德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
德邦 德信中证中 高收益企债 指数分级证 券投资基金2015年年度 报告
2015年12 月31日
基金 管理人：德 邦基金管理 有限公司
基金 托管人：交 通银行股份 有限公司
送出 日期：2016年03 月26日
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
§1
重要提示 及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2016 年03月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2015年01月01日起至2015年12月31日止。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
1.2
目录
§ 1
重要 提示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金 简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管理人和 基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其 他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要 财务指 标、基金净 值表现及利 润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会计数据 和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三年基金 的利润分配 情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理 人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管理人及 基金经理情 况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明 ................................................................ 12
4.3 管 理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说 明 ................................................................ 14
4.5 管 理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人内部有 关本基金的 监察稽核工 作情况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明 ............................................................................ 16
§ 5
托管 人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明 ............ 17
5.3 托 管人对本年 度报告中财 务信息等内 容的真实、 准确和完整 发表意见 ................................ 17
§ 6
审计 报告 ............................................................................................................................................... 17
6.1 审 计报告基本 信息 ........................................................................................................................ 17
6.2 审 计报告的基 本内容 .................................................................................................................... 17
§ 7
年度 财务报 表 ....................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者权益（ 基金净值） 变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报 表附注 ........................................................................................................................................ 23
§ 8
投资 组合报 告 ....................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基金资产 组合情况 ................................................................................................................ 49
8.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合 ............................................................................. 49
8.3 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细 .................................... 49
8.4 报 告期内股票 投资组合的 重大变动 ............................................................................................ 49
8.5 期 末按债券品 种分类的债 券投资组合 ........................................................................................ 50
8.6 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名债券 投资明细 ................................ 50
8.7 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有资产支 持证券投资 明细 .................... 51
8.8 报 告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细 .................... 51
8.9 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名权证 投资明细 ................................ 51
8.10 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 ...................................................................... 51
8.11 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明 ...................................................................... 51
8.12 投资组合报 告附注 ...................................................................................................................... 51
§ 9
基金 份额持 有人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期 末基金份额 持有人户数 及持有人结 构 .................................................................................... 52
9.2 期 末上市基金 前十名持有 人 ........................................................................................................ 53
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
9.3 期 末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况 ........................................................................ 54
9.4 期 末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 情况 ........................................ 54
§ 10 开放 式基金 份额变动 ........................................................................................................................... 55
§ 11 重大 事件揭 示 ....................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持 有人大会决 议 .......................................................................................................... 55
11.2 基金管理人 、基金托管 人的专门基 金托管部门 的重大人事 变动 .......................................... 55
11.3 涉及基金管 理人、基金 财产、基金 托管业务的 诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金投资策 略的改变 .................................................................................................................. 55
11.5 为基金进行 审计的会计 师事务所情 况 ...................................................................................... 55
11.6 管理人、托 管人及其高 级管理人员 受稽查或处 罚等情况 ...................................................... 56
11.7 基金租用证 券公司交易 单元的有关 情况 .................................................................................. 56
11.8 其他重大事 件 .............................................................................................................................. 57
§ 12 备查 文件目 录 ....................................................................................................................................... 62
12.1 备查文件目 录 .............................................................................................................................. 62
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 62
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 63
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§2
基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
基金简称 德邦德信中高企债指数分级
基金主代码 167701
交易代码 167701
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年04月25日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 110,423,018.24
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-06-03
下属分级基金 的基金简称 德信A 德信B 德邦德信
下属分级基金的交易代码 150133 150134 167701
报告期末下属分级基金的份
额总额
14,254,138.00 6,108,917.00 90,059,963.24
注： 深圳证券交易所上市交易的基金份额为德信A ， 基金代码：150133； 德信B ， 基金 代码：150134 。
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金为债券型指数证券投资基金，通过数量化的风
险管理手段优选指数成份券、备选成分券及样本外债
券，争 取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的
总回报，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取抽样复制法构建基金债券投资组合，
并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应的
调整。在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超
过0.3% ， 年跟踪误差不超过5% 。 如因指数编制规则或
其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
业绩比较基准
中证1-7年中高收益企债指数×90%+ 银行活 期存款利
率（税后）×10%
风险收益特征
从整 体运作来看，基金的预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
从两类份额看，德信A 份额持有人的年化约定收益率
为一年期定期存款利率+1.20% ， 表现出预期风险较
低、预期收益相对稳定的特点。德信B 份额获得剩余
收益，带有适当的杠杆效应，表现出预期风险较高，
预期收益相对较高的特点。
下属分级基金的风险收益特
征
德信A 份额: 持
有人的年化约
定收益率为一
年期定期存款
利率+1.20% ，
表现出预期风
险较低、 预 期收
益相对稳定的
特点。
德信B 份额: 获
得剩余收益， 带
有适当的杠杆
效应， 表现 出预
期风险较高， 预
期收益相对较
高的特点。
德邦德信：从整体
运作来看，基金的
预期收益和预期风
险高于货币市场基
金，低于混合型基
金和股票型基金。
2.3 基金 管理人 和基金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 李定荣 汤嵩彥
