博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF）
2015 年年度报告
2015 年 12月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十六日博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年3月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年1月1日起至 12月31日止。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
2
1.2目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................................................................. 1
1.1 重要提示 ................................................................................................................................. 1
1.2 目录 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ......................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................. 8
§4 管理人报告 ..................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................... 14
§5 托管人报告 ................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 14
§6 审计报告 ....................................................................................................................................... 14
6.1 管理层对财务报表的责任 .................................................................................................... 15
6.2 注册会计师的责任 ................................................................................................................ 15
6.3 审计意见 ................................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................................... 18
7.4 报表附注 ............................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................... 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................... 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ....................... 44 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............. 44
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............. 44
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................ 44
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................. 44
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .............................................................. 45
8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................ 45
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................ 46
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 46
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 46
§10 开放式基金份额变动 .................................................................................................................. 47
§11 重大事件揭示 .............................................................................................................................. 47
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................. 47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................. 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................... 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................................. 48
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................. 48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 48
11.8 其他重大事件 ...................................................................................................................... 48
§12 备查文件目录 .............................................................................................................................. 51
12.1 备查文件目录 ..................................................................................................................... 51
12.2 存放地点 ............................................................................................................................. 51
12.3 查阅方式 ............................................................................................................................. 51
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 博时稳健回报债券（LOF）
场内简称 稳健债A
基金主代码 160513
交易代码 160513
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年6月10日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 203,385,883.14份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券（LOF）C
下属分级基金的场内简称 稳健债A 稳健债C
下属分级基金的交易代码 160513 160514
报告期末下属分级基金的份额总额 39,264,199.99份 164,121,683.15份
2.2 基金产品说明
投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握市
场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行
久期选择。在微观方面，基于债券市场的状况，主要采用骑乘、息差及
利差策略等投资策略。同时积极参与一级市场新股、债券申购，提高组
合预期收益水平。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征
从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
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注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市福田区深南大道7088号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码 518040 518040
法定代表人 张光华 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号普华永道中
心 11 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1.1 期间数据和指标
2015 年
2014 年 6 月 10 日（转型后第一日）至
2014 年 12 月 31 日
博时稳健回报债券
（LOF）A
博时稳健回报债券
（LOF）C
博时稳健回报债
券（LOF）A
博时稳健回报债
券（LOF）C
本期已实现收益 1,845,695.14
9,223,902.68
5,715,220.61 41,568,995.13
本期利润 3,053,542.20
12,982,363.39
17,201,715.17 50,478,883.30
加权平均基金份额本期利润 0.1197
0.0866 0.0984 0.2115
本期加权平均净值利润率 8.76% 7.20% 8.64% 19.67%
本期基金份额净值增长率 8.59% 8.23% 24.51% 24.27%
3.1.1.2 期末数据和指标
2015 年末 2014 年末
博时稳健回报债券
（LOF）A
博时稳健回报债券
（LOF）C
博时稳健回报债券
（LOF）A
博时稳健回报债券
（LOF）C
期末可供分配利润 14,896,669.57
62,559,176.57
13,394,936.62 71,169,233.92
期末可供分配基金份额利润 0.3794
0.3812
0.3711 0.4114
期末基金资产净值 56,131,314.50
207,697,576.79
50,243,815.08 219,658,374.46
