所
香港 211,076 827,588.98 1.58
20 CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
中国海外发
展有限公司
688
HK
香港证
券交易
所
香港 36,014 820,673.20 1.56
21 RELIANCE INDS - RIGD
LI
伦敦证
券交易
所
英国 4,093 813,296.13 1.55
22 BANCO BRADESCO
- BBD
US
美国纽
约证券
交易所
美国 24,279 758,335.53 1.44
23 MAGNIT OJSC - MGNT
LI
伦敦证
券交易
所
英国 2,774 724,492.77 1.38
24 ICICI BANK LTD - IBN
US
美国纽
约证券
交易所
美国 13,530 687,931.33 1.31
25 JD.COM INC - JD US 纳斯达
克全球
精选交
易所
美国 3,000 628,548.01 1.20
26 CITIC LTD 中国中信股
份有限公司
267
HK
香港证
券交易
所
香港 53,429 614,131.18 1.17
27 CHINA PACIFIC
INSURANCE GR
中国太平洋
保险 （集团）
2601
HK
香港证
券交易
香港 22,800 609,334.15 1.16 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 45 页 共 58 页
股份有限公
司
所
28 BRF - BRASIL
FOODS SA
- BRFS
US
美国纽
约证券
交易所
美国 6,378 572,371.62 1.09
29 AGRICULTURAL
BANK OF CHINA
中国农业银
行股份有限
公司
1288
HK
香港证
券交易
所
香港 213,521 567,061.09 1.08
30 PICC PROPERTY &
CASUALTY
中国人民财
产保险股份
有限公司
2328
HK
香港证
券交易
所
香港 38,000 490,905.57 0.94
31 CTRIP.COM
INTERNATIONAL
- CTRP
US
纳斯达
克全球
精选交
易所
美国 1,600 481,357.58 0.92
32 NETEASE INC
- NTES
US
纳斯达
克全球
精选交
易所
美国 400 470,760.03 0.90
33 CHINA CITIC
BANK CORP LTD
中信银行股
份有限公司
998
HK
香港证
券交易
所
香港 101,000 424,771.22 0.81
34 ULTRAPAR
PARTICPAC
- UGP
US
美国纽
约证券
交易所
美国 4,174 413,340.37 0.79
35 TATNEFT
- ATAD
LI
伦敦证
券交易
所
英国 2,340 400,388.88 0.76
36 LENOVO GROUP
LTD
联想集团有
限公司
992
HK
香港证
券交易
所
香港 60,656 399,924.94 0.76
37 HENGAN INTL
GROUP CO LTD
恒安国际集
团有限公司
1044
HK
香港证
券交易
所
香港 6,439 394,874.87 0.75
38 MMC NORILSK
NICKEL JSC
- MNOD
LI
伦敦证
券交易
所
英国 4,718 388,015.13 0.74
注：以上证券代码采用当地市场代码。
8.4.1 积 极 投 资 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 所有权 益 投资 明 细
本基金本报告期末未持有积极投 资的权益投资。
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 46 页 共 58 页
8.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金 额单位： 人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基
