浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 1 页 共 59 页
浙 商聚 盈信用 债债 券型证 券投 资基金2015 年 年度 报告
2015 年12 月31日
基 金管 理人： 浙商 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期：2016 年03 月25 日
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 2 页 共 59 页
§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年3月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出
投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2015 年1月1日起至2015年12月31日止。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 3 页 共 59 页
1.2
目录
§1
重要提示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标 、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务 指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ....................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ........................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 说明 ............................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ........................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基 金 的监察稽核工作情 况 ........................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ....................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ........................................................................... 13
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ............................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ........... 14
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................... 14
§6 审计报告 ................................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 ....................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ............................................................................................... 19
7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 20
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情 况 ............................................................................................................... 48
8.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ....................................................................................... 48
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 ................................... 48
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................... 48
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ....................................................................................... 49
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ............................... 49
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 ................... 49
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 ................... 49
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ............................... 50
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ..................................................................... 50
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ..................................................................... 50
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 50
§9 基金份额持有人 信息 ............................................................................................................................. 51
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 4 页 共 59 页
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 ................................................................................... 51
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ....................................................................... 52
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ....................................... 52
§10 开放式基金份额 变动 ........................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
11.1 基金份额持有人大会 决议 ......................................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基 金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ......................................... 53
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................. 53
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ..................................................................................... 53
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ..................................................... 53
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................. 54
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 55
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 58
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 58
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 59
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 5 页 共 59 页
§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 浙商聚盈信用债债券型证券投资基金
基金简称 浙商聚盈信用债债券
基金主代码 686868
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年09月18日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 49,382,279.15 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 浙商聚盈信用债债券A 浙商聚盈信用债债券C
下属分级基金的交易代码 686868 686869
报告期末下属分级基金的份
额总额
48,005,349.57 份 1,376,929.58 份
2.2 基金 产品说 明
投资目标
在有效控制风险与保持资产流动性的前提下，通过严
格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断，追求基
金资产长期、持续、稳定增值，力争获得超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，
在科学分析与有效管理信用风险的基础上，实现风险
与收益的最佳配比。一方面，本基金通过深入分析影
响证券市场各个因素的运行趋势及其对证券市场的作
用机制，综合分析评判证券市场中债券、股票等各类
资产风险收益特征的相对变化，在投资组合比例范围
内适时调整债券、股票等资产的配置比例；另一方
面，本基金通过久期策略 、收益率曲线策略、信用利
差曲线策略、信用债个券分析策略、息差套利策略和
可转换债券投资策略等固定收益投资策略，以增加投
资组合的收益。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 6 页 共 59 页
业绩比较基准 中债综合指数收益率（全价）
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益低于股票型基金和混
合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 郭乐琦 汤嵩彥
联系电话 021-60350812 95559
电子邮箱 guoleqi@zsfund.com tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
4000-679-908/021-
60359000
95559
传真 0571-28191919 021-62701216
注册地址
浙江省杭州市下城区环城
北路208号1801 室
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
浙江省杭州市教工路18号
世贸丽晶城欧美中心1号
楼D区6层606 室
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 310012 200120
法定代表人 肖风 牛锡明
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊 上海南京西路1266 号恒隆广场50
