招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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招商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）
2015 年年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 26 日
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计 ， 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 为 本 基 金 出 具 了 2015
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对 宏观 经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报 告 期内 管 理 人对本 基 金 持有人 数 或 基金资 产 净 值预警 情 形 的说明 ............................... 17
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 18
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 43
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 44
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 48
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 招商信用添利债券（LOF ）
场内简称 招商信用
基金主代码 161713
交易代码 161713
基金运作方式 契 约 型 ， 本 基 金 在 基 金 合 同 生 效 后 五 年 内 （ 含 五 年 ）
封 闭 运 作 ， 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 ； 封 闭 期 结 束
后转为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010 年 6 月25 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,385,172,756.81 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年 7 月30 日
注： 招商信用添利债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” 或 “招 商信 用添利债券封闭” ， 场内
简称 “招商信用” ， 基金代码 “161713 ” ） 基金份 额持有人大会已于 2015 年 6 月16 日 在北京召开。
出席本 次大 会的本 基金 基金份 额持 有人（ 或其 代理人 ）所 代表份 额未 达到法 定开 会条件 ， 故 本 次
基金份 额持 有人大 会未 能成功 召开 。根据 基金 合同的 相关 规定， 基金 份额持 有人 大会未 能 成 功 召
开的情 况下 ，本基 金将 在封闭 期届 满日后 进入 转换运 作方 式过渡 期， 并在转 换运 作方式 过 渡 期 届
满的次日起转为上市开放式基金（LOF）。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金通过投资于高信用等级的固定收益品种，合理
安排组合期限结构，在追求长期本金安全的基础上，
通过积极主动的管理，力争为投资者创造较高的当期
收益。
投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币
政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久
期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、
期限结构配置、 信用策略、 相对价值判断、 期权策略、
动态优化等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线
以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极
调整。
在可转换债券的投资上，主要采用可转债相对价值分招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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析策略。可转债相对价值分析策略通过分析不同市场
环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债的价值
走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和
预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票
型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 林葛
联系电话 0755 －83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话
400-887-9555 95599
传真 0755 －83196475 010-68121816
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088 号
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号
招商银行大厦
北京市复兴门内大街 28 号凯晨
世贸中心东座 9 层
邮政编码 518040 100031
法定代表人 李浩 刘士余
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1 ）招商基 金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
（2 ）中国农 业银行股份有限公司
地址： 北京市 复兴门内大街 28 号凯晨 世贸中心东座
9 层
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国上海市延安东路 222 号外滩中
心 30 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 367,655,485.19 171,227,401.86 155,629,659.18
本期利润 141,091,169.45 538,549,390.07 24,460,009.82
加权平均基金份额本期利润 0.0811 0.2544 0.0116
本期加权平均净值利润率 7.52% 24.85% 1.13%
本期基金份额净值增长率 7.12% 27.19% 0.81%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 9,809,131.17 49,699,866.25 -81,854,027.55
期末可供分配基金份额利润 0.0071 0.0235 -0.0387
期末基金资产净值 1,427,924,716.18 2,431,517,463.23 2,034,782,735.89
期末基金份额净值 1.031 1.149 0.961
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份额累计净值增长率 65.11% 54.14% 21.18%
注：1 、 基金业绩指标不包括持有人认 （申） 购或 交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④
过去三个月 3.47% 0.11% 2.73% 0.08% 0.74% 0.03%
过去六个月 0.97% 0.22% 4.90% 0.07% -3.93% 0.15%
过去一年 7.12% 0.38% 8.15% 0.08% -1.03% 0.30%
过去三年 37.35% 0.33% 18.78% 0.10% 18.57% 0.23%
过去五年 60.06% 0.29% 29.61% 0.09% 30.45% 0.20%
自基金合同
生效起至今
65.11% 0.30% 28.91% 0.09% 36.20% 0.21%
注：业绩比较基准收益率＝中债综合指数收益率 ，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：根 据基 金合同 第十 四条（ 四） 投资策 略的 规定： 本基 金对固 定收 益类证 券 的 投资比 例 不 低 于
基金资产的 80% ， 其中投资 级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80% ， 对 股票等权益
类证券的投资比例不超过基金资产的 20％。本 基金于 2010 年 6 月 25 日 成立，自基金成立日起 6
个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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3.2.3 过 去 五 年 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 1.9420 399,516,821.37 1,594.91 399,518,416.28
2014 0.6700 141,814,662.73 - 141,814,662.73
2013 0.7300 154,514,484.00 - 154,514,484.00
合计 3.3420 695,845,968.10 1,594.91 695,847,563.01
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经 中国证监会 （2002 ）100 号 文批准设立。 目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中， 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55% ，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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截至 2015 年12 月 31 日， 本基金管理人共管理 63 只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证100 指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费80 交 易型开放式指 数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财7 天 债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利1 个 月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深300 地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
向霈
本基金
的基金
经理
2015 年 6
月 9 日
-
8
向霈，女，中国国籍，工商管理硕士。
2006 年 加入招 商 基 金 管理 有 限 公 司，
先后曾任职于市场部、 股票投资部、 交
易部，2011 年 起 任 固 定收 益 投 资 部研
究员， 曾任招 商现金增值开放式证券投
资基金、 招商 理财 7 天债 券型证券投资
基金、 招商招 金宝货币市场基金及招商
保证金快线货币市场基金基金经理， 现
任招商招钱宝货币市场基金、 招商信用
添 利 债 券型证 券 投 资基金 （LOF ） 及招
商招利 1 个月 期 理 财债券 型 证 券投资
基金基金经理。
邓栋， 男， 中 国国籍， 工学硕士。2008
年加入毕马威华振会计师事务所， 从 事招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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邓栋
离任本
基金基
金经理
职务
2013 年 9
月 12 日
2015 年 7
月 23 日
6
审计工作，2010 年 1 月 加入招商基金
管理有限公司， 曾任固定 收益投资部研
究员、 招商信 用添利债券型证券投资基
金（LOF ） 基金 经 理 ，现任 固 定 收益投
资部副总监兼行政负责人、 招商安达 保
本混合型证券投资基金、 招商安润保本
混合型证券投资基金、 招 商瑞丰灵活 配
置混合型发起式证券投资基金、 招商 信
用增强债券型证券投资基金、 招商丰 泰
灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
招 商 丰 泽 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 招 商 安 本 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 招 商 全 球 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基
金、 招商标普 金砖四国指数证券投资基
金(LOF) 、招 商标普高收益红利贵族指
数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 及 招 商 丰 融 灵
活配置混合型证券基金 基金经理。
注：1 、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基 金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业年限计算 标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于 证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开 募集 证券投 资基 金运作 管理 办法》 等有 关法律 法规 及其各 项实 施准则 的规 定以及 《 招 商 信
用添利债券型证券投资基金 （LOF） 基金合同》 等基金法律文件的约定， 本着诚实信用、 勤勉 尽 责
的原则 管理 和运用 基金 资产， 在严 格控制 风险 的前提 下， 为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本 报 告 期
内，基 金运 作整体 合法 合规， 无损 害基金 持有 人利 益 的行 为。基 金的 投资范 围以 及投资 运 作 符 合
有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资 基金 运作管 理办 法》和 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见 》 （2011 年修订 ） 的 规
定， 制定了 《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 对投资决策的内部控制、 交易执行的内
