广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
广发聚利债券型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 广 发 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 三 月 二十 八 日广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§ 1
重 要 提示
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 22 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 广发聚利债券
场内简称 广发聚利
基金主代码 162712
交易代码 162712
基金运作方式
契约型， 本基金合同生效后三年内 （含三年） 为封闭期，
封闭期间投资人不能申购赎回本基金份额， 但可 在本基
金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额； 封闭
期结束后转为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2011 年 8 月 5 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 285,948,860.52 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 10 月 27 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在严格控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力争为基金持有人
提供持续稳定的高于业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
通过自上而下的宏观研究指导债券配置， 在主动 研判收益率变动趋势的基
础上进行利率产品投资， 在严格评估个券信用风险状况的前提下进行信用
产品投资， 在深入挖掘可转债正股基本面的基础上参与可转债投资， 并通
过新股申购、股票增发和要约收购类股票投资提高基金资产的收益水平。
业绩比较基准 中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金属于债券型基金， 其预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金，为证券投资基金中的较低风险品种。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 段西军 田青
联系电话 020-83936666 010-67595096
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105828,020-83936999 010-67595096
传真 020-89899158 010-66275853
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33
楼
§ 3
主 要 财务 指 标 、基金 净 值 表现及 利 润 分配情 况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 31,806,012.93 23,283,026.60 31,044,199.09
本期利润 32,492,230.93 57,488,568.94 -6,006,508.83
加权平均基金份额本期利润 0.2552 0.2030 -0.0179
本期基金份额净值增长率 21.20% 20.89% -1.81%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.4365 0.1927 0.0345
期末基金资产净值 433,186,827.77 196,557,290.60 347,320,290.45
期末基金份额净值 1.515 1.250 1.034
注：（1 ） 上述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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（2 ） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3 ） 期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.80% 0.15% 2.75% 0.07% 3.05% 0.08%
过去六个月 5.06% 0.30% 5.39% 0.07% -0.33% 0.23%
过去一年 21.20% 0.72% 8.74% 0.08% 12.46% 0.64%
过去三年 43.87% 0.48% 19.21% 0.09% 24.66% 0.39%
自基金合同生
效起至今
70.70% 0.41% 30.42% 0.09% 40.28% 0.32%
注：本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发聚利债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011 年 8 月 5 日至 2015 年 12 月 31 日) 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
广发聚利债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：基金合同生效当年(2011 年) 按实 际存续期计算，未按自然年度折算。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2013 1.200 40,289,475.41 - 40,289,475.41 -
2014 - - - - -
2015 - - - - -
合计 1.200 40,289,475.41 - 40,289,475.41 -
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ， 注册资本
1.2688 亿元 人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前
海 香 江 金 融控 股 集 团 有限 公 司 、 康美 药 业 股 份有 限 公 司 和广 州 科 技 金融 创 新 投 资控 股 有 限 公司 。 公
司 拥 有 公 募基 金 、 社 保基 金 投 资 管理 人 、 受 托管 理 保 险 资金 投 资 管 理人 、 合 格 境内 机 构 投 资者 境 外
证券投资管理（QDII ） 和特定客户资产管理等业务资格。
本 基 金 管 理人 在 董 事 会下 设 合 规 及风 险 管 理 委员 会 、 薪 酬与 资 格 审 查委 员 会 、 战略 规 划 委 员会
三个专业委员会。 公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 24 个部门：综合管理部、财务部、
人 力 资 源 部、 监 察 稽 核部 、 基 金 会计 部 、 注 册登 记 部 、 信息 技 术 部 、中 央 交 易 部、 规 划 发 展部 、 研
究 发 展 部 、权 益 投 资 一部 、 权 益 投资 二 部 、 固定 收 益 部 、数 量 投 资 部、 量 化 投 资部 、 另 类 投资 部 、
数 据 策 略 投资 部 、 国 际业 务 部 、 产品 营 销 管 理部 、 北 京 分公 司 、 广 州分 公 司 、 上海 分 公 司 、互 联 网
金融部、 北京办事处。 此外， 还出资设立了广发国际资产管理有限公司 （香港子公司） 、 瑞元资本管
理有限公司，参股了证通股份有限公司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理八十八只开放 式基金---广发 聚富开放式证券投资基
金、 广发稳健增长开放式证券投资基金、 广发小盘成长股票型证券投资基金 （LOF ） 、 广发货币市场
基 金 、 广 发聚 丰 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 策略 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发大 盘 成 长 混合 型 证
券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指
数证券投资基金、 广发聚瑞股票型证券投资基金、 广发中证 500 指数 证券投资基金 （LOF ） 、 广发内
