易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
易方达投资级信用债债券型证券投资基金
2015 年 年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ......................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ......................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ......................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ......................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ......................................................................................................................... 8
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ........................................................................................... 11
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................... 11
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情况 ............................................................................................... 11
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................... 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................... 13
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................... 14
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................... 15
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................................................... 17
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ................................................................... 17
§5 托管人 报告 ........................................................................................................................... 18
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ....................................................................... 18
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明.... 18
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ....................... 18
§6 审计报 告 ............................................................................................................................... 18
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ................................................................................................... 18
6.2 注册会 计师 的责 任 ............................................................................................................... 19
6.3 审计意 见 ............................................................................................................................... 19
§7 年度财 务报 表 ....................................................................................................................... 19
7.1 资产负 债表 ........................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ................................................................................................................................... 21
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ....................................................................................... 22
7.4 报表附 注 ............................................................................................................................... 24
§8 投资组 合报 告 ....................................................................................................................... 49
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 49
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 50
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ........................... 50
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................... 50
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................... 50
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ....................... 51 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ........... 51
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ........... 51
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ....................... 51
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 51
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 51
8.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 51
§9 基金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................... 52
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ........................................................................... 52
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ............................................................... 53
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ........................... 53
§10 开放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................... 53
§11 重大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 54
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 54
11.2
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 54
11.3
涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 54
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 54
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 54
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 54
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 54
11.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 56
§12 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 61
12.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 61
12.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 61
12.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 61
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 易方达 投资 级信 用债 债券
基金主 代码 000205
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 10 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,057,457,317.55 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 投资 级信 用债 债券
A
易方达 投资 级信 用债 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 000205 000206
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,205,178,268.75 份 852,279,048.80 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金主 要 投资 于投 资 级信 用 债券 ， 力争 获得 高于业 绩 比较 基 准的 投资
收益。
投资策 略
本 基 金采 取 积极 管理 的 投资 策 略， 在 分析 和判 断宏观 经 济运 行 状况 和金
融 市 场运 行 趋势 的基 础 上， 确 定和 动 态调 整投 资级信 用 债券 、 非投 资级
信 用 债券 、 利率 债券 和 银行 存 款等 资 产类 别的 配置比 例 ；自 上 而下 地决
定 债 券组 合 久期 及类 属 配置 ； 同时 在 严谨 深入 的信用 分 析的 基 础上 ，自
下而上 地精 选个 券， 力争 获得超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
业绩比 较基 准 中债高 信用 等级 债券 财富 指数
风险收 益特 征
本 基 金为 债 券型 基金 ， 其长 期 平均 风 险和 预期 收益率 理 论上 低 于股 票型
基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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信息披露
负责人
姓名 张南 林葛
联系电 话 020-85102688 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-85104666 010-68121816
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3
号4004-8室
北京东 城区 建国 门内 大街69 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路
30号广 州银 行大 厦40-43 楼
北京复 兴门 内大 街28 号凯 晨世贸
中心东 座9 层
邮政编 码 510620 100031
法定代 表人 刘晓艳 刘士余
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大 厦 43
楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永
大楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广
州银行 大 厦 40 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
2015 年 2014 年
2013 年 9 月 10 日（基金 合同
生效日）至 2013 年 12 月 31易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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标 日
易方达 投资
级信用 债债
券 A
易方达 投资
级信用 债债
券 C
易方达 投资
级信用 债债
券 A
易方达 投资
级信用 债债
券 C
易方达 投资
级信用 债债
券 A
易方达 投资 级
信用债 债 券 C
本期已
实现收
益
30,972,150.
15
25,892,249.
41
6,856,012.81 2,703,850.48 2,456,481.39 4,581,250.96
本期利
润
54,306,184.
08
47,794,015.
75
12,990,920.2
8
2,561,796.08 1,037,737.41 2,254,514.00
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1511 0.1418 0.1070 0.0429 0.0052 0.0063
本期加
权平均
净值利
润率
13.64% 12.79% 10.10% 4.01% 0.52% 0.63%
本期基
金份额
净值增
长率
14.34% 13.72% 11.20% 11.20% -0.40% -0.50%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
易方达 投资 级
信用债 债 券 A
易方达 投资 级
信用债 债 券 C
易方达 投资 级
信用债 债 券 A
易方达 投资 级
信用债 债 券 C
易方达 投资 级
信用债 债 券 A
易方达 投资 级信
用债债 券 C
期末可
供分配
利润
33,697,808.
94
21,693,148.
13
4,808,674.63 711,299.91 -308,337.08 -275,500.12
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0280 0.0255 0.0205 0.0216 -0.0043 -0.0054
期末基
金资产
净值
1,372,722,7
12.17
968,564,713
.06
253,664,886.
98
35,726,008.3
4
70,849,939.1
7
50,907,098.01
期末基
金份额
净值
1.139 1.136 1.082 1.083 0.996 0.995
3.1.3 累计
期末指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
易方达 投资
级信用 债债
券 A
易方达 投资
级信用 债债
券 C
易方达 投资
级信用 债债
券 A
易方达 投资
级信用 债债
券 C
易方达 投资
级信用 债债
券 A
易方达 投资 级
信用债 债 券 C
基金份
额累计
26.63% 25.83% 10.76% 10.65% -0.40% -0.50% 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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净值增
长率
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2013 年 9 月 10 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达投资级信用债 债券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 3.82% 0.10% 2.71% 0.07% 1.11% 0.03%
过去六 个月 7.85% 0.09% 5.24% 0.06% 2.61% 0.03%
过去一 年 14.34% 0.10% 9.43% 0.06% 4.91% 0.04%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
26.63% 0.13% 18.90% 0.08% 7.73% 0.05%
易方达投资级信用债 债券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 3.73% 0.11% 2.71% 0.07% 1.02% 0.04%
过去六 个月 7.67% 0.10% 5.24% 0.06% 2.43% 0.04%
过去一 年 13.72% 0.11% 9.43% 0.06% 4.29% 0.05%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
25.83% 0.13% 18.90% 0.08% 6.93% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 9 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日 ）
易方达投资级信用债 债券A
（2013 年 9 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达投资级信用债 债券C
（2013 年 9 月 10 日至 2015 年 12 月 31 日）
注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 26.63% ，C 类 基金份 额净 值增 长易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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率为 25.83% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 18.90% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达投资级信用债 债券A
易方达投资级信用债 债券C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 9 月 10 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
1、易 方达 投资 级信 用债 债 券 A
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.900 21,804,866.72 3,926,016.52 25,730,883.24 -
2014 年 0.250 4,349,615.34 36,754.84 4,386,370.18 -
2013 年 9
月 10 日
（基金 合
同生效
日）至
2013 年 12
月 31 日
- - - - -
合计 1.150 26,154,482.06 3,962,771.36 30,117,253.42 -
2、易 方达 投资 级信 用债 债 券 C
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.880 15,372,893.35 9,081,249.09 24,454,142.44 -
2014 年 0.230 481,402.93 24,969.09 506,372.02 -
2013 年 9
月 10 日
（基金 合
同生效
日）至
2013 年 12
月 31 日
- - - - -
合计 1.110 15,854,296.28 9,106,218.18 24,960,514.46 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准，易 方达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17
日，注 册资 本 1.2 亿元 ， 旗下设 有北 京、 广州 、上 海、成 都、 南京 、大 连分 公司和 易方 达国 际控 股易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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有限公司、易方达资产管 理有限公司等子公司。易 方达秉承 “取信于市场， 取信于社会 ”的宗旨，
坚持“ 在诚信规范的前提 下，通过专业化运作和团 队合作实现持续稳健增长 ” 的经营理念，以严格
的管理 、规 范的 运作 和良 好的投 资业 绩， 赢得 市场 认可。2004 年 10 月， 易 方达取 得全 国社 会保 障
基金投 资管 理人 资格 。2005 年 8 月， 易方达 获得 企 业年金 基金 投资 管理 人资 格。2007 年 12 月 ，易
方达获 得合 格境 内机 构投 资者 （QDII ） 资 格。2008 年 2 月 ， 易方 达获 得从 事 特定客 户资 产管 理业 务
资格。 截至 2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗 下共 管理 88 只开 放式 基金 、1 只 封 闭式基 金和 多个 全国
社保基 金资 产组 合、 企业 年金及 特定 客户 资产 管理 业务， 资产 管理 总规 模8269.58 亿元 。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓晨
本基金 的基 金经 理、 易方 达增强
回报债 券型 证券 投资 基金 的基
金经理 、 易 方达 中债 新综 合债券
指数发 起式 证券 投资 基金(LOF)
的基金 经理 、 固 定收 益总 部总经
理助理 、 易 方达 资产 管理 （ 香港）
有限公 司基 金经 理
2013-09-10 - 12 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 集 中 交 易 室
债 券 交 易 员 、 债 券
交 易 主 管 、 易 方 达
货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 、 易 方 达 保 证
金 收 益 货 币 市 场 基
金基金 经理 。
张雅君
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
中债 3-5 年期国 债指 数证 券投资
基金的 基金 经理 、 易 方达 纯债债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、
易方达 安心 回报 债券 型证 券投
资基金 的基 金经 理助 理、 易方达
裕如灵 活配 置混 合型 证券 投资
基金的 基金 经理 助理 、 易 方达裕
丰回报 债券 型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理、 易方 达新 收益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理、 易方 达裕 惠回报
定期开 放式 混合 型发 起式 证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、 易方
达安心 回馈 混合 型证 券投 资基
金的基 金经 理助 理、 易方 达增强
回报债 券型 证券 投资 基金 的基
金经理
2015-02-17 - 6 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
海 通 证 券 股 份 有 限
公司项目经理， 工
银 瑞 信 基 金 管 理 有
限 公 司 债 券 交 易
员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 债 券 交
易 员 、 固 定 收 益 研
究员。 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 王 晓晨的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 张
雅君的“ 任 职日 期” 为 公告 确定的 聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。
公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程 序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建 立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的 落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率 以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 11 次， 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投
资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2015 年债 券市 场再 次延 续 牛市格 局 ， 中 债总财 富指 数 全年上 涨 8% ， 长 期国 债收 益率也 达 到 2009
年以来的新低。债券市场 连续两年的牛市较为少见 ，一方面是由于经济低迷 ，通胀下行，经济中的
传统动力持续疲弱，社会 融资需求出现较大的萎缩 ；而央行货币政策持续宽 松，数次降准降息保证
了流动性的供给。另一方 面是年中股票市场的大幅 波动，大量资金从权益类 相关资产中撤出，流入
债券市 场， 这也 推动 了债 券收益 率的 快速 下行 。
2015 年上 半年 债券 利率 波 动较大 。 一 季度 工业 增加 值加速 下滑 ， 同 时央 行为 了对冲 外汇 占款 流
失和经 济下 滑及 时推 出了 降准降 息措 施， 这带 动债 券收益 率出 现一 波显 著的 下行。 但是 3 月地 方 债
置换消息传出，由于担心 供给冲击，市场收益率大 幅反弹。随着情绪修复以 及央行通过降准方式大
量释放流动性支持地方债 发行，收益率再次回落到 前期低点。5 月开始股票 市场的快速上涨对于债
券资金形成了明显的分流 ，很多和权益类挂钩的类 固收产品对于债券市场形 成了一定的挤压，此外
叠加第 二批 地方 债发 行以 及金融 数据 的好 转， 这导 致债券 收益 率再 次上 扬。
