招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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招商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）
2015 年年 度报 告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 26 日
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。
本 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计 ， 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 出 具 了 2015
年度无保留意见的审计报告 ，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 招商信用添利债券（LOF ）
场内简称 招商信用
基金主代码 161713
交易代码 161713
基金运作方式 契 约 型 ， 本 基 金 在 基 金 合 同 生 效 后 五 年 内 （ 含 五 年 ）
封 闭 运 作 ， 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 ； 封 闭 期 结 束
后转为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010 年 6 月25 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,385,172,756.81 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年 7 月30 日
注： 招商信用添利债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” 或 “招 商信用添利债券封闭” ， 场内
简称 “招商信用” ， 基金代码 “161713 ” ） 基金份 额持有人大会已于 2015 年 6 月16 日 在北京召开。
出席本 次大 会的本 基金 基金份 额持 有人（ 或其 代理人 ）所 代表份 额未 达到法 定开 会条件 ， 故 本 次
基金份 额持 有人大 会未 能成功 召开 。根据 基金 合同的 相关 规定， 基金 份额持 有人 大会未 能 成 功 召
开的情 况下 ，本基 金将 在封闭 期届 满日后 进入 转换运 作方 式过渡 期， 并在转 换运 作方式 过 渡 期 届
满的次日起转为上市开放式基金（LOF）。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过投资于高信用等级的固定收益品种，合理
安排组合期限结构，在追求长期本金安全的基础上，
通过积极主动的管理，力争为投资者创造较高的当期
收益。
投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币
政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久
期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、
期限结构配置、 信用策略、 相对价值判断、 期权策略、
动态优化等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线
以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极
调整。
在可转换债券的投资上，主要采用可转债相对价值分
析策略。可转债相对价值分析策略通过分析不同市场招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值
走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和
预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 林葛
联系电话 0755 －83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95599
传真 0755 －83196475 010-68121816
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1 ）招商基 金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
（2 ）中国农 业银行股份有限公司
地址： 北京市 复兴门内大街 28 号凯晨 世贸中心东座
9 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 367,655,485.19 171,227,401.86 155,629,659.18
本期利润 141,091,169.45 538,549,390.07 24,460,009.82
加权平均基金份额本期利润 0.0811 0.2544 0.0116
本期基金份额净值增长率 7.12% 27.19% 0.81%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0071 0.0235 -0.0387
期末基金资产净值 1,427,924,716.18 2,431,517,463.23 2,034,782,735.89
期末基金份额净值 1.031 1.149 0.961
注：1 、 基金业绩指标不包括持有人认 （申） 购或 交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.47% 0.11% 2.73% 0.08% 0.74% 0.03%
过去六个月 0.97% 0.22% 4.90% 0.07% -3.93% 0.15%
过去一年 7.12% 0.38% 8.15% 0.08% -1.03% 0.30%
过去三年 37.35% 0.33% 18.78% 0.10% 18.57% 0.23%
过去五年 60.06% 0.29% 29.61% 0.09% 30.45% 0.20%
自基金合同
生效起至今
65.11% 0.30% 28.91% 0.09% 36.20% 0.21%
注：业绩比较基准收益率＝中债综合指数收益率 ，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡 。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：根 据基 金合同 第十 四条（ 四） 投资策 略的 规定： 本基 金对固 定收 益类证 券的 投资比 例 不 低 于
基金资产的 80% ， 其中投资 级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80% ， 对 股票等权益
类证券的投资比例不 超过基金资产的 20％。本 基金于 2010 年 6 月 25 日 成立，自基金成立日起 6
个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放 总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 1.9420 399,516,821.37 1,594.91 399,518,416.28
2014 0.6700 141,814,662.73 - 141,814,662.73
2013 0.7300 154,514,484.00 - 154,514,484.00
合计 3.3420 695,845,968.10 1,594.91 695,847,563.01
