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长城久润 保本 混 合 型 证券 投 资 基金 
招 募 说 明书 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人：长城基金管 理有限公司 






基 金托管人： 中国农 业银行 股份有限公 司 
 
 
二○ 一 六 年三 月 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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重 要 提 示 
 
本基金 经2016 年3月1 日中 国证券 监督 管理 委员 会证 监 许可[2016]380号文 注册募集。 
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。 
本基金 投资 于证 券市 场， 基金 净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ，投 资人根 据
所持有 的基 金份 额享 受基 金收益 ，同 时承 担相 应的 投资风 险。 投资 人在 投资 本基金 之前 ，
请仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 和基 金合 同 ， 全 面认 识本基 金的 风险 收益 特征 和产品 特性 ，
并充分 考虑 自身 的风 险承 受能力 ，理 性判 断市 场， 谨慎做 出投 资决 策。



本基金 为保 本混 合型 基金 ，投资 本基 金可 能遇 到的 风险包 括： 因整 体政 治、 经济、 社
会等环 境因 素对 证券 市场 价格产 生影 响而 形成 的系 统性风 险， 个别 证券 特有 的非系 统性 风
险，由 于基 金份 额持 有人 连续大 量赎 回基 金产 生的 流动性 风险 ，基 金管 理人 在基金 管理 实
施过程 中产 生的 管理 风险 ，本基 金的 特有 风险 等。 投资人 投资 于保 本基 金并 不等于 将资 金
作为存 款存 放在 银行 或存 款类金 融机 构 ， 保 本基 金在 极端情 况下 仍然 存在 本金 损失的 风险 。
基金管 理人 提醒 投资 人基 金投资 的“ 买者 自负 ”原 则，在 做出 投资 决策 后， 基金运 营状 况
与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 人自 行承 担。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。基 金管 理人 依照恪 尽职 守、 诚实 信用 、谨慎 勤
勉的原 则管 理和 运用 基金 财产， 但不 保证 基金 一定 盈利， 也不 保证 最低 收益 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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目


录 
 
第一部分 绪言 ............................................................................................................. 4 
第二部分 释义 ............................................................................................................. 5 
第 三部分 基金管理人 ............................................................................................... 11 
第 四部分 基金托管人 ............................................................................................... 22 
第 五部分 相关服务机构 ........................................................................................... 25 
第六部分 基金的募集 ............................................................................................... 27 
第七部分 基金备案与《基金合同》的生效 ........................................................... 32 
第八部分 基金份额的申购与赎回 ........................................................................... 33 
第九部分 基金的保本 ............................................................................................... 41 
第十部分 基金保本的保证 ....................................................................................... 44 
第十一部分 保本周期到期 ....................................................................................... 51 
第十二部分 基金的投资 ........................................................................................... 56 
第十三部分 基金的财产 ........................................................................................... 72 
第 十四部分 基金资产的估值 ................................................................................... 73 
第 十五部分 基金的费用与税收 ............................................................................... 77 
第十六部分 基金的收益分配 ................................................................................... 79 
第 十七部分 基金的会计与审计 ............................................................................... 81 
第 十八部分 基金的信息披露 ................................................................................... 82 
第 十九部分 风险揭示 ............................................................................................... 87 
第 二十部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ....................................... 90 
第 二十一部分 基金合同的内容摘要 ....................................................................... 92 
第 二十二部分 基金托管协议的内容摘要 ............................................................. 107 
第 二十三部分 对基金份额持有人的服务 ............................................................. 120 
第 二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 ..................................................... 121 
第 二十五部分 备查文件 ......................................................................................... 122 
附 件：《保证合同》 ............................................................................................... 123 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 一部分 绪言 
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 （ 以下 简称 “ 《 基金 法》 ” ） 、 《 证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 （ 以下 简称 “ 《信 息披 露 办法》 ” ） 、 《 证券 投资 基金 运 作管理 办法 》
（ 以下 简称 “ 《 运作 办法》 ” ） 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》 （ 以下 简称 “ 《销 售办法 》 ” ） 等
有关法 律法 规及 《 长城 久 润 保本 混合 型 证 券投 资基 金 基金 合同 》 （ 以下 简称 “ 基金合 同” ） 编
写。 
本招募 说明 书阐 述了 长城 久润 保 本混 合型 证券 投资 基金 的 投资 目 标 、策 略、 风险、 费
率等与 投资 者 投 资决 策有 关的全 部必 要事 项， 投资 者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本招 募
说明书 。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对
其真实 性 、 准 确性 、 完 整 性承担 法律 责任 。 本 基金 是根据 本招 募说 明书 所载 明的资 料申 请
募集的 。本 基金 管理 人没 有委托 或授 权任 何其 他人 提供未 在本 招募 说明 书中 载明的 信 息 ，
或对本 招募 说明 书做 出任 何解释 或者 说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金 投 资者 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为 基
金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 ， 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同 的
承认和接 受， 并按照 《基 金法》 、 基金合 同及其 他规 定享有权 利、 承担义 务。 基金 投资 者
欲了解 基金 份额 持有 人的 权利和 义务 ，应 详细 查阅 本基金 基金 合同 。 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 二部分 释义 
在本招 募说 明书 中， 除非 文意另 有所 指， 下列 词语 或简称 具有 如下 含义 ： 
1、基 金或 本基 金： 指 长 城 久润 保 本混 合型 证券 投资 基金 
2、基 金管 理人 ：指 长城 基 金管理 有限 公司 
3、基 金托 管人 ：指 中国 农 业银行 股份 有限 公司 
4、 担保 人： 指根 据 《基 金 合同》 的约 定， 为 本基 金 份额持 有人 的保 本提 供不 可撤销 的
连带责 任保 证的 担保 人。 本基金 第一 个保 本周 期的 担保人 为 中 国投 融资 担保 股份有 限公 司
或《基 金合 同》 约定 的其 他机构 
5、 基 金合 同或 本基 金合 同 ： 指 《 长城 久润 保本 混合 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 及对 本
基金合 同的 任何 有效 修订 和补充 
6、 托管 协议 ： 指基 金管 理 人与基 金托 管人 就本 基金 签订之 《 长城 久润 保本 混 合型证券
投资基 金托 管协 议》 及对 该托管 协议 的任 何有 效修 订和补 充 
7、 招 募说 明书： 指 《 长城 久润 保 本混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》 及 其定 期的 更 新 
8、基 金份 额发 售公 告： 指 《 长城 久润 保本 混合 型 证 券投资 基金 基金 份额 发售 公 告》 
9、 法律 法规 ： 指中 国现 行 有效并 公布 实施 的法 律 、 行政法 规 、 规 范性 文件 、 司 法解释 、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
10、 《基 金法 》 ： 指 2003 年 10 月 28 日 经第 十届 全国 人民代 表大 会常 务委 员会 第五次 会
议通过 ， 自 2004 年 6 月 1 日起实 施 ， 并经 2012 年 12 月 28 日第 十一 届全 国人 民代表 大 会
常务委 员会 第三 十次 会议 修订，自 2013 年 6 月 1 日 起实施 的 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基
金法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
11、 《 销售 办法 》 ： 指中 国 证监会 2013 年 3 月 15 日 颁布、 同年 6 月 1 日实 施 的《证券
投资基 金销 售管 理办 法》 及颁布 机关 对其 不时 做出 的修订 
12、 《 信息 披露 办法》 ： 指 中国证 监 会 2004 年 6 月 8 日颁布 、 同 年 7 月 1 日实 施的 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
13、 《 运作 办法》 ： 指 中国 证监 会 2014 年 7 月 7 日 颁 布、 同 年 8 月 8 日实 施的 《证券 投
资基金 运作 管理 办法 》及 颁布机 关对 其不 时做 出的 修订 
14、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
15、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会 
16、基 金合 同当 事人 ：指 受基金 合同 约束 ，根 据基 金合同 享有 权利 并承 担义 务的法 律长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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主体， 包括 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金份 额持 有人 
17、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 
18、机 构投 资者 ：指 依法 可以投 资证 券投 资基 金的 、在中 华人 民共 和国 境内 合法登 记
并存续 或经 有关 政府 部门 批准设 立并 存续 的企 业法 人、事 业法 人、 社会 团体 或其他 组织 
19、合 格境 外机 构投 资者 ：指符 合《 合格 境外 机构 投资者 境内 证券 投资 管理 办法》 及
相关法 律法 规规 定可 以投 资于在 中国 境内 依法 募集 的证券 投资 基金 的中 国境 外的机 构投 资
者 
20、投 资人 ：指 个人 投资 者、机 构投 资者 和合 格境 外机构 投资 者以 及法 律法 规或中国
证监会 允许 购买 证券 投资 基金的 其他 投资 人的 合称 
21、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
22、基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 发售 基金 份额 ，办理 基
金份额 的申 购、 赎回 、转 换、非 交易 过户 、转 托管 及定期 定额 投资 等业 务 。 
23、销 售机 构： 指长城 基金 管理 有限 公司 以及 符合 《销售 办法 》和 中国 证监 会规定 的
其他条 件， 取得 基金 销售 业务资 格并 与基 金管 理人 签订了 基金 销售 服务 代理 协议， 代为 办
理基金 销售 业务 的机 构 
24、登 记业 务： 指基 金登 记、存 管、 过户 、 清 算和 结算业 务， 具体 内容 包括 投 资人 基
金账户 的建 立和 管理 、 基 金份额 登记 、 基 金销 售业 务的确 认、 清算 和结 算、 代理发 放红 利、
建立并 保管 基金 份额 持有 人名册 和办 理非 交易 过户 等 
25、登 记机 构： 指办 理登 记业务 的机 构。 基金 的登 记机构 为 长 城基 金管 理有 限公司 或
接受 长 城基 金管 理有 限公 司 委托 代为 办理 登记 业务 的机构 
26、基 金账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基
金份额 余额 及其 变动 情况 的账户 
27、基 金交 易账 户： 指销 售机构 为投 资人 开立 的、 记录投 资人 通过 该销 售机 构买卖 基
金的基 金份 额变 动及 结余 情况的 账户 
28、基 金合 同生 效日 ：指 基金募 集达 到法 律法 规规 定及基 金合 同规 定的 条件 ，基金 管
理人向 中国 证监 会办 理基 金备案 手续 完毕 ，并 获得 中国证 监会 书面 确认 的日 期 
29、基 金合 同终 止日 ：指 基金合 同规 定的 基金 合同 终止事 由出 现后 ，基 金财 产清算 完
毕，清 算结 果报 中国 证监 会备案 并予 以公 告的 日期 
30、基 金募 集期 ：指 自基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过
3 个月 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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31、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
32、保 本周 期： 指基 金管 理人提 供保 本的 期限 ，在 本基金 合同 中如 无特 别指 明即为 当
期保本 周期 。本 基金 的保 本周期 一般 最长 每 3 年为 一个周 期。 第一 个保 本周 期自《 基金 合
同》生 效之 日起 至保 本周 期到期 日止 ，如 该对 应日 为非工 作日 ，则 顺延 至下 一个工 作日 ；
本基金 第一 个保 本周 期后 的各保 本周 期自 基金 管理 人公告 的保 本周 期起 始日 起至保 本周 期
到期日 止， 如该 日为 非工 作日， 则保 本周 期到 期日 顺延至 下一 个工 作日 。基 金管理 人将 在
保本周 期到 期前 公告 的到 期处理 规则 中确 定下 一个 保本周 期的 起始 时间 
33、保 本周 期目 标收 益率 ：指本 基金 在每 一保 本周 期内所 设置 的该 保本 周期 的目标 收
益率， 在运 作期 间， 如 本基 金份额 累计 净值 收益 率连 续 15 个工 作日 达到 或超 过 预设目 标收
益率， 则管 理人 将在 满足 条件之 日 起 10 个工 作日 内 公告本 基金 当前 保本 周期 提前到 期 （ 提
前到期 日为 过渡 期前 一个 工作日 ，距 离满 足条 件之 日起不 超过 20 个 工作 日） ，并进 入过 渡
期 
34、保 本周 期到 期日 ：指 本基金 保本 周期 （如 无特 别指明 ，保 本周 期即 为当 期保本 周
期）届 满的 最后 一日 。本 基金的 第一 个保 本周 期为 3 年， 自《 基金 合同 》生 效之日 起最 长
至 3 个 公历 年后 对应 日止 ， 如该 对应 日为 非工 作日， 保本周 期到 期日 顺延 至下 一个工 作日 。
在保本 周期 内 ， 如 果基 金份 额累计 净值 收益 率连 续 15 个工作 日达 到或 超过 保本 周期目 标收
益率 ， 则 管理 人将 在基 金 份额累 计净 值收 益率 连续 达到或 超过 保本 周期 目标 收益率 的 第 15
个工作 日当 日 起 10 个工 作 日内公 告本 基金 当前 保本 周期提 前到 期 。 如 果保 本周 期提前 到期
的，保 本周 期到 期日 为管 理人公 告的 保本 周期 提前 到期日 ，但 不得 晚于 《基 金合同 》生 效
之日 起 3 个 公历 年后 的对 应日（ 如为 非工 作日 ，则 顺延至 下一 工作 日） 
35、过 渡期 ：指 基金 管理 人在当 期保 本周 期到 期前 公告的 到期 处理 规则 中确 定的当 期
保本周 期结 束后 （不 含当 期保本 周期 到期 日） 至下 一保本 周期 开始 之前 不超 过 30 个工 作日
的一段 期间 
36、过 渡期 申购 ：指 依据 基金管 理人 在当 期保 本周 期到期 前公 告的 到期 处理 规则， 投
资人在 过渡 期的 限定 期限 内申请 购买 本基 金基 金份 额 的行 为， 投资 人进 行过 渡期申 购的 ，
按其申 购的 基金 份额 在折 算日所 代表 的资 产净 值确 认为下 一保 本周 期的 投资 金额并 适用 下
一保本 周期 的保 本条 款 
37、过 渡期 赎回 ：指 本基 金在达 到目 标收 益， 并且 保本周 期提 前到 期的 情况 下，依 据
基金管 理人 在届 时公 告的 到期处 理规 则， 投资 人在 过渡期 的限 定期 限内 申请 赎回本 基金 基
金份额 的行 为 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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38、持 有到 期的 基金 份额 的可赎 回金 额： 指根 据基 金保本 周期 到期 日基 金份 额净值 计
算的可 赎回 金额 ，即 基金 份额持 有人 认购 、或 过渡 期申购 并持 有到 期以 及从 上一保 本周 期
转入当 期保 本周 期并 持有 到期的 基金 份额 与保 本周 期到期 日基 金份 额净 值的 乘积（ 过渡 期
申购并 持有 到期 以及 从上 一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额不适 用于 第
一个保 本周 期） 
39、认 购保 本金 额： 基金 份额持 有人 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 净认 购金 额、认 购
费用及 募集 期间 的利 息收 入之和 
40、过 渡期 申购 的保 本金 额：基 金份 额持 有人 在过 渡期内 进行 申购 并持 有到 期的基 金
份额在 折算 日所 代表 的资 产净值 及过 渡期 申购 费用 之和 
41、从 上一 保本 周期 转入 的保本 金额 ：基 金份 额持 有人从 上一 保本 周期 转入 当期保 本
周期并 持有 到期 的基 金份 额在折 算日 所代 表的 资产 净值 
42、保 本赔 付差 额： 保本 周期到 期发 生赔 付 时 ，赔 付给基 金份 额持 有人 的赔 付金额 。
对于第 一个 保本 周期 ，保 本赔付 差额 为基 金份 额持 有人认 购并 持有 到期 的基 金份额 的可 赎
回金额 加上 其认 购并 持有 到期的 基金 份额 的累 计分 红款项 之和 低于 认购 保本 金额的 差额 部
分；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 ，保 本赔 付差额 为过 渡期 申购 或从 上一保 本周 期
转入当 期保 本周 期并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上其 持有 到期 的基 金份额 的累 计
分红款 项之 和低 于其 保本 金额的 差额 部分 
43、保 本： 在第 一个 保本 周期到 期日 ，如 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额
的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于认购保本金额
（差额 部分 即为 保本 赔付 差额） ， 基金 管理 人应 补足 该差额 ， 并 在保 本周 期到 期日后 二十 个
工作日 内将 该差 额支 付给 基金份 额持 有人 ；第 二个 保本周 期起 的后 续各 保本 周期到 期日 ，
如基金 份额 持有 人过 渡期 申购并 持有 到期 以及 从上 一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到
期的基 金份 额的 可赎 回金 额加上 其持 有到 期的 基金 份额在 当期 保本 周期 内的 累计分 红款 项
之和低 于其 保本 金额 ，由 基金管 理人 根据 当期 有效 的《基 金合 同》 或基 金管 理人与 保本 义
务人签 署的 《保 证合 同》 或《风 险买 断合 同》 的约 定将该 差额 支付 给基 金份 额持有 人 
44、保 证： 就第 一 个 保本 周期而 言， 担保 人为 本基 金保本 提供 不可 撤销 的连 带责任 保
证，保 证范 围为 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 可赎 回金 额加 上其认 购并 持
有到期 的基 金份 额的 累计 分红款 项之 和低 于认 购保 本金额 的差 额部 分， 保证 期间为 基金 保
本周期 到期 日起 六个 月止 ；自第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 的保 本保 障机制 ，由 基
金管理 人与 担保 人或 保本 义务人 届时 签订 的《 保证 合同》 或《 风险 买断 合同 》决定 ，并 由长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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基金管 理人 在当 期保 本周 期开始 前公 告 
45、持 有到 期： 在第 一个 保本周 期指 基金 份额 持有 人持有 其认 购的 基金 份额 至第一 个
保本周 期到 期日 的行 为； 自第二 个 保 本周 期起 后续 各保本 周期 指基 金份 额持 有人持 有过 渡
期申购 并持 有到 期以 及从 上一保 本周 期转 入当 期保 本周期 的本 基金 基金 份额 至相应 保本 周
期到期 日的 行为 
46、保 本基 金存 续条 件： 本基金 保本 周期 届满 时， 基金管 理人 认可 的其 他符 合条件 的
担保人 或保 本义 务人 为本 基金下 一保 本周 期提 供保 本保障 ，与 基金 管理 人就 本基金 下一 保
本周期 签订 《保 证合 同》 或 《风 险买 断合 同》 ， 同时 本基金 满足 法律 法规 和本 合同规 定的 基
金存续 要求 
47、转 入下 一保 本周 期： 在符合 保本 基金 存续 条件 下，持 有到 期的 基金 份额 持有人 继
续持有 本基 金基 金份 额的 行为 
48、 保本 周期 到期 后 基 金 的存续 形式 ： 保本 周期 届 满时 ， 在 符合 保本 基金 存 续条件 下，
本基金 继续 存续 并进 入下 一保本 周期 ，该 保本 周期 的具体 起讫 日期 以本 基金 管理人 届时 公
告为准 ；如 保本 周期 到期 后，本 基金 未能 符合 上述 保本基 金存 续条 件， 则本 基金将 按《 基
金合同 》 的 约定 ， 变 更为 “ 长城久 润 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 。 如 果本 基 金不符 合法
律法规 和基 金合 同对 基金 的存续 要求 ，则 本基 金将 根据本 基金 合同 的规 定终 止 
49、保 本周 期到 期选 择： 基金份 额持 有人 在保 本周 期到期 后， 选择 赎回 本基 金基金 份
额，将 本基 金基 金份 额转 换为基 金管 理人 管理 的其 他基金 基金 份额 ，转 入下 一保本 周期 ，
或继续 持有 变更 后的 “ 长 城久润 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”基 金份 额的 行为 
50、折 算日 ：过 渡期 最后 一个工 作日 （即 下一 保本 周期开 始日 前一 工作 日） 为基金 份
额折算 日 
51、基 金份 额折 算： 在基 金份额 折算 日， 基金 份额 持有人 所持 有的 基金 份额 （包括 投
资者过 渡期 申购 的基 金份 额、保 本周 期结 束后 选择 或默认 选择 转入 下一 个保 本周期 的基 金
份额持 有人 所持 有的 基金 份额） 在其 持有 的基 金份 额所代 表的 资产 净值 总额 保持不 变的 前
提下， 变更 登记 为基 金份 额净值 为 1.00 元的 基金 份 额， 基 金份 额数 额按 折算 比例相 应调 整 
52、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、 深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
53、T 日 ：指 销售 机构 在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
54、T+n 日 ：指 自 T 日起 第 n 个 工作 日( 不 包含 T 日) 
55、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
56、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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57、 《 业务 规则》 ：指 长城 基金管 理有 限公 司 开 放式 基金业 务规 则， 是规 范基 金管理 人
所管理 的开 放式 证券 投资 基金登 记方 面的 业务 规则 ，由基 金管 理人 和投 资人 共同遵 守 
58、认 购： 指在 基金 募集 期内， 投资 人申 请购 买基 金份额 的行 为 
59、申 购： 指基 金合 同生 效后， 投资 人根 据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基
金份额 的行 为 
60、赎 回： 指基 金合 同生 效后， 基金 份额 持有 人按 基金合 同规 定的 条件 要求 将基金 份
额兑换 为现 金的 行为 
61、基 金转 换： 指基 金份 额持有 人按 照本 基金 合同 和基金 管理 人届 时有 效公 告规定 的
条件， 申请 将其 持有 基金 管理人 管理 的、 某一 基金 的基金 份额 转换 为基 金管 理人管 理的 其
他基金 基金 份额 的行 为 
62、转 托管 ：指 基金 份额 持有人 在本 基金 的不 同销 售机构 之间 实施 的变 更所 持基金 份
额销售 机构 的操 作 
63、定 期定 额投 资计 划： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ，约 定每 期 申 购日、 扣
款金额 及扣 款方 式， 由销 售机构 于每 期约 定扣 款日 在投资 人指 定银 行账 户内 自动完 成扣 款
及基金 申购 申请 的一 种投 资方式 
64、 巨 额赎 回： 指 本基 金 单个开 放日 ， 基 金净 赎回 申请( 赎 回申 请份 额总 数加 上基金 转
换中转 出申 请份 额总 数后 扣除申 购申 请份 额总 数及 基金转 换中 转入 申请 份额 总数后 的余 额)
超过上 一开 放日 基金 总份 额的 10% 
65、元 ：指 人民 币元 
66、基 金收 益： 指基 金投 资所得 红利 、股 息、 债券 利息、 买卖 证券 价差 、银 行存款 利
息、已 实现 的其 他合 法收 入及因 运用 基金 财产 带来 的成本 和费 用的 节约 
67、基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 申购款 及
其他资 产的 价值 总和 
68、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
69、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
70、基 金资 产估 值： 指计 算评估 基金 资产 和负 债的 价值， 以确 定基 金资 产净 值和基 金
份额净 值的 过程 
71、指 定媒 介： 指中 国证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、互 联网 网站 及其他 媒
介 
72、不 可抗 力： 指本 合同 当事人 不能 预见 、不 能避 免且不 能克 服的 客观 事件 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 11 
第 三部分 基 金管理 人 
一、基 金管 理人 情况 
1. 名称 ：长 城基 金管 理有 限公司 
2. 住所 ： 深 圳市 福田 区 益 田路6009 号新 世界 商务 中 心 41 层 
3.办公 地址 ： 深 圳市 福田 区益田 路 6009 号新 世界 商 务中 心 41 层 
4. 法定 代表 人： 杨光 裕 
5. 组织 形式 ：有 限责 任公 司 
6.设立 日期 ：2001 年12 月27 日 
7.电话 ：0755-23982338











 传 真：0755-23982328 
8. 联系 人： 袁江 天 
9. 管理 基金 情况 ： 目 前管 理久嘉 证券 投资 基金 、 长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基
金、 长城 久泰 沪深300 指 数证券 投资 基金 、 长 城货 币市场 证券 投资 基金 、 长 城消费 增 值 混
合型证 券投 资基 金、 长城 安心回 报混 合型 证券 投资 基金、 长城 久 富 核心 成长 混合型 证券 投
资基金 （LOF ） 、 长城 品牌 优选混 合型 证券 投资 基金 、长城 稳健 增利 债券 型证 券投资 基 金 、
长城双 动力 混合 型证 券投 资基金 、 长 城景 气行 业龙 头灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长 城
中小盘成长混合型 证券投 资基金、长城积极 增利债 券型证券投资基金 、长城 久兆中小板
300 指 数分 级证 券投 资基 金、 长 城优 化升 级混 合型 证券投 资基 金、 长城 保本 混合型 证券 投
资基金 、 长城 岁岁金 理财 债券型 证券 投资 基金 、 长 城久利 保本 混合 型证 券投 资基金 、 长 城
增强收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 长城 医疗 保健混 合型 证券 投资 基金 、 长城 淘金 一
年期理 财债 券型 证券 投资 基金、 长城 工资 宝货 币市 场基金 、 长 城久 鑫保 本混 合型证 券投 资
基金 、 长 城久 盈纯债 分级 债券型 证券 投资 基金 、 长 城稳固 债券 型证 券投 资基 金、 长城 新 兴
产业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 长城 环保 主题 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 长城 改
革红利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 长 城久 惠保 本混合 型证 券投 资基 金、 长城久 祥保 本
混合型 证券 投资 基金 、 长 城新策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 长城 久安 保本混 合型 证
券投资 基金 、 长 城新 优选 混合型 证券 投资 基金 等三 十 三只 基金 。 
10. 客 户服 务电 话：400-8868-666 
11.注 册资 本 ： 壹亿 伍仟 万 元 
12.股 权结 构： 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 12 
持股单 位 占总股 本比 例 
长城证 券有 限责 任公 司 47.059% 
东方证 券股 份有 限公 司 17.647% 
中原信 托有 限公 司 17.647% 
北方国 际信 托股 份有 限公 司 17.647% 
合计 100% 
二、基 金管 理人 主要 人员 情况 






1.董 事、 监事 及高 管 人员介 绍 
（1） 董事 
杨光裕 先生 ，董 事长 ，硕 士。曾 任江 西省 审计 厅办 公室主 任， 长城 证券 股份 有限公 司
副总裁 。 
熊科金 先生 ，董 事、 总经 理，硕 士。 曾任 中国 银行 江西信 托投 资公 司证 券业 务部负 责
人，中 国东 方信 托投 资公 司南昌 证券 营业 部总 经理 、公司 证券 总部 负 责 人， 华夏证 券有 限
公司江 西管 理总 部总 经理 ，中国 银河 证券 有限 责任 公司基 金部 负责 人、 银河 基金管 理有 限
公司筹 备组 负责 人， 银河 基金管 理有 限公 司副 总经 理、总 经理 。 
何伟先 生， 董事 ，硕 士。 现任长 城证 券股 份有 限公 司总裁 、党 委副 书记 。曾 任职于 北
京兵器 工业 部计 算机 所、 深圳蛇 口工 业区 电子 开发 公司、 深圳 蛇口 百佳 超市 有限公 司等 公
司，1993 年2 月起 历任 君 安证券 有限 公司 投资 二部 经理 、 总 裁办 主任 、 公 司 总裁助 理兼 资
产管理 公司 常务 副总 经理 、营业 部总 经理 ，国 泰君 安证券 股份 有限 公司 总裁 助理， 华富 基
金管理 有限 公司 （筹 ）拟 任总经 理， 国泰 君安 证券 股 份有 限公 司总 裁助 理、 公司副 总 裁 。 
范小新 先生 ，董 事， 博士 ，高级 经济 师。 现任 长城 证券股 份有 限公 司副 总经 理、党 委
委员、 纪委 书记 。曾 任重 庆市对 外经 济贸 易委 员会 副处长 ，西 南技 术进 出口 公司总 经理 助
理，重 庆对 外经 贸委 美国 公司筹 备组 组长 ，中 国机 电产品 进出 口商 会法 律部 副主任 ，华 能
资本服 务有 限公 司总 经理 工作部 副经 理。 
杨玉成 先生 ，董 事， 硕士 。现任 东方 证券 股份 有限 公司副 总裁 、董 事会 秘书 ，东方 金
融控股 （香 港） 有限 公司 董事长 ，上 海东 方证 券资 产管理 有限 公司 董事 。曾 任上海 财经 大
学财政 系教 师， 君安 证券 有限公 司证 券投 资部 总经 理助理 ，上 海大 众科 技创 业（集 团） 股
份有限 公司 董事 、董 事会 秘书、 副总 经理 ，上 海申 能资产 管理 有限 公司 董事 、副总 经理 ，
东方证 券股 份有 限公 司财 务总监 、副 总经 理， 申能 集团财 务有 限公 司董 事、 总经理 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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姬宏俊 先生 ，董 事， 硕士 。现任 中原 信托 有限 公司 副总裁 。曾 任河 南省 计划 委员会 老
干部处 副处 长、 投资 处副 处长， 发展 计划 委员 会财 政金融 处副 处长 ，国 家开 发银行 河南 省
分行信 贷一 处副 处长 。 
金树良 先生 ，董 事， 硕士 。现任 北方 国际 信托 股份 有限公 司总 经济 师。 曾任 职于北 京
大学经 济学 院国 际经 济系 。1992 年 7 月起 历任 海南 省证券 公司 副总 裁、 北京 华宇世 纪投 资
有限公 司 副 总裁 、昆 仑证 券有限 责任 公司 总裁 、北 方国际 信托 股份 有限 公司 资产管 理部 总
经理及 公司 总经 理助 理兼 资产管 理部 总经 理、 渤海 财产保 险股 份有 限公 司常 务副总 经理 及
总经理 、北 方国 际信 托股 份有限 公司 总经 理助 理。 
王连洲 先生 ，独 立董 事， 现已退 休。 中国 《证 券法 》 、 《信 托法》 、 《 证券 投资 基 金法》
三部重 要民 商法 律起 草工 作的主 要组 织者 和参 与者 。曾在 中国 人民 银行 总行 印制管 理局 工
作，1983 年调 任全 国人 大 财经委 员会 ， 历任 办公 室 财金组 组长 、 办公 室副 主 任、 经济 法室
副主任 、研 究室 负责 人、 巡视员 。 
谢志华 先生 ，独 立董 事， 博士。 现任 北京 工商 大学 副校 长 。曾 任湖 南国 营大 通湖农 场
教师、 湘西 自治 州商 业学 校教师 、北 京商 学院 （现 北京工 商大 学） 副院 长、 北京工 商大 学
校长助 理。 
刘杉先 生， 独立 董事 ， 博 士。 现 任中 华工 商时 报社 副总编 辑， 兼任 北京 工商 大学教 授、
中国人 民大 学信 托与 基金 研究所 研究 员。 曾任 中华 工商时 报社 海外 部编 辑、 副主任 、中 华
工商时 报财 经新 闻部 主任 ，中国 人民 银行 深圳 分行 金融早 报社 总编 辑， 中华 工商时 报社 总
编辑助 理。 
鄢维民 先生 ，独 立董 事， 学士。 现任 深圳 市证 券业 协会常 务副 会长 兼秘 书长 、深圳 上
市公司 协会 副会 长兼 秘书 长。曾 任江 西省 社会 科学 院经济 研究 所发 展室 副主 任，深 圳市 体
改委宏 观调 控处 、企 业处 副处长 ，深 圳市 证券 管理 办公室 公司 审查 处处 长， 招银证 券公 司
副总经 理。 
（2） 监事 
吴礼信 先生 ， 监 事会 主席 ， 会计 师、 中 国注 册会 计 师 （非 执业） 。 现 任长 城证 券股份 有
限公司 董事 会秘 书、 财务 总监。 曾任 安徽 省地 矿局 三二六 地质 队会 计主 管， 深圳中 达信 会
计师事 务所 审计 一部 部长 ，大鹏 证券 有限 责任 公司 计财综 合部 经理 ，大 鹏证 券有限 责任 公
司资金 结算 部副 总经 理， 第一创 业证 券有 限责 任公 司计划 财务 部副 总经 理。2003 年 进入 长
城证券 股份 有限 公司 ，任 财务部 总经 理。 
曾广炜 先生 ，监 事， 高级 会计师 。现 任北 方国 际信 托股份 有限 公司 总经 理助 理兼风 险长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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控制部 总经 理 。 曾 任职 于 中国燕 兴天 津公 司 、 天 津 开发区 总公 司 、 天 津滨 海 新兴产 业公 司，
2003 年1 月起 历任 北方 国 际信托 股份 有限 公司 信托 业务四 部副 总经 理 、 证 券 投资部 副总 经
理、财 务中 心总 经理 、风 险控制 部总 经理 。 
张令先 生， 监事 ，硕 士。 现任东 方证 券股 份有 限公 司稽核 总部 总经 理。 历任 中国纺 织
机械股 份有 限公 司财 务会 计、 副 科长 、 科 长、 副 总会 计师、 上海 浦发 银行 信托 证券部 科长 、
副总经 理、 东方 证券 股份 有限公 司资 金财 务管 理总 部总经 理。



