国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 证券
投资 基金 2015 年年 度报 告
2015 年12 月31 日
基 金 管 理 人 ： 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 3 月 28 日
国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告
已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金的基金合同规定，于 2016 年 3 月
25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告和投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计， 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015 年6 月26 日（基金合同生效日）起至2015 年12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和 业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46
8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五 名贵金属投资明细 ................ 46
8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 47
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
9.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 48
9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影 响投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 55
§ 13 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 55
13.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 55
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 56
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
基金简称 国寿安保中证养老产业指数分级
场内简称 国寿养老
基金主代码 168001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月26 日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 158,325,690.05 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015-07-10
下属分级基金的基金简称 国 寿 安 保 中 证 养 老
产业指数分级 A
国 寿 安 保 中 证 养 老
产业指数分级 B
国 寿 安 保 中 证 养 老 产
业指数分级
下属分级基金的场内简称 养老 A 养老 B 国寿养老
下属分级基金的交易代码 150305 150306 168001
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
20,800,994.00 份 20,800,994.00 份 116,723,702.05 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本 基 金 采 用 指 数 化 投 资 策 略 ， 紧 密 跟 踪 中 证 养 老 产 业 指 数 。 在 正
常 市 场 情 况 下 ， 力 争 将 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的
日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内，年跟 踪误差控制在 4%
以内。
投资策略 本 基 金 采 取 完 全 复 制 策 略 ， 即 按 照 标 的 指 数 的 成 份 股 构 成 及 其 权
重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变
动 进 行 相 应 调 整 。 但 因 特 殊 情 况 （ 如 市 场 流 动 性 不 足 、 成 份 股 被
限 制 投 资 等 ） 导 致 基 金 无 法 获 得 足 够 数 量 的 股 票 时 ， 基 金 管 理 人
将 运 用 其 他 合 理 的 投 资 方 法 构 建 本 基 金 的 实 际 投 资 组 合 ， 追 求 尽
可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 95% 中 证 养 老 产 业 指 数 收 益 率 ＋5% 银 行 人 民 币 活 期 存 款 利 率 （ 税
后） 。
风险收益特征 本基金为股票型基金， 具有较高预期风险、 较高预期收益的特征，
其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型
基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，国寿养老 A 份额具
有低预期风险、预期收益相对稳定的特征；国寿养老 B 份 额具有
高预期风险、预期收益相对较高的特征。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
国寿养老A 份额具有
低预期风险、 预期收
国寿养老B 份额具有
高预期风险、 预期收
本 基 金 为 股 票 型 基
金， 具有较高预期风国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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益相对稳定的特征。 益相对较高的特征。 险、 较高预期收益的
特征， 其预期风险和
预 期 收 益 高 于 货 币
市场基金、 债券型基
金和混合型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 招商证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张彬 郭杰
联系电话 010-50850744 0755-82943666
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 95565
传真 010-50850776 0755-82960794
注册地址 上海市虹口区丰镇路806 号3
幢 306 号
广东省深圳市福田区益田路
江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址 北京市西城区金融大街28 号
院盈泰商务中心2 号楼11 层
广东省深圳市福田区益田路
江苏大厦 A 座 38-45 层
邮政编码 100033 518026
法定代表人 刘慧敏 宫少林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告 备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 16 层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日)-2015 年12 月31 日
本期已实现收益 -6,690,072.67
本期利润 -2,129,229.95
加权平均基金份额本期利润 -0.0108
本期加权平均净值利润率 -1.14%
本期基金份额净值增长率 -3.00%
3.1.2 期末数 据和指标 2015 年末 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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期末可供分配利润 -6,151,858.55
期末可供分配基金份额利润 -0.0389
期末基金资产净值 151,648,416.50
期末基金份额净值 0.958
3.1.3 累计期 末指标 2015 年末
基金份额累计净值增长率 -3.00%
注：本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允 价值 变动收 益 ） 扣除
相关费 用后 的余额 ，本 期利润 为本 期已实 现收 益加上 本期 公允价 值变 动收益 。上 述基金 业 绩 指 标
不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 18.00% 1.67% 21.06% 1.80% -3.06% -0.13%
过去六个月 -2.51% 2.23% -5.08% 2.76% 2.57% -0.53%
自基金合同
生效起至今
-3.00% 2.21% -12.35% 2.93% 9.35% -0.72%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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3.2.3
自 基 金 合同 生 效 以 来基 金 每 年 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准 收益率的
比较
3.3 其他指标
无。
3.4 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
本基金自 2015 年 6 月 26 日（基金合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日未进行利
润分配。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于2013
年 10 月 29 日设立，公司注册资本 5.88 亿 元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资本国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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投资有限公司） ，持有股份 14.97% 。
截至2015 年12 月31 日， 公司共管理 18 只开放式基金及若干专户， 公司管理资
产总规模为 699.60 亿元，其中公募基金管理规模 570.03 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴坚 基金经理
2015 年 6 月
26 日
- 8 年
吴坚先生，博士
研究生。曾任中
国建设银行云南
分行副经理、中
国人寿资产管理
有限公司一级研
究员，现任国寿
安保沪深 300 指
数型证券投资基
金、国寿安保中
证养老产业指数
分级证券投资基
金基金、国寿安
保智慧生活股票
型 证 券 投 资 基
金、国寿安保成
长优选股票型证
券投资基金基金
经理。
注 ： 任职 日期 为 基金 合同 生 效日 。证 券 从业 的含 义 遵从 行业 协 会《 证券 从 业人 员资 格管理办
法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投 资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在 本报告期内， 基金运作 合法合规， 不 存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规
制定了 《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》 以及其配套实施细则。 公司以科
学、 制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，
保证公平交易原则的实现。 同时， 公司通过监察稽核、 盘 中监控、 事 后分析和信息披
露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年2 季度末本基金成立，3 季度市场出现了罕见的大幅波动， 大量上市公司
股票停牌，市场流动性遇到较大困难。
基于对市场的判断和持有人利益最大化原则， 本基金在建仓期内稳健操作， 在市
场大幅下跌时暂缓建仓， 在市场恢复常态的过程中逐步增加仓位， 按照基金合同约定
顺利完成了建仓工作，尽最大努力保护了持有人利益。
2015 年4 季度建仓期结束后， 本基金严格遵守基金合同， 紧密跟踪标的指数， 尽