部控制 、公 平交易 实施 情况的 监控 与检查 稽核 、异常 交易 的监控 等进 行了规 定。 为保证 各 投 资 组
合在投 资信 息、投 资建 议和实 施投 资决 策 方面 享有公 平的 机会， 公司 合理设 置了 各类资 产 管 理 业招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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务之间 以及 各类资 产管 理业务 内部 的组织 结构 ，建立 了科 学的投 资决 策体系 ，加 强交易 执 行 环 节
的内部 控 制 ，并通 过工 作制度 、流 程和技 术手 段保证 公平 交易原 则的 实现。 同时 ，通过 对 投 资 交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公 司 已建 立较 完 善的 研究 方 法和 投资 决 策流 程， 确 保各 投资 组 合享 有公 平 的投 资决 策机会。
公司建 立了 所有组 合适 用的投 资对 象备选 库， 制定明 确的 备选库 建立 、维护 程序 。公司 拥 有 健 全
的投资 授权 制度， 明确 投资决 策委 员会、 投 资 总监、 投资 组合经 理等 各投资 决策 主体的 职 责 和 权
限划分 ，投 资组合 经理 在授权 范围 内可以 自主 决策， 超过 投资权 限的 操作需 要经 过严格 的 审 批 程
序。公 司的 相关研 究成 果向内 部所 有投资 组合 开放， 在投 资研究 层面 不存在 各投 资组合 间 不 公 平
的问题 。公 司交易 部在 报告期 内， 对所有 组合 的各条 指令 ，均在 中央 交易员 的统 一分派 下 ， 本 着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报 告 期 内 ， 公 司 按 照 法 规 要 求 ， 连 续 四 个 季 度 期 间 内 、 不 同 时 间 窗 下 （ 如 日 内 、3 日内、5
日内） 对公 司管理 的不 同投资 组合 间的同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，相关 基金 经理也 对 分 析 中
发现的 溢价 率超过 正常 范围的 情况 进行了 合理 性解释 。根 据分析 结果 ，公司 旗下 组合的 同 向 交 易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 严格 禁止 可 能导 致不 公 平交 易和 利益输送
的同日 反向 交易。 确因 投资组 合的 投资策 略或 流动性 等需 要而发 生的 同日反 向交 易，公 司 要 求 相
关投资 组合 经理提 供决 策依据 ，并 留存记 录备 查，完 全按 照有关 指数 的构成 比例 进行投 资 的 组 合
等除外。
本 报 告期 内， 本 基金 各项 交 易均 严格 按 照相 关法 律 法规 、基 金 合同 的有 关 要求 执行 ，本公司
所有投 资 组 合参与 的交 易所公 开竞 价同日 反向 交易不 存在 成交较 少的 单边交 易量 超过该 证 券 当 日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年经济 延续下行趋势， 经济结构调整取得一定进展， 投资和第二产业所占比重继续下降，
消费和 第三 产业占 比有 所上升 。投 资领域 房地 产、基 建、 制造业 投资 增速均 持续 放缓， 拖 累 工 业
品价格， 并带来一定程度的 PPI 通 缩压力。 房地产领域销售增速回暖， 但投资增 速仍在继续下行 ，
全年以 去库 存为主 但过 程并未 结束 。基建 投资 增速有 所下 滑，但 整体 仍保持 高位 ，对稳 增 长 起 到招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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了必要的支持作用。CPI 全年低位震荡，PPI 持续 下行并保持在通缩区间。 受生猪存 栏量处于历史
低位影响， 猪肉价格 1-8 月出现了持 续性上涨， 且经过短期回调后，12 月份继续高位震荡。 非食
品分项受经济下行对收入的负面影响，涨幅没有超出季节性因素。
2015 年的货 币政策全年以宽松为主。8 月份央行 启动汇率市场化定价机制改革，通过降准等
手段保 持了 资金面 的流 动性， 并通 过多种 政策 工具的 组合 运用， 发挥 了维稳 资金 面、降 低 融 资 成
本和经济结构调整多重作用。2015 年的债券市场延续了 2014 年的牛市 行情，上半年在货币政策
宽松背 景下 短端利 率快 速下行 ，长 端利率 下行 幅度有 限；6 月份以后 ，经济 下行 幅度加 快 ， 股 市
资金回 流， 大量资 金流 入债券 市场 ，长端 利率 下行快 于短 端，信 用品 种跟随 利率 品种下 行 ， 一 度
造成短 期资 产荒的 格局 。全年 来看 ，经济 下行 、货币 宽松 、股市 资金 回流是 影响 债市走 牛 的 重 要
驱动因素。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.031 元， 本报告期份额净值增长率为为 7.12% ，同期业
绩比较基准增长率为 8.15% ，基金净 值表现 落后于业绩比较基准 1.03% 。 ， 原因主要是信用债市场
波动较大， 股票市场表现不佳。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望2016 年 的债券市场，经济仍有下行压力，通货膨胀压力不大，基本面对债券市场仍有支
撑。配合供给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预
期仍将伴随中性偏宽松的货币政策和积极的财政政策。从高层表态来看，短期内央 行对总量流动
性的增长大概率还会保持警惕，降准等重量级的数量放松手段会斟酌使用， 预计债券收益率将呈
现震荡走势 ，后续需关注人民币兑美元贬值压力及经济基本面变化对央行货币政策节奏的影响 。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内， 本基金管理人本着诚实信用、 勤勉尽责、 合法 经营和保障基金持有人利益的原则 ，
经 营 管理 和业 务 运作 稳健 、 合规 ，基 金 的投 资、 交 易、 后台 等 运作 规范 有 序。 本报 告期内，
基金管 理人 的风险 管理 及合规 控制 部门依 据独 立、客 观、 公正的 原则 ，主要 从以 下几个 方 面 进 一
步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1 、 公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训， 包括每日推送监管动态和风险案例， 持
续整理 风险 点录入 系统 定期推 送， 定期或 不定 期组织 法规 考试， 风险 管理委 员会 对中层 以 上 管 理
人员的 定 期 现场培 训， 不定期 开展 各类合 规主 题培训 等， 丰富培 训形 式，不 断提 升员工 合 规 与 风
控意识； 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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2 、 公司 合规 风 控部 门通 过 事中 合规 控 制系 统、 事 后投 资风 险 管理 系统 、 风险 管理 模型等对
基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3 、 公司 合规 部 门重 点加 强 了对 各类 创 新业 务的 合 规控 制， 在 新业 务筹 备 阶段 ，通 过加入公
司各类 创新 业务筹 备小 组、参 与相 关会议 等方 式，主 动介 入各类 创新 业务筹 备工 作，提 前 搜 集 、
学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；
4 、 定期 稽核 方 面， 除了 每 季度 会对 各 业务 领域 进 行一 次全 面 的稽 核， 并 向监 管 部 门提交季
度监察 稽核 报告之 外， 公司合 规部 门还根 据监 察稽核 计划 ，对公 司的 关键业 务部 门及业 务 流 程 进
行了专项稽核和检查；
5 、 根据 法律 法 规的 更新 及 业务 的发 展 变化 情况 ， 对公 司各 业 务部 门的 内 部控 制制 度提出 修
改意 见 和建 议，并 关注 内部控 制制 度的健 全性 和有效 性， 进一步 完善 了公司 内控 制度体 系 ， 更 好
的防范法律风险和合规风险。
整 体 而言 ，报 告 期内 ，本 基 金的 投资 运 作符 合国 家 相关 法律 法 规、 监管 部 门的 有关 规定以及
公司相 关制 度的规 定。 本基金 的投 资目标 、投 资决策 依据 和投资 管理 程序均 符合 相关基 金 合 同 和
招募说 明书 的约定 ，未 出现重 大异 常交易 的现 象，未 出现 利益输 送、 内幕交 易及 其他有 损 基 金 投
资者利 益的 行为。 报告 期内， 本基 金若有 曾经 因为市 场波 动、申 购赎 回等原 因出 现了相 关 投 资 比
例限制 的被 动突破 的情 形，均 在法 规规定 的时 间内完 成了 调整， 符合 法律法 规和 基金合 同 的 规 定
和要求 。本 基金也 从未 出现过 权证 未行权 、可 转债未 及时 卖出或 转股 等有损 基金 份额持 有 人 利 益
的投资失误。
本基金管理 人承诺将一如既往本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告 期内 ，本 基 金的 估 值 业 务严 格按 照 相关 的法 律 法规 、基 金 合同 以及 《 招商 基金 管理有限
公司基 金估 值委员 会管 理制度 》进 行。基 金核 算部负 责日 常的基 金资 产的估 值业 务，执 行 基 金 估
值政策 。另 外，公 司设 立由投 资和 研究部 门、 风险管 理部 、基金 核算 部、法 律合 规部负 责 人 和 基
金经理代表组成的估值委员会 。 公 司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。 公司估值委员会主要负责制定 、 修订和完善基金估值政策和程序， 定期 评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投 资 和研 究部 门 以及 基金 核 算部 共同 负 责关 注相 关 投资 品种 的 动态 ，评 判 基金 持有 的投资品
种是否 处于 不活跃 的交 易状态 或者 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化或 证券 发行机 构 发 生 了
影响证 券价 格的重 大事 件，从 而确 定估值 日需 要进行 估值 测算或 者调 整的投 资品 种；投 资 和 研 究招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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部门定 期审 核公允 价值 的确认 和计 量；研 究部 提出合 理的 数量分 析模 型对需 要进 行估值 测 算 或 者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保 证其持续适用；
基金核 算部 定期审 核估 值政策 和程 序的一 致性 ，并负 责与 托管行 沟通 估值调 整事 项；风 险 管 理 部
负责估 值委 员会工 作流 程中的 风险 控制； 法律 合规部 负责 日常的 基金 估值调 整结 果的 事 后 复 核 监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基 金 经理 代表 向 估值 委员 会 提供 估值 参 考信 息， 参 与估 值政 策 讨论 ；对 需 采用 特别 估值程序
的证券 ，基 金及时 启动 特别估 值程 序，由 公司 估值委 员会 集体讨 论议 定特别 估值 方案并 与 托 管 行
沟通后由基金核算部具体执行。
本 基 金管 理人 参 与估 值流 程 各方 之间 不 存在 任何 重 大利 益冲 突 。截 止报 告 期末 本基 金管理人
已与中 央国 债登记 结算 有限责 任公 司、中 证指 数有限 公司 签署服 务协 议，由 其按 约定提 供 在 银 行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据 《招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 基金合同》 及最新的招募说明书约定 “在符 合
有关基金收益分配条件的前提下， 本基金收益分配每季度至少 1 次， 每年至多 12 次， 每次收 益 分
配的比例不低于基金可供分配利润的 70 ％。 并 且， 封闭期间本基金每年度收益分配比例不得低于
基金该年度已实现收益的 90%” 。
本基金以 2015 年 3 月 13 日为收益分配基准日进行了 2015 年 第一次利润分配，截至 2015 年
3 月 13 日 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 288,297,524.06 元 ， 当 次 最 低 应 分 配 金 额 为
201,808,266.84 元。利润 分配登记日为 2011 年 3 月 31 日，每 份基金份额分红 0.1250 元，分红
金额为 264,579,595.78 元 ， 符合相关法 律法规的有关规定以及基金合同、 招 募说明书的有关约定 。
本基金以 2015 年6 月9 日 为收益分配基准日进行了 2015 年第 二次利润分配， 截至 2015 年 6
月 9 日， 本 基金期末可供分配利润为 117,199,096.91 元， 当 次最低应分配金额为 82,039,367.84
元 。 利 润 分 配 登 记 日 为 2015 年 6 月 24 日 ， 每 份 基 金 份 额 分 红 0.0553 元，分红金额为
117,050,013.01 元，符合 相关法律法 规的有关规定以及基金合同、招募说明书 的有关约定。
本基金以 2015 年 9 月 15 日为收益分配基准日进行了 2015 年第 三次利润分配，截至 2015 年
9 月 15 日， 本基金期末可供分配利润为 4,072,631.04 元，当 次最低应分配金额为 2,850,841.73
元。 利润分配 登记日为2015 年9 月30 日， 每份基金 份额分红0.0030 元 ， 分红 金额为3,842,190.22
元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书 的有关约定。
本基金以 2015 年 12 月 17 日为收益分 配基准日进行了 2015 年 第四 次利润分配，截至 2015
年 12 月 17 日 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 19,919 ，809.69 元 ， 当 次 最 低 应 分 配 金 额 为招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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13,943,866.78 元。利润 分配登记日为 2011 年 12 月 29 日， 每份基金份额分红 0.0109 元，分红
金额为 14,046,617.27 元 ， 符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、 招募说明书的有关约定。