联系电话 021-26010999 95559
电子邮箱 service@dbfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400-821-7788 95559
传真 021-26010960 021-62701216
注册地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200080 200120
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法定代表人 姚文平 牛锡明
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金 年度报告正文的管
理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市浦东新区世纪大道100号
上海环球金融中心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号
§3
主要财务 指标、基金 净值表现及 利润分配情 况
3.1 主要 会计数 据和财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年
2013年04月25
日-2013年12月
31日
本期已实现收益 7,518,160.38 -494,145.88 10,100,487.22
本期利润 8,527,630.01 10,957,256.65 -1,153,826.80
加权平均基金份额本期利润 0.0650 0.1123 -0.0020
本期基金加权平均净值利润
率
6.13% 10.93% -0.20%
本期基金份额净值增长率 7.52% 10.12% -1.20%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 11,222,456.89 1,826,828.62 -2,917,729.41
期末可供分配基金份额利润 0.1016 0.0380 -0.0115
期末基金资产净值 117,308,348.19 52,317,792.27 249,741,987.88
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
期末基金份额净值 1.0620 1.0880 0.9880
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 16.99% 8.80% -1.20%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期
末余额，不是当期发生数）。
3 、 上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较基 准收益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.05% 0.04% 0.46% 0.05% 0.59% -0.01%
过去六个月 4.22% 0.08% 2.91% 0.05% 1.31% 0.03%
过去一年 7.52% 0.07% 6.90% 0.06% 0.62% 0.01%
自基金合同生效日起
至今（2013年04月25
日-2015年12月31日）
16.99% 0.13% 17.01% 0.08% -0.02% 0.05%
注： 本基金的业绩比较基准为中证1-7 年中高收益 企债指数×90%+ 银行活 期存款利率 （税后） ×10%
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收 益
率变 动的比较
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德邦德信中高企债指数分级 业绩比较基准
2013-04-25 2013-09-10 2014-01-30 2014-06-23 2014-11-10 2015-03-30 2015-08-12 2015-12-31
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注： 本基金的基金合同生效日为2013年4 月25日 ， 基金合同生效日至报告期期末， 本基金运作时间已
满1 年。本基 金报告期末距建仓结束已满1 年。
3.2.3 自基金合 同生效以来 基金每年净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
德邦德信中高企债指数分级 业绩比较基准
2013 年 2014 年 2015 年
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
2013 年
2014 年
2015 年
2013 年
2014 年
2015 年
注：本基金基金合同生效日为2013年4 月25 日，2013 年度数 据根据合同生效当年实际存续期(2013 年
04月25日至2013年12 月31日) 计算, 不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年基 金的利润分 配情况
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不进行收益分配。经基金
份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与德信B 份额
的运作， 本基金将根据基金 份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。 具体见基金
管理人届时发布的相关公告。
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§4
管理人报 告
4.1 基金 管理人 及基金经理 情况
4.1.1 基金管理 人及其管理 基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准，于2012年3月27日
正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜产进
出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、 立业、助天下为己
任， 秉持长期的价值投资理念， 坚守严谨的风险控制底线， 致力于增加客户财富， 为客
户提供卓越的理财服务。
截止2015年12月31日， 本基金管理人共管理11只公募基金： 德邦优化灵活配置混合型证
券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市场基
金、 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、
德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基
金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经 理小组）及 基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈利
本基金
的基金
经理、 德
邦德利
货币市
场基金
的基金
经理、 德
邦纯债
18个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
2015年07月
06日
－ 4
硕士，曾就职于德邦证券
股份有限公司投资研究部
担任助理研究员。2011年
11月起在德邦管理有限公
司投资研究部研究员，
2015年6 月起任本公司投
资年研究部基金 经理助
理， 2015 年7月起任本基金
的基金经理，德邦德信中
证高收益企债指数分级证
券投资基金的基金经理，
2015年12 月起任德邦纯债
18个月定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
金经理。
何晶
固定收
益部副
总监、 本
基金的
基金经
理、 德邦
德利货
币市场
基金的
基金经
理、 德邦
新动力
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦鑫
星稳健
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦福
鑫灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
基金经
2013年09月
16日
2015年09月
11日
6
哥伦比亚大学硕士。历任
职江海证券数量分析,东
证期货数量研究员、TNT
数据库分析师、奥瑞高市
场研究公司市场研究员。
曾任本公司固定收益部副
总监、 本基金的基金经理、
德邦德利货币市场基金的
基金经理、德邦新动力灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理、德邦鑫星
稳健灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、德
邦福鑫灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
德邦鑫星价值灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理、德邦新添利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
理、 德邦
鑫星价
值灵活
配置混
合型证
券投资
基金的
基金经
理、 德邦
新添利
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理。
侯慧娣
固定收
益部副
总监、 本
基金的
基金经
理、 德邦
德利货
币市场
基金的
基金经
理。
2013年10月
15日
2015年06月
24日
5
理学硕士，约翰霍普金斯
大学博士生候选人，历任
世商软件有限公司债券分
析师、国信证券经济研究
所固定收益分析师。曾任
固定收益部副总监、本基
金的基金经理和德邦德利
货币市场基金的基金经
理。
注：1 、 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基金合同生效日起即
任职，则任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人 对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对报 告期内公平 交易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制 方法
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
建立起健全、 有效、 规 范的公平交易制度体系和公平交易控制机制， 确保管理的不同受
托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，
实行证券备选库和交易对手备选库制度， 各受托资产之间实行防火墙制度， 通过系统的
投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。
在交易执行方面， 本基金管理人实行集中交 易制度， 并建立了公平的交易分配流程，
保证投资指令得以公平对待。 对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、 非公开
发行股票申购等交易的， 相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格
和数量， 基金管理人在获配额度后， 按照价格优先、 比例分配的原则进行分配。 对以各
受托资产名义参与银行间交易、 交易所大宗交易等非集中竞价交易的， 交易部应充分询
价， 利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查， 确保各受托资产获得公
平的交易机会。
监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查， 重 点关注公平交易的执行情
况和异常 交易行为的监控情况。 严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公
平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除
外。 严格控制不同受托资产间的同日反向交易， 禁止可能导致不公平交易或利益输送的
同日反向交易行为。 监察稽核部门对不同受托资产， 尤其是同一位基金经理或投资经理
管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对
不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 发现
异常交易情况的， 可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释 。 监察稽核
部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控， 对于异常交易发
生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。 发现异常交易情况的， 可要
求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。 监察稽核部门编制定期公平交易
报告， 重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、 分投资类别 （股票、
债券） 的收益率差异以及同一期间、 不同时间窗下 （如日内、3日内、5日内） 不同受托
资产同向交易的交易价差。 公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、 总经
理审阅。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
4.3.2 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易 行为的专项 说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期内 基金 的投资策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
2015年， 我国经济继续在底部徘徊。 上半年经济总体呈现缓中趋稳的态势， 年中数
据一度好转，但三、四季度GDP 增 速跌破7% 。作为经济第一增长动力的投资在2015年
一路下滑， 工业增长上半年保持了良好的上升势头， 但下半年持续回落， 仅有消费较为
稳定。 投资、 工业增速屡次下滑表明经济实际运行困难程度要大于市场普遍认识。 从通
胀数据来看，CPI 全年仍维持在低位，PPI 自2012年以后就陷入通缩的趋势， 两者的裂口
不断扩大。 从货币 政策方面来看，2015 年央行共进行了5次降息，5次全面降准， 并频繁
使用PSL、SLF、MLF 等灵活的货币政策工具。在外汇占款持续下降的背景下，央行相
对宽松的货币政策及时补充了市场流动性， M2 保持在13% 以上的增速， 有力保证了资金
面的稳定以及市场对资金面的宽松预期。2015年上半年， 债券市场在股市上涨分流资金
以及地方置换债供给大增的影响下， 收益率出现上行， 但下半年随着股市重挫， 资产重
新配置， 大量资金涌入债市， 收益率一路下行。 本基金在这种环境中择券从配置价值和
交易价值的双重角度考虑， 既经过严格的个债信用研究， 择 优配置， 又重视对指数的复
制， 控制跟踪误差。 在一个较长的时期， 看好这个市场的大背景下， 本基金全年给投资
者带来了稳定、 持续的固定收益回报。 本基金通过对指数成分券及备选券的分层抽样复
制， 构建本基金债券投资组合， 在严格的投资纪律约束下， 运用数量化的风险管理手段，
将跟踪误差控制在了合理的范围之内，保障了投资者的收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩 表现
本报告期内， 本基金份额净值增长率为7.52% ， 同期业绩比较基准增长率为6.9% 。
4.5 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
2016年， 宏观经济增速将继续下滑， 工业增长、 固定资产投资进一步下行， 通缩 持
