易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
易方达信用债债券型证券投资基金
2015 年 年 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 六年三 月二 十五日易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ..................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3
§2 基金简 介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ......................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ......................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ..................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ......................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ......................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ..................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ......................................................................................................................... 8
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ........................................................................................... 10
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................... 11
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................... 11
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................... 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................... 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................... 14
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................... 15
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................................................... 17
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ................................................................... 17
§5 托管人 报告 ........................................................................................................................... 18
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ....................................................................... 18
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明.... 18
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ....................... 18
§6 审计报 告 ............................................................................................................................... 18
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ................................................................................................... 18
6.2 注册会 计师 的责 任 ............................................................................................................... 18
6.3 审计意 见 ............................................................................................................................... 19
§7 年度财 务报 表 ....................................................................................................................... 19
7.1 资产负 债表 ........................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ................................................................................................................................... 21
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ....................................................................................... 22
7.4 报表附 注 ............................................................................................................................... 24
§8 投资组 合报 告 ....................................................................................................................... 47
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ....................................................................................................... 47
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 48
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ........................... 48
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................... 48
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................... 49
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ....................... 49 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ........... 49
8.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ........... 49
8.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ....................... 50
8.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 50
8.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 50
8.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 50
§9 基金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................... 51
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ........................................................................... 51
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ............................................................... 51
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ........................... 51
§10 开放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................... 51
§11 重大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 52
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 52
11.2
基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 52
11.3
涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 52
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 52
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 52
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 52
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 52
11.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 54
§12 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 58
12.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 58
12.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 59
12.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 59
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 易方达 信用 债债 券
基金主 代码 000032
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 24 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,959,217,769.48 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000032 000033
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,431,894,758.71 份 527,323,010.77 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于信 用债 券，力 争获 得高 于业 绩比 较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本 基 金采 取 积极 管理 的 投资 策 略， 在 分析 和判 断宏观 经 济运 行 状况 和金
融 市 场运 行 趋势 的基 础 上， 确 定和 动 态调 整信 用债券 、 非信 用 债券 和银
行 存 款等 资 产类 别的 配 置比 例 ；自 上 而下 地决 定债券 组 合久 期 及类 属配
置 ； 同时 在 严谨 深入 的 信用 分 析的 基 础上 ，自 下而上 地 精选 个 券， 力争
获得超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
业绩比 较基 准 中债- 信用债 总指 数
风险收 益特 征
本 基 金为 债 券型 基金 ， 其长 期 平均 风 险和 预期 收益率 理 论上 低 于股 票型
基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露 姓名 张南 洪渊 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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负责人
联系电 话 020-85102688 010—66105799
电子邮 箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95588
传真 020-85104666 010-66105798
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3
号4004-8室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路
30号广 州银 行大 厦40-43 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55号
邮政编 码 510620 100140
法定代 表人 刘晓艳 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大 厦 43
楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永
大楼 17 层 01-12 室
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广
州银行 大 厦 40 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2015 年 2014 年
2013 年 4 月 24 日（基金 合同
生效日）至 2013 年 12 月 31
日 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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易方达 信用
债债 券 A
易方达 信用
债债 券 C
易方达 信用
债债 券 A
易方达 信用
债债 券 C
易方达 信用
债债 券 A
易方达 信用 债
债券 C
本期已
实现收
益
43,643,480.
69
25,580,783.
88
28,246,332.2
2
44,658,619.9
6
-21,806,956.1
8
-27,403,317.56
本期利
润
78,802,633.
10
46,081,466.
75
39,627,323.2
8
67,027,512.2
3
-33,628,131.5
4
-49,408,196.07
加权平
均基金
份额本
期利润
0.1286 0.1161 0.1025 0.1117 -0.0358 -0.0285
本期加
权平均
净值利
润率
11.31% 10.35% 10.09% 10.97% -3.60% -2.86%
本期基
金份额
净值增
长率
12.75% 12.27% 9.71% 9.21% -4.20% -4.50%
3.1.2 期末
数 据 和 指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
易方达 信用 债
债券 A
易方达 信用 债
债券 C
易方达 信用 债
债券 A
易方达 信用 债
债券 C
易方达 信用 债
债券 A
易方达 信用 债债
券 C
期末可
供分配
利润
150,392,347
.47
48,287,323.
79
13,772,850.4
8
5,575,063.16
-20,239,578.6
6
-31,266,656.81
期末可
供分配
基金份
额利润
0.1050 0.0916 0.0292 0.0212 -0.0423 -0.0454
期末基
金资产
净值
1,696,835,5
57.39
617,443,909
.03
495,029,414.
68
273,862,998.
05
457,815,155.