在 符 合分 红条 件 的前 提下 ， 本基 金已 实 现尚 未分 配 的可 供分 配 收益 部分 ， 将严 格按 照基金合
同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
根 据 证监 会《 公 开募 集证 券 投资 基金 运 作管 理办 法》 第 四十 一 条的 相关 要 求， 基金 合同生效
后，连 续二 十个工 作日 出现基 金份 额持有 人数 量不满 二百 人或者 基金 资产净 值低 于五千 万 元 情 形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金份 额持 有 人数 量不 满 二百 人或 者基金净
值低于五千万的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
在 托 管本 基金 的 过程 中， 本 基金 托管 人 中国 农业 银 行股 份有 限 公司 严格 遵 守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人 —招商 基 金 管 理
有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月31 日基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会 计
核算和 必要 的投资 监督 ，认真 履行 了托管 人的 义务， 没有 从事任 何损 害基金 份额 持有人 利 益 的 行
为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 托 管人 认为, 招商 基金 管 理有 限公 司 在本 基金 的 投资 运作 、 基金 资产 净 值的 计算 、基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本 托 管人 认为 ， 招商 基金 管 理有 限公 司 的信 息披 露 事务 符合 《 证券 投资 基 金信 息披 露管理办
法》及 其他 相关法 律法 规的规 定， 基金管 理人 所编制 和披 露的本 基金 年度报 告中 的财务 指 标 、 净
值表现 、收 益分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 信息真 实、 准确、 完整 ，未发 现 有 损 害
基金持有人利益的行为。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF ）全体 持有人
引言段 我们审计了后附的招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF ） ( 以
下简 称 “ 招 商 信 用 添 利 债 券 （LOF) ”) 的 财 务 报 表 ， 包 括 2015
年12 月31 日 的资产负债表， 2015 年度 的利润表、 所 有者权益( 基
金净值) 变动 表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商信用添利债券 （LOF ） 的基 金管
理人招商基金管理有限公司管理层的责任， 这种责任包括：(1)
按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基 金
行业实务操作的有关规定编制财务报表， 并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师 的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为， 招商信用添利债券 （LOF ） 的财务报表在所有重大方
面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于 基
金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 招 商 信 用 添 利 债
券（LOF ）2015 年 12 月 31 日的财务状 况以及 2015 年度的经营
成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陶坚
吴凌志
会计师事 务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2016 年 3 月24 日
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 465,819,400.17 14,150,879.74
结算备付金
4,483,022.97 25,243,906.07
存出保证金
223,224.30 111,250.83
交易性金融资产 7.4.7.2 1,699,758,607.93 3,273,732,574.45
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,699,758,607.93 3,273,732,574.45
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 56,725,364.66
应收利息 7.4.7.5 30,506,596.26 58,612,455.85
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,200,790,851.63 3,428,576,431.60
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
768,598,434.60 972,500,000.00
应付证券清算款
121,110.46 -
应付赎回款
517,034.49 -
应付管理人报酬
792,552.07 1,410,561.70
应付托管费
226,443.46 403,017.60
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 83,099.04 9,158.08
应交税费
2,258,193.76 2,258,193.76 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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应付利息
68,880.95 409,771.22
应付利润
- 20,018,266.01
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 200,386.62 50,000.00
负债合计
772,866,135.45 997,058,968.37
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,385,172,756.81 2,116,636,763.44
未分配利润 7.4.7.10 42,751,959.37 314,880,699.79
所有者权益合计
1,427,924,716.18 2,431,517,463.23
负债和所有者权益总计
2,200,790,851.63 3,428,576,431.60
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.031 元，基金份 额总额 1,385,172,756.81
份 。
7.2 利润表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年12 月 31 日
一、收入
173,116,259.86 617,704,083.90
1.利息收入
116,789,920.81 188,867,779.37
其中：存款利息收入 7.4.7.11 905,720.85 664,297.88
债券利息收入
115,647,849.65 187,966,710.87
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
236,350.31 236,770.62
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
282,640,524.28 61,514,316.32
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,781,762.27 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 285,609,635.51 61,514,316.32
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 1,812,651.04 -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.18 -226,564,315.74 367,321,988.21
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.19 250,130.51 -
减： 二 、费用
32,025,090.41 79,154,693.83
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 13,171,645.18 15,150,346.43 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 21 页 共 56 页
2 ．托管费 7.4.10.2.2 3,763,327.23 4,328,670.46
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.20 1,062,744.32 33,820.66
5 ．利息支出
12,414,217.01 58,797,926.36
其中：卖出回购金融资产支出
12,414,217.01 58,797,926.36
6 ．其他费用 7.4.7.21 1,613,156.67 843,929.92
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
141,091,169.45 538,549,390.07
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
141,091,169.45 538,549,390.07
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,116,636,763.44 314,880,699.79 2,431,517,463.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 141,091,169.45 141,091,169.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-731,464,006.63 -13,701,493.59 -745,165,500.22
其中：1. 基 金申购款 537,707,536.85 12,673,617.66 550,381,154.51
2. 基金赎回 款 -1,269,171,543.48 -26,375,111.25 -1,295,546,654.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -399,518,416.28 -399,518,416.28
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
1,385,172,756.81 42,751,959.37 1,427,924,716.18
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 22 页 共 56 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,116,636,763.44 -81,854,027.55 2,034,782,735.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 538,549,390.07 538,549,390.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -141,814,662.73 -141,814,662.73
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
2,116,636,763.44 314,880,699.79 2,431,517,463.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 金旭______
______ 欧志明______
____ 何剑萍____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
招 商 信用 添利 债 券型 证券 投 资基 金(LOF)( 原名 招商 信 用添 利债 券 型证 券投 资 基金 ，以 下 简称
“ 本基金”) 系由基金管理人招商基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招
商信用 添利 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》及 其他有 关法 律法规 的规 定，经 中国 证券监 督 管 理 委
员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2010]645 号文 批准公 开 募集 。本 基 金为 契约 型 封闭 式
基金， 本基 金合同 生效 后五年 内( 含 五年) 为 封闭 期，存 续期 限为不 定期 。本基 金首 次设立 募 集 基
金份额为 2,116,636,763.44 份， 经德 勤华永会计师事务所有限公司验证， 并出具了编号为德师报
( 验) 字(10)第 0035 号验 资报告。 《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》( 以下简称“基金
合同 ”) 于 2010 年 6 月 25 日正式生效。 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司， 基金托管
人 为中国农业银行股份有限公司。
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 23 页 共 56 页
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2010] 第 236 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
1,649,213,376 份基金份 额于 2010 年 7 月 30 日 在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
自 2015 年 7 月 30 日 起， 本基金转为上市开放式基金 (LOF) ， 并更名为招商信用添利债券
型证券投资基金(LOF) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同截至报告期末最新公告的 《招 商信用添利
债券 型 证券 投资基 金更 新的招 募说 明书》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围限 于具 有良好 流 动 性 的
金融工 具， 包括国 内依 法发行 上市 的股票 、债 券、货 币市 场工具 、权 证、资 产支 持证券 及 法 律 法
