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国企改A(150209)

国企改A:2015年年度报告摘要

 
 
 
 
富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金 
二 0 一五年年度报告 
(摘要) 
 
 
 
 
2015年 12月 31日 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国农业银行股份有限公司 
送出日期: 2016年 03月 26日 
 



2 §1


重要提示及目录 1.1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长 签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 3 月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报 告正文。


本报告期自2015年1 月1 日起至2015年12月31日止。


3 1.2


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 富国中证国企改指数分级 基金主代码 161026 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月17日 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 18,917,814,945.45 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014年12月30日 下属三级基金的基金简称 国企改 A 国企改 B 富国中证国企 改指数分级 下属三级基金场内简称 国企改 A 国企改 B 国企改革 下属三级基金的交易代码 150209 150210 161026 报告期末下属三级基金的份额总额 (单位:份) 3,124,958,070. 00 3,124,958,070. 00 12,667,898,805 .45 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证国有企业改革指 数。在正常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比 较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内, 年跟 踪误差控制在4%以内。 投资策略 本基金主要采用完全复制法进行投资,依托富国量化投资平 台,利用长期稳定的风险模型和交易成本模型,按照成份股 在中证国有企业改革指数中的组成及其基准权重构建股票投 资组合,以拟合、跟踪中证国有企业改革指数的收益表现,并 根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基 金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪 偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。 业绩比较基准 95%×中证国有企业改革指数收益率+5%×银行人民币活期 存款利率(税后)


风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的 特征。从本基金所分离的两类基金份额来看,富国国企改革 A 份额具有低预期风险、预期收益相对稳定的特征;富国国企 改革B 份额具有高预期风险、预期收益相对较高的特征。 下属三级基金的 风险收益特征 富国国企改革 A 份 额具有 低预期 风 富国国企改革 B 份 额具有高预期风险、 本基金为股票型 基金,具有较高 4 险、预期收益相对 稳定的特征。 预期收益相对较高 的特征。 预期风险、较高 预 期 收 益 的 特 征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 富国基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 范伟隽 林葛 联系电话 021-20361818 010-66060069 电子邮箱 public@fullgoal.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 95105686、4008880688 95599 传真 021-20361616 010-68121816 2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文 的管理人互联网网址 www.fullgoal.com.cn 基金年度报告备置地点 富国基金管理有限公司


上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期16-17层 中国农业银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内大 街28 号凯晨世贸中心东座F9 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 2015年 2014年12月17日 (基金合同生效日) 至2014年12月31 日 本期已实现收益 -11,648,294,017.89 -1,904,832.71 本期利润 -15,482,299,630.03 42,421,900.37 加权平均基金份额本期利润 -0.5682 0.0072 本期基金份额净值增长率 9.66% 0.60% 3.1.2期末数据和指标 2015年12月31日 2014年12月31日 期末可供分配基金份额利润 -0.3684 -0.0003 期末基金资产净值 19,586,061,778.85 6,373,146,600.62 期末基金份额净值 1.035 1.006 注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式 5 基金的申购赎回费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.02% 1.81% 12.08% 1.87% -0.06% -0.06% 过去六个月 -23.05% 3.03% -19.84% 3.10% -3.21% -0.07% 过去一年 9.66% 2.65% 17.20% 2.70% -7.54% -0.05% 自基金合同生 效日起至今 10.32% 2.59% 16.82% 2.66% -6.50% -0.07% 注:本基金业绩比较基准为: 95%×中证国有企业改革指数收益率+5%×银行人 民币活期存款利率(税后) 由于本基金投资标的指数为中证国有企业改革指数, 且每个交易日日终在扣除股 指期货合约需缴纳的交易保证金后, 投资于现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值5%,因此,本基金将业绩比较基准定为 95%×中证国有企 业改革指数收益率+5%×银行人民币活期存款利率(税后) 。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1 日收益率(benchmarkt) 按下列公式计算: benchmarkt =95%* [中证国有企业改革指数t/(中证国有企业改革指数 t-1)-1] +5%*银行人民币活期存款利率(税后)/360; 其中,t=1,2,3,···, T,T 表示时间截至日; 期间T 日收益率(benchmarkT)按下列公式计算: benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1 其中, T=2,3,4,···; ∏Tt=1(1+benchmarkt )表示t日至T日的(1+benchmarkt ) 数学连乘。


6 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注:1、截止日期为2015年12月31日。 2、本基金于 2014 年 12 月 17 日成立,建仓期 6 个月,即从 2014 年 12 月 17 日 起至2015年6 月16日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益 率的比较