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
续， 基本面对债市长期的支撑仍然较稳定。 在经济难有明显起色的背景下， 央行有意愿
将货币市场利率维持在低位并维护流动性充足。 随着美国加息靴子落地、 节奏放缓， 欧
洲和日本央行进一步扩大宽松的概率增加， 虽然资金流出压力仍然存在， 但央行会通过
降准和加大定向投放等手段对冲，预计未来人民币汇率将较前期处于更为稳定的状态，
同时央行将强化利率走廊对于利率的控制和传导作用， 预计2016年资金价格会延续目前
绝对水平和波动性均较低的 局面。 综上所述，2016年， 债券资产相对安全， 债券资产可
以为投资者带来较稳定的回报。
4.6 管理 人内部 有关本基金 的监察稽核 工作情况
本报告期内， 基金管理人坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨， 以规范运作、 防
范风险、 维护投资人利益为原则， 严格依据法律法规和公司内控制度进行监察稽核工作，
切实防控公司运营和投资组合运作的风险，保障公司稳步发展。
本报告期内，本基金管理人监察稽核工作主要包括以下几个方面：
（1）完善内控制度，提高内控水平
2015年， 公司继续根据法律法规和监管政策的变化， 并结合实际业务发展需要， 制
定或修订了相关内控制度， 保证了公司各项内控制度符合法律法规的规定和实际工作需
要，进一步提高内控水平，保障公司稳定发展。
（2）优化风险管理手段，控制业务实质风险
2015年， 公司对现有投资风控系统进行了升级优化， 增加新的风控功能， 适应新业
务的管理要求。 另外， 公司进一步优化和完善风险监控手段， 除依托智能风控系统进行
检测风险外， 辅助以人工分析等方式进行日常合规监督， 从事前、 事中、 事后等环节对
投资交易活动和投资行为进行有效监督， 确保基金投资运作符合法律法规 的规定和基金
合同的约定。
（3）稽核审计点面结合，强化事后监督
2015年， 公司审计工作通过点面结合， 加强公司关键业务审计力度及整改跟踪， 推
动公司制度优化与完善。 监察稽核部在常规的季度监察稽核工作基础上， 有针对性地开
展了投资、研究部、销售等方面的专项合规审计工作。
（4）开展合规培训，提升合规意识
2015年，公司除多次组织员工参与中国证监会、基金业协会以及交易所的培训外，
在公司内部也组织了多次培训， 例如从业人员执业规范、 反洗钱、 员工投资行为、 新员
工入职等合规培训等。
综合以上情况，2015年， 本基金管理人 所管理的基金运作合法合规， 充分维护和保
障了基金份额持有人的合法权益。 本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理， 不断
完善和优化操作流程， 充实和改进内控技术方法与手段， 进一步提高监察稽核工作的科
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
学性和有效性， 防范和控制各种风险， 合法合规、 诚实信用、 勤勉尽责地运作基金财产。
4.7 管理 人对报 告期内基金 估值程序等 事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有 效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品与金融工程部、 研究发展部、 运作保障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相
关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，
确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新
品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时
召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续 适用。 涉及估值政策的变更均须经估
值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上 述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理 人对报 告期内基金 利润分配情 况的说明
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不进行收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与
德信B 份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。
具体见基金管理人届时发布的相关公告。
4.9 报告 期内管 理人对本基 金持有人数 或基金资产 净值预警情 形的说明
报告期内，本基金不存在基金资产净值低于5000万元或基金持有人人数少于200人
的情形。
§5
托管人报 告
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
5.1 报告 期内本 基金托管人 遵规守信情 况声明
2015年度， 基金托管人在德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金的托管
过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，
尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报 告期内本基 金投资运作 遵规守信、 净值计算、 利润分配等 情况的说明
2015年度， 德邦基金管理有限公司在德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资
基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管 人对本 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
2015年度， 由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦德信中证
中高收益企债指数分级证券投资基金的年度报告中财务指 标、 净值表现、 收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
6.1 审计 报告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2016）审字第60982868_B03 号
6.2 审计 报告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基
金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的德邦德信中证中高收益企债指
数分级证券投资基金财务报表， 包 括2015年12月31
日的资产负债表、 2015 年度的利润表和所有者权益
（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是基金管理人德邦基金
管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）按照
企业会计准则的规定编制财务报表， 并使其实 现公
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
允反映； （2） 设计、 执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们 按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注 册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获 取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审 计程序取决于注
册会计师的判断， 包括 对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审 计工作还包括评
价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则的规定编制， 公允反映了德邦德信中证中
高收益企债指数分级证券投资基金2015年12月31
日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变
动情况。
注册会计师的姓名 陈
露 蔺育化
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的 地址
上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心
50楼
审计报告日期 2016-03-24
§7
年度财务 报表
7.1 资产 负债表
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注 号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 259,164.54 1,072,665.87
结算备付金
1,061,973.82 1,935,704.62
存出保证金
1,854.05 11,174.85
交易性金融资产 7.4.7.2 150,458,241.30 68,761,398.44
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
150,458,241.30 68,761,398.44
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售 金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
3,293,057.78 500,000.00
应收利息 7.4.7.5 2,936,282.02 1,669,596.82
应收股利
－ －
应收申购款
999.50 3,084.57
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
158,011,573.01 73,953,625.17
负债 和所有者权 益 附注 号
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
38,500,000.00 20,500,000.00
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
1,532,156.83 421,884.05
应付管理人报酬
77,106.40 33,043.86
应付托管费
22,030.39 9,441.10
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 1,858.50 125.00
应交税费
321,615.00 321,615.00
应付利息
－ 4,546.70
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 248,457.70 345,177.19
负债合计
40,703,224.82 21,635,832.90
所有 者权益：
实收基金 7.4.7.9 100,231,284.85 48,067,819.66
未分配利润 7.4.7.10 17,077,063.34 4,249,972.61
所有者权益合计
117,308,348.19 52,317,792.27
负债和所 有者权益总计
158,011,573.01 73,953,625.17
注：1 、 报告截止日2015年12 月31 日 ， 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德邦德信
份额净值1.062 元， 德邦德 信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德信A 份额净值1.025 ， 德 邦
德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德信B 份额净值1.147 ； 基金份额总额110,423,018.24
份，其中德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金之德邦德信份额90,059,963.24 份， 德邦
德信中证中高收益企债指数分级证券投 资基金之德信A 份额14,254,138.00 份， 德邦德信中证中高收益
企债指数分级证券投资基金之德信B 份额6,108,917.00 份。
7.2 利润 表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注 号
本期
2015年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至
2014 年12月31日
一、 收入
10,442,270.93 14,319,647.77
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
1. 利息收入
9,395,055.70 7,575,319.99
其中：存款利息收入 7.4.7.11 85,366.96 77,680.09
债券利息收入
9,223,186.68 7,495,492.49
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
86,502.06 2,147.41
其他利息收入
－ －
2. 投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-236,311.52 -4,830,745.55
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -236,311.52 -4,830,745.55
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 － －
3. 公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 1,009,469.63 11,451,402.53
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5. 其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 274,057.12 123,670.80
减： 二、费用
1,914,640.92 3,362,391.12
1．管理人报酬
978,460.35 711,747.97
2．托管费
279,560.14 203,356.54
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 4,983.86 4,732.16
5．利息支出
329,144.51 1,850,077.53
其中： 卖出回购金融资产支出
329,144.51 1,850,077.53
6．其他费用 7.4.7.19 322,492.06 592,476.92
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
三、 利 润总额 （亏 损总额以 “- ”
号填 列）
8,527,630.01 10,957,256.65
减：所得税费用
－ －
四、 净利润（净 亏损以“- ”
号填 列）
8,527,630.01 10,957,256.65
7.3 所有 者权益 （基金净值 ）变动表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年01月01日至2015年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
48,067,819.66
4,249,972.6
1
52,317,792.27
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
8,527,630.0
1
8,527,630.01
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
52,163,465.19
4,299,460.7
2
56,462,925.91
其中：1.基金申购款 372,878,536.03
42,020,379.