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中， 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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截至 2015 年12 月 31 日， 本基金管理人共管理 63 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交 易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财7 天 债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利1 个 月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
向霈
本基金
的基金
经理
2015 年 6
月 9 日
-
8
向霈，女，中国国籍，工商管理硕士。
2006 年 加入招 商 基 金 管理 有 限 公 司，
先后曾任职于市场部、 股票投资部、 交
易部，2011 年 起 任 固 定收 益 投 资 部研
究员， 曾任招 商现金增值开放式证券投
资基金、 招商 理财 7 天债 券型证券投资
基金、 招商招 金宝货币市场基金及招商
保证金快线货币市场基金基金经理， 现
任招商招钱宝货币市场基金、 招商信 用
添 利 债 券型证 券 投 资基金 （LOF ） 及招
商招利 1 个月 期 理 财债券 型 证 券投资
基金基金经理。
邓栋， 男， 中 国国籍， 工学硕士。2008
年加入毕马威华振会计师事务所， 从 事招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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邓栋
离任本
基金基
金经 理
职务
2013 年 9
月 12 日
2015 年 7
月 23 日
6 审计工作，2010 年 1 月 加入招商基金
管理有限公司， 曾任固定 收益投资部研
究员、 招商信 用添利债券型证券投资基
金（LOF ） 基金 经 理 ，现任 固 定 收益投
资部副总监兼行政负责人、 招商安达 保
本混合型证券投资基金、 招商安润保本
混合型证券投资基金、 招 商瑞丰灵活配
置混合型发起式证券投资基金、 招商 信
用增强债券型证券投资基金、 招商丰 泰
灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
招 商 丰 泽 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基
金、 招商标普 金砖四国指数证券投资基
金(LOF) 、招 商标普高收益红利贵族指
数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 丰 融 灵
活配置混合型证券基金 基金经理。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 信
用添利债券型证券投资基金 （LOF） 基金合同》 等基金法律文件的约定， 本着诚实信用、 勤勉 尽 责
的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的前提 下， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期
内，基 金运 作整体 合法 合规， 无损 害基金 持有 人利益 的行 为。基 金的 投资范 围以 及投资 运 作 符 合
有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年修订 ） 的 规
定， 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对投资决策的内部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决策 方面 享有公 平的 机会， 公司 合理设 置了 各类资 产 管 理 业招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ，建立 了科 学的投 资决 策体系 ，加 强交 易 执 行 环 节
的内部 控 制 ，并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ，通过 对 投 资 交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程， 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。
公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库， 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度， 明确 投资决 策委 员会、 投资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ，投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策， 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程
序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放， 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平
的问题 。公 司交易 部在 报告期 内， 对所有 组合 的各条 指令 ，均在 中央 交易员 的统 一分派 下 ， 本 着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报 告 期 内 ， 公 司 按 照 法 规 要 求 ， 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3 日内、5
日内） 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ，公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同 向交易异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 ，本公司
所有投 资组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易不 存在 成交较 少的 单边交 易量 超过该 证 券 当 日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不 公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年经济 延续下行趋势， 经济结构调整取得一定进展， 投资和第二产业所占比重继续下降，
消费和 第三 产业占 比有 所上升 。投 资领域 房地 产、基 建、 制造业 投资 增速均 持续 放缓， 拖 累 工 业
品价格， 并带来一定程度的 PPI 通 缩压力。 房地产领域销售增速回暖， 但投资增 速仍在继续下行 ，
全年以 去库 存为主 但过 程并未 结束 。基建 投资 增速有 所下 滑，但 整体 仍保持 高位 ，对稳 增 长 起 到招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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了必要的支持作用。CPI 全年低位震荡，PPI 持续 下 行并保持在通缩区间。 受生猪存 栏量处于历史
低位影响， 猪肉价格 1-8 月出现了持 续性上涨， 且经过短期回调后，12 月份继续高位震荡。 非食
品分项受经济下行对收入的负面影响，涨幅没有超出季节性因素。
