中融中证白酒指数分级证券投资基金
2015 年年度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金 管理人：中 融基金管理 有限公司
基金 托管人：海 通证券股份 有限公司
送出 日期：2016 年03 月26 日
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
2
§1
重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年3月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 上会会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金出具
了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年9月30日起至2015年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者 欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
3
§2
基金简介
2.1 基金基本情 况
基金名称 中融中证白酒指数分级证券投资基金
基金简称 中融白酒
基金主代码 168202
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年09月30日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 海通证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 48,875,754.49
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 暂未上市
下属分级基金的基金简称 白酒A 级 白酒B 级 白酒母基
下属分级基金的交易代码 150285 150286 168202
报告期末下属分级基金的份
额总额
50,118.00 50,119.00 48,775,517.49
2.2 基金产品说 明
投资目标
本基金采用指数化投资策略，通过严谨的数量化管理
和严格的投资程序，力争将基金的净 值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%
以内，年跟踪误差控制在4%以内，实现对中证白酒指
数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资，按照成份股在
标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分
红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中
证白酒指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制
和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场情况，
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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采取合理措施， 在合理期限内进行适当的处理和调整，
力争 使跟踪误差控制在限定的范围之内。
1．资产配置策略
2．股票投资组合构建
3．债券投资策略
4．股指期货投资策略
业绩比较基准
95% ×中证白酒指数收益率+5%×同期银行活期存款利
率（税后）
风险收益特征
本基金为跟踪指数的股票型基金， 具有较高预期风险、
较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所
自动分离或分拆的两类基金份额来看， 白酒A份额具有
预期风险、 预期收益较低的特征； 白酒B份额具有预期
风险、预期收益较高的特征。
2.3 基金管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 海通证券股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 裴芸 朱稼翔
联系电话 85003300 （021 ）63411463
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn zhujx@htsec.com
客户服务电话 400-160-6000；010-85003210 （021）95553
传真 010-85003386 （021 ）63410637
2.4 信息披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.zrfunds.com.cn/
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3
主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
5
3.1 主要会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年09月30日-2015年12 月31日
本期已实现收益 537,413.87
本期利润 537,413.87
加权平均基金份额本期利润 0.0256
本期基金加权平均净值利润
率
2.54%
本期基金份额净值增长率 8.00%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末
期末可供分配利润 1,828,572.93
期末可供分配基金份额利润 0.0374
期末基金资产净值 52,792,712.84
期末基金份额净值 1.080
3.1.3 累计期末指标 2015年末
基金份额累计净值增长率 8.00%
注：1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、期末可供 分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
4 、 本基金合同生效日为2015年9 月30 日，2015 年 度主要财务指标的计算期间为2015年9 月30 日 （基金
合同生效日）至2015 年12 月31 日。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 8.00% 1.10% 21.95% 1.68% -13.95% -0.58%
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自基金合同生效日起
至今（2015年09月30
日-2015年12月31日）
8.00% 1.09% 22.82% 1.67% -14.82% -0.58%
3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份 额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
中融白酒 业绩比较基准
2015-09-30 2015-10-19 2015-10-30 2015-11-12 2015-11-24 2015-12-07 2015-12-18 2015-12-31
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
图: 中融中 证白酒指数分级证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
比图
（2015 年9 月30日至2015年12月31日）
注：本基金基金合同生效日2015 年9 月30日至报 告期末未满1 年。按基金合同和招募说明书的约定，
本基金自基金合同生效日起6 个月内 为建仓期，截止本报告期末，本基金仍处于建仓期。
3.2.3 自 基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比较
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中融白酒 业绩比较基准
2015 年
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2015 年
2015 年
注：2015 年 为实际存 续 期2015年9月30 日（基金合同生效日）至2015年12月31日
3.3 过去三年基 金的利润分 配情况
根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金不进行收益分配。
§4
管理人报 告
4.1 基金管理人 及基金经理 情 况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金7.5亿元人民币。
截止2015年12月31日， 中融基金管理有限公司共管理16只基金， 包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、 中融货币市场基金、 中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、中融融安保本混合型证券投资基金、中融中证白酒指数分级证券投资基金、
中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、 中融中证煤炭指数分级证 券投资基金、 中融
中证银行指数分级证券投资基金、 中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、 中融
新机遇灵活配置混合型证券投资基金、 中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、 中融