规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他金融 工具 。本基 金对 固定收 益类 证券的 投资 比例不 低 于 基 金
资产的 80% ， 其中对投资级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80%( 信 用债券包括公
司债、 企业 债、短 期融 资券、 商业 银行金 融债 、资产 支持 证券、 次级 债、可 转换 债券、 可 分 离 转
债， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具) ， 对股票等权益类证券的投
资比 例不 超过 基 金资 产的 20％ 。若本 基 金转 为上 市 开放 式基 金(LOF) ，则 本 基金 将保 持不低于基
金资产净值 5% 的现金或者 到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准采用： 中债综合
指数。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 基金的 财务 报表按 照财 政部颁 布的 企业会 计准 则及相 关规 定( 以下 简称 “企业 会计准 则 ”)
以及中 国证 监会发 布的 关于基 金行 业实务 操作 的有关 规定 编制， 同时 在具体 会计 核算和 信 息 披 露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 基 金财 务报 表 的编 制符 合 企业 会计 准 则 和 中国 证 监会 发布 的 关于 基金 行 业实 务操 作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月1 日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 24 页 共 56 页
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
1)金融资产 的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 所持 有的 金 融资 产在 初 始确 认时 划分为以
公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产和贷 款及 应收款 项， 暂无金 融资 产划分 为 可 供 出
售 金融 资产 或持有 至到 期投资 。除 衍生工 具所 产生的 金融 资产在 资产 负债表 中以 衍生金 融 资 产 列
示外， 其他 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债表 中以交 易 性 金 融
资产列示。
本 基 金持 有的 各 类应 收款 项 、买 入返 售 金融 资产 等 在活 跃市 场 中没 有报 价 、回 收金 额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2)金融负债 的分类
根 据 本基 金的 业 务特 点和 风 险管 理要 求 ，本 基金 将 持有 的金 融 负债 在初 始 确认 时划 分为以公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 和其他 金融 负债。 本基 金暂无 分类 为以公 允 价 值 计
量且其变动计入当期损益的 金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金 融 资产 或金 融 负债 于本 基 金成 为金 融 工具 合同 的 一方 时， 于 交易 日按 公 允价 值在 资产负债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 支付的 价款 中包含 已宣 告但尚 未发 放的现 金股 利或债 券起 息日或 上次 除息日 至 购 买 日
止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 贷款及 应收 款项和 其他 金融负 债的 相关交 易费 用计入 初 始 确 认
金额。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 按照 公允 价 值 进 行后 续 计量 ，贷 款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取某 项金 融 资产 现金 流 量的 合同 权 利已 终止 或 该金 融资 产 所有 权上 几 乎所 有的 风险和报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 的， 才能终 止确 认该金 融负 债或其 一部 分。金 融 负 债 全
部或部分终止确认的， 将 终止确认部分的账面价值与支付的对价( 包括转 出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公 允 价值 是指 市 场参 与者 在 计量 日发 生 的有 序交 易 中， 出售 一 项资 产所 能 收到 或者 转移一项招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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负债所 需支 付的价 格。 本基金 对以 公允价 值进 行后续 计量 的金融 资产 与金融 负债 根据对 计 量 整 体
具有重 大意 义的最 低层 次的输 入值 确定公 允价 值计量 层次 。第一 层次 输入值 是在 计量日 能 够 取 得
的相同 资产 或负债 在活 跃市场 上未 经调整 的报 价；第 二层 次输入 值是 除第一 层次 输入值 外 相 关 资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1)对于银行 间市场交易的固定收益品种， 以及交 易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可
转换债券、资产支持证券和私募债券除 外) ， 按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对 存在 活跃 市 场的 其他 投 资品 种， 如 估值 日有 市 价的 ，采 用 市价 确定 公 允价 值； 估值日无
市价， 且最 近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重 大 事 件
的，采用最近交易市价确定公允价值。
3)对 存在 活跃 市 场的 其他 投 资品 种， 如 估值 日无 市 价且 最近 交 易日 后经 济 环境 发生 了重大变
化或证 券发 行机构 发生 了影响 证券 价格的 重大 事件或 基金 管理人 估值 委员会 认为 必要时 ， 应 参 考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4)当 投资 品种 不 再 存 在活 跃 市场 ，基 金 管理 人估 值 委员 会认 为 必要 时， 采 用市 场参 与者普遍
认同， 且被 以往市 场实 际交易 价格 验证具 有可 靠性的 估值 技术， 确定 投资品 种的 公允价 值 。 估 值
技术包 括参 考熟悉 情况 并自愿 交易 的各方 最近 进行的 市场 交易中 使用 的价格 、参 照实质 上 相 同 的
其他金 融工 具的当 前公 允价值 、现 金流量 折现 法和期 权定 价模型 等。 采用估 值技 术时， 尽 可 能 最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当 本 基金 具有 抵 销已 确认 金 融资 产和 金 融负 债的 法 定权 利， 且 目前 可执 行 该种 法定 权利，同
时本基 金计 划以净 额结 算或同 时变 现该金 融资 产和清 偿该 金融负 债时 ，金融 资产 和金融 负 债 以 相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 本 基金合同生效后五年之内( 含五年) 为封闭期，
封闭期间投资者不能申购、赎回基金份额。
7.4.4.8 损益平准金
本基金合同生效后五年之内( 含五年) 为封闭期， 封闭期间不涉及损益平准金。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
- 利息收入 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除 贴 息债 外的 债 券利 息收 入 在持 有债 券 期内 ，按 债 券的 票面 价 值和 票面 利 率计 算的 利息扣除
适用情 况下 由债券 发行 企业代 扣代 缴的个 人所 得税后 的净 额，逐 日确 认债券 利息 收入。 贴 息 债 视
同到期 一次 性还本 付息 的附息 债， 根据其 发行 价、到 期价 和发行 期限 推算内 含票 面利率 后 ， 逐 日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债 券投 资收益 为卖 出债券 交易 日的成 交总 额扣除 应结 转的债 券投 资成本 与应 收利息(若有) 后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股 利 收入 于除 息 日按 上市 公 司宣 告的 分 红派 息比 例 计算 的金 额 扣除 由上 市 公司 代扣 代缴的个
人所得税后的净额确认。
- 公允价值变 动收益
公 允 价值 变动 收 益于 估值 日 按以 公允 价 值计 量且 其 变动 计入 当 期损 益的 金 融资 产的 公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70% 的 年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年费 率逐日计 提。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 的交 易费 用 发生 时按 照 确定 的金 额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
1)封闭期间 ，基金收益分配采用现金方式；
2)每一基金 份额享有同等分配权；
3)基 金收 益分 配 基准 日的 基 金份 额净 值 减去 每单 位 基金 份额 收 益分 配金 额 后不 能低 于面值，
基金收益分配基准日即基金可供分配利润计算截止日；
4)在 符合 有关 基 金收 益分 配 条件 的前 提 下， 本基 金 收益 分配 每 季度 至少 1 次 ，每年 至 多 12
次， 每次收益分配的比例不 低于基金可供分配利润的 70％ 。 并且， 封闭期间本基金每年度收益分招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 27 页 共 56 页
配比例不得低于基金该年度已实现收益的 90% 。 基金合同生效不满 3 个 月可不进行收益分配；
5)基金红利 发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个 工作日；
6)法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根 据 本基 金的 内 部组 织机 构 、管 理要 求 及内 部报 告 制度 ，本 基 金整 体为 一 个报 告分 部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更 。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
根据中国证券投资基金业协会发布的 《关于发布< 中国证券投 资基金业协会估值核算工作小组
关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理标准> 的通知 》( 中基协发(2014)24 号) 的要求， 本
基金本 报告 期 交易 所上 市交易 或挂 牌转让 的固 定收益 品种( 可转换 债券 、资产 支持 证券和 私 募 债
券除外) 采用 第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号文《 关 于开 放式 证 券投 资基 金 有关 税收 问 题 的
通知》 、财税[2004]78 号 文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号 文《关于股
权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政部、 国家税务总局关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税
征 收 方式 调整 工 作的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得税政
策 有 关问 题的 通 知 》 、 财税[2014]48 号 《 关于 实施 全 国 中 小企 业 股份 转让 系 统挂 牌公 司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 28 页 共 56 页
2) 对 证 券投 资基 金 从证 券市 场 中取 得的 收 入， 包括 买 卖股 票、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对 基 金取 得的 股 票股 息、 红 利收 入， 由 上市 公司 在 收到 相关 扣 收税 款当 月 的法 定申 报期内向
主管税务机关申报缴纳；个人 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个 月以
内( 含 1 个月) 的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1
年) 的，暂减 按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其中股权登记日在 2015 年 9 月 8
日之前的， 暂减按 25% 计 入应纳税所得额， 股权登记日在 2015 年9 月8 日 之后的， 股息红利所得
暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
4) 对 基 金取 得的 债 券利 息收 入 ，由 发行 债 券的 企业 在 向基 金支 付 上述 收入 时 代扣 代缴 20% 的个
人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A 股买卖 ， 自 2008 年9 月19 日起 ， 出让方按 0.1%的税率缴 纳证券( 股票)交易
印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基 金 作为 流通 股 股东 在股 权 分置 改革 过 程中 收到 由 非流 通股 股 东支 付的 股 份、 现金 等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 465,819,400.17 14,150,879.74
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 465,819,400.17 14,150,879.74
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 436,649,392.43 452,729,607.93 16,080,215.50 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 29 页 共 56 页