7 注:2014年按实际存续期计算。 3.3 其他指标










































































单位:人民币元 其他指标 本期末(2015年12月31日) 国企改A 与国企改B 基金份额配比 1:1 期末国企改A 份额参考净值 1.002 期末国企改A 份额累计参考净值 1.059 期末国企改B 份额参考净值 1.068 期末国企改B 份额累计参考净值 1.453 2015年富国国企改A 的预计年收益率 5.75% 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配合计 备注 2015年 - - - - - 2014年 - - - - - 合计 - - - - - 注: 基金自2014年12月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日未进行利 润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册 成立,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,公司于 2001 年 3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管 理有限公司的工商变更登记办理完毕, 富国基金管理有限公司成为国内首批成立 的十家基金公司中,第一家中外合资的基金管理公司。截至 2015年12月31日, 本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、 富国消费主题混合 型证券投资基金、富国天源沪港深平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券 投资基金、富国天益价值混合型证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证 券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国天时货币市 场基金、富国天合稳健优选混合型证券投资基金、富国天博创新主题混合型证券 投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券 型证券投资基金(LOF)、富国中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增 强债券型证券投资基金、富国沪深300增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮 动混合型证券投资基金、富国汇利回报分级债券型证券投资基金、富国全球债券 证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券 投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈债 8 券型证券投资基金(LOF)、富国全球顶级消费品混合型证券投资基金、富国低 碳环保混合型证券投资基金、富国中证 500 指数增强型证券投资基金(LOF)、 富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金、富 国高新技术产业混合型证券投资基金、 富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投 资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国强回报定期开放债券型证券 投资基金、富国宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、富国稳健增强债券型证 券投资基金(原富国信用增强债券型证券投资基金)、富国信用债债券型证券投 资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国医疗保健行业混合 型证券投资基金、富国创业板指数分级证券投资基金、富国目标收益两年期纯债 债券型证券投资基金、富国国有企业债债券型证券投资基金、富国城镇发展股票 型证券投资基金、富国高端制造行业股票型证券投资基金、富国收益增强债券型 证券投资基金、富国新回报灵活配置混合型证券投资基金、富国研究精选灵活配 置混合型证券投资基金、富国中证军工指数分级证券投资基金、富国中证移动互 联网指数分级证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金、富 国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金、富国富钱包货币市场基金、富国收 益宝货币市场基金、富国中小盘精选混合型证券投资基金、富国新兴产业股票型 证券投资基金、富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金、富国中证全指证券 公司指数分级证券投资基金、富国中证银行指数分级证券投资基金、富国文体健 康股票型证券投资基金、富国国家安全主题混合型证券投资基金、富国改革动力 混合型证券投资基金、富国新收益灵活配置混合型证券投资基金、富国中证工业 4.0指数分级证券投资基金、 富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金、 富国中证煤炭指数分级证券投资基金、富国中证体育指数分级证券投资基金、富 国绝对收益多策略定期开放混合型发起式证券投资基金、 富国新动力灵活配置混 合型证券投资基金、富国收益宝交易型货币市场基金、富国低碳新经济混合型证 券投资基金等六十七只证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王保合 本 基 金 基 金 经 理 兼 任 量 化 投 资总监、富 国 上 证 综 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接基金、上 证 综 指 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金、富国创 业 板 指 数 2015-04-15 - 9 年 博士,曾任富国基金管理有限公 司研究员、富国沪深 300 增强证 券投资基金基金经理助理;2011 年 3 月起任上证综指交易型开放 式指数证券投资基金、富国上证 综指交易型开放式指数证券投资 基金联接基金基金经理,2013 年 9 月起任富国创业板指数分级证 券投资基金基金经理,2014 年 4 月起任富国中证军工指数分级证 券投资基金基金经理,2015 年 4 月起任富国中证移动互联网指数 分级证券投资基金、富国中证国 有企业改革指数分级证券投资基 金基金经理,2015年5月起任富国 中证全指证券公司指数分级证券 9 分 级 证 券 投资基金、 富 国 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投资基金、 富 国 中 证 移 动 互 联 网 指 数 分 级 证 券 投 资基金、富 国 中 证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证 券 投 资基金、富 国 中 证 银 行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金经理 投资基金、富国中证银行指数分 级证券投资基金基金经理;兼任 量化投资总监。具有基金从业资 格。 张圣贤 本 基 金 经 理 兼 任 富 国 中 证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资基金、富 国 中 证 新 能 源 汽 车 指 数 分 级 证 券 投 资 基金、富国 中 证 工 业 4.0 指数分 级 证 券 投 资基金、富 国 中 证 体 育 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2015-06-05 - 8 年 硕士, 自2007年7 月至2015年3 月任上海申银万国证券研究所有 限公司分析师;自2015年3 月至 2015 年 6 月任富国基金管理有限 公司基金经理助理;2015 年 6 月 起任富国中证军工指数分级证券 投资基金、富国中证国有企业改 革指数分级证券投资基金、富国 中证新能源汽车指数分级证券投 资基金基金经理;自2015年8 月 起任富国中证工业 4.0 指数分级 证券投资基金、富国中证体育产 业指数分级证券投资基金基金经 理。具有基金从业资格。 章椹元 本 基 金 前 任 基 金 经 2014-12-17 2015-05-13 7 年 硕士, 自2008年7 月至2011年5 月在建信基金管理有限责任公司 10 理 任研究员助理、初级研究员、研 究员;自 2011 年 5 月至 2013 年 12 月在富国基金管理有限公司任 基金经理助理,自 2013 年 12 月 至2015年5 月任富国创业板指数 分级证券投资基金基金经理, 2014年4月至2015年5月任富国 中证军工指数分级证券投资基金 基金经理, 2014年9 月至2015年 5 月任富国中证移动互联网指数 分级证券投资基金基金经理, 2014 年 12 月至 2015 年5 月任富 国中证国有企业改革指数分级证 券投资基金基金经理,2015年3月 至2015年5 月任富国中证全指证 券公司指数分级证券投资基金、 中证新能源汽车指数分级证券投 资基金基金经理,2015 年 4 月至 2015 年 5 月任富国中证银行指数 分级证券投资基金。具有基金从 业资格。 注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的 解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国中证国有企业改革指数分级证券 投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共 和国证券法》、《富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金合同》以及 其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资风险、 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的 增长为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易 管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、 授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评 估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、 价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易 系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限 11 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行 间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制 行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系 统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合, 对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求 相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期,在同向交易价差分析方面,公司采集连续四个季度,不同时间窗 口(1 日内、3 日内、5 日内)的同向交易样本,在假设同向交易价差为零及 95% 的置信水平下,对同向交易价差进行 t 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分 析。 分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未 出现异常。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。


公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报 告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出 现22次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年上半年,随着央行连续降息带来流动性宽松,叠加金融改革、经济 转型推进降低风险溢价,促使居民的大量资产配置行为发生改变,股市替代房地 产,成为居民资产配置的首选。2 季度,在场内券商融资及场外配资等杠杆资金 的作用下,A 股市场迎来加速上涨,但同时指数波动幅度也明显加大,特别是 6 月份以后主要指数日最高振幅超过 10%。6 月中旬以后,随着市场资金去杠杆, 同时伴随着人民币贬值等事件的出现,3季度A 股出现一轮大幅调整行情。在此 期间,以证金公司为代表的国家队积极救市,在一定程度上缓解了场外配资强平 带来的流动性风险。从 6 月中旬的高点,到8 月下旬的低点,上证综指、创业板 指数等代表性指数跌幅分别超过 40%、50%。4 季度以来,随着两融余额的快速下 降和场外配资的清理进入尾声,市场经过充分调整之后迎来一些积极变化,保险 公司的频频举牌带动市场逐步震荡反弹。从全年来看,代表未来经济转型创新方 12 向的创业板上涨幅度较大,2015 年创业板指数上涨 84.41%,而受经济下行压力 的影响,银行、资源品等行业占比较高的上证综指反弹幅度相对较小,2015 年 上证综指上涨9.41%。其中,2015年中证国企改革指数上涨17.57%。 在投资管理上,本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略,采用量化 和人工管理相结合的方法,处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。本基 金在报告期内遇到多次大额申购赎回,同时受上市公司大面积停牌的影响,明显 增加了本基金的交易成本。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日, 本基金份额净值为1.035元, 份额累计净值为1.265 元。报告期内,本基金份额净值增长率为 9.66%,同期业绩比较基准收益率为 17.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2016 年,A 股经过 1 年多的大幅波动后,市场的资金供需、投资者信 心、估值体系、结构主线都将寻找新的平衡。目前来看,美联储加息、人民币贬 值、上市公司大非解禁、注册制增加供给等因素都给市场投资者带来担忧,市场 尚未出现较为清晰持续的投资主线,更多机会将来自市场的超跌反弹。从全年来 看,需持续观察供给侧改革及其他改革的执行情况,改革的逐步落实将有望使市 场投资者信心重新恢复。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会,并制订了《富国基金管 理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策 机关,由主管运营副总经理负责,成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面 的业务骨干以及相关基金经理, 所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经 验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和 程序、对外信息披露等工作,保证基金估值的公允性和合理性,维护基金持有人 的利益。基金经理是估值委员会的重要成员,必须列席估值委员会的定期会议, 提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题, 参与估值程序和估值技术的决 策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同约定, “在存续期内,本基金(包括富国国企改革份额、 富国国企改革A 份额、富国国企改革 B 份额)不进行收益分配。”因此本报告期 内本基金未进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期无需要说明的相关情形。 §5