需 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 全球 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金 、 广 发行 业 领 先 股票 型 证
券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型 证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资
基 金 、 广 发聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 、 广 发 制造 业 精 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 财 信 用债 证 券
投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财
年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金，广发双债添利债券型证券投资
基金、 广发纯债债券型证券投资基金、 广发理财 30 天债券 型证券投资基金、 广发新经济股票型发起
式证券投资基金、广发 中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投
资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券型
证 券 投 资 基金 、 广 发 美国 房 地 产 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发集 利 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、
广 发 趋 势 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 优 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发天 天 红
发 起 式 货 币市 场 基 金 、广 发 亚 太 中高 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金 、 广 发现 金 宝 场 内实 时 申 赎 货币 市 场
基 金 、 广 发全 球 医 疗 保健 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 成 长 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 钱
袋 子 货 币 市场 基 金 、 广发 天 天 利 货币 市 场 基 金、 广 发 集 鑫债 券 型 证 券投 资 基 金 、广 发 竞 争 优势 灵 活
配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 新动 力 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 中证 全 指 可 选消 费 交 易 型开 放 式
指 数 证 券 投资 基 金 、 广发 主 题 领 先灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 活 期 宝 货币 基 金 、 广发 逆 向
策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指数 型证券投资基金、广发中证全
指 医 药 卫 生交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 信 息 技 术交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基
金 、 广 发 中证 全 指 信 息技 术 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 发 起 式 联接 基 金 、 广发 对 冲 套 利定 期 开
放混合型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 养 老产 业 指 数 型发 起 式 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 金 融
地 产 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 、 广 发 中证 环 保 产 业指 数 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 安 混合 型 证
券 投 资 基 金、 广 发 纳 斯达 克 生 物 科技 指 数 型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 宝 混 合型 证 券 投 资基 金 、
广 发 聚 惠 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全 指 可选 消 费 交 易型 开 放 式 证券 投 资 基 金发 起 式
联 接 基 金 、广 发 中 证 全指 医 药 卫 生交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 发起 式 联 接 基金 、 广 发 安心 回 报
混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 安 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金、 广 发 聚 康混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚
泰混 合型证券投资基金、广发纳斯达克 100 交 易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交
易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 全 指原 材 料 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全
指 主 要 消 费交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 能 源 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 发
起 式 联 接 基金 、 广 发 中证 全 指 金 融地 产 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 发 起 式 联接 基 金 、 广发 中 证
医 疗 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 广 发改 革 先 锋 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全 指 原材 料 交
易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 发 起式 联 接 基 金、 广 发 中 证全 指 主 要 消费 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基金发起式联接基金、广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发百 发 大 数 据策 略 成 长 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发聚 盛 灵
活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发多 策 略 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 安富 回 报 灵 活配 置 混
合型证券投资基金和广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金，管理资产规模为 3300.24 亿元。
同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
代宇
本基金的基金
经理；广发聚
财信用债券基
金的基金经
理；广发集利
一年定期开放
债券基金的基
金经理；广发
成长优选混合
基金的基金经
理；广发聚惠
混合基金的基
金经理；广发
安泰回报混合
基金的基金经
理；广发安心
回报混合基金
的基金经理；
广发双债添利
债券基金的基
金经理
2011-08-05 - 10 年
女 ， 中 国 籍 ， 金 融 学 硕 士 ， 持 有
中 国 证 券 投 资 基 金 业 从 业 证 书 ，
2005 年 7 月至 2011 年 6 月先后任