金资产净
值比例
（％）
1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK
33,676,661.24
70.07
2 CHINA CONSTRUCTION BANK
939 HK
26,089,315.36
54.28
3 CHINA MOBILE LTD 941 HK
24,670,953.03
51.33
4 IND & COMM BK OF CHINA 1398 HK
23,927,062.70
49.78
5 BAIDU INC BIDU US
20,090,829.96
41.80
6 CHINA LIFE INSURANCE CO 2628 HK
11,900,386.67
24.76
7 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US
11,538,278.38
24.01
8 PING AN INSURANCE GROUP CO
2318 HK
9,758,662.35
20.30
9 GAZPROM OAO OGZD LI
9,427,561.85
19.61
10 ALIBABA GROUP HOLDING
BABA US
9,349,451.91
19.45
11 ITAU UNIBANCO HLDNG
ITUB US
8,438,287.68
17.56
12 AMBEV SA
ABEV US
8,387,543.95
17.45
13 PETROCHINA CO LTD
857 HK
8,231,458.13
17.13
14 CNOOC LTD 883 HK
8,011,558.15
16.67
15 BANCO BRADESCO
BBD US
7,377,569.48
15.35
16 LUKOIL OAO
LKOD LI
7,121,315.57
14.82
17 BANK OF COMMUNICATIONS CO
3328 HK
6,870,953.54
14.30
18 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 386 HK
6,791,573.23
14.13
19 HDFC BANK LTD HDB US
5,159,985.31
10.74
20 ICICI BANK LTD IBN US
5,148,006.02
10.71
21 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK
4,585,376.33
9.54
22 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK
4,353,225.27
9.06
23 BRF SA
BRFS US
4,145,391.84
8.62
24 RELIANCE INDS RIGD LI
3,820,869.94
7.95
25 SBERBANK
SBER LI
3,712,050.04
7.72
26 PETROLEO BRASILEIRO S.A.
PBR US
3,589,750.06
7.47
27 CITIC LTD 267 HK
3,528,547.33
7.34
28 CHINA SHENHUA ENERGY CO 1088 HK
3,440,966.44
7.16
29 LENOVO GROUP LTD 992 HK
3,049,684.13
6.35
30 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK
3,016,459.89
6.28
31 CHINA TELECOM CORP LTD
728 HK
2,977,375.84
6.19
32 ULTRAPAR PARTICPAC UGP US
2,717,664.87
5.65
33 MMC NORILSK NICKEL JSC MNOD LI
2,681,748.50
5.58
34 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 151 HK
2,596,845.95
5.40
35 HUNAN NON-FERROUS METALS
2626 HK
2,571,319.07
5.35
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 47 页 共 58 页
36 TATNEFT
ATAD LI
2,469,112.40
5.14
37 MAGNIT OJSC MGNT LI
2,336,097.35
4.86
38 COGOBUY GROUP 400 HK
1,720,595.86
3.58
39 TATA MOTORS LTD
TTM US
1,261,073.00
2.62
注：1 、“买 入金额 ”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2 、本基 金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位 ：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基
金资产净
值比例
（％）
1 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK
33,969,943.45
70.68
2 CHINA CONSTRUCTION BANK 939 HK
24,387,647.38
50.74
3 CHINA MOBILE LTD 941 HK
23,718,928.75
49.35
4 IND & COMM BK OF CHINA 1398 HK
21,676,617.32
45.10
5 BAIDU INC BIDU US
18,366,977.20
38.21
6 CHINA LIFE INSURANCE CO 2628 HK
11,430,898.41
23.78
7 INFOSYS TECHNOLOGIES INFY US
10,840,242.17
22.55
8 PING AN INSURANCE GROUP CO 2318 HK
9,863,972.34
20.52
9 GAZPROM OAO OGZD LI
8,728,344.12
18.16
10 CNOOC LTD 883 HK
7,552,337.87
15.71
11 PETROCHINA CO LTD 857 HK
7,414,653.20
15.43
12 AMBEV SA ABEV US
7,323,610.86
15.24
13 ITAU UNIBANCO HLDNG ITUB US
7,311,023.83
15.21
14 ALIBABA GROUP HOLDING BABA US
6,951,426.11
14.46
15 BANK OF COMMUNICATIONS CO 3328 HK
6,832,547.92
14.22
16 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL 386 HK
6,751,935.85
14.05
17 LUKOIL OAO LKOD LI
6,378,541.93
13.27
18 BANCO BRADESCO BBD US
6,057,361.86
12.60
19 AGRICULTURAL BANK OF CHINA 1288 HK
5,056,023.86
10.52
20 HDFC BANK LTD HDB US
4,907,043.86
10.21
21 ICICI BANK LTD IBN US
4,729,591.12
9.84
22 CHINA OVERSEAS LAND & INVEST 688 HK
4,460,908.10
9.28
23 BRF SA BRFS US
3,720,738.76
7.74
24 PETROLEO BRASILEIRO S.A. PBR US
3,704,342.53
7.71
25 RELIANCE INDS RIGD LI
3,624,501.32
7.54
26 SBERBANK SBER LI
3,487,119.57
7.26
27 CHINA SHENHUA ENERGY CO 1088 HK
3,446,481.89
7.17
28 CITIC LTD 267 HK
3,345,641.98
6.96
29 HUNAN NON-FERROUS METALS 2626 HK
3,217,678.46
6.69
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 48 页 共 58 页
30 CHINA TELECOM CORP LTD 728 HK
3,181,500.90
6.62
31 HENGAN INTL GROUP CO LTD 1044 HK
3,063,833.48
6.37
32 WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 151 HK
2,847,081.40
5.92
33 LENOVO GROUP LTD 992 HK
2,805,063.37
5.84
34 ULTRAPAR PARTICPAC UGP US
2,413,986.48
5.02
35 TATNEFT ATAD LI
2,148,319.22
4.47
36 MMC NORILSK NICKEL JSC MNOD LI
2,031,085.91
4.23
37 MAGNIT OJSC MGNT LI
2,003,991.01
4.17
38 COGOBUY GROUP 400 HK
1,736,153.45
3.61
39 TATA MOTORS LTD TTM US
1,404,031.40
2.92
注：1 、“卖 出金额 ”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2 、本基 金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5.3 权 益 投 资 的买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额
单位: 人民 币元
买入成本（成交）总额 315,297,188.23
卖出收入（成交）总额 294,549,274.89
注： “买入成 本” 、 “卖出 收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交
易费用。
8.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序 的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品 。
8.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有基金。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 49 页 共 58 页
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1 本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责，处罚的证券。
8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,229,500.17
3 应收股利 110,784.52
4 应收利息 239.37
5 应收申购款 23,328.08
6 其他应收款 194,808.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,558,660.14
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
8.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末未持有积极投资 的股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
3,016
25,359.39 10,291.62 0.01% 76,473,642.98 99.99% 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 50 页 共 58 页
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 肖正印
9,137,293.00
23.24%
2 李亚龙
1,500,000.00
3.82%
3 李毓萍
1,000,000.00
2.54%
4 袁玉荣
920,000.00
2.34%
5 任红英
850,900.00
2.16%
6 邵常红
843,313.00
2.14%
7 魏力
659,100.00
1.68%
8 李明富
580,300.00
1.48%
9 郑建国
500,506.00
1.27%
10 蔡国伟
500,000.00
1.27%
注：持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有
本基金
24,683.83