黄魁粉 女士 ，监 事， 硕士 。现任 中原 信托 有限 公司 固有业 务部 总经 理。2002 年 7 月
进入中 原信 托有 限公 司。 曾在信 托投 资部 、信 托综 合部、 风险 与合 规管 理部 、信托 理财 服
务中心 工作 。 
袁江天 先生 ，监 事， 博士 。现任 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 秘书 兼综 合管 理部总 经
理。曾 任职 于广 西国 际信 托投资 公司 投资 管理 部、 国海（ 广西 ）证 券有 限责 任公司 投资 银
行部、 证券 营业 部、 总裁 办、北 方国 际信 托投 资股 份有限 公司 博士 后工 作站 。 
王燕女 士， 监事 ， 硕 士。 现 任长城 基金 管理 有限 公司 财务经 理、 综合 管理 部副 总经理 。
2007 年5 月进 入长 城基 金 管理有 限公 司， 曾在 运行 保障部 登记 结算 室从 事基 金清算 工作 ，
2010 年8 月进 入综 合管 理 部从事 财务 会计 工作 。 
张静女 士， 监事 ，硕 士。 现任长 城基 金管 理有 限公 司监察 稽核 部法 务主 管。 曾任摩 根
士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司监 察稽 核部 监察 稽核 员。 
（3） 高级 管理 人员 
杨光裕 先生 ，董 事长 ，简 历同上 。 
熊科金 先生 ，董 事、 总经 理，简 历同 上。 
彭洪波 先生 ， 副 总经 理、 运行保 障部 总经 理， 硕士 。 曾就 职于 长城 证券 股份 有限公 司，
历任深 圳东 园路 营业 部电 脑部经 理， 公司 电子 商务 筹备组 项目 经理 ， 公 司审 计部技 术主 审。
2002 年3 月进 入长 城基 金 管理有 限公 司 ， 历 任监 察 稽核部 业务 主管 、 部门 副 总经理 、 部门
总经理 、公 司督 察长 兼监 察稽核 部总 经理 、公 司总 经理助 理 兼 运行 保障 部总 经理。 
桑煜先 生， 副总 经理 、 市 场开发 部总 经理 ， 学 士。 曾任职 于中 国建 设银 行山 东省分 行、
中国建 设银 行总 行基 金托 管部。2002 年 8 月进 入长 城基金 管理 有限 公司 ， 历 任市场 开发 部
业务主 管、 运行 保障 部副 总经理 、运 行保 障部 总经 理、市 场开 发部 总经 理、 综合管 理部 总
经理、 公司 总经 理助 理。 
杨建华 先生 ，副 总经 理、 投资总 监兼 基金 管理 部总 经理、 基金 经理 ，硕 士。 曾就职 于
大庆石 油管 理局 、华 为技 术有限 公司 、深 圳和 君创 业有限 公司 、长 城证 券股 份有限 公司 。长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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2001 年10 月进 入长 城基 金管理 有限 公司 工作 ， 历 任基金 经理 助理 、 “长 城安 心回报 混合 型
证券投 资基 金” 基金 经理 、 “长城 中小 盘成 长混 合型 证券投 资基 金” 基金 经理 。 
卢盛春 先生 ，副 总经 理、 机构理 财部 总经 理， 硕士 。曾就 职于 中国 人民 银行 江西省 分
行、交 通银 行海 南分 行、 海通证 券股 份有 限公 司、 富国基 金管 理有 限公 司、 西北证 券有 限
责任公 司、 华商 基金 管理 有限公 司（ 筹备 组） 。2003 年进 入长 城基 金管 理有 限公司 ，历 任
上海分 公司 总经 理、 北京 分公司 总经 理、 公司 总经 理助理 。 
车君女 士， 督察 长、 监察 稽核部 总经 理， 硕士 。曾 任职于 深圳 本鲁 克斯 实业 股份有 限
公司 ，1993 年 起先 后在 中 国证监 会深 圳监 管局 市场 处、 机构 监管 处 、 审 理执 行 处 、 稽 查一
处、机 构监 管二 处、 党办 等部门 工作 ，历 任副 主任 科员、 主任 科员 、副 处长 、正处 级调 研
员等职 务。 
2.本基 金基 金经 理简 历 
史彦刚 先生 ，中 国人 民大 学国民 经济 学专 业学 士及 硕士。 具有9 年 证券 从业 经历。 曾
就职于 中国 工商 银行 总行 信贷评 估部 ，中 国银 行业 监督管 理委 员会 监管 一部 ，中信 银行 总
行风险 管理 部 ， 嘉 实基 金 管理有 限公 司 ， 国 泰基 金 管理有 限公 司 。2011 年6 月进入 长城 基
金管理 有限 公司 ， 自 2011 年11 月至 今任 “ 长城 稳健 增利债 券型 证券 投资 基金 ” 基 金经 理，
自2013 年1 月至 今任 “长 城岁岁 金理 财债 券型 证券 投资基 金” 基金 经理 ，自2013 年 4 月
至今任 “长 城久 利保 本混 合型证 券投 资基 金” 基金 经理， 自 2014 年5 月至 今 任 “长 城淘 金
一年期 理财 债券 型证 券投 资基金 ” 基金 经理 ， 自 2014 年 6 月至 今任 “ 长城 久鑫 保本混 合型
证券投 资基 金” 基金 经理 ，自 2014 年10 月至 今任 “长城 久盈 纯债 分级 债券 型证券 投资 基
金” 基 金经 理， 自2015 年7 月至 今任 “长城 久惠 保本 混合型 证券 投资 基金 ” 基 金经理 ， 自
2015 年11 月至 今任 “长 城新策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 基金 经理 ，自 2016 年 1
月至今 任“ 长城 久安 保本 混合型 证券 投资 基金 ”基 金经理 。 
3.本公 司公 募基 金投 资决 策委员 会成 员的 姓名 和职 务如下 ： 
熊科金 先生 ，投 资决 策委 员会主 任， 公司 董事 、总 经理。 
杨建华 先生 ，投 资决 策委 员会执 行委 员， 公司 副总 经理、 投资 总监 兼基 金管 理部总 经
理、基 金经 理。 
钟光正 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 公司 固定 收益 部总经 理、 基金 经理 。 
徐九龙 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 机构 理财 部专 户投资 总监 。 
吴文庆 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 公司 研究 部总 经理、 基金 经理 。 
4.上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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三、基 金管 理人 的职 责 
根据《 基金 法》 、《 运作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 应履 行以 下职 责： 
1、 依法 募集 资金 ， 办 理或 者委 托 经中 国证 监会 认定 的其他 机构 代为 办理 基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2、办 理基 金备 案手 续； 
3、自 《基 金合 同》 生效 之 日起, 以诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 财产； 
4、 配备 足够 的具 有专 业资 格的人 员进 行基 金投 资分 析、 决策 ， 以专 业化 的经 营 方式管
理和运 作基 金财 产； 
5、 建 立健 全内 部风 险控 制 、 监察 与稽 核、 财务 管理 及人事 管理 等制 度， 保证 所管理 的
基金财 产和 基金 管理 人的 财产相 互独 立, 对所 管理 的 不同基 金分 别管 理， 分别 记账， 进行 证
券投资 ； 
6、除 依据 《基 金法 》、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外, 不得 利用 基金 财产 为 自 己及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人运 作基 金财 产； 
7、依 法接 受基 金托 管人 的 监督； 
8、不 得侵 占、 挪用 基金 财 产； 
9、 采 取适 当合 理的 措施 使 计算基 金份 额认 购、 申购 、 赎回 和注 销价 格的 方法 符合 《 基
金合同 》等 法律 文件 的规 定，按 有关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ，确 定基 金份额 申购 、
赎回的 价格 ； 
10、进 行基 金会 计核 算并 编制基 金财 务会 计报 告； 
11、编 制季 度、 半年 度和 年度基 金报 告； 
12、 严格 按照 《基 金法 》 、 《 基金 合同 》 及其 他有 关规定 ， 履行 信息 披露 及 报告义 务； 
13、保 守基 金商 业秘 密， 不泄露 基金 投资 计划 、投 资意向 等。 除《 基金 法》 、《基 金
合同》 及其 他有 关规 定另 有规定 外， 在基 金信 息公 开披露 前应 予保 密， 不向 他人泄 露； 
14、按 《基 金合 同》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ，及时 向基 金份 额持 有人 分配基 金
收益； 
15、按 规定 受理 申购 与赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项； 
16、依 据《 基金 法》 、《 基金合 同》 及其 他有 关规 定召集 基金 份额 持有 人大 会或配 合
基金托 管人 、基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
17、按 规定 保存 基金 财产 管理业 务活 动的 会计 账册 、报表 、记 录和 其他 相关 资料15 年
以上； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 17 
18、确 保需 要向 基金 投资 者提供 的各 项文 件或 资料 在规定 时间 发 出 ，并 且保 证投资 者
能够按 照《 基金 合同 》规 定的时 间和 方式 ，随 时查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料，并 在支 付
合理成 本的 条件 下得 到有 关资料 的复 印件 ； 
19、 组 织并 参加 基金 财产 清算小 组， 参与 基金 财产 的保管 、 清 理、 估 价、 变 现和分 配 ； 
20、面 临解 散、 依法 被撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ，及时 报告 中国 证监 会并 通知基 金
托管人 ； 
21、因 违反 《基 金合 同》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
22、监 督基 金托 管人 按法 律法规 和《 基金 合同 》规 定履行 自己 的义 务， 基金 托管人 违
反《基 金合 同 》 造成 基金 财产损 失时 ，基 金管 理人 应为基 金份 额持 有人 利益 向基金 托管 人
追偿； 
23、当 基金 管理 人将 其义 务委托 第三 方处 理时 ，应 当对第 三方 处理 有关 基金 事务的 行
为承担 责任 ； 
24、 以 基金 管理 人名 义， 代 表基金 份额 持有 人利 益行 使诉讼 权利 或实 施其 他法 律行 为 ；



25、基 金管 理人 在募 集期 间未能 达到 基金 的备 案条 件，《 基金 合同 》不 能生 效，基 金
管理人 承担 全部 募集 费用 ，将已 募集 资金 并加 计银 行同期 存款 利息 在基 金募 集期结 束后30
日内退 还基 金认 购人 ； 
26、执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 议； 
27、建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
28、法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
四、基 金管 理人 承诺 
1.基金 管理 人承 诺 
基金管 理人 承诺 不从 事违 反 《证 券法 》 、 《基 金法 》 、 《 运作 办法 》 、 《销 售办法 》 、
《信息 披露 办法 》等 法律 法规的 行为 ，并 承诺 建立 健全的 内部 控制 制度 ，采 取有效 措施 ，
防止违 法行 为的 发生 。 
2.基金 管理 人的 禁止 性行 为 
（1） 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 为基 金 份额持 有人 以外 的第 三人 牟取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 18 
（5） 依照 法律 、行 政法 规 有关规 定， 由中 国证 监会 规定禁 止的 其他 行为 。 
五、基 金经 理承 诺 
1.依照 有关 法律 、 法规 和 基金合 同的 规定 ， 本着 谨 慎的原 则为 基金 份额 持有 人谋取 最大
利益； 
2.不利 用职 务之 便为 自己 及其代 理人 、受 雇人 或任 何第三 人谋 取利 益； 
3.不违 反现 行有 效的 有关 法律 、 法 规、 规章 、 基 金合 同和中 国证 监会 的有 关规 定， 不 泄
漏在任 职期 间知 悉的 有关 证券 、 基 金的 商业 秘密 、 尚未依 法公 开的 基金 投资 内容 、 基 金投 资
计划等 信息 ； 
4.不从 事损 害基 金财 产和 基金份 额持 有人 利益 的证 券交易 及其 他活 动。 
六、基 金管 理人 的内 部控 制制度 
健全 、 完 善的 内部 风险 控 制制度 是规 范公 司行 为 ， 有效防 范经 营风 险 ， 实 现 公司持 续、
稳健发 展的 主要 保证 ，也 是公司 经营 管理 水平 的重 要标志 。为 此， 公司 建立 高效运 行、 控
制严密 、科 学合 理、 切实 有效的 风险 控制 制度 。 
1.风险 控制 的目 标 
公司风 险控 制的 总体 目标 是建立 一个 决策 科学 、运 营规范 、管 理高 效和 持续 、稳定 、
健康发 展的 基金 管理 实体 。具体 目标 是： 
（1） 确保 国家 法律 法规 、 行业规 章和 公司 各项 规章 制度的 贯彻 执行 ； 
（2） 建立 符合 现代 企业 制 度要求 的法 人治 理结 构， 形成科 学合 理的 决策 机制 、 执行 机
制和监 督机 制； 
（3） 不断 提高 基金 管理 的 效率和 效 益 ， 在 有效 控制 风险的 前提 下， 努力 实现 基金份 额
持有人 利益 最大 化； 
（4） 努力 将各 种风 险控 制 在规定 的范 围内 ， 保 障公 司 发展战 略和 经营 目标 的全 面实施 ，
维护公 司股 东的 合法 权益 ； 
（5） 建 立有 利于 查错 防弊 、 堵塞漏 洞、 消 除隐 患、 保 证业务 稳健 运行 的风 险控 制制 度 。 
2.建立 风险 控制 制度 的原 则 
公司按 照合 法、 合规 、 稳 健的要 求， 制定 明确 的经 营方针 ， 建 立合 理的 经营 机制。 在
建立风 险控 制制 度时 应严 格遵循 以下 原则 ： 
（1） 全面 性原 则： 风 险控 制制度 应覆 盖公 司的 各项 业务、 各个 部门 和各 级人 员， 并 渗
透到决 策、 执行 、监 督、 反馈等 各个 经营 环节 ； 
（2） 审慎 性原 则： 内部 风 险控制 的核 心是 有效 防范 各种风 险， 公司 组织 体系 的构成 、长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 19 
内部管 理制 度的 建立 都要 以防范 风险 、审 慎经 营为 出发点 ； 
（3 ） 独 立性 原则 ： 公司 风 险控制 的检 查 、 评 价部 门 应当独 立于 风险 控制 的建 立和执 行
部门； 风险 控制 委员 会、 合规审 查委 员会 、督 察长 和监察 稽核 部应 保持 高度 的独立 性和 权
威性， 负责 对公 司各 部门 风险控 制工 作进 行评 价和 检查； 
（4 ） 有 效性 原则 ： 风险 控 制制度 应当 符合 国家 法律 法规和 监管 部门 的规 章 ， 具有高 度
的权威 性， 成为 所有 员工 严格遵 守的 行动 指南 ；执 行风险 控制 制度 不能 存在 任何例 外， 公
司任何 员工 不得 拥有 超越 制 度或 违反 规章 的权 力； 
（5） 适时 性原 则： 内 部风 险控制 应随 着公 司经 营战 略、 经 营方 针、 经营 理念 等内部 环
境的变 化和 国家 法律 、法 规、政 策制 度等 外部 环境 的改变 及时 进行 相应 的修 改和完 善； 
（6） 防 火墙 原则 ： 公 司基 金投资 、 研 究策 划、 市 场 开发等 相关 部门 ， 应 当在 空间上 和
制度上 适当 分离 ，以 达到 风险防 范的 目的 。对 因业 务需要 知悉 内幕 信息 的人 员，应 制定 严
格的批 准程 序。 
3. 风险 控制 的主 要内 容 
（1） 确立 加强 内部 风险 控 制的指 导思 想， 确定 风险 控制的 目标 和原 则； 
（2） 建立 层次 分明 、权 责 明确的 风险 控制 体系 ； 
（3） 建立 公司 风险 控制 程 序； 
（4） 对公 司内 部风 险进 行 全面、 系统 的评 估， 制定 风险控 制计 划； 
（5） 确定 公司 风险 控制 的 路径和 措施 ； 
（6） 保 障风 险控 制制 度的 持续性 和有 效性 ， 制 定可 行的风 险控 制制 度的 评价 和检查 机
制。 
4. 风险 控制 体系 
公司根 据基 金管 理的 业务 特点设 置内 部机 构， 并在 此基础 上建 立层 层递 进、 严密有 效
的多级 风险 防范 体系 ： 
（1 ） 一级 风险 防范 
一级风 险防 范是 指在 公司 董事会 层面 对公 司的 风险 进行的 预防 和控 制。 
董事会 下设 风险 控制 与审 计委员 会， 负责 公司 内部 控制的 监督 、 审 查和 公司 的审计 工
作。 对 公司 内部 控制 制度 的有效 性进 行评 价， 对公 司经营 管理 和基 金业 务运 作的合 法合 规
性进行 监督 检查 ， 协 助董 事会建 立并 有效 维持 公司 内部控 制系 统， 对公 司经 营中的 风险 进
行研究 、 分 析和 评估 ， 并 提出风 险防 范措 施和 建议 ， 保证 公司 的规 范健 康发 展。 风 险控 制
与审计 委员 会的 基本 职能 为： 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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①协助 董事 会建 立科 学合 理、控 制严 密、 运行 高效 的内部 控制 组织 体系 和制 度 体 系 。 
②审查 、 评价 公司基 金投 资管理 制度 、 市场营 销管 理制度 、 风险 管理制 度等 各项 内 部
控制制 度的 合法 合规 性、 合理性 和有 效性 。 
③检查 和评 价公 司管 理和 资产经 营、 基金 管理 和资 产经营 中对 国家 有关 法律 法规、 中
国证监 会部 门规 章以 及基 金合同 的遵 守和 执行 情况 ，并出 具评 估意 见或 改正 方案 。 
④定期 或不 定期 听取 公司 主要经 营管 理人 员关 于风 险管理 工作 的汇 报 。 
⑤检查 和评 价公 司各 项内 部控制 制度 的执 行情 况并 提出改 进意 见 。 
⑥评估 公司 管理 和基 金管 理中存 在或 潜在 的风 险 ， 检 查和评 价公 司各 项业 务风 险控 制
工作的 有效 性， 并提 出改 进意见 。 
⑦检查 公司 会计 政策 、财 务状况 和财 务报 告程 序， 与外部 审计 机构 进行 交流 。 
⑧对公 司内 部控 制和 风险 管理工 作进 行考 核 。 
⑨董事 会安 排的 其他 事项 。 
公司设 督察 长 。 督察 长作 为风险 控制 与审 计委 员会 的执行 机构 ， 对董事 会负 责， 按 照
中国证 监会 的规 定和 风险 控制与 审计 委员 会的 授权 进行工 作。 
（2 ） 二级 风险 防范 
二级风险防范是指在公司 投资决策委员会和监察稽 核部层次对公司的风险进 行的预
防和控 制。 
投资决策委员会在总经理 的领导下，研究并制定公 司基金资产的投资战略和 投资策
略， 对基 金的 总体投 资情 况提出 指导 性意 见， 从而 达到分 散投 资风 险， 提高 基金资 产 的 安
全性的 目的 。其 在风 险控 制中主 要职 责为 ： 
①研究 并确 立公 司的 基金 投资理 念和 投资 方向 ； 
②决定 基金 资产 在现 金、 债券和 股票 中的 分配 比例 ；



③审核 基金 经理 提出 的投 资组合 方案 ，对 其运 作过 程中的 风险 进行 评估 和控 制； 
④批准 基金 经理 拟订 的投 资原则 ，对 基金 经理 做出 投资授 权； 
⑤对超 出投 资决 策委 员会 执行委 员及 基金 经理 权限 的投资 项目 作出 决定 。 
监察稽 核部 在总 经理 的领 导下 ， 独 立于 公司各 业务 部门和 各分 支机 构， 对各 岗位 、 各
部门、 各机 构、 各项 业务 中的风 险控 制情 况实 施监 督。其 在风 险控 制中 主要 职责是 ： 
①根据 各项 风险 的产 生环 节， 和相 关的 业务 部门 一 起， 共同 制定 对风 险的 事 前防范 和
事后审 查方 案； 
②就各 部门 内部 风险 控制 制度的 执行 情况 独立 地履 行检查 、评 价、 报告 及建 议职 能 ； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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③调查 公司 内部 的违 规案 件，协 助监 管机 构处 理相 关事宜 ； 
④对基 金运 作和 公司 内部 管理进 行日 常监 督与 稽核 ，并向 总经 理 汇 报。 
（3 ） 三级 风险 防范 
三级风 险防 范是 公司 各部 门对自 身业 务工 作中 的风 险进行 的自 我检 查和 控制 。 
公司各部 门根据 经营计 划 、业务规 则及本 部门 具体 情况制定 本部门 的工 作流 程及风
险控制 措施 ，达 到： 
①一线 岗位 双人 双职 双责 ， 互相监 督； 直 接与 交易、 资金、 电 脑系 统、 重 要空 白 支票、
业务用 章接 触的 岗位 ， 实 行双人 负责 ； 属 于单 人、 单 岗处理 的业 务， 强化 后续 的监督 机制 ； 
② 相关 部门 、相 关岗 位之间 相互 监督 制衡 。关 键部门 和相 关岗 位之 间建 立重要 业务
凭据顺 畅传 递的 渠道 ， 各 部门和 岗位 分别 在自 己的 授权范 围内 承担 各自 的职 责， 将 风险 控
制在最 小范 围内 。 
5. 基金 管理 人关 于内 部合 规控制 声明 书 
（1 ） 本公 司承 诺以 上关 于 内部控 制的 披露 真实 、准 确； 
（2 ） 本公 司承 诺根 据市 场 变化和 公司 发展 不断 完善 内部风 险控 制制 度。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 四部分 基 金托管 人 
一、基 金托 管人 情 况 
1、基 本情 况 
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行） 
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座 
法定代 表人 ：刘 士余 
成立日 期：2009 年1 月 15 日 
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监 会 证监 基字[1998]23 号 
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
联系电 话：010-66060069 
传真：010-68121816 
联系人 ：林 葛 
中国农 业银 行股 份有 限公 司是中 国金 融体 系的 重要 组成部 分, 总行 设在 北京 。 经国务 院
批准， 中国 农业 银行 整体 改制为 中国 农业 银行 股份 有限公 司并 于2009 年 1 月15 日依 法成
立。中 国农 业银 行股 份有 限公司 承继 原中 国农 业银 行全部 资产 、负 债、 业务 、机构 网点 和
员工。 中国 农业 银行 网点 遍布中 国城 乡， 成为 国内 网点最 多、 业务 辐射 范围 最广， 服务 领
域最广 ，服 务对 象最 多 ， 业务功 能齐 全的 大型 国有 商业银 行之 一。 在海 外， 中国农 业银 行
同样通 过自 己的 努力 赢得 了良好 的信 誉， 每年 位居 《财富 》世 界500 强 企业 之列。 作为 一
家城乡 并举 、联 通国 际、 功能齐 备的 大型 国有 商业 银行， 中国 农业 银行 一贯 秉承以 客户 为
中心的 经营 理念 ，坚 持审 慎稳健 经营 、可 持续 发展 ，立足 县域 和城 市两 大市 场，实 施差 异
化竞争 策略 ，着 力打 造“ 伴你成 长” 服务 品牌 ，依 托覆盖 全国 的分 支机 构、 庞大的 电子 化
网络和 多元 化的 金融 产品 ，致力 为广 大客 户提 供优 质的金 融服 务， 与广 大客 户共创 价值 、
共同成 长。 
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ，经 验丰 富， 服务 优质， 业
绩突出 ，2004 年 被英 国《 全球托 管人 》评 为中 国“ 最佳托 管银 行” 。2007 年 中国农 业银 行
通过了 美国SAS70 内 部控 制审计 ，并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审计 报告 ，表 明了独 立公 正长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第三方 对中 国农 业银 行托 管服务 运作 流程 的风 险管 理、 内部 控制 的健 全有 效性 的全面 认可 。
中国农 业银 行着 力加 强能 力建设 ， 品 牌声 誉进 一步 提 升， 在2010 年首 届 “ ‘ 金牌 理财’ TOP10
颁奖盛 典 ” 中 成绩 突出 ， 获 “ 最佳 托管 银行 ” 奖 。2010 年 再次 荣获 《首 席财 务官 》 杂 志颁
发的“ 最佳 资产 托管 奖” 。 
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部于1998 年5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立，2004 年9 月更 名为 托 管业务 部 ， 内 设养 老金 管 理中心 、 技术 保障 处 、 营 运中心 、 委托
资产托 管处 、保 险资 产托 管处、 证券 投资 基金 托管 处、境 外资 产托 管处 、综 合管理 处、 风
险管理 处， 拥有 先进 的安 全防范 设施 和基 金托 管业 务系统 。 
2、主 要人 员情 况 
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名， 其中 高级会 计师 、高 级经 济师 、高级 工
程师、 律师 等专 家10 余名 ， 服务 团队 成员 专业 水平 高、 业 务素 质好、 服务 能 力强， 高级 管
理层均 有 20 年 以上 金融 从 业经验 和高 级技 术职 称， 精通国 内外 证券 市场 的运 作。 
3、基 金托 管业 务经 营情 况 
截止 到2015 年 9 月 30 日 ，中国 农业 银行 托管 的封 闭式证 券投 资基 金和 开放 式证券 投
资基金 共306 只。 
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度 
1、内 部控 制目 标 
严 格 遵 守 国家 有 关 托管 业务 的 法 律 法规 、 行 业监 管规 章 和 行 内有 关 管 理规 定,守法经
营、 规 范运 作、 严 格监 察, 确保业 务的 稳健 运行, 保 证 基金财 产的 安全 完整, 确 保 有关信 息的
真实、 准确 、完 整、 及时, 保护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。 
2、内 部控 制组 织结 构 
风 险 管 理 委员 会 总 体负 责中 国 农 业 银行 的 风 险管 理与 内 部 控 制工 作, 对 托管 业务 风 险
管理和 内部 控制 工作 进行 监督和 评价 。 托管 业务 部专 门设置 了风 险管 理处, 配 备 了专职 内控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作, 独立 行使 监 督稽核 职权 。 
3、内 部控 制制 度及 措施 
具备系 统、 完善 的制 度控 制体系 ，建 立了 管理 制度 、控制 制度 、岗 位职 责、 业务操 作
流程， 可以 保证 托管 业务 的规范 操作 和顺 利进 行； 业务人 员具 备从 业资 格； 业务管 理实 行
严格的 复核 、审 核、 检查 制度， 授权 工作 实行 集中 控制， 业务 印章 按规 程保 管、存 放、 使
用， 账 户资 料严 格保 管， 制约机 制严 格有 效； 业务 操作区 专门 设置 ， 封 闭管 理,实 施音 像监
控； 业务 信息 由专 职信 息 披露人 负责,防 止泄 密 ； 业 务实现 自动 化操 作 ， 防 止 人为事 故的 发长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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生，技 术系 统完 整、 独立 。 
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序 
基金托 管人 通过 参数 设置 将 《基 金法 》 、 《 运作 办法》 、 基金 合同 、 托 管协 议规 定的投 资
比例和 禁止 投资 品种 输入 监控系 统， 每日 登录 监控 系统监 督基 金管 理人 的投 资运作 ，并 通
过基金 资金 账户 、基 金管 理人的 投资 指令 等监 督基 金管理 人的 其他 行为 。 
当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理： 
1、电 话提 示。 对媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ； 
2、 书 面警 示。 对 本基 金投 资比例 接近 超标 、 资 金头 寸不足 等问 题， 以书 面方 式 对基 金
管理人 进行 提示 ； 
 3、书 面报 告。 对投 资比 例超标 、清 算资 金透 支以 及其他 涉嫌 违规 交易 等行 为，书 面
提示有 关基 金管 理人 并报 中国证 监会 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 五部分 相 关服务 机构 
一、基 金份 额发 售机 构 
1.直销 机构 
名称： 长城 基金 管理 有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 40-41 层 
法定代 表人 ：杨 光裕 
成立时 间：2001 年 12 月27 日 
电话：0755-23982338 
传真：0755-23982328 
联系人 ： 黄 念英 
客户服 务电 话：400-8868-666 
网站：www.ccfund.com.cn 
2.代销 机构 
（1） 中国 农业 银行 股份 有 限公司 
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座 
法定代 表人 ： 刘 士余 
联系人 ：牛峰 
电话：010-85108223 
传真：010-85109230 
客户服 务电 话：95599 
网址：www.abchina.com 
（2） 其他 代销 机构 情况 详 见本基 金份额 发 售公 告。 
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并
及时公 告。 
二、基 金注 册登 记机 构 
名称： 长城 基金 管理 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层 
法定代 表人 ：杨 光裕 
电话：0755-23982338 
传真：0755-23982328 
联系人 ：张 真珍 
客户服 务电 话：400-8868-666 
三、律 师事 务所 与经 办律 师 
律师事 务所 名称 ：北 京市 中伦律 师事 务所



注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层



负责人 ：张 学兵



电话：0755-33256666



传真：0755-33206888



联系人 ：李 雅婷 
四、会 计师 事务 所和 经办 注册会 计师 
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 
住所（ 办公 地址 ） ： 北京 市 东城区 东长 安 街 1 号 东方 广场安 永大 楼 17 层01-12 室



执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平 
电话：010-58153000 
传真：010-85188298 
联系人 ：李 妍明 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 六部分 基 金的募 集 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 《销售 办法 》 、 《 信息 披露 办法》 等
有关法 律、 法规 及基 金合 同募集 ， 并 经中 国证 券监 督管理 委员 会 2016 年3 月1 日 证监 许可
[2016]380 号文 核准 公开 募集。 
（一） 基金 类别 、运 作方 式及存 续期 间 
基金类 别： 保本 混合 型 
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 
存续期 间： 不定 期 
基金的 保本 周期 ： 本 基金 的保本 周期 一般 为 3 年。 第一个 保本 周期 自《 基金 合同》 生
效之日 起至 三个 公历 年后 对应日 止， 如该 对应 日为 非工作 日， 则顺 延至 下一 个工作 日。 在
第一个 保本 周期 内 ， 如 果基 金份额 累计 净值 收益 率连 续 15 个工 作日 达到 或超 过 保本周 期目
标收益 率， 则管 理人 将在 基金份 额累 计净 值收 益率 连续达 到或 超过 保本 周期 目标收 益率 的
第15 个工 作日当 日起10 个工作 日内 公告 本基 金当 前保本 周期 提前 到期 。如 果保本 周期 提
前到期 的， 则第 一个 保本 周期为 自《 基金 合同 》生 效之日 起至 管理 人公 告的 保本周 期提 前
到期日 止， 但保 本周 期到 期日不 晚于 《基 金合 同》 生效之 日起3 个 公历 年后 的对应 日（ 如
为非工 作日 ， 则 顺延 至下 一工作 日） ； 基金 管理 人将 在保本 周期 到期 前公 告的 到期处 理规 则
中确定 下一 个保 本周 期的 起始时 间。 
（二） 募集 方式 和募 集场 所 
本基金 通过 基金 管理 人的 网上直 销交 易平 台和 设在 深圳、 北京 、上 海的 直销 机构， 以
及各代 销机 构的 营业 网点 （ 具体 名单 见基 金份 额发 售公告 ） 公 开发 售。 
（三） 募集 期限 
本基金 的募 集期 限为 自 基 金份额 发售 之日 起不 超 过3 个月 。 
本基金 自2016 年 3 月28 日至2016 年 4 月 22 日进 行发售 。 
基金管 理人 可根 据基 金销 售情况 在募 集期 限内 适当 延长或 缩短 基金 发售 时间 ，并及 时
公告。 
（四） 募集 规模 
本基金 募集 份额 总额 不少 于 2 亿 份， 基金 募集 金额 不少 于2 亿 元。 
本基金 募集 规模 上限 为 40 亿元人 民币 （ 不包 括募 集 期利息 ） ， 规模 控制 的具 体 办法参
见本基 金份 额发 售公 告。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（五） 募集 对象 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资者 和机 构投 资者 以及 合格境 外
机构投 资者 。 
（六） 保本 金额 
认购保本 金额 ：基金 份额 持有人认 购并 持 有到 期的 基金份额 的净 认购金 额、 认购费用 及
募集期 间的 利息 收入 之和 。 
过渡期申 购的 保本金 额： 基金份额 持有 人在过 渡期 内进行申 购并 持有到 期的 基金份额 在
折算日 所代 表的 资产 净值 及过渡 期申 购费 用之 和。 
从上一 保本 周期 转入 的保 本金额 ：基 金份 额持 有人 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周 期
并持有 到期 的基 金份 额在 折算日 所代 表的 资产 净值 。 
（七） 基金 的保 本 
在第一 个保 本周 期到 期日 ，如基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上 其认 购并 持有 到期 的基金 份额 的累 计分 红款 项之和 低于 认购 保本 金额 （差额 部分 即
为保本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人应 补 足 该差 额， 并在 保本周 期到 期日 后二 十个 工作日 内将 该
差额支 付给 基金 份额 持有 人；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 到期 日， 如基金 份额 持
有人过 渡期 申购 并持 有到 期以及 从上 一保 本周 期转 入当期 保本 周期 并持 有到 期的基 金份 额
的可赎 回金 额加 上其 持有 到期的 基金 份额 在当 期保 本周期 内的 累计 分红 款项 之和低 于其 保
本金额 ， 由 基金 管理 人根 据当期 有效 的 《 基金 合同》 或基金 管理 人与 保本 义务 人签署 的 《 保
证合同 》或 《风 险买 断合 同》的 约定 将该 差额 支付 给基金 份额 持有 人。 基金 份额持 有人 未
持有到 期而 赎回 或转 换转 出的基 金份 额或 者发 生《 基金合 同》 约定 的其 他不 适用保 本条 款
情形的 ，相 应基 金份 额不 适用保 本条 款。 
（八） 基金 保本 的保 证 
就第一 个保 本周 期而 言， 本基金 的担 保人 为 中 国投 融资担 保股 份有 限公 司 或 《基金 合
同》规 定的 其他 机构 ，担 保人为 本基 金保 本提 供不 可撤销 的连 带责 任保 证， 保证范 围为 基
金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上其 认购 并持 有到 期的基 金份 额
的累计 分红 款项 之和 低于 认购保 本金 额的 差额 部分 ，保证 期间 为基 金保 本周 期到期 日起 六
个月止 。 
自第二 个保 本周 期起 的后 续各保 本周 期的 保本 保障 机制， 由基 金管 理人 与担 保人或 保
本义务 人届 时签 订的 《保 证合同 》或 《风 险买 断合 同》决 定， 并由 基金 管理 人在当 期保 本
周期开 始前 公告 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（九） 投资 者对 基金 份额 的认购 
1.本基 金的 认购 时间 安排 、投资 者认 购应 提交 的文 件和办 理的 手续 请查 阅本 基金的 基
金份额 发售 公告 和各 销售 机构的 相关 业务 规则 。 
2. 认 购方 式 
（1） 本基 金认 购以 金额 申 请。 
（2） 投资 者认 购前 ，需 按 销售机 构规 定的 方式 全额 缴款 。 
（3） 投资 者在 募集 期内 可 以多次 认购 基金 份额 ，但 已受理 的认 购申 请不 允许 撤销。 
3. 认购 金额 限制 
通过本 基金 代销 机构 首次 认购和 追加 认购 最低 金额 均为人 民币1,000 元 ，具 体认购 金
额 限制 以各 基金 代销 机构 的公告 为准 。本 基金 直销 机 构最 低认 购金 额由 基金 管理人 制定 和
调整。 
（十） 基金 份额 发售 面值 、认购 价格 和认 购费 用 
1.份额 发售 面值 ：人 民 币1.00 元 
2.认购 价格 ：人 民 币 1.00 元 
3.认购 费用 
本基金 在认 购时 收取 认购 费用， 投资 者可 以多 次 认 购本基 金， 认购 费率 按每 笔 认购申
请单独 计算 。 
本基金 对通 过直 销柜 台认 购的养 老金 客户 与除 此之 外的其 他投 资者 实施 差别 的认购 费
率。具 体如 下： 
（1） 认购 费率 
认 购 金 额（ 含 认购 费 ） 认购费率 
100 万元以下 1.0% 
100 万元( 含) －300 万元 0.6% 
300 万元( 含) －500 万元 0.2% 
500 万元以上( 含) 每笔1000 元 
注： 上述 认购 费率 适用 于除 通过本 公司 直销 柜台 认购 的养老 金客 户以 外的 其他 投资 者 。 
（2） 特定 认购 费率 
认购金额( 含 认 购费) 认购费率 
100 万元以下 0.2% 
100 万元( 含) －300 万元 0.12% 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 30 
300 万元( 含) －500 万元 0.04% 
500 万元以上( 含) 每笔1000 元 
注：上 述特 定认 购费 率适 用于通 过本 公司 直销 柜台 认购本 基金 份额 的养 老金 客户， 包
括基本 养老 基金 与依 法成 立的养 老计 划筹 集的 资金 及其投 资运 营收 益形 成的 补充养 老基 金
等，具 体包 括： 全国 社会 保障基 金； 可以 投 资 基金 的地方 社会 保障 基金 ；企 业年金 单一 计
划以及 集合 计划 ；企 业年 金理事 会委 托的 特定 客户 资产管 理计 划； 企业 年金 养老金 产 品 。 
如未来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 ，本 公司 在法 律法 规允许 的
前提下 可将 其纳 入养 老金 客户范 围。 
4.认购 份额 的计 算 
本基金 认购 份额 的 计 算如 下： 
净认购 金额 ＝认 购金 额/ （1＋认 购费 率） ， 对于 500 万元 （ 含） 以 上的 认购， 净认购 金
额＝认 购金 额－ 固定 认购 费金额 
认购费 用＝ 认购 金额 －净 认购金 额 
认购份 额＝ （净 认购 金额 ＋认购 利息 ）/ 基金 份额 面 值 
例：某 投资 者（非 养 老金 客户 ） 投资100,000 元认 购 本基金 ，对 应的 认购 费率 为1.0% ，
这100,000 元在 认购 期间 产 生的利 息为10元 ， 基金 份 额面值 为1.000 元 ， 则 其可 得到的 基金 份
数计算 如下 ： 
净认购 金额 ＝100,000/(1+1.0%) ＝99,009.90 元 
认购费 用＝100,000 －99,009.90 ＝990.10 元 
认购份 额＝ （99,009.90+10 ）/1.000 ＝99,019.90 份 
即投资 者投 资100,000 元 认 购本基 金， 加上 募集 期间 利息后 一共 可以 得到99,019.90份
基金份 额。 
上述计 算结 果 保 留到 小数 点后 2 位， 小数 点 2 位以 后的部 分四 舍 五 入， 由此 误差产 生
的 收益 或 损 失由 基金 财产 承担 。 
（十一 ）认 购的 确认 
对于T 日交 易时 间内 受理 的认购 申请 ，注 册登 记机 构将在T+1 日就 申请 的有 效性进 行
确认。 但对 申请 有效 性的 确认仅 代表 确实 接受 了投 资者的 认购 申请 ，认 购申 请的成 功确 认
应以注 册登 记机 构在 本基 金认购 结束 后的 登记 确认 结果为 准。 投资 者应 在本 基金成 立后 到
各销售 网点 或以 其规 定的 其他合 法方 式查 询最 终确 认情况 。 
（十二 ）募 集资 金利 息的 处理方 式 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 31 
认购资 金在 募集 期形 成的 利息在 本基 金合 同生 效后 折成投 资 人 认购 的基 金份 额，归 投
资 人所 有。 利息 转份 额的 具体数 额以 注册 登记 机构 的记录 为准。 
（十三 ）募 集资 金的 保管 
本基金 合同 生效 前， 投资 人的认 购款 项只 能存 入 专 用账户 ，任 何人 不得 动用 。 募集 期
间发生 的信 息披 露费 、会 计师费 和律 师费 等各 项费 用，不 从基 金财 产中 列支 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 32 
第七 部分 基 金备案 与《 基金 合同》 的生 效 
一、基 金备 案的 条件 
本基金 自基 金份 额发 售之 日起 3 个月 内， 在基 金募 集份额 总额 不少 于 2 亿份 ，基金 募
集金额 不少 于2 亿元 人民 币且基 金认 购人 数不 少 于200 人 的条 件下 ， 基金 管 理人依 据法 律
法规及 招募 说明 书可 以决 定停止 基金 发售 ， 并 在 10 日内聘 请法 定验 资机 构验 资， 自 收到 验
资报告 之日 起 10 日 内， 向 中国证 监会 办理 基 金 备案 手续。 
基金募 集达 到基 金备 案条 件的， 自基 金管 理人 办理 完毕基 金备 案手 续并 取得 中国证 监
会书面 确认 之日 起， 《基 金 合同 》 生 效； 否则 《 基金 合同 》 不 生效 。 基 金管 理 人在收 到中 国
证监会 确认 文件 的次 日对 《基金 合同 》生 效事 宜予 以公告 。基 金管 理人 应将 基金募 集期 间
募集的 资金 存入 专门 账户 ，在基 金募 集行 为结 束前 ，任何 人不 得动 用。 
二、基 金合 同不 能生 效时 募集资 金的 处理 方式 
如果募 集期 限届 满， 未满 足募集 生效 条件 ，基 金管 理人应 当承 担下 列责 任： 
1、以 其固 有财 产承 担因 募 集行为 而产 生的 债务 和费 用； 
2、在 基金 募集 期限 届满 后 30 日 内返 还投 资 者 已缴 纳的款 项， 并加 计银 行同 期存款 利
息。 
3、 如基 金募 集失 败， 基金 管理人 、 基 金托 管人 及销 售机构 不得 请求 报酬 。 基 金管理 人、
基金托 管人 和销 售机 构为 基金募 集支 付之 一切 费用 应由各 方各 自承 担。 
三、基 金存 续期 内的 基金 份额持 有人 数量 和资 产规 模 
《基金 合同 》 生 效后 ， 连 续 20 个工 作日 出现 基金 份 额持有 人数 量不 满 200 人 或者基
金资产 净值 低 于5000 万 元 情形的 ， 基 金管 理人 应当 在定期 报告 中予 以披 露； 连续 60 个工
作日出 现前 述情 形的 ，基 金管理 人应 当向 中国 证监 会报告 并提 出解 决方 案， 如转换 运作 方
式、与 其他 基金 合并 或者 终止基 金合 同等 ， 并 召开 基金份 额持 有人 大会 进行 表决。 
法律法 规另 有规 定时 ，从 其规定 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 33 
第八 部分 基金 份额 的申 购与 赎回 
（一） 申购 和赎 回场 所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。具 体的 销售网 点将 由基 金管 理人 在招募 说
明书或 其他 相关 公告 中列 明。基 金管 理人 可根 据情 况变更 或增 减销 售机 构， 并予以 公告 。
基金投 资者 应当 在销 售机 构办理 基金 销售 业务 的营 业场所 或按 销售 机构 提供 的其他 方式 办
理基金 份额 的申 购与 赎回 。 
 (二) 申购 和赎 回的 开放 日 及时间 
1、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开 放日 办理 基金 份额的 申购 和赎 回， 具体 办理时 间为 上海 证券 交易 所、深 圳
证 券交 易所 的正 常交 易日 的交易 时间 ，但 基金 管理 人根据 法律 法规 、中 国证 监会的 要求 或
本基金 合同 的规 定公 告暂 停申购 、赎 回时 除外 。 
基金合 同生 效后 ，若 出现 新的证 券交 易市 场、 证券 交易所 交易 时间 变更 或其 他特殊 情
况，基 金管 理人 将视 情况 对前述 开放 日及 开放 时间 进行相 应的 调整 ，但 应在 实施日 前依 照
《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒介 上公 告。 
2、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超过3 个月 开 始办理 申购 ，具 体业 务办 理时间 在
申购开 始公 告中 规定 。 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超过3 个月 开 始办理 赎回 ，具 体业 务办 理时间 在
赎回开 始公 告中 规定 。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后， 基金 管理 人应 在申购 、赎 回开 放日 前依 照《信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 申购 与赎 回的开 始时 间。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购或 者赎回 或
者转换 。投 资人 在基 金合 同约定 之外 的日 期和 时间 提出申 购、 赎回 或转 换申 请 且登 记机 构
确认接 受 的 ，其 基金 份额 申购、 赎回 价格 为下 一开 放日基 金份 额申 购、 赎回 的价格 。 
（三） 申购 与赎 回的 原则