2015 年下 半年 开始 债券 市 场走出 单边 的牛 市 。 三 季 度核心 驱动 在于 股票 市场 的大幅 波动 造成 的易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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大类资 产配 置转 移， 大量 资金涌 入债 券类 资产 ， 推 动债券 资产 价格 加速 上涨 。11 月在 IPO 重启 ， 美
国加息预期以及经济数据 好转的叠加冲击下，债市 出现调整，但是很快回落 。四季度债券市场基本
面并没有太大的变化，经 济数据继续疲软。但是政 策面上去产能的提出强化 了市场对于明年经济的
悲观预 期。 由于 对 于 2016 年债券 资产 的看 好， 部分 资金提 前布 局， 推动 收益 率在年 底出 现一 波非 常
明显的下行。同时短期资 金面在央行呵护下保持平 稳，市场对此充分预期， 这也催化了长期收益率
的下行 和期 限 利 差的 缩窄 。
2015 年上半年本基金总体 保持了较高的城投债仓位 和杠杆水平，下半年随着 规模的不断增加，
本基金 较大 幅度 加仓 了利 率债和 高等 级信 用债 。 全年 来看 ， 信 用债 和杠 杆贡 献了 大部分 的组 合净 值 ，
利率债 对组 合净 值也 有一 定的增 厚。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.139 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 14.34% ；C
类基金 份额 净值 为 1.136 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 13.72% ； 同期业 绩比 较 基准收 益率 为 9.43% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2016 年， 私 人部 门内 生动力 和融 资需 求仍 然是 决定经 济趋 势的 关键， 而 政府部 门的 态度 将
成为最大的不确定因素。 目前来看，我们对于私人 部门内生动力触底回升并 不乐观。制造业盈利预
期仍没有明显改善，投资 意愿难以见到起色。房地 产受到高库存拖累，市场 主体预期较为悲观，销
售到投 资的 转化 渠道 可能 仍然不 够通 畅。 经济 总体 依然疲 弱， 下行 压力 较大 。 同 时 2016 年 政策 风 险
相对较 大。2015 年三 季度 以来高 层频 繁提 及供 给侧 改革， 其中 关键 在于 去产 能和清 理僵 尸企 业， 在
经济下滑背景下推进去产 能可能会造成经济的阵痛 ，对短期经济形成冲击。 但是同时 政府也没有完
全放弃需求侧的管理，财 政赤字大幅扩张，在去产 能的同时强调防风险，这 都意味着产能出清的进
度可能 较为 缓慢 。 在 经济 低迷的 大背 景下 ， 货 币政 策 2016 年 仍然 会维 持适 应 性宽松 ， 但 是相 对来 说
会比较滞后。经济下行和 通胀疲软会倒逼央行调低 基准利率，而外汇占款的 流出导致的基础货币缺
口也会 使得 降准 常态 化。2016 年 海外 市场 的波 动也 会加大 ， 尤 其是 新兴 市场 在美联 储加 息和 大宗 商
品价格 疲软 的双 重夹 击下 风险正 在积 聚， 这会 对国 内 经济形 成一 定的 干扰 。 汇 率 的贬值 压力 将 在 2016
年出现明显释放，这会对 短期货币政策形成一定的 掣肘，但是我 们认为牺牲 利率来稳住汇率的可能
性并不大，利率决定仍然 主要参考国内经济走势。 同时在经济连续下滑背景 下，防范企业盈利恶化
和债务 引发 信用 事件 的风 险同样 需要 关注 。
2016 年本 基金 债券 部分 将 继续保 持积 极的 操作 策略 ， 但考 虑到 收益 率绝 对水 平已经 较低 ， 市 场
波动加大，本基金将适度 降低组合久期和杠杆水平 。信用债将以城投债和短 融为主要配置品种，利
率债将主要以波段操作为 主。同时本基金将继续保 持较高的组合流动性，根 据市场情况及时调仓，易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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力争以 优异 的业 绩回 报基 金持有 人。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期内，基金 管理人 根据法规、监管要求的变 化和业务发展的实际需要 ，继续重点围绕严
守合规底线、防控内幕交 易等进一步完善公司内控 ，持续强化制度的完善及 对制度执行情况的监督
检查， 有效 保证 了旗 下基 金管理 运作 及公 司各 项业 务的合 法合 规和 稳健 有序 。
本年度 ，主 要监 察稽 核工 作及措 施如 下：
（1） 结合 新法 规的 实施 、 新的监 管要 求和 公司 业务 发展实 际， 不断 推动 完善 相关制 度流 程的 建
立、健全，及时贯彻落实 新的监管要求，适应公司 产品与业务创新发展的需 要，保持公司良好的内
控环境 。
（2） 严 守合 规底 线、 管好 合规风 险是 监察 稽核 工作 的重中 之重 。 围 绕这 个工 作重点 ， 持 续开 展
对投资管理人员及全体员 工的合规培训教育及考试 谈话，促进公司合规文化 建设；不断完善相关机
制流程，重点规范和监控 公平交易、异常交易、关 联交易，严格防控内幕交 易和市场操纵等违法违
规行为 ，完 善利 益冲 突管 理相关 制度 机制 。
（3 ） 坚 持“ 保 规范 、 防 风 险” 的 思路 ， 紧 密跟 踪监 管 政策动 向 、 资 本市 场变 化 以及业 务发 展的 实
际需要 ， 持 续完 善投 资合 规风控 制度 流程 和系 统工 具， 积 极配 合各 类新 产品、 新业务 、 新 投资 工具 、
新投资策略的推出和应用 ，重点加强对高风险品种 和 业务的投资合规风险评 估及相关控制措施的研
究与落实，加强对投资、 交易等业务运作的日常合 规检查和反馈提示，有效 确保了旗下基金资产严
格按照 法律 法规 和基 金合 同的要 求稳 健、 规范 运作 。
（4 ） 对 投 资 交 易 、 销 售 宣 传 、 人 员 规 范 及 个 人 投 资 申 报 、 运 营 维 稳 、 反 洗 钱 、 客 户 服 务 、IT
治理等方面开展了一系列 专项监察检查，坚持以法 律法规、基金合同以及公 司的规章制度为依据，
推动公 司合 规、 内控 体系 的健全 完善 。
（5） 积极 参与 新产 品设 计 、新业 务拓 展工 作， 就相 关的合 规、 风控 问题 提供 意见和 建议 。
（6） 督促 落实 销售 适当 性 管理制 度， 推动 完善 客户 投诉 处 理机 制流 程。
（7）深入贯彻风险为本的 监管精神，加强公司洗钱 风险管理体系建设，建立 优化客户、产品、
业务的洗钱风险识别和洗 钱风险自评估工作机制， 探索实施符合基金业务特 征的可疑交易监控模型
和方法，开展反洗钱系统 开发测试、宣传培训、内 部审计、信息报送、问题 调研与意见反馈等各项
工作。
（8） 紧跟 法规 变化 和业 务 发展 ， 认真 做好 公司 及旗 下各基 金的 各项 信息 披露 工作 ， 力求 信息 披
露真实 、完 整、 准确 、及 时、简 明易 懂。
（9） 不断 促进 监察 稽核 自 身工具 手段 和流 程的 完善 ， 使合规 监控 与监 察稽 核的 独立性 、 规范 性、易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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针对性 与有 效性 得到 提升 。
2015 年， 公 司按 计划 继续 开展 了 ISAE3402 （ 《 鉴证 业务国 际准 则 第 3402 号》 ） 认证 项目； 同时 ，
公司顺 利通 过 了 GIPS （ 全 球投资 业绩 标准 ） 认 证。 通过开 展上 述外 部审 计鉴 证及认 证项 目， 促进 公
司进一 步夯 实运 营及 内控 基础， 提升 公司 核心 竞争 力。
本基金管理人承诺将一如 既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产，不断提
高内部监察稽核工作的科 学性和有效性，努力防范 和控制各种风险，充分保 障基金份额持有人的合
法权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会 相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原 则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
易方达 投资 级信 用债 债券 A ： 根据 相关 法律 法规 及 《易方 达投 资级 信用 债债 券型证 券投 资基 金
基金合 同》 ， 在符 合基 金分 红条件 、 且 每 10 份基 金份 额可分 配收 益达 到 0.05 元 的前提 下， 本基 金每
季度至 少分 红一 次 ， 本 报告 期已实 施的 利润 分配 为 25,730,883.24 元,其中 2015 年 1 月 19 日已 实施 的
利润分配 4,671,539.21 元 是 对 2014 年 度 的 利 润 进 行 分 配 ， 本 报 告 期 末 应 分 配 尚 未 实 施 的 利 润 为
20,218,685.37 元 ；本 基金 已于 2016 年 1 月 15 日进 行了利 润分 配， 每 10 份 基 金份额 派发 红 利 0.20
元，总 分配 金额 为 35,721,049.42 元。
易方达 投资 级信 用债债 券 C ：根 据相 关法 律法 规及《 易方达 投资 级信 用债债 券 型证券 投资 基金
基金合 同》 ， 在符 合基 金分 红条件 、 且 每 10 份基 金份 额可分 配收 益达 到 0.05 元 的前提 下， 本基 金每
季度至 少分 红一 次 ， 本 报告 期已实 施的 利润 分配 为 24,454,142.44 元,其中 2015 年 1 月 19 日实 施的 利
润分配 658,672.99 元 是 对 2014 年 度 的 利 润 进 行 分 配 ， 本 报 告 期 末 应 分 配 尚 未 实 施 的 利 润 为
13,015,888.88 元 ；本 基金 已于 2016 年 1 月 15 日进 行了利 润分 配， 每 10 份 基 金份额 派发 红 利 0.20易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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元，总 分配 金额 为 21,002,355.70 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投 资 基金 法 》
相关法 律法 规的 规定 以及 基金合 同、 托管 协议 的约 定，对 本基 金基 金管 理人 —易方 达基 金管 理有 限
公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算 和
必要的 投资 监督 ，认 真履 行了托 管人 的义 务， 没有 从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 易方 达基 金管理 有限 公司 在本 基金 的投资 运作 、基 金资 产净 值的计 算、 基金 份
额申购 赎回 价格 的计 算、 基金费 用开 支及 利润 分配 等问题 上， 不存 在 损 害基 金份额 持有 人利 益的 行
为；在 报告 期内 ，严 格遵 守了《 证券 投资 基金 法》 等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为， 易方 达基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办
法》及 其他 相关 法律 法规 的规定 ，基 金管 理人 所编 制和披 露的 本基 金年 度报 告中的 财务 指标 、净 值
表现、 收益 分配 情况 、财 务会计 报告 、投 资组 合报 告等信 息真 实、 准确 、完 整，未 发现 有损 害基 金
持有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
安永华 明(2016) 审 字第 60468000_G23 号
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的易 方达 投资级 信用 债债 券型 证券 投资基 金的 财务 报表 ， 包 括 2015 年 12 月 31 日的
资产负 债表 、2015 年度 的 利润表 和所 有者 权益 （基 金净值 ）变 动表 以及 财务 报表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是基金管理人易方达基金 管理有限公司的责任。这 种责任包括： （1 ）
按照企业会计准则的规定 编制财务报表，并使其实 现公允反映； （2） 设计、 执行和维护必要的内部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误而 导致 的重大 错报 。
易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在 进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了易方达投
资级信 用债 债券 型证 券投 资基 金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015 年 度 的经营 成果 和净 值变
动情况 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师
赵雅
李明 明
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层 01-12 室
2016-03-18
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达投 资级 信用债 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,244,661.61 2,581,342.71
结算备 付金
26,134,262.76 8,247,716.02
存出保 证金
86,623.76 18,638.05 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,294,796,389.46 458,638,328.90
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,294,796,389.46 458,638,328.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 30,000,165.00
应收证 券清 算款
- 17,725.00
应收利 息 7.4.7.5 59,598,629.57 9,447,003.77
应收股 利
- -
应收申 购款
40,184,554.23 137,009.39