新优势灵活配置混合型证券投资基金、 中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、 中融
稳健添利债券型证券投资基金、 中融融安二号保本混合型证券投资基金、 中融日日盈交
易型货币市场基金。
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4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵菲
本基金、
中融一
带一路、
中融银
行、 中融
钢铁、 中
融煤炭
基金经
理、 量化
投资部
负责人
2015年09月
30日
－ 7年
赵 菲 先 生 ， 中 国 国 籍 ， 毕
业 于 北 京 师 范 大 学 概 率 论
与 数 理 统 计 专 业 ， 硕 士 研
究 生 学 历 ， 已 取 得 基 金 从
业 资 格 ， 证 券 从 业 年 限7
年。2008 年8 月至2011 年5
月 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份
有 限 公 司 证 券 及 衍 生 品 投
资总部投资经理、 2011年5
月至2012 年11 月 曾 任 嘉 实
基 金 管 理 有 限 公 司 结 构 产
品 投 资 部 专 户 投 资 经 理 。
2012 年11 月 加 入 中 融 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 任 量 化 投
资 部 总 监 及 基 金 经 理 ， 于
2015 年9 月 至 今 任 本 基 金
基金经理。
注：（1 ）证 券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《中融中证白酒指数分级证券投资基金基金合
同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关
法律法规和基金合同的规定和约定，无 损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制 方法
公司制定了 《公平交易管理制度》 ， 按照证监会 《证券投资基金管理公司公平交 易
制度指导意见》 等法律法规的规定， 从组织架构、 岗位设置和业务流程、 系统和制度建
设、 内控措施和信息披露等多方面， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 杜
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。
公司公平交易管理制度要求境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市 场交易以
及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。 各投资组合能够公平地获得
投资信息、 投资建议， 并在投资决策委员会的制度规范下独立决策， 实施投资决策时享
有公平的机会。 所有组合投资决策与交易执行保持隔离， 任何组合必须经过公司交易部
集中交易。 各组合享有平等的交易权利， 共享交易资源。 对交易所公开竞价交易以及银
行间市场交易、 交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则， 保证各投资组
合获得公平的交易机会。 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名
义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交 易要素，交易后按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易 制度的执行 情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》 。 公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.3 异常交易 行为的专项 说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按 照有关指数的构成 比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 本报告期该基金内未
出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况， 未发生异常
交易行为。
4.4 管理人对报 告期内基金 的投资策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
回顾2015年，A股剧烈震荡， 中证白酒指数最高上涨达50.01%， 之后经历大幅调整，
最终收涨18.94%。 本基金严格按照基金合同的各项要求， 采取完全复制的被动式指数基
金管理策略， 虽然大额申赎、 停牌股票估值调整等因素对指数基金管理带来了一定影响，
本基金仍保持了对指数较为有效的跟踪。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
截至本报告期末中融白酒份额净值为1.080元；本报告期基金份额净值增长率为
8.00% ，业绩比较基准收益率为22.82% 。
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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4.5 管理人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
2016年预计宏观经济基本面和市场运行的脱钩仍将延续。 宽松的货币环境及资产配
置荒仍是股市上涨的核心逻辑。 但随着资产风险的增加及回报率的下降 ， 基于过往预期
的资产配置存在明显的资产风险收益错配情况， 其调整将增加市场的不确定性。2016 年
随着供给侧改革政策的陆续出台， 市场将逐渐反映其政策效应。 白酒行业虽处在恢复阶
段， 但合理的库存水平已经使得厂商对渠道价格的控制力大幅提升。 随着春节临近， 白
酒消费即将进入旺季，经销商利润的整体回升预期将带来上游白酒厂商的盈利弹性提
升，白酒行业的估值也有望增加。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击， 努力将跟踪误差控制在基
金合同规定的范围内，力争使投资者充分分享白酒行业的长期收益。
4.6 管理人内部 有关本基金 的监察稽核 工作情况
本报告期内， 本基金管理人在内部监察稽核工作中， 一切从合规运作、 保障基金份
额持有人的利益出发， 由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、 基金运作及
员工行为的合规性进行定期和不定期检查， 推动公司内部控制机制的完善与优化， 保证
各项法规和管理制度的落实， 发现问题及时提出建议， 并跟踪改进落实情况。 本报告期
内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范
和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、
全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。
2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方
法， 加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测， 并加强了对重要业务和关键业务环
节的监督检查。
3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续
营销活动中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证券投资基金销售管理 办法》 及相关法规
规定审查宣传推介材料， 逐步落实反洗钱法律法规各项要求， 并督促销售部门做好投资
者教育工作。
4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了
严格规范的投资管理制度和流程机制， 以投资决策委员会为最高投资决策机构， 投资业
务均按照管理制度和业务流程执行。
5、 以外聘律师、 讲座等多种方式加强合规教育与培训， 促进公司合规文化的建设，
及时向公司传达基金相关的法律法规； 加大了对员工行为的监察稽核力度， 从源头上防
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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范合规风险， 防范利益输送行为。 公司自成立以来， 各项业务运作正常， 内部控制和 风
险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 我们将继续以风险控制为核心， 进一步提高内部
监察工作的科学性和有效性， 切实保障基金的规范运作， 充分保障基金份额持有人的利
益。
4.7 管理人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定， 本基金管理人应严格按照新准则、 中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基
金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计师事务所在估值
调整导致基金资产净值的变 化在0.25% 以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的
适当性发表审核意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 报告期内， 本基