1、 “未 知价 ”原 则 ， 即 申 购、 赎回 价格 以申 请当 日 收市后 计算 的基 金份 额净 值为基 准
进行计 算； 
2、“ 金额 申购 、份 额赎 回 ” 原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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4、 赎回 遵循 “后 进先 出 ” 原则 ， 即 按照 投资 人认 购 、 申购的 先后 次序 的相 反顺 序 进行
赎回 ， 优 先赎 回投 资者 所 持有的 距离 赎回 时点 最近 的认购 、 申购 份额 ； 若保 本 周期到 期后 ，
本基金 不符 合保 本基 金存 续条件 ， 变更 为 “ 长 城久 润 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” ， 则变
更后对 所有 基金 份额 的赎 回按照 “先 进先 出” 的原 则，以 确定 所适 用的 赎回 费率 。 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。基 金管 理人 必须在 新
规则开 始实 施前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告。 
（四） 申购 与赎 回的 程序



1、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ，在 开放 日的 具体业 务办 理时 间内 提出 申购或 赎
回的申 请。 
2、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须全 额交 付申 购款 项， 投资人 交付 申购 款项 ，申 购 成立 ；
基金份 额登 记机 构确 认基 金份额 时， 申购 生效 。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请 ， 赎 回成 立 ； 基 金份 额 登记机 构确 认赎 回时 ， 赎 回生效 。
投资人 赎回 申请 成功 后， 基金管 理人 将 在T＋7 日( 包括该 日) 内支 付赎 回款 项 。 在发 生巨 额
赎回时 ， 款 项的 支付 办法 参照本 基金 合同 有关 条款 处理。 
3、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管 理人 应以 交易 时间 结束前 受理 有效 申购 和赎 回申请 的当 天作 为申 购或 赎回申 请
日(T 日) ， 在 正常 情况 下 ， 本基金 登记 机构 在 T+1 日 内对该 交易 的有 效性 进行 确认 。T 日提
交的有 效申 请， 投资 人 可 在T+2 日后( 包括 该日)到 销售网 点柜 台或 以销 售机 构规定 的其 他
方式查 询申 请的 确认 情况 。若申 购不 成功 ，则 申购 款项退 还给 投资 人。 
(五)申 购和 赎回 的数 额限 制



1、本 基金 管理 人规 定， 本 基金单 笔最 低申 购金 额为10 元， 投资 人通 过销 售机 构申购
本基金 时， 当销 售机 构设 定的最 低申 购金 额高 于该 申购金 额限 制时 ，除 需满 足基金 管理 人
规定的 最低 申购 金额 限制 外，还 应遵 循销 售机 构的 业务规 定； 
2、本 基金 不对 单个 投资 人 累计持 有的 基金 份额 上限 进行限 制； 
3、本 基金 单笔 赎回 份额 不 得低 于 100 份， 投资 人全 额赎回 时不 受该 限制 ； 
4、本 基金 不对 投资 人每 个 基金交 易账 户的 最低 基金 份额余 额进 行限 制； 
5、 基金 管理 人可 在法 律法 规允许 的情 况下 ， 调 整上 述规定 申购 金额 和赎 回份 额的数 量
限制。 基金 管理 人必 须在 调整前 依照 《信 息披 露办 法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告并 报长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 35 
中国证 监会 备案 。 
（六） 申购 和赎 回的 费用



1、本 基金 的申 购费 用



本基金 在申 购时 收取 申购 费用， 投资 者可 以多 次 申 购本基 金， 申购 费率 按每 笔 申购申
请单独 计算 。 
本基金 对通 过直 销柜 台申 购的养 老金 客户 与除 此之 外的其 他投 资者 实施 差别 的申购 费
率。具 体如 下： 
（1） 申购 费率 
申 购 金 额（ 含 申购 费 ） 申购费率 
100 万元以下 1.2% 
100 万元( 含) －300 万元 0.8% 
300 万元( 含) －500 万元 0.4% 
500 万元以上( 含) 每笔1000 元 
注： 上述 申购 费率 适用 于除 通过本 公司 直销 柜台 申购 的养老 金客 户以 外的 其他 投资 者 。 
（2） 特定 申购 费率 
申购金额( 含 申 购费) 申购费 率 
100 万元以下 0.24% 
100 万元( 含) －300 万元 0.16% 
300 万元( 含) －500 万元 0.08% 
500 万元以上( 含) 每笔1000 元 
注：上 述特 定申 购费 率适 用于通 过本 公司 直销 柜台 申购本 基金 份额 的养 老金 客户， 包
括基本 养老 基金 与依 法成 立的养 老计 划筹 集的 资金 及其投 资运 营收 益形 成的 补充养 老基 金
等，具 体包 括： 全国 社会 保障基 金； 可以 投资 基金 的地方 社会 保障 基金 ；企 业年金 单一 计
划以及 集合 计划 ；企 业年 金理事 会委 托的 特定 客户 资产管 理计 划； 企业 年金 养老金 产 品 。 
如未来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的 养 老基 金类型 ，本 公司 在法 律法 规允许 的
前提下 可将 其纳 入养 老金 客户范 围。 
本基金 申购 费由 申购 者承 担，不 列入 基金 财产 。申 购费用 用于 本基 金的 市场 推广、 销
售、注 册登 记等 各项 费用 。 
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 为变 更后 的“ 长城 久润灵活长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 36 
配置混 合型 证券 投资 基金 ” ，申购 费率 最高 不超 过 5%，具体 费率 以届 时公 告为 准。 
2、本 基金 的赎 回费 用 
本基金 的赎 回费 率按 持有 时间的 增加 而递 减， 费率 如下： 
持 有期 赎 回费率 
1 年以内 2.0% 
1 年（含）－2 年 1.5% 
2 年（含）－3 年 1.0% 
3 年（含）以上 0 
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时
收取。 对持 续持 有期 少于 30 天的 基金 份额 所收 取的 赎回费 全额 计入 基金 财产 ； 对持 续持 有
期长于 30 天( 含) 但 少于 90 天的基 金份 额所 收取 的 赎回费 的 75% 计入 基金 财 产，其 余用于
支付注 册登 记费 和其 他必 要的手 续费 ； 对持 续持 有期 长于 90 天( 含) 但少 于 180 天的基 金份
额所收 取的 赎回 费 的 50% 计入基 金财 产， 其余 用于 支付注 册登 记费 和其 他必 要的手 续费 ；
对持续 持有 期长 于 180 天( 含)的 份额 所收 取的 赎回 费 的 25%计 入基 金财 产， 其 余 用于 支付
注册登 记费 和其 他必 要 的 手续费 。 
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 为变 更后 的“ 长城 久润灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” ，赎回 费率 最高 不超 过 5%，具体 费率 以届 时公 告为 准。 
3、 基金 管理 人可 以在 基金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 基金 管理 人最迟 应
于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 3 个工 作日 在至 少 一种指 定媒 介公 告。



4、 基金 管理 人可 以在 不违 背法律 法规 规定 及 《基 金 合同 》 约 定的 情形 下根 据 市场情 况
制定基 金促 销计 划， 针对 特定 地 域范 围、 特定 行业 、特定 职业 的投 资者 以及 以特定 交易 方
式（如 网上 交易 、电 话交 易等） 等进 行基 金交 易的 投资者 定 期 或不 定期 地开 展基金 促销 活
动。在 基金 促销 活动 期间 ，按相 关监 管部 门要 求履 行相关 手续 后基 金管 理人 可以适 当调 低
基金申 购费 率。 
（七） 申购 份额 与赎 回金 额的计 算 
1.基金 申购 份额 的计 算 
本基金 的申 购金 额包 括申 购费用 和净 申购 金额 。其 中， 
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率） ，对 于 500 万元（ 含） 以上 的申 购， 净申购
金额＝ 申购 金额 －固 定申 购费金 额 
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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申购份 数 ＝ 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值 
例： 投资 者 （非 养老 金客 户 ） 申购 本基 金100,000 元，T 日 基金 份额 净值 为 1.150 元，
其获得 的基 金份 额计 算如 下： 
净申购 金额 ＝100,000/（1 ＋1.2% ）＝98,814.23 元 
申购费 用＝100,000 －98,814.23 ＝1,185.77 元 
申购份 额＝98,814.23/1.150 ＝85,925.42 份 
即投资 者缴 纳申 购 款 100,000 元 ，获 得85,925.42 份本基 金的 基金 份额 。 
2.基金 赎回 金额 的计 算 
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额扣 减赎 回费 用。 其中 ， 
赎回总 额 ＝ 赎回 份数 ×T 日基金 份额 净值 
赎回费 用 ＝ 赎回 总额 ×赎 回费率 
赎回金 额 ＝ 赎回 总额 －赎 回费用 
例：假 定T 日本 基金 的基 金份额 净值 为 1.325 元， 投资者 赎回 其持 有的100,000 份基
金份额 ，持 有 期10 个月 ， 则： 
赎回总 额＝100,000 ×1.325 ＝132,500 元 
赎回费 用＝132,500 ×2.0% ＝2,650 元 
赎回金 额＝132,500 －2,650 ＝129,850 元



即投资 者赎 回其 持有 的 100,000 份本 基金 的基 金份 额，获 得赎 回金 额 129,850 元。 
3.基金 份额 净值 计算 公式 
T 日基 金份 额净 值＝T 日 收 市后的 该基 金资 产净 值／T 日该 基金 份额 的余 额数 量 
本基金 份额 净值 的计 算， 保留到 小数 点后3 位 ，小 数点后 第4 位四 舍五 入 ， 由此产 生
的误差 在基 金财产 中 列支 。T 日的 基金 份额 净值 在 当天收 市后 计算 ，并 在 T+1 日内公 告。
遇特殊 情况 ，经 中国 证监 会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。 
4.申购 份额 余额 的处 理方 式： 申购 的有 效份 额为 净申 购金额 除以 当日 的基 金份 额净值 ，
有效份 额单 位为 份。 上述 计算结 果均 按四 舍五 入方 法，保 留 到 小数 点后 两位 ，由此 误差 产
生的 收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 
5.赎回 金额 的处 理方 式： 赎回金 额为 按实 际确 认的 有效赎 回份 额乘 以当 日基 金份额 净
值 并扣 除相 应的 费用 ，赎 回金额 单位 为元 。上 述计 算结果 均按 四舍 五入 方法 ，保留 到小数
点后两 位， 由此 误差 产生 的 收益 或 损 失由 基金 财产 承担 。 
（八） 拒绝 或 暂 停申 购的 情形



发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 ： 
1、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。



2、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基金管 理人 可暂 停接 收投 资人的 申长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 38 
购申请 。



3、证 券交 易所 交易 时间 非 正常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。



4、接 受某 笔或 某些 申购 申 请可能 会影 响或 损害 现有 基金份 额持 有人 利益 时。



5、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。



发生上 述 第1、2 、3、5 项 暂停申 购情 形时 ， 基 金管 理人应 当根 据有 关规 定在 指定媒 介
上刊登 暂停 申购 公告 。 如 果投资 人的 申购 申请 被拒 绝， 被 拒绝 的申 购款 项将 退还给 投资 人。
在暂停 申购 的情 况消 除时 ，基金 管理 人应 及时 恢复 申购业 务的 办理 。 
（九） 暂停 赎回 或延 缓支 付赎回 款项 的情 形 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 
1、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。



2、 发生 基金 合同 规定 的暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基金管 理人 可暂 停接 收投 资人的 赎
回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。



3、证 券交 易所 交易 时间 非 正常停 市， 导致 基金 管理 人无法 计算 当日 基金 资产 净值。



4、接 受某 笔或 某些 赎回 申 请可能 会影 响或 损害 现有 基金 份 额持 有人 利益 时。



5、连 续两 个或 两个 以上 开 放日发 生巨 额赎 回。



6、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。



发生上 述情 形时 ，基 金管 理人应 在当 日报 中国 证监 会备案 ，已 确认 的赎 回申 请，基 金
管理人 应足 额支 付； 如暂 时不能 足额 支付 ，应 将可 支付部 分按 单个 账户 申请 量占申 请总 量
的比例 分配 给赎 回申 请人 ，未支 付部 分可 延期 支付 ，并以 后续 开放 日的 基金 份额净 值为 依
据计算 赎回 金额 。若 出现 上述第5 项 所述 情形 ，按 基金合 同的 相关 条款 处理 。基金 份额 持
有人在 申请 赎回 时可 事先 选择将 当日 可能 未获 受理 部分予 以撤 销。 在暂 停赎 回的情 况消 除
时，基 金管 理人 应及 时恢 复赎回 业务 的办 理并 公告 。 
(十)巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 
1、巨 额赎 回的 认定



若 本 基 金 单个 开 放 日内 的基 金 份 额 净赎 回 申 请(赎 回申 请 份 额 总数 加 上 基金 转换 中 转
出 申 请 份额 总 数后 扣 除申购 申 请 份额 总 数及 基 金转换 中 转 入申 请 份额 总 数后的 余 额) 超过
前一开 放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额赎 回。



2、巨 额赎 回的 处理 方式



当基金 出现 巨额 赎回 时， 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状况 决定 全额赎 回
或部分 延期 赎回 。



 (1)全 额赎 回： 当基 金管 理人认 为有 能力 支付 投资 人的全 部赎 回申 请时 ，按 正常赎 回
程序执 行 。



 (2)部 分延 期赎 回： 当基 金管理 人认 为支 付投 资人 的赎回 申请 有困 难或 认为 因支付 投长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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资人的 赎回 申请 而进 行的 财产变 现可 能会 对基 金资 产净值 造成 较大 波动 时， 基金管 理人 在
当日接 受赎 回比 例不 低于 上一开 放日 基金 总份 额 10% 的前 提下 ，可 对其 余赎 回 申请延 期办
理。对 于当 日的 赎回 申请 ，应当 按单 个账 户赎 回申 请量占 赎回 申请 总量 的比 例，确 定当 日
受理的 赎回 份额 ；对 于未 能赎回 部分 ，投 资人 在提 交赎回 申请 时可 以选 择延 期赎回 或取 消
赎回。 选择 延期 赎回 的， 将自动 转入 下一 个开 放日 继续赎 回， 直到 全部 赎回 为止； 选择 取
消赎回 的， 当日 未获 受理 的部分 赎回 申 请 将被 撤销 。延期 的赎 回申 请与 下一 开放日 赎回 申
请一并 处理 ，无 优先 权并 以下一 开放 日的 基金 份额 净值为 基础 计算 赎回 金额 ，以此 类推 ，
直到全 部赎 回为 止。 如投 资人在 提交 赎回 申请 时未 作明确 选择 ，投 资人 未能 赎回部 分作 自
动延期 赎回 处理 。



（3） 暂停 赎回： 连续2 日 以上( 含本 数)发 生巨 额赎 回， 如 基金 管理 人认 为有 必要， 可
暂 停 接 受基 金 的赎 回 申请； 已 经 接受 的 赎回 申 请可以 延 缓 支付 赎 回款 项 ，但不 得 超 过 20
个工作 日， 并应 当在 指定 媒介上 进行 公告 。



3、巨 额赎 回的 公告



当发生 上述 延期 赎回 并延 期办理 时， 基金 管理 人应 当通过 邮寄 、传 真或 者招 募说明书
规定的 其他 方式 在3 个交 易日内 通知 基金 份额 持有 人，说 明有 关处 理方 法， 同时在 指定 媒
介上刊 登公 告。 
（十一 ） 暂 停申 购或 赎回 的公告 和 重 新开 放申 购或 赎回的 公告 
1、 发生 上述 暂停 申购 或赎 回情况 的 ， 基 金管 理人 当 日应立 即向 中国 证监 会备 案， 并在
规定期 限内 在指 定媒 介上 刊登暂 停公 告。



2、如 发生 暂停 的时 间为 1 日， 基金 管理 人应 于重 新开放 日， 在指 定媒 介上 刊登基 金
重新开 放申 购或 赎回 公告 ，并公 布最 近 1 个 开放 日 的基金 份额 净值 。



3、 如 发生 暂停 的时 间超 过 1 日 但少 于2 周， 暂停 结 束， 基金 重新 开放 申购 或 赎回时 ，
基金管 理人 应提 前2 日在 指定媒 介上 刊登 基金 重新 开放申 购或 赎回 公告 ， 并 公告最 近 1 个
开放日 的基 金份 额净 值。