托管人报告


13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本 基金基金管理人—富国基金管理有限公司2015年1月1 日至2015年12月31日 基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了 托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本托管人认为, 富国基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不 存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金 法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本 基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6


审计报告 本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。 投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金 报告截止日:2015年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 本期末 (2015年12月31日) 上年度末 (2014年12月31日)


资 产:


银行存款 1,220,243,262.31 367,496,769.96 结算备付金 4,766,875.38 - 存出保证金 43,374,723.62 - 交易性金融资产 18,528,710,080.92 5,401,971,782.27 其中:股票投资 18,528,710,080.92 5,401,686,782.27 基金投资 - - 债券投资 - 285,000.00


14 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 375,333,476.32 应收利息 310,033.17 667,987.93 应收股利 - - 应收申购款 24,325,262.34 613,832,959.27 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 19,821,730,237.74 6,759,302,975.75 负债和所有者权益 本期末 (2015年12月31日) 上年度末 (2014年12月31日)


负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 290,218,678.23 应付赎回款 202,281,982.90 87,980,982.51 应付管理人报酬 17,497,596.56 2,227,719.61 应付托管费 3,849,471.26 490,098.32 应付销售服务费 - - 应付交易费用 10,039,841.58 4,842,755.66 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债





- - 其他负债 1,999,566.59 396,140.80 负债合计 235,668,458.89 386,156,375.13 所有者权益:


实收基金 18,147,619,024.12 6,333,364,949.83 未分配利润 1,438,442,754.73 39,781,650.79 所有者权益合计 19,586,061,778.85 6,373,146,600.62 负债和所有者权益总计 19,821,730,237.74 6,759,302,975.75 注:报告截止日 2015 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.035 元,基金份额总额 18,917,814,945.45 份。其中:富国中证国企改指数分级份额净值 1.035 元,份额 总额 12,667,898,805.45份; 国企改 A份额净值 1.002元, 份额总额 3,124,958,070.00 份;国企改 B份额净值 1.068 元,份额总额 3,124,958,070.00 份。


15 7.2 利润表 会计主体:富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金 本报告期:2015年01月01日至2015年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 (2015年01月01日至 2015年12月31 日) 上年度可比期间 (2014年12月17日 (基金合同生效日)至 2014年12月31日) 一、收入 -14,983,479,341.54 50,699,625.36 1.利息收入 22,701,198.93 6,262,363.15 其中:存款利息收入 20,915,307.11 1,262,103.99 债券利息收入 655.01 26.24 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,785,236.81 5,000,232.92 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -11,269,831,706.87 - 其中:股票投资收益 -11,489,090,321.10 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 2,321,473.15 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具投资收益 - - 股利收益 216,937,141.08 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -3,834,005,612.14 44,326,733.08 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 97,656,778.54 110,529.13 减:二、费用 498,820,288.49 8,277,724.99 1.管理人报酬 256,884,815.69 2,227,719.61 2.托管费 56,514,659.49 490,098.32 3.销售服务费 - - 4.交易费用 179,901,072.23 5,459,752.67 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 5,519,741.08 100,154.39 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -15,482,299,630.03 42,421,900.37 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -15,482,299,630.03 42,421,900.37 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金


16 本报告期:2015年01月01日至2015年12月31日






















































































单位: 人民币元 项目 本期 (2015年 01月 01日至 2015年 12月 31日) 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 6,333,364,949.83 39,781,650.79 6,373,146,600.62 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - -15,482,299,630.03 -15,482,299,630.03 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数(净值减少以 “-”号填列) 11,814,254,074.29 16,880,960,733.97 28,695,214,808.26 其中:1.基金申购款 77,546,144,583.44 29,246,467,963.94 106,792,612,547.38 2.基金赎回款 -65,731,890,509.15 -12,365,507,229.97 -78,097,397,739.12 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净 值) 18,147,619,024.12 1,438,442,754.73 19,586,061,778.85 项目 上年度可比期间(2014年12月17日(基金合同生效日)至 2014年12月31日)


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 5,805,314,839.03 - 5,805,314,839.03 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) - 42,421,900.37 42,421,900.37 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数(净值减少以 “-”号填列) 528,050,110.80 -2,640,249.58 525,409,861.22 其中:1.基金申购款 616,917,545.91 -3,084,586.64 613,832,959.27 2.基金赎回款 -88,867,435.11 444,337.06 -88,423,098.05 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净 值) 6,333,364,949.83 39,781,650.79 6,373,146,600.62 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署;