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部 研 究 员 及 交 易 员 、 国 际 业 务 部
研 究 员 、 机 构 投 资 部 专 户 投 资 经
理，2011 年 7 月调入固定 收益部
任投资人员，2011 年 8 月 5 日起
任 广 发 聚 利 债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2012 年 3 月 13 日起 任广发聚
财 信 用 债 券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 6 月 5 日至 2015 年 7 月
23 日任广发 聚鑫债券基金的基金
经理， 2013 年 8 月 21 日 起任广发
集 利 一 年 定 期 开 放 债 券 基 金 的 基
金经理， 2015 年 2 月 17 日起任广
发 成 长 优 选 混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2015 年 4 月 15 日起 任广发聚
惠混合基金的基金经理，2015 年
5 月 14 日起 任广发安泰回报混合
基 金 和 广 发 安 心 回 报 混 合 基 金 的
基金经理， 2015 年 5 月 27 日起任
广 发 双 债 添 利 债 券 基 金 的 基 金 经
理。
注：1. “ 任职日期 ” 和“ 离职日期” 指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发
聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 基 金 合 同》 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的 原 则广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 严 格 控 制风 险 的 基 础上 ， 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 ， 基 金 运作 合 法
合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
公 司 通 过 建立 科 学 、 制衡 的 投 资 决策 体 系 ， 加强 交 易 分 配环 节 的 内 部控 制 ， 并 通过 实 时 的 行为
监控与及时 的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在 投 资 决 策的 内 部 控 制方 面 ， 公 司制 度 规 定 投资 组 合 投 资的 股 票 必 须来 源 于 备 选股 票 库 ， 重点
投 资 的 股 票必 须 来 源 于核 心 股 票 库。 公 司 建 立了 严 格 的 投资 授 权 制 度， 投 资 组 合经 理 在 授 权范 围 内
可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时
间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ” 的原则， 公平分配投资指令。 公司原则上禁止不同组合间
的同日反向交易 （指数型基金除外） ； 对于不同投资组合间的同时同向交易， 公司可以启用公平交易
模块，确保交易的公平。
公 司 监 察 稽核 部 对 非 公开 发 行 股 票申 购 和 以 公司 名 义 进 行的 债 券 一 级市 场 申 购 方案 和 分 配 过程
进行审核和监控, 保证分配结果符合公平交易的原则； 对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，
对 投 资 组 合和 交 易 对 手之 间 议 价 交易 的 交 易 价格 公 允 性 进行 审 查 ， 并由 相 关 投 资组 合 经 理 对交 易 价
格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3 日内和 5 日内的股票
同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 上 述 公 平交 易 制 度 总体 执 行 情 况良 好 。 通 过对 本 年 度 该组 合 与 公 司其 余 各 组 合的
同日、3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口
下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内该组合未发生可能
导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报 告 期 内 ，未 出 现 涉 及本 基 金 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 超 过 该证
券当日成交量 5% 的情况 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年全年 ，债券市场延续了 2014 年走势，收益率大幅下行。
今 年 全 年 ，国 内 实 体 经济 数 据 维 持于 弱 势 。 对政 策 取 向 的博 弈 和 资 金面 主 导 了 资本 市 场 走 势。
全年资金面基本保持了宽松，货币当局 5 次降息，9 次引导公开市场逆回购操作利率下行，适时下
调 信 贷 政 策支 持 再 贷 款、 中 期 借 贷便 利 和 抵 押补 充 贷 款 利率 ， 旨 在 降低 社 会 融 资成 本 。 但 是每 次 引
导利率的操作对债市的影响不尽相同。
第 一 季 度 ，债 市 下 跌 ，走 势 颇 为 波折 ， 收 益 率先 下 后 上 。年 初 在 海 外避 险 情 绪 带动 下 ， 同 时受
央 行 时 隔 一年 重 启 逆 回购 操 作 的 影响 ， 收 益 率几 度 下 探 ；反 而 在 降 准降 息 之 后 ，引 发 了 靴 子落 地 后
的 获 利 回 吐， 开 启 了 收益 率 转 头 上行 的 通 道 ，随 后 对 债 券供 给 的 隐 忧继 续 推 升 抛盘 情 绪 ， 全季 十 年
国开债振幅高达 60 余 BP 。 二季度政策动作频频， 4 月超预 期大幅降准， 公开市场连续下调逆回购
利率， 紧接着 5 月初降 息， 债券收益率应声而跌， 长短收益率开始明显分化， 短端收益率大幅下行 ，
中长端收益率先下后上。 期限利差频创新高。 第三季度的焦点是汇改，8 月 11 日 央行大幅上调人民
币 汇 率 中 间价 以 后 ， 引发 市 场 对 外汇 市 场 资 本外 流 引 起 流动 性 收 紧 的担 忧 ， 股 市下 跌 ， 在 这一 背 景
下，央行加量逆回购操作规模；进一 步降准降息，长债收益率下行气势如虹，期限利差在 3 季度得
到很大程度修复。四季度 M2 增速 连续超预期，市场流动性虽充足，但企业信贷需求偏弱，融资总
量 增 速 继 续下 降 。 债 市涨 幅 四 季 度普 涨 。 涨 幅焦 点 在 于 长久 期 无 风 险利 率 债 和 类利 率 债 ， 主要 配 置
力量来自于银行理财等。
可 转 债 市 场方 面 ， 冰 火两 重 天 ， 上半 年 随 着 股市 持 续 火 爆， 可 转 债 表现 非 常 优 异， 纷 纷 触 发赎
回，下半年随着股市短期急剧下挫，转债市场暴跌，总量萎缩。
截至 12 月 31 日，中债综合净价指数上涨 3.36% 。 分品种看，中债国债总净价指数上涨 4.33% ；
中证金融债净价指数上涨 4.09% ；中 证企业债净价指数上涨 4.2% 。
我 们 在 本 年的 纯 债 操 作是 精 心 挑 选信 用 债 品 种， 保 持 较 高仓 位 ， 上 半年 适 度 参 与可 转 债 市 场，
下半年清仓权益类品种，同时适度拉长久期，积极调整账户以应对规模的变动。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本报告期内，广发聚利净值增长率为 21.2% ，同 期业绩比较基准收益率为 8.74% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望第 2016 年，我们认为债券市场有望在波动中小涨。信用债分化会继续显著。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2015 年第 4 季度， 债市上涨的幅度超出了经济基本面可以解释的程度。 我们认为一方面以银行
理 财 为 首 的广 义 配 置 力量 源 源 不 断， 造 成 了 债市 严 重 供 不应 求 ； 另 一方 面 ， 在 利率 债 供 给 偏少 的 情
况下， 各个机构为释放下一季度的配置压力又不约而同提前入场布局， 加剧了供求不平衡。 展望 2016
年， 我们认为配置力量占上风的局面在春节前很难有所缓解， 债市短期有望能持续供销两旺的局面。