银行间市场 1,224,492,697.70 1,247,029,000.00 22,536,302.30
合计 1,661,142,090.13 1,699,758,607.93 38,616,517.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,661,142,090.13 1,699,758,607.93 38,616,517.80
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,755,009,625.74 2,002,527,669.95 247,518,044.21
银行间市场 1,253,542,115.17 1,271,204,904.50 17,662,789.33
合计 3,008,551,740.91 3,273,732,574.45 265,180,833.54
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,008,551,740.91 3,273,732,574.45 265,180,833.54
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末及上年度末无买 入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 9,778.85 11,811.05
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,017.40 11,359.80
应收债券利息 30,494,699.51 58,589,235.00
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 30 页 共 56 页
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 100.50 50.00
合计 30,506,596.26 58,612,455.85
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 66,113.74 -
银行间市场应付交易费用 16,985.30 9,158.08
合计 83,099.04 9,158.08
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 386.62 -
预提费用 200,000.00 50,000.00
合计 200,386.62 50,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44
本期申购 537,707,536.85 537,707,536.85
本期 赎回（以“- ”号填 列） -1,269,171,543.48 -1,269,171,543.48
本期末 1,385,172,756.81 1,385,172,756.81
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 31 页 共 56 页
上年度末 49,699,866.25 265,180,833.54 314,880,699.79
本期利润 367,655,485.19 -226,564,315.74 141,091,169.45
本期基金份额交易
产生的变动数
-8,027,803.99 -5,673,689.60 -13,701,493.59
其中：基金申购款 3,988,306.96 8,685,310.70 12,673,617.66
基金赎回款 -12,016,110.95 -14,359,000.30 -26,375,111.25
本期已分配利润 -399,518,416.28 -
-399,518,416.28
本期末 9,809,131.17 32,942,828.20 42,751,959.37
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存款利息收入 744,082.41 301,582.09
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 140,876.99 361,139.28
其他 20,761.45 1,576.51
合计 905,720.85 664,297.88
7.4.7.12 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 512,462,690.72 -
减： 卖出股票成本总额 517,244,452.99 -
买卖股票差价收入 -4,781,762.27 -
7.4.7.13 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年
12 月31 日
卖出债券 （债 转股及债券到期兑付）
成交总额
5,735,589,347.07
3,460,465,421.45
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
5,319,840,219.85
3,341,297,453.30 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 32 页 共 56 页
减：应收利息总额 130,139,491.71 57,653,651.83
买卖债券差价收入 285,609,635.51 61,514,316.32
7.4.7.13.1 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间 无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期内及上年度可比期间 无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 1,812,651.04 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,812,651.04 -
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年
12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 -226,564,315.74 367,321,988.21
—— 股票投资 - -
—— 债券投资 -226,564,315.74 367,321,988.21
—— 资产支持证券投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2. 衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 -226,564,315.74 367,321,988.21
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 33 页 共 56 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎回费收入 250,130.51 -
其他 - -
合计 250,130.51 -
注：1 、 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人 赎回
基金份额时收取，赎回费总额的一定比例归入基金资产。
2 、 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额的一定比例归入转出
基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所市场交易费用
1,035,719.32 14,658.16
银行间市场交易费用
27,025.00 19,162.50
合计
1,062,744.32 33,820.66
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年12
月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 200,000.00 200,000.00
银行费用 29,317.86 22,035.95
分红手续费 1,144,888.81 425,443.97
律师费 30,000.00 -
持有人大会费用 12,000.00 -
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他 36,950.00 36,450.00
合计 1,613,156.67 843,929.92
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 34 页 共 56 页
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 股份有限公司 （以下简称 “中国 农业银行） 基金托管人
招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司（以下简称“招商财富” ） 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注： 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比 期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
13,171,645.18 15,150,346.43
其中： 支付销售机构的客
11,508.19
13,997.94 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 35 页 共 56 页
户维护费
注： 支付基金 管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金 管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.70%÷ 当 年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
3,763,327.23 4,328,670.46
注： 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20% 的年 费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金 托管费＝前一日基金资产净值 ×0.20%÷ 当年天 数
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国农业银行 - 20,501,181.31 - - 139,000,000.00 63,472.24
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
- - - - - - -
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 36 页 共 56 页
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 465,819,400.17 744,082.41 14,150,879.74 301,582.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银 行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利 润 分 配 情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年12
月29 日
2015 年12
月30 日
2015 年12 月
29 日
0.1090 14,045,022.36 1,594.91 14,046,617.27
2 2015 年9
月30 日
2015 年10
月8 日
2015 年9 月
30 日
0.0300 3,842,190.22 - 3,842,190.22
3 2015 年6
月24 日
2015 年6 月
25 日
2015 年6 月
24 日
0.5530 117,050,013.01 - 117,050,013.01
4 2015 年3
月31 日
2015 年4 月
1 日
2015 年3 月
31 日
1.2500 264,579,595.78 - 264,579,595.78
合
计
-
1.9420 399,516,821.37 1,594.91 399,518,416.28
7.4.12 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代
码
证券
名称
成功认
购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量( 单
位： 张)
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
123001
蓝标转
债
2015 年12
月23 日
2016 年
1 月8
日
认购新
发证券
100.00 99.99 6,520 651,957.13 651,957.13 - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 37 页 共 56 页
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事 银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 768,598,434.60 元，是 以如下债券作为 质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估
值单价
数量
（张）
期末估值总额
150212 15 国开12 2016 年1 月4 日 102.16 500,000 51,080,000.00
150212 15 国开12 2016 年1 月5 日 102.16 500,000 51,080,000.00
150213 15 国开13 2016 年1 月5 日 104.21 400,000 41,684,000.00
011599784 15 本钢SCP004 2016 年1 月8 日 100.02 500,000 50,010,000.00
011599890 15 厦国贸SCP010 2016 年1 月8 日 100.30 1,000,000 100,300,000.00
101554078 15 苏海MTN001 2016 年1 月8 日 101.73 100,000 10,173,000.00
1280037 12 宿建投债 2016 年1 月8 日 85.46 1,100,000 94,006,000.00
1280316 12 惠安国投债 2016 年1 月8 日 85.45 500,000 42,725,000.00
1280426 12 长兴债 2016 年1 月8 日 84.72 400,000 33,888,000.00
1380341 13 柳州东城债 2016 年1 月8 日 108.91 600,000 65,346,000.00
1580263 15 任丘建投债 2016 年1 月8 日 101.76 300,000 30,528,000.00
1580288 15 寿光小微债 2016 年1 月8 日 100.91 200,000 20,182,000.00
合计
6,100,000 591,002,000.00