金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证
监会相关规定和基金合同的约定， 日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行， 基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会， 成员由高级管理人员、 投资研究部门、 基金运营部
门、 风险管理部门、 法律 合规部门人员组成， 负责研究、 指导基金估值业务。 基金管理
人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 报告期内， 基金经理参加
估值委员会会议， 但不介入基金日常估值业务； 参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、 深圳证券交易所， 中国证券登记结算有限责任
公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.8 管理人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配。
4.9 报告期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
报告期内，本基金存在基金资产连续20个工作日低于5000万的情形。
§5
托管人报 告
5.1 报告期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
本报告期内，本基金托管人在对中融中证白酒指数分级证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金 托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
本报告期内， 中融中证 白酒指数分级证券投资基金的管理人--中融基金管理有限公
司在中融中证白酒指数分级证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申
购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中融中证白酒指数分
级证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人依法对中融基金管理有限公司编制和披露的中融中证白酒指数分级证券
投资基金2015年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 上会师报字（2016）第 1057 号
6.2 审计报告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中融中证白酒指数分级证券投资基金全体持有人
引言段
我们审计了后附的中融中证白酒指数分级证
券投资基金 （以下简称 “中融白酒” ） 的财务 报表，
包括2015年12月31日的资产负债表、2015年9月30
日 （合同生效日） 起至2015年12月31日止期间的利
润表、 所有 者权益(基金净值)变动表以及财务报表
附注
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是中融白酒的管理
人中融基金管理有限公司的责任, 这种责任包括:
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会
（以下简称 “中国证监会” ） 发布的关于基金行业
实务操作的有关规定编制财务报表， 并使其实 现公
允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财
务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。 中 国注册会计师审
计准则要求我们遵守职业道德规范， 计划和实 施审
计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合
理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务
报表金额和披露的审计证据。 选择 的审计程序取决
于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估
时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以
设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。 审计工 作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以 及评
价财务报表的总体列报。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 中融白 酒的财务报表在所有重大方
面按照企业会计准则和中国证监会发布的关于基
金行业实务操作的有关规定编制， 公允反映了中融
白酒2015 年12 月31 日 的 财 务 状 况 以 及2015 年9 月30
日 （合同生效日） 起至2015年12月31日止期间的经
营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 张健
陶喆
会计师事务所的名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦20楼
审计报告日期 2016-03-22
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§7
年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主体：中融中证白酒指数分级证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2015年12月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 52,967,360.79
结算备付金
601.19
存出保证金
7,227.08
交易性金融资产 7.4.7.2 －
其中：股票投资
－
基金投资
－
债券投资
－
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
169,300.68
应收利息 7.4.7.5 3,229.30
应收股利
－
应收申购款
23,000.00
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
53,170,719.04
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2015年12月31 日
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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负 债：
短期借款
－
交易性金融负债
－
衍生 金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
－
应付证券清算款
－
应付赎回款
234,796.17
应付管理人报酬
2,882.75
应付托管费
634.19
应付销售服务费
－
应付交易费用 7.4.7.7 10,751.72
应交税费
－
应付利息
－
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 128,941.37
负债合计
378,006.20
所有 者权益：
实收基金 7.4.7.9 48,875,754.49
未分配 利润 7.4.7.10 3,916,958.35
所有者权益合计
52,792,712.84
负债和所有者权益总计
53,170,719.04
注：1 、 本基 金合同于2015年9 月30日 生效， 本期财务报告的实际编制期间系2015 年9 月30日 （基 金合
同生效日）至2015 年12 月31日，无 上年度期末数据。
2 、 报告截止 日2015 年12 月31日， 白 酒母基份额净值1.080 元 ， 白酒A 份额 净值1.015 元 ， 白酒B 份额 净
值1.146 元。 基金份额总额48,875,754.49 份，其 中白酒母基份额48,775,517.49 份， 白酒A 份额
50,118.00 份 ，白酒B 份额50,119.00份。
7.2 利润表
会计主体：中融中证白酒指数分级证券投资基金
本报告期：2015年09月30日至2015年12月31日
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
16
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期
2015年09月30日至2015 年12月31日
一、 收入
785,835.40
1. 利息收入
172,691.72
其中：存款利息收入 7.4.7.11 117,331.73
债券利息收入
－
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
55,359.99
其他利息收入
－
2. 投资收益（损失以“-”填
列）
254,683.80
其中：股票投资收益 7.4.7.12 254,683.80
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 －
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 7.4.7.14 －
股利收益 7.4.7.15 －
3. 公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 －