中 长 期 来 看， 债 市 可 能会 告 别 急 涨行 情 ， 转 而进 入 箱 体 波动 的 局 面 。从 政 策 面 来看 ， 在 需 求不
振的前提下， 货币政策走势有望能保持一贯性。 但是两难局面依旧存在， 一方面， 实体 回报率低下 ，
但 是 金 融 机构 加 杠 杆 进入 资 本 市 场的 热 情 高 涨， 放 松 极 有可 能 推 升 虚拟 的 金 融 市场 泡 沫 ， 对实 体 经
济 没 有 助 益， 这 使 得 央行 在 放 松 节奏 上 有 所 忌惮 。 另 一 方面 ， 央 行 放任 利 率 持 续上 升 的 可 能性 也 很
小， 利率上升无助于汇率稳定， 反而会导致资产价格下跌， 加剧金融风险和汇率贬值。 反观财政面 ，
积 极 的 财 政政 策 带 来 的融 资 需 求 增加 将 打 压 债券 价 格 。 从全 局 来 看 ，随 着 美 国 加息 的 落 地 和外 储 的
持续流出，汇率的波动注定会成为资本市场的焦点，极大左右了市场走势，需要密切跟踪。
除了政策面风险和汇率风险，信用风险是 2016 年最应高度重视并盯防的风险。 去年末的“ 山水
事件 ” 给全年热度不减的信用风险事件簿留下浓墨重彩的一笔。2016 年， 信 用 风 险 不 断 片 会 成 为 常
态。在低信用利差水平下，信用债投资者必须在 “ 防踩雷” 与“ 缺资产” 的纠结状态下找到平衡点。
最后，国内债市收益率已经较低，这本身也是一种风险。
在 这 样 的 背景 下 ， 稳 健的 组 合 套 息依 旧 可 为 ，积 极 的 组 合可 在 套 息 基础 上 适 当 拉长 久 期 。 不过
也要注意把握波段和节奏。否则收益极易受到市场波动的侵蚀。
股 市 的 疲 软使 得 机 会 更多 。 但 是 可转 债 市 场 已经 萎 缩 不 少， 存 量 转 债也 都 不 算 便宜 ， 我 们 认为
可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。
新 的 季 度 我们 计 划 维 持仓 位 ， 合 理调 控 久 期 ，梳 理 结 构 。同 时 密 切 关注 市 场 机 会的 变 化 ， 择机
调整策略，力保组合净值平稳增长。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
公 司 设 有 估值 委 员 会 ，按 照 相 关 法律 法 规 和 证监 会 的 相 关规 定 ， 负 责制 定 旗 下 基金 投 资 品 种的
估 值 原 则 和估 值 程 序 ，并 选 取 适 当的 估 值 方 法， 经 公 司 管理 层 批 准 后方 可 实 施 。估 值 委 员 会的 成 员
包 括 ： 公 司分 管 投 研 、估 值 的 副 总经 理 、 督 察长 、 各 投 资部 门 负 责 人、 研 究 发 展部 负 责 人 、监 察 稽
核 部 负 责 人和 基 金 会 计部 负 责 人 。估 值 委 员 会定 期 对 估 值政 策 和 程 序进 行 评 价 ，在 发 生 了 影响 估 值
政策和程 序的 有 效 性 及适 用 性 的 情况 后 及 时 修订 估 值 方 法， 以 保 证 其持 续 适 用 。基 金 日 常 估值 由 基
金 会 计 部 具体 执 行 ， 并确 保 和 托 管行 核 对 一 致。 投 资 研 究人 员 积 极 关注 市 场 变 化、 证 券 发 行机 构 重
大 事 件 等 可能 对 估 值 产生 重 大 影 响的 因 素 ， 向估 值 委 员 会提 出 估 值 建议 ， 确 保 估值 的 公 允 性。 监 察广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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稽 核 部 负 责定 期 对 基 金估 值 程 序 和方 法 进 行 核查 ， 确 保 估值 委 员 会 的各 项 决 策 得以 有 效 执 行。 以 上
所 有 相 关 人员 具 备 较 高的 专 业 能 力和 丰 富 的 行业 从 业 经 验。 为 保 证 基金 估 值 的 客观 独 立 ， 基金 经 理
不 参 与 估 值的 具 体 流 程， 但 若 存 在对 相 关 投 资品 种 估 值 有失 公 允 的 情况 ， 可 向 估值 委 员 会 提出 意 见
和建 议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。
本 基 金 管 理人 已 与 中 央国 债 登 记 结算 有 限 责 任公 司 、 中 证指 数 有 限 公司 签 署 服 务协 议 ， 由 其按
合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 本 基 金 合 同 中 “ 基 金 收 益 与 分 配 ” 之 “ （ 三 ） 基 金 收 益 分 配 原 则 ” 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 本 年 度
可供分配利润 124,810,949.04 元。 本 基金已于 2016 年 1 月 20 日实施了 2015 年度利润分 配， 符合基
金合同的规定。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期, 中国 建 设 银 行股 份 有 限 公司 在 本 基 金的 托 管 过 程中, 严 格 遵守了 《 证 券 投资 基 金 法 》 、
基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了
基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本报告期, 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 对本基金的基金资
产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核, 对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基
金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人 对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
本 报 告 期 的基 金 财 务 会计 报 告 经 德勤 华 永 会 计师 事 务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 审 计 ，注 册 会 计 师签
字出具了德师报( 审) 字(16) 第 P0734 号标准无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告正文查看
审计报告全文。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§7
年 度 财务 报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：广发聚利债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 38,302,579.06 5,938,595.20
结算备付金 2,441,751.41 5,564,514.11
存出保证金 16,302.67 48,903.98
交易性金融资产 645,823,597.40 341,236,418.29
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 645,823,597.40 341,236,418.29
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 15,400,135.00
应收证券清算款 42,480,582.08 -
应收利息 10,125,869.68 8,131,068.77
应收股利 - -
应收申购款 23,079,510.77 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 762,270,193.07 376,319,635.35
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - - 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 288,161,292.50 171,999,661.70
应付证券清算款 37,307,037.54 5,400,000.00
应付赎回款 2,232,510.60 765,803.61
应付管理人报酬 140,309.03 120,228.23
应付托管费 46,769.68 40,076.09
应付销售服务费 - -
应付交易费用 9,739.46 10,170.71
应交税费 536,545.10 536,545.10
应付利息 314,953.04 464,938.09