期末基金份额净值 1.430
1.266
1.392 1.270
3.1.1.3 累计期末指标
2015 年末 2014 年末
博时稳健回报债券
（LOF）A
博时稳健回报债券
（LOF）C
博时稳健回报债券
（LOF）A
博时稳健回报债券
（LOF）C
基金份额累计净值增长率 35.21% 34.49% 24.51% 24.27% 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时稳健回报债券（LOF）A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.47% 0.18% 2.75% 0.07% 0.72% 0.11%
过去六个月 7.84% 0.15% 5.39% 0.07% 2.45% 0.08%
过去一年 8.59% 0.29% 8.74% 0.08% -0.15% 0.21%
自基金合同生
效起至今
35.21%
0.67%
14.44%
0.09%
20.77%
0.58%
2．博时稳健回报债券（LOF）C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.43% 0.18% 2.75% 0.07% 0.68% 0.11%
过去六个月 7.65% 0.15% 5.39% 0.07% 2.26% 0.08%
过去一年 8.23% 0.30% 8.74% 0.08% -0.51% 0.22%
自基金合同生
效起至今
34.49%
0.67%
14.44%
0.09%
20.05%
0.58%
注：本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
1、 博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
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2、博时稳健回报债券（LOF）C
注：本基金于 2014 年6月 10 日转型为博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF ）。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
1、博时稳健回报债券（LOF）A
2、博时稳健回报债券（LOF）C
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
稳健债A净值增长率 业绩基准增长率
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
稳健债C净值增长率 业绩基准增长率
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
2014年 2015年
稳健债A净值增长率博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、博时稳健回报债券（LOF）A：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2015 年 0.750 2,254,329.05 53,437.84 2,307,766.89 -
合计 0.750 2,254,329.05 53,437.84 2,307,766.89 -
2、博时稳健回报债券（LOF）C：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2015 年 1.000 15,788,744.30 1,084,386.67 16,873,130.97 -
合计 1.000 15,788,744.30 1,084,386.67 16,873,130.97 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2015 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3980 亿元人民
币，其中公募基金资产规模约 2054 亿元人民币，累计分红约 677 亿元人民币，是目前
我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 12月31日，指数股票型基金中，博时深证
基本面200ETF及深证基本面200ETF联接， 今年以来净值增长率在同类型分别排名前1/2
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
2014年 2015年
稳健债C净值增长率博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
9
和 1/3；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合，今年以来净值
增长率在同类型基金中分别排名前 1/4 和 1/3；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配
置混合今年以来净值增长率在 101 只同类型中排名前 1/2；灵活策略混合基金里，博时
裕益及博时回报，在 39只同类基金分别排名前 1/5和1/3。
固定收益方面，博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 19 只
同类封闭式长期标准债券型基金中排名第一；在长期标准债券型基金中，博时安心收益
定期开放债券 C 类今年以来净值增长率在同类排名前 1/7，安心 A 类排名前 1/6，博时
信用债纯债 A及博时优势收益信用债，在 70只同类中排名前1/2；中短期标准债券基金
A 类里，博时安盈债券 A 在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券 A 类
在同类 85 只排名前 1/9，博时稳定价值债券 B 类在 50 只同类排名前 10%；可转换债券
型基金 A类和指数债券型基金A类里，博时转债增强债券 A及博时上证企债 30ETF在同
类基金中排名前 1/2；货币市场基金中，博时现金宝货币A在同类 146只排名前1/3。
2、其他大事件
2015 年 12 月 18 日，由东方财富网主办的 2015 年东方财富风云榜活动在深举行，
博时基金荣获“2015年度最优QDII 产品基金公司奖” 。
2015年12月17日，由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典，博
时基金荣获“2015年度最具互联网创新基金公司” 。
2015 年 12 月 16 日，由北京商报主办的 2015 北京金融论坛，博时基金荣获“品牌
推广卓越奖” 。
2015 年 12 月 11 日，由第一财经日报主办的 2015 金融价值榜典礼在北京金融街威
斯汀酒店举行，博时基金荣获“最佳财富管理金融机构”大奖。
2015年12月11日， 由21世纪经济报道主办的 2015亚洲资本年会在深圳洲际酒店
举行，博时基金获评“2015最受尊敬基金公司” 、张光华董事长获评“2015中国赢基金
任务奖” 。
2015 年 12 月 4 日，由经济观察报主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖颁奖典礼
在北京举行，博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现，独家获评“年度卓越固定收益
投资团队奖” 。
2015 年 11 月 26 日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 CFAC 中
国金融年会在深召开，博时基金荣获“年度最佳基金公司”大奖。
2015年11月20日，第十一届中国证券市场年会，博时基金获评“年度卓越贡献龙博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
10
鼎奖” 。
2015 年 11 月 7 日，由每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香
格里拉举行，博时资本荣获“最具成长性子公司” 。
2015 年 8 月 3 日，博时基金经理过钧和张溪冈，荣获证券时报颁发的“英华奖” ；
同时，过钧获得证券时报评选的“三年期和五年期固定收益类-最佳基金经理” ，张溪冈
获得证券时报评选的“三年期海外投资-最佳基金经理” 。
2015年4月22日， 在由上海证券报社主办的第十二届中国 “金基金” 奖的评选中，
博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得金基金?5年期股票型金基金奖。
2015 年 4 月 17 日，在由证券时报社主办，晨星资讯、上海证券和济安金信提供评
奖支持的 2014 年度“中国基金业明星基金奖”评选中，博时基金旗下博时主题行业与
博时信用债分别获得五年持续回报股票型明星基金奖、 2014年度积极债券型明星基金奖。
2015 年 3 月 28 日，在第十二届中国基金业金牛奖评选中，博时基金旗下博时主题
行业（LOF）基金、博时信用债券基金分别获得“2014年度开放式股票型金牛基金”奖、
“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2015 年 1 月 21 日，在《华夏时报》第八届投资者年会暨金蝉奖评选中，博时转债
增强荣获第八届金蝉奖"2014最佳年度债基品牌奖” 。
2015 年 1 月 18 日，博时基金（香港）在和讯财经风云榜海外评选中荣获“最佳中
资基金公司”奖。
2015 年 1 月 15 日，在和讯网主办的第十二届中国财经风云榜评选中，博时基金获
评第十二届中国财经风云榜“年度十大品牌基金公司”奖。
2015 年 1 月 11 日，在和讯网主办的 2013 年第十一届财经风云榜基金行业评选中，
博时基金荣获“2013年度基金业最佳投资者关系奖” 。
2015 年 1 月 7 日，博时基金在 2014 年信息时报金狮奖—金融行业风云榜的评选中
获得年度最佳基金公司大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
过钧
基金经理
/固定收
益总部公
募基金组
2014-01-08 - 16
1995 年起先后在上海工艺品进出口公
司、德国德累斯顿银行上海分行、美国
Lowes 食品有限公司、美国通用电气公
司、华夏基金固定收益部工作。2005博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
11
投资总监 年加入博时基金管理有限公司， 历任基
金经理、 博时稳定价值债券投资基金的
基金经理、固定收益部副总经理、博时
转债增强债券型证券投资基金、 博时亚
洲票息收益债券型证券投资基金、 博时
裕祥分级债券型证券投资基金、 博时双
债增强债券型证券投资基金的基金经
理。 现任固定收益总部公募基金组投资
总监兼博时信用债券投资基金、 博时稳
健回报债券型证券投资基金（LOF） 、博
时新财富混合型证券投资基金的基金
经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从
事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资
基金运作管理办法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，
本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对
基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公
司进一步完善了《公平交易管理制度》 ，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市
场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务
进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不
同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，