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5. 其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 358,459.88
减： 二、费用
248,421.53
1．管理人报酬
81,910.61
2．托管费
18,020.34
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
17
3．销售服务费
－
4．交易费用 7.4.7.18 19,534.28
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资产支出
－
6．其他费用 7.4.7.19 128,956.30
三、 利润 总额 （亏损 总额以 “-”
号填 列）
537,413.87
减：所得税费用
－
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
537,413.87
注： 本基金合同于2015年9 月30 日生 效，本期财务报告的实际编制期间系2015 年9 月30日（基金 合同
生效日）至2015年12 月31日，无上年度可比期间数据。
7.3 所有者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：中融中证白酒指数分级证券投资基金
本报告期：2015年09月30日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期
2015年09月30日至2015年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
203,493,174.25
－
203,493,174.25
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
537,413.87 537,413.87
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-154,617,419.76 3,379,544.48 -151,237,875.28
其中：1.基金申购款
49,618,528.42 3,937,183.68 53,555,712.10
2.基金赎回款
-204,235,948.18 -557,639.20 -204,793,587.38
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
18
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
48,875,754.49 3,916,958.35 52,792,712.84
注： 本基金合同于2015年9 月30 日生 效，本期财务报告的实际编制期间系2015 年9 月30日（基金 合 同
生效日）至2015年12 月31日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
曹健
—————————
主管会计工作负责人
高欣
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 重要会计 政策和会计 估计
7.4.1.1 会计年 度
本 基 金 采 用 公 历 年 制 ， 即 自 每 年1 月1 日 起 至12 月31 日 止 。 本 会 计 期 间 为2015 年9 月
30日（基金合同生效日 ）至2015年12 月31日止。
7.4.1.2 记账本 位币
以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。
7.4.1.3 金融资 产和金融负 债的分类
（1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。 以公允价
值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 包 括 股 票 投 资 、 债 券 投 资 和 衍 生 工 具 投 资( 主
要为权证投资)等， 其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，
衍生工具投资在资产负债表中 作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
（2）金融负债的分类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为: 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债
及其他金融负债。
本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负
债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.1.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
19
表 内 确 认 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易
费 用 计 入 当 期 损 益; 对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利
息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量;
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满
足 下 列 条 件 之 一 的, 予 以 终 止 确 认:(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止;(2)
该 金 融 资 产 已 转 移, 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方;
或者(3) 该 金 融 资 产 已 转 移, 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎
所 有 的 风 险 和 报 酬, 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。 金 融 资 产 终 止 确 认 时, 其 账 面 价 值
与 收 到 的 对 价 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 。 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时,
终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间
的差额,计入当期损益。
7.4.1.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
①对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公 允价值； 估值
日无市价， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
②对存在活跃市场的投资品种， 如估值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值
日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在0.25% 以 上 或 基 金 管 理 人 估 值 委 员 会 认 为 必 要 时 ， 应 参 考 类
似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
③当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影 响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时， 应采用市场参与者普遍认同，
且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值， 基金管理
人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债， 其公允价值计量基于公允
价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性， 被划分为三
个层次：
第 一 层 次 输 入 值 是 在 计 量 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的
报价。
第 二 层 次 输 入 值 是 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入
值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
20
7.4.1.6 金融资 产和金融负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.1.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所 对应的金额。 申购、 赎 回、 转换及红利再投资等引
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.1.8 损益平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。 根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 利 润 分 配( 未
分配利润)。
7.4.1.9 收入/ （损失）的 确认和计量
1. 利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计