最大 努力降低跟踪误差。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至2015 年12 月31 日， 本基金份额净值为 0.958 元， 份额累计净值 0.970 元。
报告期内本基金份额净值增长率为-3.00%，同期业绩基准涨幅为-12.35%。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
2016 年房地产市场的分化仍将加剧， 政府加大政策刺激力度后， 一线城市楼市热
度预计会逐步传导至二线城市， 但由于三线城市库存量过大， 房地产新开工和房地产
投资预计将在年中触底后仅仅略有反弹。此外政府专项金融债 16 年发行量继续扩大
也为政府稳定基建投资提供了资金支持 。 除房地产和基建以外， 中国经济的增长亮点
难寻， 特别是企业部门的融资需求仍然低迷， 部分产能过剩行业预计会在供给侧改革
的推动下进行裁员重组。 通胀方面， 核心 CPI 和服务类CPI 增速预计保持平稳， 工业
利润恶化最终传导至劳动力市场， 并拉动 CPI 下行的概率不大。 同时 ， 全球经济总体
看仍然在艰难复苏，美国已经进入加息周期，而欧洲和日本仍然需要宽松政策刺激，
美联储加息的节奏和力度随时可能造成全球金融市场波动。
展望2016 年，A 股市场面临的环境既延续了之前的特征， 又有着新的变化。 一方
面， 在经济转型的大背景下， 新兴行业保持高增 长， 传统行业谋求转型的局面仍将延
续； 另一方面， 国内股票市场资金供给状况已经发生明显变化， 国外美联储进入加息
周期，人民币汇率波动可能增加，市场可能变得更加敏感。
从更长的周期看， 中国已经进入快速老龄化阶段， 根据相关机构预测， 中国将在
2021 年进入轻度老龄化阶段，老年人总人口将快速增长到 2.58 亿 人。老年人口占比
和绝对规模的加速增长构成了中国养老产业未来十年的发展基础， 将带动医疗、 保健、
看护等养老服务行业高速增长， 中国养老产业的投资窗口已经打开， 投资于中国养老
产业将获得长期回报。
本基金将严格遵守基金合同， 紧密 跟踪中证养老产业指数， 力争将跟踪误差降低
到最小程度。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
报告期内， 本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况， 不
断推进相关业务制度及流程的建立和完善， 进一步完善公司内部控制制度体系； 针对
投资交易业务， 建立了事前、 事中 、 事后三层 监控体系， 保障基金投资交易合法合规 ；
对基金产品的宣传推介、 销售协议、 营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作，
有效防范风险，规避违规行为的发生。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。 本基金管理人将继续
秉承以基金份额持 有人利益优先的原则， 以风险控制为核心， 提高监察稽核工作的科
学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会， 估
值委员会负责人由公司领导担任， 委员由运营管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研
究部负责人组成， 估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会
采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修
订估值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适用。 相关基金经理和研究员可列席
会议， 向估值委员会提出估值意见或建议， 但不参与具体的估值流程。 上述参与估值
流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提
供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金报告期内未进行利润 分配。
4.9 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期， 招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投
资 基 金 法 》 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务 。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行 了认真的复核， 对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为 。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计
报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏 。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2016)审字第 61090605_A11 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金份额持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金的财务报表， 包括 2015 年12 月 31 日的资产负债表，2015 年
6 月26 日 （ 基金合同生效日） 至 2015 年12 月 31 日止期间的利
润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 基 金 管 理 人 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限
公 司 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ： （1 ） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编
制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ； （2 ） 设 计 、 执 行 和 维 护 必
要 的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重
大错报。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 基 金 管 理 人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表
的总体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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规 定 编 制 ， 公 允 反 映 了 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投
资基金2015 年12 月31 日 的财务状况以及2015 年6 月26 日 （基
金合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营 成果和净值
变动情况。
注册会计师的姓名 辜 虹 郭 燕
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2016 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 10,163,099.14
结算备付金
-
存出保证金
650,930.19
交易性金融资产 7.4.7.2 141,642,695.46
其中：股票投资
141,642,695.46
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
920,274.61
应收利息 7.4.7.5 7,137.17
应收股利
-
应收申购款
3,096.90
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
153,387,233.47
负债和所 有者 权 益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
- 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
712,831.21
应付赎回款
481,513.06
应付管理人报酬
139,063.68
应付托管费
27,812.76
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 153,781.55
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 223,814.71
负债合计
1,738,816.97
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 156,295,948.20
未分配利润 7.4.7.10 -4,647,531.70
所有者权益合计
151,648,416.50
负债和所有者权益总计
153,387,233.47
注：1 、报告 截止日 2015 年 12 月 31 日，养老基金份额净值人民币 0.958 元，养老 A 级的基金份
额 净 值 人 民 币 1.002 元 ， 养 老 B 级 的 基 金 份 额 净 值 人 民 币 0.914 元 ； 基 金 份 额 总 额 为
158,325,690.05 份 ， 其中 养老基金份额为116,723,702.05 份 ， 养老A 级基金份额为20,800,994.00
份，养老 B 级基金份额为 20,800,994.00 份 。 ；
2 、本基金合 同于 2015 年6 月26 日生 效。
7.2 利润表
会计主体： 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 6 月 26 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
301,525.39
1. 利息收入
568,438.11
其中：存款利息收入 7.4.7.11 520,500.14
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
47,937.97
其他利息收入
-
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-5,484,694.74 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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其中：股票投资收益 7.4.7.12 -5,804,877.87
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利 收益 7.4.7.16 320,183.13
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
7.4.7.17
4,560,842.72
4. 汇兑收益 （损失以"-" 号填
列）
-
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
7.4.7.18
656,939.30
减： 二 、费用
2,430,755.34
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2.1 937,774.37
2 ．托管费 7.4.10.2.2 187,554.89
3 ．销售服务 费 7.4.10.2.3 -
4 ．交易费用 7.4.7.19 921,819.96
5 ．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6 ．其他费用 7.4.7.20 383,606.12
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-2,129,229.95
减：所得税费用
-
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-2,129,229.95
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月 26 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
276,524,524.25 0.00 276,524,524.25
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