通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根
据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同
时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
12
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年的资本市场可在历史上留下浓墨重彩的一笔。 债市刚性兑付的打破意味着债
券违约元年的开启，唯收益率论和唯发行人所有制论的投资策略不再适用。下半年人民
币加入 SDR意味着人民币国际化进入了一个新阶段，但美元升息和人民币突然贬值也进
一步加大了市场的不确定性。市场的暴涨暴跌带来的巨大波动显然超出了我们的预期。
2015 年本基金上半年在信用债以及下半年在利率债上获得了较好的回报，零配转债，虽
然在上半年的疯牛行情表现不如人意，但在之后的股灾中较好的控制了回撤风险，并在
下半年帮助组合净值创下了历史新高。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.430 元，份额累计净值为
1.505 元；C 类基金份额净值为 1.266 元，份额累计净值为 1.366 元。报告期内，本基
金 A类基金份额净值增长率为8.59％，C类基金份额净值增长率为 8.23％，同期业绩基
准增长率 8.74％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，去产能、降杠杆等供给端改革方向大体确定，经济增速进一步下行，
货币政策有望保持宽松， 但不会出台过去强刺激财政政策， 对资本市场总体是一个利好。
相对 15年， 16年的资本市场的分化可能非常大， 取决于不同投资品种的风险收益关系，
类似 14年和15年全面上涨的市场不太可能重演。从宏观基本面和估值情况看，我们看
好中长久期利率债，而高等级信用债因为信用利差关系，投资价值不如利率品种。中低
等级信用债在打破刚兑神话后，市场悲观气氛可能使之估值从到期收益率转向破产清算
价值，目前的收益率依旧不具有吸引力，除非其行业出现比较大的转折。转债市场将进
一步扩容，有望改变目前以稀缺定价格的市况，但是部分品种正股的估值昂贵，要想重
新获得 14年正股和转债估值双低的投资良机，还需要耐心等待。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金
投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
13
及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法
规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业
务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2015年，我公司根据法律、法规的规定，制定、修订和完善了《博时基金融资融券
及转融通投资管理制度》 、 《博时基金管理有限公司产品委员会制度》 、 《投资决策委员会
制度》 、 《风险管理委员会制度》 、 《债券型基金股票投资管理流程》 、 《股票池管理办法》 、
《债券池管理办法》等制度和流程手册等制度。定期更新了各公募基金的《投资管理细
则》 ，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关
系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体
系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基
金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代
销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金
资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委
员会（以下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管
运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责
人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成
员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5年以上专业工作经历，具备良好的专业经
验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值
的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政
策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
14
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4次，每次收
益分配比例不得低于截至该次收益分配基准日基金可供分配利润的 20%；基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金
份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金管理人已于 2015 年 1 月 15 日发布公告，以 2014 年 12 月 31 日可供分配利
润为基准，本基金A类基金份额每 10份基金份额发放红利0.75元，C类基金份额每 10
份基金份额发放红利 1.00元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申
购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，博时稳健回报债券型证券投资基金
(LOF)未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内
容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2016)第21441 号
博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF) 全体基金份额持有人： 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
15
我们审计了后附的博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF) (以下简称“博时稳健
回报基金”)的财务报表，包括2015 年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是博时稳健回报基金的基金管理人博时基金管理有限公
司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、
中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国
注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还
包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，上述博时稳健回报基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了博时稳健回报基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及
2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
16
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
薛
竞
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2016年3月24日
沈
兆
杰
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年12月 31 日
上年度末
2014 年12月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 10,709,503.49 14,437,636.00
结算备付金
4,053,705.22 9,779,560.10
存出保证金
- 136,758.81
交易性金融资产 7.4.7.2 379,744,970.00 244,323,726.80
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
379,744,970.00 244,323,726.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 10,240,129.68 7,798,497.00
应收股利
- -
应收申购款
859,629.79 350,058.71
递延所得税资产
- - 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
17
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
405,607,938.18 276,826,237.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12月 31 日
上年度末
2014 年12月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
131,499,730.00 -
应付证券清算款
4,105,643.96 -
应付赎回款
1,306,189.29 2,352,417.55
应付管理人报酬
179,023.69 191,650.02
应付托管费
44,755.93 47,912.52
应付销售服务费
61,219.43 68,397.60
应付交易费用 7.4.7.7 -10,761.80 -202,355.59
应交税费
4,364,963.23 4,364,963.23
应付利息
67,222.80 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 161,060.36 101,062.55
负债合计
141,779,046.89 6,924,047.88
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 174,624,996.19 178,781,380.25
未分配利润 7.4.7.10 89,203,895.10 91,120,809.29
所有者权益合计
263,828,891.29 269,902,189.54
负债和所有者权益总计
405,607,938.18 276,826,237.42
注：1．报告截止日 2015年 12 月 31日，基金份额总额203,385,883.14 份。其中 A 类基金份额净值
1.430 元，基金份额总额 39,264,199.99 份；C 类基金份额净值 1.266 元，基金份额总额
164,121,683.15 份。
7.2 利润表
会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2015年1月1日至2015 年12月31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1月1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型
后第一日)至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
20,803,004.70 73,879,065.09
1.利息收入
14,513,860.65 13,016,002.73
其中：存款利息收入 7.4.7.11 115,800.98 300,033.48