4、 如发 生暂 停的 时间 超 过2 周， 暂停 期间， 基金 管理 人应每 2 周至 少刊 登暂 停 公告 1
次。暂 停结 束， 基金 重新 开放申 购或 赎回 时， 基金 管理人 应提 前2 日在 指定 媒介上 连续 刊
登基金 重新 开放 申购 或赎 回公告 ，并 公告 最近 1 个 开放日 的基 金份 额净 值。 
（十二 ）基 金的 转换 
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规以 及本 基金 合同 的规定 决定 开办 本基 金与 基金管 理
人管理 的、 且由 同一 注册 登记机 构办 理注 册登 记的 其他基 金之 间的 转换 业务 ，基金 转换 可
以收取 一定 的转 换费 ，相 关规 则 由基 金管 理人 届时 根据相 关法 律法 规及 本基 金合同 的规 定
制定并 公告 ，并 提前 告知 基金托 管人 与相 关机 构。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（十三 ）基 金的 非交 易过 户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金注册 登记 机构 受理 继承 、捐赠 和司 法强 制执 行而 产生的 非
交易过 户以 及注 册登 记机 构认可 、符 合法 律法 规的 其它非 交易 过户 。无 论在 上述何 种情 况
下，接 受划 转的 主体 必须 是依法 可以 持有 本基 金基 金份额 的投 资人 。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基
金份额 持有 人将 其合 法持 有的基 金份 额捐 赠给 福利 性质的 基金 会或 社会 团体 ；司法 强制 执
行是指 司法 机构 依据 生效 司法文 书将 基金 份额 持有 人持有 的基 金份 额强 制划 转给其 他自 然
人、法 人或 其他 组织 。办 理非交 易过 户必 须提 供基 金注册 登记 机构 要求 提供 的相关 资料 ，
对于符 合条 件的 非交 易过 户申请 按基 金注 册登 记机 构的规 定办 理， 并按 基金 注册登 记机 构
规定的 标准 收费 。 
（十四 ）基 金的 转托 管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销售机 构
可以按 照规 定的 标准 收取 转托管 费。 
 (十五)定 期定 额投 资 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人在 届时发 布
公告或 更新 的招 募说 明书 中确定 。投 资人 在办 理定 期定额 投资 计划 时可 自行 约定每 期扣 款
金额， 每期 扣款 金额 必须 不低于 基金 管理 人在 相关 公告或 更新 的招 募说 明书 中所规 定的 定
期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
(十六) 基金 的冻 结和 解冻 
基金注 册登 记机 构只 受理 国家有 权机 关依 法要 求的 基金份 额的 冻结 与解 冻， 以及注 册
登记机 构认 可、 符合 法律 法规的 其他 情况 下的 冻结 与解冻 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 41 
第 九部 分 基 金的保 本 
（一） 保本 
在第一 个保 本周 期到 期日 ，如基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上 其认 购并 持有 到期 的基金 份额 的累 计分 红款 项之和 低于 认购 保本 金额 （差额 部分 即
为保本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人应 补足 该差 额， 并在 保本周 期到 期日 后二 十个 工作日 内将 该
差额支 付给 基金 份额 持有 人；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 到期 日， 如基金 份额 持
有人过 渡期 申购 并持 有到 期以及 从上 一保 本周 期转 入当期 保本 周期 并持 有到 期的基 金份 额
的可赎 回金 额加 上其 持有 到期的 基金 份额 在当 期保 本周期 内的 累计 分红 款项 之和低 于其 保
本金额 ， 由 基金 管理 人根 据当期 有效 的 《 基金 合同》 或基金 管理 人与 保本 义务 人签署 的 《 保
证合同 》或 《风 险买 断合 同》的 约定 将该 差额 支付 给基金 份额 持有 人。 
认购保 本金 额： 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 净认 购金 额、 认购费 用
及募集 期间 的利 息收 入之 和。 
过渡期 申购 的保 本金 额： 基金份 额持 有人 在过 渡期 内进行 申购 并持 有到 期的 基金份 额
在折算 日所 代表 的资 产净 值及过 渡期 申购 费用 之和 。 
从上一 保本 周期 转入 的保 本金额 ：基 金份 额持 有人 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周 期
并持有 到期 的基 金份 额在 折算日 所代 表的 资产 净值 。 
基金份 额持 有人 未持 有到 期而赎 回或 转换 转出 的基 金份额 或者 发生 《基 金合 同》约 定
的其他 不适 用保 本条 款情 形的， 相应 基金 份额 不适 用保本 条款 。 
（二） 保本 周期 
本基金 的保 本周 期一 般为 3 年。 第一 个保 本周 期自 《基金 合同 》生 效之 日起 至三个 公
历年后 对应 日止 ， 如该 对 应日为 非工 作日 ， 则顺 延 至下一 个工 作日 。 在第 一 个保本 周期 内，
如果基 金份 额累 计净 值收 益率连 续 15 个 工作 日达 到 或超过 保本 周期 目标 收益 率， 则管 理人
将在基 金份 额累 计净 值收 益率连 续达 到或 超过 保本 周期目 标收 益率 的 第 15 个工作 日当 日
起 10 个工 作日 内公 告本 基 金当前 保本 周期 提前 到期 。 如果 保本 周期 提前 到期 的， 则 第一 个
保本周 期为 自《 基金 合同 》生效 之日 起至 管理 人公 告的保 本周 期提 前到 期日 止，但 保本 周
期到期 日不 晚于 《基 金合 同》生 效之 日起 3 个 公历 年后的 对应 日（ 如为 非工 作日， 则顺 延
至下一 工作 日） ； 基金 管理 人将在 保本 周期 到期 前公 告的到 期处 理规 则中 确定 下一个 保本 周
期的起 始时 间 。 
（三） 保本 案例 
若某投 资者 投资 100,000 元认购 本基 金（ 该认 购申 请被全 额确 认） 并持 有到 保本周 期到长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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期， 认购 费率 为 1.0% 。 假 定募集 期间 产生 的利 息 为 10.00 元 ， 持有 期间 基金 累 积分 红 0.04
元/ 基金 份额 。则 ，认 购份 额为： 
认购净 金额 ＝100,000/ （1 ＋1.0% ）＝99,009.90 元 
认购费 用＝100,000-99,009.90 ＝990.10 元 
认购份 额＝ （100,000 －990.10 ＋10.00 ）/1.00 ＝99,019.90 份 
1 、若 保本 周期 到期 日， 本 基金基 金份 额净 值 为 0.900 元。 
保本金 额＝99,019.90 ×1.00+990.10 ＝100,010.00 元 
可赎回 金额 ＝99,019.90 ×0.900 ＝89,117.91 元 
持有期 间累 计分 红金 额＝99,019.90 ×0.04 ＝3,960.80 元 
可赎回 金额+ 保本 周期 内累 计分红 金额 ＝89,117.91 ＋3,960.80 ＝93,078.71 元 
即：可 赎回 金额+ 持有 期间 累计分 红金 额＜ 保本 金额 
若保本周 期到 期日该 投资 者赎回基 金份 额，则 基金 管理人将 按照 保本金 额（ 扣除其持 有
期间的 累计 分红 金额 ） 向 该投资 者支 付 96,049.20 元 （即 ： 100,010.00-3,960.80 ＝96,049.20）。
其 中 ， 由 基 金 管 理 人 赔 付 的 保 本 赔 付 差 额 为 6,931.29 元 （ 即 ： 100,010.00 －
(89,117.91+3,960.80) ＝6,931.29）。 
2 、若 保本 周期 到期 日， 本 基金基 金份 额净 值 为 1.500 元。 
保本金 额＝99,019.90 ×1.00+990.10 ＝100,010.00 元 
可赎回 金额 ＝99,019.90 ×1.500 ＝148,529.85 元 
保本周 期内 累计 分红 金额 ＝0.04 ×99,019.90 ＝3,960.80 元 
可赎回 金额+ 持有 期间 累计 分红金 额 ＝152,490.65 元 
即：可 赎回 金额+ 持有 期间 累计分 红金 额＞ 保本 金额 
若保本 周期 到期 日该 投资 者赎回 基金 份额 ，则 基金 管理人 将按 照可 赎回 金额 向该投 资
者支 付 148,529.85 元。 
（四） 保本 周期 目标 收益 率 
本基金 保本 周期 最长 为 3 年，在 每一 保本 周期 内均 设置保 本周 期目 标收 益率 ，在运 作
期间， 如本 基金 份额 累计 净值收 益率 连 续 15 个工 作 日达到 或超 过保 本周 期目 标收益 率， 则
管理人 将在 满足 条件 之日 起 10 个工 作日 内公 告本 基 金当前 保本 周期 提前 到期 （ 提前到 期日
为过渡 期前 一个 工作 日， 距离满 足条 件之 日起 不超 过 20 个 工作 日） ，并 进入 过渡 期 。在 过
渡期内 开放 申购 赎回 ， 在 过 渡期最 后一 个工 作日 本基 金净值 折算 为 1.00 元。 过 渡期结 束后 ，
本基金 将进 入下 一保 本周 期，同 时重 新开 始计 算下 一保本 周期 目标 收益 率。 本基金 基金 合长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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同生效 后首 个保 本周 期目 标收益 率 为 24% ， 此 后每 个保本 周期 目标 收益 率将 由基金 管理 人
届时在 相关 公告 中披 露。 
（五） 适用 保本 条款 的情 形 
1、 基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额、 或过 渡期申 购并 持有 到期 的基 金份额 、
或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额； 
2、 对于 前条 所述 持有 到期 的基金 份额 ， 基金 份额 持 有人作 出下 列选 择 ， 均 适 用保本 条
款 ： 
（1） 保本 周期 到期 后赎 回 基金份 额； 
（2） 保本 周期 到期 后从 本 基金转 换到 管理 人管 理的 其他基 金； 
（3 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金符 合保 本基 金存 续条 件， 基金 份额 持有 人继 续 持有基 金
份额； 
（4 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金不 符合 保本 基金 存续 条件 ， 基 金份 额持 有人 将 所持有 本
基金份 额转 为变 更后 的“ 长城久 润 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 的基 金份 额。 
（六） 不适 用保 本条 款的 情形 
1、 在保 本周 期到 期日 ， 基 金份额 持有 人认 购 、 或 过 渡期申 购并 持有 到期 以及 从上一 保
本周期 转入 当期 保本 周期 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金额 加上 其持 有到 期的基 金份 额
在当期 保本 周期 内的 累计 分红款 项之 和不 低于 其保 本金额 ； 
2、基 金份 额持 有人 在当 期 保本周 期开 始后 申购 或转 换转入 的基 金份 额； 
3、 基金 份额 持有 人认 购、 或过渡 期申 购并 持有 到期 以及从 上一 保本 周期 转入 当期保 本
周期， 但在 基金 保本 周期 到期日 前（ 不包 括该 日） 赎回或 转换 转出 的基 金份 额； 
4、在 保本 周期 内发 生基 金 合同规 定的 基金 合同 终止 的情形 ； 
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 管理人 的情 形， 且担 保人 不同意 继
续承担 保证 责任 ； 
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） 基金 份额 发生的 任何 形式 的净 值减 少； 
7、 因不 可抗 力等 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 十部 分 基 金保本 的保 证 
（一） 基金 保本 的保 证 
本节所 述基 金保 本的 保证 责任仅 适用 于第 一个 保本 周期。 就第 一个 保本 周期 而言， 本
基金的 担保 人为 中国 投融 资担保 股份 有限 公司 或《 基金合 同》 规定 的其 他机 构，担 保人 为
本基金 保本 提供 不可 撤销 的连带 责任 保证 ，保 证范 围为基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的
基金份 额的 可赎 回金 额加 上其认 购并 持有 到期 的基 金份额 的累 计分 红款 项之 和低于 认购保
本金额 的差 额部 分， 保证 期间为 基金 保本 周期 到期 日起六 个月 止。 
自第二 个保 本周 期起 的后 续各保 本周 期的 保本 保障 机制， 由基 金管 理人 与担 保人或 保
本义务 人届 时签 订的 《保 证合同 》或 《风 险买 断合 同》决 定， 并由 基金 管理 人在当 期保 本
周期开 始前 公告 。 
（二） 担保 人基 本情 况 
本基金 第一 个保 本周 期由 中国投 融资 担保 股份 有限 公司作 为担 保人 ，为 基金 管理人 的
保本义 务提 供连 带责 任担 保。 中 国投 融资 担保 股份 有限公 司 有 关信 息如 下： 
名称： 中国 投融 资担 保股份 有限 公司 
住所： 北京 市海 淀区 西三 环北 路 100 号金 玉大 厦写 字楼 9 层 
办公地 址： 北京 市海 淀区 西 三环 北 路 100 号金 玉大 厦写字 楼 9 层 
法定代 表人 ：黄 炎勋 
成立日 期：1993 年 12 月 4 日 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：4,500,000,000 元人民 币 
经营范 围： 融资 性担 保业 务：贷 款担 保、 票据 承兑 担保、 贸易 融资 担保 、项 目融资 担
保、信 用证 担保 及其 他融 资性担 保业 务。 监管 部门 批准的 其他 业务 ：债 券担 保、诉 讼保 全
担保、 投标 担保 、预 付款 担保、 工程 履约 担保 、尾 付款如 约偿 付担 保等 履约 担保业 务， 与
担保业 务有 关的 融资 咨询 、财务 顾问 等中 介服 务， 以自有 资金 投资 。投 资及 投资相 关的 策
划、咨 询； 资产 受托 管理 ；经济 信息 咨询 ；人 员培 训 ；新 技术 、新 产品 的开 发、生 产和 产
品销售 ；仓 储服 务； 组织 、主办 会议 及交 流活 动。 上述范 围涉 及国 家专 项规 定管理 的按 有
关规定 办理 。 
其他： 中国 投融 资担 保股 份有限 公司 （以 下简 称 “ 中投保 ” ） 的前 身为 中国 经 济技术 投
资担保 有限 公司 ，是 经国 务院批 准特 例试 办， 于 1993 年 12 月 4 日在 国家 工 商行政 管理 局
注册成 立的 国内 首家 以信 用担保 为主 要业 务的 全国 性专业 担保 机构 。中 投保 由财政 部和 原长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 45 
国家经 贸委 共同 发起 组建， 初始注 册资 本 金 5 亿 元， 2000 年 中投 保注 册资 本增 至 6.65 亿 元。
2006 年， 经国 务院 批准 ， 中投保 整体 并入 国家 开发 投资公 司 ， 注 册资 本增 至 30 亿元 。 2010
年 9 月 2 日 ，中 投保 通过 引进知 名投 资者 的方 式， 从国有 法人 独资 的一 人有 限公司 ，变 更
为中外 合资 的有 限责 任公 司，并 通过 向投 资人 增发 注册资 本， 将中 投保 的注 册资本 金增 至
35.21 亿元。 经资 本公 积金 转增， 于 2012 年 8 月 6 日 将注册 资本 金增 至 45 亿 元 人民币 。 2013
年，公 司分 别获 得中 诚信 国际信 用评 级有 限责 任公 司、联 合资 信评 估有 限公 司、大 公国 际
资信评 估有 限公 司给 予的 金融担 保机 构长 期主 体信 用等 级 AA+ 。 
（三） 担保 人对 外提 供担 保的情 况 
截至 2013 年 12 月底 ， 中 国投融 资担 保股 份有 限公 司 的在 保余 额 为 1,012.91 亿元； 截
至 2014 年 1 月 初， 中 投保 为 28 只基 金提 供担 保， 实 际基金 担保 责任 金额 合 计 270.35 亿元
人民币 。 
（四） 担保 人出 具《 长城 久润 保 本混 合型 证券 投资 基金保 证合 同》 （全 文详 见 附件） 。
基金份 额持 有人 购买 基金 份额的 行为 视为 同意 该《 保证合 同》 的约 定。 本基 金保本 由担 保
人提供 不可 撤销 的连 带责 任保证 ；对 基金 份额 持有 人认购 并持 有到 期的 基金 份额的 保证 范
围为保 本赔 付差 额， 即在 保本周 期到 期日 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 可
赎回金 额与 其认 购并 持有 到期的 基金 份额 的累 计分 红金额 之和 低于 认购 保本 金额的 差额 部
分。 
担保人 保证 期间 为基 金保 本周期 到期 日起 六个 月止 。 
担保人 承担 保证 责任 的最 高限额 不超 过按 《基 金合 同》生 效之 日确 认的 基金 份额所 计
算的认 购保 本金 额。 
担保人 的保 证责 任以 《保 证合同 》为 准。 基金 管理 人应当 保证 《基 金合 同》 中的相 关
内容的 约定 与《 保证 合同 》的约 定相 符。 
（五） 保本 周期 内， 担保 人出现 足以 影响 其履 行《 保证合 同》 项下 保证 责任 能力情 形
的，应 在该 情形 发生 之日 起 3 个 工作 日内 通知 基金 管理人 。基 金管 理人 在接 到通知 之日 起
3 个工 作日 内通 知基 金托 管人并 应将 上述 情况 报告 中国证 监会 并提 出处 理办 法，并 在接 到
通知之 日起 5 个 工作 日内 在指定 媒 体 上公 告上 述情 形。当 确定 担保 人已 丧失 履行《 保证 合
同》 项 下保 证责 任能 力或 宣告破 产的 情况 下， 基金 管理人 应在 接到 通知 之日 起 60 日内 召集
基金份 额持 有人 大会 ，就 如下事 项进 行表 决： 
1、更 换担 保人 ； 
2、变 更基 金类 别； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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3、 《基 金合 同》 终止 ； 
4、法 律法 规或 中国 证监 会 规定的 其他 事项 。 
（六） 保本 周期 内更 换担 保人必 须经 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 ，并 且担 保人的 更
换必须 符合 基金 份额 持有 人的利 益。 
保本周 期内 更换 担保 人的 程序： 
1、提 名 
新任担 保人 由基 金管 理人 提名。 
基金管 理人 提名 的新 任担 保人必 须符 合如 下条 件： （1）具 有法 律法 规和 中国 证 监会规
定的担 任基 金担 保人 的资 质和条 件； （2） 符合 基金 份额持 有人 的利 益。 
2、决 议 
基金份 额持 有人 大会 对被 提名的 新任 担保 人形 成决 议，该 决议 需经 参加 大会 的基金 份
额持有 人所 持表 决权 的 1/2 以上 （含 1/2 ） 表决 通过 。 
3、备 案 
基金份 额持 有人 大会 选任 新任担 保人 的决 议 自 表决 通过 之 日起 生效 ，并 自表 决通过 之
日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
4、签 订《 保证 合同 》 
在更换 担保 人的 基金 份额 持有人 大会 决议 生效 后， 基金管 理人 与新 任担 保人 签订《 保
证合同 》 。 
5、公 告 
基金管 理人 在更 换担 保人 的基金 份额 持有 人大 会决 议生效 后 2 日内 在 至 少一 家指定 媒
体及基 金管 理人 网站 公告 更换担 保人 的有 关事 项以 及基金 管理 人与 新任 担保 人签订 的《 保
证合同 》 。 
6、交 接 
原担保 人职 责终 止的 ，原 担保人 应妥 善保 管保 本周 期内保 证业 务资 料， 及时 向基金 管
理人和 新任 担保 人办 理保 证业务 资料 的交 接手 续， 基金管 理人 和新 任担 保人 应及时 接 收 。 
保本周 期内 更换 担保 人的 ，原担 保人 承担 的所 有与 本基金 保证 责任 相关 的权 利义务 由
继任的 担保 人承 担。 在新 任担保 人接 任之 前， 原担 保人应 继续 承担 保证 责任 。 
（七） 如果 保本 周期 到期 日基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额 的可 赎回金 额
与其认 购并 持有 到期 的基 金份 额 的累 计分 红金 额之 和低于 认购 保本 金额 ，基 金管理 人未 能
按照《 基金 合同 》的 约定 全额履 行保 本义 务的 ，基 金管理 人应 在保 本周 期到 期日后 5 个工长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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作日内 ， 向 担保 人发 出书 面 《履 行保 证责 任通 知书 》( 应当载 明基 金管 理人 应 向基金 份额 持
有人支 付的 本基 金保 本赔 付差额 、基 金管 理人 已自 行偿付 的金 额、 需担 保人 支付的 代偿 款
项以及 基金 管理 人指 定的 本基金 在基 金托 管人 处开 立的账 户信 息) 。 
担保人 应在 收到 基金 管理 人发出 的 《 履行 保证 责任 通知书 》 后 的 5 个工 作日 内， 将 《履
行保证 责任 通知 书》 载明 的 代偿 款项 划入 基金 管理 人 指定 的本 基金 在基 金托 管人处 开立 的
账户中 ， 由 基金 管理 人将 该 代偿 款项 支付 给基 金份 额持有 人。 担保 人将 上述 代偿金 额全 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金 在 基金 托管 人处 开立 的账户 中后 即为 全部 履行 了保证 责任 ，
担保 人 无须 对基 金份 额持 有人逐 一进 行代 偿。 代偿 款项 的 分配 与支 付由 基金 管理人 负责 ，
担保 人 对此 不承 担责 任。 
基金管 理人 最迟 应 在 保本 周期到 期日 后 20 个工 作日 （含第 20 个工作 日） 内 将 保本 赔
付差额 支付 给基 金份 额持 有人。 
如果保 本周 期到 期日 基金 份额持 有人 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 可赎 回金 额与相 应
基金份 额的 累计 分红 金额 之和低 于认 购保 本金 额， 基金管 理人 及担 保人 未履 行 《基 金合 同》
及 《 保证 合同 》 上述 条款 中 约定的 保本 义务 及保 证责 任的 ， 自 保本 周期 到期 后 第 21 个工 作
日起， 基金 份额 持有 人可 以根据 《基 金合 同》 第 二 十四 部 分“ 争议 的处 理和 适用的 法律 ”
约定， 直接 向基 金管 理人 或担保 人请 求解 决保 本赔 付差额 支付 事宜 ，但 基金 份额持 有人 直
接向担 保人 追偿 的， 仅得 在保证 期间 内提 出。 
（八） 除本 部分 第( 六)款 所指的 “更 换担 保人 的， 原担保 人承 担的 所有 与本 基金保 证
责任相 关的 权利 义务 由继 任的担 保人 承担 ”以 及下 列除外 责任 情形 外， 担保 人不得 免除 保
证责任 ： 
下列任 一情 形发 生时 ，担 保人不 承担 保证 责任 ： 
1、 在保 本周 期到 期日 ， 按 基金 份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额与 到期 日基金 份
额净值 的乘 积加 上其 认购 并持有 到期 的基 金份 额累 计分红 款项 之和 计算 的总 金额不 低于 本
基金为 基金 份额 持有 人认 购并持 有到 期的 基金 份额 提供的 认购 保本 金额 ； 
2、 基 金份 额持 有人 认购， 但在基 金保 本周 期到 期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换出 本
基金的 基金 份额 ； 
3、基 金份 额持 有人 在保 本 周期内 申购 或转 换入 的基 金份额 ； 
4、在 保本 周期 内发 生《 基 金合同 》规 定的 《基 金合 同》终 止的 情形 ； 
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 基金管 理人 的情 形， 且担 保人不 同
意继续 承担 保证 责任 ； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 48 
6、在 保 本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） ，基 金份 额 发生的 任何 形式 的净 值减 少； 
7、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的； 
8、 未经 担保 人书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能加重 担保 人保 证责 任的 ， 根据 法
律法规 要求 进行 修改 的除 外。 
（九） 保本 周期 届满 时， 基金管 理人 认可 的其 他符 合条件 的担 保人 或保 本义 务人为 本
基金下 一保 本周 期提 供保 本保障 ，与 基金 管理 人就 本基金 下一 保本 周期 签订 《保证 合同 》
或 《 风险 买 断 合同 》 ， 同 时 本基金 满足 法律 法规 和本 合同规 定的 基金 存续 要求 的， 本基 金继
续存续 并进 入下 一保 本周 期；否 则， 本基 金变 更为 非保本 的混 合型 基金 ，基 金名称 相应 变
更为 “ 长城 久润 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” ， 担保 人不再 为该 混合 型基 金承 担保证 责 任 。 
（十） 担保 费由 基金 管理 人从基 金管 理费 收入 中列 支。 
担保费 支付 方式 ：担 保费 从管理 人收 取的 本基 金管 理费中 列支 ，每 日计 算， 逐日累 计
至每月 月末 ，按 月支 付。 管理人 应于 每月 收到 基金 管理费 之后 的五 个工 作日 内向担 保人 支
付担保 费。 担保 人收 到款 项后的 五个 工作 日内 向管 理人出 具合 法发 票。 
每日担 保费 计算 公式= 担保 费计算 日前 一日 基金 资产 净值×2‰×1/ 当 年日 历天 数。 
担保费 计算 期间 自《 基金 合同》 生效 之日 起， 至担 保人解 除保 证责 任之 日或 保本周 期
到期日 较早 者止 ，起 始日 及终止 日均 应计 入期 间。 
（十一 ） 《 保证 合同 》的 主 要内容 
担保人 就本 基金 的第 一个 保本周 期内 基金 管理 人对 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的
基金份 额所 承担 保本 义务 的履行 提供 不可 撤销 的连 带责任 保证 。担 保人 保证 责任的 承担 以
本《保 证合 同》 为准 。 
《保证 合同 》的 当事 人包 括基金 管理 人、 担保 人和 基金份 额持 有人 。基 金投 资者自 依
《基金 合同 》取 得基 金份 额，即 成为 基金 份额 持有 人和 《 保证 合同 》的 当事 人，其 购买 基
金份额 的行 为本 身即 表明 其对《 保证 合同 》的 承认 、接受 和同 意。 
除非本 《保 证合 同》 另有 约定， 本《 保证 合同 》所 使用的 词语 或简 称与 其在 《基金 合
同》中 的释 义部 分具 有相 同含义 。 
1、保 证的 范围 和最 高限 额 
（1） 本 基金 为基 金份 额持 有人认 购并 持有 到期 的基 金份额 提供 的保 本金 额 （ 即认购 保
本金额 ）为 ：认 购并 持有 到期的 基金 份额 的净 认购 金额、 认购 费用 及募 集期 间的利 息收 入长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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之和。 
（2 ） 担 保人 承担 保证 责任 的金额 即保 证范 围为 ： 保 本周期 到期 日 ， 基 金份 额 持有人 认
购并持 有到 期的 基金 份额 与保本 周期 到期 日基 金份 额净值 的 乘 积 （即 “ 可赎 回 金额” ） 加上
认购并 持有 到期 的基 金份 额累计 分红 金额 之和 计算 的总金 额低 于认 购保 本金 额的差 额部 分
（该差 额部 分即 为保 本赔 付差额 ） 。 
（3 ） 基 金份 额持 有人 申购 或转换 入 ， 以 及基 金份 额 持有人 认购 、 但在 保本 周 期到期 日
前（不 包括 该日 ）赎 回或 转换出 部分 不在 保证 范围 之内， 且担 保人 承担 保证 责任的 最高 限
额不超 过按 《基 金合 同》 生效之 日确 认的 基金 份额 所计算 的认 购保 本金 额。 
（4 ） 保 本周 期到 期日 是指 本基金 保本 周期 （ 如无 特 别指明 ， 保证 合同 所指 保 本周期 即
为本基 金第 一个 保本 周期 ）届满 的最 后一 日。 本基 金的保 本周 期为 3 年 ，自 《基金 合同》
生效之 日起 至 3 个公 历年 后对应 日止 ，如 该对 应日 为非工 作日 ，保 本周 期到 期日顺 延至 下
一个工 作日 。 但 在保 本周 期内， 如果 基金 份额 累计 净值收 益率 连 续 15 个工 作 日达到 或超 过
保本周 期目 标收 益率 ，则 管理人 将在 基金 份额 累计 净值收 益率 连续 达到 或超 过保本 周期 目
标收益 率的 第 15 个工 作日 当日起 10 个工作 日内 公告 本基金 当期 保本 周期 提前 到期。 如 果
保本周 期提 前到 期的 ，保 本周期 到期 日为 管理 人公 告的保 本周 期提 前到 期日 ，但不 得晚 于
《基金 合同 》生 效之 日 起 3 个公 历年 后的 对应 日（ 如为非 工作 日， 则顺 延至 下一工 作日 ） 。 
2、保 证期 间 
保证期 间为 基金 保本 周期 到期日 起六 个月 。 
3、保 证的 方式 
在保证 期间 ，本 担保 人在 保证范 围内 承担 不可 撤销 的连带 保证 责任 。 
4、责 任分 担及 清偿 程序 
（1 ） 如 果保 本周 期到 期日 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额的 可赎 回金额 与
认购并 持有 到期 的基 金份 额在当 前保 本周 期内 的累 计分红 金额 之和 低于 认购 保本金 额， 基
金管理 人未 能按 照《 基金 合同》 的约 定全 额履 行保 本义务 的， 基金 管理 人应 在保本 周期 到
期日 后 5 个 工作 日内 ， 向 担保人 发出 书面 《 履行 保 证责任 通知 书》 （ 应当 载明 基金管 理人 应
向基金 份额 持有 人支 付的 本基金 保本 赔付 差额 、基 金管理 人已 自行 偿付 的金 额、需 担保 人
支付的 代偿 款项 以及 基金 管理人 指定 的本 基金 在基 金托管 人处 开立 的账 户信 息） 。 
（2） 担保 人应 在收 到基 金 管理人 发出 的《 履行 保证 责任通 知书 》后 的 5 个工 作日内 ，
将《履 行保 证责 任通 知书 》载明 的代 偿款 项划 入基 金管理 人指 定的 本基 金在 基金托 管人 处
开立的 账户 中， 由基 金管 理人将 该代 偿款 项支 付给 基金份 额持 有人 。担 保人 将上述 代偿 金长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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额全额 划入 基金 管理 人指 定的本 基金 在基 金托 管人 处开立 的账 户中 后即 为全 部履行 了保 证
责任， 担保 人无 须对 基金 份额持 有人 逐一 进行 代偿 。代偿 款项 的分 配与 支付 由基金 管理 人
负责， 担保 人对 此不 承担 责任。 
（3 ） 基 金管 理人 最 迟 应在 保本周 期到 期日 后 20 个 工 作日 （含 第 20 个 工作 日 ） 内将保
本赔付 差额 支付 给基 金份 额持有 人。 
（4 ） 如 果保 本周 期到 期日 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额的 可赎 回金额 与
相应基 金份 额在 当前 保本 周期内 的累 计分 红金 额之 和低于 认购 保本 金额 ，基 金管理 人及 担
保人未 履行 《基 金合 同》 及本合 同上 述条 款中 约定 的保本 义务 及保 证责 任的 ，自保 本周 期
到期后 第 21 个 工作 日起 ， 基金份 额持 有人 可以 根据 《基金 合同 》 第 二十 四部 分 “争 议的 处
理和适 用的 法律 ”约 定， 直接向 基金 管理 人或 担保 人请求 解决 保本 赔付 差额 支付事 宜， 但
基金份 额持 有人 直接 向担 保人追 偿的 ，仅 得在 保证 期间内 提出 。 
5、适 用法 律及 争议 解决 方 式 
本《保 证合 同》 适用 中华 人民共 和国 法律 。发 生争 议时， 各方 应通 过协 商解 决；协 商
不成的 ，任 何一 方均 可向 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会提 起仲 裁， 仲裁 地点 为北京 ，且 仲
裁裁决 为终 局， 并对 各方 当事人 具有 约束 力， 仲裁 费由败 诉方 承担 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 51 
第 十一 部分 保本周 期到 期 
（一） 保本 周期 到期 后基 金的存 续形 式 
保本周 期届 满时 ， 在 符合 保本基 金存 续条 件下 ， 本 基金继 续存 续并 进入 下一 保本周 期，
该保本 周期 的具 体起 讫日 期以本 基金 管理 人届 时公 告为准 ；如 保本 周期 到期 后，本 基金 未
能符合 上述 保本 基金 存续 条件， 则本 基金 将按 《基 金合同 》的 约定 ，变 更为 “ 长城 久润 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金” 。 同时， 基金 的投 资目 标、 投 资范 围、 投资 策略 以及基 金费 率
等相关 内容 也将 根据 基金 合同的 相关 约定 作相 应修 改。上 述变 更由 基金 管理 人和基 金托 管
人同意 后， 可不 经基 金份 额持有 人大 会决 议， 在报 中国证 监会 备案 后， 依照 《信息 披露 办
法》的 有关 规定 提前 在临 时公告 或更 新的 基金 招募 说明书 中予 以说 明。 
如果本 基金 不符 合法 律法 规和基 金合 同对 基金 的存 续要求 ，则 本基 金将 根据 本基金 合
同的规 定终 止。 
（二） 保本 周期 到期 的处 理规则 
1、 本基 金的 保本 周期 到期 操作期 间为 保 本 周期 到期 日及之 后 3 个工 作日 （含 第 3 个工
作日） 。 
2、在 本基 金保 本周 期到 期 操作期 间， 基金 份额 持有 人可以 做出 如下 选择 ： 
（1） 赎回 基金 份额 ； 
（2） 将基 金份 额转 换为 基 金管理 人管 理的 其他 基金 ； 
（3） 本 基金 符合 保本 基金 存续条 件， 基金 份额 持有 人持有 的基 金份 额根 据届 时基金 管
理人的 公告 转入 下一 保本 周期； 
（4 ） 本 基金 不符 合保 本基 金存续 条件 ， 基金 份额 持 有人继 续持 有变 更后 的 “ 长城久 润
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 的基 金份 额。 
3、 基金 份额 持有 人可 将其 持有的 所有 基金 份额 选择 上述四 种处 理方 式之 一， 也可以 部
分选择 赎回 、转 换转 出、 转入下 一保 本周 期或 继续 持有变 更后 基金 的基 金份 额。 
4、 无 论持 有人 采取 何种 方 式作出 到期 选择 ， 均 无需 就其认 购、 或过 渡期 申购 、 或从 上
一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额在保 本周 期到 期操 作期 间的赎 回和 转
换支付 赎回 费用 和转 换费 用等交 易费 用。 转换 为基 金管理 人管 理的 其他 基金 或转为 “长城
久润 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ” 后 的其 他费 用 ， 适用其 所转 入基 金的 费用 、 费 率体 系 。 
5、 本基 金保 本周 期到 期后 ， 如 基金 份额 持有 人没 有 作出到 期选 择 ， 本 基金 符 合保本 基
金存续 条件 ，则 基金 管理 人将默 认基 金份 额持 有人 继续持 有本 基金 基金 份额 ；如基 金份 额长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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持有人 没有 作出 到期 选择 ，本基 金不 符合 保本 基金 存续条 件， 则基 金管 理人 将默认 基金 份
额持有 人选 择了 继续 持有 变更后 的 “ 长城 久润 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ” 的基 金份 额 。 
6、为 了保 障持 有到 期的 基 金份额 持有 人的 利益 ，基 金管理 人可 在保 本周 期到 期前 30
个工作 日内 视情 况暂 停本 基金的 日常 申购 和转 换业 务。 
7、在 保本 周期 到期 操作 期 间，本 基金 将暂 停办 理申 购和转 换转 入业 务。 
8、 基 金赎 回或 转换 转出 采 取 “未 知价 ” 原 则， 即 赎回 价格或 转换 转出 的价 格以 申请当
日收市 后本 基金 基金 份额 净值计 算。 
9、 在保 本周 期到 期操 作期 间， 除暂 时无 法变 现的 基 金财产 外 ， 基 金管 理人 应 使基金 财
产保持 为现 金形 式， 基金 管理人 和基 金托 管人 免收 该期间 的基 金管 理费 和基 金托管 费。 
（三） 保本 周期 到期 的保 本条款 
1、 认购 、 或过 渡期 申购 、 或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额
持有人 ，无 论选 择赎 回、 转换到 基金 管理 人管 理的 其他基 金、 还是 转入 下一 保本周 期或 继
续持有 变更 后的 “ 长 城久 润 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 基金 份额 ，其 基金份 额都 适
用保本 条款 。 
2、 若认 购 、 或 过渡 期申 购 、 或 从上 一保 本周 期转 入 当期保 本周 期并 持有 到期 的基金 份
额持有 人选 择在 持有 到期 后赎回 基金 份额 、转 换到 基金管 理人 管理 的其 他开 放式基 金， 或
者选择 或默 认选 择继 续持 有进入 下一 保本 周期 的基 金份额 或变 更后 的“ 长城 久润 灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 ”基 金份额 ，基 金管 理人 均应 按照本 合同 的约 定履 行保 本义务 ，担 保
人应当 按照 《保 证合 同》 的约定 提供 不可 撤销 的连 带责任 保证 。 
3、 无论 采取 何种 方式 作出 到期选 择 ， 持 有人 将自 行 承担保 本周 期到 期日 后 （ 不含保 本
周期到 期日 ）的 基金 份额 净值波 动风 险。 
（四） 本基 金转 入下 一保 本周期 的方 案 
保本周 期届 满时 ，基 金管 理人认 可的 其他 符合 条件 的担保 人或 保本 义务 人为 本基金 下
一保本 周期 提供 保本 保障 ，与基 金管 理人 就本 基金 下 一保 本周 期签 订《 保证 合同》 或《 风
险买断 合同 》 ， 同时 本基 金 满足法 律法 规和 《基 金合 同》 规 定的 基金 存续 要求 的， 本 基金 继
续存续 并进 入下 一保 本周 期。 
1、过 渡期 
到期操 作期 间截 止日 次日 起（含 该日 ）至 下一 保本 周期开 始日 前一 工作 日的 期间为 过
渡期； 过渡 期最 长不 超过 30 个工 作日 。 具体 日期 由基 金管理 人在 当期 保本 周期 到期前 公 告
的到期 处理 规则 中确 定。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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2、过 渡期 申购 
（1 ） 基 金管 理人 将根 据担 保人或 者保 本义 务人 提供 的下一 保本 周期 保证 额度 或保本 偿
付额度 确定 并公 告本 基金 过渡期 申购 规模 上限 以及 规模控 制的 方法 。 
（2） 过渡 期申 购采 取 “未 知价 ” 原则 ， 即 过渡 期申 购价格 以申 请当 日收 市后 计算的 本
基金基 金份 额净 值为 基准 进行计 算。 
（3） 对 于过 渡期 申购 的基 金份额 ， 基 金份 额持 有人 将自行 承担 过渡 期申 购之 日至过 渡
期最后 一日 （含 该日 ）期 间的基 金份 额净 值波 动风 险。 
（4） 过渡 期申 购费 率 
过渡期 申购 具体 费率 在届 时的《 招募 说明 书》 中列 示。 
过渡期 申购 费用 由过 渡期 申购的 投资 者承 担， 不列 入基金 财产 ，主 要用 于本 基金的 市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。 
（5） 过渡 期申 购的 日期、 时间、 场所 、 方 式和 程序 等事宜 由基 金管 理人 确定 并提前 公
告。 
（6） 在 保本 周期 到期 操作 期间截 止日 ， 如 果 基 金份 额持有 人选 择或 默认 选择 转入下 一
个保本 周期 的基 金份 额所 对应的 资产 净值 不低 于本 基金担 保人 或者 保本 义务 人提供 的下 一
保本周 期保 证额 度或 保本 偿付额 度上 限， 则本 基金 不设立 过渡 期申 购。 
（7 ） 过 渡期 内 ， 基 金管 理 人应使 基金 财产 保持 为现 金形式 ， 基金 管理 人和 基 金托管 人
免收该 期间 的基 金管 理费 和基金 托管 费。 
3、下 一保 本周 期基 金资 产 的形成 
对于投 资人 过渡 期申 购、 上一个 保本 周期 结束 后选 择或默 认选 择转 入下 一个 保本周 期
的基金 份额 ，转 入下 一保 本周期 的转 入金 额等 于相 应基金 份额 在下 一保 本周 期开始 前一 工
作日（ 即折 算日 ）所 对应 的基金 资产 净值 。 
4、基 金份 额折 算 
过渡期 最后 一个 工作 日（ 即下一 保本 周期 开始 日前 一工作 日） 为基 金份 额折 算日。 
在基金 份额 折算 日， 基金 份额持 有人 所持 有的 基金 份额（ 包括 投资 者过 渡期 申购的 基
金份额 、保 本周 期结 束后 选择或 默认 选择 转入 下一 个保本 周期 的基 金份 额持 有人所 持有 的
基金份 额） 在其所 代表 的资 产净值 总额 保持 不变 的前 提下， 变更 登记为 基金 份额 净值 为 1.00
元的基 金份 额， 基金 份额 数额按 折算 比例 相应 调整 。 
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时， 持有 期的 计算 仍以投 资者 认购 、申 购、 转换转 入
或者过 渡期 申购 基金 份额 的实际 操作 日期 计算 ，不 受基金 份额 折算 的影 响。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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5、开 始下 一保 本周 期运 作 
折算日 的下 一个 工作 日为 下一保 本周 期开 始日 ，本 基金进 入下 一保 本周 期运 作。 
基金份 额持 有人 在当 期保 本周期 的到 期操 作期 间选 择或默 认选 择转 入下 一保 本周期 的
基金份 额以 及过 渡期 申购 的基金 份额 ， 经 基金 份额 折算后 ， 适 用下 一保 本周 期的保 本条 款 。 
本基金 进入 下一 保本 周期 后，仍 使用 原名 称和 基金 代码办 理日 常申 购、 赎回 等业 务 。 
自本基 金下 一保 本周 期开 始后， 本基 金管 理人 将暂 停本基 金的 日常 申购 、赎 回、定 期
定额投 资、 基金 转换 等业 务。暂 停期 限最 长不 超 过 3 个月 。 
投资者 在下 一保 本周 期开 始后的 开放 日申 购或 转换 转入本 基金 基金 份额 的， 相应基 金
份额不 适用 下一 保本 周期 的保本 条款 。 
（五） 转为 变更 后的 “ 长 城久润 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”资 产的 形成 
保本周 期届 满时 ，若 不符 合保本 基金 存续 条件 ，本 基金变 更为 “ 长 城久 润 灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金” 。 
1、 如果 保本 周期 到期 日基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上
其认购 并持 有到 期的 基金 份额的 累计 分红 金额 之和 低于认 购保 本金 额（ 差额 部分即 为保 本
赔付差 额） ，基 金管 理人 应 补足该 差额 并以 现金 形式 支付给 基金 份额 持有 人。 
2、 对于 投资 者在 本基 金募 集期内 认购 的基 金份 额、 保本周 期内 申 购 或转 换转 入的基 金
份额， 选择 或默 认选 择转 为变更 后的 “ 长 城久 润 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金”的 ，转 入
金额等 于选 择或 默认 选择 转为 “ 长城 久润 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金” 的基 金 份额在 “ 长
城久润 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”基 金合 同生 效日前 一个 工作 日所 对应 的基金 资产 净
值。 
3、 变更 后的 “ 长城 久润 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” 申购 的具 体操 作办 法 由基金 管
理人提 前予 以公 告。 
（六） 保本 周期 到期 的公 告 
1、 保 本周 期届 满时， 在符 合保本 基金 存续 条件 下， 本基金 将继 续存 续。 基金 管理人 应
依照相 关法 律法 规的 规定 就本基 金继 续存 续及 为下 一保本 周期 开放 申购 的相 关事宜 进行 公
告。 
2、 保 本周 期届 满时， 在不 符合保 本基 金存 续条 件下 ， 本基 金将 变更 为 “ 长城 久润灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 基金 管理 人将 在临 时公 告或 “ 长城 久润 配置 混合 型证券 投资 基
金”的 招募 说明 书中 公告 相关规 则。 
3、在 保本 周期 到期 前， 基 金管理 人还 将进 行提 示性 公告。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（七） 保本 周期 到期 的赔 付 
1、 在发 生保 本赔 付的 情况 下， 基 金管 理人 在保 本周 期到期 日后 二十 个工 作日 内向基 金
份额持 有人 履行 保本 差额 的支付 义务 ；基 金管 理人 不能全 额履 行保 本差 额支 付义务 的， 基
金管理 人应 于保 本周 期到 期日后 五个 工作 日内 向担 保人发 出书 面《 履行 保证 责任通 知书 》 。
担保人 收到 基金 管理 人发 出的《 履行 保证 责任 通知 书》后 五个 工作 日内 ，将 需代偿 的金 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基金 托管 人处 开立 的账户 中。 
基金管 理人 最迟 应在 保本 周期到 期日 后 20 个 工作 日内将 保本 赔付 差额 支付 给基金 份
额持有 人。 
2、保 本赔 付资 金到 账后 ， 基金管 理人 应按 照《 基金 合同》 的约 定进 行分 配和 支付。 
3、发 生赔 付的 具体 操作 细 则由基 金管 理人 提前 公告 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 十二 部分 基金的 投资 
一、投 资目 标 
本基金 通过 安全 资产 与风 险资产 的动 态配 置和 有效 的组合 管理 ，在 确保 保本 周期到 期
时本金 安全 的基 础上 ，力 争实现 基金 资产 的稳 定增 值。 
二、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债 券 、 权 证、 银行 存款 以 及法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 ， 但须符 合中 国证 监会 相关 规定。 
本基金 将投 资对 象主 要分 为安全 资产 和风 险资 产， 其中安 全资 产为 国内 依法 公开发 行
的各类 债券 （ 包括 国债 、 金融债 、 央行 票据 、 公 司 债、 企业 债、 短期 融资 券 、 可 转换 债券、
分离交 易可 转债 等） 、 资 产 支持证 券 、 债 券回 购、 银 行存款 等 ； 风 险资 产为 股 票、 权证、中
小企业 私募 债券 等。 
本基金 按照 CPPI 策 略对 各类金 融工 具的 投资 比例 进行动 态调 整。 其中 ，股 票、权 证
等风险 资产 占基 金资 产的 比例不 高 于 40% ； 债券 、 银行存 款等 安全 资产 占基 金资产 的比 例
不低 于 60% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的
5% 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
三、投 资策 略 
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一层 为基 金在 安全 资产和 风险 资产 之间 的大 类资产 配
置策略 ；另 一层 为安 全资 产的投 资策 略和 风险 资产 的投资 策略 。 
1.大类 资产 配置 策略 
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，以
下简记 为“CPPI ” ） ， 建立 和运用 严格 的动 态资 产数 量模型 ，动 态调 整安 全资 产与风 险资 产
的投资 比例 ，以 保证 基金 资产在 三年 保本 周期 末本 金安全 ，并 力争 实现 基金 资产的 保值 增
值。 
(1)策 略介 绍 
CPPI投 资策 略的 基本 步骤 可分为 以下 三步 ： 
第一步 ， 利用CPPI 模型 ， 根据保 本周 期末 投资 组合 最低目 标价 值 （本 基金 的 最低保 本长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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值为保 本金 额的100% ）和 合理的 贴现 率， 确定 基金 当期 投 资于 安全 资产 的最 小比例 ，即 投
资组合 的安 全底 线。 
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0
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第二步 ， 根据 数量 模型 ， 通过对 无风 险利 率 、 市 场 波动趋 势等 参数 的预 测 ， 确定安 全
垫的放 大倍 数—— 风 险乘 数，然 后根 据安 全垫 和风 险乘数 确定 当期 投资 风险 资产的 最大 比
例，其 余资 产投 资于 安全 资产。 
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*( ) E M V F ??
 
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D V E ??
 
第三步 ， 结合 市场 实际 运 行状态 ， 根据 安全 资产 、 风险资 产的 价值 变动 以及 安全底 线
的变化 ，动 态调 整安 全资 产和风 险资 产的 投资 比例 ，进行 投资 组合 管理 ，实 现基金 资产 在
保本基 础上 保值 增值 。 
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其中， 
r
表示无 风险 利率 ；
T
表示保 本期 限； 
M
为风险 乘数 ，0 ≤
M
≤3； 
0
F
、
t
F
分别 为 期 初、
t
期的 安全 底线； 
T
F
为 保本 周期 末投 资组 合最 低目标 价值 ； 
0
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、
t
V
分别 为 基 金资 产组 合在 期初、
t
期的 净值 ； 
t
E
为
t
期的 风险 资产 价值 ；
t
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为风险资 产在
t
期的 价值 变动 ； 
t
D
为
t
期的 安全 资产 价值 ；
t
D ?
为安全资 产 在
t
期的 价值 变动 。 
(2）风 险乘 数M 值的 调整 方式和 投资 决策 流程 
根据CPPI 投资 策略 ， 在风 险乘 数 M 值 保持 固定 时 ， 根据投 资组 合资 产净 值的 变化 ， 本
基金需 要动 态调 整安 全资 产、风 险资 产的 比例 。当 市场波 动较 大时 ，为 维持 固定风 险乘 数
M 值， 频繁 的资 产调 整将 给基金 带来 较高 的交 易成 本；另 一方 面， 预期 未来 市场环 境将 发长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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生较大 变化 时， 固定 风险 乘数 M 值可 能会 限制 资产 的灵活 调整 。 
因此， 本基 金对 于风 险乘 数 M 值 采用 定期 调整 与特 殊情形 下灵 活调 整相 结合 的方式 。
一般地 ，本 基金 根据 研究 部每月 提交 的投 资策 略报 告，拟 定下 月风 险乘 数 M 值范围 报投 资
决策委 员会 审批 ， 之 后根 据投资 决策 委员 会的 决 议 ， 在风 险乘 数M 值范 围内 进行灵 活调 整。
另一方 面， 若已 发生 或预 期将发 生引 起市 场波 动率 急剧加 大的 事件 ，本 基金 亦将对 风险 乘
数M 值 进行 及时 的调 整。 
风险乘 数M 值的 投资 决策 流程分 为以 下三 步： 
第一步 ，研 究部 金融 工程 小组、 宏观 策略 小组 对宏 观经济 、证 券市 场从 定量 、定性 两
个方面 进行 分析 ，其 中， 定量分 析是 预测 分析 市场 波动率 等参 数； 定性 分析 包括宏 观经 济
运行周 期、 财政 及货 币政 策、利 率走 势、 资金 供需 情况等 分析 。研 究部 为本 基金提 出投 资
策略报 告， 基金 经理 以此 作为风 险乘 数M 值的 投资 决策依 据； 对于 可能 对证 券市场 造成 重
大影响 的突 发事 件， 研究 部及时 提出 投资 建议 。 
第二步 ，基 金经 理参 考研 究部提 交的 投资 策略 报告 ，拟定 基金 风险 乘数M 值 范围报 投
资决策 委员 会审 批。 
第三步 ，投 资决 策委 员会 对基金 经理 上报 的风 险乘 数 M 值 范围 配置 提案 召开 投资决 策
会议， 投资 决策 委员 会通 过会议 决议 后， 以书 面形 式下达 给基 金经 理， 由基 金经理 具体 实
施。 
为控制 风险 ，在 投资 管理 过程中 ，本 基金 规定 风险 乘数 M 值不 超 过3 。 
2.安全 资产 投资 策略 
（1） 债券 投资 策略 
本基金 债券 的收 益主 要来 源于久 期管 理策 略、 收益 率曲线 策略 、个 券选 择、 跨市场 套
利以及 把握 市场 低效 或失 效情况 下的 交易 机会 ，主 要包括 以下 几个 方面 ： 
1）久 期管 理策 略 
本基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。 
本基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 
2）收 益率 曲线 策略 
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资 组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。 
3）个 券选 择策 略 
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。 
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。 
4）跨 市场 套利 
跨市场 套利 是 指 基金 管理 人从债 券各 子市 场所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。 本基 金
将在确 定套 利机 会可 行性 的基础 上， 寻找 合适 的介 入时机 ，进 行一 定的 跨市 场套利 。 
5）把 握市 场低 效或 失效 状 况下的 交易 机会 
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。 
A、新 券发 行溢 价策 略 
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。 
B、信 用利 差策 略 
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。 
（2） 可转 换债 券投 资策 略 
当正股 价格 处于 特定 区间 内时， 可转 换债 券将 表现 出股性 、 债 性或 者股 债混 合的特 性。
本基金 将对 可转 换债 券对 应的正 股进 行分 析， 从行 业背景 、公 司基 本面 、市 场情绪 、期 权
价值等 因素 综合 考虑 可转 换债券 的投 资机 会， 在价 值权衡 和风 险评 估的 基础 上审慎 进行 可
转换债 券的 投资 ，创 造超 额收益 。 
（3） 资产 支持 证券 投资 策 略 
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款、 支持 资产 的构 成及 质量、 提
前偿还 率、 风险 补偿 收益 和市场 流动 性等 基本 面因 素， 估 计资 产违 约风 险和 提前偿 付风 险，长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 60 
并根据 资产 证券 化的 收益 结构安 排， 模拟 资产 支持 证券的 本金 偿还 和利 息收 益的现 金流 过
程，辅 助采 用蒙 特卡 洛方 法等数 量化 定价 模型 ，评 估其内 在价 值。 
（4） 债券 回购 杠杆 策略 
本基金 将在 市场 资金 面和 债券市 场基 本面 分析 的基 础上结 合个 券分 析和 组合 风险管 理
结果 ， 积 极参 与债 券回 购 交易 ， 放 大固 定收 益类 资 产投资 比例 ， 追求 债券 资 产的超 额收 益。 
3.风险 资产 投资 策略 
（1） 股票 投资 策略 
本基金股票重点投资于具备内生性增长基础或具备外延式扩张能力的价值创造型企
业。 根 据CPPI 策略， 在股 票投资 限额 之下 ， 发 挥基 金管理 人主 动选 股能 力， 控制股 票资 产
下行风 险， 分享 股票 市场 成长收 益。 
股票选 择方 面， 本基 金将 充分发 挥“ 自下 而上 ”的 主动选 股能 力， 结合 对宏 观经济 状
况、行 业成 长空 间、 行业 集中度 、公 司内 生性 增长 动力的 判断 ，选 择具 备外 延式扩 张能 力
的优势 上市 公司 ，结 合财 务与估 值分 析， 深入 挖掘 盈利预 期稳 步上 升、 成长 性发生 根本 变
化且价 值低 估的 上市 公司 ，构建 股票 投资 组合 ，同 时通过 选择 流动 性高 、风 险低、 具备 中
期上涨 潜力 的股 票进 行分 散化组 合投 资， 动态 优化 股 票投 资组 合， 控制 流动 性风险 和集 中
性风险 ，保 证股 票组 合的 稳定性 和收 益性 。 
（2） 权证 投资 策略 
本基金 在进 行权 证投 资时 将在严 格控 制风 险的 前提 下谋取 最大 的收 益， 以不 改变投 资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。 
如法律 法规 或监 管机 构今 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
（3） 中小 企业 私募 债券 投 资策略 
1） 根据 宏观 经济 环境 及各 行业的 发展 状况 ， 优先 投 资于选 择盈 利能 力稳 定 、 经济周 期
波动性 较弱 行业 中的 企业 ，并根 据行 业特 征、 所处 阶段等 因素 对于 不同 行业 进行排 序；