95
657,231,946.5
0
期末基
金份额
净值
1.185 1.171 1.051 1.043 0.958 0.955
3.1.3 累计
期末指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
易方达 信用
债债 券 A
易方达 信用
债债 券 C
易方达 信用
债债 券 A
易方达 信用
债债 券 C
易方达 信用
债债 券 A
易方达 信用 债
债券 C
基金份
额累计
净值增
长率
18.50% 17.10% 5.10% 4.30% -4.20% -4.50%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2013 年 4 月 24 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达信用债债券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.69% 0.09% 1.19% 0.06% 1.50% 0.03%
过去六 个月 6.95% 0.09% 2.46% 0.06% 4.49% 0.03%
过去一 年 12.75% 0.11% 4.06% 0.07% 8.69% 0.04%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
18.50% 0.14% 6.63% 0.08% 11.87% 0.06%
易方达信用债债券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.63% 0.09% 1.19% 0.06% 1.44% 0.03%
过去六 个月 6.75% 0.09% 2.46% 0.06% 4.29% 0.03%
过去一 年 12.27% 0.10% 4.06% 0.07% 8.21% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
17.10% 0.14% 6.63% 0.08% 10.47% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比
较
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 4 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日 ）
易方达信用债债券A 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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（2013 年 4 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日）
易方达信用债债券C
（2013 年 4 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日）
注： 自 基金 合同 生效 至报 告期末 ，A 类 基金 份额 净 值增长 率 为 18.50% ，C 类 基金份 额净 值增 长
率为 17.10% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 6.63% 。
3.2.3 自基金合同生效以 来 基金每年净值增长 率及 其与同期业绩比较基 准收 益率的比较
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准历年 收益 率对 比 图
易方达信用债债券A
易方达信用债债券C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 4 月 24 日， 合同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续
期计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2013 年 4 月 24 日 ）至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准，易 方达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17
日，注 册资 本 1.2 亿元 ， 旗下设 有北 京、 广州 、上 海、成 都、 南京 、大 连分 公司和 易方 达国 际控 股
有限公司、易方达资产管 理有限公司等子公司。易 方达秉承 “取信于市场， 取信于社会 ”的宗旨，
坚持“ 在诚信规范的前提 下，通过专业化运作和团 队合作实现持续稳健增长 ” 的经营理念，以严格
的管理 、规 范的 运作 和良 好的投 资业 绩， 赢得 市场 认可。2004 年 10 月， 易 方达取 得全 国社 会保 障
基金投 资管 理人 资格 。2005 年 8 月， 易方达 获得 企 业年金 基金 投资 管理 人资 格。2007 年 12 月 ，易
方达获 得合 格境 内机 构投 资者 （QDII ） 资 格。2008 年 2 月 ， 易方 达获 得从 事 特定客 户资 产管 理业 务
资格。 截至 2015 年 12 月 31 日， 易方 达旗 下共 管理 88 只开 放式 基金 、1 只 封 闭式基 金和 多个 全国
社保基 金资 产组 合、 企业 年金及 特定 客户 资产 管理 业务， 资产 管理 总规 模8269.58 亿元 。
4.1.2基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金经 理、 易方 达纯债
1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基
金的基 金经 理 （ 自 2013 年 07 月
30 日至 2015 年 03 月 13 日） 、 易
方达稳 健收 益债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 、 易 方达 纯债债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理
（自 2013 年 04 月 22 日至 2015
年 03 月 13 日） 、易 方达 永 旭添
利定期 开放 债券 型证 券投 资基
金的基 金经 理 （ 自 2013 年 04 月
22 日至 2015 年 03 月 13 日） 、 易
方达裕 惠回 报定 期开 放式 混合
型发起 式证 券投 资基 金的 基金
经理、 固定 收益 研究 部总 经理
2013-04-24 - 9 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 部
债 券 研 究 员 、 基 金
经 理 助 理 兼 债 券 研
究 员 、 固 定 收 益 研
究 部 负 责 人 、 固 定
收 益 总 部 总 经 理 助
理 、 易 方 达 中 债 新
综 合 债 券 指 数 发 起
式 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经 理。
纪玲云
本基金 的基 金经 理、 易方 达稳健
收益债 券型 证券 投资 基金 的基
金经理 助理