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金为 债券 型 基金 ，本 基 金的 运作 涉 及的 金融 工 具主 要包 括 债券 投资 等 。与 这些 金融工具
有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下 所述。
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 从事 风 险管 理的 目 标是 提升 本 基金 风险 调 整后 收益 水 平， 保证 本基金的
基金资 产安 全，维 护基 金份额 持有 人利益 。基 于该风 险管 理目标 ，本 基金的 基金 管理人 风 险 管 理
的基本 策略 是识别 和分 析本基 金运 作使本 基金 面临各 种类 型的风 险， 确定适 当的 风险容 忍 度 ， 并
及时可 靠地 对各种 风险 进行监 督， 将风险 控制 在限定 的范 围之内 。本 基金目 前面 临的主 要 风 险 包
括：市 场风 险、信 用风 险和流 动性 风险。 与本 基金相 关的 市场风 险主 要包括 利率 风险和 市 场 价 格
风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 以全 面、 独 立、 互相 制 约以 及定 性 和 定 量相 结 合为 原则 的，监事
会、董 事会 及下设 风险 控制委 员会 、督察 长、 风险管 理委 员会、 法律 合规部 和风 险管理 部 等 多 层招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 金 融工 具的 一 方到 期无 法 履行 约定 义 务致 使本 基 金遭 受损 失 的风 险。 本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本 基 金的 银行 存 款存 放于 本 基金 的基 金 托管 人中 国 农业 银行 ， 与该 银行 存 款相 关的 信用风险
不重大 。本 基金在 证券 交易所 进行 的交易 均与 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司完 成证券 交 收 和 款
项清算 ，因 此违约 风险 发生的 可能 性很小 ；本 基金在 进行 银 行间 同业 市场交 易前 均对交 易 对 手 进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
对 于 与债 券投 资 等投 资品 种 相关 的信 用 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 对 投资 品种 的信用等
级 评 估 来 选 择 适 当 的 投 资 对 象 ， 并 限 制 单 个 投 资 品 种 的 持 有 比 例 来 管 理 信 用 风 险 。 附 注
7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列示了于 本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评
级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
短期信用评级
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
A-1
- 90,702,000.00
A-1 以下
- -
未评级
250,680,000.00
-
合计
250,680,000.00 90,702,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
长期信用评级
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
AAA
75,815,486.80
636,029,797.40
AA+
255,472,671.50
1,007,425,278.18
AA
578,551,821.63
1,515,003,036.87
AA-
10,086,000.00
19,403,000.00
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+ 以下 - -
未评级
- - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 39 页 共 56 页
合计
919,925,979.93
3,177,861,112.45
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。 本基金合同生效后五年之内( 含五
年) 为封闭期 ， 封闭期 间投资者不能申购、 赎回基金份额， 因此， 本报告期不存在兑付赎回资金的
流动性 风险 ，流动 性风 险主要 存在 于部分 投资 品种交 易不 活跃而 出现 的变现 风险 以及因 投 资 集 中
而无法 在市 场出现 剧烈 波动的 情况 下以合 理价 格变现 投资 的风险 。本 基金所 持有 的交易 性 金 融 资
产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除 附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基
金资产 外， 本基金 未持 有其他 有重 大流动 性风 险的投 资品 种。除 卖出 回购金 融资 产款外 ， 本 基 金
所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。
日 常 流动 性风 险 管理 中， 本 基金 的基 金 管理 人每 日 监控 和预 测 本基 金的 流 动性 指标 ，通过对
投资品 种的 流动性 指标 来持续 地评 估、选 择、 跟踪和 控制 基金投 资的 流动性 风险 。同时 ， 本 基 金
通过预 留一 定的现 金头 寸，并 且在 需要时 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式融入 短期 资金， 以 缓 解 流
动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 利 率敏 感性 金 融工 具的 公 允价 值及 将 来现 金流 受 市场 利率 变 动而 发生 波动的风
险。本 基金 持有的 利率 敏感性 资产 主要是 银行 存款与 债券 投资； 持有 的利率 敏感 性负债 主 要 是 卖
出回购 金融 资产款 。本 基金的 基金 管理人 日常 通过对 利率 水平的 预测 、分析 收益 率曲线 及 优 化 利
率重新定价日组合等方法对上 述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 465,819,400.17 - - - - - 465,819,400.17
结算备付金 4,483,022.97 - - - - - 4,483,022.97
存出保证金 223,224.30 - - - - - 223,224.30
交易性金融资产 70,812,000.00 69,223,000.00
311,836,000.00
925,184,843.80
322,702,764.13
- 1,699,758,607.93
应收利息 - - - - - 30,506,596.26 30,506,596.26
资产总计 541,337,647.44 69,223,000.00
311,836,000.00
925,184,843.80
322,702,764.13
30,506,596.26 2,200,790,851.63
负债
卖出回购金融资产款 768,598,434.60 - - - - - 768,598,434.60
应付证券清算款 - - - - - 121,110.46 121,110.46
应付赎回款 - - - - - 517,034.49 517,034.49
应付管理人报酬 - - - - - 792,552.07 792,552.07
应付托管费 - - - - - 226,443.46 226,443.46
应付交易费用 - - - - - 83,099.04 83,099.04
应付利息 - - - - - 68,880.95 68,880.95
应交税费 - - - - - 2,258,193.76 2,258,193.76
其他负债 - - - - - 200,386.62 200,386.62
负债总计 768,598,434.60 - - - - 4,267,700.85 772,866,135.45
利率敏感度缺口 -227,260,787.16 69,223,000.00
311,836,000.00
925,184,843.80
322,702,764.13
26,238,895.41 1,427,924,716.18
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,150,879.74 - - - - - 14,150,879.74 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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结算备付金 25,243,906.07 - - - - - 25,243,906.07
存出保证金 111,250.83 - - - - - 111,250.83
交易性金融资产 305,344,000.00 80,301,904.50 288,864,000.00 2,181,546,461.29 417,676,208.66 - 3,273,732,574.45
应收证券清算款 - - - - - 56,725,364.66 56,725,364.66
应收利息 - - - - - 58,612,455.85 58,612,455.85
资产总计 344,850,036.64 80,301,904.50 288,864,000.00 2,181,546,461.29 417,676,208.66 115,337,820.51 3,428,576,431.60
负债
卖出回购金融资产款 972,500,000.00 - - - - - 972,500,000.00
应付证券清算款 - - - - - - -
应付管理人报酬 - - - - - 1,410,561.70 1,410,561.70
应付托管费 - - - - - 403,017.60 403,017.60
应付交易费用 - - - - - 9,158.08 9,158.08
应付利息 - - - - - 409,771.22 409,771.22
应交税费 - - - - - 2,258,193.76 2,258,193.76
应付利润 - - - - - 20,018,266.01 20,018,266.01
其他负债 - - - - - 50,000.00 50,000.00
负债总计 972,500,000.00 - - - - 24,558,968.37 997,058,968.37
利率敏感度缺口 -627,649,963.36 80,301,904.50 288,864,000.00 2,181,546,461.29 417,676,208.66 90,778,852.14 2,431,517,463.23
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 42 页 共 56 页
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
1 、若市场利 率平行上升或下降 50 个 基点
2 、其他市场 变量保持不变
3 、仅存在公 允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ） 上年度末 （ 2014 年 12 月 31 日 ）
1 、 市场利率 平行上升
50 个基点
-22,503,599.82
-47,234,964.19
2 、 市场利率 平行下降
50 个基点
23,208,000.36
48,434,482.34
7.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指以 交易 性 金融 资产 的 公允 价值 受 市场 利率 和 外汇 汇率 以 外的 市场 价格因素
变动发 生波 动的风 险， 该风险 可能 与特定 投资 品种相 关， 也有可 能与 整体投 资品 种相关 。 本 基 金
主要投 资于 证券交 易所 上市或 银行 间同业 市场 交易的 债券 和股票 ，所 有市场 价格 因素引 起 的 金 融
资产公 允价 值变动 均直 接反映 在当 期损益 中。 本基金 在构 建 资产 配置 和基金 资产 投资组 合 的 基 础
上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
本基金本报告期末及上年度末无股票投资、权证投资等权益性投资。
7.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
截至 本报 告期 末 及上 年度 末 ，本 基金 未 持有 股票 投 资、 权证 投 资等 权益 性 投资 ，若 除市场利
率 和 外 汇 汇 率 外 的 其 他 市 场 因 素 变 化 导 致 本 基 金 所 持 有 的 权 益 性 投 资 的 市 场 价 格 上 升 或 下 降 5%
且其他市场变量保持不变，对于本基金的基金资产净值无重大影响 。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于 12 月 31 日的账 面价值。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 43 页 共 56 页
金额：人民币元
资产
本期末(2015 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 1,699,758,607.93 - 1,699,758,607.93
合计 - 1,699,758,607.93 - 1,699,758,607.93
金额：人民币元
资产
上年度末(2014 年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 1,462,212,568.06 1,811,520,006.39 - 3,273,732,574.45
合计 1,462,212,568.06 1,811,520,006.39 - 3,273,732,574.45
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于本 基 金投 资的 证券， 若出 现重大 事项 停牌、 交易 不活跃( 包括 涨跌停 时的 交 易 不活 跃) 、
或属于 非公 开发行 等情 况，本 基金 分别于 停牌 日至交 易恢 复活跃 日期 间、交 易不 活跃期 间 及 限 售
期间根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值对 于公允 价值 的影响 程度 ，确定 相关 证券公 允 价 值 应
属第二层次或第三层次。
如 本 财务 报告 7.4.5.2 部 分 所述 ，本 基 金交 易所 上 市交 易或 挂 牌转 让的 固 定收 益品 种( 可转
换债券、 资产支持证券和私募债除外) 本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值， 相关固
定收益品种的公允价值层次归入第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和 本期变动金额