2015 年的货 币政策全年以宽松为主。8 月份央行 启动汇率市场化定价机制改革，通过降准等
手段保 持了 资金面 的流 动性， 并通 过多种 政策 工具的 组合 运用， 发挥 了维稳 资金 面、降 低 融 资 成
本和经济结构调整多重作用。2015 年的债券市场延续了 2014 年的牛市 行情，上半年在货币政策
宽松背 景下 短端利 率快 速下行 ，长 端利率 下行 幅度有 限；6 月份以后 ，经济 下行 幅度加 快 ， 股 市
资金回 流， 大量资 金流 入债券 市场 ，长端 利率 下行快 于短 端，信 用品 种跟随 利率 品种下 行 ， 一 度
造成短 期资 产荒的 格局 。全年 来看 ，经济 下行 、货币 宽松 、股市 资金 回流是 影响 债市走 牛 的 重 要
驱动因素。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.031 元， 本报告期份额净值增长率为为 7.12% ，同期业
绩比较基准增长率为 8.15% ，基金净 值表现 落后于业绩比较基准 1.03% 。 ， 原因主要是信用债市场
波动较大， 股票市场表现不佳。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望2016 年 的债券市场，经济 仍有下行压力，通货膨胀压力不大，基本面对债券市场仍有支
撑。配合供给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预
期仍将伴随中性偏宽松的货币政策和积极的财政政策。从高层表态来看，短期内央 行对总量流动
性的增长大概率还会保持警惕，降准等重量级的数量放松手段会斟酌使用， 预计债券收益率将呈
现震荡走势 ，后续需关注人民币兑美元贬值压力及经济基本面变化对央行货币政策节奏的影响 。
管
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管 理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易 日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究
部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调 整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据 《招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 基金合同》 及最新的招募说明书约定 “在符 合
有关基金收益分配条件的前提下， 本基金收益分配每季度至少 1 次， 每年至多 12 次， 每次收 益 分
配的比例不低于基金可供分配利润的 70 ％。 并 且， 封闭期间本基金每年度收益分配比例不得低于
基金该年度已实现收益的 90%” 。
本基金以 2015 年 3 月 13 日为收益分配基准日进行了 2015 年 第一次利润分配，截至 2015 年
3 月 13 日 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 288,297,524.06 元 ， 当 次 最 低 应 分 配 金 额 为
201,808,266.84 元。利润 分配登记日为 2011 年 3 月 31 日，每 份基金份 额分红 0.1250 元，分红
金额为 264,579,595.78 元 ， 符合相关法 律法规的有关规定以及基金合同、 招 募说明书的有关约定 。
本基金以 2015 年6 月9 日 为收益分配基准日进行了 2015 年第 二次利润分配， 截至 2015 年 6
月 9 日， 本 基金期末可供分配利润为 117,199,096.91 元， 当 次最低应分配金额为 82,039,367.84
元 。 利 润 分 配 登 记 日 为 2015 年 6 月 24 日 ， 每 份 基 金 份 额 分 红 0.0553 元，分红金额为
117,050,013.01 元，符合 相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书 的有关约定。
本基金以 2015 年 9 月 15 日为收益分配基准日进行了 2015 年第 三次利润分配，截至 2015 年
9 月 15 日， 本基金期末可供分配利润为 4,072,631.04 元，当 次最低应分配金额为 2,850,841.73
元。 利润分配 登记日为2015 年9 月30 日， 每份基金 份额分红0.0030 元 ， 分红 金额为3,842,190.22
元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书 的有关约定。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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本基金以 2015 年 12 月 17 日为收益分 配基准日进行了 2015 年 第四 次利润分配，截至 2015
年 12 月 17 日 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 19,919 ，809.69 元 ， 当 次 最 低 应 分 配 金 额 为
13,943,866.78 元。利润 分配登记日为 2011 年 12 月 29 日， 每份基金份额分红 0.0109 元，分红
金额为 14,046,617.27 元 ， 符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、 招募说明书的有关约定。
在 符 合分 红条 件 的前 提下 ， 本基 金已 实 现尚 未分 配 的可 供分 配 收益 部分 ， 将严 格按 照基金合
同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根 据 证监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法 》 第 四十 一 条的 相关 要 求， 基金 合同生效
后，连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金净
值低于五千万的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —招商 基 金 管 理
有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日基金的投资运作， 进 行了认真、 独立的会 计
核算和 必要 的投资 监督 ，认真 履行 了托管 人的 义务， 没有 从事任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为, 招商 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表意见
本 托 管人 认为 ， 招商 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完整 ，未发 现 有 损 害招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
德 勤 华永 会计 师 事务 所（ 特 殊普 通合 伙 ） 审 计了 招 商信 用添 利 债券 型证 券 投资 基金 的财务报
表， 包括 2015 年 12 月 31 日的资产负 债表，2015 年度的利润表、所有者权益( 基金净 值) 变动 表
以及财务报表附注 ，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文 。
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 465,819,400.17 14,150,879.74
结算备付金 4,483,022.97 25,243,906.07