17





陈 戈


























林志松


























雷青松 —————————








—————————








———————— 基金管理公司负责人








主管会计工作负责人











会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2014】1206 号 文 《关于准予富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金注册的批复》 的核准, 由富国基金管理有限公司作为管理人于2014年11月28日到2014年12月11日 向社会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并 出具安永华明(2014)验字第 60467606_B19 号验资报告后,向中国证监会报送 基金备案材料。基金合同于 2014 年 12 月 17 日生效。本基金为契约型开放式, 存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币 5,804,584,588.24 元,在募集期间产生的存款利息为人民币 730,250.79元,以 上实收基金 (本息) 合计为人民币5,805,314,839.03元, 折合5,805,314,839.03 份基金份额。本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司,注册登记机构为中 国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金的基金份额包括富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金之基础份 额(即“富国国企改革份额”)、富国中证国有企业改革指数分级证券投资基金 之稳健收益类份额(即“富国国企改革 A 份额”)与富国中证国有企业改革指 数分级证券投资基金之积极收益类份额(即“富国国企改革 B 份额”)。其中, 富国国企改革 A 份额、 富国国企改革 B 份额的基金份额配比始终保持 1∶1 的 比例不变。基金发售结束后,本基金将投资者在场内认购的全部富国国企改革份 额按照 1:1 的比例自动分离为预期收益与预期风险不同的两种份额类别,即富 国国企改革 A 份额和富国国企改革 B 份额。基金合同生效后,富国国企改革份 额接受场内与场外的申购和赎回。 富国国企改革 A 份额与富国国企改革 B 份额 只可在深圳证券交易所上市交易,不接受申购或赎回。 每年的基金份额定期折算基准日, 本基金将按以下规则对富国国企改革 A 份额和 富国国企改革份额进行定期份额折算。 当富国国企改革份额的基金份额净值高至 1.500元或以上,当富国国企改革 B 份额的基金份额参考净值低至0.250元或以 下,本基金还将进行不定期份额折算。 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括中证国有企业改革指数的成份 股、备选成份股、固定收益资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可 转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资 券)、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款等)、衍生工具(股指期货、 权证等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国 证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90%,其 中投资于中证国有企业改革指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金 资产的80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金 18 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资范围 会做相应调整。 本基金的业绩比较基准为:95%×中证国有企业改革指数收益率+5%×银行人民 币活期存款利率(税后)。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会 计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证 券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定 的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金 执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资 基金信息披露管理办法》、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号 《年 度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表 附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和 半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2015 年12 月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务 指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月1 日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明 外,均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产 (或负债) , 并形成其他单位的金融负债 (或 资产)或权益工具的合同。


(1) 金融资产分类


本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类: 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产、贷款和应收款项;


本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括 股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资);


(2) 金融负债分类


本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。


19 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及 不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相 关的交易费用在发生时计入当期损益;


在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现 金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;


处置该金融资产或金融负债时, 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为 投资收益,同时调整公允价值变动收益;


当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融 资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认;


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 该金融负债或其一部分将终止确 认;


金融资产转移, 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另 一方(转入方); 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方的, 终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 不终止确认该金融资产; 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认 该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续 涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;


本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:


(1) 股票投资


买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款 扣除交易费用入账;


卖出股票于成交日确认股票投资收益, 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交 日结转;


(2) 债券投资


买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款 扣除交易费用入账, 其中所包含的债券应收利息单独核算, 不构成债券投资成本;


买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发 行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;


卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;


(3) 权证投资


买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣 除交易费用后入账;卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本 按移动加权平均法于成交日结转;


(4) 股指期货投资 买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。 股指期货初始合约价值 按成交金额确认; 股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益, 股指期货的初始合约价值按移动 加权平均法于成交日结转; (5) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日, 按可分离权证公允价值占分离交易可转 债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认 为权证投资成本, 按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成 20 本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; (6) 回购协议 基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与 合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对 公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值, 确定所属的公允价值层 次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可 观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主 要金融工具的估值方法如下: (1) 存在活跃市场的金融工具 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值; 估值日无交 易, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价 格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的 重大事件,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价 以确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对 最近交易的市价进行调整,确定公允价值。 (2)不存在活跃市场的金融工具 当金融工具不存在活跃市场, 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且 有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用相关可观察输入值,只 有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入 值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利, 且该种法定权利现在 是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负 债时, 金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外, 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收 基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益 /(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份 额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算 的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。


21 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期 末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取 定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取 所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失, 列入利息 收入减项,存款利息收入以净额列示;


(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除 应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认, 在债券实际持有期内逐 日计提;


(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额, 扣除应由资 产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认, 在证券实际持有期内 逐日计提;


(4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实 际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;


(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其 成本的差额入账;


(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的 差额入账;


(7) 权证投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其 成本的差额入账; (8) 股指期货投资收益/(损失)于平仓日确认,并按平仓成交金额与其初始合约 价值的差额入账; (9) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除 应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (10) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交 易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或 损失; (11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金 额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.00%的年费率逐日计提; (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.22%的年费率逐日计提; (3) 指数许可使用费按前一日的基金资产净值的 0.02%的年费率计提。指数许可 使用基点费每日计算,逐日累计,按季支付; (4) 卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实 际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; (5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金 费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 在存续期内,本基金(包括富国国企改革份额、富国国企改革 A 份额、富国国企 改革B 份额)不进行收益分配。


22 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布< 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的 估值处理标准>的通知》的规定,自 2015 年 3 月 23 日起,交易所上市交易或挂 牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外)采用第三方 估值机构提供的估值数据进行估值。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年4 月24 日起,调整 证券(股票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年9 月19 日起,调整 由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不 变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股 东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策 的通知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基 金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免 征营业税和企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流 通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券 的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企 业所得税。


3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息 收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上 述收入时代扣代缴20%的个人所得税;


根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1 月 1 日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 23 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按25%计入应纳税所得额;


根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流 通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;


根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于 储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定, 自 2008年10月9 日起, 对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015年9 月8 日起, 证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年 的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 富国基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 海通证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 申万宏源证券有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 山东省国际信托股份有限公司(原山东省 国际信托有限公司) 基金管理人的股东 蒙特利尔银行 基金管理人的股东 中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 富国量化增强1 号混合型资产管理计划 基金管理人控制的资产管理计划 注: (1)关联方申万宏源证券有限公司是由原关联方申银万国证券股份有限公司 (“申银万国”)与宏源证券股份有限公司于 2015年1 月16日合并组建而成。 (2)2015年7 月,原山东省国际信托有限公司更名为山东省国际信托股份有限 公司。 (3)以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 (2015年 01月 01日至 2015年 12 月 31日) 上年度可比期间(2014年12月17日 (基金合同生效日)至2014年12月31 日)


成交金额 占当期股票成交 总额的比例(%) 成交金额 占当期股票成交 总额的比例(%) 海通证券 11,021,197,896.3 2 8.60 633,204,667.59 11.82 申万宏源 51,138,086,581.2 3 39.88 - - 申银万国 - - 2,131,100,737.14 39.78


24 7.4.8.1.2 权证交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期(2015年 01月 01日至 2015年 12月 31 日) 上年度可比期间(2014年12月17日 (基金合同生效日)至2014年12月31 日)


成交金额 占当期债券成交 总额的比例(%) 成交金额 占当期债券成交 总额的比例(%) 申万宏源 8,602,428.80 95.57 - - 7.4.8.1.4 回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期(2015年 01 月 01日至 2015年 12 月 31 日) 上年度可比期间(2014年12月17日 (基金合同生效日)至2014年12月31 日)