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 334,208.35 424,921.22
负债合计 329,083,365.30 179,762,344.75
所 有 者 权益： - -
实收基金 285,948,860.52 157,292,822.06
未分配利润 147,237,967.25 39,264,468.54
所 有 者 权益合 计 433,186,827.77 196,557,290.60
负 债 和 所有者 权 益 总计 762,270,193.07 376,319,635.35
注： 报告截止 日 2015 年 12 月 31 日， 基 金份额净值人民币 1.515 元， 基金份额 总额 285,948,860.52
份。
7.2 利润表
会计主体： 广发聚利债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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年 12 月 31 日 12 月 31 日
一、收入 39,445,568.83 71,256,850.31
1. 利息收入 18,557,516.28 35,551,982.87
其中：存款利息收入 89,942.58 1,160,956.52
债券利息收入 18,455,757.29 33,458,465.85
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 11,816.41 932,560.50
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 20,139,211.80 1,388,812.39
其中：股票投资收益 -3,370,212.99 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 23,416,742.92 1,388,812.39
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 92,681.87 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
686,218.00 34,205,542.34
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 62,622.75 110,512.71
减 ： 二 、费用 6,953,337.90 13,768,281.37
1 ．管理人报 酬 1,067,966.28 1,894,187.96
2 ．托管费 355,988.68 631,396.04
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 90,043.63 17,447.11
5 ．利息支出 4,981,302.29 10,784,280.43
其中：卖出回购金融资产支出 4,981,302.29 10,784,280.43
6 ．其他费用 458,037.02 440,969.83
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ” 号 填列 ） 32,492,230.93 57,488,568.94 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 32,492,230.93 57,488,568.94
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 广发聚利债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
157,292,822.06 39,264,468.54 196,557,290.60
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 32,492,230.93 32,492,230.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
128,656,038.46 75,481,267.78 204,137,306.24
其中：1. 基金 申购款 324,434,418.10 151,978,246.82 476,412,664.92
2. 基金赎回款 -195,778,379.64 -76,496,979.04 -272,275,358.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
285,948,860.52 147,237,967.25 433,186,827.77
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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一、 期初所有者权益 （基
金净值）
335,745,621.79 11,574,668.66 347,320,290.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 57,488,568.94 57,488,568.94
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-178,452,799.73 -29,798,769.06 -208,251,568.79
其中：1. 基金 申购款 418,991,247.53 77,146,411.04 496,137,658.57
2. 基金赎回款 -597,444,047.26 -106,945,180.10 -704,389,227.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
157,292,822.06 39,264,468.54 196,557,290.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王志伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
广 发 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (“ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 (“ 中国证监会 ”) 证 监 许 可
[2011]668 号 《关于核准广发聚利债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由广发基金管理有限公司
依 照 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金运 作 管 理 办法 》 等 有 关规 定 和 《 广发 聚利
债券型证券投资基金基金合同》 (“ 基 金合同 ”) 发起，于 2011 年 8 月 5 日募集 成立。本基金的基金管
理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金募集期为 2011 年 7 月 4 日至 2011 年 7 月 29 日，本基金 为契约型基金， 存续期限不定，
基金合同生效后三年内( 含三年) 为封闭期， 封闭期间投资人不能申购赎回本基金份额， 但可在本基金广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额； 本基金封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)。本
基金募集资金总额为人民币 335,745,621.79 元， 有效认购户数为 4,229 户 。 其中， 认购资金在募集期
间产生的利息共计人民币 39,163.00 元，折合基金份额 39,047.36 份，按 照基金合同的有关约定计入
基金份额持有人的基金账户， 折算差额人民币 115.64 元计入 基金资产。 本基金募集资金经德勤华永
会计师事务所有 限公司验资。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金运 作 管 理 办法 》 和 基 金合 同 等 有 关规
定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 包 括 中 小 板 、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证及法律法规或中国证监会
允 许 基 金 投资 的 其 他 金融 工 具 ， 但需 符 合 中 国证 监 会 的 相关 规 定 。 本基 金 主 要 投资 于 固 定 收益 类 金