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 7 页 共 59 页
普通合伙） 楼
注册登记机构 浙商基金管理有限公司
浙江省杭州市教工路18号世贸丽
晶城欧美中心1 号楼D区6层606室
§3
主要财 务指 标、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标
浙商聚盈信用债债券A
2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 -1,578,137.04 6,293,896.80 1,675,239.59
本期利润 -1,685,220.83 7,286,481.74 1,607,014.08
加权平均基金份额本期利润 -0.0349 0.2226 0.0501
本期加权平均净值利润率 -2.94% 20.89% 4.85%
本期基金份额净值增长率 -2.91% 19.44% -0.30%
3.1.2 期末数 据和 指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 7,185,805.75 8,970,670.98 57,519.97
期末可供分配基金份额利润 0.1497 0.1822 0.0082
期末基金资产净值 56,126,855.01 59,266,167.94 7,109,872.33
期末基金份额净值 1.169 1.204 1.008
3.1.3 累计期 末指 标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 16.90% 20.40% 0.80%
3.1.4 期间数 据和 指标
浙商聚盈信用债债券C
2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 -55,553.85 573,656.09 1,424,198.54
本期利润 -53,412.17 957,014.52 574,539.92
加权平均基金份额本期利润 -0.0310 0.1129 0.0136
本期加权平均净值利润率 -2.64% 11.02% 1.32%
本期基金份额净值增长率 -3.27% 19.06% -0.69%
3.1.5 期末数 据和 指标 2015年末 2014年末 2013年末
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 8 页 共 59 页
期末可供分配利润 186,007.45 585,208.07 38,485.30
期末可供分配基金份额利润 0.1351 0.1711 0.0022
期末基金资产净值 1,589,523.30 4,079,384.19 17,158,123.23
期末基金份额净值 1.154 1.193 1.002
3.1.6 累计期 末指 标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 15.40% 19.30% 0.20%
注：上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用（ 例如 ，开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 本期 已实 现收益 指基 金本 期利 息
收入、 投资 收益 、其 他收 入（不 含公 允价 值变 动收 益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已
实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
期末可 供分 配利 润， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为 期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
(浙商聚盈信用债债券
A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.12% 0.16% 1.81% 0.08% -0.69% 0.08%
过去六个月 -4.02% 0.38% 2.95% 0.07% -6.97% 0.31%
过去一年 -2.91% 0.46% 4.19% 0.08% -7.10% 0.38%
过去三年 15.63% 0.40% 6.84% 0.10% 8.79% 0.30%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月18
日-2015年12月31日）
16.90% 0.38% 6.96% 0.09% 9.94% 0.29%
阶段
(浙商聚盈信用债债券
C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 9 页 共 59 页
过去三个月 1.05% 0.16% 1.81% 0.08% -0.76% 0.08%
过去六个月 -4.15% 0.38% 2.95% 0.07% -7.10% 0.31%
过去一年 -3.27% 0.46% 4.19% 0.08% -7.46% 0.38%
过去三年 14.37% 0.40% 6.84% 0.10% 7.53% 0.30%
自基金合同生效日起
至今（2012年09月18
日-2015年12月31日）
15.40% 0.38% 6.96% 0.09% 8.44% 0.29%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 债综 合指 数收 益率 （全价 ）
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
浙商聚盈信用债债券A 业绩比较基准
2012-09-18 2013-03-13 2013-08-28 2014-02-21 2014-08-06 2015-01-23 2015-07-14 2015-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
浙商聚盈信用债债券C 业绩比较基准
2012-09-18 2013-03-13 2013-08-28 2014-02-21 2014-08-06 2015-01-23 2015-07-14 2015-12-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 10 页 共 59 页
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2012 年9 月18 日， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末， 本基 金生 效时
间已满 一年 。
2 、本 基金 建仓 期为6 个月 ，从2012 年9 月18 日至2013 年3月17 日 ，建 仓期 结束 时 各项资 产配 置比 例均
符合基 金合 同约 定。
3.2.3 自基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较
注：本 基金 合同 于2012 年9 月18日 生效,基 金合 同生 效 起至报 告期 末已 满一 年。 合同生 效当 年按 实际
存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
基金自 2012年9月18日(基金合同生效日)至2015 年12月31日未进行利润分配。
浙商聚盈信用债债券A 业绩比较基准
2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
浙商聚盈信用债债券C 业绩比较基准
2012 年 2013 年 2014 年 2015 年
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 11 页 共 59 页
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
浙商基金管理有限公司 （以下简称“浙商基金”） 经中国证券监督管理委员会(证监许
可[2010]1312 号)批准，于2010年10月21日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、
通联资本管理有限公司、养生堂有限公司、浙江浙大网新集团有限公司，四家股东各
出资7500 万元，公司注册资本3亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。
截至2015 年12月31日，浙商基金 共管理七只开放式基金--浙商聚潮产业成长混合型证
券投资基金、浙商聚潮新思维混合证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投资基
金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金、浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金、
浙商日添利货币市场基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
洪慧梅
本基金
的基金
经理、
公司固
定收益
部副总
经理。
2012年09月
18日
－ 9
洪慧梅女士，同济大学经
济与管理学院金融学硕
士。历任平安资产管理有
限责任公司集中交易部债
券交易员，汇丰人寿保险
有限责任公司投资管理部
交易主任。
莫华寅
本基金
的基金
经理。
2014年09月
30日
2015年08 月
14日
8
莫华寅先生，CFA，上海
外国语大学工商管理硕
士。历任中银基金销售与
市场部华南区总经理，东
吴证券固定收益部高级交
易员。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 12 页 共 59 页
监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作
整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度和控 制方 法
为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法 律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层
面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组
合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制
度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输
送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投
资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时
对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调
查。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现说 明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内，该组合的主要投资品种为交易所信用债和可转债。信用债的投资占比
较大，精选流动性好，信用资质较好的品种，为组合贡献了较为稳定的收益。上半 年
可转债数量较多，行情也较好，获得了一定的超额收益，股灾之后转债大量赎回，品
种减少，因此下半年转债的操作较少。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至2015年12月31 日，本基金A类份额净值为1.169元，报告期内净值增长率为-
2.91% ，业绩比较基准收益率为4.19%，基金净值增长率落后业绩比较基准收益率
7.1%；本基金C类份额净值为1.154元，报告期内净值增长率为-3.27% ，业绩比较基准
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 13 页 共 59 页
收益率为4.19%，基金净值增长率落后业绩比较基准收益率7.46%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2015 年实体经济面临去产能和去杠杆的环境，同时政府通过加大基础设施建设等
手段来稳经济，在这样的环境下，全年经济基金面相对平稳，通胀水平较低。为了防
止出现系统性风险，央行在全年下调存贷款利率5次，降准5次，并采用SLO、SLF、
MLF、PSL等货币政策工具调节流动性，全年流动性相对宽松，资金价格处于较低水
平。同时2015年也是地方政府债务置换的元年，全年发行地方政府债3.83万亿，有效
降低了政府债务成本。年中股票市场出现大幅下跌，各类资金风险偏好下降，大量资
金涌入债市，债券收益率继续大幅下行。展望2016年，低利率水平下债市的波动将会
加大，供给侧改革的环境下信用风险事件有可能会相对频繁发生，同时汇市、股市的
大波动会对债券市场有比较明显的影响。因此2016年防风险是债券投资的第一要务，
信用排雷、波段操作将会是全年债券操作的主要策略。
4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，本基金管理人监察稽核工作重点是加强基金投资交易的风险控制，保
证本基金投资运作的合法合规性。通 过加大日常业务检查力度，对公司投研、营销、
运作等业务进行专项检查，开展员工行为合规检查，进行投资研究、销售等业务的合
规培训，来增强员工合规意识，促进公司业务的合规运作。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有