0.00 -2,129,229.95 -2,129,229.95
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
-120,228,576.05 -2,518,301.75 -122,746,877.80 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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列）
其中：1. 基 金申购款 419,456,961.97 -16,784,551.90 402,672,410.07
2. 基金赎回 款 -539,685,538.02 14,266,250.15 -525,419,287.87
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
0.00 0.00 0.00
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
156,295,948.20 -4,647,531.70 151,648,416.50
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 左季 庆______
______ 左季庆______
____ 韩占 锋____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金(以下简称“ 本基金”)， 系经中国
证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）证监许可[2015]763 号文《关于准
予国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金注册的批复》 的核准， 由国寿安保基
金管理有限公司于 2015 年 6 月 8 日至 2015 年 6 月 19 日向社会公开 发行募集，募集
期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证出 具安永华明 （2015） 验 字第
61090605_A05 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015 年
6 月 26 日正式生效。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
276,524,524.25 份基金份额。 根据 《基金合同》 的约定， 基金份额发售结束后， 场外
认购的全部份额将确认为国寿养老份额；场内认购的份额将按照 1：1 的比例自动分
离为国寿养老 A 份额与国寿养老 B 份额。 其中场内认购的基金份额 （含募集期利息结
转的份额）确认为 105,708,524.00 份，场外认购的基金份额（含募集期利息结转的
份额）确认为 170,816,000.25 份。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公
司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司， 基金托管人为 招商证券股份有
限公司。
本基金的基金份额包括国寿养老份额、 国寿养老 A 份额、 国寿养老 B 份额。 根据
对基金财产及收益分配的不同安排， 本基金的基金份额具有不同的风险收益特征。 国
寿养老 A 份额与国寿养老B 份额的配比始终保持 1：1 的比率不变。
每年的基金份额定期折算基准日， 本基金将按照 《基金合同》 的规定对国寿养 老国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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A 份额和国寿养老份额进行定期份额折算。 基金份额折算基准日为每年 12 月15 日 （若
该日为非工作日， 则提前至该日之前的最后一个工作日） 。 定期份额折算后国寿养老 A
份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 调 整 为 1.000 元 ， 基 金 份 额 折 算 基 准 日 折 算 前 国 寿 养 老 A
份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 超 出 1.000 元的部分将折算为国寿养老份额的场内份额分
配给 A 份额持有人。 国寿养老份额持有人持有的每两份份额将按一份国寿养老 A 份额
获得新增份额的分配， 经过上述份额折算后， 国寿养老份额的基金份额净值将相应调
整。 在基金份额折算前与折算后， 国寿养老 A 份额和国寿养老B 份额的份额配比保持
1 ：1 的比例。
除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行不定期份额折算，即：
当国寿养老份额的基金份额净值高至 1.500 元或以上； 当国寿养老 B 份额的基金份额
参考净值低至0.250 元 或以下。 当国寿养老份额的基金份额净值高至1.500 元 或以上，
本基金将分别对国寿养老 A 份额、 国寿养老 B 份额和国寿养老份额进行份额折算， 份
额折算后本基金将确保国寿养老 A 份额和国寿养老B 份额的比例为 1：1， 份额折算后
国寿养老 A 份额的基金份额参考净值、 国寿养老 B 份额的基金份额参考净值和国寿养
老份额的基金份额净 值均调整为 1.000 元。 当国寿养老B 份额的基金份额参考净值低
至 0.250 元或以下， 本基金将分别对国寿养老 A 份额、 国寿养老 B 份额和国寿养老份
额进行份额折算， 份额折算后本基金将确保国寿养老 A 份额和国寿养老 B 份额的比例
为 1：1，份额折算后国寿养老份额的基金份额净值、国寿养老 A 份额和国寿养老 B
份额的基金份额参考净值均调整为 1.000 元。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括中证养老产业指数的成份股、 备
选成份股、其他股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票） 、
固定收益资产 （国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可
转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券） 、中小企业私募债、证
券公司短期公司债券、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款等） 、衍生工具
（权证等） 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证
监会的相关规定） 。
基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90%，其
中投资于中证养老产业指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的
80% ，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解 释以及其他相关规定 （ 以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、 《证券投资
基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 12
月 31 日的财务状况以及2015 年 6 月26 日 （基金合同生效日） 至 2015 年12 月31 日
止的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年 1 月1 日起至12 月 31 日止。 本基金的报
告期间为 2015 年6 月26 日（基金合同生效日）至 2015 年12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产及贷款和应收款项； 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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本 基 金 目 前 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 是 股
票投资。
(2)金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益
的金融负债和其他金融负债。
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及
不作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现
金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融
资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认
该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融
资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分
别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收 益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入 账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转
债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权
证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可 以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场
的， 本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 （或最有利市
场） 是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计 量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和
负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融 工 具 ， 按 照 估 值 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市
场上未经调整的 市价作为公允价值； 估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易市价确定公
允价值； 如估值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，
调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在 当前情况下适用
并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只
有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按照估值原则进行估值仍不能客观反映金融资产公允价值
的， 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的方法估
值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在
是 可 执 行 的 ， 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债
时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)
占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或
赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。损益平准
金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期
末全额转入“未分配利润/(累计亏损 )”。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取
定期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面 已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入 减