债券利息收入
14,348,923.49 12,542,759.13 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
18
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
49,136.18 173,210.12
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,231,895.11 40,292,572.52
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -3,582,148.04 -343,511.37
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 4,814,043.15 40,636,083.89
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16
4,966,307.77 20,396,382.73
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 90,941.17 174,107.11
减：二、费用
4,767,099.11 6,198,466.62
1．管理人报酬
1,739,614.41 2,005,831.33
2．托管费
434,903.60 501,457.89
3．销售服务费
636,322.88 501,661.82
4．交易费用 7.4.7.18 87,685.41 27,800.36
5．利息支出
1,388,674.16 2,867,927.82
其中：卖出回购金融资产支出
1,388,674.16 2,867,927.82
6．其他费用 7.4.7.19 479,898.65 293,787.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
16,035,905.59 67,680,598.47
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
16,035,905.59 67,680,598.47
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2015年1月1日至2015 年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
178,781,380.25 91,120,809.29 269,902,189.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 16,035,905.59 16,035,905.59
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
-4,156,384.06 1,228,079.87 -2,928,304.19 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
19
填列）
其中：1.基金申购款 260,217,287.86 118,909,004.17 379,126,292.03
2.基金赎回款 -264,373,671.92 -117,680,924.30 -382,054,596.22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -19,180,899.65 -19,180,899.65
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
174,624,996.19 89,203,895.10 263,828,891.29
项目
上年度可比期间
2014 年 6 月 10 日（转型后第一日）至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,075,694,896.38 160,443,802.00 1,236,138,698.38
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 67,680,598.47 67,680,598.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-896,913,516.13 -137,003,591.18 -1,033,917,107.31
其中：1.基金申购款 11,536,147.64 4,290,312.26 15,826,459.90
2.基金赎回款 -908,449,663.77 -141,293,903.44 -1,049,743,567.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
178,781,380.25 91,120,809.29 269,902,189.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
—————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作的负责人：王德英 会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)是根据《博时裕祥博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
20
分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》
的有关规定，由原博时裕祥分级债券型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。
原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]708
号《关于核准博时裕祥分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由博时基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金
基金合同》负责公开募集。原基金为契约型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集 3,999,539,147.88 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字(2011)第223号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《博时裕祥分级
债券型证券投资基金基金合同》于 2011年6月10日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 4,001,826,380.28份基金份额，其中认购资金利息折合 2,287,232.40份基
金份额。原基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有
限公司。
根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定，自原基金的基金
合同生效日起 3年内，原基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风
险不同的两个级别，即优先级基金份额(“裕祥 A”)和进取级基金份额(“裕祥 B”)。
裕祥 A 每 6 个月开放一次申购、赎回业务，并且在开放日裕祥 A 的基金份额净值大于
1.000 元时，折算成 1.000 元；裕祥 B 封闭运作，并自原基金的基金合同生效日起 3 个
月内开始在深圳证券交易所(以下简称“深交所”)上市交易。3 年届满后，原基金转换
为上市开放式基金(LOF)。
经深交所深证上[2011]第 262 号文审核同意，裕祥 B 基金份额于 2011 年 9 月 2 日
在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统
转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，原基金的基金合
同生效后 3年运作期届满，原基金无需召开基金份额持有人大会，即转换为上市开放式
基金(LOF)， 基金名称变更为 “博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)” 。 本基金于2014
年 6 月 10 日完成上述更名。根据《关于博时裕祥分级债券型证券投资基金三年运作期
届满与基金份额转换的公告》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相
关业务规定，本基金管理人以 2014 年6月10日为份额转换日，在份额转换日日终，裕
祥 A和裕祥B按照转换日各自的份额净值等额转换为本基金的 C 类份额和A类份额。本
基金为契约型上市开放式， 存续期间不定。 经深交所深证上[2014]第217号文审核同意，博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
21
本基金的 A类份额于2014年7月 1日开始在深圳证券交易所上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《博时裕祥分级债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币
市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%，投资于非债券产的比例不高于基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金整体的业绩比较基准为：中证全债指
数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2016年3月25日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准
则－基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国
证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同
生效后，连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于
5,000 万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方
式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。本基
金于2015年度未出现连续60个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净
值低于 5,000万元的情形，故本财务报表以持续经营为编制基础。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015 年年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
22
本基金会计年度为公历1月1 日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间
为 2014年6月10日(转型后第一日)至2014年12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
23
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
24
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场
外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转
为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末