存出保证金 223,224.30 111,250.83
交易性金融资产 1,699,758,607.93 3,273,732,574.45
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,699,758,607.93 3,273,732,574.45
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 56,725,364.66
应收利息 30,506,596.26 58,612,455.85
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,200,790,851.63 3,428,576,431.60
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 768,598,434.60 972,500,000.00
应付证券清算款 121,110.46 -
应付赎回款 517,034.49 -
应付管理人报酬 792,552.07 1,410,561.70
应付托管费 226,443.46 403,017.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 83,099.04 9,158.08
应交税费 2,258,193.76 2,258,193.76
应付利息 68,880.95 409,771.22
应付利润 - 20,018,266.01
递延所得税负债 - -
其他负债 200,386.62 50,000.00
负债合计 772,866,135.45 997,058,968.37
所 有 者 权益：
实收基金 1,385,172,756.81 2,116,636,763.44
未分配利润 42,751,959.37 314,880,699.79
所有者权益合计 1,427,924,716.18 2,431,517,463.23
负债和所有者权益总计 2,200,790,851.63 3,428,576,431.60
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.031 元，基金份 额总额 1,385,172,756.81
份 。
7.2 利润表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
一、收入 173,116,259.86 617,704,083.90
1.利息收入 116,789,920.81 188,867,779.37
其中：存款利息收入 905,720.85 664,297.88
债券利息收入 115,647,849.65 187,966,710.87
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 236,350.31 236,770.62
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“- ”填列） 282,640,524.28 61,514,316.32
其中：股票投资收益 -4,781,762.27 - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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基金投资收益 - -
债券投资收益 285,609,635.51 61,514,316.32
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,812,651.04 -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-226,564,315.74 367,321,988.21
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列 ） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 250,130.51 -
减： 二 、费用 32,025,090.41 79,154,693.83
1 ．管理人报 酬 13,171,645.18 15,150,346.43
2 ．托管费 3,763,327.23 4,328,670.46
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 1,062,744.32 33,820.66
5 ．利息支出 12,414,217.01 58,797,926.36
其中：卖出回购金融资产支出 12,414,217.01 58,797,926.36
6 ．其他费用 1,613,156.67 843,929.92
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
141,091,169.45 538,549,390.07
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
141,091,169.45 538,549,390.07
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,116,636,763.44 314,880,699.79 2,431,517,463.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 141,091,169.45 141,091,169.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-731,464,006.63 -13,701,493.59 -745,165,500.22 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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其中：1. 基 金申购款 537,707,536.85 12,673,617.66 550,381,154.51
2. 基金赎回 款 -1,269,171,543.48 -26,375,111.25 -1,295,546,654.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -399,518,416.28 -399,518,416.28
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,385,172,756.81 42,751,959.37 1,427,924,716.18
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,116,636,763.44 -81,854,027.55 2,034,782,735.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 538,549,390.07 538,549,390.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -141,814,662.73 -141,814,662.73
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,116,636,763.44 314,880,699.79 2,431,517,463.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人 负责人
主管会 计 工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
招 商 信用 添利 债 券型 证券 投 资基 金(LOF)( 原名 招商 信 用添 利债 券 型证 券投 资 基金 ，以 下 简称