2） 研 究债 券发 行人 的产 业 状况 、 市 场竞 争格 局、 行 业政策 、 盈利 能力 、 治 理 结构 、 特
殊事件 风险 等基 本面 信息 ，综合 评价 公司 的长 期竞 争能力 和运 作风 险；



3） 运 用财 务评 价体 系对 债 券发行 人的 资产 流动 性、 盈利能 力、 偿债 能力 、 现 金流状 况
等方面 进行 综合 评价 ，合 理评估 发行 人财 务风 险； 
4） 利用 债券 和可 获取 的信 贷历史 数据 、 市场 价格 以 及资产 质量 等信 息 ， 估 算 私募债 券
发行人 的违 约率 ，根 据债 券相关 条款 和可 类比 实际 投资的 回收 情况 ，估 算该 债券的 违约 损长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 61 
失率； 
5） 债券 评级的 具体 要求 债 券主体 评 级 BBB+ 以 上 （ 含 ） ， 债项 评级 AA 以 上 （含） ， 同 时
考察债 券发 行人 的增 信措 施，如 担保 、抵 押、 质押 、银行 授信 、偿 债基 金、 有序偿 债安 排
等； 
6） 综 合发 行人 各方 面分 析 结果， 确定 合理 的信 用利 差水平 ， 利 用市 场的 相对 失衡， 选
择溢价 偏高 、性 价比 较优 的私募 债品 种进 行投 资。



基金投 资中 小企 业私 募债 券， 基 金管 理人 将根 据审 慎原则 ， 制 定严 格的 投资 决策流 程、
风险控 制制 度和 信用 风险 、流动 性风 险处 置预 案， 并经董 事会 批准 ，以 防范 信用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。 
四、投 资限 制 
1、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1 ） 本 基金 股票 、 权 证等 风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ； 债 券 、 银 行 存款等
安全资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ； 
（2） 保持 不低 于基 金资 产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行 的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10% ； 
（4 ） 本 基金 管理 人管 理的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券 ， 不 超过 该证 券 的 10% ； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ； 
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的


 10% ； 
（7 ） 本 基 金在 任 何 交易 日买 入 权 证 的总 金 额 ，不 得超 过 上 一 交易 日 基 金资 产净 值 的
0.5% ； 
（8） 本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券的 比例 ， 不 得超 过基 金资产 净
值的 10% ； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20% ； 
（10）本 基金持有 的同一( 指 同一信 用级别) 资 产支持证 券的比 例，不得 超过该资 产支
持证券 规模 的 10% ； 
（11） 本基 金管理 人管 理 的全部 基金投 资于 同一原 始权益 人的各 类资 产支持 证券， 不
得超过 其各 类资 产支 持证 券合计 规模 的 10% ； 
（12 ） 本 基金 应投 资于 信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、不 再符 合投资 标准 ，应 在评 级报 告发布 之日 起长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 62 
3 个月 内予 以全 部卖 出； 
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本
基金所 申报 的股 票数 量不 超过拟 发行 股票 公司 本次 发行股 票的 总量 ； 
（14） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的 200% ； 
（15） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过该 基金 资产 净值 的 10% ； 
（16） 本基 金投 资流 通受 限证券 ，基 金管 理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定，与 基
金托管 人在 本基 金托 管协 议中明 确基 金投 资流 通受 限证券 的比 例， 根据 比例 进行投 资； 
（17） 法律 法规 及中 国 证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金规 模变 动等 基金管 理人 之外 的因 素致 使基金 投
资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个 交易 日内 进行 调 整 ， 但 中国 证
监会规 定的 特殊 情形 除外 。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 在 上述 期间 内，本 基金 的投 资范 围、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定。 基
金托管 人对 基金 的投 资的 监督与 检查 自本 基金 合同 生效之 日起 开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金， 基 金管 理人 在履 行适 当程 序 后，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
2、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保 ； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（5） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（6） 依照 法律 法规 有关 规 定，由 中国 证监 会规 定禁 止的其 他活 动 。 
运用基 金财 产买 卖基 金管 理人、 基金 托管 人及 其控 股股东 、实 际控 制人 或者 与其有 其
他重大 利害 关系 的公 司发 行的证 券或 承销 期内 承销 的证券 ， 或者 从事 其 他 重大 关联交 易的 ，
应当符 合基 金的 投资 目标 和投资 策略 ，遵 循基 金份 额持有 人利 益优 先的 原则 ，防范 利益 冲
突，建 立健 全内 部审 批机 制和评 估机 制， 按照 市场 公平合 理价 格执 行。 相关 交易必 须事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会
审议， 并经 过三 分之 二以 上的独 立董 事通 过。 基金 管理人 董事 会应 至少 每半 年对关 联交 易长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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事项进 行审 查。 
五、业 绩比 较基 准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：3 年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。 
本基金 选 择3 年 期银 行定 期存款 税后 收益 率作 为业 绩比较 基准 主要 考虑 如下 ： 
（1） 本 基金 是保 本基 金， 通过第 三方 担保 机制 的引 入和通 过固 定收 益类 资产 与权益 类
资产的 动态 配置 和有 效的 组合管 理， 力争 实现 基金 资产的 稳定 增值 ，其 主要 目标客 户为 低
风险偏 好的 客户 ，以3 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率作为 业绩 比较 基准 ，符 合本基 金的 产
品定位 和风 险收 益特 征。 
（2） 本 基金 保本 周期 最长 为 3 年 ， 通 过保 本周 期内 高赎回 费率 的设 置和 随持 有期限 递
减的赎 回费 率结 构安 排， 鼓励长 期持 有、 稳健 投资 。以 3 年期 银行 定期 存款 税后收 益率 作
为业绩 比较 基准 与目 标客 户群的 预期 持有 期限 基本 一致。 
（3）3 年 期银 行定 期存 款 税后收 益率 容易 被广 大投 资人所 理 解 和接 受。 
综上所 述， 选择3 年 期银 行定期 存款 税后 收益 率作 为本基 金的 业绩 比较 基准 ，能比 较
贴切地 体现 和衡 量本 基金 的投资 目标 、投 资策 略以 及投资 业绩 。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ，本 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 ，不 需要 召开 基金 份额持 有人 大会 。 
六、风 险收 益特 征 
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 ，预 期收 益和 预期风 险
高于货 币市 场基 金， 低于 股票基 金和 一般 混合 基金 。 
七、投 资决 策依 据及 程序 
1、决 策依 据 
（1） 国家 有关 法律 、法 规 以及《 基金 合同 》等 的有 关规定 。 
（2） 《长 城基 金管 理有 限 公司投 资管 理制 度》 的有 关规定 。 
（3） 《长 城基 金管 理有 限 公司固 定收 益投 资管 理办 法》的 有关 规定 。 
2、投 资决 策程 序 
（1 ） 研 究员 定 期对 宏 观 经济 、 投 资策 略 、投 资 品 种等 提 出 分析 报 告， 为 投 资决 策委
员会和 基金 经理 提供 投资 决策依 据； 对于 可能 对证 券市场 造成 重大 影响 的突 发事件 ，及 时
提出评 估意 见及 决策 建议 。 
（2 ） 固 定收 益 部负 责 建 立和 维 护 公司 固 定收 益 投 资对 象 库 ，提 供 各券 种 的 基本 面情
况及投 资要 点分 析。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（3 ） 基 金经 理 在对 经 济 形势 和 市 场运 作 态势 进 行 分析 后 ， 在 固 定 收益 投 资 对象 库 的
基础上 拟定 资产 配置 策略 、个券 持仓 比例 ，对 个券 基本面 进行 分析 ，最 终确 定重点 持券 券
种，做 出资 产配 置提 案和 重点券 种投 资方 案， 报投 资决策 委员 会讨 论。



（4 ） 投 资决 策 委员 会 在 基金 经 理 上报 的 资产 配 置 提案 的 基 础上 ， 讨论 并 确 定下 一阶
段的资 产配 置和 重点 券种 投资决 定， 会议 决定 以书 面形式 下达 给基 金经 理。 
（5 ） 根 据投 资 决策 委 员 会确 定 的 资产 配 置决 议 和 重点 券 种 投资 决 定， 基 金 经理 负责
在固定 收益 投资 对象 库 中 选择拟 投资 的券 种， 并制 定投资 组合 方案 。 
（6 ） 基 金经 理 在信 用 类 固定 收 益 资产 投 资前 ， 固 定收 益 研 究员 需 按 照《长 城基 金管
理有限 公司 债券 信用 评级 管理办 法 》 的规 定对 债券 进行信 用风 险评 价， 符合 信用标 准的 债
券方可 进行 投资 。 
八、基 金管 理人 代表 基金 行使股 东或 债权 人权 利的 处理原 则及 方法 
1、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理。 
2、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 。 
3、 基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利， 保护 基金 份额 持有人 的
利益。 
4、 基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 债权人 权利 ， 保 护基 金份 额持有 人
的利益 。 
 
若本基金保本周期到期后变更为“ 长城久润 灵活配置混合型证券投资基金” ，则基金
的投资目标、投资范 围、 投资策略、业绩比较 基准 和风险收益特征适用 如下 约定： 
一、投 资目 标 
本基金 通过 把握 经济 周期 及行业 轮动 ，挖 掘中 国经 济成长 过程 中强 势行 业的 优质上 市
公司， 在控 制风 险的 前提 下，力 求实 现基 金资 产长 期稳定 的增 值。 
二、投 资理 念 
本基金 坚持 价值 投资 理念 ，结合 投资 时钟 理论 ，通 过深入 的调 查研 究， 寻找 具有行 业
优势及 核心 竞争 力的 公司 ，把握 行业 的轮 动机 会， 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 
三、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、债 券（ 含国 家债 券 、金融 债券 、
次级债 券、 中央 银行 票据 、企业 债券 、中 小企 业私 募债券 、公 司债 券、 中期 票据、 短期 融
资券 、 可 转换 债券 、 分 离 交易可 转债 纯债 等） 、 资产支持证 券 、 债 券回 购 、 权 证、 货币 市场
工具以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会相 关长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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规定） 。 
本基金 股票 等权 益类 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为 0-95% ，债 券等 固定 收益 类 投资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-95%； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为0-3%； 现金或 者到
期日 在1 年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
四、投 资策 略 
1、大 类资 产配 置策 略 
在大类 资产 配置 中， 本基 金将采 用“ 自上 而下 ”的 策略， 通过 对宏 观经 济运 行周期 、
财政及 货币 政策 、利 率走 势、资 金供 需情 况、 证券 市场估 值水 平等 可能 影响 证券市 场的 重
要因素 进行 研究 和预 测， 分析股 票市 场、 债券 市场 、货币 市场 三大 类资 产的 预期风 险和 收
益，适 时动 态地 调整 基金 资产在 股票 、债 券、 现金 大类资 产的 投资 比例 ，以 规避市 场系 统
性风险 及提 高基 金收 益的 目的。 
2、行 业配 置策 略 
本基金 在行 业配 置上 ， 采 用 “投 资时 钟理 论” ， 对于 经济周 期景 气进 行预 判， 并按照 行
业轮动 的规 律进 行行 业配 置。通 过对 于经 济增 速、 通货膨 胀率 、以 及其 他宏 观经济 指标 的
分析， 可以 将经 济周 期大 致划分 入复 苏、 增长 、萧 条、衰 退四 个阶 段。 对应 不同的 阶段 ，
不同的 阶段 ，配 置不 同的 大类资 产及 不同 的行 业， 将取得 不同 的收 益， 并能 够呈现 出一 定
的规律 性。 
在衰退 阶段 ，大 多数 行业 的产能 过剩 将通 货膨 胀率 冲击至 很低 位置 ，需 求不 足导致 经
济增速 较低 ，企 业盈 利能 力下降 。中 央银 行将 通过 降低利 率的 方式 来刺 激经 济，在 这一 阶
段，债 券将 是最 佳的 投资 类别， 股票 市场 上， 防御 性的成 长性 行业 ，如 消费 品行 业 ，相 对
较好； 
在复苏 阶段 ，随 着衰 退期 的政策 刺激 ，低 利率 逐渐 刺激需 求， 企业 利润 企稳 反弹， 通
货膨胀 率低 位温 和反 弹， 经济一 片欣 欣向 荣。 此时 ，周期 性成 长行 业为 最佳 投资类 别。 
随着需 求的 继续 反弹 ，经 济增速 强劲 ，通 货膨 胀率 将攀上 高位 ，利 率被 动抬 升，周 期
轮动进 入增 长期 ，强 周期 性行业 如建 筑、 石油 石化 、房地 产等 行业 表现 较好 。 
为了抑 制经 济过 热走 势， 利率将 成为 主要 调控 手段 ，企业 盈利 见顶 ，高 通胀 与低增 长
将逐步 到来 ， 此 时， 全行 业承担 着高 利率 带来 的负 担， 现 金是 最佳 投资 标的 ， 股票 市场 中，
相对必 需的 消费 品以 及价 值型行 业， 相对 较好 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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3、个 股投 资策 略 
在个股 选择 上， 基金 管理 人将优 选具 备核 心竞 争力 并估值 合理 的优 势个 股。 主要评 价
维度包 括： 
（1） 公司 主营 业务 具备 核 心竞争 力， 核心 优势 突出 。 公司在 细分 行业 中处 于龙 头位置 ，
具备核 心竞 争力 ，比 如垄 断的资 源优 势、 独特 的商 业模式 、稳 定的 销售 网络 、卓越 的品 牌
影响力 等； 
（2） 公司 处于 快速 成长 期 ，收入 、利 润连 续快 速增 长；同 时从 盈利 模式 、公 司治理 、
人员稳 定性 、创 新能 力等 多角度 来分 析其 成长 性的 持续能 力； 
（3） 个股 的估 值优 势。 针 对处于 不同 成长 阶段 、 不 同行业 的公 司， 运用 不同 的估值 方
法进行 评估 ，挖 掘具 备安 全边际 的个 股 。 
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 
（1 ） 根 据宏 观经 济环 境及 各行业 的发 展状 况 ， 优 先 投资于 选择 盈利 能力 稳定 、 经 济周
期波动 性较 弱行 业中 的企 业，并 根据 行业 特征 、所 处阶段 等因 素对 于不 同行 业进行 排 序 ；



（2） 研究 债券 发行 人的 产 业状况 、市 场竞 争格 局、 行业政 策、 盈利 能力 、治 理结构 、
特殊事 件风 险等 基本 面信 息，综 合评 价公 司的 长期 竞争能 力和 运作 风险 ；



（3） 运用 财务 评价 体系 对 债券发 行人 的资 产流 动性 、 盈利 能力 、 偿 债能 力、 现 金流状
况等方 面进 行综 合评 价， 合理评 估发 行人 财务 风险 ； 
（4 ） 利 用债 券和 可获 取的 信贷历 史数 据 、 市 场价 格 以及资 产质 量等 信息 ， 估 算私募 债
券发行 人的 违约 率， 根据 债券相 关条 款和 可类 比实 际投资 的回 收情 况， 估算 该债券 的违 约
损失率 ； 
（5 ） 债 券评级 的具 体要 求 债券主 体评 级BBB+ 以上 （ 含） ， 债 项评 级AA 以上 （ 含） ， 同
时考察 债券 发行 人的 增信 措施， 如担 保、 抵押 、质 押、银 行授 信、 偿债 基金 、有序 偿债 安
排等； 
（6） 综合 发行 人各 方面 分 析结果 ，确 定合 理的 信用 利差水 平， 利用 市场 的相 对失衡 ，
选择溢 价偏 高、 性价 比较 优的私 募债 品种 进行 投资 。