未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
25
活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基
金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估
值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告
期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3差错更正的说明
无。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
26
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。自2013 年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所
得，持股期限在 1个月以内(含1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持
股期限在 1个月以上至1年(含1 年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过
1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个
人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
活期存款 10,709,503.49 14,437,636.00
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 10,709,503.49 14,437,636.00
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
27
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 103,603,553.06 104,371,970.00 768,416.94
银行间市场 266,445,354.39 275,373,000.00 8,927,645.61
合计 370,048,907.45 379,744,970.00 9,696,062.55
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 370,048,907.45 379,744,970.00 9,696,062.55
项目
上年度末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 56,394,591.88 60,901,726.80 4,507,134.92
银行间市场 183,199,380.14 183,422,000.00 222,619.86
合计 239,593,972.02 244,323,726.80 4,729,754.78
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 239,593,972.02 244,323,726.80 4,729,754.78
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,632.21 2,267.55
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,006.62 4,840.88
应收债券利息 10,236,490.85 7,791,320.81
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - 67.76
合计 10,240,129.68 7,798,497.00 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
28
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 -16,327.12 -206,944.22
银行间市场应付交易费用 5,565.32 4,588.63
合计 -10,761.80 -202,355.59
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,060.36 1,062.55
其他应付款 - -
预提费用 160,000.00 100,000.00
合计 161,060.36 101,062.55
7.4.7.9 实收基金
博时稳健回报债券（LOF）A
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 36,096,759.99 36,096,759.99
本期申购 67,613,589.65 67,613,589.65
本期赎回（以“-”号填列） -64,446,149.65 -64,446,149.65
本期末 39,264,199.99 39,264,199.99
博时稳健回报债券（LOF）C
金额单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 172,983,128.56 142,684,620.26
本期申购 233,535,503.60 192,603,698.21
本期赎回（以“-”号填列） -242,396,949.01 -199,927,522.27
本期末 164,121,683.15 135,360,796.20
注：截至 2015 年12月 31 日止，本基金于深交所上市的本基金 A 类份额为 23,894,349.00 份，无C
类份额； 托管在场外未上市交易的本基金 A 类份额为 15,369,850.99 份， C 类份额为 164,121,683.15
份。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
29
未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基
金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
博时稳健回报债券（LOF）A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 13,394,936.62 752,118.47 14,147,055.09
本期利润 1,845,695.14 1,207,847.06 3,053,542.20
本期基金份额交易产生的
变动数
1,963,804.70 10,479.41 1,974,284.11
其中：基金申购款 23,595,223.64 1,793,487.66 25,388,711.30
基金赎回款 -21,631,418.94 -1,783,008.25 -23,414,427.19
本期已分配利润 -2,307,766.89 - -2,307,766.89
本期末 14,896,669.57
1,970,444.94
16,867,114.51
博时稳健回报债券（LOF）C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 71,169,233.92 5,804,520.28 76,973,754.20
本期利润 9,223,902.68 3,758,460.71 12,982,363.39
本期基金份额交易产生的
变动数
-960,827.27 214,623.03 -746,204.24
其中：基金申购款 83,322,929.00 10,197,363.87 93,520,292.87
基金赎回款 -84,283,756.27 -9,982,740.84 -94,266,497.11
本期已分配利润 -16,873,132.76 - -16,873,132.76
本期末 62,559,176.57
9,777,604.02
72,336,780.59
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一
日)至 2014年 12 月 31 日
活期存款利息收入 80,078.56 90,979.63
定期存款利息收入 - 94,611.31
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 33,638.62 111,996.18
其他 2,083.80 2,446.36
合计 115,800.98 300,033.48
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月 31 日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第
一日)至2014年12月31日 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
30
卖出股票成交总额 45,719,049.10
11,679,386.58
减：卖出股票成本总额 49,301,197.14 12,022,897.95
买卖股票差价收入 -3,582,148.04 -343,511.37
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年6月10(转型后第
一日)日至2014年12月
31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额
325,614,224.70 1,651,036,419.09
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额
313,302,430.87 1,592,012,375.96
减：应收利息总额 7,497,750.68 18,387,959.24
买卖债券差价收入 4,814,043.15 40,636,083.89
7.4.7.14衍生工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利收益
无发生额。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一
日)至2014年12月31日
1.交易性金融资产 4,966,307.77 20,396,382.73
——股票投资 - -
——债券投资 4,966,307.77 20,396,382.73
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 4,966,307.77 20,396,382.73
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一日)至
2014年12月31日 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
31
基金赎回费收入 90,941.17 174,107.11
合计 90,941.17 174,107.11
注： 本基金的场内赎回费率为 0.10%。 场外的赎回费率为： A 类基金份额的赎回费率按持有期间递减；
C 类基金份额， 持有期限少于 30 日的基金份额， 赎回费率为 0.75%， 持有期不少于 30 日的基金份额，
不收取赎回费。赎回费归入基金资产的比例不低于赎回费总额的 25%。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一日)至
2014年12月31日
交易所市场交易费用 84,010.41 22,167.98
银行间市场交易费用 3,675.00 5,632.38
合计 87,685.41 27,800.36
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一日)至
2014年12月31日
审计费用 60,000.00 56,164.80
信息披露费 300,000.00 168,494.40
银行汇划费 23,248.65 18,000.00
上市费 60,000.00 50.00
银行间帐户维护费 18,000.00 33,699.20
上清所账户维护费 18,650.00 17,379.00