16
414,898,915.19
2.基金赎回款 -320,715,070.84
-37,720,918
.44
-358,435,989.28
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
100,231,284.85
17,077,063.
34
117,308,348.19
项 目
上年度可比期间2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
252,659,717.29
-2,917,729.
41
249,741,987.88
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
10,957,256.
65
10,957,256.65
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-204,591,897.63
-3,789,554.
63
-208,381,452.26
其中：1.基金申购款 31,007,184.52
2,859,052.2
8
33,866,236.80
2.基金赎回款 -235,599,082.15
-6,648,606.
91
-242,247,689.06
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
48,067,819.66
4,249,972.6
1
52,317,792.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
易强
—————— ———
基金管理人负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本 情况
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金 （以下简称" 本基金" ） ， 系经中
国证券监督管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监 许可[2013]152 号文 《关于核准德
邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理人德
邦基金管理有限公司向社会公开发行，基金合同于2013年4月25日正式生效。初始设立
募集规模为824,592,932.55份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金
的基金管理人为德邦基金管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的基金份额包括基础份额及分级份额。基础份额是基金组合份额（简称" 德邦德
信基金份额" ） 分为场外份额和场内份额。 分级份额包括两类， 稳健收益类份额 （简称"
德信A" ） 和积极收益类份额 （简称" 德信B" ） 。 德信A 与德信B 的基金份额配比始终保持
7∶3 的比例不变。 德邦德信基金份额开放场外申购、 场外赎回及场内申购、 场内赎回，
德信A 份额和德信B 份额分别在深圳证券交易所上市交易，不对德信A 份额或德信B 份额
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
单独开放场内申购、场内赎回。
基金份额持有人可将其场内申购的德邦德信基金份额， 按7:3 的基金份额配比， 申请分拆
为德信A 份额及德信B 份额；或基金份额持有人，可将其持有的德信A 份额和德信B 份额
按7 ：3的基金份额配比， 申请合并为德邦德信基金份额的场内份额。 场外的德邦德信基
金份额不进行份额配对转换。 场外的德邦德信基金份额通过跨系统转托管至场内后， 可
按照场内的德邦德信基金份额配对转换规则进行 操作。
本基金的基金份额折算分为基金份额到期折算和基金份额到点折算。 自基金合同生效日
或上一基金份额折算日次日始至满两年的最后工作日止，如果期间每个工作日德信B 份
额的份额净值都大于0.400元， 则最后工作日为到期折算日。 在到期折算日实施的基金份
额折算为基金份额到期折算； 自基金合同生效日或上一基金份额折算日次日始至满两年
的最后工作日止， 如果期间某个工作日德信B 份额的份额净值小于或等于0.400元， 则该
日后的第二个工作日为到点折算日。 在到点折算日实施的基金份额折算为基金份额到点
折算。
基金份额到期折算和基金份 额到点折算的折算方法一致。 基金份额折算日折算后， 德邦
德信基金份额的基金份额净值折算调整为1.000元。 折算后， 德邦德信基金份额持有人持
有的德邦德信基金份额的份额数按照德邦德信基金份额折算比例相应增加、缩减或不
变；德信A 份额与德信B 份额按照折算前各自的基金份额净值折算为净值为1.000元的德
邦德信基金份额的场内份额。 在基金份额折算后， 将德邦德信基金份额的场内份额按照
7:3 的比例分拆成德信A 份额与德信B 份额。 届时， 分拆后的德信A 份额、 德信B 份额与德
邦德信基金份额的场内份额和场外份额的净值均为1.000元。
本基 金以2015年4月24日为基金份额折算基准日，对德邦德信基金场外及场内份额、德
信A 份额及德信B 份额进行了到期份额折算。 折算前， 德邦德信场外份额为11,822,843.09
份， 德邦德信场内份额为2,795,687.00 份， 德信A 份额为161,624,467.00 份， 德信B 份额为
69,267,630.00 份。折算后德邦德信场外份额为13,023,586.36份，德信A 份额为
180,195,018.00 份，德信B 份额为77,226,437.00 份。
本基金的投资范围为主要投资于债券， 包括国内依法发行上市的国债、 金 融债券、 次级
债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、资产支持证券、
债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规
定） 。 此外， 本基金也可投资于银行定期存款、 通知存款、 大额存单等具有良好流动性
的货币市场工具。 本基金不投资股票 （含一级市场新股申购） 、 权证和可转换公司债券
（不含可分离交易可转债的纯债部分） 。 本基 金投资于债券资产的比例不低于基金资产
净值的90% 。 其中， 投 资于标的指数成份券及备选成份券的比例不低于债券资产净值的
80% 。 本基 金的业绩基准为： 中证1-7 年中高收益企债指数×90% ＋银行活期存款利率 （税
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
后）×10% 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称" 企业会计准则" ） 编制，
同时， 在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布
的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额
净值计价有关事项的通知》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露
编报规则》 第3号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息披露XBRL 模板
第3 号< 年度报告和半年度报告> 》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的
相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及 其他有关规 定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2015年12月31 日
的财务状况以及2015年度的经营成果和净 值变动情况。
7.4.4 重要会计 政策和会计 估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或 负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债券投资；
本基金目前持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项，包括银行存款、结算备付金、
存出保证金和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债；
本基金目前持有的金融负债 均划分为其他金融负债， 主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确 认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债， 按照取得时的公允
价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得
时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在持有
该类金融资产期间取得的利息或现 金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损
益； 应收款项及其他金融负债采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊销或
减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资产转
移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收
益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融
资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产； 本
基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债； 未
放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言具有
重要意义的最低层次输入值， 确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量日能
够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一层次
输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产或负
债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进
行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活 跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的市价作为公允价值 ； 估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且
证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易市价确定公允价值； 如估
值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券
价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价，
确定公允价值；
(2) 不存在 活跃市场的金融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输 入值， 只有在可观察输
入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确 凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新 增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债 表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核算， 并于期末全额转
入" 未分配利润/(累计 亏损)"。
7.4.4.9 收入/ （损失）的 确认和计量
(1) 存 款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利 息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支 持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返 售金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利 率），在回购期内逐日计提；
(5) 债券投 资收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
(6) 资产支 持证券投资收益/(损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差
额入账；
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
(7) 衍生工 具收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(8) 公允价 值变动收益/ （损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(9) 其他收 入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入 且金额可以可靠计