算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额， 逐日确认债
券利息收入。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
(3) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率
法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2. 投资收益
(1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成
本的差额确认。
(2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成
本与应收利息(若有)后的差额确认。
(3) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成
本后的差额确认。
(4) 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
3. 公允价值变动收益
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
21
公 允 价 值 变 动 收 益 于 估 值 日 按 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产/
负 债 的 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 确 认 ， 并 于 相 关 金 融 资 产/ 负 债 卖 出 或 到 期 时 转
出计入投资收益。
7.4.1.10 费用 的确认和计 量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.22%的年费率逐日计提。
本基金的基金标的指数许可使用费按前一日基金资产净值×0.02% 的年费率逐日计
提。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 交 易 费 用 发 生 时 按 照 确 定 的
金额计入交易费用。
卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 的 摊 余 成 本 在 回 购 期 内 以 实 际 利 率
法逐日计提，若合同利率与实 际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
本基金的管理人报酬、 托管费和标的指数许可使用费在费用涵盖期间按基金合同约
定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 。 其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率
法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.1.11 基金 的收益分配 政策
本基金（包括中融白酒份额、白酒A份额、白酒B份额）不进行收益分配。
经 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 通 过 ， 并 经 中 国 证 监 会 备 案 后 ， 如 果 终 止 白 酒A 份额与
白酒B 份 额 的 运 作 ， 本 基 金 将 根 据 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 调 整 基 金 的 收 益 分 配 原 则 。
具体见 基金管理人届时发布的相关公告。
7.4.1.12 其他 重要的会计 政策和会计 估计
① 根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作, 本基金确定
以下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于证券交易所上市的
股票,若出现重大事项停牌等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步
规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》, 根 据 具 体 情 况 采 用 《 关 于 发 布 中 基 协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法进行估值。
②在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
③ 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作 小 组 关 于2015 年1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 》 所 独 立 提 供 的 债 券 估 值 结 果 确
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
22
定公允价值。
7.4.2 会计政策 和会计估计 变更以及差 错更正的说 明
7.4.2.1 会计政 策变更的说 明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
7.4.2.2 会计估 计变更的说 明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
7.4.2.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无差错事项。
7.4.3 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中融国际信托有限公司 基金管理人股东
上海融晟投资有限公司 基金管理人股东
中融基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
海通证券股份有限公司("海通证券") 基金托管人、基金销售机构
中融（北京）资产管理有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元发生股票交易、 权证交易、 债券交易、 债
券回购交易， 也未发生应支付关联方的佣金业务。 本基金基金合同自 2015 年9 月30 日
起生效，无上年可比期间。
7.4.4.1 关联方 报酬
7.4.4.1.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年09月30日至2015年12月31日
当期 发生的基金应支 81,910.61
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
23
付的管理费
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,690.32
注：
1) 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00% 的年费率计提，每日计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.00% / 当年天
数。
2) 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支
的费用项目。
3) 本基金基金合同自2015年9 月30日起生效，无上年可比期间。
7.4.4.1.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年09月30日至2015年12月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
18,020.34
注：
1) 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.22% 的年 费率计提， 每日计提， 逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.22% / 当 年天数。
2) 本基金基金合同自2015年9 月30日起生效，无上年可比期间。
7.4.4.2 与关联 方进行银行 间同业市场 的 债券(含 回购)交易
本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。 本
基金基金合同自2015年9月30日起生效，无上年可比期间。
7.4.4.3 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.4.3.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.4.3.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关联 方投资本基 金的情况
本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.4.4 由关联 方保管的银 行存款余额 及当 期产生 的利息收入
单位：人民币元
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
24
关联方名称
本期
2015年09月30日至2015年12月31日
期末余额 当期利息收入
海通证券活期存款 52,967,360.79 112,771.72
注：1 、本基 金的银行存款由基金托管人海通证券保管，按银行同业利率计息。
2 、 本基金用 于证券交易结算的资金通过" 海通证 券基金托管结算资金专用存款账户" 转存于中国证券
登记结算有限责任公司， 按银行同业利率计息。2015 年12月31 日的相关余额在资产负债表中的"结算
备付金" 科目 中单独列示， 产生的利息收入在" 重要 财务报表 项目的说明"中的" 结算备付 金利息收入"
下列示；