成交金额 占当期回购成交 总额的比例(%) 成交金额 占当期回购成交总 额的比例(%) 申万宏源 3,600,000,000.00 75.24 - - 申银万国 - - 1,200,000,000.00 7.95 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期(2015年01月01日至2015年12月31日) 佣金 占当期佣金总量 的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例(%) 海通证券 9,922,669.79 8.51 1,679,811.04 16.73 申万宏源 46,770,341.04 40.10 4,388,418.52 43.71 关联方名称 上年度可比期间(2014年12月17日(基金合同生效日)至2014年12月31日)


佣金 占当期佣金总量 的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例(%) 海通证券 560,323.26 11.57 560,323.26 11.57 申银万国 1,932,060.76 39.90 1,932,060.76 39.90 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买 (卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等) 。管理人因 此从关联方获取的其他服务主要包括: 为本基金提供的证券投资研究成果和市场 信息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期(2015年01月01日至 上年度可比期间(2014年12月17 25 2015年12月31日) 日(基金合同生效日)至2014年 12月31日)


当期发生的基金应支付的管理费 256,884,815.69 2,227,719.61 其中:支付销售机构的客户维护费 55,313,125.77 349,214.62 注:在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。计 算方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期(2015年 01月 01日至 2015年 12月 31 日) 上年度可比期间(2014年12 月17日(基金合同生效日) 至2014年12月31日)


当期发生的基金应支付的 托管费 56,514,659.49 490,098.32 注:在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.22%年费率计提。计 算方法如下: H=E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注: 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券 (含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期(2015 年 01月 01日至 2015 年 12 月 31日) 上年度可比期间(2014年12月 17日(基金合同生效日)至2014 年12月31日) 国企改A 国企改B 富国中证 国企改指 数分级 国企改A 国企改B 富国中证国 企改指数 分级 基金合同生效日2014年12 月17日持有的基金份额 - - 50,001,25 0.00 - - 50001250 期初持有的基金份额 - - 50,001,25 0.00 - - - 期间申购/买入总份额 - - - - - - 期间因拆分变动份额 - - 2,122,332 - - -


26 .31 减:期间赎回/卖出总份额 - - - - - - 期末持有的基金份额 - - 52,123,58 2.31 - - 50,001,250 .00 期末持有的基金份额占基 金总份额比例 - - 0.41% - - 1.73% 注:本基金管理人认购本基金份额的费率按照本基金发售公告的条款执行,不存 在费率优惠的情况。本基金管理人投资本基金按照公告的费率条款执行,不存在 费率优惠的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 富国中证国企改指数分级: 份额单位:份 关联方名称 本期末(2015年 12月 31日) 上期末(2014年 12月 31日) 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例(%) 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例(%) 富国量化增强 1 号 混合型资产管理计 划 19,202,278 0.15 - - 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期(2015 年 01月 01日至 2015 年 12 月 31 日) 上年度可比期间(2014年12月17日(基 金合同生效日)至2014年12月31日)


期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股份有限 公司 1,220,243,262.31 19,245,984.56 367,496,769.96 1,180,913.51 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注: 本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的 证券。


7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。 7.4.9 期末(2015 年12 月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 备 27 日期 原因 值单价 日期 开盘单 价 (单位:股) 成本总额 估值总额 注 000028 国药一致 2015-10-21 重大事项停牌 66.15 2016- 03-25 63.05 1,948,559 145,870,487.94 128,897,177.85 - 002678 珠江钢琴 2015-12-21 重大事项停牌 17.21 2016- 01-19 15.49 2,525,646 47,232,359.60 43,466,367.66 - 600153 建发股份 2015-06-29 重大事项停牌 14.73 - - 55,049,886 938,581,922.03 810,884,820.78 - 600729 重庆百货 2015-07-24 重大事项停牌 32.39 2016- 01-04 29.90 4,892,231 177,308,005.44 158,459,362.09 - 600783 鲁信创投 2015-12-31 重大事项停牌 39.07 2016- 01-04 37.60 3,826,212 172,900,851.59 149,490,102.84 - 601717 郑煤机 2015-12-18 重大事项停牌 7.52 - - 12,741,104 146,337,504.75 95,813,102.08 - 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 注:截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止,本基金无因从事银行间市场债券正 回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购 交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值


7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负 债,其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于 2015 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产中属于第一层次的余额为人民币 17,141,699,147.62元, 属于第二层次 的余额为人民币 1,387,010,933.30 元,属于第三层次余额为人民币0.00 元(于 2014年12月31日,第一层次的余额为人民币5,389,327,545.52元,属于第二 层次的余额为人民币12,644,236.75元,属于第三层次余额为人民币 0.00 元)。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于 非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中 采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公允价值 应属第二层次或第三层次。根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定 收益品种的估值处理标准>的通知》的规定,自 2015 年 3 月 23 日起,交易所上 28 市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值, 相关固定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入第二层次。 7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允 价值本期未发生变动。 7.4.14.2 承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3 其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1


权益投资 18,528,710,080.92 93.48 其中:股票 18,528,710,080.92 93.48 2


固定收益投资 - - 其中:债券 -


- 资产支持证券 - - 3


贵金属投资 - - 4


金融衍生品投资 - - 5


买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6


银行存款和结算备付金合计 1,225,010,137.69 6.18 7


其他各项资产 68,010,019.13 0.34 8


合计 19,821,730,237.74 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合:


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,520,502.52 0.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - -


29 F 批发和零售业 158,459,362.09 0.81 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 299,632.32 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 160,279,496.93 0.82 8.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合: 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 34,389,225.60 0.18 B 采矿业 680,089,876.24 3.47 C 制造业 7,667,974,006.83 39.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 604,373,146.29 3.09 E 建筑业 988,243,099.51 5.05 F 批发和零售业 1,871,775,708.94 9.56 G 交通运输、仓储和邮政业 1,285,831,308.96 6.57 H 住宿和餐饮业 128,419,883.52 0.66 I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,818,697,780.06 9.29 J 金融业 1,500,310,663.12 7.66 K 房地产业 675,373,624.44 3.45 L 租赁和商务服务业 695,286,030.90 3.55 M 科学研究和技术服务业 35,229,908.16 0.18 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 232,946,218.58 1.19 S 综合 149,490,102.84 0.76 合计 18,368,430,583.99 93.78 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 30 资明细