量的时候确认。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基 金管理费按前一日基金资产净值的0.70% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托 管费按前一日基金资产净值的0.20% 的年费率逐日计提；
(3) 标的指 数使用许可费按前一日基金资产净值的0.015% 年费率逐日计提；
(4) 卖出回 购金融资产支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费 用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如
果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的 收益分配政 策
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不进行收益分配；
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与德信
B 份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配规则。
7.4.4.12 其他重 要的会计政 策和会计估 计
7.4.5 会计政策 和会计估计 变更以及差 错更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于发布< 中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标
准> 的通知》 的规定， 自2015年3月26 日起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
( 可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行
估值。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1) 营业税、企业所得税
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、
债券的差价收入，免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2) 个人所得税
个人所得税税率为20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公司、 债
券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入
时代扣代缴个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
活期存款 259,164.54 1,072,665.87
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 259,164.54 1,072,665.87
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 78,951,150.74 80,100,241.30 1,149,090.56
银行间市场 70,300,532.42 70,358,000.00 57,467.58
合计 149,251,683.16 150,458,241.30 1,206,558.14
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 149,251,683.16 150,458,241.30 1,206,558.14
项目
上年度末2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 58,773,060.20 58,690,398.44 -82,661.76
银行间市场 9,791,249.73 10,071,000.00 279,750.27
合计 68,564,309.93 68,761,398.44 197,088.51
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 68,564,309.93 68,761,398.44 197,088.51
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
应收活期存款利息 30.96 463.39
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 477.90 871.33
应收债券利息 2,935,769.05 1,667,732.23
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 3.31 524.87
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 0.80 5.00
合计 2,936,282.02 1,669,596.82
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 1,858.50 125.00
合计 1,858.50 125.00
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 3,457.70 177.19
预提信息披露费 140,000.00 240,000.00
指数使用费 25,000.00 25,000.00
审计费 80,000.00 80,000.00
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
合计 248,457.70 345,177.19
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
德信A
本期2015年01月01日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,505,715.00 4,505,715.00
本期申购 175,910,833.00 175,910,833.00
本期赎回（以“- ”号填列） -18,792,081.00 -18,792,081.00
基金拆分/ 份额折算前 161,624,467.00 161,624,467.00
基金拆分/ 份额折算变动份额 18,570,551.00 －
本期申购 29,119,447.00 26,322,798.25
本期赎回（以“- ”号填列） -195,060,327.00 -176,326,618.93
本期末 14,254,138.00 11,620,646.32
德信B 基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,931,022.00 1,931,022.00
本期申购 75,390,357.00 75,390,357.00
本期赎回（以“- ”号填列） -8,053,749.00 -8,053,749.00
基金拆分/ 份额折算前 69,267,630.00 69,267,630.00
基金拆分/ 份额折算变动份额 7,958,807.00 －
本期申购 12,479,763.00 11,281,199.36
本期赎回（以“- ”号填列） -83,597,283.00 -75,568,551.68
本期末 6,108,917.00 4,980,277.68
德邦德信 基金份额（份） 账面金额
上年度末 41,631,082.66 41,631,082.66
本期申购 277,655,740.78 277,655,740.78
本期赎回（以“- ”号填列） -304,668,293.35 -304,668,293.35
基金拆分/ 份额折算前 14,618,530.09 14,618,530.09
基金拆分/ 份额折算变动份额 -1,594,943.73 －
本期申购 413,138,901.88 370,104,009.71
本期赎回（以“- ”号填列） -336,102,525.00 -301,092,178.95
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
本期末 90,059,963.24 83,630,360.85
注：（1 ）本 基金的基金份额包括德邦德信基 金份额、德信A 份额和德信B 份额。
（2 ） 本期申 购含转换转入份额、 配对转换转入份额， 本期赎回含转换转出份额、 配对转换转出份额。
其中，德信A 份额、德信B 份额的本期申购( 即配对转换入份额) 之和等于德邦德信基金份额配对转换
出份额；德信A 份额、德信B 份额的本期赎回( 即配对转换出份额) 之和等于德邦德信基金份额配对转
换入份额。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,826,828.62 2,423,143.99 4,249,972.61
本期利润 7,518,160.38 1,009,469.63 8,527,630.01
本期基金份额交易产
生的变动数
1,877,467.89 2,421,992.83 4,299,460.72
其中：基金申购款 22,481,148.73 19,539,230.43 42,020,379.16
基金赎回款 -20,603,680.84 -17,117,237.60 -37,720,918.44
本期已分配利润 － － －
本期末 11,222,456.89 5,854,606.45 17,077,063.34
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
活期存款利息收入 59,860.21 47,624.74
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 25,305.48 29,292.79
其他 201.27 762.56
合计 85,366.96 77,680.09
7.4.7.12 股票投 资收益
7.4.7.12.1 股票 投资收益项 目构成
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
股票投资收益 ——买卖股票
差价收入
－ －
股票投资收益 ——赎回差价
收入
－ －
股票投资收益 ——申购差价
收入
－ －
合计 － －
7.4.7.12.2 股票 投资收益 —— 买 卖股票 差价收入
单位：人民币元
项目
本期2015年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
卖出股票成交总额 － －
减：卖出股票成本总额 － －
买卖股票差价收入 － －
7.4.7.13 债券投 资收益
7.4.7.13.1 债券 投资收益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-236,311.52 -4,830,745.55
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－ －
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
债券投资收益 ——申购差价
收入
－ －
合计 -236,311.52 -4,830,745.55
7.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买 卖债券 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
291,228,728.49 409,667,452.72
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
281,356,737.90 400,799,057.86
减：应收利息总额 10,108,302.11 13,699,140.41
买卖债券差价收入 -236,311.52 -4,830,745.55
7.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
股票投资产生的股利收益 － －
基金投资产生的股利收益 － －
合计 － －
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
1. 交易性金融资产 1,009,469.63 11,451,402.53
—— 股票投资 － －
—— 债券投资 1,009,469.63 11,451,402.53
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 0 0
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2. 衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3. 其他 － －
合计 1,009,469.63 11,451,402.53
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
基金赎回费收入 274,057.12 123,670.80
合计 274,057.12 123,670.80
注：1 、本基 金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25% 归入基金 资产。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