“ 本基金”) 系由基金管理人招商基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招
商信用 添利 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》及 其他有 关法 律法规 的规 定，经 中国 证券监 督 管 理 委招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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员会( 以下 简称 “ 中国 证监会”) 证监许 可[2010]645 号文 批准公 开 募集 。本 基 金为 契约 型 封闭 式
基金， 本基 金合同 生效 后五年 内( 含 五年) 为 封闭 期，存 续期 限为不 定期 。本基 金首 次设立 募 集 基
金份额为 2,116,636,763.44 份， 经德 勤华永会计师事务所有限公司验证， 并出具了编号为德师报
( 验) 字(10)第 0035 号验 资报告。 《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》( 以下简称“基金
合同 ”) 于 2010 年 6 月 25 日正式生效。 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司， 基金托管
人为中国农业银行股份有限公司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2010] 第 236 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
1,649,213,376 份基金份 额于 2010 年 7 月 30 日 在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
自 2015 年 7 月 30 日 起， 本基金转为上市开放式基金 (LOF) ， 并更名为招商信用添利债券
型证券投资基金(LOF) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同截至报告期末最新公告的 《招 商信用添利
债券型 证券 投资基 金更 新的招 募说 明书》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围限 于具 有良好 流 动 性 的
金融工 具， 包括国 内依 法发行 上市 的股票 、债 券、货 币市 场工具 、权 证、资 产支 持证券 及 法 律 法
规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。本基 金对 固定收 益类 证券的 投资 比例不 低 于 基 金
资产的 80% ， 其中对投资级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80%( 信 用债券包括公
司债、 企业 债、短 期融 资券、 商业 银行金 融债 、资产 支持 证券、 次级 债、可 转换 债券、 可 分 离 转
债， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具) ， 对股票等权益类证券的投
资 比 例不 超过 基 金资 产的 20％ 。若本 基 金转 为上 市 开放 式基 金(LOF) ，则 本 基金 将保 持不低于基
金资产净值 5% 的现金或者 到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准采用： 中债综合
指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基金的 财务 报表按 照财 政部颁 布的 企业会 计准 则及相 关规 定( 以下 简称 “企业 会计准 则 ”)
以及中 国证 监会发 布的 关于基 金行 业实务 操作 的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信 息 披 露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整 地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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果和基金净值变动情况。
7.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 和 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
除 7.4.5.2 中 提及的会计估计变更， 本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报
告一致 。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更 。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
根据中国证券投资基金业协会发布的 《关于发布< 中国证券投 资基金业协会估值核算工作小组
关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理标准> 的通知 》( 中基协发(2014)24 号) 的要求， 本
基金本 报告 期 交易 所上 市交易 或挂 牌转让 的固 定收益 品种( 可转换 债券 、资产 支持 证券和 私 募 债
券除外) 采用 第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号 文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政部 、 国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征 收 方式 调整 工 作的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得税政
策 有 关问 题的 通 知 》 、 财税[2014]48 号 《 关于 实施 全 国中 小企 业 股份 转让 系 统挂 牌公 司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围 ，不缴纳营业税。
2) 对 证 券投 资基 金 从证 券市 场 中取 得的 收 入， 包括 买 卖股 票、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对 基 金取 得的 股 票股 息、 红 利收 入， 由 上市 公司 在 收到 相关 扣 收税 款当 月 的法 定申 报期内向
主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个 月以招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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内( 含 1 个月) 的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1
年) 的，暂减 按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其中股权登记日在 2015 年 9 月 8
日之前的， 暂减按 25% 计 入应纳税所得额， 股权登记日在 2015 年9 月8 日 之后的， 股息红利所得
暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
4) 对 基 金取 得的 债 券利 息收 入 ，由 发行 债 券的 企业 在 向基 金支 付 上述 收入 时 代扣 代缴 20% 的个