7.4.4.5 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。本基金基金合同自2015年9月
30日起生效，无上年可比期间。
7.4.5 期末（2015 年12 月31 日）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.5.1 因认购 新发/增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.5.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.5.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.5.3.1 银行 间市场债券 正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.5.3.2 交易 所市场债券 正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.6 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
25
①金融工具公允价值计量的方法
本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债， 其公允价值计量基于公允
价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性， 被划分为三
个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
②各层级金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持未持有证券投资，无属于第一层级的余额，无属
于第二层级的余额，无属 于第三层级的余额。
③公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或属于非
公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售
期间将相关股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级， 上述事项解除时将相关股
票和债券的公允价值列入第一层级。
④第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2. 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合 报告
8.1 期末基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
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其中：股票 － －
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 52,967,961.98 99.62
7 其他各项资产 202,757.06 0.38
8 合计 53,170,719.04 100.00
8.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名股 票投资明细
8.3.1 期末指数 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的 前十名 股 票投资明细
本基金本报告期末未持有指数股票投资。
8.3.2 期末积极 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名股 票投资明细
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
8.4 报告期内股 票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期 末基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 002304 洋河股份 1,330,219.90 2.52
2 600519 贵州茅台 1,267,655.80 2.40
3 000568 泸州老窖 1,225,933.00 2.32
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
27
4 600559 老白干酒 661,785.08 1.25
5 600809 山西汾酒 474,844.48 0.90
6 600702 沱牌舍得 471,307.00 0.89
7 000858 五 粮 液 427,062.00 0.81
8 000596 古井贡酒 387,542.00 0.73
9 600199 金种子酒 384,803.38 0.73
10 600197 伊力特 294,892.69 0.56
11 603369 今世缘 151,270.00 0.29
12 603589 口子窖 74,896.00 0.14
13 603198 迎驾贡酒 71,579.00 0.14
8.4.2 累计卖出 金额超出期 末基金资产 净值2%或前20名的股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例
(%)
1 002304 洋河股份 1,347,149.03 2.55
2 600519 贵州茅台 1,302,290.77 2.47
3 000568 泸州老窖 1,279,580.00 2.42
4 600559 老白干酒 664,757.00 1.26
5 600702 沱牌舍得 528,478.33 1.00
6 600809 山西汾酒 499,016.00 0.95
7 000858 五 粮 液 442,443.00 0.84
8 000596 古井贡酒 404,153.00 0.77
9 600199 金种子酒 399,369.00 0.76
10 600197 伊力特 304,291.00 0.58
11 603369 今世缘 154,224.00 0.29
12 603589 口子窖 79,746.00 0.15
13 603198 迎驾贡酒 72,977.00 0.14
8.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
单位：人民币元
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
28
买入股票成本（成交）总额 7,223,790.33
卖出股票收入（成交）总额 7,478,474.13
8.5 期末按债券 品种分类的 债券投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允 价值占 基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前 五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
8.10.1 报告期 末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
8.11.1 本期国 债期货投资 政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 投 资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 基金管理人
网站的年度报告正文 。
报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投资的前
十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。
8.12.2 基 金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
29
8.12.3 期末其 他各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,227.08
2 应收证券清算款 169,300.68
3 应收股利 －
4 应收利息 3,229.30
5 应收申购款 23,000.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 202,757.06
8.12.4 期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
8.12.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末未持有指数投资股票。
8.12.5.2 期末 积极投资前 五名股票 中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.12.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五入的原因，个比例的分项之和与 合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额 持有人信息
9.1 期末基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额 持有人户 户均持有的 持有人结构
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
30
级别
数
(户)
基金份额
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
白酒A级 30
1,670.60
－ － 50,118.00 100.00%
白酒B级 31 1,616.74 1.00 0.00 50,118.00 100.00%
白酒母基 382 127,684.60
46,296,296
.30
94.92% 2,479,221.