交易所市场交易费用 883.86 982.16
银行间市场交易费用 4,100.00 3,750.00
合计 4,983.86 4,732.16
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
项目
本期
2015 年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
审计费用 70,000.00 90,000.00
信息披露费 60,000.00 320,000.00
银行划款费用 3,592.06 4,076.92
银行间帐户维护费 28,900.00 18,400.00
上市费 60,000.00 60,000.00
指数使用费 100,000.00 100,000.00
其他 － －
合计 322,492.06 592,476.92
7.4.8 或有事项 、资产负债 表日后事项 的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后 事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司("德邦基金") 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限公司("德邦证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
西子联合控股有限公司("西子联合") 基金管理人的股东
浙江省土产畜产进出口集团有限公司("
浙江土产畜产")
基金管理人的股东
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金代销机构
德邦创新资本有限责任公司("德邦 创新
资本")
基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业 条款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
7.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支 付关联方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12月31
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
德邦证券 236,721,072.39 100.00% 300,656,645.10 100.00%
7.4.10.1.5 债券 回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12月31
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
德邦证券 3,960,000,000.00 100.00% 4,468,351,000.00 100.00%
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
2015年01月01日至2015年12
月31日
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
978,460.35 711,747.97
其中： 支付销售机构的
客户维护费
109,366.52 396,475.94
注： 支 付基金管理人德邦基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.7% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
279,560.14 203,356.54
注： 支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年 费率计提， 逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年 天数。
7.4.10.3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各关联 方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告 期内基金管 理人运用固 有资金投资 本基金的情 况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告 期末除基金 管理人之外 的其他关 联 方投资本基 金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.10.5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
259,164.54 59,860.21 1,072,665.87 47,624.74
注：除上表列示的金额外，本基金的证 券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登
记结算有限责任公司， 2015 年度获得 的利息收入为人民币25,305.48元（ 2014年： 人民币29,292.79元） ，
2015 年末结 算备付金余额为人民币1,061,973.82 元(2014 年末： 人民币1,935,704.62 元) 。
7.4.10.6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关 联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润分配 情况
本基金本报告 期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2015 年12 月31 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发 证券而于期 末持有的流 通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购
截至本报告期末2015年12月31日止， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质
押的债 券。
7.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购
截至本报告期末2015年12月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额为人民币38,500,000.00 元，全部于2016年1月4日到期。该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险 、 流动性 风险及市场风
险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、 全员风险管理， 公司构 建了分工明确、 相互协 作 、
彼此制约的风险管理组织架构体系。 董事会负责公司整体经营风险的管理， 对公司建立
风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。 董事会下设风险管理委员会， 协助董事会
进行风险管理， 风险管理委员会负责起草公司风险管理战略， 审议、 监督、 检查、 评估
公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实 董事会拟定的风险管理政
策， 并对风险控制的有效执行承担责任。 经理层下设风险控制委员会， 协助经理层进行
风险控制， 风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设， 确定风险管理原则、 目标和
方法， 审议风险管理制度和流程， 指导重大风险事件的处理。 督察长负责监督检查公司
风险管理工作的执行情况， 评价公司内部风险控制制度的合法性、 合规性和有效性， 并
向董事会报告。 监察稽核部门为日常风险管理的执行部门， 主要负责对公司经营管理和
受托投资风险的预警和事中控制， 对有关风险进行分析并向经理层汇报。 公司各部门是
风险控制措施的执行部门， 负责识别和 控制业务活动中潜在风险， 做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合
基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证 券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
均投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金与由本
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的
金融机构进行。 另外， 在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短 期信用评级 列示的债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
A-1 10,101,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 60,257,000.00 －
合计 70,358,000.00 －
注：未评级债券为政策性金融债和超短期融资券。
7.4.13.2.2 按长 期信用评级 列示的债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
AAA － －
AAA 以下 80,100,241.30 68,761,398.44
未评级 － －
合计 80,100,241.30 68,761,398.44
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基 金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易。 因此均
能以合理价格适时变现。 此外， 本 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对
流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
上年度末2014 年12
月31 日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 合计
资产
资产总计 － － － － － －
负债
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
负债总计 － － － － － －
流动性净额 － － － － － －
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 本 基
金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 存出保证金及债券投资等； 生息负债主要
为卖出回购金融资产款。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民币元
本期末2015 年
12月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 259,164.54 － － － 259,164.54
结算备付金
1,061,973.8
2
－ － －
1,061,973.8
2
存出保证金 1,854.05 － － － 1,854.05
交易性金融资
产
100,587,366
.67
49,870,874.
63
－ －
150,458,241
.30
应收证券清算
款
－ － －
3,293,057.7
8
3,293,057.7
8
应收利息 － － －
2,936,282.0
2
2,936,282.0
2
应收申购款 － － － 999.50 999.50
资产总计
101,910,359
.08
49,870,874.
63
－
6,230,339.3
0
158,011,573
.01
负债
卖出回购金融
资产款
38,500,000.
00
－ － －
38,500,000.
00
应付赎回款 － － － 1,532,156.8 1,532,156.8
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
3 3
应付管理人报
酬
－ － － 77,106.40 77,106.40
应付托管费 － － － 22,030.39 22,030.39
应付交易费用 － － － 1,858.50 1,858.50
应交税费 － － － 321,615.00 321,615.00
其他负债 － － － 248,457.70 248,457.70
负债总计
38,500,000.
00
－ －
2,203,224.8
2
40,703,224.
82
利率敏感度缺
口
63,410,359.
08
49,870,874.
63
－
4,027,114.4
8
117,308,348
.19
上年度末2014
年12月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,072,665.8
7
－ － －
1,072,665.8
7
结算备付金
1,935,704.6
2
－ － －
1,935,704.6
2
存出保证金 11,174.85 － － － 11,174.85
交易性金融资
产
8,353,986.0
0
52,366,912.
44
8,040,500.0
0
－
68,761,398.