融 工 具 ， 具体 包 括 国 债、 央 行 票 据、 金 融 债 、企 业 债 、 公司 债 、 次 级债 券 、 可 转换 债 券 、 分离 交 易
可 转 债 、 短期 融 资 券 、资 产 支 持 证券 和 债 券 回购 ， 以 及 法律 法 规 或 中国 证 监 会 允许 基 金 投 资的 其 他
固 定 收 益 类资 产 。 本 基金 不 从 二 级市 场 买 入 股票 或 权 证 ，但 可 参 与 一级 市 场 新 股申 购 、 股 票增 发 和
要 约 收 购 类股 票 投 资 ，还 可 持 有 因可 转 换 债 券转 股 所 形 成的 股 票 、 因所 持 股 票 进行 股 票 配 售及 派 发
所 形 成 的 股票 和 因 投 资分 离 交 易 可转 债 所 形 成的 权 证 。 本基 金 业 绩 比较 基 准 为 ：中 证 全 债 指数 收 益
率。
本基金的财务报表于 2016 年 3 月 23 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “ 企 业 会 计 准 则 ”) 及中
国 证 监 会 发布 的 关 于 基金 行 业 实 务操 作 的 有 关规 定 编 制 ，同 时 在 具 体会 计 核 算 和信 息 披 露 方面 也 参
考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本 基 金 财 务报 表 的 编 制符 合 企 业 会计 准 则 和 中国 证 监 会 发布 的 关 于 基金 行 业 实 务操 作 的 有 关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2015 年度 的经营成果和
基金净值变动情况。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
为 确 保 证 券投 资 基 金 估值 的 合 理 性和 公 允 性 ，根 据 《 中 国证 券 投 资 基金 业 协 会 估值 核 算 工 作小
组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下 简称 “ 估值处 理标准 ” ） ， 本基金自 2015
年 3 月 17 日 起， 对所持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品
种 的 估 值 方法 进 行 调 整， 采 用 第 三方 估 值 机 构提 供 的 价 格数 据 进 行 估值 ， 估 值 处理 标 准 另 有规 定的
除外。于 2015 年 3 月 17 日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50% 。
7.4.5.3 差错更 正 的 说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号文 《关 于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]103 号文《关于股权分置试点
改革有关税 收政策问题 的通知》 、财税[2008]1 号 《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠
政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳证 券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工
作的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号 《关 于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
1. 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2. 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3. 对基金取 得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得
税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 其中股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之前 的， 暂减按 25% 计
入应纳税所得额， 股权登记日在 2015 年 9 月 8 日 之后的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述
所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
4. 对基金取 得的债券利息收入， 由 发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5. 对于基金 从事 A 股买 卖，出让方按 0.10% 的 税率缴纳证券( 股票) 交易 印花税，受让方不再缴
纳印花税。
6. 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 对 价 ，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、 基金管理人、 注册登 记与
过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构
深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东
GF International Investment Management Limited （广发国
际资产管理有限公司）
基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券股份有限
公司
39,893,259.67 100.00% - -
7.4.8.1.2 权证 交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 22 页共 34 页
7.4.8.1.3 债券 交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股份有限公
司
483,011,108.51 100.00% 1,005,908,215.00 100.00%
7.4.8.1.4 债券 回 购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广发证券股份有限公
司
6,614,031,000.00 100.00% 8,348,222,000.00 100.00%
7.4.8.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券股份有限公
司
36,318.64 100.00% - -
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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佣金 总量的比例 金总额的比例
广发证券股份有限公
司
- - - -
注： 1 、 股票 交易佣金的计提标准： 支付佣金= 股票成交金额× 佣金比例- 证管费- 经手费- 结算风 险
金( 含债券交易) 。
2 、本基金与 关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
3 、 本基金对 该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。 该类佣金协议的服务范围
还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方 报 酬
7.4.8.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,067,966.28 1,894,187.96
其中：支付销售机构的客户维护费 168,053.41 271,685.17
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.6% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.6%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 5 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 355,988.68 631,396.04 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起 5 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假