金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600153 建发股份 55,049,886 810,884,820.78 4.14 2 600637 东方明珠 15,234,043 577,217,889.27 2.95 3 601328 交通银行 82,303,080 530,031,835.20 2.71 4 600050 中国联通 85,749,277 529,930,531.86 2.71 5 601989 中国重工 53,032,559 498,506,054.60 2.55 6 601669 中国电建 53,006,221 425,639,954.63 2.17 7 601555 东吴证券 25,443,313 408,874,039.91 2.09 8 600085 同仁堂 8,807,325 392,894,768.25 2.01 9 600009 上海机场 12,377,274 365,377,128.48 1.87 10 000768 中航飞机 14,485,046 358,794,589.42 1.83 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于富国基金 管理有限公司网站的年度报告正文 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600729 重庆百货 4,892,231 158,459,362.09 0.81 2 603398 邦宝益智 6,343 586,220.06 0.00 3 603696 安记食品 9,278 513,722.86 0.00 4 002779 中坚科技 5,378 420,559.60 0.00 5 300493 润欣科技 7,248 299,632.32 0.00 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于富国基金 管理有限公司网站的年度报告正文 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601328 交通银行 2,644,609,809.46 41.50 2 600637 东方明珠 2,617,301,584.48 41.07 3 601669 中国电建 2,477,248,090.88 38.87 4 600050 中国联通 2,433,628,554.10 38.19 5 601989 中国重工 2,068,075,808.24 32.45 6 000728 国元证券 1,981,388,007.31 31.09 7 000768 中航飞机 1,900,341,275.81 29.82 8 601106 中国一重 1,697,786,189.06 26.64


31 9 601555 东吴证券 1,651,504,019.65 25.91 10 600369 西南证券 1,597,407,701.88 25.06 11 600406 国电南瑞 1,400,915,655.68 21.98 12 600009 上海机场 1,319,066,117.45 20.70 13 600839 四川长虹 1,299,706,348.38 20.39 14 600875 东方电气 1,272,290,734.94 19.96 15 600018 上港集团 1,256,321,798.69 19.71 16 601888 中国国旅 1,163,471,458.61 18.26 17 600642 申能股份 1,066,313,226.35 16.73 18 600741 华域汽车 1,058,259,659.01 16.60 19 600820 隧道股份 992,916,465.82 15.58 20 601607 上海医药 984,172,315.25 15.44 21 600085 同仁堂 973,502,075.03 15.28 22 600332 白云山 959,622,165.50 15.06 23 600663 陆家嘴 948,061,650.09 14.88 24 600153 建发股份 942,183,908.71 14.78 25 600037 歌华有线 932,530,629.27 14.63 26 600547 山东黄金 922,732,062.38 14.48 27 000425 徐工机械 897,726,999.31 14.09 28 600893 中航动力 893,926,684.21 14.03 29 000977 浪潮信息 885,798,450.72 13.90 30 601718 际华集团 876,964,872.80 13.76 31 002152 广电运通 839,732,488.21 13.18 32 000061 农产品 829,953,309.02 13.02 33 600688 上海石化 820,815,790.22 12.88 34 000581 威孚高科 820,485,573.51 12.87 35 000800 一汽轿车 786,543,893.28 12.34 36 000031 中粮地产 717,381,206.12 11.26 37 600643 爱建集团 672,502,868.09 10.55 38 600704 物产中大 671,614,092.57 10.54 39 600026 中海发展 669,308,645.23 10.50 40 000729 燕京啤酒 662,769,529.07 10.40 41 600827 百联股份 649,449,607.36 10.19 42 000960 锡业股份 619,438,727.13 9.72 43 601918 国投新集 599,113,419.60 9.40 44 000758 中色股份 596,055,628.78 9.35 45 600783 鲁信创投 588,442,003.40 9.23 46 600008 首创股份 587,032,973.02 9.21 47 002344 海宁皮城 586,958,311.08 9.21 48 002051 中工国际 573,928,794.72 9.01 49 600787 中储股份 561,209,707.29 8.81


32 50 601992 金隅股份 553,659,560.81 8.69 51 601928 凤凰传媒 551,292,684.80 8.65 52 600176 中国巨石 504,857,594.64 7.92 53 600511 国药股份 501,748,987.28 7.87 54 000778 新兴铸管 497,307,482.70 7.80 55 000528 柳工 480,740,025.62 7.54 56 601717 郑煤机 477,570,393.31 7.49 57 600835 上海机电 464,778,047.36 7.29 58 002268 卫士通 464,021,528.10 7.28 59 000958 东方能源 455,347,959.31 7.14 60 600597 光明乳业 448,459,936.61 7.04 61 600418 江淮汽车 445,395,444.23 6.99 62 600056 中国医药 443,443,541.56 6.96 63 600270 外运发展 440,261,607.24 6.91 64 000006 深振业A 438,726,137.74 6.88 65 600312 平高电气 434,394,313.38 6.82 66 600606 绿地控股 419,113,007.51 6.58 67 600713 南京医药 416,874,258.40 6.54 68 000028 国药一致 387,260,230.79 6.08 69 600686 金龙汽车 371,394,756.98 5.83 70 000969 安泰科技 363,982,912.34 5.71 71 600019 宝钢股份 363,204,482.76 5.70 72 601238 广汽集团 362,451,377.91 5.69 73 601390 中国中铁 354,917,177.62 5.57 74 600651 飞乐音响 345,513,240.50 5.42 75 002181 粤传媒 343,029,981.73 5.38 76 000851 高鸿股份 339,949,043.16 5.33 77 600894 广日股份 336,431,062.89 5.28 78 600325 华发股份 326,473,105.37 5.12 79 601158 重庆水务 307,931,446.47 4.83 80 600559 老白干酒 290,337,021.97 4.56 81 600526 菲达环保 289,878,379.65 4.55 82 000801 四川九洲 282,653,730.17 4.44 83 600185 格力地产 281,388,281.34 4.42 84 600776 东方通信 279,120,865.25 4.38 85 002100 天康生物 278,489,909.82 4.37 86 600639 浦东金桥 275,777,616.01 4.33 87 600023 浙能电力 268,588,634.37 4.21 88 000987 广州友谊 263,641,108.64 4.14 89 600761 安徽合力 258,102,409.80 4.05 90 000733 振华科技 258,058,925.83 4.05