44
应收证券清算
款
－ － － 500,000.00 500,000.00
应收利息 － － －
1,669,596.8
2
1,669,596.8
2
应收申购款 － － － 3,084.57 3,084.57
资产总计
11,373,531.
34
52,366,912.
44
8,040,500.0
0
2,172,681.3
9
73,953,625.
17
负债
卖出回购金融
资产款
20,500,000.
00
－ － －
20,500,000.
00
应付赎回款 － － － 421,884.05 421,884.05
应付管理人报 － － － 33,043.86 33,043.86
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
酬
应付托管费 － － － 9,441.10 9,441.10
应付交易费用 － － － 125.00 125.00
应交税费 － － － 321,615.00 321,615.00
应付利息 － － － 4,546.70 4,546.70
其他负债 － － － 345,177.19 345,177.19
负债总计
20,500,000.
00
－ －
1,135,832.9
0
21,635,832.
90
利率敏感度缺
口
-9,126,468.
66
52,366,912.
44
8,040,500.0
0
1,036,848.4
9
52,317,792.
27
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的敏 感性分析
假设 1、该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
假设
2、 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点， 且除
利率之外的其他市场变量保持不变；
假设
3、 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管
理活动；
假设
4、 银行存款、 结算备付金和存出保证金均以活期存款利率计息， 假定利率
变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；卖
出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
基准利率增加25个基点 -422,729.2300 -488,310.9900
基准利率减少25个基点 424,285.2000 493,224.2300
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
7.4.13.4.3 其他 价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场 价格风 险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种和证券交易
所的债券回购产品，且本期末未持有股票，因此无重大市场价格风险(2014 年：同) 。
7.4.13.4.3.1 其他 价格风险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12 月31日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
－ － － －
交易性金融 资
产- 基金投资
－ － － －
交易性金融资
产- 债券投资
150,458,241.30 128.26 68,761,398.44 131.43
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 150,458,241.30 128.26 68,761,398.44 131.43
7.4.13.4.3.2 其他 价格风险 的敏感性分 析
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、 结算备付金、 存出保证金、 应
收款项、 卖出回购金融资产款以及其他金融负债， 因其剩余期限不长， 公允价值与账面
价值相若。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2015 年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为人民币150,458,241.30 元， 无第一层次和第三层次的余额 （于2014
年12 月31日，第一层次的余额为人民币39,632,613.84元，属于第二层次的余额为人民币
29,128,784.60 元，无第三层次的余额）。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或属于非公开发行等
情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相
关债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。
根据中 国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于发布< 中国证券投资基金业协会
估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》 的规定， 自
2015 年3月26日起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持
证券和私募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关固定收益品
种的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具本期末和上期末均不
以第三层次公允价值计量。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2016年3月24日经本基金的基金管理人批准。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
§8
投资组合 报告
8.1 期末 基金资 产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 150,458,241.30 95.22
其中：债券 150,458,241.30 95.22
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 1,321,138.36 0.84
7 其他各项资产 6,232,193.35 3.94
8 合计 158,011,573.01 100.00
8.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
8.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细
8.3.1 期末指数 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有股票 投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.3.2 期末积极 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名股 票投资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告 期内股 票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
8.4.2 累计卖出 金额超出期 初基金资产 净值2% 或前20名 的股 票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买入股票 的成本总额 及卖出股票 的收入总额
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末 按债券 品种分类的 债券投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,043,000.00 8.56
其中：政策性金融债 10,043,000.00 8.56
4 企业债券 80,100,241.30 68.28
5 企业短期融资券 60,315,000.00 51.42
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 150,458,241.30 128.26
8.6 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名债 券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122207 12骆驼集 100,000 10,342,000.00 8.82
2 122226 12宝科创 100,000 10,247,000.00 8.74
3 041560017
15森工集
CP002
100,000 10,101,000.00 8.61
4 011599279
15南京医药
SCP001
100,000 10,059,000.00 8.57
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
5 011599680
15巨石
SCP004
100,000 10,045,000.00 8.56
8.7 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的所有资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属合约。
8.9 期末 按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前五名权 证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资 的股指期货 交易情况说 明
8.10.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
8.11.1 报告期末 本基 金投资 的国债期货 持仓和损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期末其他 各项资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,854.05
2 应收证券清算款 3,293,057.78
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
3 应收股利 －
4 应收利息 2,936,282.02
5 应收申购款 999.50
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 6,232,193.35
8.12.4 期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
8.12.5.1 期末指 数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5.2 期末积 极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说明
8.12.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§9
基金份额 持有人信息
9.1 期末 基金份 额持有人户 数及持有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
德信A 290 49,152.20
11,150,624.
00
78.23%
3,103,514.0
0
21.77%
德信B 375 16,290.45 803,414.00 13.15%
5,305,503.0
0
86.85%
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
德邦德
信
455 197,933.99
47,519,010.
00
52.76%
42,540,953.
24
47.24%
合计 1,120 98,591.98
59,473,048.
00
53.86%
50,949,970.