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,424,045,121.39 509,087,928.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,075,897,895.15 217,099,827.00
应付证 券清 算款
2,049,596.23 1,903,549.80
应付赎 回款
2,506,783.36 123,017.34
应付管 理人 报酬
1,037,313.43 213,603.35
应付托 管费
296,375.28 61,029.52
应付销 售服 务费
192,376.36 37,612.07
应付交 易费 用 7.4.7.7 69,033.04 19,533.79
应交税 费
- - 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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应付利 息
336,226.93 18,707.28
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 372,096.38 220,153.37
负债合计
1,082,757,696.16 219,697,033.52
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,057,457,317.55 267,378,428.42
未分配 利润 7.4.7.10 283,830,107.68 22,012,466.90
所有者权益合计
2,341,287,425.23 289,390,895.32
负债和所有者权益总 计
3,424,045,121.39 509,087,928.84
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， A 类 基金 份额 净值 1.139 元， C 类基 金份 额净 值 1.136 元；
基金份 额总 额 2,057,457,317.55 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
1,205,178,268.75 份，C 类 基金份 额总 额 852,279,048.80 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达投 资级 信用债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
117,935,002.51 23,009,727.18
1.利息 收入
61,988,205.76 19,906,047.39
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,152,893.74 128,596.82
债券利 息收 入
60,797,602.28 19,714,268.54
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
37,709.74 63,182.03
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
8,356,075.42 -3,482,528.78
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - - 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 22 页共 62 页
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 8,356,075.42 -3,482,528.78
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 45,235,800.27 5,992,853.07
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 2,354,921.06 593,355.50
减：二、费用
15,834,802.68 7,457,010.82
1．管 理人 报酬
5,362,932.36 1,321,399.64
2．托 管费
1,532,266.41 377,542.67
3．销 售服 务费
1,116,592.62 184,024.72
4．交 易费 用 7.4.7.18 68,046.75 17,691.03
5．利 息支 出
7,296,622.02 5,267,492.37
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
7,296,622.02 5,267,492.37
6．其 他费 用 7.4.7.19 458,342.52 288,860.39
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
102,100,199.83 15,552,716.36
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
102,100,199.83 15,552,716.36
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达投 资级 信用债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 23 页共 62 页
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
267,378,428.42 22,012,466.90 289,390,895.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 102,100,199.83 102,100,199.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
1,790,078,889.13 209,902,466.63 1,999,981,355.76
其中：1.基 金申 购款 3,133,747,017.48 350,130,639.77 3,483,877,657.25
2.基金 赎回 款 -1,343,668,128.35 -140,228,173.14 -1,483,896,301.49
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -50,185,025.68 -50,185,025.68
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,057,457,317.55 283,830,107.68 2,341,287,425.23
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
122,340,874.38 -583,837.20 121,757,037.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 15,552,716.36 15,552,716.36
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
145,037,554.04 11,936,329.94 156,973,883.98
其中：1.基 金申 购款 656,165,788.51 48,426,296.82 704,592,085.33 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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2.基金 赎回 款 -511,128,234.47 -36,489,966.88 -547,618,201.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -4,892,742.20 -4,892,742.20
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
267,378,428.42 22,012,466.90 289,390,895.32
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易 方 达 投 资 级 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2013]682 号 《关 于核 准易方 达投 资级 信用 债债 券型证 券投 资基 金募 集
的批复》核准，由易方达 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《易方达投
资级信 用债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《易 方达投 资级 信用 债
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2013 年 9 月 10 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为
873,297,024.09 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金利 息折 合 232,422.34 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型 开 放式
基金，存续期限不定。本 基金的基金管理人为易方 达基金管理有限公司，基 金托管人为中国农业银
行股份 有限 公司 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值 变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证券投 资基金会 计核算业务指引》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工
具的合 同。
(1) 金融 资产 分类
金融资产应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项 ，以及可供出售金融资产 。本基金根据持有意图和 能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具 （主要系权证投资）于初 始确认时划分为以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷款 和应 收款项 。
(2) 金融 负债 分类
金融负债应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 金 融负债和其他金融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 26 页共 62 页
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价 值变动收益。当收取该金 融资产现金流量的合同权 利终止，或该金融资产
已转移 ，且 符合 金融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融 负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ， 并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基 金同 时满 足下 列条 件时 ， 金 融资 产和 金融 负债 以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
具有抵销已 确认金额的法 定权利，且该种法定权利 是当前可执行的；计划以 净额结算，或同时变现
该金融 资产 和清 偿该 金融 负债。
7.4.4.7 实收基金 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损 失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损益 平 准金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收 入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 债券 发 行 价计 算 的金 额 扣 除应 由 债 券发 行 企业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利 率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交金额与其成本、应收利 息
的差额 入账 ；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交总额与其成本 、
应收利 息的 差额 入账 ；
(7) 衍生 工具 投资 收益/(损失) 于卖 出权 证成 交日 确认 ， 并按 卖出 权证 成交 金额 与 其成本 的差 额入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账； 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.7% 的 年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.2% 的 年费 率逐日 计提 ；
(3) 基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.30% 的年 费率 计提 ；
(4) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按融 入资 金应 收或 实际 收到的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 本基 金各 基金 份额 类别 在费用 收取 上不 同， 其对 应的可 分配 收益 可能 有所 不同。 本基 金同 一
类别的 每一 基金 份额 享有 同等收 益分 配权 ；
(2) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 4 次 ，若《 基金 合同 》
生效不 满 3 个 月可 不进 行 收益分 配；
(3) 基金 合同 生效 满 3 个 月后， 若基 金在 每季 最后 一个交 易日 收盘 后 每 10 份 基金份 额可 分配 利
润金额 高 于 0.05 元（ 含） ，则基 金须 进行 收益 分配 ，每份 基金 份额 每次 分配 比例不 得低 于收 益分 配
基准日 每份 基金 份额 可供 分配利 润 的 60% ；