33 91 600850 华东电脑 251,368,883.21 3.94 92 600754 锦江股份 248,238,404.76 3.90 93 600729 重庆百货 247,668,360.94 3.89 94 600519 贵州茅台 238,946,559.66 3.75 95 600118 中国卫星 238,155,280.26 3.74 96 000596 古井贡酒 235,926,093.68 3.70 97 000501 鄂武商A 232,733,987.31 3.65 98 000860 顺鑫农业 231,610,927.30 3.63 99 600372 中航电子 230,288,053.86 3.61 100 600879 航天电子 225,017,706.88 3.53 101 601801 皖新传媒 216,388,914.51 3.40 102 600335 国机汽车 201,162,116.56 3.16 103 600750 江中药业 199,752,817.29 3.13 104 600859 王府井 194,656,355.01 3.05 105 600826 兰生股份 190,496,220.52 2.99 106 002678 珠江钢琴 189,552,802.21 2.97 107 002281 光迅科技 179,237,279.03 2.81 108 600858 银座股份 176,420,443.46 2.77 109 600073 上海梅林 174,113,234.11 2.73 110 600629 华建集团 166,415,403.56 2.61 111 000568 泸州老窖 161,218,773.48 2.53 112 600429 三元股份 154,307,958.24 2.42 113 600395 盘江股份 151,936,517.99 2.38 114 601898 中煤能源 151,349,675.74 2.37 115 600362 江西铜业 147,710,646.57 2.32 116 600195 中牧股份 147,562,062.48 2.32 117 600872 中炬高新 146,597,342.42 2.30 118 600329 中新药业 143,331,234.96 2.25 119 300114 中航电测 141,247,008.16 2.22 120 000530 大冷股份 133,358,419.05 2.09 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600050 中国联通 1,697,230,699.25 26.63 2 601328 交通银行 1,640,135,697.84 25.74 3 601669 中国电建 1,395,513,774.45 21.90 4 600369 西南证券 1,300,015,836.10 20.40 5 600637 东方明珠 1,271,880,358.83 19.96 6 601989 中国重工 1,241,144,833.62 19.47 7 000768 中航飞机 1,237,347,887.15 19.42 8 000728 国元证券 1,161,175,623.60 18.22


34 9 600893 中航动力 1,155,712,652.75 18.13 10 600009 上海机场 1,030,534,983.55 16.17 11 600018 上港集团 994,424,288.67 15.60 12 601607 上海医药 894,322,291.73 14.03 13 601555 东吴证券 871,306,510.63 13.67 14 601888 中国国旅 844,863,610.44 13.26 15 600406 国电南瑞 813,961,630.89 12.77 16 601718 际华集团 788,438,403.61 12.37 17 600839 四川长虹 763,195,383.33 11.98 18 600688 上海石化 750,896,438.30 11.78 19 600741 华域汽车 711,173,278.61 11.16 20 601106 中国一重 707,533,934.82 11.10 21 000425 徐工机械 612,707,487.93 9.61 22 600085 同仁堂 611,746,744.20 9.60 23 600820 隧道股份 593,690,253.93 9.32 24 600642 申能股份 574,649,684.45 9.02 25 600332 白云山 562,288,097.99 8.82 26 600663 陆家嘴 559,501,719.10 8.78 27 000581 威孚高科 548,893,227.51 8.61 28 600037 歌华有线 499,874,237.89 7.84 29 000006 深振业A 494,970,955.24 7.77 30 000800 一汽轿车 493,100,201.87 7.74 31 600875 东方电气 492,894,337.16 7.73 32 002268 卫士通 487,608,777.44 7.65 33 601238 广汽集团 483,914,129.20 7.59 34 600651 飞乐音响 472,436,173.97 7.41 35 000960 锡业股份 453,896,179.29 7.12 36 600827 百联股份 442,561,863.80 6.94 37 600519 贵州茅台 438,753,552.44 6.88 38 000729 燕京啤酒 434,118,065.72 6.81 39 000977 浪潮信息 433,807,059.91 6.81 40 600547 山东黄金 416,991,182.77 6.54 41 600325 华发股份 415,861,845.21 6.53 42 000031 中粮地产 415,579,911.46 6.52 43 002152 广电运通 412,715,568.01 6.48 44 002051 中工国际 392,726,318.64 6.16 45 601918 国投新集 390,695,128.05 6.13 46 000061 农产品 364,708,740.52 5.72 47 601928 凤凰传媒 363,795,289.31 5.71 48 600019 宝钢股份 347,589,421.88 5.45 49 600008 首创股份 343,746,353.47 5.39


35 50 600787 中储股份 340,151,430.09 5.34 51 600511 国药股份 338,195,394.07 5.31 52 601992 金隅股份 335,159,091.08 5.26 53 600176 中国巨石 328,987,116.31 5.16 54 000778 新兴铸管 328,857,119.72 5.16 55 600835 上海机电 307,354,909.00 4.82 56 600418 江淮汽车 305,301,269.76 4.79 57 600826 兰生股份 298,199,592.50 4.68 58 600185 格力地产 298,188,174.40 4.68 59 601158 重庆水务 296,122,380.15 4.65 60 000958 东方能源 289,976,672.57 4.55 61 600761 安徽合力 287,535,156.41 4.51 62 600270 外运发展 286,913,233.41 4.50 63 000528 柳工 285,749,494.24 4.48 64 600859 王府井 269,690,514.87 4.23 65 600056 中国医药 268,853,451.00 4.22 66 000801 四川九洲 265,517,105.82 4.17 67 600643 爱建集团 261,600,207.26 4.10 68 000758 中色股份 260,662,758.93 4.09 69 002344 海宁皮城 256,880,269.28 4.03 70 600704 物产中大 245,032,041.24 3.84 71 600073 上海梅林 244,895,367.80 3.84 72 600597 光明乳业 244,227,579.36 3.83 73 600026 中海发展 242,661,887.19 3.81 74 000028 国药一致 242,130,433.70 3.80 75 601717 郑煤机 240,463,262.76 3.77 76 002100 天康生物 237,038,833.90 3.72 77 600713 南京医药 236,909,971.46 3.72 78 000733 振华科技 230,375,297.76 3.61 79 600526 菲达环保 223,940,421.31 3.51 80 600686 金龙汽车 221,909,963.62 3.48 81 000969 安泰科技 219,254,580.36 3.44 82 600754 锦江股份 218,788,166.64 3.43 83 600372 中航电子 212,599,249.77 3.34 84 600750 江中药业 211,415,013.00 3.32 85 600783 鲁信创投 210,121,509.05 3.30 86 600872 中炬高新 210,119,871.51 3.30 87 600429 三元股份 202,777,653.09 3.18 88 600606 绿地控股 202,359,919.19 3.18 89 000860 顺鑫农业 199,828,737.96 3.14 90 600559 老白干酒 195,596,781.41 3.07