合计 479,898.65 293,787.40
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
无。
7.4.8.2资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海汇华实业有限公司 基金管理人的股东 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
32
上海盛业股权投资基金有限公司 基金管理人的股东
博时资本管理有限公司 基金管理人的子公司
博时基金（国际）有限公司 基金管理人的子公司
注：1.于2015 年7 月16日，根据基金管理人发布的《博时基金管理有限公司关于股权变更及修改<
公司章程>的公告》 ，并经中国证券监督管理委员会核准(证监许可[2015]812 号)，博时基金原股东
璟安股权投资有限公司将所持本公司 12%股权转让给博时基金现股东上海汇华实业有限公司。
2．下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 6 月 10 日(转型后第一日)至
2014 年 12 月 31 日止期间
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
招商证券 65,467,371.57 29.72% - -
7.4.10.1.4 回购交易
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 6 月 10 日(转型后第一日)至
2014 年 12 月 31 日止期间
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
招商证券 2,965,000,000.00 66.47% - -
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 -66.36 -0.21% - -
关联方
名称
上年度可比期间
2014 年 6 月 10 日(转型后第一日)至 2014 年 12 月 31 日止期间
当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
33
总量的比例 总额的比例
招商证券 - - - -
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一
日)至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,739,614.41
2,005,831.33
其中：支付销售机构的客户维护费 635,984.83 1,661,146.65
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.8% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一
日)至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 434,903.60 501,457.89
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳健回报债券
（LOF）A
博时稳健回报债券
（LOF）C
合计
博时基金 - 29,670.51 29,670.51
招商银行 - 374,936.98 374,936.98
招商证券 - 733.28 733.28
合计 - 405,340.77 405,340.77
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2014 年 6 月 10 日(转型后第一日)至 2014 年 12 月 31 日止期间
当期发生的基金应支付的销售服务费
博时稳健回报债券
（LOF）A
博时稳健回报债券
（LOF）C
合计
博时基金 - 19,409.12 19,409.12
招商银行 - 358,237.98 358,237.98 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
34
招商证券 - 725.82 725.82
合计 - 378,372.92 378,372.92
注：支付基金销售机构的 C 类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A
类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×0.35%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2015 年 1月1 日至2015 年 12 月 31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - 105,000,000.00 49,335.62
上年度可比期间
2014 年 6 月 10 日(转型后第一日)至 2014 年 12 月 31 日止期间
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年6月10日(转型后第一日)至
2014年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
10,709,503.49 80,078.56 14,437,636.00 90,979.63
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
35
单位：人民币元
序
号
权
益
登
记
日
除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
利润分配合计
备
注
场内 场外
1
2015
-01-
20
2015-01
-21
2015-0
1-20
0.750
2,254,329.05
53,437.84
2,307,766.89
-
合
计
0.750 2,254,329.05 53,437.84 2,307,766.89
-
博时稳健回报债券（LOF）C
单位：人民币元
序
号
权
益
登
记
日
除息日
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
利润分配合计
备
注
场内 场外
1
2015
-01-
20
2015-01
-21
2015-0
1-20
1.000
15,788,744.30
1,084,386.67
16,873,130.97
-
合
计
1.000
15,788,744.30
1,084,386.67
16,873,130.97
-
7.4.12 期末（2015年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：债券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值
单价
数量
(单位：
张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
123001 蓝标转债
2015-12
-23
2016-01
-18
新债未上市
100.00
100.00
350
35,000.00
35,000.00
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股/新债申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在
新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/新债，从新
股/新债获配日至新股/新债上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
36
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2015 年12 月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 99,999,730.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
150210 15 国开 10 2016-01-07 108.36 1,000,000 108,360,000.00
合计
108,360,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2015年12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 31,500,000.00 元，于2016年1月4日到期。该类交易要求
本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购
交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只主动管理型债券型基金，属于中低风险品种。本基金投资的金融工具
主要包括债券投资和少部分的股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取高
于业绩比较基准的投资收益的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、
督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的
基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风
险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管
理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察长独
立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风
险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每
一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现
业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投
资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
37
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年末
2014 年12 月 31 日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 50,065,000.00
合计 14,026,200.00 50,065,000.00
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年末
2014 年 12 月 31 日
AAA 20,294,000.00 18,085,326.80
AA+
10,158,000.00 20,398,000.00
AA 138,543,400.00 155,775,400.00 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
38
AA- - -
未评级 196,723,370.00 -
合计 365,718,770.00 194,258,726.80
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.4 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合
在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得
超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业
市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有 131,499,730.00 元将在一