无。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,699,758,607.93 77.23 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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其中：债券 1,699,758,607.93 77.23
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 470,302,423.14 21.37
8 其他各项资产 30,729,820.56 1.40
9 合计 2,200,790,851.63 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 240,194,017.28 9.88
2 600875 东方电气 86,362,476.97 3.55
3 600085 同仁堂 60,555,249.70 2.49
4 002391 长青股份 50,792,368.10 2.09
5 600016 民生银行 40,752,612.18 1.68
6 002521 齐峰新材 21,975,028.91 0.90
7 601929 吉视传媒 16,184,534.85 0.67
8 601211 国泰君安 157,680.00 0.01
9 601985 中国核电 67,800.00 0.00
10 600958 东方证券 40,120.00 0.00
11 603989 艾华集团 20,740.00 0.00
12 601198 东兴证券 18,360.00 0.00
13 300439 美康生物 13,755.00 0.00
14 002762 金发拉比 13,000.00 0.00
15 603118 共进股份 11,950.00 0.00
16 603618 杭电股份 11,650.00 0.00 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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17 300433 蓝思科技 11,495.00 0.00
18 601689 拓普集团 11,370.00 0.00
19 603015 弘讯科技 10,600.00 0.00
20 603021 山东华鹏 8,730.00 0.00
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2 、 基金持有的股票分类为交易性金融资产的， 本项的 “ 累计买入金额” 按买卖成交金额 （ 成
交单 价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 260,189,473.89 10.70
2 600085 同仁堂 81,042,198.68 3.33
3 600875 东方电气 74,268,529.25 3.05
4 600016 民生银行 40,327,851.46 1.66
5 002391 长青股份 32,665,301.34 1.34
6 002521 齐峰新材 13,765,221.00 0.57
7 601929 吉视传媒 9,024,989.10 0.37
8 601985 中国核电 272,600.00 0.01
9 601211 国泰君安 264,000.00 0.01
10 600958 东方证券 83,960.00 0.00
11 603989 艾华集团 59,539.00 0.00
12 600959 江苏有线 56,100.00 0.00
13 300433 蓝思科技 51,650.00 0.00
14 300439 美康生物 51,005.00 0.00
15 300444 双杰电气 44,797.00 0.00
16 601198 东兴证券 42,380.00 0.00
17 002762 金发拉比 39,530.00 0.00
18 603021 山东华鹏 29,312.00 0.00
19 603118 共进股份 28,630.00 0.00
20 603869 北部湾旅 26,060.00 0.00
注：1 、卖出 主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购 、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 基金 持有的 股票 分类为 交易 性金融 资产 的，本 项 “ 累计卖 出金 额 ”按 买卖 成交金 额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 46 页 共 56 页
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 517,244,452.99
卖出股票收入（成交）总额 512,462,690.72
注：1 、买入 包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2 、 “买入 股票成本 （成交） 总额 ” 、 “卖出股票收入 （成交） 总额 ” 均按买卖成交金额 （ 成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 74,799,628.00 5.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 454,353,000.00 31.82
其中：政策性金融债 454,353,000.00 31.82
4 企业债券 779,952,342.00 54.62
5 企业短期融资券 250,680,000.00 17.56
6 中期票据 131,763,000.00 9.23
7 可转债 8,210,637.93 0.58
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,699,758,607.93 119.04
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 150210 15 国开 10 2,000,000 216,720,000.00 15.18
2 150213 15 国开 13 1,300,000 135,473,000.00 9.49
3 150212 15 国开 12 1,000,000 102,160,000.00 7.15
4 011599609 15 本钢 SCP002 1,000,000 100,370,000.00 7.03
5 011599890 15 厦国 贸 SCP010 1,000,000 100,300,000.00 7.02
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 47 页 共 56 页
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 。
8.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证 券 的发 行 主体 未有 被 监管 部门 立 案调 查， 不 存在 报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2
本 基 金投 资的 前 十名 股票 没 有超 出基 金 合同 规定 的 备选 股票 库 ，本 基金 管 理人 从制 度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
8.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 223,224.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 30,506,596.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 48 页 共 56 页
8 其他 -
9 合计 30,729,820.56
8.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数 （户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,059
1,308,000.71
1,323,913,147.93
95.58% 61,259,608.88
4.42%
9.2 期末上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人民人寿保险股份有限公司- 分
红- 个险分红
200,030,999.00
24.98%
2 中意人寿保险有限公司
136,096,174.00
17.00%
3 全国社保基金二零三组合
64,036,496.00
8.00%
4 新华人寿保险股份有限公司
53,322,243.00
6.66%
5 新华人寿保险股份有限公司
29,289,734.00
3.66%
6 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 企 业 年 金 计
划- 中国工商银行股份有限公司
25,361,447.00
3.17%
7 全国社保基金一零零四组合
23,212,493.00
2.90%
8 中意人寿保险有限公司- 万能- 团体万
能
22,822,236.00
2.85%
9 光大证券- 光大银行- 光大阳光 5 号集
合资产管理计划
21,000,000.00
2.62%
10 郑州铁路局企业年金计划- 中国工商
银行股份有限公司
17,595,500.00
2.20%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 49 页 共 56 页
9.3 期末基金管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
- -
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月25 日 ）基金份额 总额
2,116,636,763.44
本报告期期初基金份额总额 2,116,636,763.44
本报告期基金总申购份额 537,707,536.85
减: 本报告期基金总赎回份额 1,269,171,543.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 1,385,172,756.81
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” 或 “ 招 商 信 用 添 利 债 券 封 闭 ” ， 场
内简称 “招商信用” ， 基 金代码 “161713 ” ） 基金 份额持有人大会已于 2015 年6 月16 日在北京召
开。 出席本次大会的本基金基金份额持有人 （或 其代理人） 所代表份额未达到法定开会条件， 故
本次基金份额持有人大会未能成功召开。 根据基金合同的相关规定， 基金份额持有人大会未能成
功召开的情况下， 本基金将在封闭期届满日后进入转换运作方式过渡期， 并在转 换运作方式过渡
期届满的次日起转为上市开放式基金（LOF）。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、 根据本基 金管理人 2015 年1 月7 日 的公告， 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过， 同意许小松先生离任公司总经理职务， 全 职担任招商财富资产管理有招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 50 页 共 56 页
限公司董事长。公司总经理职 务由董事长张光华先生代任。
2 、 根据本基金管理人 2015 年3 月12 日公告， 经 招商基金第四届董事会 2015 年第三次 会议
审议通过， 本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任， 转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为 2015 年3 月12 日。
3 、根据本管 理人 2015 年 4 月 2 日 公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4 、根据本基 金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过， 同 意聘任欧志明先生为公司副总经理， 不再担任督察长。 在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5 、根据本基 金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过， 同意王晓东女士离任公司副总经理， 全职担 任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6 、根据本基 金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过， 同意张光华先生离任董事长职务， 并由总经 理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事 长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7 、根据本基 金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8 、根据本基 金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9 、根据本基 金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、 根据本 基金管理人 2015 年8 月24 日公告， 经 招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内基金投资策略无改变。
招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 51 页 共 56 页
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更， 目前德勤华永会计师事务所 （ 特殊普通合
伙） 已提供审计服务 6 年， 本报告期应支付给德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙 ） 审计报酬
为人民币 100,000.00 元。
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期， 基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚， 亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 1 374,302,766.71 73.04% 340,763.86 72.78% -
川财证券 2 70,991,224.69 13.85% 66,113.74 14.12% -
东方证券 1 46,674,737.34 9.11% 42,492.99 9.08% -
西南证券 1 11,468,972.88 2.24% 10,441.24 2.23% -
华泰证券 2 9,024,989.10 1.76% 8,404.92 1.80% -
方正证券 1 - - - - 新增
申万宏源 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