基金投 资中 小企 业私 募债 券， 基 金管 理人 将根 据审 慎原则 ， 制 定严 格的 投资 决策流 程、
风险控 制制 度和 信用 风险 、流动 性 风 险处 置预 案， 并经董 事会 批准 ，以 防范 信用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。 
5、债 券投 资策 略 
当股票 市场 投资 风险 和不 确定性 增大 时， 本基 金将 择机把 部分 资产 转换 为债 券资产 ，长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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降低基 金组 合资 产风 险水 平。本 投资 组合 对于 债券 的投资 以久 期管 理策 略为 基础， 在此 基
础上结 合收 益率 曲线 策略 、个券 选择 策略 、跨 市场 套利策 略对 债券 资产 进行 动态调 整， 并
择机把 握市 场低 效或 失效 情况下 的交 易机 会。 
（1） 久期 管理 策略 
本基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。 
本基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整 体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 当预 测利 率和 收益率 水平 上
升时， 建立 较短 平均 久期 组合或 缩短 现有 债券 资产 组合的 平均 久期 ；当 预测 利率和 收益 率
水平下 降时 ，建 立较 长平 均久期 组合 或增 加现 有债 券资产 组合 的平 均久 期。 
债券资 产投 资建 立的 分析 框架包 括宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标， 分析 金融 市场中 各
种关联 因素 的变 化， 从而 判断债 券市 场趋 势。 宏观 经济指 标 有 GDP 、CPI 、PPI 、固 定资 产
投资、 进出 口贸 易； 货币 金融指 标包 括货 币供 应 量 M1/M2 、新 增贷 款、 新增 存 款、超 额准
备金率 。宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标将 用以 分析 央行的 货币 政策 ，以 判断 市场利 率变 动
方向； 另一 方面 ，央 行货 币政策 对金 融机 构的 资金 流也将 带来 明显 的影 响， 从而引 起债 券
需求变 动。 本基 金在 对市 场利率 变动 和债 券需 求变 动进行 充分 分析 的基 础上 ，选择 建立 和
调整最 优久 期债 券资 产组 合。 
（2） 收益 率曲 线策 略 
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。 
（3） 个券 选择 策略 
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。 
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。 
（4） 跨市 场套 利 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。 
我国债 券市 场目 前由 交易 所市场 和银 行间 市场 构成 。由于 其中 投资 群体 、交 易方式 等
市场要 素不 同， 使得 两个 市场在 资金 面、 利率 期限 结构、 流动 性等 方面 都存 在着一 定的 差
别。本 基金 将在 确定 套利 机会可 行性 的基 础上 ，寻 找合适 的介 入时 机， 进行 一定的 跨市 场
套利。 
（5） 把握 市场 低效 或失 效 状况下 的交 易机 会 
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。 
1）新 券发 行溢 价策 略 
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。 
2）信 用利 差策 略 
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。 
6、可 转换 债券 投资 策略 
当正股 价格 处于 特定 区间 内时， 可转 换债 券将 表现 出股性 、 债 性或 者股 债混 合的特 性。
本基金 将对 可转 换债 券对 应的正 股进 行分 析， 从行 业背景 、公 司基 本面 、市 场情绪 、期 权
价值 等 因素 综合 考虑 可转 换债券 的投 资机 会， 在价 值权衡 和风 险评 估的 基础 上审慎 进行 可
转换债 券的 投资 ，创 造超 额收益 。 
7、债 券回 购杠 杆策 略 
本基金 将在 市场 资金 面和 债券市 场基 本面 分析 的基 础上结 合个 券分 析和 组合 风险管 理
结果 ， 积 极参 与债 券回 购 交易 ， 放 大固 定收 益类 资 产投资 比例 ， 追求 债券 资 产的超 额收 益。 
8、资 产支 持证 券投 资策 略 
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款、 支持 资产 的构 成及 质量、 提
前偿还 率、 风险 补偿 收益 和市场 流动 性等 基本 面因 素， 估 计资 产违 约风 险和 提前偿 付风 险，
并根据 资产 证券 化的 收益 结构安 排， 模拟 资产 支持 证券 的 本金 偿还 和利 息收 益的现 金流 过
程，辅 助采 用蒙 特卡 洛方 法等数 量化 定价 模型 ，评 估其内 在价 值。 
9、现 金管 理 
本基金 将利 用银 行存 款 、 回 购和短 期政 府债 券等 短期 金融工 具进 行有 效的 现金 流管理 ，长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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在满足 赎回 要求 的前 提下 ，有效 地在 现金 、回 购及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券等 短期 金
融工具 之间 进行 灵活 配置 。 
10、权 证投 资策 略 
本基金 在进 行权 证投 资时 将在严 格控 制风 险的 前提 下谋取 最大 的收 益， 以不 改变投 资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。 
如法律 法规 或监 管机 构今 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人 在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
五、业 绩比 较基 准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指 数收 益率 ×55% ＋中债 总财 富指 数收 益率 ×45% 。 
沪深300 指 数选 取了A 股 市场上 规模 最大 、流 动性 最好 的300 只股 票作 为其 成份股 ，
较好地 反映 了A 股市 场的 总体趋 势， 是目 前市 场上 较有影 响力 的股 票投 资业 绩比较 基准 。
中债总 财富 指数 的编 制采 用了银 行间 债券 市场 结算 数据、 交易 所债 券的 成交 数据、 债券 柜
台的双 边报 价、 银行 间债 券市场 的双 边报 价以 及市 场成员 收益 率的 估值 数据 ，并参 考了 中
国债券 市场 中部 分核 心成 员的收 益率 估值 数据 ，以 更好地 反映 债券 价格 信息 。中债 总财 富
指数是 目前 市场 上较 有影 响力的 债券 投资 业绩 比较 基准。 
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 股票 投资范 围 为 0-95% ， 债 券等 资产投 资范 围 为 0-95% 。
本基金 对沪 深 300 指 数和 中债总 财富 指数 分别 赋 予 55% 和 45% 的权 重符 合本 基 金的投 资特
性。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 或者 是市 场上 出现 更加适 合用 于本 基金 的业 绩比较 基准 时， 本基 金管 理人可 以根 据
本基金 的投 资范 围和 投资 策略， 依据 维护 投资 者合 法权益 的原 则， 经与 基金 托管人 协商 一
致并按 照监 管部 门要 求履 行适当 程 序 后变 更业 绩比 较基准 并及 时公 告。 本基 金由于 上述 原
因变更 业绩 比较 基准 ，不 需召开 基金 持有 人大 会通 过。 
六、风 险收 益特 征 
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 高于 债券 型基 金、货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，为 中高 风险 、中 高收 益的基 金产 品。 
七、投 资限 制 
1、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1） 本 基金 投资 组合 中股 票投资 比例 为基 金资 产 的0-95% ， 债券 等固 定收 益类 投资占长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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基金资 产的 比例 范围 为 0-95% ； 
（2 ） 本 基金 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净
值的 5% ； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行 的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10%； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10% ； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ； 
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10% ； 
（7 ） 本 基 金在 任 何 交易 日买 入 权 证 的总 金 额 ，不 得超 过 上 一 交易 日 基 金资 产净 值 的
0.5%； 
（8） 本 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券的 比例 ， 不 得超 过基 金资产 净
值的 10%； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20% ； 
（10） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别)资 产支 持 证券的 比例 ，不 得超 过该 资产支
持证券 规模 的 10%； 
（11） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不
得超过 其各 类资 产支 持证 券合计 规模 的 10%； 
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、不 再符 合投资 标准 ，应 在评 级报 告发布 之日 起
3 个月 内予 以全 部卖 出； 
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本
基金 所 申报 的股 票数 量不 超过拟 发行 股票 公司 本次 发行股 票的 总量 ； 
（14） 本基 金总 资产 不得 超过基 金净 资产 的 140% ； 
（15） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过该 基金 资产 净值 的 10% ； 
（16） 本基 金投 资流 通受 限证券 ，基 金管 理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定，与 基
金托管 人在 本基 金托 管协 议中明 确基 金投 资流 通受 限证券 的比 例， 根据 比例 进行投 资； 
（17） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金规 模变 动等 基金管 理人 之外 的因 素致 使基金 投
资比例 不符 合上 述规 定投 资 比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个 交易 日内 进行 调 整 ， 但 中国 证
监会规 定的 特殊 情形 除外 。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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的有关 约定 。 在 上述 期间 内，本 基金 的投 资范 围、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定。 基
金托管 人对 基金 的投 资的 监督与 检查 自本 基金 合同 生效之 日起 开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金， 基 金管 理人 在履 行适 当程序 后，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
2、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保 ； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5） 向基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 国 务院证 券监 督管 理机 构规 定禁止 的其 他活 动。 
运用基 金财 产买 卖基 金管 理人、 基金 托管 人及 其控 股股东 、实 际控 制人 或者 与其有 其
他重大 利害 关系 的公 司发 行的证 券或 承销 期内 承销 的证券 ， 或者 从事 其他 重大 关联交 易的 ，
应当符 合基 金的 投资 目标 和投资 策略 ，遵 循基 金份 额持有 人利 益优 先的 原则 ，防 范 利益 冲
突，建 立健 全内 部审 批机 制和评 估机 制， 按照 市场 公平合 理价 格执 行。 相关 交易必 须事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会
审议， 并经过 三 分之 二 以 上的独 立董 事通 过 。 基金 管理人 董事 会应 至少 每半 年对关 联交 易
事项进 行审 查。 
八、基 金管 理人 代表 基金 行使股 东或 债权 人权 利的 处理原 则及 方法 
1、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理。 
2、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 。 
3、 基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 股东权 利， 保护 基金 份额 持有人 的
利益。 
4 、基金管理人 按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持 有
人的利 益。 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 十三 部分 基金的 财产 
一、基 金资 产总 值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、 银 行 存款本 息和 基金 应收 的申 购基金 款
以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 。 
二、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
三、基 金财 产的 账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规 、 规 范性 文件 为本 基 金开立 资金 账户 、 证券 账 户以及 投资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基金 托管 人、 基 金销售 机构 和基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
四、基 金财 产的 保管 和处 分 
基金财 产的 债务 由基 金财 产本身 承担 ， 基 金份 额持 有 人以其 出资 为限 对基 金财 产的债 务
承担责 任。 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人 、 基 金托 管人 和基 金 销售机 构的 财产 ， 并由 基 金托管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机 构和 基 金销售 机构 以其 自有 的财 产承担 其自 身的
法律责 任 ， 其债 权人 不得 对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除 依法 律 法规和 《 基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基金 托管 人 因依法 解散 、 被依 法撤 销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的， 基金 财产 不属 于其 清 算财 产 。 基金 管理 人管 理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基 金管 理人 管理 运作 不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 73 
第 十四 部分 基金资 产的 估值 
一、估 值日 
本基金的估值日为本基金 相关的证券交易场所的交 易日以及国家法律法规规 定需要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
二、估 值对 象 
基金所 拥有 的 股 票 、 债 券 、 基 金 、 衍 生工 具 和 银行 存款本 息 、 应 收款 项 、 其 它投资 等资
产及负 债。 
三、估 值方 法 
1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1） 交易 所上 市的 有价 证 券 （ 包括 股票 、 权 证等） ， 以其估 值日 在证 券交 易 所 挂牌的
市价（ 收盘 价） 估值 ；估 值日无 交易 的， 且最 近交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 或证 券
发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事件 的， 以最 近交易 日的 市价 （收 盘价 ）估值 ；如 最
近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 或证 券发 行机 构发生 影响 证券 价格 的重 大事件 的， 可
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 因素 ，调 整最近 交易 市价 ，确 定公 允价格 ； 
（2） 在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外 ） ，选 取
第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值净 价估 值； 
（3） 对在 交易 所市 场上 市 交易的 可转 换债 券， 按照 每日收 盘价 作为 估值 全价 ； 
（4）对在交 易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募证券，估值日不存在活跃市 场
时采用 估值 技术 确定 其公 允价值 进行 估值 。如 成本 能够近 似体 现公 允价 值 ， 应持续 评估 上
述做法 的适 当性 ，并 在情 况发生 改变 时做 出适 当调 整。 
2、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1）送股、 转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一 股
票的市 价（ 收盘 价） 估值 ；该日 无交 易的 ，以 最近 一日的 市价 （收 盘价 ）估 值； 
（2）首次公 开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值； 
（3）对在交 易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下 ，
应以活 跃市 场上 未经 调整 的报价 作为 计量 日的 公允 价值进 行估 值； 对于 活跃 市场报 价未 能
代表计 量日 公允 价值 的情 况下， 按成 本应 对市 场报 价进行 调整 ，确 认计 量日 的公允 价值 ；
对于不 存在 市场 活动 或市 场活动 很少 的情 况下 ，则 采用估 值技 术确 定公 允价 值 ； 
（4）首次公 开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上 市长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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的同一 股票 的估 值方 法估 值；非 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 ，按 监管 机构 或行业 协会 有
关规定 确定 公允 价值 。 
3、对全国银 行间市场上 不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应 品
种当日 的估 值净 价估 值。 对银间 市场 上含 权的 固定 收益品 种， 按照 第三 方估 值机构 提供 的
相应品 种当 日的 唯一 估值 净价或 推荐 估值 净价 估值 。 对于含 投资 人回 售权 的固 定收益 品种 ，
回售登 记截 止日 （含 当日 ）后未 行使 回售 权的 按照 长待偿 期所 对应 的价 格进 行估值 。对 银
行间市 场未 上市 ，且 第三 方估值 机构 未提 供估 值价 格的债 券， 在发 行利 率与 二级市 场利 率
不存在 明显 差异 ，未 上市 期间市 场利 率没 有发 生大 的变动 的情 况下 ，按 成本 估值。 
4、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5、中国金融 期货交易所上市的股指期货，一般以估值当日结算价进行估值，估值 当
日无结 算价 的， 且最 近交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 的， 采用 最近 交易 日结算 价估 值 。 
6、 本基 金可 以采 用第 三方 估值机 构按 照上 述公 允价 值确定 原则 提供 的估 值价 格数 据 。 
7、如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
8、相关法律 法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家 最
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规 ， 基 金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担 。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因 此， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍 无法 达成 一致 的意 见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
四、估 值程 序 
1、基金份 额净值是 按照每 个工作日 闭市后， 基金资 产净值除 以当日基 金份额 的余额 数
量计算 ，精 确到0.001 元 ， 小数点 后第4位四 舍 五入 。 国家另 有规 定的 ，从 其规 定。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。 
2、基金管 理人应每 个工作 日对基金 资产估值 。但基 金管理人 根据法律 法规或 本基金 合
同的规 定暂 停估 值时 除外 。 基 金管 理人 每个 工作 日 对基金 资产 估值 后 ， 将 基 金份额 净值 结果
发送基 金托 管人 ，经 基金 托管人 复核 无误 后， 由基 金管理 人对 外公 布。 
五、估 值错 误的 处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 75 
及时性 。 当基 金份 额净 值 小数点 后3 位以 内(含第3 位)发生 估值 错误 时 ， 视 为基 金份额 净值 错
误。 
本基金 合同 的 当 事人 应按 照以下 约定 处理 ： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机构 、 或 销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导致 其他 当事 人 遭受损 失的 ， 过错 的责 任 人应当 对由 于该
估值错 误遭 受损 失当 事人( “受损 方”)的 直接 损失 按 下述“ 估值 错误 处理 原则 ”给予 赔偿 ，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差 错、 数 据传 输差 错、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1） 估值 错误 已发 生 ， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估 值错 误责 任方 应及 时 协调各 方，
及 时进 行更 正 ， 因 更正 估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由于 估 值错误 责任 方未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给当 事人 造成 损失 的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任 ； 若 估值 错误 责任 方 已经积 极协 调 ， 并 且有 协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正而
未更正 ， 则其 应当 承担 相 应赔偿 责任 。 估值 错误 责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2）估值 错误的责 任方对 有关当事 人的直接 损失负 责，不对 间接损失 负责， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3）因估 值错误而 获得不 当得利的 当事人负 有及时 返还不当 得利的义 务。但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失( “ 受损 方 ”) ， 则估 值错 误责任 方应 赔偿 受损 方的 损失 ， 并 在 其
支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利； 如果 获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方， 则受 损方 应当 将其 已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任 方 。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
（5） 按法 律法 规规 定的 其 他原则 处理 差错 。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1）查明 估值错误 发生的 原因，列 明所有的 当事人 ，并根据 估值错误 发生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3）根据 估值错误 处理原 则或当事 人协商的 方法由 估值错误 的责任方 进行更 正和赔 偿
损失； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 76 
（4）根据 估值错误 处理的 方法，需 要修改基 金登记 机构交易 数据的， 由基金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时 ， 基 金管 理人 应 当立即 予以 纠正 ， 通报 基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2 ） 错 误偏 差达 到基 金份 额净值 的0.25% 时 ， 基 金管 理人应 当通 报基 金托 管人 并报中 国
证监会 备案 ；错 误偏 差达 到基金 份额 净值 的0.5% 时 ，基金 管理 人应 当公 告。 
（3） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
六、暂 停估 值的 情形 
1、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3、占基金 相当比例 的投资 品种的估 值出现重 大转变 ，而基金 管理人为 保障投 资人的 利
益， 已决 定延 迟估 值； 如 果出现 基金 管理 人认 为属 于紧急 事故 的任 何情 况 ， 导致基 金管 理人
不能出 售或 评估 基金 资产 时； 
4、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
七、基 金净 值的 确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基 金托管 人
负责进 行复 核。 基金 管理 人 应于每 个开 放日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基 金托 管人 对净 值计 算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人 ， 由 基
金管理 人对 基金 净值 予以 公布。 
八、特 殊情 形的 处理 
1、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第7 项进 行 估值时 ， 所造 成的 误差 不 作为基 金
资产估 值错 误处 理。 
2、由于不 可抗力原 因，或 由于证券 交易所及 登记结 算公司发 送的数据 错误， 或国家 会
计政策 变更 、 市场 规则 变 更等 ， 基 金管 理人 和基 金 托管人 虽然 已经 采取 必要 、 适 当、 合理 的
措施进 行检 查 ， 但 未能 发 现该错 误的 ， 由此 造成 的 基金资 产估 值错 误 ， 基 金 管理人 和基 金托
管人可 以免 除赔 偿责 任 ， 但基金 管理 人 、 基 金托 管 人应当 积极 采取 必要 的措 施消除 由此 造成
的影响 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 77 
第 十五 部分 基金的 费用 与税 收 
一、基 金费 用 的 种类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6、基 金的 证券 交易 费用 ； 
7、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
8、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 
1、基 金管 理人 的管 理费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.2% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如 下 ： 
H ＝E× 1.2 %÷ 当年 天数 
H 为每 日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
保本周 期内 ，本 基金 的担 保费用 从基 金管 理人 的管 理费收 入中 列支 。 
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 型为 “ 长 城久 润 灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金” ，则 管 理费按 前一 日基 金资 产净 值的 1.5% 年 费率 计提 。 
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由基 金托 管人 根据 与基金 管
理人核 对一 致的 财务 数据 ， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指 定的 账户 路径 进行资 金支 付，
管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。 若 遇法 定节 假日 、 休息 日 等 ，支 付日 期顺 延。 
2、基 金托 管人 的托 管费 
本基金 的 托 管费 按前 一 日基 金 资产 净 值的 0.2% 的年 费 率计 提 。托 管费 的 计算 方 法如
下： 
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 型为 “ 长 城久 润 灵 活配置 混长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 78 
合型证 券投 资基 金” ，则 托 管费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.25% 年费 率计 提。 
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由基 金托 管人 根据 与基金 管
理人核 对一 致的 财务 数据 ， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指 定的 账户 路径 进行资 金支 付，
管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假日 、 休息 日 等 ，支 付日 期顺 延。 
在保本 周期 到期 操作 期间 和过渡 期间 ，基 金管 理人 和基金 托管 人免 收本 基金 的管理 费
和托管 费。 
上述“ 一、基金费 用的种类 中第3－7项费用 ” ， 根据有 关法规及相应 协议规定， 按费用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。 
三、不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1、 基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失； 
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
四、费 用调 整 
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ，此 项调 整不需 要
基金份 额持 有人 大会 决议 通过。 
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 前 2 日 在至 少一种 指定 媒体 上公 告。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 79 
第 十六 部分 基金的 收益 分配 
一、基 金利 润的 构成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、投资 收益 、公 允价 值变 动收益 和其 他收 入扣 除相 关费用 后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
二、基 金可 供分 配利 润 
基金可 供分 配利 润指 截至 收益分 配基 准日 基金 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现收 益
的孰 低 数。 
三、基 金收 益分 配原 则 
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次 ，每次
收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 10% ， 若 《 基金 合同 》 生效不 满 3 个月 可不 进
行收益 分配 ； 
2、本 基金 收益 分配 方式 为 现金分 红； 
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值。 
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
5、 本基 金在 保本 周期 内基 金收益 分配 方式 分为 现金 分红 。 如 基金 转型 为 “ 长 城 久润 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金” ， 基 金收 益分 配 方 式分 为现金 分红 ， 基 金份 额持 有人可 以事 先
选择将 所获 分配 的现 金收 益，按 照基 金合 同有 关基 金份额 申购 的约 定转 为基 金份额 ；基 金
份额持 有人 事先 未做 出选 择的， 基金 管理 人应 当支 付现金 ； 
6、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
四、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润 、 基 金收 益分 配对象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
五、收 益分 配方 案的 确定 、公告 与实 施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ， 在2 个工 作日 内在指 定
媒介 公 告并 报中 国证 监会 备案。 
基金红 利发 放日 距离 收益 分配基 准日 （即 可供 分配 利润计 算截 止日 ）的 时间 不得超 过
15 个工 作日 。 
六、基 金收 益分 配中 发生 的费用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担。 当投 资者的 现长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 80 
金红利 小于 一定 金额 ，不 足于支 付银 行转 账或 其他 手续费 用时 ，基 金登 记机 构可将 基金 份
额持有 人的 现金 红利 自动 转为基 金份 额。 红利 再投 资的计 算方 法， 依照 《业 务规则 》 执 行 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 81 
第 十七 部分 基金的 会计 与审 计 
一、基 金会 计政 策 
1、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2、 基金 的会 计年 度为 公历 年度 的 1 月1 日至 12 月31 日； 基金 首次募 集的 会计 年度按
如 下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于 2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度； 
3、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6、基 金管 理人 及基 金托 管 人各自 保留 完整 的会 计账 目、凭 证并 进行 日常 的会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7、 基金 托管 人每 月与 基金 管理人 就基 金的 会计 核算 、 报表 编制 等进 行核 对并 以书面 方
式确认 。 
二、基 金的 年度 审计 
1、 基金 管理 人聘 请与 基金 管理人 、 基 金托 管人 相互 独立的 具有 证券 从业 资格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的 年 度财 务报 表进 行审计 。 
2、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3、 基金 管理 人认 为有 充足 理由更 换会 计师 事务 所 ， 须通报 基金 托管 人 。 更 换 会计师 事
务所需 在2 个工 作日 内在 指定媒介 公 告并 报中 国证 监会备 案。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 82 
第 十八 部分 基金的 信息 披露 
一、 本 基金 的信 息披 露应 符合 《 基金 法》 、 《 运作 办 法》 、 《 信息 披露 办法》 、 《 基金合 同》
及其他 有关 规定 。 
二、信 息披 露义 务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、召 集基 金份 额持 有人 大会的 基
金份额 持有 人等 法律 法规 和中国 证监 会规 定的 自然 人、法 人和 其他 组织 。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ，并 保证所 披
露信息 的真 实性 、准 确性 和完整 性。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内，将 应予 披露 的基 金信 息通过 中
国证监会指定 的媒介和 基 金管理人、基 金托管人 的 互联网网站（ 以下简称 “网站 ” ）等媒介
披露， 并保 证基 金投 资者 能够按 照《 基金 合同 》约 定的时 间和 方式 查阅 或者 复制公 开披 露
的信息 资料 。 
三、本 基金 信息 披露 义务 人承诺 公开 披露 的基 金信 息，不 得有 下列 行为 ： 
1、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
四、本 基金 公开 披露 的信 息应采 用中 文文 本。 如同 时采用 外文 文本 的， 基金 信息披 露
义务人 应保 证两 种文 本的 内容一 致。 两种 文本 发生 歧义的 ，以 中文 文本 为准 。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
五、公 开披 露的 基金 信息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
（一） 基金 招募 说明 书、 《 基金合 同》 、基 金托 管协 议 
1、 《基 金合 同》 是界 定《 基金合 同 》 当事 人的 各项 权利、 义务 关系 ，明 确基 金份额 持
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ，说 明基 金产 品的 特性等 涉及 基金 投资 者重 大利益 的事 项
的法律 文件 。 
2、 基金 招募 说明 书应 当最 大限度 地披 露影 响基 金投 资者决 策的 全部 事项 ， 说 明基金 认长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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购、申 购和 赎回 安排 、基 金投资 、基 金产 品特 性、 风险揭 示、 信息 披露 及基 金份额 持有 人
服务等 内容 。 《 基金 合同 》 生效后 ，基 金管 理人 在每 6 个月 结束 之日 起 45 日内 ，更新 招募
说明书 并登 载在 网站 上， 将更新 后的 招募 说明 书摘 要登载 在指 定媒 介上 ；基 金管理 人在 公
告的 15 日 前向 主要 办公 场 所所在 地的 中国 证监 会派 出机构 报送 更新 的招 募说 明书 ， 并 就有
关更新 内容 提供 书面 说明 。 
3、 基金 托管 协议 是界 定基 金托管 人和 基金 管理 人在 基金财 产保 管及 基金 运作 监督等 活
动中的 权利 、义 务关 系的 法律文 件。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售的 3 日 前， 将基金 招
募说明 书、 《 基金 合同 》 摘 要登载 在指 定媒 介上 ； 基 金管理 人、 基金 托管 人应 当将 《 基金 合
同》 、 基金 托管 协议 登载 在 网站上 。 
（二） 保证 合同 
保证合 同作 为保 本基 金的 基金合 同、 招募 说明 书的 附件， 随基 金合 同、 招募 说明书 一
同公告 。 
（三） 基金 份额 发售 公告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份 额 发售 公告 ，并 在披 露招募 说
明书的 当日 登载 于指 定媒 介上。 
（四） 《基 金合 同》 生效 公 告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登 载《 基金 合同》 生
效公告 。 
（五） 基金 资产 净值 、基 金份额 净值 
《基金 合同 》生 效后 ，在 开始办 理基 金份 额申 购或 者赎回 前， 基金 管理 人应 当至少 每
周公告 一次 基金 资产 净值 和基金 份额 净值 。 
在开始 办理 基金 份额 申购 或者赎 回后 ，基 金管 理人 应当在 每个 开放 日的 次日 ，通过 网
站、基 金份 额发 售网 点以 及其他 媒介 ，披 露开 放日 的基金 份额 净值 和基 金份 额累计 净 值 。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净
值。基 金管 理人 应当 在前 款规定 的市 场交 易日 的次 日，将 基金 资产 净值 、基 金份额 净值 和
基金份 额累 计净 值登 载在 指定媒 介上 。 
（六） 基金 份额 申购 、赎 回价格 
基金管 理人 应当 在 《基 金 合同》 、 招募 说明 书等 信息 披露文 件上 载明 基金 份额 申购 、 赎
回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率 ，并 保证 投资者 能够 在基 金份 额发 售网点 查阅 或长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 84 
者复制 前述 信息 资料 。 
（七） 基金 定期 报告 ，包 括基金 年度 报告 、基 金半 年度报 告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日 内， 编 制完 成基金 年度 报告 ， 并 将年 度报告 正
文登载 于网 站上 ，将 年度 报告摘 要登 载在 指定 媒介 上。基 金年 度报 告的 财务 会计报 告应 当
经过审 计。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日 起 60 日内， 编制 完成基 金半 年度 报告 ， 并 将半年 度
报告正 文登 载在 网站 上， 将半年 度报 告摘 要登 载在 指定媒 介上 。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作 日 内， 编 制完 成基 金季 度报 告， 并 将
季度报 告登 载在 指定 媒介 上。 
《基金 合同 》生 效不 足 2 个月的 ，基 金管 理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、半 年度报 告
或者年 度报 告。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ，分 别报 中国证 监会 和基 金管 理人 主要办 公
场所所 在地 中国 证监 会派 出机构 备案 。报 备 应 当采 用电子 文本 或书 面报 告方 式。 
（八） 临时 报告 
本基金 发生 重大 事件 ，有 关信息 披露 义务 人应 当在 2 个工 作日 内编 制临 时报 告书， 予
以公告 ，并 在公 开披 露日 分别报 中国 证监 会和 基金 管理人 主要 办公 场所 所在 地的中 国证 监
会派出 机构 备案 。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可能对 基金 份额 持有 人权 益或者 基金 份额 的价 格产 生重大 影
响的下 列事 件： 
1、基 金份 额持 有人 大会 的 召开； 
2、终 止《 基金 合同》 ； 
3、转 换基 金运 作方 式； 
4、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
5、基 金管 理人 、基 金托 管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更； 
6、基 金管 理人 股东 及其 出 资比例 发生 变更 ； 
7、基 金募 集期 延长 ； 
8、 基金 管理 人的 董事 长 、 总经理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经理 和基 金托 管 人基金 托
管部门 负责 人发 生变 动； 
9、基 金管 理人 的董 事在 一 年内变 更超 过百 分之 五十 ； 
10、基 金管 理人 、基 金托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过百分 之长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 85 
三十； 
11 、 涉及 基金 财产 、 基 金 管理业 务、 基金 托管 业务 的诉讼 或者 仲裁 ； 
12、基 金管 理人 、基 金托 管人受 到监 管部 门的 调查 ； 
13、 基金 管理 人及 其董 事 、 总经理 及其 他高 级管 理人 员、 基金 经理 受到 严重 行 政处罚 ，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
14、重 大关 联交 易事 项； 
15、基 金收 益分 配事 项； 
16、管 理费 、托 管费 等费 用计提 标准 、计 提方 式和 费率发 生变 更； 
17、基 金份 额净 值计 价错 误达基 金份 额净 值百 分之 零点五 ； 
18、基 金改 聘会 计师 事务 所； 
19、变 更基 金销 售机 构； 
20、更 换基 金登 记机 构； 
21、本 基金 开始 办理 申购 、赎回 ； 
22、本 基金 申购 、赎 回费 率及其 收费 方式 发生 变更 ； 
23、本 基金 发生 巨额 赎回 并延期 支付 ； 
24、本 基金 连续 发生 巨额 赎回并 暂停 接受 赎回 申请 ； 
25、本 基金 暂停 接受 申购 、赎回 申请 后重 新接 受申 购、赎 回； 
26、中 国证 监会 规定 的其 他事项 。 
（九） 资产 支持 证券 投资 
基金管 理人 应在 基金 年报 及半年 报中 披露 基金 所持 有的资 产支 证券 总额 、资 产支持 证
券市值 占基 金净 资产 的比 例和报 告期 内所 有的 资产 支持证 券明 细。 基金 管理 人应在 基金 季
度报告 中披 露基 金所 持有 的资产 支证 券总 额、 资产 支持证 券市 值占 基金 净资 产的比 例和 报
告期末 按市 值占 基金 净资 产比例 大小 排序 前 10 名 资 产支持 证券 明细 。 
（十） 中小 企业 私募 债投 资 
基金管 理人 应在 基金 招募 说明书 的显 著位 置披 露投 资中小 企业 私募 债券 的流 动性风 险
和信用 风险 ，说 明投 资中 小企业 私募 债券 对基 金总 体风险 的影 响。 本基 金投 资中小 企业 私
募债券 后两 个交 易 日 内， 基金管 理人 应在 中国 证监 会指定 媒介 披露 所投 资中 小企业 私募 债
券的名 称、 数量 、期 限、 收益率 等信 息， 并在 季度 报告、 半年 度报 告、 年度 报告等 定期 报
告和招 募说 明书 （更 新） 等文件 中披 露中 小企 业私 募债券 的投 资情 况。 
（十一 ）澄 清公 告 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 86 
在《基 金合 同》 存续 期限 内，任 何公 共媒 介中 出现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能 对
基金份 额价 格产 生误 导性 影响或 者引 起较 大波 动的 ，相关 信息 披露 义务 人知 悉后应 当立 即
对该消 息进 行公 开澄 清， 并将有 关情 况立 即报 告中 国证监 会。 
（十二 ）基 金份 额持 有人 大会决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 国务 院证券 监督 管理 机构 备案 ，并予 以
公告。 
（十三 ）中 国证 监会 规定 的其他 信息 。 
六、信 息披 露事 务管 理 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ，指 定专 人负 责管 理信息 披
露事务 。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中国证 监会 相关 基金 信息 披露内 容
与格式 准则 的规 定。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规、 中国 证监 会的 规定和 《基 金合 同》 的约 定，对 基
金管理 人编 制的 基金 资产 净值、 基金 份额 净值 、基 金份额 申购 赎回 价格 、基 金定期 报告 和
定期更 新的 招募 说明 书等 公开披 露的 相关 基金 信息 进行复 核、 审查 ，并 向基 金管理 人出 具
书面文 件或 者盖 章确 认。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、基 金托 管人 除依法 在指 定媒介 上 披露 信息外 ，还 可以 根据 需要 在其他 公
共 媒介 披露 信息 ，但 是其 他公共 媒介 不得 早于 指定 媒介披 露信 息， 并且 在不 同媒介 上披 露
同一信 息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、法 律意 见书 的专 业机构 ，
应当制 作工 作底 稿， 并将 相关档 案至 少保 存到 《基 金合同 》终 止 后15 年。 
七、信 息披 露文 件的 存放 与查阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所，
供公众 查阅 、复 制 。 
基金定 期报 告公 布后 ，应 当分别 置备 于基 金管 理人 和基金 托管 人的 住所 ，以 供公众 查
阅、复 制。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 87 
第 十九 部分 风险揭 示 
本基金 为保 本混 合型 证券 投资基 金， 主要 投资 于各 类债券 、股 票、 权证 、货 币市场 工
具及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。投 资者投 资于 本基 金并 不等 于将资 金作 为
存款存 放在 银行 或存 款类 金融机 构， 投资 者仍 然存 在本金 损失 的风 险。 本基 金面临 的投 资
风险主 要包 括以 下几 个方 面： 
1、市 场风 险 
市场风 险指 与利 率、 股票 价格、 商品 价格 等相 关的 风险， 主要 与不 同市 场的 供需情 况
紧密联 系。 主要 包括 ： 
（1） 政策 风险 。 因国 家宏 观政策 （ 如货 币政 策、 财 政政策 、 行业 政策 、 地 区 发展政 策
等）和 证券 市场 监管 政策 发生变 化， 导致 市场 价格 波动而 产生 风险 。 
（2） 经济 周期 风险 。 证 券 市场受 宏观 经济 运行 的影 响， 而经济 运行 具有 周期 性 的特点 ，
而宏观 经济 运行 状况 将对 证券市 场的 收益 水平 产生 影响， 从而 对基 金收 益造 成影响 。 
（3 ） 利 率风 险 。 金 融市 场 利率的 波动 会导 致证 券市 场价格 和收 益率 的变 动 。 利率直 接
影响着 债券 的价 格和 收益 率， 影 响着 企业 的融 资成 本和利 润。 基金 投资 于债 券和债 券回 购，
其收益 水平 会受 到利 率变 化和货 币市 场供 求状 况的 影响。 
（4） 上市 公司 经营 风险。 上市公 司的 经营 状况 受多 种因素 影响 ， 如 管理 能力 、 财务 状
况、市 场前 景、 行业 竞争 、人员 素质 等， 这些 都会 导致企 业的 盈利 发生 变化 。如果 基金 所
投资的 上市 公司 经营 不善 ，其股 票价 格可 能下 跌， 或者能 够用 于分 配的 利润 减少， 使基 金
投资收 益下 降。 虽然 基金 可以通 过投 资多 样化 来分 散这种 非系 统风 险， 但不 能完全 规 避 。 
（5） 购买 力风 险。 基 金投 资的目 的是 基金 资产 的保 值增值 ， 如 果发 生通 货膨 胀， 基 金
投资于 证券 所获 得的 收益 可能会 被通 货膨 胀抵 消， 从而使 基金 的实 际收 益下 降，影 响基 金
资产的 保值 增值 。 
2、管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中基 金管理 人的 知识 、经 验、 判断、 决策 、 技 能等 ，会 影响其 对
信息的 占有 和对 经济 形势 、证券 价格 走势 的判 断， 从而影 响基 金收 益水 平。 因此， 本基 金
的收益 水平 与基 金管 理人 的管理 水平 、管 理手 段和 管理技 术等 相关 性较 大， 本基金 可能 因
为基金 管理 人的 因素 而影 响基金 收益 水平 。 
3、流 动性 风险 
流动性 风险 指金 融资 产变 现的难 易程 度。 一些 情况 下，市 场无 法有 效执 行交 易头寸 需
要，将 使得 金融 资产 无法 在价格 平稳 变动 的基 础上 被购入 或者 卖出 。本 基金 面临的 流动 性长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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风险来 自两 个方 面： 
（1） 大额 赎回： 本基 金属 于开放 式基 金， 在交 易过 程中， 有发 生集 中大 额赎 回的可 能
性。集 中大 额赎 回可 能导 致基金 资产 变 现 难度 加剧 ，从而 产生 流动 性风 险； 甚至可 能由 于
大额出 售个 券引 致个 券价 格出现 大幅 波动 ，从 而对 基金资 产净 值产 生影 响。 
（2） 特 殊的 市场 情形 ： 在 特殊市 场情 形下 ， 如 市场 资金紧 张时 ， 市 场整 体流 动性降 低，
将可能 导致 个券 的变 现能 力减弱 ，从 而产 生流 动性 风险。 尤其 是中 小企 业私 募债券 ，由 于
中小企 业私 募债 市场 刚刚 启动， 市场 容量 较小 ，本 基金计 划在 进行 个券 操作 时，可 能难 以
按计划 买入 或卖 出相 应的 数量， 或买 入卖 出行 为对 个券价 格产 生比 较大 的影 响，增 加个 券
的建仓 成本 或变 现成 本。 
4、信 用风 险 
信用风险指由于交易对手或债务人无法按照约定交割资产而导致基金资产损失的风
险， 主要 指违 约风 险 。 本 基 金的信 用风 险分 析主 要针 对债券 资产 ， 具体 包括 以 下几个 方面 ： 
（1） 债券 发行 人出 现违 约 ， 无 法支付 到期 本息 引起 的 损失 。 尤其 是中 小企 业私 募 债券，
首先， 作为 新的 投资 品种 ，其发 行人 往往 为规 模较 小的企 业， 财务 状况 及经 营现金 流情 况
不稳定 ，存 在一 定的 偿付 风险， 委托 人有 可能 面临 债券违 约、 拒绝 到期 兑付 本息的 风险 ，
导致本 基金 资产 发生 损失 和收益 发生 变化 。 其 次， 由 于中小 企业 私募 债的 票面 年利率 较高 ，
明显高 于现 有普 通公 司债 水平， 因此 存在 企业 无法 支付足 额利 息的 风险 ，从 而影响 本基 金
资产净 值。 
（2） 债券 发行 人信 用评 级 下降导 致的 个券 价格 下跌 损失。 
（3） 交易 对手 出现 违约 或 违规投 资操 作而 引起 的损 失。 
5、本 基金 特有 风险 
（1） 本基 金是 保本 混合 型 证券投 资基 金， 采用CPPI 策略在 理论 上可 以实 现保 本的目
的，但 其中 的一 个重 要假 定是投 资组 合中 安全 资产 和风险 资产 比例 能够 根据 市场环 境的 变
化作出 适时 的、 连续 的调 整，在 现实 投资 过程 中可 能由于 流动 性或 市场 急速 下跌这 两方 面
的原因 影响 到CPPI 策略 的 保本功 能， 由此 产生 的风 险为投 资组 合保 险机 制的 风险。 
（2） 基 金份 额持 有人 须在 到期期 间内 作出 到期 选择 ， 将其 所有 或部 分持 有到 期的基 金
份 额选 择赎 回、 转换 为基 金管理 人管 理的 其他 基金 、转入 下一 保本 周期 或继 续持有 变更 后
基金的 基金 份额 。如 基金 份额持 有人 未在 到期 期间 内作出 赎回 或转 换出 的， 将无法 在下 一
个保本 周期 开始 日前 或“ 长城久 润 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 基金 合同 生效日 前的 期
间内变 现或 进行 转换 ，基 金管理 人将 默认 基金 份额 持有人 选择 继续 持有 本基 金转入 下一 保长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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本周期 的基 金份 额或 变更 后的“ 长城 久润 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ”的 基金份 额。 
6、保 证风 险 
本基金 在引 入担 保人 机制 下也会 因下 列情 况的 发生 而导致 保本 周期 到期 日不 能偿付 本
金，由 此产 生担 保风 险。 这些情 况包 括但 不限 于： 在保本 周期 内本 基金 更换 管理人 ，而 担
保人不 同意 继续 承担 保证 责任； 或发 生不 可抗 力事 件，导 致本 基金 亏损 或担 保人无 法履 行
保证责 任； 或在 保本 周期 内担保 人因 经营 风险 丧失 担保能 力或 保本 周期 到期 日担保 人的 资
产状况 、财 务状 况以 及偿 付能力 发生 不利 变化 而无 法履行 担保 责任 。 
7、未 知价 风险 
本基金 保本 周期 到期 前 ， 基 金管理 人将 提前 公告 并提 示基金 份额 持有 人作 出到 期操作 ，
基金份 额持 有人 可在 届时 公告规 定的 时间 内按 照公 告规定 的方 式作 出到 期操 作。保 本周 期
到期日 至基 金份 额持 有人 进行到 期操 作之 间 ， 基 金资 产净值 可能 受证 券市 场影 响有所 波动 ，
产 生未 知价 风险 。 
8、其 他风 险 
（1） 因技 术因 素而 产生 的 风险， 如电 脑系 统不 可靠 产生的 风险 。 
（2 ） 因 基金 业务 快速 发展 而在制 度建 设 、 人 员配 备 、 内控制 度建 立等 方面 不完 善而产
生的风 险。 
（3） 因人 为因 素而 产生 的 风险、 如内 幕交 易、 欺诈 行为等 产生 的风 险。 
（4） 对主 要业 务人 员如 基 金经理 的依 赖而 可能 产生 的风险 。 
（5） 因业 务竞 争压 力可 能 产生的 风险 。 
（6） 战争、 自然 灾害 等不 可抗力 可能 导致 基金 资产 的损失 ， 影 响基 金收 益水 平， 从 而
带来风 险。 
（7） 其他 意外 导致 的风 险 。



 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 90 
第 二十 部分 基金合同 的 变更 、 终止 与 基 金财产 的清算 
一、《 基金 合同 》的 变更 
1、 变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 本合 同约 定应 经基金 份额 持有 人大 会决 议通过 的
事项的 ，应 召开 基金 份额 持有人 大会 决议 通过 。对 于可不 经基 金份 额持 有人 大会决 议通 过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
 2、关 于《 基金 合同 》变 更的基 金份 额持 有人 大会 决议 自 生效 后方 可执 行， 并自决 议
生效后 两 个 工作 日内 在指 定媒介 公告 。 
二、《 基金 合同 》的 终止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金合同 》应 当终 止： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2、 基 金管 理人、 基金 托管 人职责 终止 ， 在6 个月 内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接的 ； 
3、《 基金 合同 》约 定的 其 他情形 ； 
4、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
三、基 金财 产的 清算 
1、基 金财 产清 算小 组： 自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起 30 个工 作日 内成 立清算
小组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 
2、 基 金财 产清 算小 组组 成 ： 基金 财产 清算 小组 成员 由基金 管理 人、 基金 托管 人、 具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。基金 财产 清
算小组 可以 聘用 必要 的工 作人员 。 
3、 基金 财产 清算 小组 职责 ： 基金 财产 清算 小组 负责 基金财 产的 保管 、 清 理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5） 聘 请会 计师 事务 所对 清算报 告进 行外 部审 计， 聘请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法
律意见 书； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 91 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 。 
（7） 对基 金财 产进 行分 配 。 
5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
四、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金 财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ，清算 费
用由基 金财 产清 算小 组优 先从基 金财 产中 支付 。 
五、基 金财 产清 算剩 余资 产的分 配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的全部 剩余 资产 扣除 基金 财产清 算
费用、 交纳 所欠 税款 并清 偿基金 债务 后， 按基 金份 额持有 人持 有的 基金 份额 比例进 行分 配 。 
六、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清算报 告经 会计 师事 务所 审计并 由
律师事 务所 出具 法律 意见 书后报 中国 证监 会备 案并 公告。 基金 财产 清算 公告 于基金 财产 清
算报告 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财 产 清算 小组 进行 公告 。 
七、基 金财 产清 算账 册及 文件的 保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 92 
第 二十 一部分 基金 合同 的内 容摘要 
一、基 金管 理人 、基 金托 管人和 基金 份额 持有 人的 权利、 义务 
1、基 金管 理人 的权 利 
根据《 基金 法》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ，基 金管理 人的 权利 包括 但不 限于： 
（1） 依法 募集 资金 ； 
（2）自《基 金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理 基
金财产 ； 
（3）依照《 基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其 他
费用； 
（4） 销售 基金 份额 ； 
（5） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（6）依据《 基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反 了
《基金 合同 》及 国家 有关 法律规 定， 应呈 报中 国证 监会和 其他 监管 部门 ，并 采取必 要措 施
保护基 金投 资者 的利 益； 
（7） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；