0.0323%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日 （2011 年 2 月11 日 ）基金份额总额 436,572,159.14
本报告期期初基金份额总额 65,427,533.29
本报告期基金总申购份额 877,676,501.95
减: 本报告期基金总赎回份额 866,620,100.64
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 76,483,934.60
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 51 页 共 58 页
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基 金管理人 2015 年1 月7 日 的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过， 同意许小松先生离任公司总经理职务， 全 职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任 。
2 、 根据本基金管理人 2015 年3 月12 日公告， 经 招商基金第四届董事会 2015 年第三次 会议
审议通过， 本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任， 转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年3 月12 日。
3 、根据本管 理人 2015 年 4 月 2 日 公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4 、根据本基 金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过， 同意聘任欧志明先生为公司副 总经理， 不再担任督察长。 在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5 、根据本基 金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过， 同意王晓东女士离任公司副总经理， 全职担 任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6 、根据本基 金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过， 同意张光华先生离任董事长职务， 并由总经 理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代 理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7 、根据本基 金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8 、根据本基 金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9 、根据本基 金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 52 页 共 58 页
10、 根据本 基金管理人 2015 年8 月24 日公告， 经 招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
11、2015 年4 月， 李爱华 先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述
人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本 报 告 期 本 基 金 的 审 计 事 务 所 无 变 化, 目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为 本
基金提供审计服务 5 年 ， 本报告期应支付给德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报酬为人
民币 60,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际证券 1
234,578,709.89
38.61%
307,387.01
43.84%
-
Scotia 1
149,928,888.03
24.68%
145,451.14
20.74%
-
申万宏源(HK) 1
143,481,297.64
23.62%
215,222.07
30.69%
-
Morgan Stanley 1
53,270,795.97
8.77%
16,226.88
2.31%
-
CITI 1
16,312,559.23
2.69%
8,871.33
1.27%
-
Goldman Sachs 1
7,901,378.80
1.30%
3,950.72
0.56%
-
Deutsche Bank 1
2,029,708.77
0.33%
4,059.41
0.58%
-
注：1 、 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配， 券商综合评分根据研究报告质量、 路招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 53 页 共 58 页
演质量 、联 合调研 质量 以及销 售服 务质量 打分 ，从多 家服 务券商 中选 取符合 法律 规范经 营 的 综 合
能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
2 、 此处股票交易包括股票、 存托凭证交易； 佣金指本基金通过单一券商进行股票、 基金等交易而
合计支付该券商的佣金合计。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交
金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交金额
占当期基金
成交总额 的
比例
中银 国际证券 - - - - - - - -
Scotia - - - - - - 1,920,598.75 81.97%
申万宏源 （HK） - - - - - - - -
Morgan
Stanley
- - - - - - - -
CITI - - - - - - 422,523.04 18.03%
Goldman Sachs - - - - - - - -
Deutsche Bank - - - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间
1
招商基金管理有限公司关于指数熔断机制实
施后对旗下基金开放时间进行调整的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 12 月 31 日
2
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平
安银行基金定投及申购费率优惠推广活动的
公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 12 月 31 日
3
招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银
行公募基金组合、定投产品费率优惠活动的
公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 12 月 31 日
4
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加中国工商银行——“2016 倾心回馈 ”基金
定投优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 12 月 29 日
5
关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银
行个人网上银行和手机银行基金前端申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 12 月 29 日
6
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
（含定投）赎回业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 12 月 23 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 54 页 共 58 页
7
招商基金旗下部分基金增加陆金所为代销机
构的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 11 月 30 日
8
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
（含定投）赎回业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 11 月 24 日
9
招商基金管理有限公司关于参加积木基金费
率优惠的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 11 月 11 日
10
招商基金管理有限公司关于参加诺亚正行费
率优惠的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 11 月 9 日
11
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参
加中国民族证券有限责任公司费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 11 月 2 日
12
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2015 年第 3 季度报 告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 10 月 24 日
13
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增
加中国邮储银行为代销机构并参加中国邮储
银行定投费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 10 月 23 日
14
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加华宝证券手机、网上委托等非现场交易方
式申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 10 月 19 日
15
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增
加联讯证券股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 10 月 16 日
16
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 10 月 16 日
17
招商基金管理有限公司关于参加好买基金费
率优惠的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 10 月 13 日
18
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）
更新的招募说明书（二零一五年第二号）
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 9 月23 日
19
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）
更新的招募说明书摘要 （二零一五年第二号）
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 9 月23 日
20
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 9 月23 日
21
招商基金旗下部分基金增加联泰资产为代销
机构及开通定投和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 9 月16 日
22
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 9 月1 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 55 页 共 58 页
23
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参
加国都证券股份有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月31 日
24
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2015 年 半年度报告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月26 日