人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A 股买卖 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 出让方按 0.1%的税率缴 纳证券( 股票)交易
印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基 金 作为 流通 股 股东 在股 权 分置 改革 过 程中 收到 由 非流 通股 股 东支 付的 股 份、 现金 等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 股份有限公司 （以下简称 “中国 农业银行） 基金托管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司（以下简称“招商财富” ） 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注： 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.8.1 通过关联方 交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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7.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
13,171,645.18 15,150,346.43
其中： 支付销售机构的客
户维护费
11,508.19
13,997.94
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金 管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.70%÷ 当 年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
3,763,327.23 4,328,670.46
注： 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年 费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金 托管费＝前一日基金资产净值 ×0.20%÷ 当年天 数
7.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银行 - 20,501,181.31 - - 139,000,000.00 63,472.24
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
- - - - - - -
7.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 465,819,400.17 744,082.41 14,150,879.74 301,582.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事 银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代
码
证券
名称
成功认
购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量( 单
位： 张)
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
123001
蓝标转
债
2015 年12
月23 日
2016 年
1 月8
日
认购新
发证券
100.00 99.99 6,520 651,957.13 651,957.13 - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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购证券款余额 768,598,434.60 元，是 以如下债券作为 质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估
值单价
数量
（张）
期末估值总额
150212 15 国开12 2016 年1 月4 日 102.16 500,000 51,080,000.00
150212 15 国开12 2016 年1 月5 日 102.16 500,000 51,080,000.00
150213 15 国开13 2016 年1 月5 日 104.21 400,000 41,684,000.00
011599784 15 本钢SCP004 2016 年1 月8 日 100.02 500,000 50,010,000.00
011599890 15 厦国贸SCP010 2016 年1 月8 日 100.30 1,000,000 100,300,000.00
101554078 15 苏海MTN001 2016 年1 月8 日 101.73 100,000 10,173,000.00
1280037 12 宿建投债 2016 年1 月8 日 85.46 1,100,000 94,006,000.00
1280316 12 惠安国投债 2016 年1 月8 日 85.45 500,000 42,725,000.00
1280426 12 长兴债 2016 年1 月8 日 84.72 400,000 33,888,000.00
1380341 13 柳州东城债 2016 年1 月8 日 108.91 600,000 65,346,000.00
1580263 15 任丘建投债 2016 年1 月8 日 101.76 300,000 30,528,000.00
1580288 15 寿光小微债 2016 年1 月8 日 100.91 200,000 20,182,000.00
合计
6,100,000 591,002,000.00
7.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券正回购
本基金本报告期末中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账 面价值。
金额：人民币元
资产
本期末(2015 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,699,758,607.93 - 1,699,758,607.93
合计 - 1,699,758,607.93 - 1,699,758,607.93
金额：人民币元
资产 上年度末(2014 年 12 月 31 日) 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 1,462,212,568.06 1,811,520,006.39 - 3,273,732,574.45
合计 1,462,212,568.06 1,811,520,006.39 - 3,273,732,574.45
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于本 基金投 资的 证券， 若出 现重大 事项 停牌、 交易 不活跃( 包括 涨跌停 时的 交 易 不活 跃) 、
或属于 非公 开发行 等情 况，本 基金 分别于 停牌 日至交 易恢 复活跃 日期 间、交 易不 活跃期 间 及 限 售
期间根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值对 于公允 价值 的影响 程度 ，确定 相关 证券公 允 价 值 应
属第二层次或第三层次。
如 本 财务 报告 7.4.5.2 部 分 所述 ，本 基 金交 易所 上 市交 易或 挂 牌转 让的 固 定收 益品 种( 可转