（9） 担任 或委 托其 他符 合 条件的 机构 担任 基金 登记 机构办 理基 金登 记业 务并 获得 《基
金合同 》规 定的 费用 ； 
（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ； 
（11） 在《 基 金 合同 》约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ； 
（12 ） 依 照法 律法 规为 基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为基 金的 利 益行使 因
基金财 产投 资于 证券 所产 生的权 利； 
（13） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资； 
（14 ） 以 基金 管理 人的 名 义， 代表 基金 份额 持有 人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他
法律行 为； 
（15 ） 选 择、 更换 律师 事 务所 、 会 计师 事务 所、 证 券经纪 商或 其他 为基 金提 供服务 的
外部机 构； 
（16 ） 在 符合 有关 法律 、 法规的 前提 下 ， 制 订和 调 整有关 基金 认购 、 申购 、 赎回 、 转
换和非 交易 过户 的业 务规 则； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（17） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2、基 金管 理人 的义 务 
根据《 基金 法》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ，基 金管理 人的 义务 包括 但不 限于： 
（1） 依法 募集 资金 ，办 理 基金份 额的 发售 和登 记事 宜； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3）自《基 金合同》生效之日起 ，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财
产； 
（4）进行证 券投资时，应当遵守审慎经营规则，制定科学合理的投资策略和风险 管
理制度 ，有 效防 范和 控制 风险； 
（5）配备足 够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营 方
式管理 和运 作基 金财 产； 
（6）建立健 全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所 管
理的基 金财 产和 基金 管理 人的财 产相 互独 立 ， 对所 管理的 不同 基金 分别 管理 ，分别 记账 ，
进行证 券投 资； 
（7）除依据《基金 法》 、 《基金合同》及其他有关规定外 ，不得利用基金财产 或者 利
用职务 之便 为自 己及 任何 第三人 谋取 利益 ，不 得委 托第三 人运 作基 金财 产； 
（8） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（9） 不得 侵占 、挪 用基 金 财产； 
（10 ） 采 取适 当合 理的 措 施使计 算基 金份 额认 购 、 申购 、 赎 回和 注销 价格 的 方法符 合
《基金 合同 》等 法律 文件 的规定 ，按 有关 规定 计算 并公 告 基金 资产 净值 ，确 定基金 份额 申
购、赎 回的 价格 ； 
（11） 进行 基金 会计 核算 并编制 基金 财务 会计 报告 ； 
（12） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（13） 严格 按照 《 基金 法》 、 《基金 合同》 及其 他有 关规 定， 履 行信 息披 露及 报告 义务 ； 
（14 ） 保 守基 金商 业秘 密 ， 不 泄露 基金 投资 计划 、 投资意 向等 。 除 《 基金 法》 、 《基 金
合同》 及其 他有 关规 定另 有规定 外， 在基 金信 息公 开披露 前应 予保 密， 不向 他人泄 露，不
得利用 该信 息从 事或 者明 示、暗 示他 人从 事相 关的 交易活 动 ； 
（15 ） 按 《基 金合 同》 的 约定确 定基 金收 益分 配方 案， 及时 向基 金份 额持 有 人分配 基
金 收益 ； 
（16） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（17 ） 依 据 《 基金 法》 、 《 基金合 同 》 及 其他 有关 规 定召集 基金 份额 持有 人大 会或配 合
基金托 管人 、基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 
（18 ） 按 规 定 保 存 基 金 财 产 管 理 业 务 活 动 的 会 计 账 册 、 报 表 、 记 录 和 其 他 相 关 资 料
15 年 以上 ； 
（19 ） 确 保需 要向 基金 投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出 ， 并 且 保证投 资
者能够 按照 《基 金合 同》 规定的 时间 和方 式， 随时 查阅到 与基 金有 关的 公开 资料， 并在 支
付合理 成本 的条 件下 得到 有关资 料的 复印 件； 
（20） 组织 并参 加基 金财 产 清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理 、 估 价、 变现和 分
配； 
（21 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国 证监 会 并通知 基
金托管 人； 
（22） 因违 反《 基金 合同 》导致 基金 财产 的损 失或 损害基 金份 额持 有人 合法 权益时 ，
应当承 担赔 偿责 任， 其赔 偿责任 不因 其退 任而 免除 ； 
（23 ） 监 督基 金托 管人 按 法律法 规和 《 基金 合同 》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人
违反《 基金 合同 》造 成基 金财产 损失 时， 基金 管理 人应为 基金 份额 持有 人利 益向基 金托 管
人追偿 ； 
（24 ） 当 基金 管理 人将 其 义务委 托第 三方 处理 时 ， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的
行为 承 担责 任； 
（25 ） 以 基金 管理 人名 义 ， 代 表基 金份 额持 有人 利 益行使 诉讼 权利 或实 施其 他法律 行
为； 
（26）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件， 《基金 合同》不能生效， 基
金管理 人承 担全 部募 集费 用，将 已募 集资 金并 加计 银行同 期存 款利 息在 基金 募集期 结束 后
30 日 内退 还基 金认 购人 ； 
（27） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（28） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（29） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
3、基 金托 管人 的权 利 
根据《 基金 法》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ，基 金托管 人的 权利 包括 但不 限于： 
（1）自《基 金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基 金
财产； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（2）依《基 金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其 他
费用； 
（3）监督基 金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同 》
及国家 法律 法规 行为 ，对 基金财 产、 其他 当事 人的 利益造 成重 大损 失的 情形 ，应呈 报中 国
证监会 ，并 采取 必要 措施 保护基 金投 资者 的利 益； 
（4） 根据 相关 市场 规则 ， 为基金 开设 证券 账户 、为 基金办 理证 券交 易资 金清 算 ； 
（5） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
4、基 金托 管人 的义 务 
根据《 基金 法》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ，基 金托管 人的 义务 包括 但不 限于： 
（1） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2）设立专 门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的 熟
悉基金 托管 业务 的专 职人 员，负 责基 金财 产托 管事 宜； 
（3）建立健 全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基 金
财产的 安全 ， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ；
对所托 管的 不同 的基 金分 别设置 账户 ，独 立核 算， 分账管 理， 保证 不同 基金 之间在 账户 设
置、资 金划 拨、 账册 记录 等方面 相互 独立 ； 
（4）除依据《基金 法》 、 《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 或者 利
用职务 之便 为自 己及 任何 第三人 谋取 利益 ，不 得委 托第三 人托 管基 金财 产； 
（5） 不得 侵占 、挪 用基 金 财产； 
（6） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（7）按规定 开设基金财产的资金账户和证券账户 ， 按照《基金合同》的约定，根 据
基金管 理人 的投 资指 令， 及时办 理清 算、 交割 事宜 ； 
（8）保守基金 商业 秘密，除《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外 ，
在基金 信息 公开 披露 前予 以保密 ，不 得向 他人 泄露 ，不得 利用 该信 息从 事或 者明示 、暗 示
他人从 事相 关的 交易 活动 ； 
（9） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（10） 办理 与基 金托 管业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
（11 ） 对 基金 财务 会计 报 告、 季度 、 半 年度 和年 度 基金报 告出 具意 见 ， 说 明 基金管 理长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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人在各 重要 方面 的运 作是 否严格 按照 《基 金合 同》 的规定 进行 ；如 果基 金管 理人有 未执 行
《基金 合同 》规 定的 行为 ，还应 当说 明基 金托 管人 是否采 取了 适当 的措 施； 
（12） 保存 基金 托管 业务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资 料 15 年以 上 ； 
（13） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（14） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（15 ） 依 据 基 金 管 理 人 的 指 令 或 有 关 规 定 向 基 金 份 额 持 有 人 支 付 基 金 收 益 和 赎 回 款
项； 
（16） 依据 《基 金法 》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定， 召 集基 金份 额持 有人 大会或 配
合基金 份额 持有 人依 法召 集基金 份额 持有 人大 会； 
（17） 按照 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定监 督基 金管理 人的 投资 运作 ； 
（18） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（19 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国 证监 会 和银行 监
管机构 ，并 通知 基金 管理 人； 
（20） 因违 反 《 基金 合同 》 导致 基金 财产 损失 时， 应承担 赔偿 责任 ， 其 赔偿 责任不 因
其退任 而免 除； 
（21 ） 按 规定 监督 基金 管 理人按 法律 法规 和 《基 金 合同 》 规 定履 行自 己的 义 务， 基金
管理人 因违 反《 基金 合同 》造成 基金 财产 损失 时， 应为基 金份 额持 有人 利益 向基金 管理 人
追偿； 
（22） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决定 ； 
（23） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
5、基 金份 额持 有人 的权 利 
根据 《基 金法》 、 《 运作 办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基 金份 额持有 人的 权利 包括 但不 限于 ： 
（1） 分享 基金 财产 收益 ； 
（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 申请 赎回 或转 让 其持有 的基 金份 额； 
（4） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会 或 者召 集基金 份额 持有 人大 会 ； 
（5）出席或 者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事 项
行使表 决权 ； 
（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（8）对基金 管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起 诉
讼或仲 裁； 
（9） 法律 法规 及中 国 证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
6、基 金份 额持 有人 的义 务 
根据 《基 金法》 、 《 运作 办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基 金份 额持有 人的 义务 包括 但不 限于 ： 
（1） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 信 息披露 文件 ； 
（2）了解所 投资基金产品，了解自身风险承受能力， 自主判断基金的投资价值， 自
主做出 投资 决策 ， 自 行承 担投资 风险 ； 
（3） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4） 缴纳 基金 认购 、申 购 、赎回 款项 及法 律法 规和 《基金 合同 》所 规定 的费 用； 
（5） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ， 承担 基金 亏损 或 者 《 基金 合同 》 终 止的 有 限责任 ； 
（6） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 定； 
（8） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
二、基 金份 额持 有人 大会 召集、 议事 及表 决的 程序 和规则 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成， 基金 份额持 有人 的合 法授 权代 表有权 代
表基金 份额 持有 人出 席会 议并表 决。 基金 份额 持有 人持有 的每 一基 金份 额拥 有平等 的投 票
权。 
本基金 份额 持有 人大 会 不 设日常 机构 。 
（一） 召开 事由 
1、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1） 决定 修改 基金 合同 的 重要内 容或 者提 前 终 止 《 基金合 同》 ， 但 《基 金合 同 》 另有
约定的 除外 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 
（4） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5）提高基 金管理人、基金托管人的报酬标准 ，但在保本周期届满时本基金在不 符
合保本 基金 存续 条件 的情 况下按 照基 金合 同约 定变 更为“ 长城 久润 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 ”并 按基 金合 同约 定的“ 长城 久润 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ”的 管理费 率和 托长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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管费率 计提 管理 费和 托管 费的以 及根 据法 律法 规要 求提高 该等 报酬 标准 的除 外 ； 
（6）变更基 金类别 ，但在保本周期届满时本基金在不符合保本基金存续条件的情 况
下按照 基金 合同 约定 变更 为“ 长 城久 润 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” 的除 外 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8）变更基 金投资目标、范围或策略 ，但在保本周期届满时本基金在不符合保本 基
金存续 条件 的情 况下 本基 金按照 基金 合同 约定 变更 为“ 长 城久 润 灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金” 并按 基金 合同 约定 的“ 长 城久 润 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” 的投 资目标 、投 资
范围和 投资 策略 执行 以及 法律法 规和 中国 证监 会另 有规定 的除 外 ； 
（9）保本周 期内，更换担保人或保本 义务人，但因担保人或保本义务人发生合并 或
分立 ， 由 合并 或分 立后 的法 人或者 其他 组织 承继 担保 人或保 本义 务人 的权 利和 义务的 除 外 ； 
（10） 变更 基金 份额 持有 人大会 程序 ； 
（11 ） 基 金份 额持 有人 大 会日常 机构 、 基金 管理 人 或基金 托管 人要 求召 开基 金份额 持
有人大 会； 
（12） 单独 或合 计持 有本 基金总 份额 10% 以 上（含 10%） 基金 份额 的基 金份 额 持有人
（以基 金管 理人 收到 提议 当日的 基金 份额 计算 ，下 同）就 同一 事项 书面 要求 召开基 金份 额
持有人 大会 ； 
（13） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
（14 ）法律法规 、 《基金合同》或中国 证监会规定的其他应当召开基金份额持有人 大
会的事 项。 
2、在不违反 法律法规规定和《基金合同》约定、且对基金份额持有人利益无实质 性
不利影 响的 情况 下， 以下 情况可 由基 金管 理人 和基 金托管 人协 商后 修改 ，不 需召开 基金 份
额持有 人大 会： 
（1） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3）在法律 法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回 费
率； 
（4） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（5）对《基 金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉 及
《基金 合同 》当 事人 权利 义务关 系发 生变 化； 
（6）保本周 期届满后，在基金合同约定范围内变更为“ 长城久润灵活配置混合型 证长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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券投资 基金 ” ， 并按 基金 合 同约定 的 “ 长城 久润 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金” 的 投资目 标、
投资范 围、 投资 策略 和管 理费率 、托 管费 率执 行； 
（7）某一个 保本周期结束后，更换下一个保本周期的担保人、保本义务人或变更 保
本保障 机制 ； 
（8） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 其他 情形。 
（二） 会议 召集 人及 召集 方式 
1、除法律法 规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理 人
召集 。 
2、基 金管 理人 未按 规定 召 集或不 能召 集时 ，由 基金 托管人 召集 。 
3、基金托管 人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书 面
提议。 基金 管理 人应 当自 收到书 面提 议之 日 起10 日 内决定 是否 召集 ， 并 书面 告知基 金托 管
人。 基金 管理 人决 定召 集 的， 应当 自出 具书 面决 定 之日 起60 日内 召开 ； 基金 管理人 决定 不
召集， 基金 托管 人仍 认为 有必要 召开 的， 应当 由基 金托管 人自 行召 集 ， 并自 出具书 面决 定
之日 起60 日内 召开 并告 知 基金管 理人 ，基 金管 理人 应当配 合。 
4、 代 表基 金份 额 10% 以 上 （含10% ） 的 基金 份额 持有 人就同 一事 项书 面要 求召 开基金
份额持 有人 大会 ，应 当向 基金管 理人 提出 书面 提议 。基金 管理 人应 当自 收到 书面提 议之 日
起10 日内 决定 是否 召集， 并书面 告知 提出 提议 的基 金份额 持有 人代 表和 基金 托管人 。 基 金
管理人 决定 召集 的 ， 应 当 自出具 书面 决定 之日 起 60 日内召 开 ； 基 金管 理人 决 定不召 集 ， 代
表基金 份 额10% 以上 （ 含 10% ） 的基 金份 额持 有人 仍 认为有 必要 召开 的 ， 应 当 向基金 托管 人
提出书 面提 议。 基金 托管 人应当 自收 到书 面提 议之 日起 10 日 内决 定是 否召 集 ， 并书 面告 知
提出提 议的 基金 份额 持有 人代表 和基 金管 理人 ；基 金托管 人决 定召 集的 ，应 当自出 具书 面
决定之 日 起60 日内 召开 并告 知基 金管 理人 ，基 金管 理人应 当配 合 。 
5、 代 表基 金份 额 10% 以 上 （含10% ） 的 基金 份额 持有 人就同 一事 项要 求召 开基 金份额
持有人 大会 ，而 基金 管理 人、基 金托 管人 都不 召集 的，单 独或 合计 代表 基金 份额 10%以上
（含10% ） 的基 金份 额持 有 人有权 自行 召集 ， 并至 少 提前 30 日 报中 国证 监会 备 案。 基金 份
额持有 人依 法自 行召 集基 金份额 持有 人大 会的 ， 基 金份额 持有 人大 会日 常机 构、 基 金管 理
人、基 金托 管人 应当 配合 ，不得 阻碍 、干 扰。 
6、 基 金份 额持 有人 会议 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间 、 地 点、 方式 和权 益 登记日 。 
（三） 召开 基金 份额 持有 人大会 的通 知时 间、 通知 内容、 通知 方式 
1、 召 开基 金份 额持 有人 大 会， 召集 人应 于会 议召 开 前 30 日， 在指 定媒 介公 告 。 基 金长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 100 
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
（1） 会议 召开 的时 间、 地 点和会 议形 式； 
（2） 会议 拟审 议的 事项 、 议事程 序和 表决 方式 ； 
（3） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人的权 益登 记日 ； 
（4）授权委 托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效 期
限等） 、送 达时 间和 地点 ； 
（5） 会务 常设 联系 人姓 名 及联系 电话 ； 
（6） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7） 召集 人需 要通 知的 其 他事项 。 
基金转 换运 作方 式或 者与 其他基 金合 并的 ，基 金管 理人应 于会 议召 开前 30 日发布 提
示性通 知， 除载 明前 述内 容外， 还应 明确 有关 实施 安排， 说明 对现 有基 金份 额持有 人的 影
响以及 基金 份额 持有 人享 有的选 择权 ， 并在 实施 前预 留至 少 20 个开 放日 或者 交 易日供 基金
份额持 有人 做出 选择 。 
2、采取通讯 开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明 本
次基金 份额 持有 人大 会所 采取的 具体 通讯 方式 、委 托的公 证机 关及 其联 系方 式和联 系人 、
书面表 决意 见寄 交的 截止 时间和 收取 方式 。 
3、如召集人 为基金份额持有人大会日常机构，则应另行书面通知基金管理 人和基 金
托管人 到指 定地 点对 表决 意见的 计票 进行 监督 ； 如 召集人 为基 金管 理人 ， 则 应另行 书面 通
知基金 托管 人到 指定 地点 对表决 意见 的计 票进 行监 督；如 召集 人为 基金 托管 人，则 应另 行
书面通 知基 金管 理人 到指 定地点 对表 决意 见的 计票 进行监 督 ； 如 召集 人为 基金 份额持 有人 ，
则应另 行书 面通 知基 金管 理人和 基金 托管 人到 指定 地点对 表决 意见 的计 票进 行监督 。基 金
管理人 或基 金托 管人 拒不 派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督的 ，不 影响 表决意 见的 计
票效力 。 
（四） 基金 份额 持有 人出 席会议 的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 或通 讯开 会方式 召开 ， 会 议的 召开 方式由 会
议召集 人确 定。 
1、 现场 开会 。 由 基金 份额 持有人 本人 出席 或以 代理 投票授 权委 托证 明委 派代 表出席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会，基 金管 理
人或托 管人 不派 代表 列席 的，不 影响 表决 效力 。现 场开会 同时 符合 以下 条件 时，可 以进 行
基金份 额持 有人 大会 议程 ： 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 101 
（1）亲自出 席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基 金
份额的 凭证 及委 托人 的代 理投票 授权 委托 证明 符合 法律法 规、 《 基金 合同 》 和 会议通 知的 规
定，并 且持 有基 金份 额的 凭证与 基金 管理 人持 有的 登记资 料相 符； 
（2）经核对 ，汇 总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的 基
金份额 不少 于本 基金 在权 益登记 日基 金总 份额 的 50% （含 50%）。 参 加基 金份 额持有 人大 会
的持有 人的 基金 份额 低于 前款规 定比 例， 召集 人在 原公告 的基 金份 额持 有人 大会召 开时 间
的三个 月以 后、 六个 月以 内，就 原定 审议 事项 重新 召集基 金份 额持 有人 大会 的，经 核对 ，
汇总到 会者 出示 的在 权益 登记日 持有 基金 份额 的凭 证显示 ，有 效的 基金 份额 占本基 金在 权
益登记 日基 金总 份额 的三 分之一 以上 。 
2、通讯开会 。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在 表
决截至 日以 前送 达至 召集 人指 定 的地 址。 通讯 开会 应以书 面方 式进 行表 决。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1） 会议 召集 人按 《基 金 合同》 约定 公布 会议 通知 后，在 2 个 工作 日内 连续 公布相
关提示 性公 告； 
（2）召集人 按基金合同 约 定通知基金托管人（ 如果基金份额持有人大会日常机构 或
基金份 额持 有人 为召 集人 ，则为 基金 管理 人和 基金 托管人 ； 如 果基 金托 管人 为召集 人， 则
为基金 管理 人） 到指 定地 点 对书面 表决 意见 的计 票进 行监督 。 会 议召 集人 在基 金 托管人 （ 如
果基金 份额 持有 人大 会日 常机构 或 基 金份 额持 有人 为召集 人， 则为 基金 管理 人和基 金托 管
人； 如 果基 金托 管人 为召 集人， 则为 基金 管理 人） 和公证 机关 的监 督下 按照 会议通 知规 定
的方式 收取 基金 份额 持有 人的书 面表 决意 见； 基金 托管人 或基 金管 理人 经通 知不参 加收 取
书面表 决意 见的 ，不 影响 表决效 力； 
（3 ）本人直接出具书 面意见或授权 他人代表出具书面意见的 ，基金份额持有人所 持
有的基 金份 额不 小于 在权 益登记 日基 金总 份额 的 50% （含 50%）； 参 加基 金份 额持有 人大 会
的持有 人的 基金 份额 低于 前款规 定比 例， 召集 人在 原公告 的基 金份 额持 有人 大会召 开时 间
的三个 月以 后、 六个 月以 内，就 原定 审议 事项 重新 召集基 金份 额持 有人 大会 的，基 金份 额
持有人 所持 有的 基金 份额 占权益 登 记 日总 基金 份额 的三分 之一 以上 ； 
（4） 上述 第 （3 ） 项 中直 接出具 书面 意见 的基 金份 额持有 人或 受托 代表 他人 出具书 面
意见的 代理 人， 同时 提交 的持有 基金 份额 的凭 证、 受托出 具书 面意 见的 代理 人出具 的委 托
人持有 基金 份额 的凭 证及 委托人 的代 理投 票授 权委 托证明 符合 法律 法规 、 《基 金合同 》 和 会
议通知 的规 定， 并与 基金 登记注 册机 构记 录相 符； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（5） 会议 通知 公布 前报 中 国证监 会备 案。 
（五） 议事 内容 与程 序 
1、议 事内 容及 提案 权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的 重大 修 改、 决定
终止 《基 金合 同》 、 更 换基 金管理 人 、 更 换基 金 托 管 人、 与其 他基 金合 并、 法 律法规 及 《基
金合同 》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事 项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当在基 金
份额持 有人 大会 召开 前及 时公告 。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
2、议 事程 序 
（1） 现场 开会 
在 现 场 开 会 的 方 式 下 ， 首 先 由 大 会 主 持 人 按 照 下 列 第 七 条 规 定 程 序 确 定 和 公 布 监 票
人，然 后由 大会 主持 人宣 读提案 ，经 讨论 后进 行表 决，并 形成 大会 决议 。大 会主持 人为 基
金管理 人授 权出 席会 议的 代表， 在基 金管 理人 授权 代表未 能主 持大 会的 情况 下，由 基金 托
管人授 权其 出席 会议 的代 表主持 ；如 果基 金管 理人 授权代 表和 基金 托管 人授 权代表 均未 能
主持大 会 ， 则 由出 席大 会 的基金 份额 持有 人和 代理 人所持 表决 权 的50% 以上 （ 含 50% ） 选举
产生一 名基 金份 额持 有人 作为该 次基 金份 额持 有人 大会的 主持 人。 基金 管理 人和基 金托 管
人拒不 出席 或主 持基 金份 额持有 人大 会， 不影 响基 金份额 持有 人大 会作 出的 决议的 效 力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册 。 签 名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或 单位
名称） 、身 份证 明文 件号 码 、持有 或代 表有 表决 权的 基金份 额、 委托 人姓 名（ 或单位 名称 ）
和联系 方式 等事 项。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提前 30 日公 布提案 ，在 所通 知的 表决 截止日 期
后2 个 工作 日内 在公 证机 关监督 下由 召集 人统 计全 部有效 表决 ，在 公证 机关 监督下 形成 决
议。 
（六） 表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
1、 一 般决 议 ， 一 般决 议须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的 50%
以上（ 含 50% ）通 过方 为 有效； 除下 列第 2 项所 规 定的须 以特 别决 议通 过事 项以外 的其 他长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 103 
事项均 以一 般决 议的 方式 通过。 
2、特别决议 ，特别决议应当经参加大 会的基金份额持有人或其代理人所持表决权 的
三分之 二 以 上（ 含 三 分之 二 ）通 过方 可做 出。 转换 基金运 作方 式、 更换 基金 管理人 或者 基
金托管 人、 终止 《基 金合 同》 、 与其 他基 金合 并， 以 特别决 议通 过方 为有 效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除 非在 计票 时有 充分 的 相反证 据证 明 ， 否 则提 交 符合会 议
通知中 规定 的确 认投 资者 身份文 件的 表决 视为 有效 出席的 投资 者， 表面 符合 会议通 知规 定
的书面 表决 意见 视为 有效 表决， 表决 意见 模糊 不清 或相互 矛盾 的视 为弃 权表 决，但 应当 计
入出具 书面 意见 的基 金份 额持有 人所 代表 的基 金份 额总数。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项
表决。 
（七） 计票 
1、现 场开 会 
（1）如大会 由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当 在
会议开 始后 宣布 在出 席会 议的基 金份 额持 有人 和代 理人中 选举 两名 基金 份额 持有人 代表 与
大会召 集人 授权 的一 名监 督员共 同担 任监 票人 ；如 大会由 基金 份额 持有 人大 会日常 机构 或
基金份 额持 有人 自行 召集 或大会 虽然 由基 金管 理人 或基金 托管 人召 集， 但是 基金管 理人 或
基金托 管人 未出 席大 会的 ，基金 份额 持有 人大 会的 主持人 应当 在会 议开 始后 宣布在 出席 会
议的基 金份 额 持 有人 中选 举三名 基金 份额 持有 人代 表担任 监票 人。 基金 管理 人或基 金托 管
人不出 席大 会的 ，不 影响 计票的 效力 。 
（2）监票人 应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布 计
票结果 。 
（3）如果会 议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可 以
在宣布 表决 结果 后立 即对 所投票 数要 求进 行重 新清 点。监 票人 应当 进行 重新 清点， 重新 清
点以一 次为 限。 重新 清点 后，大 会主 持人 应当 当场 公布重 新清 点结 果。 
（4）计票过 程应由公证机关予以公证 ，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的 ，
不影响 计票 的效 力。 
2、通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为 ： 由 大会 召集 人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授
权代表 （ 若 由基 金份 额持 有人大 会日 常机 构或 基金 份额持 有人 召集 ，则 为基 金管理 人和 基长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 104 
金托管 人授 权代 表 ； 若 由 基金托 管人 召集 ， 则为 基 金管理 人授 权代 表 ） 的 监 督下进 行计 票，
并由公 证机 关对 其计 票过 程予以 公证 。基 金管 理人 或基金 托管 人拒 派代 表对 书面表 决意 见
的计票 进行 监督 的， 不影 响计票 和表 决结 果。 
（八） 生效 与公 告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自 表 决通 过 之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起2 个工 作日 内在 指 定媒 介 上 公告 。 如 果采用 通
讯方式 进行 表决 ，在 公告 基金份 额持 有人 大会 决议 时，必 须将 公证 书全 文、 公证机 构、 公
证员姓 名等 一同 公告 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 和基金 份额 持有 人应 当执 行生效 的基 金份 额持 有人 大会的 决
议。生 效的 基金 份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人、 基金 管理 人、 基金托 管人 均
有约束 力。 
三、基 金合 同解 除和 终止 的事由 、程 序以 及基 金财 产清算 方式 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1、 变 更基 金合 同涉及 法 律 法规规 定或 本合 同约 定应 经基金 份额 持有 人大 会决 议通过 的
事项的 ， 应召 开基 金份 额 持有人 大会 决议 通 过 。 对 于可不 经基 金份 额持 有人 大会决 议通 过的
事项， 由基 金管 理人 和基 金托管 人同 意后 变更 并公 告，并 报中 国证 监会 备案 。 
2、关于《基 金合同》变更的基金份额持有人大会 决定的事项应依法报 中国证监会 备
案并 在 指定 媒介 公告 。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ，在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管
人承接 的； 
3、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1、 基 金 财 产清 算小 组： 自 出现 《基 金合 同》 终止 事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算
小组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 
2、基金财产 清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、 具长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 105 
有从事 证券 相关 业务 资格 的注册 会计 师、 律师 以及 中国证 监会 指定 的人 员组 成。基 金财 产
清算小 组可 以聘 用必 要的 工作人 员。 
3、基金财产 清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价 、
变现和 分配 。基 金财 产清 算小组 可以 依法 进行 必要 的民事 活动 。 
4、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出 现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘请会 计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出 具
法律意 见书 ； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金财 产进 行分 配 。 
5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算 费
用由基 金财 产清 算小 组优 先从基 金财 产中 支付 。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产 清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的全部 剩余 资产 扣除 基金 财产清 算
费用、 交纳 所欠 税款 并清 偿基金 债务 后， 按基 金份 额持有 人持 有的 基金 份额 比例进 行分 配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清算报 告经 会计 师事 务所 审计并 由
律师事 务所 出具 法律 意见 书后报 中国 证监 会备 案并 公告。 基金 财产 清算 公告 于基金 财产 清
算报告 报中 国证 监会 备案 后 5 个 工作 日内 由基 金财 产清算 小组 进行 公告 。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
四、争 议解 决方 式 
各方当 事人 同意 ， 因 《 基 金合同 》 而产 生的 或与 《 基金合 同 》 有 关的 一切 争 议， 如经
友好协 商未 能解 决的 ， 任何 一方均 有权 将争 议提 交中 国国际 经济 贸易 仲裁 委员 会进行 仲裁 ，
仲裁地 点为 北京 市。 仲裁 裁决是 终局 性的 并对 各方 当事人 具有 约束 力， 仲裁 费用由 败诉 方长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 106 
承担。 
争议处 理期 间 ， 基 金合 同 当事人 应恪 守各 自的 职责 ， 继 续忠 实、 勤勉 、 尽 责 地履行 基
金合同 规定 的义 务， 维护 基金份 额持 有人 的合 法权 益。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
五、基 金合 同存 放地 和投 资者取 得基 金合 同的 方式 
《基金 合同 》可 印制 成册 ，供投 资者 在基 金管 理人 、基金 托管 人、 销售 机构 的办公 场
所和营 业场 所 查 阅。 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 107 
第 二十 二部分 基金 托管 协议 的内容 摘要 
一、托 管协 议当 事人 
1.基金 管理 人 
名称： 长城 基金 管理 有限 公司 
住所： 广东 省深 圳市 福田 区益田 路6009 号 新世 界商 务中心41层 
法定代 表人 ：杨 光裕 
成立时 间：2001 年12 月27 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2001]55 号 
注册资 本：1.5 亿元 
组织形 式: 有限 责任 公司 
经营范 围 ： 基 金募 集、 基 金销售 、 资产 管理 、 特 定 客户资 产管 理和 中国 证监 会许可 的其
他业务 
存续期 间： 持续 经营 
2.基金 托管 人 
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中心 东座 九层 
邮政编 码：100031 
法定代 表人 ： 刘 士余 
成立时间 ：2009 年1 月 15 日 
基金托 管资 格批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号 
注册资本 ：32,479,411.7 万元人 民币 






存 续期 间： 持续 经营 
经营范围 ： 吸收公 众存款 ；发放短 期、中期 、长期 贷款；办 理国内外 结 算； 办理票 据
承兑与 贴现 ； 发行 金融 债 券； 代理 发行 、 代 理兑 付 、 承 销政 府债 券； 买卖 政 府债券 、 金融 债
券； 从事 同业 拆借 ； 买 卖 、 代 理买 卖外 汇； 结汇 、 售汇 ； 从 事银 行卡 业务 ； 提供信 用证 服务
及担保 ；代 理收 付款 项及 代理保 险业 务； 提供 保管 箱服务 ；代 理资 金清 算； 各类汇 兑业 务 ；
代理政 策性 银行 、 外国 政 府和国 际金 融机 构贷 款业 务； 贷款 承诺 ； 组 织或 参 加银团 贷款 ； 外
汇存款 ； 外汇 贷款 ； 外 汇 汇款 ； 外 汇借 款； 发行 、 代理发 行 、 买 卖或 代理 买 卖股票 以外 的外
币有价 证券 ； 外汇 票据 承 兑和贴 现 ； 自 营 、 代 客外 汇 买卖 ； 外 币兑 换 ； 外 汇担 保 ； 资 信调 查、
咨询 、 见 证业 务 ； 企 业、 个人财 务顾 问服 务 ； 证 券 公司客 户交 易结 算资 金存 管业务 ； 证券 投
资基金 托管 业务 ； 企业 年 金托管 业务 ； 产业 投资 基 金托管 业务 ； 合格 境外 机 构投资 者境 内证 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 108 
券投 资 托管 业务 ； 代理 开 放式基 金业 务 ； 电 话银 行 、 手 机银 行 、 网 上银 行业 务； 金融 衍生 产
品交易 业务 ；经 国务 院银 行业监 督管 理机 构等 监管 部门批 准的 其他 业务 。 
二、基 金托 管人 对基 金管 理人的 业务 监督 和核 查 
（一） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 《基 金合同 》 的 约定 ， 对 基金 投资范 围、
投资对 象进 行监 督。 《 基金 合同 》 明 确约 定基 金投 资 风格或 证券 选择 标准 的 ， 基金管 理人 应
按照基 金托 管人 要求 的格 式提供 投资 品种 池， 以便 基金托 管人 运用 相关 技术 系统， 对基 金
实际投 资是 否符 合《 基金 合同》 关于 证券 选择 标准 的约定 进行 监督 ，对 存在 疑义的 事项 进
行核查 。 
对于“ 长城 久润 保本 混合 型 证券 投资 基金 ” ， 其 投 资 范围为 ： 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债 券 、 权 证、 银行 存款 以 及法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具 ， 但须符 合中 国证 监会 相关 规定。 
本基金 将投 资对 象主 要分 为安全 资产 和风 险资 产， 其中安 全资 产为 国内 依法 公开发 行
的各类 债券 （ 包括 国债 、 金融债 、 央行 票据 、 公 司 债、 企业 债、 短期 融资 券 、 可 转换 债券、
分离交 易可 转债 等） 、 资 产 支持证 券 、 债 券回 购 、 银 行存款 等 ； 风 险资 产为 股 票、 权证 、 中
小企业 私募 债券 等。 
本基金 按 照CPPI 策 略对 各 类金融 工具 的投 资比 例进 行动态 调整 。 其中 ， 股票 、 权证等
风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ； 债券 、银 行存款 等安 全资 产占 基金 资产的 比例 不
低于60% ， 其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5%。 
如法律 法规 或监 管机 构今 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
变更“ 长城 久润 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ” ， 投 资范围 变更 为： 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包
括中小 板、 创 业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、债 券（ 含国 家债 券 、金融 债券 、
次级债 券、 中央 银行 票据 、企业 债券 、中 小企 业私 募债券 、公 司债 券、 中期 票据、 短期 融
资券 、 可 转换 债券 、 分 离 交易可 转债 纯债 等） 、 资 产 支持证 券 、 债 券回 购 、 权 证、 货币 市场
工具以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会相 关
规定） 。 
本基金 股票 等权 益类 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为 0-95% ，债 券等 固定 收益 类 投资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-95%； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为0-3%； 现金或 者到长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 109 
期日 在1 年 以内 的政 府债 券不低 于基 金 资 产净 值 的5%。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
（二） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 《基 金合同 》的 约定 ，对 基金 投资、 融
资比例 进行 监督 。基 金托 管人按 下述 比例 和调 整期 限进行 监督 ： 
对于“ 长城 久润 保本 混合 型 证券 投资 基金 ” ， 将按 照 以下比 例进 行监 督： 
1、本基金 股票、权 证等风 险资产占基 金资产 的比例 不高于 40% ；债 券、银行 存款等 安
全资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ； 
2、保 持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 ； 
3、本 基金 持 有 一家 上市 公 司的证 券， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ； 
4、本基金 与本基金 管理人 管理的、 且由本基 金托管 人托管的 其他基金 持有一 家公司 发
行的证 券， 其市 值不 超过 该证券 的 10% ； 
5、本 基金 的基 金资 产总 值 不得超 过基 金资 产净 值 的140%。 
6、本基金 的存款银 行为具 有证券投 资基金托 管人资 格、证券 投资基金 销售业 务资格 或
合格境 外机 构投 资者 托管 人资格 的商 业银 行。 存放 在 具有基 金托 管资 格的 同一 商业银 行的 存
款， 不 得超 过基 金资 产净 值的 30% ； 存放 在不 具有 基 金托管 资格 的同 一商 业银 行的存 款， 不
得超过 基金 资产 净值 的 5% ； 
7、本基金 投资 于定 期存款 的比例不得 超过基 金资产 净值的 30% ，根 据协议可 提前支 取
且没有 利息 损失 的银 行存 款，不 受此 限制 ； 
8、本基金 参与股票 发行申 购，本基 金所申报 的金额 不超过本 基金的总 资产， 本基金 所
申报的 股票 数量 不超 过拟 发行股 票公 司本 次发 行股 票的总 量； 
9、 本基 金在 任何 交易 日买 入权证 的总 金额 ， 不得 超 过上一 交易 日基 金资 产净 值的 5 ‰；
本基金持 有的全部 权证， 其市值不 得超过基 金资产 净值的 3% ；本基 金与本 基 金管理人 管理
的、且 由本 基金 托管 人托 管的其 他基 金持 有的 同一 权证， 不得 超过 该权 证 的10%； 
10、 本基 金持 有的 同一 （ 指同一 信用 级别 ） 资 产 支 持证券 的比 例 ， 不 得超 过 该资产 支持
证券规 模 的10% ； 本基 金投 资于同 一原 始权 益人 的各 类资产 支持 证券 的比 例 ， 不得超 过该 基
金资产 净值 的10% ； 本 基金 管理人 管理 的 、 且 由本 基 金托管 人托 管的 全部 证券 投资基 金投 资
于同一 原始 权益 人的 各类 资产支 持证 券 ， 不 得超 过 其各类 资产 支持 证券 合计 规模 的 10%；本
基金持 有的 全部 资产 支持 证券， 其市 值不 得超 过该 基金资 产净 值 的20% ； 
11、保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券； 
12、本 基金 不得 违反 基金 合同中 有关 投资 范围 、投 资策略 、投 资比 例的 规定 ； 
13、本 基金 应投 资 于 信用 级别评 级为 BBB 以上(含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金 持有资
产支持 证券 期间 ，如 果其 信用等 级下 降、 不再 符合 投资标 准， 应在 评级 报告 发布之 日 起 3长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 110 
个月内 予以 全部 卖出 ； 
14、本 基金 持有 单只 中小 企业私 募债 券， 其市 值不 得超过 该基 金资 产净 值 的10%； 
15、本 基金 持有 的所 有流 通受限 证券 ，其 公允 价值 不得超 过本 基金 资产 净值 的 20% ；
本基金 持有 的同 一流 通受 限证券 ，其 公允 价值 不得 超过本 基金 资产 净值 的 10% ； 
16、法 律法 规或 监管 部门 对上述 比例 限制 另有 规定 的，从 其规 定。 
因证券 、 期货 市场 波动 、 上市公 司合 并 、 基 金规 模 变动等 基金 管 理 人之 外的 因素致 使基
金投资 比例 不符 合上 述规 定的投 资比 例的 ，基 金管 理人应 当在 10 个交 易日 内 进行调 整，但
中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规另 有规 定的， 从其 规定 。 
基金管理人 应当自 基金合 同生效之日 起 6 个月内 使 基金的投资 组合比 例符合 基金合同
的有关 约定 。 在上 述期 间 内， 本基 金的 投资 范围 、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定 。 基 金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。 法 律法 规或 监 管部门 另有 规
定的， 从其 规定 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金， 基 金管 理人 在履 行适 当程序 后，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
变更为 “ 长 城久 润 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金” 后，将 按照 以下 比例 进行 监督： 
1、 本基 金投 资组 合中 股票 投资比 例为 基金 资产 的 0-95% ， 债 券等 固定 收益 类投 资占基
金资产 的比 例范 围 为 0-95% ； 
2、 本基 金现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例合 计不 低于 基金 资产净 值
的5% ； 
3、本 基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10% ； 
4、 本基 金管 理人 管理 且由 本基金 托管 人托 管的 全部 基金持 有一 家公 司发 行的 证券， 不
超过该 证券 的 10%； 
5、本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3%； 
6、 本基 金管 理人 管理 且由 本基金 托管 人托 管的 全部 基金持 有的 同一 权证 ， 不 得超过 该
权证 的10% ； 
7 、 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5%； 
8、 本基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 基金 资产净 值
的10% ； 
9、本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20%； 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 111 
10、本 基金 持有 的同 一( 指 同一信 用级 别) 资产 支持 证 券的比 例， 不得 超过 该资 产支持
证券规 模 的10% ； 
11、本 基金 管理 人管 理且 由本基 金托 管人 托管 的全 部基金 投资 于同 一原 始权 益人的 各
类资 产 支持 证券 ，不 得超 过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10%； 
12、本 基金 应投 资于 信用 级别评 级为 BBB 以上(含 BBB) 的 资产 支持 证券 。基 金 持有资
产支持 证券 期间 ，如 果其 信用等 级下 降、 不再 符合 投资标 准， 应在 评级 报告 发布之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
13、基 金财 产参 与股 票发 行申购 ，本 基金 所申 报的 金额不 超过 本基 金的 总资 产，本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
14、本 基金 总资 产不 得超 过基金 净资 产 的 140% ； 
15、本 基金 持有 单只 中小 企业私 募债 券， 其市 值不 得超过 该基 金资 产净 值 的10%； 
16、本 基金 持有 的所 有流 通受限 证券 ，其 公允 价值 不得超 过本 基金 资产 净值 的 20% ；
本基金 持有 的同 一流 通受 限证券 ，其 公允 价值 不得 超过本 基金 资产 净值 的 10% ； 
17、 本基 金的 存款 银行 为 具有证 券投 资基 金托 管人 资格 、 证 券投 资基 金销 售 业务资 格或
合格境 外机 构投 资者 托管 人资格 的商 业银 行。 存放 在 具有基 金托 管资 格的 同一 商业银 行的 存
款， 不 得超 过基 金资 产净 值的 30% ； 存放 在不 具有 基 金托管 资格 的同 一商 业银 行的存 款， 不
得超过 基金 资产 净值 的 5% ； 
18、 本基 金投 资于 定期 存 款的比 例不 得超 过基 金资 产净值 的 30% ， 根 据协 议可 提前支 取
且没有 利息 损失 的银 行 存 款，不 受此 限制 ； 
19、法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 
因证券 市场 波动 、上 市公 司合并 、基 金规 模变 动等 基金管 理人 之外 的因 素致 使基金 投
资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个 交易 日内 进行 调 整， 但 中国 证
监会规 定的 特殊 情形 除外 。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。在 上述 期间 内，本 基金 的投 资范 围、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定。 基
金托管 人对 基金 的投 资的 监督与 检查 自本 基金 合同 生效之 日起 开始 。 
上述投 资组 合限 制条 款中 ，若属 法 律 法规 的强 制性 规定， 则当 法律 法规 或监 管部门 取
消上述 限制 ，在 履行 适当 程序后 ，本 基金 投资 可不 受上述 规定 限制 。 
基金托 管人 对基 金投 资的 监督和 检查 自基 金合 同生 效之日 起开 始。 
（三） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ，对 本协 议第 十五条 第长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
 112 
九项基 金投 资禁 止行 为进 行监督 。 
根据法 律法 规有 关基 金从 事的关 联交 易的 规定 ，基 金管理 人和 基金 托管 人应 事先相 互
提供与 本机 构有 控股 关系 的股东 或与 本机 构有 其他 重大利 害关 系的 公司 名单 及其更 新， 并
以双方 约定 的方 式提 交， 确保所 提供 的关 联交 易名 单的真 实性 、完 整性 、全 面性。 基金 管
理人有 责任 保管 真实 、完 整、全 面的 关联 交易 名单 ，并负 责及 时更 新该 名单 。名单 变更 后
基金管 理人 应及 时发 送基 金托管 人， 基金 托管 人应 及时确 认已 知名 单的 变更 。如果 基金 托
管人在 运作 中严 格遵 循了 监督流 程， 基金 管理 人仍 违规进 行关 联交 易， 并造 成基金 资产 损
失的， 由基 金管 理人 承担 责任， 基金 托管 人并 有权 向中国 证监 会报 告。 
运用基 金财 产买 卖基 金管 理人、 基金 托管 人及 其控 股股东 、实 际控 制人 或者 与其有 其
他重大 利害 关系 的公 司发 行的证 券或 承销 期内 承销 的证券 ， 或者 从事 其他 重大 关联交 易的 ，
基金管 理人 应当 遵循 基金 份额持 有人 利益 优先 的原 则，防 范利 益冲 突， 符合 中国 证 监会 的
规定， 并履 行信 息披 露义 务。 
（四） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ，对 基金 管理 人参与 银
行间债 券市 场进 行监 督。 基金管 理人 应在 基金 投资 运作之 前向 基金 托管 人提 供经慎 重选 择
的、本 基金 适用 的银 行间 债券市 场交 易对 手名 单 ， 并约定 各交 易对 手所 适用 的交易 结算 方
式 。 基金 托管 人监 督基 金管 理人是 否按 事前 提供 的银 行间债 券市 场交 易对 手名 单进行 交易 。
基金管 理人 可以 每半 年对 银行间 债券 市场 交易 对手 名单进 行更 新， 如基 金管 理人根 据市 场
情况需 要临 时调 整银 行间 债券市 场交 易对 手名 单， 应向基 金托 管人 说明 理由 ，在与 交易 对
手发生 交易 前3 个工 作日 内与基 金托 管人 协商 解决 。 基金 管理 人收 到基 金托 管人书 面确 认
后，被 确认 调整 的名 单开 始生效 ，新 名单 生效 前已 与本次 剔除 的交 易对 手所 进行但 尚未 结
算的交 易， 仍应 按照 协议 进行结 算。 基金 管理 人负 责对交 易对 手的 资信 控制 ，按银 行间 债
券市场 的交 易规 则进 行交 易，基 金托 管人 则根 据银 行间债 券市 场成 交单 对合 同履行 情况 进
行监督 ，但 不承 担交 易对 手不履 行合 同造 成的 损失 。如基 金托 管人 事后 发现 基金管 理人 没
有按照 事先 约定 的交 易对 手或交 易方 式进 行交 易时 ，基金 托管 人应 及时 提醒 基金管 理人 ，
基金托 管人 不承 担由 此造 成的任 何损 失和 责任 。 
（五） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ，对 基金 管理 人选择 存
款银行 进行 监督 。 
基金投 资银 行定 期存 款的 ，基金 管理 人应 根据 法律 法规的 规定 及基 金合 同的 约定选择
存款银 行 。 
本基金 投资 银行 存款 应符 合如下 规定 ： 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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1、 基金 管理 人 、 基 金托 管 人应当 与存 款银 行建 立定 期对账 机制 ， 确保 基金 银 行存款 业
务账目 及核 算的 真实 、准 确。 
2、基 金托 管人 应加 强对 基 金银行 存款 业务 的监 督与 核查， 严格 审查 、复 核相 关协议 、
账户资 料、 投资 指令 、存 款证实 书等 有关 文件 ，切 实履行 托管 职责 。 
3、 基 金管 理人 与基 金托 管 人在开 展基 金存 款业 务时 ， 应严 格遵 守 《 基金 法 》 、 《 运作办
法》等 有关 法律 法规 ，以 及国家 有关 账户 管理 、利 率管理 、支 付结 算等 的各 项规定 。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人在选 择存 款银 行时 有违 反有关 法律 法规 的规 定及 基金合 同
的约定 的行 为， 应及 时以 书面形 式通 知基 金管 理人 在 10 个工 作日 内纠 正。 基 金管理 人对 基
金托管 人通 知的 违规 事项 未能 在 10 个工 作日 内纠 正 的， 基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 基
金托管 人发 现基 金管 理人 有重大 违规 行为 ，应 立即 报告中 国证 监会 ，同 时通 知基金 管理 人
在10 个工 作日 内纠 正或 拒 绝结算 。 
（六） 基金 托管 人根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ， 对 基金 资产 净值计 算、
基 金份 额净 值计 算、 应收 资金到 账、 基金 费用 开支 及收入 确定 、基 金收 益分 配、相 关信 息
披露、 基金 宣传 推介 材料 中登载 基金 业绩 表现 数据 等进行 监督 和核 查。 
如果基 金管 理人 未经 基金 托管人 的审 核擅 自将 不实 的业绩 表现 数据 印制 在宣 传推介 材
料上， 则基 金托 管人 对此 不承担 任何 责任 ，并 将在 发现后 立即 报告 中国 证监 会。 
（七） 基金 托管 人 根 据有 关法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 ，对 基金 投资 流通受 限
证券进 行监 督。 
1、 基金 投资 流通 受限 证券 ， 应 遵守 《 关于 规范 基金 投 资非公 开发 行证 券行 为的 紧急通
知》 、 《 关于 基金 投资 非公 开发行 股票 等流 通受 限证 券有关 问题 的通 知》 等有 关法律 法规 规
定。 
2、 流通 受限 证券 ， 包 括由 《上市 公司 证券 发行 管理 办法》 规范 的非 公开 发行 股票、 公
开 发 行 股票 网 下配 售 部分等 在 发 行时 明 确一 定 期限锁 定 期 的可 交 易证 券, 不包括 由 于 发布
重大消 息或 其他 原因 而临 时停牌 的证 券、 已发 行未 上市证 券、 回购 交易 中的 质押券 等流 通
受限证 券。













































