(4) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(5) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(6) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 29 页共 62 页
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金 取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个人
所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页共 62 页
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 3,244,661.61 2,581,342.71
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月-1 年 - -
存款期 限 1 个月 以内 - -
其他存 款 - -
合计 3,244,661.61 2,581,342.71
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 529,554,503.69 538,157,389.46 8,602,885.77
银行间 市场 2,717,758,713.37 2,756,639,000.00 38,880,286.63
合计 3,247,313,217.06 3,294,796,389.46 47,483,172.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,247,313,217.06 3,294,796,389.46 47,483,172.40
项目 上年度 末 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页共 62 页
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 339,920,324.91 343,015,828.90 3,095,503.99
银行间 市场 116,470,631.86 115,622,500.00 -848,131.86
合计 456,390,956.77 458,638,328.90 2,247,372.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 456,390,956.77 458,638,328.90 2,247,372.13
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 30,000,165.00 -
合计 30,000,165.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 32 页共 62 页
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,782.23 724.87
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 11,760.40 3,711.40
应收债 券利 息 59,585,047.94 9,436,016.76
应收买 入返 售证 券利 息 - 6,542.34
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 39.00 8.40
合计 59,598,629.57 9,447,003.77
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 69,033.04 19,533.79
合计 69,033.04 19,533.79
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,096.38 153.37
预提费 用 370,000.00 220,000.00 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页共 62 页
合计 372,096.38 220,153.37
7.4.7.9 实收基金
易方达 投资 级信 用债 债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 234,395,927.06 234,395,927.06
本期申 购 1,475,698,615.70 1,475,698,615.70
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -504,916,274.01 -504,916,274.01
本期末 1,205,178,268.75 1,205,178,268.75
易方达 投资 级信 用债 债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 32,982,501.36 32,982,501.36
本期申 购 1,658,048,401.78 1,658,048,401.78
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -838,751,854.34 -838,751,854.34
本期末 852,279,048.80 852,279,048.80
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
易方达 投资 级信 用债 债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,808,674.63 14,460,285.29 19,268,959.92
本期利 润 30,972,150.15 23,334,033.93 54,306,184.08
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
23,647,867.40 96,052,315.26 119,700,182.66
其中： 基金 申购 款 32,865,907.28 136,559,092.29 169,424,999.57 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 34 页共 62 页
基金赎 回款 -9,218,039.88 -40,506,777.03 -49,724,816.91
本期已 分配 利润 -25,730,883.24 - -25,730,883.24
本期末 33,697,808.94 133,846,634.48 167,544,443.42
易方达 投资 级信 用债 债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 711,299.91 2,032,207.07 2,743,506.98
本期利 润 25,892,249.41 21,901,766.34 47,794,015.75
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
19,543,741.25 70,658,542.72 90,202,283.97
其中： 基金 申购 款 33,530,046.36 147,175,593.84 180,705,640.20
基金赎 回款 -13,986,305.11 -76,517,051.12 -90,503,356.23
本期已 分配 利润 -24,454,142.44 - -24,454,142.44
本期末 21,693,148.13 94,592,516.13 116,285,664.26
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 64,577.96 32,566.54
定期存 款利 息收 入 829,027.78 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 258,514.99 95,547.77
其他 773.01 482.51
合计 1,152,893.74 128,596.82
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 35 页共 62 页
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期兑 付）
成交总 额
1,567,958,218.28 1,054,061,504.22
减： 卖出债 券 （、 债转 股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
1,536,651,098.02 1,035,632,653.95
减： 应 收利 息总 额 22,951,044.84 21,911,379.05
买卖债 券差 价收 入 8,356,075.42 -3,482,528.78
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 45,235,800.27 5,992,853.07
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 45,235,800.27 5,992,853.07
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 45,235,800.27 5,992,853.07
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 2,354,921.06 593,355.50 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 36 页共 62 页
合计 2,354,921.06 593,355.50
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 30,694.25 1,681.53
银行间 市场 交易 费用 37,352.50 16,009.50
合计 68,046.75 17,691.03
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费 用 70,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 180,000.00
银行汇 划费 51,692.52 38,860.39
银行间 账户 维护 费 36,000.00 30,000.00
其他 650.00 -
合计 458,342.52 288,860.39
7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
易方达 投资 级信 用债 债 券 A ： 根 据相 关法 规以 及本 基金收 益分 配政 策 ， 本 基 金向截 至 2016 年 1
月 15 日 登记 在册 的全 体持 有 人进 行利 润分 配，每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.20 元， 分配 金额 为
35,721,049.42 元。
易方达 投资 级信 用债 债券 C ： 根据 相关 法规 以及 本基 金收益 分配 政策 ，本 基金 向截至 2016 年 1
月 15 日 登记 在册 的全 体持 有 人进 行利 润分 配，每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.20 元， 分配 金额 为
21,002,355.70 元。
除上述 事项 外， 截至 本会 计报表 批准 报出 日， 本基 金无其 它须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9关联方关系 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 37 页共 62 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,362,932.36 1,321,399.64
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 733,732.85 133,865.05
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 3 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 38 页共 62 页
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,532,266.41 377,542.67
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 投资 级信 用债 债 券 A 易方达 投资 级信 用债 债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 444,924.81 444,924.81
中国农 业银 行 - 24,866.82 24,866.82
广发证 券 - 10,421.16 10,421.16
合计 - 480,212.79 480,212.79
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 投资 级信 用债 债券A 易方达 投资 级信 用债 债券C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 106,086.87 106,086.87
中国农 业银 行 - 59,828.27 59,828.27
广发证 券 - - -
合计 - 165,915.14 165,915.14
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.3% 。 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页共 62 页
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值 的 0.3% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.3%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。基 金管 理人 和基 金托管 人核 对一 致后 ，由 基金托 管人 于次 月
前 3 个工 作日内 从基 金资产 中 划出 ，经 登记 机构 分别 支 付给 各个 基金 销售 机构 。 若遇 法定 节假 日、
公休日 或不 可抗 力等 ，支 付日期 顺延 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
189,637,431.19
81,008,473.
33
- - - -
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
-
10,033,403.