项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应
由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计
提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后 的净额确认， 在证券实际持有期内逐日
计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日 计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差
额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成
本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计 算 的 金 额 扣 除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公 允 价 值 变 动 收 益/( 损失) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
(1)本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00%年费率计提；
(2)本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提；
(3)标的指数许可使用费按本基金资产净值的 0.02%的年费率逐日计提。 基金合同
生效之日所在季度的指数使用许可费， 按实际计提金额收取， 不设下限。 自基金合同
生效之日所在季度的下一个季度起，指数使用许可费的收取下限为每季度 5 万元；
(4) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的成本及实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规 定 ， 按 实 际 支 出 金 额 ， 列 入 当 期 基 金
费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
在存续期内，本基金（包括国寿养老份额、国寿养老 A 份额、国寿养老 B 份额）
不进行收益分配。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务 总局研究决定， 自 2008 年 4 月24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务 总局研究决定， 自 2008 年 9 月19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企
业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试 点改革有关税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖 股票、 债券 的 差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不 征收企业所得税 。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》的规定，对 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、
储蓄存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代
扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年） 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂减按 25%计国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关 税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储蓄存
款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局 、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起 ，证
券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 10,163,099.14
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 10,163,099.14
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 137,081,852.74 141,642,695.46 4,560,842.72
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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合计 137,081,852.74 141,642,695.46 4,560,842.72
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 6,814.87
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 322.30
合计 7,137.17
7.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 153,781.55
银行间市场应付交易费用 -
合计 153,781.55
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,814.71
预提费用 172,000.00
应付指数使用费 50,000.00
合计 223,814.71
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 276,524,524.25 276,524,524.25
本期申购 414,003,031.25 414,003,031.25
本期赎回 （以“- ”号填 列） -521,654,335.55 -521,654,335.55
2015 年 12 月 15 日 基 金拆分/
份额折算前
168,873,219.95 168,873,219.95
基金拆分/ 份 额折算变动份额 2,196,896.61 -
本期申购 5,527,606.20 5,453,930.72
本期赎回 （以“- ”号填 列） -18,272,032.71 -18,031,202.47
本期末 158,325,690.05 156,295,948.20
注： （1 ） 根 据《基 金合 同》的 约定 ，基金 份额 发售结 束后 ，场外 认购 的全部 份额 将确认 为国 寿 养
老份额； 场内认购的份额将按照 1:1 的比例自动 分离为国寿养老 A 份额 与国寿养老 B 份额。 折算
拆分后，于基金合同生效日，本基金份额总额 276,524,524.25 份；
（2 ） 根据本基金的基金合同、 招募说明书及上海证券交易所 、 深圳证 券交易所和中国证券登记结
算有限责任公司的规定， 本基金以 2015 年12 月 15 日为份额折算基准日， 对国寿养老份额以及国
寿养老 A 份 额实施了定期份额折算；
（3 ） 根据本基金基金合同规定， 投资者可申购、 赎回国寿 养老份额， 国寿养老 A 份额和国寿养老
B 份额只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露国寿养老 A 份额和国寿养老 B 份
额的情况。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -6,690,072.67 4,560,842.72 -2,129,229.95
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
538,214.12 -3,056,515.87 -2,518,301.75
其中：基金申购款 -9,979,551.44 -6,805,000.46 -16,784,551.90
基金赎回款 10,517,765.56 3,748,484.59 14,266,250.15 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 -6,151,858.55 1,504,326.85 -4,647,531.70
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 507,315.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,677.97
其他 3,507.07
合计 520,500.14
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年12 月31
日
卖出股票成交总额 304,840,317.80
减：卖出股票成本总额 310,645,195.67
买卖股票差价收入 -5,804,877.87
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
本基金于本报告期间无债券投资产生的 投资收益。
7.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
本基金于本报告期间无债券投资产生的 投资收益。
7.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申 购差 价 收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金于本报告期间无资产支持证券投资产生的收益/损失。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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7.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金于本报告期间无贵金属投资收益 。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金于本报告期间无买卖权证产生的收益/损失。
7.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投资收益
本基金于本报告期间无买卖其他衍生工具产生的收益/损失。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 320,183.13
基金投资产生的股利收益 -
合计 320,183.13
7.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年12 月31 日
1. 交易性金 融资产 4,560,842.72
——股票投资 4,560,842.72
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 4,560,842.72
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 656,779.83
其他 159.47
合计 656,939.30 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
921,819.96
银行间市场交易费用
-
合计
921,819.96
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年12 月31 日
审计费用 70,000.00
信息披露费 153,000.00
指数使用费 100,606.12
上市费 60,000.00
合计 383,606.12
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商证券股份有限公司（简称 “招商证券 ”） 基金托管人
中国人寿资产管理有限公司（简称 “ 人寿资产”） 基金管理人的股东
安保资本投资有限公司（ “安保资本 ”） 基金管理人的股东
中国人寿保险（集团）公司（简称 “ 集团公司”） 国寿资产的最终控制人
中国人寿保险股份有限公司（简称 “ 中国人寿”） 国寿资产的母公司
中国人寿财产保险股份有限公司（简称 “国寿财险”） 集团公司控制的公司
国寿不动产投资管理有限公司（简称 “国寿不动产”） 集团公司控制的公司
中国人寿电子商 务有限公司 集团公司控制的公司
国寿财富管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期末无应支付关联方交易单元的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 937,774.37