25
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2015 年 半年度报告摘要
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月26 日
26
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月26 日
27
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月24 日
28
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与中
国国际金融有限公司申购场外开放式基金费
率优惠的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月19 日
29
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参
加平安证券有限责任公司申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月12 日
30
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参
与“微信 0 元购”活动实施费率优惠的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月7 日
31
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月7 日
32
招商基金管理有限公司关于参加上海天天基
金销售有限公司费率优惠的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月7 日
33
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月5 日
34
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加上
海浦东发展银行网上银行、手机银行基金申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 8 月3 日
35
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2015 年第 2 季度报 告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 7 月20 日
36
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参
加第一创业证券股份有限公司费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 7 月10 日
37
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 7 月10 日
38
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 7 月9 日
39
招商基金管理有限公司关于公司、高管及基
金经理投资旗下基金相关事宜的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 7 月7 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 56 页 共 58 页
40
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金基
金经理变更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 7 月3 日
41
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继
续参加交通银行股份有限公司网上银行、手
机银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 7 月1 日
42
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 6 月26 日
43
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 6 月25 日
44
招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银
行开放式基金网上银行、手机银行申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 5 月29 日
45
招商基金旗下部分基金增加诺亚正行 （上海）
基金销售投资顾问有限公司为代销机构及开
通定投业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 5 月20 日
46
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 5 月20 日
47
招商基金管理有限公司关于公司董事、 监事、
高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况变更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 5 月5 日
48
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 4 月28 日
49
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2015 年第 1 季度报 告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 4 月22 日
50
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 4 月18 日
51
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）
场内交易价格波动的提示公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 4 月11 日
52
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）
场内交易价格波动的提示公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 4 月10 日
53
招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公
告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 4 月2 日
54
关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工
商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 4 月1 日 招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 57 页 共 58 页
55
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月31 日
56
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年 年度报告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月27 日
57
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年 年度报告摘要
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月27 日
58
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）
更新的招募说明书（二零一五年第一号 ）
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月26 日
59
招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）
更新的招募说明书摘要 （二零一五年第一号）
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月26 日
60
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与齐
鲁证券有限责任公司网上交易系统申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月20 日
61
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增
加中国国际金融有限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月16 日
62
招商基金管理有限公司关于公司董事、 监事、
高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况变更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月16 日
63
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 3 月12 日
64
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 2 月11 日
65
招商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)2014 年第 4 季度报 告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 1 月20 日
66
关于招商标普金砖四国指数证券投资基金
（LOF ） 2015 年境外主要市场节假日暂停申购
赎回和定投业务的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 1 月14 日
67
招商基金旗下部分基金增加浙江同花顺基金
销售有限公司为代销机构及开通定投和转换
业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 1 月7 日
68
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告
中国证券报、证券
时报、上海证券报
2015 年 1 月7 日
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)2015 年年度报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文件 目录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2 、中国证券 监督管理委员会批准招商标普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）设立 的文件；
3 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）基金合同》 ；
4 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》 ；
5 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）托管协议》 ；
6 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年第 1 季度报告》 ；
7 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年第 2 季度报 告》
8 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年第 3 季度报告》
9 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年第 4 季度报告》
10 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年半 年度报告》 ；
11 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年半 年度报告摘要》 ；
12 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年年 度报告》 ；
13 、 《招商标 普金砖四国指数证券投资基金（LOF ）2015 年年 度报告摘要》 。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2016 年3 月26 日