56
- - - -
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
易方达 投资 级信 用
债债券A
易方达 投资 级信 用
债债券C
易方达 投资 级信 用
债债券A
易方达 投资 级信 用
债债券C
报告期 初 持 有 的 基
金份额
95,601,338.43 - - - 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 40 页共 62 页
报告期间申购/ 买入
总份额
- - 162,650,189.00 -
报告期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减：报告期间赎回/
卖出总 份额
95,601,338.43 - 67,048,850.57 -
报告期 末 持 有 的 基
金份额
- - 95,601,338.43 -
报告期 末 持 有 的 基
金 份 额 占 基 金 总 份
额比例
- - 40.79% -
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 投资 级信 用债 债 券 A
无。
易方达 投资 级信 用债 债 券 C
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 3,244,661.61 64,577.96 2,581,342.71 32,566.54
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 127253 15 粤电 01 分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1580182
15 长 沙轨 道
债 02
分销 100,000 10,000,000.00 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页共 62 页
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 1480011 14 宏 桥债 01 分销 50,000 5,000,000.00
广发证 券 1480348
14 临 桂新 区
债
分销 50,000 5,000,000.00
广发证 券 1480360 14 赤 城投 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480363 14 冀 顺德 债 分销 200,000 20,000,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
易方达 投资 级信 用债 债 券 A
单位： 人民 币元
序号 权益登 记日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金 形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场
内
场
外
1 2015-01-19 -
2015-
01-19
0.200 4,634,433.90 37,105.31 4,671,539.21 -
2 2015-04-14 -
2015-
04-14
0.250 2,947,509.62 72,895.43 3,020,405.05 -
3 2015-07-14 -
2015-
07-14
0.250 4,556,284.57 788,198.80 5,344,483.37 -
4 2015-10-20 -
2015-
10-20
0.200 9,666,638.63 3,027,816.98 12,694,455.61 -
合计
0.900 21,804,866.72 3,926,016.52 25,730,883.24 -
注：根 据相 关法 规以 及本 基金收 益分 配政 策， 本基 金向截 至 2016 年 1 月 15 日登记 在册 的全 体
持有人 进行 利润 分配 ， 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.20 元 ，分 配金 额为 35,721,049.42 元。
易方达 投资 级信 用债 债 券 C
单位： 人民 币元 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页共 62 页
序号 权益登 记日
除息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金 形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场
内
场
外
1 2015-01-19 -
2015-
01-19
0.200 608,877.46 49,795.53 658,672.99 -
2 2015-04-14 -
2015-
04-14
0.230 858,500.30 23,870.73 882,371.03 -
3 2015-07-14 -
2015-
07-14
0.250 4,225,779.56 1,374,123.51 5,599,903.07 -
4 2015-10-20 -
2015-
10-20
0.200 9,679,736.03 7,633,459.32 17,313,195.35 -
合计
0.880 15,372,893.35 9,081,249.09 24,454,142.44 -
注：根 据相 关法 规以 及本 基金收 益分 配政 策， 本基 金向截 至 2016 年 1 月 15 日登记 在册 的全 体
持有人 进行 利润 分配 ， 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.20 元 ，分 配金 额为 21,002,355.70 元。
7.4.12 期末（2015 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（ 单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
136120
15 鲁
能债
2015-12-24 2016-01-20
新发
流通
受限
99.99 99.99 400,000
39,996,703.5
6
39,996,703.
56
-
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 789,897,895.15 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页共 62 页
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011533015
15 五矿
SCP015
2016-01-04 100.16 800,000 80,128,000.00
011599266
15 包 钢集
SCP005
2016-01-04 100.54 780,000 78,421,200.00
011599795
15 包 钢集
SCP006
2016-01-04 99.90 1,000,000 99,900,000.00
150210 15 国开 10 2016-01-04 108.36 1,000,000 108,360,000.00
150213 15 国开 13 2016-01-04 104.21 600,000 62,526,000.00
150219 15 国开 19 2016-01-04 100.07 200,000 20,014,000.00
150305 15 进出 05 2016-01-04 105.71 500,000 52,855,000.00
150308 15 进出 08 2016-01-04 108.13 200,000 21,626,000.00
150405 15 农发 05 2016-01-04 105.57 1,100,000 116,127,000.00
150419 15 农发 19 2016-01-04 100.19 300,000 30,057,000.00
1180106 11 准 国资 债 2016-01-05 105.27 800,000 84,216,000.00
1480194 14 郴 州债 2016-01-05 110.11 250,000 27,527,500.00
1480519 14 张 掖债 2016-01-05 107.34 500,000 53,670,000.00
合计
8,030,000 835,427,700.00
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 286,000,000.00 元，于 2016 年 1 月 4 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的层次看，投 资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为
及相关 风险 进行 管理 、 监 控， 并 根据 其不 同权 限实 施风险 控制 ； 从 岗位 职能 的分工 上看 ， 基 金经 理、
监察部、集中交易室、核 算部以及投资风险管理部 从不同角度、不同环节对 投资的全过程实行风险
监控和 管理 ； 从投 资管 理 的流程 看 ， 已 经形 成了 一 套贯穿“ 事 前的 风险 定位 、 事中的 风险 管理 和事 后
的风险 评估” 的 健全 的风 险 监控体 系。
本基金 为债 券型 基金 ，其 中投资 于投 资级 信用 债（ 信用评 级在 AAA （ 含） 到 AA （ 含） 之间 的
信用债 ）的 比例 不低 于非 现金基 金资 产的 80% ， 属 证券投 资基 金中 的低 风险 品种， 日常 经营 活动 中易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页共 62 页
本基金面临的风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险，本基金的基 金管理人从事风险管理
的主要 目标 是争 取将 以上 风险控 制在 限定 的范 围之 内， 使本 基金 在风 险和 收益 之间取 得最 佳的 平衡 ，
以实现“ 风 险和 收益 相匹 配” 的风 险收 益目 标。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支 付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 122.65%(2014 年 12 月 31 日：158.21%) 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
A-1 192,272,513.67 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 796,389,950.74 10,230,832.88
合计 988,662,464.41 10,230,832.88
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短
期融资 券、 同业 存单 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
AAA 301,347,594.89 0.00
AAA 以下 1,692,552,392.12 457,843,512.78
未评级 371,818,985.98 0.00 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页共 62 页
合计 2,365,718,972.99 457,843,512.78
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险 ， 同 时基 金管 理人通 过分 析持 有人 结构 、 申购赎 回行 为分 析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国债、地方
政府债、金融 债、次级债 、央行票据、企业债、公 司债、中期票据、短期融 资券、可分离交易债券
的纯债、资产支持证券、 债券回购、银行存款等债 券资产以及法律法规或中 国证监会允许基金投资
的其他金融工具，但须符 合中国证监会相关规定。 本基金不在二级市场买入 股票、权证等资产，也
不参与 一级 市场 新股 申购 、新股 增发 ，同 时本 基金 不参与 可转 换债 券投 资。 期末除 7.4.12 列示 券 种
流通暂 时受 限制 不能 自由 转让外 ，其 余均 能及 时变 现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ， 包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,244,661.61 - - - 3,244,661.61
结算备 付金 26,134,262.76 - - - 26,134,262.76
存出保 证金 86,623.76 - - - 86,623.76 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页共 62 页
交易性 金融 资产 1,047,503,126.50 1,171,262,803.56 1,076,030,459.40 -
3,294,796,389.
46
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 59,598,629.57 59,598,629.57
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 40,184,554.23 40,184,554.23
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,076,968,674.63 1,171,262,803.56 1,076,030,459.40 99,783,183.80 3,424,045,121.
39
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,075,897,895.15 - - -
1,075,897,895.