人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效
性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金 托管人根据法律法规要求履行估值及
净值计算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上
时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金
管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作的估值委员会，并制订了
相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监
督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金经理。报告期
内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金在本报告期 未进行收益分配。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 14 页 共 59 页
4.9 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2015 年度，基金托管人在浙商聚盈信用债债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2015 年度，浙商基金管理有限公司在浙商聚盈信用债债券型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2015 年度，由浙商基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关浙商聚盈信
用债债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审 计报 告
6.1 审计 报告基 本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1600411号
6.2 审计 报告的 基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
浙商聚盈信用债债券型证券投资基金全体基金份
额持有人
引言段
我们审计了后附的第1页至第32页的浙商聚盈信用
债债券型证券投资基金( 以下简称 “ 浙商聚盈信 用
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 15 页 共 59 页
债基金”) 财务报表，包 括2015年12月31日的资产
负债表、2015年度的利润表、所有者权益( 基金净
值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是浙商聚盈信用债基金
管理人浙商基金管理有限公司管理层的责任，这
种责任包括：(1) 按照中 华人民共和国财政部颁布
的企业会计准则、中国证券监督管理委员会( 以下
简称" 中国证监会") 和中 国证券投资基金业协会发
布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报
表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维 护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审
计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报
表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允
列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计
工作还包括评价浙商基金管理有限公司管理层选
用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，浙商聚盈信用债基金财务报表在所有
重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 16 页 共 59 页
会计准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监
会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制，公允反映了浙商聚盈信
用债基金2015年12月31日的财务状况以及2015年
度的经营成果及基金净值变 动情况。
注册会计师的姓名 王国蓓 水青
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海南京西路1266号恒隆广场50 楼
审计报告日期 2016-03-24
§7 年 度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主体：浙商聚盈信用债债券型证券投资基金
报告截止日：2015年12 月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 907,664.12 3,995,388.31
结算备付金
139,961.37 600,415.96
存出保证金
19,460.31 12,160.28
交易性金融资产 7.4.7.2 52,156,548.20 55,529,880.20
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
52,156,548.20 55,529,880.20
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － 3,700,000.00
应收证券清算款
4,000,767.78 －
应收利息 7.4.7.5 926,943.68 446,811.19
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 17 页 共 59 页
应收股利
－ －
应收申购款
219.82 21,988.07
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
58,151,565.28 64,306,644.01
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 74,301.76
应付赎回款
8,747.95 76,871.35
应付管理人报酬
34,201.53 36,762.54
应付托管费
9,771.85 10,503.60
应付销售服务费
463.11 1,287.53
应付交易费用 7.4.7.7 637.50 －
应交税费
266,363.96 266,363.96
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 115,001.07 495,001.14
负债合计
435,186.97 961,091.88
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 49,382,279.15 52,642,810.65
未分配利润 7.4.7.10 8,334,099.16 10,702,741.48
所有者权益合计
57,716,378.31 63,345,552.13
负债和所有者权益总计
58,151,565.28 64,306,644.01
注：报 告截 止日2015 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.169 元， 基金 份额 总额49,382,279.15 份 。本 基金
A 类份 额净 值为1.169 元， 份额总 额48,005,349.57 ；C 类份 额净 值为1.154 元， 份额总 额
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 18 页 共 59 页
1,376,929.58 。
7.2 利润 表
会计主体：浙商聚盈信用债债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2015年01月01日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014 年01月01日至
2014年12月31日
一 、收 入
-879,195.12 9,101,909.22
1.利息收入
1,700,321.22 849,059.84
其中：存款利息收入 7.4.7.11 44,354.30 44,810.87
债券利息收入
1,642,299.45 754,883.01
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
13,667.47 49,365.96
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-2,475,633.02 6,874,683.26
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 -2,475,633.02 6,874,683.26
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.16 -104,942.11 1,375,943.37
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
－ －
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 19 页 共 59 页
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 1,058.79 2,222.75
减 ：二 、费用
859,437.88 858,412.96
1．管理人报酬
415,502.36 301,137.87
2．托管费
118,715.00 86,039.46
3．销售服务费
7,193.76 30,665.33
4．交易费用 7.4.7.18 3,023.91 1,978.46
5．利息支出
161,438.19 43,803.52
其中：卖出回购金融资产支
出
161,438.19 43,803.52
6．其他费用 7.4.7.19 153,564.66 394,788.32
三 、利 润总额 （亏 损总额 以
“- ” 号填列 ）
-1,738,633.00 8,243,496.26
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-1,738,633.00 8,243,496.26
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：浙商聚盈信用债债券型证券投资基金
本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年01月01日至2015年12 月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
52,642,810.65
10,702,741.
48
63,345,552.13
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
-
1,738,633.0
0
-1,738,633.00
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-3,260,531.50 -630,009.32 -3,890,540.82
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 20 页 共 59 页
其中：1.基金申购款 866,492.15 175,321.27 1,041,813.42
2.基金赎回款 -4,127,023.65 -805,330.59 -4,932,354.24
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“- ”号填
列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
49,382,279.15
8,334,099.1
6
57,716,378.31
项 目
上年度可比期间2014年01月01日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
24,171,990.29 96,005.27 24,267,995.56
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
－
8,243,496.2
6
8,243,496.26
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
28,470,820.36
2,363,239.9
5
30,834,060.31
其中：1.基金申购款 49,578,479.56
3,037,343.2
5
52,615,822.81
2.基金赎回款 -21,107,659.20 -674,103.30 -21,781,762.50
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“- ”号填
列）
－ － －
五、期末所有者权益（基金
净值）
52,642,810.65
10,702,741.