换债券、 资产支 持证券和私募债除外) 本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值， 相关固
定收益品种的公允价值层次归入第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
对 于 在资 产负 债 表日 以公 允 价值 计量 的 交易 性金 融 资产 的公 允 价值 信息 ， 本基 金在 估计公允
价值时运用的主要方法和假设参见 本年度报告正文 附注 7.4.4.4 和 7.4.4.5 。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,699,758,607.93 77.23
其中：债券 1,699,758,607.93 77.23
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 470,302,423.14 21.37
8 其他各项资产 30,729,820.56 1.40
9 合计 2,200,790,851.63 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 240,194,017.28 9.88
2 600875 东方电气 86,362,476.97 3.55
3 600085 同仁堂 60,555,249.70 2.49
4 002391 长青股份 50,792,368.10 2.09
5 600016 民生银行 40,752,612.18 1.68
6 002521 齐峰新材 21,975,028.91 0.90
7 601929 吉视传媒 16,184,534.85 0.67
8 601211 国泰君安 157,680.00 0.01
9 601985 中国核电 67,800.00 0.00
10 600958 东方证券 40,120.00 0.00
11 603989 艾华集团 20,740.00 0.00
12 601198 东兴证券 18,360.00 0.00
13 300439 美康生物 13,755.00 0.00
14 002762 金发拉比 13,000.00 0.00
15 603118 共进股份 11,950.00 0.00
16 603618 杭电股份 11,650.00 0.00
17 300433 蓝思科技 11,495.00 0.00
18 601689 拓普集团 11,370.00 0.00
19 603015 弘讯科技 10,600.00 0.00
20 603021 山东华鹏 8,730.00 0.00 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、 基金持有的股票分类为交易性金融资产的， 本项的 “ 累计买入金额” 按买卖成交金额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 260,189,473.89 10.70
2 600085 同仁堂 81,042,198.68 3.33
3 600875 东方电气 74,268,529.25 3.05
4 600016 民生银行 40,327,851.46 1.66
5 002391 长青股份 32,665,301.34 1.34
6 002521 齐峰新材 13,765,221.00 0.57
7 601929 吉视传媒 9,024,989.10 0.37
8 601985 中国核电 272,600.00 0.01
9 601211 国泰君安 264,000.00 0.01
10 600958 东方证券 83,960.00 0.00
11 603989 艾华集团 59,539.00 0.00
12 600959 江苏有线 56,100.00 0.00
13 300433 蓝思科技 51,650.00 0.00
14 300439 美康生物 51,005.00 0.00
15 300444 双杰电气 44,797.00 0.00
16 601198 东兴证券 42,380.00 0.00
17 002762 金发拉比 39,530.00 0.00
18 603021 山东华鹏 29,312.00 0.00
19 603118 共进股份 28,630.00 0.00
20 603869 北部湾旅 26,060.00 0.00
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 基金 持有的 股票 分类为 交易 性金融 资产 的，本 项 “ 累计卖 出金 额 ”按 买卖 成交金 额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 517,244,452.99
卖出股票收入（成交）总额 512,462,690.72
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 “买入股票成本 （成交） 总额 ” 、 “卖出股票收入 （成交） 总额 ” 均按买卖成交金额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 74,799,628.00 5.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 454,353,000.00 31.82
其中：政策性金融债 454,353,000.00 31.82
4 企业债券 779,952,342.00 54.62
5 企业短期融资券 250,680,000.00 17.56
6 中期票据 131,763,000.00 9.23
7 可转债 8,210,637.93 0.58
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,699,758,607.93 119.04
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 150210 15 国开 10 2,000,000 216,720,000.00 15.18
2 150213 15 国开 13 1,300,000 135,473,000.00 9.49
3 150212 15 国开 12 1,000,000 102,160,000.00 7.15
4 011599609 15 本钢 SCP002 1,000,000 100,370,000.00 7.03
5 011599890 15 厦国 贸 SCP010 1,000,000 100,300,000.00 7.02
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 未有 被 监管 部门 立 案调 查， 不 存在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本 基 金投 资的 前 十名 股票 没 有超 出基 金 合同 规定 的 备选 股票 库 ，本 基金 管 理人 从制 度和流程
上要求股票必须先入库再买入 。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 223,224.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 30,506,596.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,729,820.56
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数 （户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,059
1,308,000.71
1,323,913,147.93
95.58% 61,259,608.88
4.42%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人民人寿保险股份有限公司- 分
红- 个险分红
200,030,999.00
24.98%