15
应付证 券清 算款 - - - 2,049,596.23 2,049,596.23
应付赎 回款 - - - 2,506,783.36 2,506,783.36
应付管 理人 报酬 - - - 1,037,313.43 1,037,313.43
应付托 管费 - - - 296,375.28 296,375.28
应付销 售服 务费 - - - 192,376.36 192,376.36
应付交 易费 用 - - - 69,033.04 69,033.04
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 336,226.93 336,226.93
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 372,096.38 372,096.38
负债总 计 1,075,897,895.15 - - 6,859,801.01 1,082,757,6
96.16
利率敏 感度 缺口 1,070,779.48 1,171,262,803.56 1,076,030,459.40 92,923,382.79 2,341,287,425.
23
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页共 62 页
银行存 款 2,581,342.71 - - - 2,581,342.71
结算备 付金 8,247,716.02 - - - 8,247,716.02
存出保 证金 18,638.05 - - - 18,638.05
交易性 金融 资产 44,202,502.50 279,422,341.60 135,013,484.80 -
458,638,328.9
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
30,000,165.00 - - - 30,000,165.00
应收证 券清 算款 - - - 17,725.00 17,725.00
应收利 息 - - - 9,447,003.77 9,447,003.77
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 137,009.39 137,009.39
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 85,050,364.28 279,422,341.60
135,013,484.80
9,601,738.16 509,087,928.8
4
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
217,099,827.00 - - -
217,099,827.0
0
应付证 券清 算款 - - - 1,903,549.80 1,903,549.80
应付赎 回款 - - - 123,017.34 123,017.34
应付管 理人 报酬 - - - 213,603.35 213,603.35
应付托 管费 - - - 61,029.52 61,029.52
应付销 售服 务费 - - - 37,612.07 37,612.07
应付交 易费 用 - - - 19,533.79 19,533.79
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 18,707.28 18,707.28
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 220,153.37 220,153.37
负债总 计 217,099,827.00 - - 2,597,206.52 219,697,033.5
2
利率敏 感度 缺口 -132,049,462.72
279,422,341.60 135,013,484.80 7,004,531.64
289,390,895.3
2
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基 点 22,163,335.31 3,233,767.19
2.市场 利率 上升 25 个基 点 -21,842,219.87 -3,196,623.62
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金不 直接在二级市场买入股票 、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申 购和新股增发，同时本基 金不参与可转换债券投资 ，于本期末和上一年度
末，无 重大 其他 市场 价格 风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险的敏感性分析
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输 入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为 3,294,796,389.46 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2014 年 12
月 31 日： 第一 层次 336,798,628.90 元 ，第 二层 次 121,839,700.00 元， 无属 于第 三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页共 62 页
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资 产 支持 证券 和私 募债券 除外 ）， 本基 金 于 2015 年 3 月 19 日起 改
为采用 中证 指数 有限 公司 根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定
收益品种的估值处理标准 》所独立提供的估值结果 确定公允价值，并将相关 债券的公允价值从第一
层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允 价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,294,796,389.46 96.23
其中： 债券 3,294,796,389.46 96.23
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页共 62 页
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,378,924.37 0.86
7 其他各 项资 产 99,869,807.56 2.92
8 合计 3,424,045,121.39 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 49,995,000.00 2.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 461,612,000.00 19.72
其中： 政策 性金 融债 421,584,000.00 18.01
4 企业债 券 1,490,325,389.46 63.65
5 企业短 期融 资券 832,110,000.00 35.54 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页共 62 页
6 中期票 据 460,754,000.00 19.68
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,294,796,389.46 140.73
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 041553060
15 澜 沧江
CP002
1,500,000 150,750,000.00 6.44
2 150405 15 农发 05 1,100,000 116,127,000.00 4.96
3 150210 15 国开 10 1,000,000 108,360,000.00 4.63
4 011599266
15 包 钢集
SCP005
1,000,000 100,540,000.00 4.29
5 011599905
15 京汽
SCP001
1,000,000 100,230,000.00 4.28
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.115 包 钢集 SCP005 （ 代码：011599266）、15 包钢集 SCP006 （ 代码 ：011599795 ） 为易 方达 投
资级信 用债 基金 的前 十大 重仓债 券。2015 年 09 月 18 日环 保部 通报 2015 年 上半年 典型 环境 违法 案
件情况，其中：内蒙古包 头钢铁（集团）有限责任 公司（组织机构代码：11439255-9）：治 污设施
不正常运行，4 号烧结脱 硫设施运行不正常，二氧 化硫超标排放；电厂脱硝 改造尚未完成，氮氧化易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页共 62 页
物超标 排放 ；3 号 高炉 尚未 进行改 造 ， 无 法达 到新 的 排放标 准要 求 ；1 、2 、3 号 高炉上 料系 统无 组织
排放问 题突 出。 当地 环保 部门向 该企 业下 达处 罚决 定，对 烧结 机超 标排 放问 题实施 按日 计罚 。
15 包 钢集 SCP005 和 15 包 钢集 SCP006 将 分别 于 2016 年 2 月 14 日和 2016 年 7 月 15 日 到期 ，
期限较 短， 预计 违约 风险 非常有 限。
除 15 包钢 集 SCP005 和 15 包钢 集 SCP006 外， 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体本 期没 有出
现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
86,623.76
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
59,598,629.57
5 应收申 购款
40,184,554.23
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
99,869,807.56
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 投资 级信
用债债 券 A
17,632 68,351.76 835,851,447.30 69.36% 369,326,821.45 30.64%
易方达 投资 级信
用债债 券 C
6,364 133,921.91 93,071,661.87 10.92% 759,207,386.93 89.08%
合计
23,996 85,741.68 928,923,109.17 45.15%
1,128,534,208.
38
54.85%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 投资 级信 用债 债
券 A
32,480.65 0.0027%
易方达 投资 级信 用债 债
券 C
0.00 0.0000%
合计 32,480.65 0.0016%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 投资 级信 用债 债
券 A
0
易方达 投资 级信 用债 债
券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 投资 级信 用债 债
券 A
0
易方达 投资 级信 用债 债
券 C
0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 54 页共 62 页
项目 易方达 投资 级信 用债 债 券 A 易方达 投资 级信 用债 债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 9 月 10
日）基 金份 额总 额
295,170,083.20 578,126,940.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 234,395,927.06 32,982,501.36
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,475,698,615.70 1,658,048,401.78
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 504,916,274.01 838,751,854.34
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,205,178,268.75 852,279,048.80
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年6 月2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 3 年聘 请安 永华 明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 70,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 55 页共 62 页
单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华西证 券 1 - - - - -
招商证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注： a) 本 报告 期内 本基 金 无减少 交易 单元, 新 增国 泰 君安证 券股 份有 限公 司、 国信证 券股 份有 限
公司、 海通 证券 股份 有限 公司、 华西 证券 股份 有限 公司各 一个 交易 单元 ；新 增招商 证券 股份 有限 公
司、中 国银 河证 券股 份有 限公司 、中 信建 投证 券股 份有限 公司 、中 信证 券股 份有限 公司 各两 个交 易
单元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 56 页共 62 页
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
华西证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
渤海证 券 92,709.52 0.01%
9,770,500,
000.00
23.43% - -
瑞银证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源
912,967,029.