48
63,345,552.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
李志惠
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
唐生林
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
唐生林
— — — — — — — — —
会计机构负责人
7.4 报表 附注
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 21 页 共 59 页
7.4.1 基金基 本情 况
浙商聚盈信用债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会( 以下简称"中国证监会")《关于核准浙商聚盈信用债债券型证券投资基金募集的
批复》(证监许可 2012
947 号)批准，由浙商基金管理有限公司(以下简称"浙商基金
公司") 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商聚盈信用债债
券型证券投资基金基金合同》于2012年8月6日至2012年9月14日公开发售，募集资金总
额人民币287,276,504.42 元，其中扣除认购费后的有效认购资金人民币
287,195,061.06 元，有效认购资金在募集期间产生利息人民币81,443.36 元，共折合
287,276,504.42 份基金份额。上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合
伙)验证，并出具了毕马威华振沪验字第1200074 号验资报告。本基金为契约型开放
式，存续期限不定。基金合同已于2012年9月18日生效。本基金的基金管理人为浙商基
金公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称"交通银行") 。
本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为A类(以下
简称" 浙商信用债A")基金份额和C类(以下简称"浙商信用债C")基金份额。浙商信用债A
基金份额：在投资人认购、申购基金时收取认购费、申购费而不计提销售服务费；浙
商信用债C基金份额：不收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务
费。投资人在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商聚盈信用债债券型证
券投资基金基金合同》和《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金招募说明 书(更新)》
的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债
券、货币市场工具、股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、
权证以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
的相关规定)。
本基金主要投资于国债、央行票据、金融债( 含政策性金融债)、企业债、公司债、可
转换债券(含分离交易的可转换债券)、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证
券、回购(逆回购)、银行存款等固定收益类资产。本基金也可投资于非固定收益类金
融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场
的新股申购或增发新股，仅可持有因可转换债券转股形成的股票、因投资于分离交易
可转换债券而产生的权证等，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益
类品种(但须符合中国证监会的相关规定)，因上述原因持有的股票和权证等资产，本
基金应在其可交易之日起的30个交易日内卖出。本基金投资组合比例为：债券等固定
收益类资产占基金资产的比例不低于80%，其中信用债券的投资比例不低于固定收益类
资产的80%；投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%，其中权证的投资
比例不高于基金资产净值的3%，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 22 页 共 59 页
于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率(全价)。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作
日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006年2月15日颁布的
《企业会 计准则-基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指
南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则") 、中国证券业协
会于2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商聚盈信用债债券型证
券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业
实务操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12 月31
日的财务状况、2015年度的经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采
用的会计政策、会计估计一致。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间
为自2015 年1月1日至2015 年12月31日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
人民币
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 23 页 共 59 页
到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为应收款项，
本基金目前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所
产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资 产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的
金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
(a) 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取
得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失) 。出售股票的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
(ii) 债券投资
买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券
的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债 于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实
际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii) 所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资
成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失) 。出售债券的成本按移动加权平均法结
转。
(iii) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取
得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得
的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买
分离交易可转债实际 支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股
权证) 在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 24 页 共 59 页
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失) 。出售权证的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
(b) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，
直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中买入返售金融资产以
融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终
止确认或摊销时收入计入当期损益。
(c) 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负
债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计
量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中卖出回购金融资
产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成
本，终 止确认或摊销时支出计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
（1）证券交易所上市的有价证券的估值
1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市
价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以
最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近
交易日后 经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经
济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最
近交易市价，确定公允价格；
3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重
大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价
进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允 价格；
4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按成本估值。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 25 页 共 59 页
（2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的
估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
3）首次公开发行有明 确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同
一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有
关规定确定公允价值。
（3）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术
确定公允价值。
（4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（5）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（6）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查
明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经
相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金
资产净值的计算结果对外予以公布，基金托管人不承担由此造成的损失。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵
销后的净额在资产负债表内列示 ：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金
份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 26 页 共 59 页
基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的
转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金 减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资
等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损
益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分
配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益
平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分
配利润/(累计亏损)"。
7.4.4.9 收入/ （损失） 的确 认和计 量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失) 于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确
认。
衍生工具收益/(损失) 于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业
代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期
内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出
现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购
期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资 产、
衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
根据《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 27 页 共 59 页
按前一日基金资产净值0.7%的年费率逐日计提，按月支付。
根据《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日
基金资产净值0.2%的年费率逐日计提，按月支付。
根据《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金合同》的规定，C类基金份额的销售服
务费率为年费率0.35% 。在通常情况下，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份
额资产净值的年费率计提。销售服务费每日计提，按月支付。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在
回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基
金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
根据《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金同一基金
份额类别内的每份基金份额享有同等分配权，但由于本基金A类基金份额不收取销售服
务费，C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润有所不同。
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份
额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%；若基
金合同生效不满3个月，可不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面
值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能
低于面值。本基金收益分配方式分两种：现金分红和红利再投资。基金份额持有人可
对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式；基金份额持有人事先未做出选择的，
默认的分红方式为现金红利；选择红利再投资的，现金红利按除息日经除权后的基金
份额净值自动转为基金份额进行再投资。
7.4.4.12 分部 报 告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部，是指企业内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动
中产生收入、发生费用；(2)企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定
向其配置资源、评价其业绩；(3)企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 28 页 共 59 页
金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个
经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报 告的披露。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业
估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方
法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关