日、休息日，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7.4.8.4 各关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有
限公司
38,302,579.06 38,613.77 5,938,595.20 54,662.31
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
7.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.9 期末 （2015 年 12 月 31 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
7.4.9.1 因认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 25 页共 34 页
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金无因 认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ，本基金无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 124,999,292.50 元，是以如 下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
1380293 13 泰州债 2016-01-04 111.47 100,000.00 11,147,000.00
1580296 15 铁道 17 2016-01-04 101.49 300,000.00 30,447,000.00
150023
15 附息国债
23
2016-01-05 101.44 200,000.00 20,288,000.00
150218 15 国开 18 2016-01-05 105.02 200,000.00 21,004,000.00
150314 15 进出 14 2016-01-05 104.95 100,000.00 10,495,000.00
150416 15 农发 16 2016-01-05 100.23 100,000.00 10,023,000.00
1580059
15 九江置地
债
2016-01-05 107.05 250,000.00 26,762,500.00
合计
1,250,000.00 130,166,500.00
7.4.9.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 163,162,000.00 元，于 2016 年 1 月 4 日、1 月 5 日、1 月 6 日、1 月 7 日、1 月 8 日、1 月
11 日、1 月 13 日、1 月 14 日先后到 期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的
债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于
债券回购交易的余额。
7.4.10 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 接 近 于公广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页共 34 页
允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
本 基 金 对 以公 允 价 值 进行 后 续 计 量的 金 融 资 产与 金 融 负 债根 据 对 计 量整 体 具 有 重大 意 义 的 最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注 7.4.4.5 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于无第一层级的余额， 属
于 第 二层 级的 余 额 为 645,823,597.40 元 ， 无属 于第 三 层级 的余 额(2014 年 12 月 31 日 ：第 一层级
72,804,291.29 元，第二层 级 268,432,127.00 元，无 属于第三层级的余额) 。
(iii) 公允价值 所属层级间的重大变动
对 于 证 券 交易 所 上 市 的证 券 ， 若 出现 重 大 事 项停 牌 、 交 易不 活 跃 、 或属 于 非 公 开发 行 等 情 况，
本 基 金 分 别于 停 牌 日 至交 易 恢 复 活跃 日 期 间 、交 易 不 活 跃期 间 及 限 售期 间 将 相 关证 券 的 公 允价 值 列
入第二层级或第三层级， 上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。 如附 注 7.4.5.2 所 述，
本基金自 2015 年 3 月 17 日起，对所持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易 或挂牌转
让 的 固 定 收益 品 种 的 估值 方 法 进 行调 整 ， 采 用第 三 方 估 值机 构 提 供 的价 格 数 据 进行 估 值 ， 相关 固 定
收益品种的公允价值层次归入第二层级。
2. 除公允价值 外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资 组合 报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 645,823,597.40 84.72
其中：债券 645,823,597.40 84.72
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- - 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 40,744,330.47 5.35
7 其他各项资产 75,702,265.20 9.93
8 合计 762,270,193.07 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
8.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
本基金本 报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600037 歌华有线 18,624,882.24 9.48
2 600875 东方电气 15,353,317.98 7.81
3 000425 徐工机械 6,066,974.24 3.09
4 601318 中国平安 1,733,519.16 0.88
5 600085 同仁堂 1,183,079.04 0.60
6 601211 国泰君安 177,390.00 0.09
7 601985 中国核电 64,410.00 0.03
8 603589 口子窖 32,000.00 0.02
9 603979 金诚信 17,190.00 0.01 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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10 603085 天成自控 7,270.00 0.00
11 300455 康拓红外 3,440.00 0.00
注： 本项及下项 8.4.2 、8.4.3 的买入包 括基金二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换
股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权
等减少的股票，此外， “ 买入金额” （或 “ 买入股 票成本 ” ）、“ 卖出金额” （或 “ 卖出股 票收入 ” ）均按
买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600037 歌华有线 17,312,858.77 8.81
2 600875 东方电气 12,862,005.76 6.54
3 000425 徐工机械 6,034,442.18 3.07
4 601318 中国平安 1,862,654.56 0.95
5 600085 同仁堂 1,166,015.40 0.59
6 601211 国泰君安 274,590.00 0.14
7 601985 中国核电 226,290.00 0.12
8 603589 口子窖 71,432.00 0.04
9 603979 金诚信 30,226.00 0.02
10 603085 天成自控 29,700.00 0.02
11 300455 康拓红外 23,045.00 0.01