24
46.14%
9.2 期末 上市基 金前十名持 有人
德信A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
富安达基金－光大银行－
富安达－利可1号资产管
理计划
7,987,532.00 56.04%
2
富安达基金－民生银行－
复熙稳赢1号资产管理计
划
1,517,600.00 10.65%
3
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－半年鑫集合
资产管理计划
807,505.00 5.67%
4
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－季季鑫集合
资产管理计划
691,176.00 4.85%
5 陈碧珍 632,159.00 4.43%
6 程建辉 353,524.00 2.48%
7 刘敏璇 280,000.00 1.96%
8 曾荔 200,000.00 1.40%
9 蒲章鹏 196,567.00 1.38%
10
海通资管－民生－海通月
月升集合资产管理计划
146,804.00 1.03%
德信B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 邱广胜 596,658.00 9.77%
2 刘厚学 456,188.00 7.47%
3 富安达基金－民生银行－ 445,344.00 7.29%
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
复熙稳赢1号资产管理计
划
4 张平 437,900.00 7.17%
5
宁波鼎锋海川投资管理中
心（有限合伙）－鼎锋另
类策略2期证
358,066.00 5.86%
6 李德芳 343,986.00 5.63%
7 张琳 232,217.00 3.80%
8 周小玲 221,000.00 3.62%
9 吴炎俊 203,445.00 3.33%
10 俞佳 147,100.00 2.41%
9.3 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
德信A － －
德信B － －
德邦德信 3,345.01 －
合计 3,345.01 －
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0 至10 万份
（含）；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0 。
9.4 期末 基金管 理人的从业 人员持有本 开放式基金 份额总量区 间情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0
合计 0
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
§10 开 放式基 金份额变动
单位：份
德信A 德信B 德邦德信
基金合同生效日(2013 年04月25
日) 基金份额总额
54,091,895.00 23,182,242.00 747,318,795.55
本报告期期初基金份额总额 4,505,715.00 1,931,022.00 41,631,082.66
本报告期基金总申购份额 － － 556,313,350.78
减：本报告期基金总赎回份额 － － 346,267,503.35
本报告期基金拆分变动份额 9,748,423.00 4,177,895.00
-161,616,966.8
5
本报告期期末基金份额总额 14,254,138.00 6,108,917.00 90,059,963.24
注：1 、拆分 变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金定期份额折算变动份额。
§11 重 大事件 揭示
11.1 基金份额 持有人大会 决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人、基金托 管人的专门 基金托管部 门的重大人 事变动
本报告期内,交通银行股份有限公司( 以下简称" 本行") 因工 作需要， 刘树军先生不再
担任本行资产托管业务中心总裁，任命袁庆伟女士为本行资产托管业务中心总裁。
袁庆伟女士的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券投资基金业协会备案。
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基 金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、 基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会 计师事务所 情况
报告期应支付安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计费用陆万元整， 该审计
机构自基金合同生效日（2013年4月25日）起向本基金提供审计服务。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
11.6 管理人、 托管人及其 高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
本报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到
任何稽查或处罚。
11.7 基金租用 证券公司交 易单元的有 关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
德邦证券 2 － － － － 0
注：1 、公司 选择基金专用交易席位的基本选择标准：
（一）注册资本不低于1 亿元人民币；
（二）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定；
（三）经 营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为；
（四）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要
求；
（五）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要；
（六）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务；
（七）收取的佣金费率合理。
公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司：
（一）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；
（二）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金事务部和监 察稽核部等相关部门配合完成交易
单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。
2 、本报告期 内，本基金租用证券公司的交易单元无变更。
11.7.2 基金租用 证券公司交 易单元进行 其他证券投 资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
德邦证券
236,721,
072.39
100%
3,960,00
0,000
100% － －
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
德邦基金管理有限公司关于增加
代销机构、开通定期定额申购业
务、基金转换业务及参加费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-01-05
2
德邦基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金2014年12月31 日基
金资产净值和基金份额净值的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-01-05
3
关于德邦德信中证中高收益企债
指数分级证券投资基金B 份额交
易价格波动提示公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-01-09
4
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2014年第4季
度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-01-21
5
德邦基金管理有限公司关于增加
代销机构和参加费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-02-06
7
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金份额到期
折算的提示性公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-12
8
德邦基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金面向养老金客户
实施特定申购费率的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-21
9
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金调整交易所固定收益品种估
值方法的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-27
10
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2014年年度报
告及其摘要
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-03-28
11 德邦基金管理有限公司关于网站 中国证监会指定媒体及公 2015-04-02
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
系统维护升级的公告
司网站
12
德邦基金管理有限公司关于增加
上海大智慧股份有限公司为代销
机构和参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-15
13
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2015年第1季
度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-20
14
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金份额到期
折算的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-21
15
关于德邦德信中证中高收益企债
指数分级证券投资基金基金份额
到期折算期间停复牌的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-27
16
关于德邦德信中证中高收益企债
指数分级证券投资基金基金份额
到期折算后次日前收盘价调整的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-28
17
关于德邦德信中证中高收益企债
指数分级证券投资基金基金份额
到期折算结果及恢复交易的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-04-28
18
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金更新招募说明
书及其摘要（2015年第1号）
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-06
19
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金经理变更
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-25
20
德邦基金管理有限公司旗下开放
式基金参加交通银行网上银行、
手机银行基金申购手续费费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-06-26
21
德邦基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金2015年06月30 日基
金资产净值和基金份额净值的公
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-01
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
告
22
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金经理变更
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-07
23
德邦基金管理有限公司关于公
司、高管及基金经理投资旗下基
金相关事宜的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-07
24
德邦基金管理有限公司关于参加
数米基金网费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-15
25
德邦基金管理有限公司关于参加
浙江同花顺基金销售有限公司费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-15
26
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2015年第二季
度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-17
27
德邦基金管理有限公司旗下基金
参加浦发银行网上银行、手机银
行基金申购手续费费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-07-30
28
德邦基金管理有限公司关于增加
北京增财为代销机构并开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-26
29
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2015年半年度
报告及其摘要
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-08-27
30
德邦基金管理有限公司关于增加
诺亚正行为代销机构、开通定期
定额申购业务及参加费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-08
31
德邦基金管理有限公司关于增加
海银基金为代销机构、开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-10
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
参加费率优惠活动的公告
32
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金经理变更
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-12
33
德邦基金管理有限公司关于参加
华宝证券有限责任公司费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-14
34
德邦基金管理有限公司关于增加
利得基金为代销机构、开通定期
定额申购业务及参加费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-15
35
德邦基金管理有限公司关于增加
泰诚财富为代销机构并开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-16
36
德邦基金管理有限公司关于增加
陆金所资管为代销机构并参加费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-18
37
德邦基金管理有限公司旗下基金
参加工商银行个人电子银行基金
申购手续费费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-25
38
德邦基金管理有限公司关于增加
联泰资产为代销机构、开通定期
定额申购业务、基金转换业务及
参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-25
39
关于德邦基金在招商银行开立的
直销账户开户行变更的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-09-30
40
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加好买基金网费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-12
41
德邦基金管理有限公司关于参加
平安证券有限责任公司费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-19
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
42
德邦基金管理有限公司关于增加
上海汇付金融服务有限公司为代
销机构并参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-23
43
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2015年第3季
度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-10-26
44
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加和讯信息为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-10
45
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加长量基金为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-10
46
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加新兰德为代销机构并参
加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-10
47
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加利得基金、长量基金、
陆金所资管费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-20
48
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加好买基金为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-11-20
49
德邦基金管理有限公司关于德邦
德信中证中高收益企债指数分级
证券投资基金增加陆金所资管为
代销机构的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-01
50 德邦基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定媒体及公 2015-12-01
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
基金增加金观诚为代销机构并开
通定期定额申购业务、基金转换
业务及参加费率优惠活动的公告
司网站
51
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加浙江同花顺为代销机构
并开通定期定额申购业务、基金
转换业务及参加费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-07
52
德邦基金管理有限公司关于在数
米基金调整旗下开放式基金申购
金额下限的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-07
53
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金更新招募说明
书及其摘要（2015年第2号）
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-07
54
德邦基金关于德邦德信中证中高
收益企债指数分级证券投资基金
增加北京乐融多源投资咨询有限
公司为代销机构的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-15
55
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加金观诚费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2015-12-30
§12 备 查文件 目录
12.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金合同；
3、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金托管协议；
4、德邦德信 中证中高收益企债指数分级证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
12.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金2015 年 年度报告
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金管理有限公司
二〇一六年三月二十六日