2 中意人寿保险有限公司
136,096,174.00
17.00%
3 全国社保基金二零三组合
64,036,496.00
8.00%
4 新华人寿保险股份有限公司
53,322,243.00
6.66%
5 新华人寿保险股份有限公司
29,289,734.00
3.66%
6 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 企 业 年 金 计
划- 中国工商银行股份有限公司
25,361,447.00
3.17%
7 全国社保基金一零零四组合
23,212,493.00
2.90%
8 中意人寿保险有限公司- 万能- 团体万
能
22,822,236.00
2.85%
9 光大证券- 光大银行- 光大阳光 5 号集
合资产管理计划
21,000,000.00
2.62%
10 郑州铁路局企业年金计划- 中国工商
银行股份有限公司
17,595,500.00
2.20%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
- -
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负 0 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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责人持有本开放式基金
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月25 日 ）基金份额 总额
2,116,636,763.44
本报告期期初基金份额总额 2,116,636,763.44
本报告期基金总申购份额 537,707,536.85
减: 本报告期基金总赎回份额 1,269,171,543.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期 末基金份额总额 1,385,172,756.81
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” 或 “ 招 商 信 用 添 利 债 券 封 闭 ” ， 场
内简称 “招商信用” ， 基 金代码 “161713 ” ） 基金 份额持有人大会已于 2015 年6 月16 日在北京召
开。 出席本次大会的本基金基金份额持有人 （或其代理人） 所代表份额未达到法定开会条件， 故
本次基金份额持有人大会未能成功召开。 根据基金合同的相关规定， 基金份额持有人大会未能成
功召开的情况下， 本基金将在封闭期届满日后进入转换运作方式过渡期， 并在转 换运 作方式过渡
期届满的次日起转为上市开放式基金（LOF）。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基 金管理人 2015 年1 月7 日 的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过， 同意许小松先生离任公司总经理职务， 全 职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2 、 根据本基金管理人 2015 年3 月12 日公告， 经 招商基金第四届董事会 2015 年第三次 会议
审议通过， 本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任， 转而全职担任招商财富 副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年3 月12 日。
3 、根据本管 理人 2015 年 4 月 2 日 公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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4 、根据本基 金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过， 同意聘任欧志明先生为公司副总经理， 不再担任督察长。 在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5 、根据本基 金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过， 同意王晓东女士离任公司副总经理， 全职担 任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6 、根据本基 金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过， 同意张光华先生离任董事长职务， 并由总经 理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7 、根据本基 金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同 意聘任钟文岳先生为副总经理。
8 、根据本基 金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9 、根据本基 金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、 根据本 基金管理人 2015 年8 月24 日公告， 经 招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更， 目前德勤华永会计师事务所 （ 特殊普通合
伙） 已提供审计服务 6 年， 本报告期应支付给德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计报酬
为人民币 100,000.00 元。
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及 其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 1 374,302,766.71 73.04% 340,763.86 72.78% -
川财证券 2 70,991,224.69 13.85% 66,113.74 14.12% -
东方证券 1 46,674,737.34 9.11% 42,492.99 9.08% -
西南证券 1 11,468,972.88 2.24% 10,441.24 2.23% -
华泰证券 2 9,024,989.10 1.76% 8,404.92 1.80% -
方正证券 1 - - - - 新增
申万宏源 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
注：基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多 家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 1,041,359,976.43 63.95% 5,874,300,000.00 44.38% - -
川财证券 10,762,074.40 0.66% 1,016,500,000.00 7.68% - -
东方证券 100,476,873.97 6.17% - - - -
西南证券 347,656,934.90 21.35% 2,784,800,000.00 21.04% - -
华泰证券 122,252,523.66 7.51% 3,562,200,000.00 26.91% - -
方正证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告摘要
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山西证券 5,769,818.50 0.35% - - - -
招商基金管理有限公司
2016 年3 月26 日