其中： 支付销 售机构的客户维护费 41,177.66
注：基金管理费每日计提，按月支付。计算方法如下：
H ＝E×1.00% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金管理费
E 为前一日 的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 187,554.89
注：基金托管费每日计提，按月支付。计算方法如下：
H ＝E×0.20% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金托管费 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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E 为前一日 的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
报告期内基金管理人未投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
份额单位：份
国寿安保中证养老产业指数分级
关联方名称
本期末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
集团公司 91,178,727.22 57.59%
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至2015 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
招商证券 10,163,099.14 520,500.14
注：本基金的 银行存款由基金托管人招商证券股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
本基金于本报告期间未进行利润分配。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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7.4.12 期末（2015 年 12 月 31 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300104 乐视网 2015/12/4
公告
重大
事项
58.80 - - 37,500 1,818,874.20 2,205,000.00 -
002568
百润股
份
2015/12/18
公告
重大
事项
42.69 2016/1/18 38.42 41,200 1,760,992.00 1,758,828.00 -
7.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有证券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求， 建立在董事会领导
下的架构清晰、 控制有效、 系统全 面、 切实可 行的风 险控制体系。 风 险控制的体系 由
公司董事会、 风险管理委员会、 经 理层、 督察 长、 监察稽 核部和各业务部门业务人 员
岗位自控构成。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控 制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息 ， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日
且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基金所面临的 利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及结算保证金等。 本基金于本报告期末
未持有债券投资，因此基金净值受利率变动的影响较小。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,163,099.14 - - - 10,163,099.14 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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存出保证金 650,930.19 - - - 650,930.19
交易性金融资产 - - - 141,642,695.46 141,642,695.46
应收证券清算款 - - - 920,274.61 920,274.61
应收利息 - - - 7,137.17 7,137.17
应收申购款 - - - 3,096.90 3,096.90
其他资产 - - - - -
资产总计 10,814,029.33 - - 142,573,204.14 153,387,233.47
负债
应付证券清算款 - - - 712,831.21 712,831.21
应付赎回款 - - - 481,513.06 481,513.06
应付管理人报酬 - - - 139,063.68 139,063.68
应付托管费 - - - 27,812.76 27,812.76
应付交易费用 - - - 153,781.55 153,781.55
其他负债 - - - 223,814.71 223,814.71
负债总计 - - - 1,738,816.97 1,738,816.97
利率敏感度缺口 10,814,029.33 - - 140,834,387.17 151,648,416.50
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款等， 除此之外的金融
资产和金融负债均不计息。因此市场利率的变动对于本资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票， 所面临的最大市场价格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金 管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资范围主要为标的指数成份股及备选成份股， 所持有的股票资产占基金
资产的比例不低于 90%，投资于中证养老产业指数成份股及其备选成份股的比例不低
于非现金基金资产 的 80％。于 2015 年 12 月 31 日，本基金面临的其他价格风险列示
如下：
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 141,642,695.46 93.40
交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金 融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 141,642,695.46 93.40
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是 自基金合同生效日至2015 年12 月31 日所有交易日的基金资产净值和
基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资 产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015 年 12 月31 日 ）
+5% 7,082,134.77
-5% -7,082,134.77
注 ： 本基 金管 理 人运 用定 量 分析 方法 对 本基 金的 市 场价 格风 险 进行 分析 。 上表 为市 场价格风
险的敏 感性 分析， 反映 了在其 他变 量不变 的假 设下， 证券 投资价 格发 生合理 、可 能的变 动 时 ， 将
对基金资产净值产生的影响。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
7.4.14.1 公允价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证 金等， 因其 剩余期限不长， 公允价 值与账面 价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中， 属于第一层次的余额为
人民币 137,678,867.46 元， 属于第二层次的余额为人民币 3,963,828.00 元， 无属于
第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基
金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次之间无重大转
移。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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本 基 金 本 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次
公允价值的情况。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2016 年3 月 25 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 141,642,695.46 92.34
其中：股票 141,642,695.46 92.34
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 10,163,099.14 6.63
7 其他各项资产 1,581,438.87 1.03
8 合计 153,387,233.47 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 64,727,374.37 42.68
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - - 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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F 批发和零售业 14,400,513.32 9.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 1,765,254.04 1.16
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 24,111,232.30 15.90
J 金融业 7,293,742.00 4.81
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
3,577,646.73 2.36
M 科学研究和技 术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,801,360.00 1.19
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 1,729,728.00 1.14
Q 卫生和社会工作
3,305,757.38 2.18
R 文化、体育和娱乐业
18,930,087.32 12.48
S 综合 - -
合计 141,642,695.46 93.40
8.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 600085 同仁堂 55,000 2,453,550.00 1.62
2 601601 中国太保 84,600 2,441,556.00 1.61
3 601336 新华保险 46,600 2,432,986.00 1.60
4 601318 中国平安 67,200 2,419,200.00 1.60
5 600135 乐凯胶片 111,300 2,410,758.00 1.59
6 300104 乐视网 37,500 2,205,000.00 1.45
7 002462 嘉事堂 40,900 2,070,358.00 1.37
8 300146 汤臣倍健 52,870 2,035,495.00 1.34
9 601888 中国国旅 33,483 1,985,876.73 1.31
10 002399 海普瑞 55,907 1,977,430.59 1.30
11 002007 华兰生物 43,799 1,927,156.00 1.27
12 600887 伊利股份 115,100 1,891,093.00 1.25
13 600060 海信电器 96,108 1,890,444.36 1.25
14 000423 东阿阿胶 36,103 1,888,186.90 1.25
15 600998 九州通 96,000 1,881,600.00 1.24