注：基 金交 易佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与分 配， 券商综 合评 分根据 研究 报告质 量 、 路 演
质量、 联合 调研质 量以 及销售 服务 质量打 分， 从多家 服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营 的 综 合 能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 1,041,359,976.43 63.95% 5,874,300,000.00 44.38% - -
川财证券 10,762,074.40 0.66% 1,016,500,000.00 7.68% - - 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 52 页 共 56 页
东方证券 100,476,873.97 6.17% - - - -
西南证券 347,656,934.90 21.35% 2,784,800,000.00 21.04% - -
华泰证券 122,252,523.66 7.51% 3,562,200,000.00 26.91% - -
方正证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
山西证券 5,769,818.50 0.35% - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露时
间
1
招商基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后
对旗下基金开放时间进行调整的公告
中国证券报、上海证券报 2015-12-31
2
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平安银
行基金定投及申购费率优惠推广活动的公告
中国证券报、上海证券报 2015-12-31
3
招商基金关于旗下 部分基金参加中国农业银行公
募基金组合、定投产品费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报 2015-12-31
4
关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个
人网上银行和手机银行基金前端申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报 2015-12-29
5
招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF）2015 年
第四次收益分配公告
中国证券报、上海证券报 2015-12-24
6
招商基金旗下部分基金增加陆金所为代销机构的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-11-30
7
招商基金管理有限公司关于参 加积木基金费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券报 2015-11-11
8
招商基金管理有限公司关于参加诺亚正行费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券报 2015-11-9
9
招商基金旗下部分基金增加众禄金融为代销机构
及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-10-28
10
招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF）2015 年
第3 季度报告
中国证券报、上海证券报 2015-10-24
11
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加中
国邮储银行为代销机构并参加中 国邮储银行定投
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报 2015-10-23
12
招商基金管理有限公司关于参加好买基金费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券报 2015-10-13
13
招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF）2015 年
第三次收益分配公告
中国证券报、上海证券报 2015-9-25 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 53 页 共 56 页
14
招商基金旗下部分基金增加同花顺为代销机构及
开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券报 2015-9-21
15
招商基金旗下部分基金增加联泰资产为代销机构
及开通定投和转 换业务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-9-16
16
招商基金旗下部分基金增加好买基金为代销机构
及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-28
17
招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF）2015 年
半年度报告
中国证券报、上海证券报 2015-8-26
18
招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF）2015 年
半年度报告摘要
中国证券报、上海证券报 2015-8-26
19
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加第
一创业证券 股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-24
20
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-24
21
招商信用添利债券型证券投资基金更新的招募说
明书（二零一五年第二号）
中国证券报、上海证券报 2015-8-7
22
招商信用添利债券型证券投资基金更新的招募说
明书摘要（二零一五年第二号）
中国证券报、上海证券报 2015-8-7
23
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与 “微
信0 元购”活 动实施费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-7
24
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-7
25
招商基金管理有限公司关于参加上海天天基金销
售有限公司费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-7
26
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-5
27
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加上海浦
东发展银行网上银行、 手机银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券报 2015-8-3
28
关于招商信用 添利债券型证券投资基金更名的公
告
中国证券报、上海证券报 2015-7-30
29
关于招商信用添利债券型证券投资基金转换运作
方式过渡期届满转为上市开放式基金（LOF）的公
告
中国证券报、上海证券报 2015-7-24
30
关于招商信用添利债券型证券投资基金基金经理
变更的公告
中国证券报、上海证券报 2015-7-23
31
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-7-21
32
招商信用添利债券型证券投资基金2015 年第2 季
度报告
中国证券报、上海证券报 2015-7-20 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 54 页 共 56 页
33
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-7-14
34
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-7-10
35
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-7-9
36
关于招商信用添利债券型证券投资基金基金份额
持有人大会会议情况的公告
中国证券报、上海证券报 2015-7-9
37
招商基金管理有限公司关于公司、 高管及基金经理
投资旗下基金相关事宜的 公告
中国证券报、上海证券报 2015-7-7
38
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-6-25
39
关于招商信用添利债券型证券投资基金封闭期届
满并进入转换运作方式过渡期的公告
中国证券报、上海证券报 2015-6-25
40
关于招商信用添利债券型证券投资基金基金份额
持有人大会决议及恢复交易的公告
中国证券报、上海证券报 2015-6-18
41
招商信用添利债券型证券投资基金2015 年 第二次
收益分配公告
中国证券报、上海证券报 2015-6-16
42
关于招商信用添利债券型证券投资基金基金经理
变更的公告
中国证券报、上海证券报 2015-6-9
43
关于招商信用添利债券型证券投资基金停牌的公
告
中国证券报、上海证券报 2015-6-1
44
招商基金管理有限公司关于召开招商信用添利债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次
提示性公告
中国证券报、上海证券报 2015-5-20
45
招商基金管理有限公司关于召开招商信用添利债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次
提示性公告
中国证券报、上海证券报 2015-5-13
46
招商信 用添利债券型证券投资基金增加转换运作
方式过渡期并对基金合同内容进行相应调整的公
告
中国证券报、上海证券报 2015-5-7
47
招商基金管理有限公司关于召开招商信用添利债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告
中国证券报、上海证券报 2015-5-7
48
招商基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级
管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变
更的公告
中国证券报、上海证券报 2015-5-5
49
招商信用添利债券型证券投资基金2015 年第1 季
度报告
中国证券报、上海证券报 2015-4-22
50
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-4-18
51 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告 中国证券报、上海证券报 2015-4-2
52
招商信用添利债券型证券投资基金2014 年 年度报
告
中国证券报、上海证券报 2015-3-27 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
第 55 页 共 56 页
53
招商信用添利债券型证券投资基金2014 年 年度报
告摘要
中国证券报、上海证券报 2015-3-27
54
招商基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所
固定收益品种估值方法的公告
中国证券报、上海证券报 2015-3-27
55
招商信用添利债券型证券投资基金2015 年 第一次
收益分配公告
中国证券报、上海证券报 2015-3-25
56
招商基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级
管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变
更的公告
中国证券报、上海证券报 2015-3-16
57
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-3-12
58
招商信用添利债券型证券投资基金更新的招募说
明书（二零一五年第一号）
中国证券报、上海证券报 2015-2-6
59
招商信用添利债券型 证券投资基金更新的招募说
明书摘要（二零一五年第一号）
中国证券报、上海证券报 2015-2-6
60
招商信用添利债券型证券投资基金2014 年第4 季
度报告
中国证券报、上海证券报 2015-1-20
61
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告
中国证券报、上海证券报 2015-1-7
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2 、中国证券 监督管理委员会批准招商信用添利债券型证券投资基金 （LOF ）设立的 文件；
3 、 《招商信 用添利债券型证券投资 基金（LOF ） 基金合同》 ；
4 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ） 托管协议》 ；
5 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ） 招募说明书》 ；
6 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ）2015 年第 1 季度报告》 ；
7 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ）2015 年第 2 季度报告》 ；
8 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ）2015 年第 3 季度报告》 ；
9 、 《招商信 用添利债券型证券 投资基金 （LOF ）2015 年第 4 季度报告》 ；
10 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ）2015 半年年 度报 告》 ；
11 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ）2015 半年年 度报告摘要》 ；
12 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ）2015 年年度 报告》 ；
13 、 《招商信 用添利债券型证券投资基金 （LOF ）2015 年年度 报告摘要》 。 招商信用添利债券型证券投资基金（LOF ）2015 年年度报告
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12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦 28 层
12.3 查阅方式
上 述 文件 可在 招 商基 金管 理 有限 公司 互 联网 站上 查 阅， 或者 在 营业 时间 内 到招 商基 金管理有
限公司查阅。
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2016 年3 月26 日