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 43,263,472.66
卖出股票的收入（成交）总额 39,893,259.67
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 20,288,000.00 4.68 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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2 央行票据 - -
3 金融债券 62,364,000.00 14.40
其中：政策性金融债 62,364,000.00 14.40
4 企业债券 532,850,597.40 123.01
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,321,000.00 7.00
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 645,823,597.40 149.09
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 124466 13 邕城投 450,000 50,391,000.00 11.63
2 122940 09 咸城投 315,600 35,309,328.00 8.15
3 127173 15 津铁投 300,000 32,880,000.00 7.59
4 1380312
13 湛江基
投债
300,000 32,358,000.00 7.47
5 1580059
15 九江置
地债
300,000 32,115,000.00 7.41
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
（1 ）本基金 本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金 本报告期内未进行股指期货交易。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
（1 ）本基金 本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金 本报告期内未进行国债期货交易。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 根据公 开 市 场 信息 ， 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期未 出 现 被 监管 部 门 立 案调 查 ，
也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本报告 期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
8.12.3 期 末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
16,302.67
2 应收证券清算款
42,480,582.08
3 应收股利
-
4 应收利息
10,125,869.68
5 应收申购款
23,079,510.77
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
75,702,265.20
8.12.4 期 末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§9
基 金 份额 持 有 人信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
24,179
11,826.33 54,710,130.38 19.13% 231,238,730.14 80.87%
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
上海勤远投资管理中心
（有限合伙）－勤远稳
利 1 号基金
1,364,041.00 4.61%
2 陈虹 1,263,946.00 4.28%
3
四川富邦金马资产管理
有限公司－富邦金马 1
期私募投资基金
866,549.00 2.93%
4
乌鲁木齐铁路局企业年
金计划－中国建设银行
股份有限公司
700,000.00 2.37%
5
中国建银投资有限责任
公司企业年金计划－中
国银行股份有限公司
699,864.00 2.37%
6
上海勤远投资管理中心
（有限合伙）－勤远月
利 1 号基金
679,809.00 2.30%
7 陈庆和 592,296.00 2.00%
8 谭灿明 551,155.00 1.86%
9 潘红梅 495,599.00 1.68%
10
太平养老金溢丰债券型
养老金产品－中国工商
银行股份有限公司
490,000.00 1.66%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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基金管理人所有从业人员持有本基金 7,031.76 0.0025%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2011 年 8 月 5 日) 基 金份额总额 335,745,621.79
本报告期期初基金份额总额 157,292,822.06
本报告期 基金总申购份额 324,434,418.10
减： 本报告期基金总赎回份额 195,778,379.64
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 285,948,860.52
§ 11
重 大事件 揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
2015 年 4 月 30 日， 包林 生不再担任本基金管理人的副总经理。2015 年 5 月 23 日， 肖雯不再担
任 本 基 金 管 理 人 的 副 总 经 理 。 相 关 事 项 已 向 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 备 案 。
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布 任免通知， 聘 任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。
本基金托管人 2015 年 9 月 18 日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职
务。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 39,893,259.67 100.00% 36,318.64 100.00% -
东方证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1 、交易 席位选择标准：
（1 ）财务状 况良好，在最近一年内无重大违规行为；
（2 ）经营行 为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（3 ）具备投 资运作 所 需 的 高 效 、 安 全 、 合 规 的 席 位 资 源 ， 满 足 投 资 组 合 进 行 证 券 交 易 的 需 要 ；
（4 ） 具有较 强的研究和行业分析能力， 能及时、 全面、 准确地向公司提供关于宏观、 行业、 市
场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）能积极 为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
（6 ）能提供 其他基金运作和管理所需的服务。
2 、交易席位 选择流程：
（1 ） 对交易 单元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择
标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
（2 ） 协议签 署及通知托管人。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议， 并通知基
金托管人。
11.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元 广发聚利债券型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
483,011,108.
51
100.00%
6,614,031,
000.00
100.00% - -
广 发 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 六年三 月 二 十八日