16 600637 百视通 49,503 1,875,668.67 1.24 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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17 000793 华闻传媒 124,645 1,873,414.35 1.24
18 002739 万达院线 15,600 1,872,000.00 1.23
19 300315 掌趣科技 133,192 1,864,688.00 1.23
20 000100 TCL 集团 436,100 1,857,786.00 1.23
21 600332 白云山 61,300 1,855,551.00 1.22
22 600633 浙报传媒 98,300 1,850,989.00 1.22
23 000503 海虹控股 54,900 1,838,601.00 1.21
24 600804 鹏博士 77,300 1,833,556.00 1.21
25 600867 通化东宝 67,400 1,831,258.00 1.21
26 002773 康弘药业 22,200 1,824,840.00 1.20
27 000848 承德露露 110,500 1,823,250.00 1.20
28 300027 华谊兄弟 43,900 1,820,972.00 1.20
29 600535 天士力 44,473 1,819,835.16 1.20
30 000623 吉林敖东 58,700 1,816,765.00 1.20
31 000069 华侨城Ａ 204,700 1,801,360.00 1.19
32 601607 上海医药 90,299 1,797,853.09 1.19
33 000963 华东医药 21,858 1,791,481.68 1.18
34 000538 云南白药 24,582 1,785,144.84 1.18
35 600315 上海家化 45,000 1,777,050.00 1.17
36 000999 华润三九 65,000 1,774,500.00 1.17
37 601933 永辉超市 175,600 1,773,560.00 1.17
38 002439 启明星辰 55,300 1,769,600.00 1.17
39 300003 乐普医疗 45,801 1,767,918.60 1.17
40 600754 锦江股份 34,397 1,765,254.04 1.16
41 600827 百联股份 98,640 1,762,696.80 1.16
42 002568 百润股份 41,200 1,758,828.00 1.16
43 000523 广州浪奇 115,100 1,735,708.00 1.14
44 002422 科伦药业 93,316 1,735,677.60 1.14
45 600661 新南洋 44,800 1,729,728.00 1.14
46 300017 网宿科技 28,777 1,726,332.23 1.14
47 002252 上海莱士 43,064 1,712,655.28 1.13
48 600959 江苏有线 83,100 1,708,536.00 1.13
49 000156 华数传媒 52,006 1,705,796.80 1.12
50 002424 贵州百灵 66,100 1,696,126.00 1.12
51 002024 苏宁云商 125,911 1,693,502.95 1.12
52 002294 信立泰 56,200 1,692,744.00 1.12
53 601928 凤凰传媒 105,800 1,685,394.00 1.11
54 002653 海思科 76,978 1,685,048.42 1.11
55 600276 恒瑞医药 34,161 1,677,988.32 1.11 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 42 页 共 56 页
56 300144 宋城演艺 59,192 1,675,133.60 1.10
57 002555 顺荣三七 34,245 1,673,210.70 1.10
58 600839 四川长虹 288,900 1,672,731.00 1.10
59 300482 万孚生物 13,750 1,665,400.00 1.10
60 300015 爱尔眼科 52,711 1,664,613.38 1.10
61 300267 尔康制药 48,976 1,645,593.60 1.09
62 300244 迪安诊断 23,600 1,641,144.00 1.08
63 600086 东方金钰 132,900 1,635,999.00 1.08
64 300413 快乐购 41,148 1,629,460.80 1.07
65 600037 歌华有线 75,680 1,629,390.40 1.07
66 601098 中南传媒 68,100 1,627,590.00 1.07
67 300133 华策影视 54,580 1,625,938.20 1.07
68 600518 康美药业 94,900 1,608,555.00 1.06
69 300251 光线传媒 52,753 1,597,888.37 1.05
70 603000 人民网 70,000 1,596,700.00 1.05
71 600252 中恒集团 217,500 1,596,450.00 1.05
72 600373 中文传媒 67,900 1,594,971.00 1.05
73 300178 腾邦国际 54,700 1,591,770.00 1.05
74 600196 复星医药 67,300 1,580,877.00 1.04
75 000917 电广传媒 59,100 1,569,696.00 1.04
76 000839 中信国安 76,500 1,556,775.00 1.03
77 603355 莱克电气 33,100 1,545,770.00 1.02
78 300059 东方财富 29,000 1,508,870.00 0.99
79 300418 昆仑万维 34,910 1,427,819.00 0.94
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 002252 上海莱士 10,202,691.66 6.73
2 601318 中国平安 8,320,468.00 5.49
3 300017 网宿科技 8,153,947.72 5.38
4 601601 中国太保 7,946,137.10 5.24
5 600276 恒瑞医药 7,854,505.60 5.18
6 000538 云南白药 7,557,719.64 4.98
7 601336 新华保险 7,248,625.00 4.78
8 601888 中国国旅 7,243,830.82 4.78 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 43 页 共 56 页
9 300003 乐普医疗 7,236,130.96 4.77
10 300251 光线传媒 7,041,420.77 4.64
11 300015 爱尔眼科 6,954,440.26 4.59
12 300026 红日药业 6,821,466.32 4.50
13 600887 伊利股份 6,722,401.00 4.43
14 300133 华策影视 6,666,755.94 4.40
15 600252 中恒集团 6,501,752.00 4.29
16 002422 科伦药业 6,485,668.54 4.28
17 002294 信立泰 6,484,523.45 4.28
18 601801 皖新传媒 6,378,031.42 4.21
19 002424 贵州百灵 6,307,102.00 4.16
20 000423 东阿阿胶 6,286,259.00 4.15
21 601929 吉视传媒 6,275,561.90 4.14
22 600827 百联股份 6,257,196.12 4.13
23 600535 天士力 6,111,032.99 4.03
24 600839 四川长虹 6,076,254.00 4.01
25 002007 华兰生物 6,014,171.06 3.97
26 300267 尔康制药 5,979,604.10 3.94
27 601098 中南传媒 5,960,562.90 3.93
28 002223 鱼跃医疗 5,929,609.79 3.91
29 000069 华侨城Ａ 5,926,382.41 3.91
30 600518 康美药业 5,906,104.00 3.89
31 000100 TCL 集团 5,774,177.00 3.81
32 600373 中文传媒 5,741,877.34 3.79
33 600612 老凤祥 5,712,597.00 3.77
34 600566 济川药业 5,686,101.00 3.75
35 002038 双鹭药业 5,634,475.85 3.72
36 002462 嘉事堂 5,605,580.00 3.70
37 002024 苏宁云商 5,594,823.49 3.69
38 000848 承德露露 5,591,086.01 3.69
39 600196 复星医药 5,587,335.52 3.68
40 300146 汤臣倍健 5,552,897.96 3.66
41 000999 华润三九 5,505,275.51 3.63
42 600998 九州通 5,501,630.91 3.63
43 601933 永辉超市 5,461,398.90 3.60
44 600332 白云山 5,407,356.00 3.57 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 44 页 共 56 页
45 600079 人福医药 5,401,898.05 3.56
46 601607 上海医药 5,324,202.71 3.51
47 600037 歌华有线 5,270,905.80 3.48
48 300315 掌趣科技 5,255,241.42 3.47
49 002653 海思科 5,254,831.24 3.47
50 600085 同仁堂 5,252,091.08 3.46
51 300104 乐视网 5,193,152.61 3.42
52 300144 宋城演艺 5,165,309.56 3.41
53 002603 以岭药业 5,109,856.04 3.37
54 601928 凤凰传媒 5,014,326.08 3.31
55 000623 吉林敖东 4,992,677.98 3.29
56 600637 百视通 4,959,104.45 3.27
57 603000 人民网 4,899,369.34 3.23
58 600060 海信电器 4,820,239.80 3.18
59 300059 东方财富 4,779,223.00 3.15
60 000156 华数传媒 4,778,941.68 3.15
61 300122 智飞生物 4,774,345.23 3.15
62 002001 新 和 成 4,693,118.90 3.09
63 600135 乐凯胶片 4,671,092.00 3.08
64 600267 海正药业 4,551,858.00 3.00
65 600661 新南洋 3,791,006.80 2.50
66 600633 浙报传媒 3,770,040.00 2.49
67 600315 上海家化 3,730,155.43 2.46
68 300178 腾邦国际 3,694,748.72 2.44
69 000963 华东医药 3,477,446.22 2.29
70 300027 华谊兄弟 3,427,360.00 2.26
71 600867 通化东宝 3,040,109.49 2.00
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期末 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 002252
上海莱士 8,595,288.47 5.67
2 601801
皖新传媒 6,817,648.62 4.50
3 600276
恒瑞医药 6,601,917.00 4.35
4 300026
红日药业 6,405,315.39 4.22
5 300017
网宿科技 6,028,307.55 3.98 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 45 页 共 56 页
6 600566
济川药业 6,015,115.33 3.97
7 601929
吉视传媒 5,841,560.00 3.85
8 600079
人福医药 5,790,015.00 3.82
9 002038
双鹭药业 5,765,627.87 3.80
10 000538
云南白药 5,739,390.00 3.78
11 300251
光线传媒 5,425,215.08 3.58
12 600612
老凤祥 5,321,651.50 3.51