于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项
停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期
间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的
变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间
的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协
(SAC) 基金行业股票估值指数。
(b) 对于 在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关
于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所
挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的
市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占
锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用
估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
根据估值处理标准，本基金自2015年3月30日起，对本基金所持有的在上海证券交
易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定
的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于
2015年3月30日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50% 。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 29 页 共 59 页
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金在报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在报告期内未发生过重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠
政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴20% 的个人所得税。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
活期存款 907,664.12 3,995,388.31
定期存款 － －
其中：存款期限1-3 个月 － －
其他存款 － －
合计 907,664.12 3,995,388.31
注：本 基金 在报 告期 内未 投资于 定期 存款 。
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 30 页 共 59 页
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 46,536,824.46 47,106,048.20 569,223.74
银行间市场 5,036,621.31 5,050,500.00 13,878.69
合计 51,573,445.77 52,156,548.20 583,102.43
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 51,573,445.77 52,156,548.20 583,102.43
项目
上年度末2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 54,841,835.66 55,529,880.20 688,044.54
银行间市场 － － －
合计 54,841,835.66 55,529,880.20 688,044.54
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 54,841,835.66 55,529,880.20 688,044.54
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
项目
上年度末2014年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 3,700,000.00 －
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 31 页 共 59 页
7.4.7.4.1 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日 上年度末2014年12月31日
应收活期存款利息 750.17 1,051.10
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 62.90 270.32
应收债券利息 926,121.91 444,969.35
应收买入返售证券利息 － 514.92
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 8.70 5.50
合计 926,943.68 446,811.19
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日 上年度末2014年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
银行间市场应付交易费用 637.50 －
合计 637.50 －
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2015 年12月31日 上年度末2014年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 1.07 1.14
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 32 页 共 59 页
审计费 55,000.00 55,000.00
信息披露费 60,000.00 440,000.00
合计 115,001.07 495,001.14
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 浙商聚盈信用债债券A)
本期2015年01月01日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 49,222,465.35 49,222,465.35
本期申购 455,794.25 455,794.25
本期赎回（以“-”号填列） -1,672,910.03 -1,672,910.03
本期末 48,005,349.57 48,005,349.57
项目
( 浙商聚盈信用债债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,420,345.30 3,420,345.30
本期申购 410,697.90 410,697.90
本期赎回（以“-”号填列） -2,454,113.62 -2,454,113.62
本期末 1,376,929.58 1,376,929.58
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目
(浙商聚盈信用债
债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,970,670.98 1,073,031.61 10,043,702.59
本期利润 -1,578,137.04 -107,083.79 -1,685,220.83
本期基金份额交易
产生的变动数
-206,728.19 -30,248.13 -236,976.32
其中：基金申购款 86,789.81 13,063.52 99,853.33
基金赎回款 -293,518.00 -43,311.65 -336,829.65
本期已分配利润 － － －
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 33 页 共 59 页
本期末 7,185,805.75 935,699.69 8,121,505.44
单位：人民币元
项目
(浙商聚盈信用债
债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 585,208.07 73,830.82 659,038.89
本期利润 -55,553.85 2,141.68 -53,412.17
本期基金份额交易
产生的变动数
-343,646.77 -49,386.23 -393,033.00
其中：基金申购款 65,893.72 9,574.22 75,467.94
基金赎回款 -409,540.49 -58,960.45 -468,500.94
本期已分配利润 － － －
本期末 186,007.45 26,586.27 212,593.72
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
活期存款利息收入 37,217.90 38,092.31
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 6,758.69 5,581.63
其他 377.71 1,136.93
合计 44,354.30 44,810.87
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债券投 资收 益项 目构成
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 34 页 共 59 页
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
债券投资收益——买卖 债券
（、债转股及债券到期兑
付）差价收入
-2,475,633.02 6,874,683.26
债券投资收益——赎回 差价
收入
－ －
债券投资收益——申购 差价
收入
－ －
合计 -2,475,633.02 6,874,683.26
7.4.7.13.2 债券投 资收 益 —— 买 卖债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
328,546,324.30 297,420,769.30
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
328,506,130.20 288,960,649.25
减：应收利息总额 2,515,827.12 1,585,436.79
买卖债券差价收入 -2,475,633.02 6,874,683.26
7.4.7.13.3 资产支 持证 券投 资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报告期无权证投资收益。
7.4.7.14.1 衍生工 具收 益 —— 其 他投资 收益
本基金本报告期无其他衍生工具收益。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 35 页 共 59 页
7.4.7.15 股利 收益
本基金本报告期无股利收益。
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
1.交易性金融资产 -104,942.11 1,375,943.37
—— 股票投资 － －
—— 债券投资 -104,942.11 1,375,943.37
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
—— 其他 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -104,942.11 1,375,943.37
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
基金赎回费收入 315.10 2,222.75
其他 743.69 －
合计 1,058.79 2,222.75
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 36 页 共 59 页
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
交易所市场交易费用 2,386.41 1,978.46
银行间市场交易费用 637.50 －
合计 3,023.91 1,978.46
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年01 月01日至2014年
12月31日
审计费用 55,000.00 55,000.00
信息披露费 60,000.00 300,000.00
银行汇划费用 2,364.66 2,148.32
指数使用费 － －
债券帐户维护费 36,200.00 36,000.00
上市费 － －
其他 － 1,640.00
合计 153,564.66 394,788.32
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债
表日后事项。
7.4.9 关联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
浙商基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 37 页 共 59 页
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东
通联资本管理有限公司 基金管理人的股东
浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东
养生堂有限公司 基金管理人的股东
上海聚潮资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及去年同期均没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券交 易
本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债券回 购交 易
本基金本报告期及去年同期均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
415,502.36 301,137.87
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 38 页 共 59 页
其中：支付销售机构
的客户维护费
11,721.85 37,572.14
注：支 付基 金管 理人 浙商 基金公 司的 基金 管理 费按 前一日 基金 资产 净值0.7% 的年费 率计 提， 每日 计
提，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基金 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值×0.7%/ 当 年天 数
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年01月01日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
118,715.00 86,039.46
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.2% 的年 费率计 提， 每日 计提 ，
按月支 付。 计算 公式 为：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值×0.2%/ 当 年天 数
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年01月01日至2015年12月31日
浙商聚盈信用债债
券A
浙商聚盈信用债债
券C
合计
交通银行 － 985.86 985.86
浙商基金 － 34.69 34.69
合计 - 1020.55 1020.55
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2014年01月01日至2014 年12月31日
浙商聚盈信用债债
券A
浙商聚盈信用债债
券C
合计
交通银行 － 6,251.05 6,251.05
浙商基金 － 4,789.25 4,789.25
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 39 页 共 59 页
合计 - 11040.3 11040.3
注：浙 商聚 盈信 用债A类 基 金份额 不收 取销 售服 务费 。浙商 聚盈 信用 债C 类基 金 份额的 销售 服务 费率
为年费 率0.35% ，每 日计 提 ，按月 支付 。计 算公 式为 ：
日基金 销售 服务 费= 浙商 聚 盈信用 债C 类基 金份 额前 一 日基金 资产 净值 ×0.35%/ 当年天 数
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期及去年同期均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交
易。
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
除基金管理人之外的其他关联方在本期间末未持有本基金。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年01月01日至2015年12月31
日
上年度可比期间
2014年01月01日至2014年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
907,664.12 37,217.90 3,995,388.31 38,092.31
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
本基金 通过"交 通银 行基 金 托管结 算资 金专 用存 款账 户"转 存于 中国 证券 登记 结 算有限 责任 公司 的结
算备付 金， 于2015 年12月31 日的 相关 余额 为人 民币139961.37 元。
7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期及去年同期均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 40 页 共 59 页
7.4.11 利润 分配 情况
7.4.11.1 利润 分配情况 —— 非货 币市场 基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末 （2015 年12 月31 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
1230
01
蓝标
转债
2015-12-
23
2016
-01-
08
新债待 上
市
100.