个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不
计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
39
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、
结算备付金、存出保证金、卖出回购金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率
风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,709,503.49
- - - 10,709,503.49
结算备付金 4,053,705.22
- - - 4,053,705.22
存出保证金 - - - -
交易性金融资
产
17,761,570.00
148,666,400.00
213,317,000.00 - 379,744,970.00
应收证券清算
款
- - -
应收利息 - - - 10,240,129.68
10,240,129.68
应收申购款 - - - 859,629.79
859,629.79
资产总计 32,524,778.71 148,666,400.00
213,317,000.00 11,099,759.47
405,607,938.18
负债
-
卖出回购金融
资产款
131,499,730.00
- - -
131,499,730.00
应付证券清算
款
- - - 4,105,643.96 4,105,643.96
应付赎回款 - - - 1,306,189.29 1,306,189.29
应付管理人报
酬
- - - 179,023.69 179,023.69
应付托管费 - - - 44,755.93
44,755.93
应付销售服务
费
- - - 61,219.43 61,219.43
应付交易费用 - - - -10,761.80
-10,761.80
应交税费 - - - 4,364,963.23
4,364,963.23
应付利息 - - - 67,222.80
67,222.80
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
40
其他负债 - - - 161,060.36 161,060.36
负债总计 131,499,730.00
- - 10,279,316.89
141,779,046.89
利率敏感度缺
口
-98,974,951.29 148,666,400.00 213,317,000.00 820,442.58 263,828,891.29
上年度末
2014年12月31
日
1年以内 1－5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,437,636.00 - - - 14,437,636.00
结算备付金 9,779,560.10 - - - 9,779,560.10
存出保证金 136,758.81 - - - 136,758.81
交易性金融资
产
50,065,000.00 194,258,726.80 - - 244,323,726.80
应收利息 - - - 7,798,497.00 7,798,497.00
应收申购款 - - - 350,058.71 350,058.71
资产总计 74,418,954.91 194,258,726.80 - 8,148,555.71 276,826,237.42
负债
应付赎回款 - - - 2,352,417.55 2,352,417.55
应付管理人报
酬
- - - 191,650.02 191,650.02
应付托管费 - - - 47,912.52 47,912.52
应付销售服务
费
- - - 68,397.60 68,397.60
应付交易费用 - - - -202,355.59 -202,355.59
应交税费 - - - 4,364,963.23 4,364,963.23
其他负债 - - - 101,062.55 101,062.55
负债总计 - - - 6,924,047.88 6,924,047.88
利率敏感度缺
口
74,418,954.91 194,258,726.80 - 1,224,507.83 269,902,189.54
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
（2015年 12 月 31 日）
上年度末
（2014年 12 月 31 日）
市场利率下降25个基点 增加约 508 增加约 156
市场利率上升25个基点 减少约 508 减少约 156 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
41
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中对债券类资产
的投资比例不低于基金资产的 80%；投资于股票、权证等权益类证券的比例不超过基金
资产的 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定
期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金
面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于2015年12月31日， 本基金未持有交易性权益类投资 (2014年12月31日： 同)。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：
同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定： 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
42
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第二层次的余额为 379,744,970.00 元，无属于第一层次和第三层次的余
额(2014年12月31日：第一层次 60,901,726.80元，第二层次183,422,000.00 元，无
第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年 3月25日起改为采用
中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注 6.4.1 ），
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014
年 12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
43
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 379,744,970.00 93.62
其中：债券 379,744,970.00 93.62
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,763,208.71 3.64
7 其他各项资产 11,099,759.47 2.74
8 合计 405,607,938.18 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 25,041,657.20 9.28
2 601988 中国银行 24,259,539.94 8.99
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 23,903,824.33 8.86
2 601988 中国银行 21,815,224.77 8.08
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
44
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 49,301,197.14
卖出股票的收入（成交）总额 45,719,049.10
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 4,007,200.00 1.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 206,742,370.00 78.36
其中：政策性金融债 206,742,370.00 78.36
4 企业债券 168,960,400.00 64.04
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 35,000.00 0.01
8 同业存单 - -
9 合计 379,744,970.00 143.94
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 150210 15 国开 10 1,300,000 140,868,000.00 53.39
2 1180075 11 鄂城投债 700,000 72,331,000.00 27.42
3 150205 15 国开 05 500,000 52,155,000.00 19.77
4 112220 14 福星 01 300,000 34,251,000.00 12.98
5 122498 15 远洋 05 200,000 20,294,000.00 7.69
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
45
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2报告期内基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
10,240,129.68
5 应收申购款
859,629.79
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
11,099,759.47
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
46
博时稳健
回报债券
（LOF）A
462
84,987.45
20,164,196.08
51.36%
19,100,003.91
48.64%
博时稳健
回报债券
（LOF）C
3,841
42,728.89
4,593,523.34
2.80% 159,528,159.81 97.20%
合计 4,303
47,266.07
24,757,719.42
12.17% 178,628,163.72 87.83%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序
号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份
额比例
1
北京千石创富－光大银行－千石资本－道冲套利8号资
产管理计
3,638,282.00 15.23%
北京千石创富－光大银行－千石资本－道冲套利 11 号
资产管理计
3,638,282.00 15.23%
北京千石创富－光大银行－千石资本－道冲套利 10 号
资产管理计
3,638,282.00 15.23%
北京千石创富－光大银行－千石资本－道冲套利 12 号
资产管理计
3,638,282.00 15.23%
北京千石创富－光大银行－千石资本－道冲套利 19 号
资产管理计
3,638,282.00 15.23%
6
宝钢集团有限公司钢铁业企业年金计划－中国工商银
行股份有限公
1,868,600.00 7.82%
7 李枫 1,842,801.00 7.71%
8 王方 406,201.00 1.70%
9 赵存新 339,852.00 1.42%
10 王福中 206,798.00 0.87%
注：上述持有人为博时稳健回报债券（LOF）A场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
博时稳健回报债券（LOF）A - -
博时稳健回报债券（LOF）C 8,496.18 0.01%
合计 8,496.18 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资