36 91 600776 东方通信 195,289,494.69 3.06 92 600329 中新药业 193,918,080.77 3.04 93 000501 鄂武商A 190,740,355.01 2.99 94 600894 广日股份 190,014,526.73 2.98 95 600850 华东电脑 187,832,183.06 2.95 96 600639 浦东金桥 181,728,114.86 2.85 97 600195 中牧股份 167,287,943.89 2.62 98 000596 古井贡酒 166,427,086.54 2.61 99 601801 皖新传媒 161,213,751.53 2.53 100 600587 新华医疗 161,069,475.25 2.53 101 600312 平高电气 155,461,119.89 2.44 102 002281 光迅科技 142,903,373.19 2.24 103 002181 粤传媒 135,850,821.08 2.13 104 600675 中华企业 131,919,183.22 2.07 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 78,337,703,687.86 卖出股票收入(成交)总额 49,887,584,455.97 注: “买入股票成本(成交)总额”和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成 交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) - 股指期货投资本期公允价值变动(元) -


37 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃 的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整 的交易成本。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计(元) - 国债期货投资本期收益(元) - 国债期货投资本期公允价值变动(元) - 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 43,374,723.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 310,033.17 5 应收申购款 24,325,262.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 68,010,019.13


38 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 600153 建发股份 810,884,820.78 4.14 筹划重大事项 8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 600729 重庆百货 158,459,362.09 0.81 筹划重大事项 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可 能存在尾差。 §9





基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 (%) 持有份额 占总份 额比例 (%) 国企改A 6,795 459,890.81 2,372,175,736.00 75.91 752,782,334.00 24.09 国企改B 180,182 17,343.34 613,849,334.00 19.64 2,511,108,736.00 80.36 富国中证国 企改指数分 级 370,553 34,186.47 1,432,738,208.28 11.31 11,235,160,597.17 88.69 合计 557,530 33,931.47 4,418,763,278.28 23.36 14,499,051,667.17 76.64 9.2 期末上市基金前十名持有人 国企改A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%)


39 1 丁碧霞 277,797,330 8.89 2 新华人寿保险股份有限公司 263,348,956 8.43 3 李怡名 241,544,000 7.73 4 中国太平洋人寿保险股份有限公司 -分红-个人分红 176,073,897 5.63 5 中国太平洋人寿保险股份有限公司 -传统-普通保险产品 138,204,651 4.42 6 泰康人寿保险股份有限公司-投连 -创新动力 131,778,830 4.22 7 全国社保基金二零三组合 103,423,503 3.31 8 中国人寿保险股份有限公司 94,893,190 3.04 9 全国社保基金二零八组合 84,544,720 2.71 10 中油财务有限责任公司 69,115,407 2.21 国企改B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 中信证券股份有限公司 84,322,714 2.70 2 中国人寿保险(集团)公司 79,360,185 2.54 3 交银康联人寿保险有限公司-自有 1 54,000,000 1.73 4 易方达基金-民生银行-杭州银行 股份有限公司 31,865,200 1.02 5 黄卿 27,044,116 0.87 6 中国平安人寿保险股份有限公司- 投连-世纪理财价值增长 27,025,390 0.86 7 北信瑞丰基金-工商银行-众成证 券有限责任公司 25,000,000 0.80 8 中信信托有限责任公司-基金 9 号 23,599,155 0.76 9 中国平安人寿保险股份有限公司- 投连-团体退休金稳健 22,669,924 0.73 10 平安资产-工商银行-平安资产创 赢16号资产管理产品 16,653,907 0.53 富国中证国企改指数分级 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) - - - - 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%) 基金管理公司所 有从业人员持有 本基金 国企改A 58.00 0.0000 国企改B - - 富国中证国企 改指数分级 769,483.85 0.0061 合计 769,541.85 0.0041 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)


40 本公司高级管理人员、 基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基 金 国企改A 0 国企改B 0 富国中证国企改指 数分级 10~50 合计 10~50 本基金基金经理持有本开放式基 金 国企改A 0 国企改B 0 富国中证国企改指 数分级 0 合计 0 §10


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 国企改A 国企改B 富国中证国企改指数 分级 基金合同生效日(2014年12月17日) 基金份额总额 - - 2,439,900,067.03 报告期期初基金份额总额 1,718,115,248.00 1,718,115,248.00 2,897,134,453.83 本报告期基金总申购份额 - - 115,633,327,062.26 减:本报告期基金总赎回份额 - - 103,048,877,066.64 本报告期基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) 1,406,842,822.00 1,406,842,822.00 -2,813,685,644.00 报告期期末基金份额总额 3,124,958,070.00 3,124,958,070.00 12,667,898,805.45 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及份额折算的份额。 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 本报告期内,本基金管理人已于2015年1 月10日发布公告,李笑薇女士、 朱少醒先生自2015年1 月9 日起担任公司副总经理; 本基金管理人已于 2015年 1 月31日发布公告,薛爱东先生自2015年1 月30日起担任公司董事长。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略无改变。


41 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度 支付给审计机构安永华明会计师事务所的报酬为 10 万元人民币,其已提供审计 服务的连续年限为13年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2015年7 月29日,中国证券监督管理委员会上海监管局向我司下发了《关 于对富国基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》 , 主要涉及投资权限管理、 异常交易管理及员工行为管理等问题,并要求我司就上述问题于 2015 年 8 月 5 日前予以改正。对此我司高度重视,成立了整改工作小组,梳理相关制度流程, 排查现行内控漏洞,针对性的制定了整改执行方案,完善了公司内部控制措施, 并已向中国证券监督管理委员会上海监管局提交了整改报告。 除上述情况外,本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员 未受稽查或处罚。


42 11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 (%) 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 (%) 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 (%) 成交金额 占当期 权证 成交总 额的比 例(%) 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 (%) 安信证券 2 - - - - - - - - - - - 东方证券 2 25,534,341,995.72 19.91 - - 650,000,000.00 13.58 - - 23,176,752.57 19.87 - 国海证券 2 - - - - - - - - - - - 国联证券 2 1,042,556,645.46 0.81 - - - - - - 958,992.62 0.82 - 国泰君安 2 - - - - - - - - - - - 海通证券 1 11,021,197,896.32 8.60 - - - - - - 9,922,669.79 8.51 - 中泰证券 1 - - - - - - - - - - - 申万宏源 4 51,138,086,581.23 39.88 8,602,428.80 95.57 3,600,000,000.00 75.24 - - 46,770,341.04 40.10 - 兴业证券 2 37,812,231,378.17 29.49 398,725.60 4.43 135,000,000.00 2.82 - - 34,271,085.77 29.39 - 华鑫证券 1 1,672,234,384.43 1.30 - - 400,000,000.00 8.36 - - 1,522,401.23 1.31 - 注:我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期本基金新增券商交易单元:安信证 券31551;安信证券395965。本报告期内本基金租用的席位齐鲁证券更名为中泰证券。其余租用券商交易单元未发生变动。