00
100.00 250
25,000.0
0
25,000.0
0
注：根 据《 证券 发行 与承 销管理 办法 》， 证券 投资 基金参 与网 下配 售， 应当 承诺获 得网 下配 售的 股
票持有 期限 不少 于3 个月 ， 持有期 自公 开发 行的 股票 上市之 日起 计算 。基 金通 过网上 申购 获配 的新
股，从 新股 获配 日至 该新 股上市 日期 间， 为流 通受 限制而 不能 自由 转让 的资 产。此 外， 基金 还可 作
为特定 投资 者， 认购 由中 国证监 会《 上市 公司 证券 发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购
的股票 自发 行结 束之 日起12 个月 内不 得转 让。
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本报告期末，本基金未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本报告期末，本基金未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本报告期末，本基金未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期
收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。基金投资的金融工具主要包
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 41 页 共 59 页
括债券投资、货币市场工具投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和
程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了以合规与风险控制委员会为核心的，由总经理、风险
控制委员会、督察长、监察稽核部、金融工程 小组和相关业务部门构成的多层次风险
管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立
合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措
施等；督察长独立行使权利，直接对董事会负责，向合规与风险控制委员会提交独立
的监察稽核报告和建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经
营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金
融工程小组负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩
效评估。监察稽核部对公司总经理负责 。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能
产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量
分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通
过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可
承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支 付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过 分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 42 页 共 59 页
短期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
A-1 5,050,500.00 －
A-1 以下 － －
未评级 － －
合计 5,050,500.00 －
7.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
AAA 30,539,712.10 26,602,517.90
AAA 以下 13,725,052.00 28,927,362.30
未评级 2,841,284.10 －
合计 47,106,048.20 55,529,880.20
注：未 评级 债为 国债 、央 行票据 及政 策性 金融 债等 免评级 债券 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的
情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比 例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可
在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 43 页 共 59 页
适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现 金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调 整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存
款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
金额单位：人民币元
本期末
2015 年12月
31日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
907,664
.12
－ － － － －
907,664
.12
存出保证金
19,460.
31
－ － － － －
19,460.
31
结算备付金
139,961
.37
－ － － － －
139,961
.37
交易性金融 2,841,2 7,769,6 19,620, 21,925, － － 52,156,
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 44 页 共 59 页
资产 84.10 50.20 197.60 416.30 548.20
买入返售金
融资产
－ － － － － － －
应收证券清
算款
－ － － － －
4,000,7
67.78
4,000,7
67.78
应收利息 － － － － －
926,943
.68
926,943
.68
应收申购款 － － － － － 219.82 219.82
资产总计
3,908,3
69.90
7,769,6
50.20
19,620,
197.60
21,925,
416.30
－
4,927,9
31.28
58,151,
565.28
负债
应付赎回款 － － － － －
8,747.9
5
8,747.9
5
应付管理人
报酬
－ － － － －
34,201.
53
34,201.
53
应付托管费 － － － － －
9,771.8
5
9,771.8
5
应付销售服
务费
－ － － － － 463.11 463.11
应付交易费
用
－ － － － － 637.50 637.50
应交税费 － － － － －
266,363
.96
266,363
.96
其他负债 － － － － －
115,001
.07
115,001
.07
负债总计 － － － － －
435,186
.97
435,186
.97
利率敏感度
缺口
3,908,3
69.90
7,769,6
50.20
19,620,
197.60
21,925,
416.30
－
4,492,7
44.31
57,716,
378.31
上年度末
2014 年12月
31日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 45 页 共 59 页
资产
银行存款
3,995,3
88.31
－ － － － －
3,995,3
88.31
存出保证金
12,160.
28
－ － － － －
12,160.
28
结算备付金
600,415
.96
－ － － － －
600,415
.96
交易性金融
资产
－ －
35,986,
944.50
19,542,
935.70
－ －
55,529,
880.20
买入返售金
融资产
3,700,0
00.00
－ － － － －
3,700,0
00.00
应收证券清
算款
－ － － － － － －
应收利息 － － － － －
446,811
.19
446,811
.19
应收申购款 － － － － －
21,988.
07
21,988.
07
资产总计
8,307,9
64.55
－
35,986,
944.50
19,542,
935.70
－
468,799
.26
64,306,
644.01
负债
应付证券清
算款
－ － － － －
74,301.
76
74,301.
76
应付赎回款 － － － － －
76,871.
35
76,871.
35
应付管理人
报酬
－ － － － －
36,762.
54
36,762.
54
应付托管费 － － － － －
10,503.
60
10,503.