和研究部门负责人持有本开放
式基金
博时稳健回报债券（LOF）A -
博时稳健回报债券（LOF）C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式
基金
博时稳健回报债券（LOF）A -
博时稳健回报债券（LOF）C -
合计 - 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
47
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券（LOF）C
基金转型后第一日(2014年6月10日)
基金份额总额
799,624,776.92 334,707,310.43
本报告期期初基金份额总额 36,096,759.99 172,983,128.56
本报告期基金总申购份额 67,613,589.65 233,535,503.60
减：本报告期基金总赎回份额 64,446,149.65 242,396,949.01
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 39,264,199.99 164,121,683.15
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于 2015年4月13 日
发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，吴姚东先生不再担任
博时基金管理有限公司总经理职务，由王德英先生代任博时基金管理有限公司总经理职
务；2）基金管理人于 2015 年 6 月 20 日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告》，聘任徐卫先生担任博时基金管理有限公司副总经理职务；3）基金
管理人于 2015年7月10日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》，聘任江向阳先生担任博时基金管理有限公司总经理职务；4）基金管理人于 2015
年 8月8日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，聘任张光
华先生担任博时基金管理有限公司董事长及法定代表人职务，洪小源先生不再担任博时
基金管理有限公司董事长职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
48
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提
供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 60,000元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
2015年2月，我司收到《深圳证监局关于对博时基金管理有限公司采取责令改正措
施的决定》 ，要求公司对后台权限设置等问题进行改正，我司立即进行了改正并已经完
成了验收。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管
部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 1 45,719,049.10 100.00% 32,402.63 103.65% -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投 68,133,912.33 30.93% 864,900,000.00 19.39% - -
招商证券 65,467,371.57 29.72% 2,965,000,000.00 66.47% - -
国泰君安 86,666,520.02 39.35% 630,600,000.00 14.14% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于博时旗下部分开放式基金增加上
海利得基金销售有限公司为代销机构
并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/12/31
2
关于博时旗下部分基金参加工商银行
定期定额投资业务申购费率优惠活动
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/12/31 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
49
的公告
3
关于博时旗下部分基金参加东莞银行
申购及定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/12/31
4
博时基金旗下部分基金参加邮储银行
网银申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/12/31
5
博时基金管理有限公司关于旗下基金
在指数熔断期间调整开放时间的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/12/31
6
关于博时旗下部分开放式基金增加邮
储银行为代销机构并参加其定投业务
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/12/22
7
关于博时旗下部分开放式基金增加深
圳市新兰德证券投资咨询有限公司为
代销机构并参加其费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/12/11
8
关于博时旗下部分开放式基金增加上
海陆金所资产管理有限公司为代销机
构并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/11/30
9
关于博时旗下部分开放式基金增加上
海凯石财富基金销售有限公司为代销
机构并参加其申购及定投费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/11/18
10
关于博时旗下部分基金开通在工行定
投业务并参加工行定投优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/11/17
11
关于博时旗下部分开放式基金增加深
圳富济财富管理有限公司为代销机构
并参加其网上交易申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/11/11
12
关于博时旗下部分开放式基金增加珠
海盈米财富管理有限公司为代销机构
并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/10/28
13
关于博时旗下部分开放式基金增加嘉
实财富管理有限公司为代销机构并参
加其申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/10/22
14
博时基金管理有限公司关于调整与通
联支付网络服务股份有限公司合作开
通的交通银行借记卡直销网上交易费
率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/09/15
15
关于博时旗下部分基金参加河北银行
股份有限公司电子渠道申购和定期定
额投资业务申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/09/01
16
博时基金关于在京东开通官方旗舰店
基金直销业务的提示性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/08/25
17 博时基金管理有限公司关于高级管理 中国证券报、上海证券 2015/08/08 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
50
人员变更的公告 报、证券时报
18
关于博时旗下部分开放式基金增加上
海汇付金融服务有限公司为代销机构
并参加其网上交易申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/08/05
19
博时基金管理有限公司关于与通联支
付网络服务股份有限公司合作开通招
商银行借记卡直销网上交易和费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/07/31
20
博时基金管理有限公司关于股权变更
及修改《公司章程》的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/07/16
21
博时基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/07/10
22
博时基金管理有限公司关于公司、高级
管理人员以及基金经理投资旗下基金
相关事宜的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/07/07
23
博时基金管理有限公司关于参加数米
基金销售有限公司认申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/06/27
24
关于博时基金管理有限公司旗下基金
参加上海好买基金销售有限公司申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/06/20
25
博时基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/06/20
26
博时基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/06/20
27
关于博时基金管理有限公司旗下基金
参加杭州数米基金销售有限公司认、申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/04/25
28
博时基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/04/13
29
关于博时旗下部分开放式基金增加中
国国际金融有限公司为代销机构的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/03/31
30
关于博时旗下部分开放式基金增加泉
州银行股份有限公司为代销机构的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/03/20
31
博时基金管理有限公司关于暂停货币
基金快速赎回业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/02/14
32
关于厦门市鑫鼎盛控股有限公司暂停
代理博时旗下开放式基金销售业务的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/02/07
33
公司董事、监事、高级管理人员以及其
他从业人员在子公司兼职情况的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/01/17 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）2015年年度报告
51
34
博时稳健回报债券型证券投资基金
（LOF） 分红公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2015/01/15
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时裕祥分级债券型证券投资基金设立的文
件
12.1.2《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时裕祥分级债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5博时裕祥分级债券型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时裕祥分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一六年三月二十六日