19
5.08%
合计 443 110,329.02 46,296,297
.30
94.72% 2,579,457.
19
5.28%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对 于合计数，比例的分母采用
下属分级基金份额的合计数。
9.2 期末上市基 金前十名持 有人
由于中融中证白酒A、 白酒B份额未能在交易所上市， 故白酒A、 白酒B份额不存在前
十名持有人明细情况。
9.3 期末基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情况
本报告期末， 本基金管理人高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金
份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§10 开放式基 金份额变动
单位：份
白酒A 级 白酒B 级 白酒母基
基金合同生效日(2015年09月30
日)基金份额总额
－ － 203,493,174.25
本报告期期初基金份额总额 － － －
本报告期基金总申购份额 － － 49,618,528.42
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
31
减：本报告期基金总赎回份额 － － 204,235,948.18
本报告期基金拆分变动份额 50,118.00 50,119.00 -100,237.00
本报告期期末基金份额总额 50,118.00 50,119.00 48,775,517.49
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换的变化份额。
§11 重大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2015年1月9日发布 《基金行业高级管理人员变更公告》 ， 任命严九鼎先生担任中融
基金管理有限公司副总经理。
2015年2月28日发布《基金行业高级管理人员变更公告》，任命王瑶女士担任中融
基金管理有限公司法定代表人、 董事长、 代任总经理； 免除王瑶女士总经理职务； 免除
桂松蕾女士法定代表人、董事长职务。
2015年7月31日发布《基金行业高级管理人员变更 公告》，任命严九鼎先生担任中
融基金管理有限公司总经理， 王瑶女士不再代任总经理； 免除严九鼎先生副总经理职务。
2015年8月10日，经中融基金管理有限公司第二届股东会第八次会议审议通过，任
命严九鼎先生为董事，同意桂松蕾女士辞去董事职务。
2015年8月24日，经中融基金管理有限公司第二届股东会第九次会议审议通过，任
命李山先生为独立董事，同意金李先生辞去独立董事职务。
2015年11月18日，经中融基金管理有限公司第二届股东会第十四次会议审议通过，
任命李骥先生为独立董事，同意李山先生辞去独立董事职务。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本托管人2015 年7 月17 日 发 布 《 关 于 海 通 证 券 基 金 托 管 部 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公
告》，海通证券股份有限公司基金托管部总经理朱元元同志于2015年7月16日离任。
本托管人2015 年8 月10 日 发 布 《 关 于 海 通 证 券 基 金 托 管 部 高 级 管 理 人 员 变 更 的 公
告》 ， 海通 证券股份有限公司于2015 年8月6日起任命凌如水同志为基金托管部总经理。
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
32
11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基
本投资策略，未发生显著的改变。
11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
本基金2015年9月30日（基金合同生效日）至2015年12月31日止期间应支付给上会
会计师事务所 （特殊普通合伙） 的报酬为7,700.00元人民币。 本基金本报告期内选聘上
会会计师事务所（特殊普通合伙）提供首年审计服务。
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
11.7.1 基金租 用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2
14,702,2
64.46
100% 10,751.72 100%
海通证券 2 － － － －
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场研究报告 ，
并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
中融中证白酒指数分级证券投资基金2015 年年 度报告 摘要
33
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行
评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金合同生效日为2015年9 月30 日，以上交易单元均为本报告期新增交易单元。
11.7.2 基金租 用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
银河证券 － －
570,000,
000
100% － －
海通证券 － － － － － －
中融基金管理有限公司
二〇一六年三月二十 六日