 
3、 在首 次投 资流 通受 限证 券之前 ， 基金 管理 人应 当 制定相 关投 资决 策流 程 、 风险控 制
制度、 流动 性风 险控 制预 案等规 章制 度。 基金 管理 人应当 根据 基金 流动 性的 需要合 理安 排
流通受 限证 券的 投资 比例 ， 并在 风险 控制 制度 中明 确具体 比例 ， 避 免基 金出 现流动 性风 险。
上述规 章制 度须 经基 金管 理人董 事会 批准 。上 述规 章制度 经董 事会 通过 之后 ，基金 管理 人
应当将 上述 规章 制度 以及 董事会 批准 上述 规章 制度 的决议 提交 给基 金托 管人 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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4、 在投 资流 通受 限证 券之 前， 基 金管 理人 应至 少提 前一个 交易 日向 基金 托管 人提供 有
关流通 受限 证券 的相 关信 息，具 体应 当包 括但 不限 于如下 文件 （如 有） ： 
拟发行 数量 、定 价依 据、 监管机 构的 批准 证明 文件 复印件 、基 金管 理人 与承 销商签 订
的销售 协议 复印 件、 缴款 通知书 、基 金拟 认购 的数 量、价 格 、 总成 本、 划款 账号、 划款 金
额、划 款时 间文 件等 。基 金管理 人应 保证 上述 信息 的真实 、完 整。 
5、 基金 托管 人在 监督 基金 管理人 投资 流通 受限 证券 的过程 中， 如认 为因 市场 出现剧 烈
变化导 致基 金管 理人 的具 体投资 行为 可能 对基 金财 产造成 较大 风险 ，基 金托 管人有 权要 求
基金管 理人 对该 风险 的消 除或防 范措 施进 行补 充和 整改， 并做 出书 面说 明。 否则， 基金 托
管人经 事先 书面 告知 基金 管理人 ，有 权拒 绝执 行其 有关指 令。 因拒 绝执 行该 指令造 成基 金
财产损 失的 ，基 金托 管人 不承担 任何 责任 ，并 有权 报告中 国证 监会 。 
6、 基金 管理 人应 保证 基金 投资的 受限 证券 登记 存管 在本基 金 名 下， 并确 保证 基金托 管
人能够 正常 查询 。因 基金 管理人 原因 产生 的受 限证 券登记 存管 问题 ，造 成基 金财产 的损 失
或基金 托管 人无 法安 全保 管基金 财产 的责 任与 损失 ，由基 金管 理人 承担 。 
7、 如果 基金 管理 人未 按照 本协议 的约 定向 基金 托管 人报送 相关 数据 或者 报送 了虚假 的
数据， 导致 基金 托管 人不 能履行 托管 人职 责的 ，基 金管理 人应 依法 承担 相应 法律后 果。 除
基金托 管人 未能 依据 基金 合同及 本协 议履 行职 责外 ，因投 资流 通受 限证 券产 生的损 失， 基
金托管 人按 照本 协议 履行 监督职 责后 不承 担上 述损 失。 
（八） 基金 管理 人应 在基 金首次 投资 中期 票据 或中 小企业 私募 债券 前， 与 基 金托管 人
签署相 应的 风险 控制 补充 协议， 并按 照法 律法 规的 规定和 补充 协议 的约 定向 基金托 管人 提
供经基金管理人董事会批准的有关基金投资中期票据或中小企业私募债券的投资管理制
度。 
（九） 基金 托管 人发 现基 金 管理人 的上 述事 项及 投资 指令或 实际 投资 运作 中违 反法律 法
规和基 金合 同的 规定 ， 应 及时以 书面 形式 通知 基金 管理人 限期 纠正 。 基金 管 理人应 积极 配合
和协助 基金 托管 人的 监督 和核查 。 基 金管 理人 收到 通 知后应 在下 一工 作日 前及 时核对 并以 书
面形式 给基 金托 管人 发出 回函 ， 就 基金 托管 人的 疑 义进行 解释 或举 证 ， 说 明 违规原 因及 纠正
期限 ， 并 保证 在规 定期 限 内及 时 改正 。 在上 述规 定 期限内, 基 金托 管人 有权 随时对 通知 事项
进行复 查, 督促 基金 管理 人改正 。 基 金管 理人 对基 金 托管人 通知 的违 规事 项未 能在限 期内 纠
正的 ， 基 金托 管人 应报 告 中国证 监会 。 基金 托管 人 发现基 金管 理人 依据 交易 程序已 经生 效的
投资指 令违 反法 律 、 行 政 法规和 其他 有关 规定 ， 或 者违反 基金 合同 约定 的 ， 应当立 即通 知基
金管理 人， 并报 告中 国证 监会。 
（十 ） 基 金管 理人 有义 务 配合和 协助 基金 托管 人依 照法律 法规 、 基金 合同 和 本托管 协议长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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对基金 业务 执行 核查 。 对 基金托 管人 发出 的书 面提 示， 基金 管理 人应 在规 定 时间内 答复 并改
正， 或就 基金 托管 人的 疑 义进行 解释 或举 证 ； 对 基 金托管 人按 照法 规要 求需 向中国 证监 会报
送基金 监督 报告 的事 项， 基金管 理人 应积 极配 合提 供相关 数据 资料 和制 度等 。 
（十一 ）基 金托 管人 发现 基金管 理人 有重 大违 规行 为，应 及时 报告 中国 证监 会，同 时
通知基 金管 理人 限期 纠正 ， 并 将纠 正结 果报 告中 国 证监会 。 基金 管理 人无 正 当理由 ， 拒绝 、
阻挠对 方根 据本 协议 规定 行使监 督权 ，或 采取 拖延 、欺诈 等手 段妨 碍对 方进 行有效 监督 ，
情节严 重或 经基 金托 管人 提出警 告仍 不改 正的 ，基 金托管 人应 报告 中国 证监 会。 
三、基 金管 理人 对基 金托 管人的 业务 核查 
（一 ） 基 金管 理人 对基 金 托管人 履行 托管 职责 情况 进行 核 查 ， 核 查事 项包 括 基金托 管人
安全保 管基 金财 产 、 开 设 基金财 产的 资金 账户 和证 券账户 、 复核 基金 管理 人 计算的 基金 资产
净值和 基金 份额 净值 、 根 据基金 管理 人指 令办 理清 算交收 、 相关 信息 披露 和 监督基 金投 资运
作等行 为。 
（二 ） 基 金管 理人 发现 基 金托管 人擅 自挪 用基 金财 产、 未对 基金 财产 实行 分 账管理 、 未
执行或无 故延迟执 行基金 管理人资 金划拨指 令、泄 露基金投 资信息等 违反《 基金法》 、 基 金
合同 、 本 协议 及其 他有 关 规定时 ， 应及 时以 书面 形 式通知 基金 托管 人限 期纠 正。 基金 托管 人
收到通 知后 应在 下一 工作 日前及 时核 对并 以书 面形 式给基 金管 理人 发出 回函 ， 说明违 规原因
及纠正 期限 ， 并保 证在 规 定期限 内及 时改 正 。 在 上 述规定 期限 内 ， 基 金管 理 人有权 随时 对通
知事项 进行 复查, 督 促基 金托管 人改 正 。 基 金托 管 人应积 极配 合基 金管 理人 的核查 行为 ， 包
括但不 限于 ： 提交 相关 资 料以供 基金 管理 人核 查托 管财产 的完 整性 和真 实性 ， 在 规定 时间 内
答复基 金管 理人 并改 正。 
（三） 基金 管理 人发 现基 金托管 人有 重大 违规 行为 ，应及 时报 告中 国证 监会 ，同时 通
知基金 托管 人限 期纠 正， 并将纠 正结 果报 告中 国证 监会。 基金 托管 人无 正当 理由， 拒绝 、
阻挠对 方根 据本 协议 规定 行使监 督权 ，或 采取 拖延 、欺诈 等手 段妨 碍对 方进 行有效 监督 ，
情节严 重或 经 基 金管 理人 提出警 告仍 不改 正的 ，基 金管理 人应 报告 中国 证监 会。 
四、基 金财 产 的 保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
1、基 金财 产应 独立 于基 金 管理人 、基 金托 管人 的固 有财产 。 
2、基金托 管人应安 全保管 基金财产 。 未经基 金管理 人依据合 法程序作 出的合 法合规 指
令，基 金托 管人 不得 自行 运用、 处分 、分 配基 金的 任何财 产。 
3、基 金托 管人 按照 规定 开 设基金 财产 的资 金账 户和 证券账 户。 
4、基 金托 管人 对所 托管 的 不同基 金财 产分 别设 置账 户，确 保基 金财 产的 完整 与独立 。 
5、基金托 管人根据 基金管 理人的指 令，按照 基金合 同和本协 议的约定 保管基 金财产 ，长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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如有特 殊情 况双 方可 另行 协商解 决。 
6、对于因 为基金投 资产生 的应收资 产，应由 基金管 理人负责 与有关当 事人确 定到账 日
期并通 知基 金托 管人 ， 到 账日基 金财 产没 有到 达基 金账户 的 ， 基 金托 管人 应 及时通 知基 金管
理人采 取措 施进 行催 收。 由此给 基金 财产 造成 损失 的，基 金托 管人 对此 不承 担任何 责任 。 
7、除 依据 法律 法规 和基 金 合同的 规定 外， 基金 托管 人不得 委托 第三 人托 管基 金财产 。 
（二） 基金 募集 期间 及募 集资金 的验 资 
1、基金募 集期间的 资金应 存于基金 管理人在 具有托 管资格的 商业银行 开设的 基金认购
专户。 该账 户由 基金 管理 人开立 并管 理。 
2、基金募 集期满或 基 金停 止募集时 ，募集的 基金份 额总额、 基金募集 金额、 基金份 额
持有人 人数 符合 《 基金 法》 、 《运 作办 法 》 等 有关 规定 后， 基金 管理 人应 将属 于 基金财 产的 全
部资金 划入 基金 托管 人开 立的基 金 托 管资 金账 户 ， 同时在 规定 时间 内 ， 聘 请 具有从 事证 券相
关业务 资格 的会 计师 事务 所进行 验资 ， 出具 验资 报 告。 出具 的验 资报 告由 参 加验资 的 2 名或
2 名以 上中 国注 册会 计师 签字方 为有 效。 
3、若基金 募集期限 届满， 未能达到 基金合同 生效的 条件，由 基金管理 人按规 定办理 退
款等事 宜 ， 基金 托管 人应 提供充 分协 助 。 
（三） 基金 资金 账户 的开 立和管 理 
1、基 金托 管人 应负 责本 基 金的资 金账 户的 开设 和管 理 。 
2、 基金 托管 人可 以本 基 金的名 义在 其营 业机 构开 设本基 金的 资金 账户 ， 并 根据基 金管
理人合 法合 规的 指令 办理 资金收 付 。 本 基金 的银 行 预留印 鉴由 基金 托管 人保 管和使 用 。 本 基
金的一 切货 币收 支活 动， 包括但 不限 于投 资、 支付 赎回金 额、 支付 基金 收益 、收取 申购 款 ，
均需通 过本 基金 的资 金账 户进行 。 
3、基金托 管资金账 户 的开 立和使用 ，限于满 足开展 本基金业 务的需要 。基金 托管人 和
基金管 理人 不得 假借 本基 金的名 义开 立任 何其 他银 行账户 ； 亦 不得 使用 基金 的 任何账 户进 行
本基金 业务 以外 的活 动。 
4、基金 托管 资 金账 户的 开 立和管 理应 符合 相关 法律 法规的 有关 规定 。 
5、在符合 法律法规 规定的 条件下， 基金托管 人可以 通过基金 托管人专 用账户 办理基 金
资产的 支付 。 
（四） 基金 证券 账户 的开 立和管 理 
1、基金托 管人在中 国证券 登记结算 有限责任 公司上 海分公司 、深圳分 公司为 基金开 立
基金托 管人 与基 金联 名的 证券账 户。 
2、基金证 券账户的 开立和 使用，限 于满足开 展本基 金业务的 需要。基 金托管 人和基 金
管理人 不得 出借 或未 经对 方同意 擅自 转让 基金 的任 何证券 账户 ， 亦 不得 使用 基 金的任 何账 户
进行本 基金 业务 以外 的活 动。 
3 、 基金托管人以自身法 人名义在中国证券登记结 算有限责任公 司 开 立 结 算备 付 金账长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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户， 并代 表所 托管 的基 金 完成与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司的 一级 法人 清算工 作 ， 基 金
管理人应予以积极协 助 。结 算 备 付 金 的 收 取 按照 中国 证 券 登 记 结 算 有 限责 任公司的规定执
行。 
4、基金证 券账户的 开立和 证券账户 卡的保管 由基金 托管人负 责，账户 资产的 管理和 运
用由基 金管 理人 负责 。 
5、在本托 管协议生 效日之 后，本基 金被允许 从事其 他投资品 种的投资 业务， 涉及相 关
账户的 开设 、 使用 的 ， 按 有关规 定开 设 、 使 用并 管 理； 若无 相关 规定 ， 则基 金托管 人应 当比
照并遵 守上 述关 于账 户开 设、使 用的 规定 。 
（五） 债券 托管 专户 的开 设和管 理 
基金合 同生 效后 ， 基 金 托 管人根 据中 国人 民银 行 、 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 的有
关规定 ， 以基 金的 名义 在 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 开立 债券 托管 与结 算账户 ， 并代 表
基金进 行银 行间 市场 债券 的结算 。 基 金管 理人 和基 金 托管人 同时 代表 基金 签订 全国银 行间 债
券市场 债券 回购 主协 议。 
（六） 其他 账户 的开 立和 管理 
1、因业务 发展需要 而开立 的其他账 户，可以 根据法 律法规和 基金合同 的规定 ， 在基金
管理人 和基 金 托 管人 商议 后 开立 。新 账户 按有 关规 则使用 并管 理。 
2、法 律法 规等 有关 规定 对 相关账 户的 开立 和管 理另 有规定 的， 从其 规定 办理 。 
（七） 基金 财产 投资 的有 关有价 凭证 等 的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券 、 银行 定期 存款 存单 等 有价凭 证 由 基金 托管 人 负 责妥善 保
管， 保管 凭证 由基 金托 管 人持有 。 实物 证券 的购 买 和转让 ， 由基 金托 管人 根 据基金 管理 人的
指令办 理 。 属 于基 金托 管人 实际有 效控 制下 的实 物证 券在基 金托 管人 保管 期间 的损坏 、 灭失 ，
由此产 生的 责任 应由 基金 托管人 承担 。 托 管人 对托 管 人以外 机构 实际 有效 控制 的证券 不承 担
保管责 任。 
（八） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的、 与基 金有 关的 重大 合同的 原件 分别 由基 金管 理人、 基
金托管 人保 管。 除协 议另 有规定 外， 基金 管理 人在 代表基 金签 署与 基金 有关 的重大 合同 时
应保证 基金 一方 持有 两份 以上的 正本 ，以 便基 金管 理人和 基金 托管 人至 少各 持有一 份正 本
的原件 。重 大合 同的 保管 期限为 基金 合同 终止 后15 年。 
五、基 金资 产净 值计 算与 复核 
1、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 净资 产值 。 
基金份 额净 值是 指基 金资 产净值 除以 基金 份额 总数 后得到 的基 金份 额的 资产 净值。 基金
份额净 值的 计算 ， 精确 到 0.001 元， 小数 点后 第 四 位 四舍五 入 ， 由 此产 生的 误 差计入 基金 财长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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产。 国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
每工作 日计 算基 金资 产净 值及基 金份 额净 值， 并按 规定公 告。 
2、复 核程 序 
基金管 理人 每工 作日 对基 金资产 进行 估值 后 ， 将 基 金份额 净值 结果 发送 基金 托管人 ， 经
基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人 依 据基 金合 同和相 关法 律法 规的 规定 对外公 布。 
3. 根据有 关法律 法规， 基 金资产净值 计算和 基金会 计核算的义 务由基 金管理 人承担。
本基金 的基 金会 计责 任方 由基金 管理 人担 任 ， 因 此 ， 就 与本 基金 有关 的会 计 问题 ， 如 经相 关
各方在 平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍 无法 达成 一致 意 见的 ， 按 照基 金管 理人 对 基金资 产净 值的
计算结 果对 外予 以公 布。 
六、基 金份 额持 有人 名册 的登记 与保 管 
本基金 的基 金管 理人 和基 金托管 人须 分别 妥善 保管 的基金 份额 持有 人名 册， 包 括基金 合
同生效日、基金合同 终止 日、 基 金 权 益 登 记 日、 基金 份 额 持 有 人 大 会 权益 登记 日 、 每 年 6
月 30 日、12 月 31 日的 基 金份额 持有 人名 册。 基金 份额持 有人 名册 的内 容至 少应包 括持 有
人的名 称和 持有 的基 金份 额。 
基金份 额持 有人 名册 由注 册登记 机构 编制 ，由 基金 管理人 审核 并提 交基 金托 管人保 管 。
基金托 管人 有权 要求 基金 管理人 提供 任意 一个 交易 日或全 部交 易日 的基 金份 额持有 人名 册 ，
基金管 理人 应及 时提 供， 不得拖 延或 拒绝 提供 。 
基金管 理人 应及 时向 基金 托管人 提交 基金 份额 持有 人名册 。每 年 6 月 30 日和 12 月 31
日的基 金份 额持 有人 名册 应于下 月前 十个 工作 日内 提交 ； 基 金合 同生 效日 、 基 金合同 终止 日
等涉及 到基 金重 要事 项日 期的基 金份 额持 有人 名册 应于发 生日 后十 个工 作日 内提交 。 
基金管 理人 和基 金托 管人 应妥善 保管 基金 份额 持有 人名册 ， 保存 期限 为15 年 。 基金托 管
人不得 将所 保管 的基 金份 额持有 人名 册用 于基 金托 管业务 以外 的其 他用 途， 并 应遵守 保密 义
务。 若基 金管 理人 或基 金 托管人 由于 自身 原因 无法 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册 ， 应 按有 关
法规规 定各 自承 担相 应的 责任。 
七、争 议解 决方 式 
因本协 议产 生或 与之 相关 的争议 ， 双方 当事 人应 通 过协商 、 调解 解决 ， 协 商、 调解不 能
解决的 ， 任何 一方 均有 权 将争议 提 交 中国 国际 经济 贸易仲 裁委 员会 ， 仲裁 地 点为北 京市 ， 按
照中国 国际 经济 贸易 仲裁 委员会 届时 有效 的仲 裁规 则进行 仲裁 。 仲裁 裁决 是 终局的 ， 对当 事
人均有 约束 力， 仲裁 费用 由败诉 方承 担。 
争议处 理期 间， 双方 当事 人 应恪守 基金 管理 人和 基金 托管人 职责 ， 各 自继 续忠 实 、 勤勉 、
尽责地 履行 《基 金合 同》 和本托 管协 议规 定的 义务 ，维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 
本协议 受中 国法 律管 辖。 
八、托 管协 议的 修改 与终 止 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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（一） 托管 协议 的变 更程 序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议 进行 修 改。 修改 后的 新协 议， 其 内容不 得与
基金合 同的 规定 有任 何冲 突。基 金托 管协 议的 变更 报中国 证监 会备案 后 生效 。 
（二） 基金 托管 协议 终止 的情形 
1、基 金合 同终 止； 
2、基 金托 管人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金托管 人接 管基 金资 产； 
3、基 金管 理人 解散 、依 法 被撤销 、破 产或 由其 他基 金管理 人接 管基 金管 理权 ； 
4、发 生法 律法 规 、 中国 证 监会 或 基金 合同 规定 的终 止事项 。 
 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 二十 三部分 对基 金份 额持 有人的 服务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务， 基 金管 理人 将根 据基 金 份额持 有
人的需 要和 市场 的变 化， 增加或 变更 服务 项目 。主 要服务 内容 如下 ： 
（一） 账单 服务 
1.基金 份额 持有 人可 登录 本基金 管 理 人网 站账 户查 询系统 查阅 对账 单。 
2.基金 份额 持有 人可 通过 网站 、 电 话等 方式 向本 基 金管理 人定 制对 账单 。 基 金管理 人根
据基金 份额 持有 人的 对账 单定制 情况 ， 向 账单 期内 发 生交易 或账 单期 末仍 持有 本公司 旗下 基
金份额 的持 有人 定期 或不 定期发 送对 账单 ， 但 由于 基 金份额 持有 人未 详实 填写 或未及 时更 新
相关信 息 （包 括姓 名、 手 机号码 、 电子 邮箱 、 邮 寄 地址 、 邮 政编 码等 ） 导 致 基金管 理人 无法
送出的 除外 。 
（二） 客户 服务 中心 （Call Center ） 电话 服务 
1.24小 时自 动语 音应 答服 务， 为投 资者 提供 基金 净 值查询 、 基金 账户 查询 、 基金信 息查
询等服 务。 
2.工作 时间 由专 门客 服人 员为投 资者 提供 全面 业务 咨询 （包 括公 司信 息、 基 金信息 、 基
金投资 指南 等） 及投 诉受 理等服 务。 
公司网 站：www.ccfund.com.cn 
客服邮 箱：support@ccfund.com.cn 
客服电 话：400-8868-666 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 二十 四部分 招募 说明 书的 存放及 查阅 方式 
本招募 说明 书存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 的办 公场所 ，投 资者 可 在 办公 时间查阅。
在支付 工本 费后 ， 投资 者 可在合 理时 间内 取得 上述 文件的 复制 件或 复印 件 。 招募说 明书 条款
及内容 应以 招募 说明 书正 本为准 。 
投资者 还可 以 登 录基 金管 理人的 网站 （http://www.ccfund.com.cn ） 查阅 和下 载 本招募
说明书 。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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第 二十 五部分 备查 文件 
（一） 中国 证监 会批 准 长 城久润 保本 混合 型 证 券投 资基金 设立 的文 件 
（二） 《 长 城久 润 保 本混 合 型 证券 投资 基金 基金 合同 》 
（三） 《 长 城久 润 保 本混 合 型 证券 投资 基金 托管 协议 》 
（四） 法律 意见 书 
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件 
 
 
 
 
长城基金管理有限公 司 
2016 年 3 月 25 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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附 件： 《 保证 合同》 
基金管 理人 ： 长 城基 金管 理有限 公司 （以 下简 称 “ 基金管 理人 ”） 
住所地 ： 深 圳市 福田 区益 田路 6009 号新 世界 商务 中 心 41 层 
公司地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层 
法定代 表人 ： 杨 光裕 
电话：0755-23982338








传真 ：0755-23982328








邮 编：518026 
 
担保人 ：中 国投 融资 担保 股份有 限公 司（ 以下 简称 “担保 人 ” ） 
住所地 ：北 京市 海淀 区西 三环北 路 100 号 金玉 大厦 写字 楼 9 层 
法定代 表人 ： 黄 炎勋 
电话：010-88822888





 传真 ：010-68437040








邮 编：100048 
 
鉴于： 
《长城 久润 保本 混合 型 证 券投资 基金 基金 合同 》 （ 以 下简称 “ 《 基金 合同 》 ”） 约定了
基金管 理人 的保 本义 务 （ 见 《基 金合 同》 第 七 部分） 。 为保 护基 金投 资者 合法 权益， 依照 《中
华人民 共和 国担 保法 》 、 《 中华人 民共 和国 合同 法》 、 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》、
《关于 保本 基金 的指 导意 见》等 法律 法规 的规 定， 基金管 理人 和担 保人 在平 等自愿 、诚 实
信用、 充分 保护 基金 投资 者及相 关当 事人 的合 法权 益的原 则基 础上 ，特 订立 《 长城 久润 保
本混合 型 证 券投 资基 金保 证合同 》（ 以下 简称 “ 本 合同 ” 或“ 《保 证合 同 》 ”）。 据此 ，
担保人 就 长 城久 润保 本混 合型 证 券投 资基 金 （以 下 简称 “ 本 基金”） 的第 一 个 保本周期 （本
合同中 ，如 无特 别标 注， 保本周 期或 当期 保本 周期 即指本 基金 第一 个保 本周 期） 内 基金 管
理人对 基金 份额 持有 人 认 购并 持 有到 期的 基金 份额 所承担 保本 义务 的履 行提 供不可 撤销 的
连带责 任保 证。 担保 人保 证责任 的承 担以 本 《 保证 合同 》 为准 。 
《保证 合同 》的 当事 人包 括基金 管理 人、 担保 人和 基金份 额持 有人 。基 金投 资者自 依
《基金 合同 》取 得基 金份 额，即 成为 基金 份额 持有 人和《 保证 合同 》的 当事 人，其 购买 基
金份额 的行 为本 身即 表明 其对《 保证 合同 》的 承认 、接受 和同 意。 
除非本 《保 证合 同》 另有 约定， 本《 保证 合同 》所 使用的 词语 或简 称与 其在 《基金 合
同》中 的 “ 释义 部分 ”具 有相同 含义 。 
 
一、保 证的 范围 和最 高限 额 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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1、本基金管 理人为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供的保本金额（ 以
下简称 “认 购保 本金 额” ） 为： 基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 净认购 金额 、
认购费 用及 募集 期间 的利 息收入 之和 。 
2、担保人承 担保证责任的金额即保证范围为：在保本周期到期日，基金份额持有 人
认购并 持有 到期 的基 金份 额与保 本周 期到 期日 基金 份额净 值的 乘积 （即 “可 赎回金 额” ）
加上其 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 累计 分 红 款项 之和计 算的 总金 额低 于认 购保本 金额 的
差额部 分（ 该差 额部 分即 为保本 赔付 差额 ）。 
3、基金份额 持有人申购或转换入，以及基金份额持有人认购、但在保 本周期到期 日
前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换出 的部 分不 在保 证范 围之内 ，且 担保 人承 担保 证责任 的最 高
限额不 超过 按《 基金 合同 》生效 之日 确认 的基 金份 额所计 算的 认购 保本 金额 。 
4、 保本 周期 到期 日是 指本 基金保 本周 期 （如 无特 别 指明 ， 本 合同 所指 保本 周 期即为 本
基金第 一个 保本 周期 ）届 满的最 后一 日。 本基 金的 保本周 期为3 年 ，自 《基 金合同 》生 效
之日起 最长 至3 个公 历年 后对应 日止 ，如 该对 应日 为非工 作日 ，保 本周 期到 期日顺 延至 下
一个工 作日 。 在 保本 周期 内， 如 果基 金份 额累 计净 值增长 率连 续 15 个 工作 日 达到或 超过 保
本周期 目标 收益 率， 则管 理人将 在基 金份 额累 计净 值增长 率连 续达 到或 超过 保本周 期目 标
收益率 的第15 个 工作 日当 日起 10 个 工作日 内公 告本 基金当 前保 本周 期提 前到 期（提 前 到
期日为 过渡 期前 一个 工作 日， 距离 满足 条件 之日 起 不超 过20 个工 作日 ） 。 如 果保本 周期 提
前到期 的 ， 保 本周 期到 期 日为管 理人 公告 的保 本周 期提前 到期 日 ， 但 不得 晚 于 《 基金 合同 》
生效之 日起3 个 公历 年后 的对应 日（ 如为 非工 作日 ，则顺 延至 下一 工作 日） 。其中 ，第 一
个保本 周期 的 目 标收 益率 为 24% 。 
 
二、保 证期 间 
保证期 间为 基金 保本 周期 到期日 起六 个月 。 
 
三、保 证的 方式 
在保证 期间 ，本 担保 人在 保证范 围内 承担 不可 撤销 的连带 保证 责任 。 
 
四、除 外责 任 
下列任 一情 形发 生时 ，担 保人不 承担 保证 责任 ： 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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1、 在保 本周 期到 期日 ， 按 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额与 到期 日基金 份
额净值 的乘 积加 上其 认购 并持有 到期 的基 金份 额累 计分红 款项 之和 计算 的总 金额不 低于 本
基金为 基金 份额 持有 人认 购并持 有到 期的 基金 份额 提供的 认购 保本 金额 ； 
2、 基 金份 额持 有人 认购， 但在基 金保 本周 期到 期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换出 本
基金的 基金 份额 ； 
3、基 金份 额持 有人 在保 本 周期内 申购 或转 换入 的基 金份额 ； 
4、在 保本 周期 内发 生《 基 金合同 》规 定的 《基 金合 同》终 止的 情形 ； 
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 基金管 理人 的情 形， 且担 保人不 同
意继续 承担 保证 责任 ； 
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） ，基 金份 额发生 的任 何形 式的 净值 减少； 
7、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的； 
8、 未经 担保 人书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能加重 担保 人保 证责 任的 ， 根据 法
律法规 要求 进行 修改 的除 外。 
 
五、责 任分 担及 清偿 程序 
1、基金份额 持有人于此同意授权基金管理人作为其代理人代为行使向担保人索偿 的
权利并 办理 相关 的手 续( 包 括但不 限于 向担 保人 发送 《履行 保证 责任 通知 书》 及 代收相 关款
项等) 。 如果 保本 周期 到期 日基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额 的可 赎回金 额与认
购并持 有到 期的 基金 份额 在当前 保本 周期 内的 累计 分红金 额之 和低 于认 购保 本金额 ，基 金
管理人 未能 按照 《基 金合 同》的 约定 全额 履行 保本 义务的 ，基 金管 理人 应在 保本周 期到 期
日后5 个工 作 日 内 ， 向 担保 人发 出书 面 《履 行保 证 责任通 知书 》(应 当载 明基 金管理 人应 向
基金份 额持 有人 支付 的本 基金保 本赔付 差 额、 基金 管理人 已自 行偿 付的 金额 、需担保 人 支
付的代 偿款 项以 及基 金管 理人 指 定的 本基 金 在 基金 托管人 处开 立的 账户 信息) 。 
2、担 保 人 应在 收到 基金 管 理人发 出的 《履 行保 证责 任通知 书》 后的 5 个 工作 日内，
将《履 行保 证责 任通 知书 》载明 的 代 偿款 项 划 入基 金管理 人 指 定的 本基 金 在 基金托 管人 处
开立的 账户 中， 由基 金管 理人将 该 代 偿款 项 支 付给 基金份 额持 有人 。担保 人 将上述 代偿 金
额全额 划入 基金 管理 人 指 定的本 基金 在基 金托 管人 处开立 的账 户中 后即 为 全 部履行 了保 证
责任， 担保 人无 须对 基金 份额持 有人 逐一 进行 代偿 。 代偿 款项 的分 配与 支付 由基金 管理 人长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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负责， 担保 人对 此不 承担 责任。 
3、基 金管 理人 最迟 应在 保 本周期 到期 日 后 20 个 工作 日（含 第 20 个工 作日 ）内 将保
本赔付 差额 支付 给基 金份 额持有 人。 
4、如果保本 周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额 与
相应基 金份 额的 累计 分红 金额之 和低 于认 购保 本金 额，基 金管 理人 及担 保人 未履行 《基 金
合同》 及本 合同 上述 条款 中约定 的保 本义 务及 保证 责任的 ， 自 保本 周期 到期 后第 21 个 工作
日起， 基金 份额 持有 人可 以根据 《基 金合 同》 第二 十四 部 分“ 争议 的处 理和 适用的 法律 ”
约定， 直接 向基 金管 理人 或担保 人请 求解 决保 本赔 付差额 支付 事宜 ，但 基金 份额持 有人 直
接向担 保人 追偿 的， 仅得 在保证 期间 内提 出。 
 
六 、 追偿 权、 追偿 程序 和 还款方 式 
1、 担保 人 履 行了 保证 责任 后， 即 有权 要求 基金 管理 人归还 担保 人为 履行 保证 责任支 付
的全部 款项 （包 括但 不限 于担保 人按 《履 行保 证责 任通知 书》 所载 明金 额支 付的实 际代偿
款项、 基金 份额 持有 人直 接向担 保人 要求 代偿 的金 额 、基 金份 额持 有人 通过 召开基 金份 额
持有人 大会 向担 保人 要求 代偿的 金额 及担 保人 为履 行保证 责任 支付 的其 他金 额，前 述款 项
重叠部 分不 重复 计 算 ）和 自支付 之日 起的 利息 以及 担保人 的其 他费 用和 损失 ，包括 但不 限
于担保 人为 代偿 追偿 产生 的律师 费、 调查 取证 费、 通讯费 、 诉 讼费 、保 全费 、评估 费、 拍
卖费、 公证 费、 差旅 费、 抵押物 或质 押物 的处 置费 等。 
2、 基金 管理 人应 自担 保人 履行保 证责 任之 日起 一个 月内， 向担 保人 提交 担保 人认可 的
还款计 划， 在还 款计 划中 载明还 款时 间、 还款 方式 ，并按 担保 人认 可的 还款 计划归 还担 保
人为履 行保 证责 任支 付的 全部款 项和 自支 付之 日起 的利息 以及 担保 人的 其他 费用和 损失 。
基金管 理人 未能 按本 条约 定提交 担保 人认 可的 还款 计划 ， 或 未按 还款 计划 履行 还款义 务的 ，
担保人 有权 要求 基金 管理 人立即 支付 上述 款项 及其 他费用 ，并 赔偿 给担 保人 造成的 损 失 。 
 
七、担 保费 的支付 
1、基 金管 理人 应按 本条 规 定向担 保人 支付 担保 费。 
2 、 担保费支付 方 式 ：担 保费 从 基 金 管理 人 收 取的 本基 金 管 理 费中 列 支 ，按 本条 第 3
款 公式 每日 计算 ，逐 日累 计至每 月月 末， 按月 支付 。基金 管理 人应 于每 月收 到基金 管理 费
之后的 五个 工作 日内 向担 保人支 付担 保费 。担 保人 于收到 款项 后的 五个 工作 日内向 基金 管
理人出 具合 法发 票。 长城久润保本混合型证券投资基金 招募说明书 
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3、每 日担 保费 计算 公式= 担保费 计 算 日前 一日 基金 资产净 值 ×2‰ ×1/ 当年 日 历天 数 。 
担保费 计算 期间 自《 基金 合同》 生效 之日 起， 至 担 保人解 除保 证责 任之 日或 保本周 期
到期日 较早 者止 ，起 始日 及终止 日均 应计 入期 间。 
 
八、适 用法 律及 争议 解决 方式 
本《保 证合 同 》 适用 中华 人民共 和国 法律 。发 生争 议时， 各方 应通 过协 商解 决；协 商
不成的 ，任 何一 方 均 可向 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会提 起仲 裁， 仲裁 地点 为北京 ，且 仲
裁裁决 为终 局， 并对 各方 当事人 具有 约束 力， 仲裁 费由败 诉方 承担 。 
 
九、其 他条 款 
1、基 金管 理人 应向 本基 金 的基金 份额 持有 人公 告本 《保证 合同 》。 
2、 本 《 保证 合同 》 自 基金 管理人 、 担保 人双 方 法 定 代表人 （ 或授 权代 表） 签 字 （ 或盖
人名章 ）并 加盖 公司 公章 之日起 成立 ，自 《基 金合 同》生 效之 日起 生效 。 
3、 本 基金 保本 周期 到期 日 后， 基金管 理人 、 担 保人 双 方全面 履行 了本 合同 规定 的义务 ，
本合同 终止 。 
4、 担保 人承 诺继 续对 本基 金 下一 个保 本周 期提 供 保 本保障 的 ， 基 金管 理人 、 担 保人另
行签署 合同 。 
（以下 无正 文）