60
应付销售服
务费
－ － － － －
1,287.5
3
1,287.5
3
应交税费 － － － － －
266,363
.96
266,363
.96
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 46 页 共 59 页
其他负债 － － － － －
495,001
.14
495,001
.14
负债总计 － － － － －
961,091
.88
961,091
.88
利率敏感度
缺口
8,307,9
64.55
－
35,986,
944.50
19,542,
935.70
－
-
492,292
.62
63,345,
552.13
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2015 年12月31日
上年度末
2014 年12月31日
市场利率下降25个基点 145,977.34 252,353.58
市场利率上升25个基点 -145,977.34 -252,353.58
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发
行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用自上而下与自下而上
相结合的投资策略，在科学分析与有效管理信用风险的基础上，实现风险与收益的最
佳配比。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例范围
为：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%，其中信用债券的投资比例不
低于固定收益类资产的80%；投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%，
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 47 页 共 59 页
其中权证的投资比例不高于基金资产净值的3% ，现金或到期日在一年以内的政府债券
的投资比例不低于基金资产净值的5%此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value
at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
于2015年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资
产-股票投资
－ － － －
交易性金融资
产— 基金投资
－ － － －
交易性金融资
产-债券投资
52,156,548.20 90.37 55,529,880.20 87.66
交易性金融资
产- 贵金属投资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 52,156,548.20 90.37 55,529,880.20 87.66
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
-
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 48 页 共 59 页
§8
投资组 合报 告
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 52,156,548.20 89.69
其中：债券 52,156,548.20 89.69
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 1,047,625.49 1.80
7 其他各项资产 4,947,391.59 8.51
8 合计 58,151,565.28 100.00
8.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金 本报 告期 间未 持有 股票资 产。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金 本报 告期 间未 持有 股票资 产。
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 49 页 共 59 页
本基金 本报 告期 间未 持有 股票资 产。
8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 2,841,284.10 4.92
其中：政策性金融债 2,841,284.10 4.92
4 企业债券 37,663,481.30 65.26
5 企业短期融资券 5,050,500.00 8.75
6 中期票据 － －
7 可转债 6,601,282.80 11.44
8 其他 － －
9 合计 52,156,548.20 90.37
8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 126018 08江铜债 80,000 7,906,400.00 13.70
2 112138 12苏宁01 60,000 6,201,000.00 10.74
3 041560017
15森工集
CP002
50,000 5,050,500.00 8.75
4 122076 11康恩贝 48,000 4,860,480.00 8.42
5 122310 13苏新城 40,790 4,690,850.00 8.13
8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 50 页 共 59 页
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 19,460.31
2 应收证券清算款 4,000,767.78
3 应收股利 －
4 应收利息 926,943.68
5 应收申购款 219.82
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,947,391.59
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 51 页 共 59 页
8.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 132001 14宝钢EB 2,677,348.00 4.64
2 110031 航信转债 1,127,011.20 1.95
3 113008 电气转债 1,098,606.60 1.90
4 128009 歌尔转债 542,214.20 0.94
8.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前 十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
§9 基 金份 额持有 人信息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
浙商聚
盈信用
债债券A
180 266,696.39
47,228,355
.12
98.38% 776,994.45 1.62%
浙商聚
盈信用
债债券C
73 18,862.05 － －
1,376,929.
58
100.00%
合计 253 195,186.87
47,228,355
.12
95.64%
2,153,924.
03
4.36%
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 52 页 共 59 页
注：对 于分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的份 额；对 于合 计数 ，比 例的 分母采 用期 末基 金份 额
总额。
9.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
浙商聚盈信
用债债券A
4,706.12 0.010000%
浙商聚盈信
用债债券C
4,783.40 0.350000%
合计 9,489.52 0.020000%
9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
浙商聚盈信用债债
券A
0~10
浙商聚盈信用债债
券C
0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
浙商聚盈信用债债
券A
0
浙商聚盈信用债债
券C
0
合计 0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
浙商聚盈信用债债券
A
浙商聚盈信用债债券
C
基金合同生效日(2012 年09月18日)
基金份额总额
112,957,405.28 174,319,099.14
本报告期期初基金份额总额 49,222,465.35 3,420,345.30
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 53 页 共 59 页
本报告期基金总申购份额 455,794.25 410,697.90
减：本报告期基金总赎回份额 1,672,910.03 2,454,113.62
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 48,005,349.57 1,376,929.58
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
管理人浙商基金管理有限公司于2015年3 月18日发布《浙商基金管理有限公司关于
法定代表人、董事长变更的公告》，公告原董事长高玮女士卸任与肖风先生担任董事
长、法定代表人的事项。于2015年5月6日发布《浙商基金管理有限公司关于副总经理
变更的公告》，公告沈阳、聂挺进任公司副总经理的事项。于2015年8月11日发布《浙
商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，公告李志惠任公司总经理的事
项。
本报告期内,交通银行股份有限公司(以下简称"本行") 因工作需要，刘树军先生不再
担任本行资产托管业务中心总裁，任命袁庆伟女士为本行资产托管业务中心总裁。
袁庆伟女士的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券投资基金业协会备案。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期基金管理 人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
11.4 基 金投资 策略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 54 页 共 59 页
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
上海证券 1 － － － － 0
安信证券 2 － － － － 0
方正证券 1 － － － － 0
兴业证券 1 － － － － 0
国金证券 1 － － － － 0
华创证券 1 － － － － 0
长江证券 1 － － － － 0
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 遵循 国家 及证 券监 管机构 的各 项法 律法 规、 监管规 定的 要求 ；
（2） 维护 持有 人利 益， 不利用 基金 资产 进行 利益 输送， 不承 诺交 易量 ；
（3） 以券 商服 务质 量作 为席位 选择 和佣 金分 配的 标准。
2 、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
（1） 投资 管理 部、 市场 部
a 、专 员与 券商 联系 商讨 合 作意向 ，根 据公 司及 基金 法律文 件中 对券 商席 位的 选择标 准， 并参 考中