13 601601
中国太保 5,313,807.00 3.50
14 601318
中国平安 5,246,851.01 3.46
15 002223
鱼跃医疗 5,226,246.38 3.45
16 300015
爱尔眼科 5,100,247.12 3.36
17 300122
智飞生物 5,082,093.90 3.35
18 600252
中恒集团 5,078,124.60 3.35
19 300003
乐普医疗 5,015,599.34 3.31
20 601888
中国国旅 4,967,529.71 3.28
21 002603
以岭药业 4,922,587.78 3.25
22 002294
信立泰 4,750,762.00 3.13
23 601336
新华保险 4,711,585.00 3.11
24 002001
新 和 成 4,658,520.52 3.07
25 300133
华策影视 4,631,172.84 3.05
26 000423
东阿阿胶 4,575,681.77 3.02
27 600887
伊利股份 4,572,451.00 3.02
28 601098
中南传媒 4,520,516.25 2.98
29 600267
海正药业 4,489,477.80 2.96
30 300267
尔康制药 4,411,560.00 2.91
31 002422
科伦药业 4,382,961.36 2.89
32 600827
百联股份 4,339,539.57 2.86
33 600373
中文传媒 4,187,002.82 2.76
34 002007
华兰生物 4,170,290.50 2.75
35 600518
康美药业 4,133,294.00 2.73
36 002424
贵州百灵 4,121,588.11 2.72
37 000069
华侨城Ａ 4,076,859.00 2.69
38 600535
天士力 4,043,708.00 2.67
39 002024
苏宁云商 3,968,210.00 2.62
40 601933
永辉超市 3,950,806.00 2.61
41 000999
华润三九 3,889,712.75 2.56
42 600085
同仁堂 3,878,521.82 2.56
43 300146
汤臣倍健 3,832,266.00 2.53 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 46 页 共 56 页
44 600196
复星医药 3,790,424.60 2.50
45 000848
承德露露 3,707,298.00 2.44
46 000100
TCL 集团 3,649,343.00 2.41
47 601607
上海医药 3,596,380.70 2.37
48 600332
白云山 3,564,837.00 2.35
49 002653
海思科 3,546,242.36 2.34
50 600839
四川长虹 3,542,698.00 2.34
51 601928
凤凰传媒 3,528,083.90 2.33
52 300144
宋城演艺 3,468,790.53 2.29
53 600998
九州通 3,440,051.40 2.27
54 300104
乐视网 3,320,888.00 2.19
55 002462
嘉事堂 3,282,016.00 2.16
56 600135
乐凯胶片 3,221,881.00 2.12
57 600037
歌华有线 3,168,104.00 2.09
58 000623
吉林敖东 3,132,395.00 2.07
59 600637
百视通 3,067,181.34 2.02
8.4.3
买 入 股 票的 成 本 总 额及 卖 出 股 票的 收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 447,727,048.41
卖出股票收入（成交）总额 304,840,317.80
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 47 页 共 56 页
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投 资 组 合 报告 附 注
8.12.1
本 基 金 本 报 告 期 内 投 资 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 无 被 监 管 部 门 立 案 调 查 和 在 报
告编制前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资前十名股票未超出基金合同规定的股票 库。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 650,930.19
2 应收证券清算款 920,274.61
3 应收股利 -
4 应收利息 7,137.17
5 应收申购款 3,096.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,581,438.87 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 48 页 共 56 页
8.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受 限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300104 乐视网 2,205,000.00 1.45 公告重大事项
8.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
国寿安保中证养老
产业指数分级 A
417 49,882.48 7,465,832.00 35.89% 13,335,162.00 64.11%
国寿安保中证养老
产业指数分级 B
1,294 16,074.96 1,525,559.00 7.33% 19,275,435.00 92.67%
国寿安保中证养老
产业指数分级
1,164 100,278.09 106,716,712.77 91.43% 10,006,989.28 8.57%
合计 2,875 166,235.53 115,708,103.77 73.08% 42,617,586.28 26.92%
9.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
国寿安保中证养老产业指数分级 A
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 西藏同信证券－兴业银行－西藏同
信证券致同量化对冲 1 号分级
1,969,614.00 4.73%
2 富安达基金－中信建投证券－富安
达－道冲套利 1 号资产 管理计
1,600,000.00 3.85%
3 章鸣 1,403,703.00 3.37% 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 49 页 共 56 页
4 上海明汯投资管理有限公司－明汯
CTA 一号基金
1,342,819.00 3.23%
5 北京千石创富－招商银行－千石资
本－华宝证券明汯套利 1 号资
1,269,223.00 3.05%
6 陈杰 1,250,000.00 3.00%
7 上海明汯投资管理有限公司－明汯
多策略对冲 1 号基金
602,673.00 1.45%
8 皇甫化民 500,044.00 1.20%
9 沈奕 438,412.00 1.05%
国寿安保中证养老产业指数分级 B
序号
持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 李怡名 1,387,420.00 3.33%
2 浙江瑞联建筑设计有限公司 990,000.00 2.38%
3 何志庆 506,374.00 1.22%
4 张正浩 470,000.00 1.13%
5 曲鸿萱 463,400.00 1.11%
6 邝森宁 391,200.00 0.94%
7 吴薇薇 316,603.00 0.76%
8 王诚 303,800.00 0.73%
9 金培红 252,191.00 0.61%
10 吴静 247,481.00 0.59%
9.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目
份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
国寿安保中证养老产业指
数分级 A
- -
国寿安保中证养老产业指
数分级 B
- -
国寿安保中证养老产 业指
数分级
1,005.69 0.00%
合计
1,005.69 0.00%
9.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理本报告期末
未持有本基金。
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 50 页 共 56 页
项目
国寿安保中 证养
老产业指数分级 A
国寿安保中证养
老产业指数分级
B
国寿安保中证养
老产业指数分级
基金合同生效日（2015 年 6 月 26
日）基金份额总额
52,854,262.00 52,854,262.00 170,816,000.25
基金合同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总申购份额
- - 419,530,637.45
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末基金总赎回份额
- - 539,926,368.26
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金拆分变动 份额（份额 减少以"-" 填
列）
-32,053,268.00 -32,053,268.00 66,303,432.61
本报告期期末基金份额总额 20,800,994.00 20,800,994.00 116,723,702.05
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§11 重大事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内， 基金管理 人、 基金托 管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4
基 金 投 资策 略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 51 页 共 56 页
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托 管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处
罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 - - - - -
银河证券 2 752,567,366.21 100.00% 543,733.90 100.00% -
注： 根据中 国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （ 证监
基字[2007]48 号）的有关 规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1 、基金专用 交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力 较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况 良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为 规范，具备健全的内部控制制度；
(4) 研究实力 较强， 并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告， 并能根据特定要求提供定制
研究报告；能够积极同我公司进行业务交流， 定期来我公司进行观点交流和路演；
(5) 具有丰富 的投行资源和大宗交易信息， 愿意积极为我公司提供相关投资机会， 能够对公司业务
发展形成支持；
(6) 具有费率 优势， 具备支持交易的安全、 稳定、 便捷、 高效的通讯条件和交易环境， 能提供全面
的交易信息服务；
(7) 从制度上 和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2 、基金专用 交易单元的选择程序如下：
（1 ）公司根 据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
（2 ）公司和 被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
银河证券 - - 512,000,000.00 100.00% - - 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金基金份额