07
96.26%
1,395,394,
000.00
3.35% - -
兴业证 券
35,379,536.2
6
3.73%
30,538,20
0,000.00
73.23% - -
银河证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-01-13
2
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 龙湾 农商 银行 为销售 机构 、 在 龙湾
农商银 行推 出定 期定 额投 资业务 及参 加龙 湾
农商银 行申 购与 定期 定额 投资费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-01-15
3
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 上海 证券 为销 售机构 、 在 上海 证券
推出定 期定 额投 资业 务及 参加上 海证 券申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-01-19
4
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-01-26
5 易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放 中国证 券报 、上 海证 券 2015-02-02 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 57 页共 62 页
式基金 增加 长安 银行 为销 售机构 、 在 长安 银行
推出定 期定 额投 资业 务的 公告
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
6
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 泉州 银行 为销 售机构 、 在 泉州 银行
推出定 期定 额投 资业 务及 参加泉 州银 行申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-02-10
7
易方达 基金 管理 有限 公司 关于聘 任基 金经 理
助理的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-02-17
8
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 富滇 银行 为销 售机构 、 在 富滇 银行
推出定 期定 额投 资业 务及 参加富 滇银 行申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-03
9
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 数米 基金 申购 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-05
10
易方达 基金 管理 有限 公司 关于公 司旗 下基 金
固定收 益品 种估 值方 法调 整的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-20
11
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中信 建投 期货 为销售 机构 、 在 中信
建投期 货推 出定 期定 额投 资业务 及参 加中 信
建投期 货申 购与 定期 定额 投资费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-23
12
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 继续 参加 中国 工商 银行个 人电 子银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-30
13
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 瑞丰 银行 为销 售机构 、 在 瑞丰 银行
推出定 期定 额投 资业 务及 参加瑞 丰银 行申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-30
14
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-08
15
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 利得 基金 为销 售机构 、 参 加利 得基
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-10
16
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 暂
停大额 申购 、大 额转 换转 入业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-22
17
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 洛阳 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-04-24
18
易方达 基金 管理 有限 公司 关于成 立易 方达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
2015-04-29 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 58 页共 62 页
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19
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 天津 银行 为销 售机构 、 参 加天 津银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
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2015-04-30
20
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 在
直销中 心暂 停申 购及 转换 转入业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-05-19
21
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 一路 财富 官方 网站申 购费 率优 惠
活动的 公告
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2015-05-28
22
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 农业 银行 网上银 行和 手机 银
行申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-06-01
23
易方达 基金 管理 有限 公司 对市场 上出 现假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
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2015-06-11
24
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-06-25
25
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 第一 创业 证券 申购及 定期 定额 投
资费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-07-06
26
易方达 基金 管理 有限 公司 关于公 司、 高管 及基
金经理 投资 旗下 基金 相关 事宜的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-07-07
27
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
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2015-07-08
28
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 在
网上交 易恢 复大 额申 购、 大 额转换 转入 业务 及
在直销 中心 调整 申购 、 转 换 转入业 务限 制的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-07-10
29
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 汇付 金融 为销 售机构 、 参 加汇 付金
融申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-07-22
30
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 河北 银行 为销 售机构 、 参 加河 北银
行申 购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
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2015-07-27
31
易方达 基金 管理 有限 公司 关于参 加数 米基 金
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-07-31
32
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 浦发 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
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2015-08-03 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 59 页共 62 页
33
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 鑫鼎 盛为 销售 机构、 参加 鑫鼎 盛申
购与定 期定 额投 资费 率优 惠活动 的公 告
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2015-08-05
34
关于易 方达 基金 管理 有限 公司子 公司 变更 的
公告
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2015-08-05
35
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 平安 证券 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
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2015-08-12
36
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中信 期货 为销 售机构 的公 告
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2015-08-12
37
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中金 公司 申购 费率优 惠活 动的 公
告
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2015-08-24
38
易方达 基金 管理 有限 公司 关于参 加天 天基 金
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-08-27
39
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 国都 证券 申购 费率优 惠活 动的 公
告
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2015-08-31
40
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 河北 银行 电子 渠道申 购及 定期 定
额投资 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-08-31
41
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 陆金 所资 管为 销售机 构、 参加 陆金
所资管 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-09-01
42
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 济安 财富 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-09-21
43
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 新浪 仓石 为销 售机构 、 参 加新 浪仓
石申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-09-22
44
易方达 基金 管理 有限 公司 关于降 低旗 下部 分
开放式 基金 申购 、 赎 回、 转 换转出 及最 低持 有
份额的 数额 限制 的公 告
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2015-09-24
45
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 盈米 财富 为销 售机构 、 参 加盈 米财
富申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-10-12
46
易方达 投资 级信 用债 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
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2015-10-14
47
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 积木 基金 为销 售机构 、 参 加积 木基
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-10-15 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 60 页共 62 页
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告 理人网 站
48
易方达 基金 管理 有限 公司 关于降 低旗 下部 分
开放式 基金 在直 销中 心赎 回、 转 换转 出及 最低
持有份 额的 数额 限制 的公 告
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2015-10-16
49
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 在中 国工 商银 行开 通定期 定额 投资 业
务并参 加中 国工 商银 行基 金定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-10-28
50
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 西南 证券 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-11-02
51
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 联泰 资产 为销 售机构 、 参 加联 泰资
产申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-02
52
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 乐清 农商 银行 为销售 机构 、 参 加乐
清农商 银行 申购 与定 期定 额投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券 报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-11-02
53
易方达 基金 管理 有限 公司 关于设 立大 连分 公
司的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-11-04
54
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 鹿城 农商 银行 为销售 机构 、 参 加鹿
城农商 银行 申购 与定 期定 额投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-11-06
55
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 长量 基金 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-10
56
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 凯石 财富 为销 售机构 、 参 加凯 石财
富申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-11-20
57
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 积木 基金 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-11-24
58
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 联讯 证券 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-12-02
59
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 众禄 金融 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-12-18
60
关于易 方达 基金 管理 有限 公司北 京直 销中 心
办公地 址变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-12-18
61 易方达 基金 管理 有限 公司 关于增 加中 信证 券 中国证 券报 、上 海证 券 2015-12-21 易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 61 页共 62 页
（山东 ） 为 易方 达投 资级 信 用债债 券型 证券 投
资基金 销售 机构 的公 告
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62
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 大泰 金石 为销 售机构 、 参 加大 泰金
石申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-12-21
63
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 苏州 银行 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-12-31
64
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 工商 银行“2016 倾心 回馈” 基
金定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-12-31
65
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 农业 银行 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-12-31
66
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 邮政 储蓄 银行个 人网 上银 行
和手机 银行 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-12-31
67
易方达 基金 管理 有限 公司 关于在 深圳 新兰 德
开通旗 下部 分开 放式 基金 定期定 额投 资及 转
换业务 、 参 加深 圳新 兰德 定 期定额 投资 费率 优
惠活动 的的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-12-31
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 投资级 信用 债债 券型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2.《易 方达 投资 级信 用债 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3.《易 方达 投资 级信 用债 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达投资级信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 62 页共 62 页
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