央交易 室主 管的 建议 ，确 定新基 金租 用或 基金 新租 用席位 的所 属券 商以 及（ 主）席 位。
b 、报 公司 分管 领导 审核 通 过。
（2） 中央 交易 室
a 、专 员将 我公 司格 式版 本 的《证 券交 易席 位使 用协 议》发 送给 券商 相关 业务 联系人 。
b 、券 商对 我公 司提 供的 协 议有修 改意 见的 ，其 内容 若涉及 投资 管理 部、 市场 部、运 营保 障部 的，
由专员 分别 将此 内容 发送 给上述 部门 审议 ，并 由专 员将我 公司 各职 能部 门反 馈的意 见与 券商 进行 商
议，形 成一 致意 见后 完成 协议初 稿， 交我 公司 监察 稽核部 审核 。
c 、对 券商 和我 公司 双方 同 意的协 议文 本进 行签 字盖 章。我 公司 盖章 程序 ，由 专员填 写合 同流 转
单，分 别送 达投 资管 理部 、市场 部、 运营 保障 部、 监察稽 核部 签字 ，最 后盖 章。
3 、本 基金 报告 期内 券商 交 易单元 变更 情况 ：
（1） 新增 券商 交易 单元 ： 安信证 券（ 上交 所交 易单 元和深 交所 交易 单元 ）、 方正证 券（ 深交 所交
易单元 ）、 国金 证券 （深 交所交 易单 元） 、长 江证 券（上 交所 交易 单元 ）、 华创证 券（ 深交 所交 易
单元） ；
（2） 上表 中所 列交 易单 元 均与浙 商聚 潮策 略配 置混 合型证 券投 资基 金共 用。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 55 页 共 59 页
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
上海证券
50,664,181
.51
7.97% － － － －
安信证券
294,246,44
3.76
46.26%
123,000,00
0.00
23.38% － －
方正证券 364,560.00 0.06% － － － －
兴业证券
290,157,13
4.86
45.62%
403,000,00
0.00
76.62% － －
国金证券 573,535.50 0.09% － － － －
华创证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
11.8 其 他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
浙商基金2014 年度最后一个交易
日基金资产净值等公告
上海证券报、证券时报 2015-01-05
2
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2014年第4季度报告
上海证券报、证券时报 2015-01-20
3
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2014年年度报告
上海证券报、证券时报 2015-03-27
4
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2014年年度报告摘要
上海证券报、证券时报 2015-03-27
5
关于旗下基金调整交易所固定收
益品种估值方法的公告
上海证券报、证券时报 2015-03-31
6
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2015年第1季度报告
上海证券报、证券时报 2015-04-22
7
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金更新招募说明书2015第1期
（摘要）
上海证券报、证券时报 2015-04-30
8
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金更新招募说明书2015第1期
上海证券报、证券时报 2015-04-30
9
关于新增上海利得基金销售有限
公司为旗下基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报 2015-05-06
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 56 页 共 59 页
10
浙商基金新增深圳宜投基金为旗
下基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报 2015-05-29
11
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金参与交通银行股份有限公司
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-06-30
12
浙商基金2015 年半年度最后一个
交易日基金资产净值等公告
上海证券报、证券时报 2015-07-01
13
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2015年第2季度报告
上海证券报、证券时报 2015-07-20
14
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加数米基金网费率优
惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-08-05
15
浙商基金管理有限公司关于浙商
聚盈信用债债券型证券投资基金
基金经理变更的公告
上海证券报、证券时报 2015-08-18
16
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加天天基金网费率优
惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-08-25
17
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2015年半年度报告摘要
上海证券报、证券时报 2015-08-26
18
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2015年半年度报告
上海证券报、证券时报 2015-08-26
19
浙商基金新增联讯证券为旗下基
金代销机构的公告
上海证券报、证券时报 2015-09-01
20
浙商基金管理有限公司关于调整
旗下开放式基金申购金额下限的
公告
上海证券报、证券时报 2015-09-02
21
浙商基金管理有限公司关于调整
旗下开放式基金在天天基金销售
平台申购金额下限的公告
上海证券报、证券时报 2015-09-10
22
浙商基金管理有限公司关于新增
上海陆金所资产 管理有限公司为
旗下部分基金代销机构并参加费
上海证券报、证券时报 2015-09-21
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 57 页 共 59 页
率优惠活动的公告
23
浙商基金旗下部分基金参加平安
证券申购费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-10-20
24
浙商基金新增上海联泰资产管理
有限公司为旗下基金代销机构并
参加费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-10-20
25
浙商聚盈信用债债券型证券投资
基金2015年第3季度报告
上海证券报、证券时报 2015-10-23
26
浙商基金新增积木基金为旗下基
金代销机构并参与费率优惠活动
的公告
上海证券报、证券时报 2015-10-28
27
浙商基金旗下基金投资资产支持
证券的公告
上海证券报、证券时报 2015-11-07
28
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加好买基金网费率优
惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-11-11
29
浙商基金新增上海汇付金融服务
有限公司为旗下基金代销机构并
参加费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-11-24
30
浙商基金管理有限公司关于增加
上海长量基金 销售投资顾问有限
公司为旗下基金代销机构并参加
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-11-24
31
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加北京乐融多源投资
咨询有限公司费率优惠活动的公
告
上海证券报、证券时报 2015-11-25
32
浙商基金管理有限公司关于新增
北京展恒基金销售股份有限公司
为旗下基金代销机构并参加费率
优惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-12-14
33
浙商基金管理有限公司关于新增
北京恒天明泽基金销售有限公司
上海证券报、证券时报 2015-12-14
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 58 页 共 59 页
为旗下基金代销机构并参加费率
优惠活动的公告
34
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加利得基金费率优惠
活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-12-23
35
浙商基金管理有限公司关于新增
日发资产管理（上海）有限公司
为旗下基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报 2015-12-24
36
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加诺亚正行费率优惠
活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-12-25
37
浙商基金管理有限公司关于新增
中大期货有限公司为旗下基金代
销机构的公告
上海证券报、证券时报 2015-12-28
38
浙商基金管理有限公司关于新增
深圳众禄金融控股股份有限公司
为旗下基金代销机构并参加费率
优惠活动的公告
上海证券报、证券时报 2015-12-31
39
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金调整开放时间的公告
上海证券报、证券时报 2015-12-31
§12 备查 文件目 录
12.1 备 查文件 目录
1、中国证监会批准浙商聚盈信用债债券型证券投资基金设立的相关文件；
2、《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金招募说明书》；
3、《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金基金合同》；
4、《浙商聚盈信用债债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存 放地点
浙商聚 盈信 用债 债券 型证 券投资 基金2015 年年 度报 告
第 59 页 共 59 页
杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室
12.3 查 阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站
www.zsfund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-
9908/021-60359000查询相关信息。
浙 商基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年三 月二 十五日