发售公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月3 日
2 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金基金合同
内容摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月3 日
3 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金招募说明
书
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月3 日
4 国寿安保基金管理有限公司
办公地址变更公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月8 日
5 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下国寿安保中证养老
产业指数分级证券投资基金
新增销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月8 日
6 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金份额上网
发售提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月8 日
7 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下国寿安保中证养老
产业指数分级证券投资基金
新增销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月15 日
8 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金基金合同
生效公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 6 月27 日
9 国寿安保基金管理有限公司
关于调整纸质对账单服务形
式的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 7 月1 日
10 国寿安保基金管理有限公司
关于公司、 管理层及基金经理
投资旗下基金相关事宜的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 7 月6 日
11 关于开通国寿安保中证养老
产业指数分级证券投资基金
转托管及份额配对转换业务
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 7 月7 日
12 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金开放日常
申购、 赎回和 定期定额投资业
务公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 7 月7 日
13 国寿安保中证养老产业指数 《中国证券报》 、 《上 2015 年 7 月7 日 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 53 页 共 56 页
分级证券投资基金之养老 A
与养老 B 份 额上市交易公告
书
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
14 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下基金持有的长期停
牌股票调整估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 7 月8 日
15 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下国寿安保中证养老
产业指数分级证券投资基金
开展直销中心申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 7 月10 日
16 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金之养老 A
与养老 B 基 金份额上市交易
提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 7 月10 日
17 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下部分基金参加上海
浦东发展银行股份有限公司
网上银行、 手机银行基金申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 8 月3 日
18 国寿安保基金管理有限公司
关于新增上海联泰、 新兰德和
泰诚财富为基金销售机构并
开通定投业务及参加费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 8 月13 日
19 国寿安保基金管理有限公司
关于中信证券股份有限公司
吸收合并中信证券 （浙江） 有
限责任公司涉及相关基金业
务影响的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 8 月13 日
20 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下部分基金参与数米
基金费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 8 月14 日
21 国寿安保基金管理有限公司
关于暂停泰诚财富销售国寿
安保中证养老产业指数分级
证券投资基金业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 8 月14 日
22 国寿安保基金管理有限公司
关于开通天天基金定期定额
申购业务并参加其费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 8 月25 日
23 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下基金持有的长期停
牌股票调整估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 8 月26 日 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 54 页 共 56 页
24 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下基金开展直销中心
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 9 月17 日
25 国寿安保基金管理有限公司
新增诺亚正行、 上海汇付、 富
济财富为基金销售机构并开
通定投业务及参加费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 9 月24 日
26 国寿安保基金管理有限公司
关于暂停富济财富销售国寿
安保中证养老产业指数分级
证券投资基金业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 9 月25 日
27 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下国寿安保中证养老
产业指数分级证券投资基金
新增泰诚财富基金销售（大
连） 有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 10 月 20 日
28 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金 2015 年第
3 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 10 月 26 日
29 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下基金开展直销费率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 11 月 4 日
30 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下国寿安保中证养老
产业指数分级证券投资基金
新增深圳富济财富管理有限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 11 月 9 日
31 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金办理定期
份额折算业务期间暂停申购、
赎回和定期定额投资业务的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 10 日
32 国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金定期份额
折算公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 10 日
33 关于国寿安保中证养老产业
指数分级证券投资办理定期
份额折算业务期间国寿养老A
份额停复牌的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 16 日
34 关于国寿安保中证养老产业
指数分级证券投资基金定期
份额折算结果及恢复交易的
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 17 日 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
第 55 页 共 56 页
公告
35 关于国寿养老 A 份额定 期份
额折算后次日前收盘价调整
的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 17 日
36 关于国寿养老 A 份额约 定年
基准收益率调整的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 17 日
37 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下基金新增中国国际
金融股份有限公司为销售机
构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 24 日
38 国寿安保基金管理有限公司
关于旗下部分基金参加众禄
金融费率优惠活动及开通定
期定额投资业务、 基金转换业
务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 25 日
39 国寿安保基金管理有限公司
新增上海陆金所资产管理有
限公司为基金销售机构并参
加费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 28 日
40 国寿安保基金管理有限公司
关于指数熔断机制实施后旗
下基金开放时间调整的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2015 年 12 月 31 日
§12 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§13 备 查 文 件 目 录
13.1 备 查 文 件 目录
13.1.1 中 国 证 监 会 批 准 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 募 集 的文
件
13.1.2 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金基金合同》
13.1.3 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
13.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披
露的各项公告 国寿安保中证养老产业指数分级 2015 年年 度报告
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13.1.6 中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层。
13.3 查阅方式
13.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
13.3.2 登录本公司网站查阅基金产品 相关信息：www.gsfunds.com.cn
13.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿 安 保 基金 管 理 有 限公 司
2016 年 3 月 28 日