2013-09-14 - 6 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 固 定 收 益 研易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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究 员 、 投 资 经 理 助
理 兼 固 定 收 益 研 究
员。
李一硕
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债 1 年定 期开 放债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达永旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 、 易 方达 裕惠回
报定期 开放 式混 合型 发起 式证
券投资 基金 的基 金经 理助 理、 易
方达稳 健收 益债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 助理 、 易 方达中
债新综 合债 券指 数发 起式 证券
投资基 金(LOF) 的基金经 理 助
理、 易 方达 裕如 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理
2015-02-17 - 7 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
瑞 银 证 券 有 限 公 司
研 究 员 ， 中 国 国 际
金 融 有 限 公 司 研 究
员 ， 易 方 达 基 金 管
理 有 限 公 司 研 究
员。
苏宁
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 助理 、 易 方达 裕惠回
报定期 开放 式混 合型 发起 式证
券投资 基金 的基 金经 理助 理
2015-02-17 - 4 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 交 易 员 、 研
究员。
轩璇
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 助理 、 易 方达 裕惠回
报定期 开放 式混 合型 发起 式证
券投资 基金 的基 金经 理助 理
2015-02-17 - 3 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
易 方 达 基 金 管 理 有
限公司 研究 员。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 胡 剑的“ 任职 日期” 为基 金合 同生效 之日 ， 纪 玲
云、李 一硕 、苏 宁、 轩璇 的“ 任 职日 期” 为 公告 确定 的聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 等 法规 制定 了 《 公平交 易制 度》 ， 内
容主要包括公平交易的适 用范 围、公平交易的原则 和内容、公平交易的实现 措施和交易执行程序、
反向交 易控 制、 公平 交易 效果评 估及 报告 等。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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公平交 易制 度所 规范 的范 围涵盖 旗下 各类 资产 组合 ， 围绕境 内上 市股 票 、 债 券的 一级市 场申 购 、
二级市 场交 易 （ 含银 行间 市场） 等投 资管 理活 动， 贯穿投 资授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、
业绩评估等各个环节。公 平交易的原则包括：集中 交易原则、机制公平原则 、公平协调原则、及时
评估反 馈原 则。
公平交易的实现措施和执 行程序主要包括：通过建 立规范的投资决策机制、 共享研究资源和投
资品种备选库为投资人员 提供公平的投资机会；投 资人员应公 平对待其管理 的不同投资组合，控制
其所管理不同组合对同一 证券的同日同向交易价差 ；建立集中交易制度，交 易系统具备公平交易功
能，对于满足公平交易执 行条件的同向指令，系统 将自动启用公平交易功能 ，按照交易公平的原则
合理分配各投资指令的执 行；根据交易所场内竞价 交易和非公开竞价交易的 不同特点分别设定合理
的交易执行程序和分配机 制，通过系统与人工控制 相结合的方式，力求确保 所有投资组合在交易机
会上得到公平、合理对待 ；建立事中和事后的同向 交易、异常交易监控分析 机制，对于发现的异常
问题进 行提 示， 并要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公司严 格按照法律法规的 要求禁止旗下管理的不同 投资组合之间各种可能导 致不公平交易和利
益输送的反向交易行为。 对于旗下投资组合之间（ 纯被动指数组合和量化投 资组合除外）确因投资
策略或流动性管理等需要 而进行的反向交易，投资 人员须提供充分的投资决 策依据，并经审核确认
方可执 行。
公司通过定期或不定期的 公平交易效果评估报告机 制，并借助相关技术系统 ，使投资和交易人
员能及时了解各组合的公 平交易执行状况，持续督 促公平交易制度的落实执 行，并不断在实践中检
验和完 善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制 度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司利 用统 计分 析的 方法 和工具 ，按 照不 同的 时间 窗口（ 包括 当日 内、3 日 内、5 日内） ，对 我
司旗下 所有 投资 组 合 2015 年度的 同向 交易 价差 情况 进行了 分析 ， 包括 旗下 各 大类资 产组 合之 间 （即
公募、社保、年金、专户 四大类业务之间）的同向 交易价差、各组合与其他 所有组合之间的同向交
易价差 、以 及旗 下任 意两 个组合 之间 的同 向交 易价 差。根 据对 样本 个数 、平 均溢价 率是 否为 0 的 T
检验显著程度、平均溢价 率以及溢价率分布概率、 同向交易价差对投资组合 的业绩影响等因素的综
合分析 ，未 发现 旗下 投资 组合之 间存 在不 公平 交易 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告期内，本公司旗下 所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 11 次， 其中 8 次 为旗 下 指数及 量化 组合 因投
资策略 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 3 次 为不 同 基金经 理管 理的 组合 间因 投资策 略不 同而 发生 的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2015 年的 经济 增长 可 谓一波 三折 ，最 终 GDP 以 6.9% 的增 速较 为惊 险的 保持 在 7% 左 右。
上半年 经济 基本 面数 据整 体呈现 先弱 后稳 的走 势， 在金融 市场 带动 下 6 月 份 宏观数 据的 改善 较为 明
显，但从微观情况看实体 经济表现依然较弱，物价 数据整体表现平稳，工业 品价格继续处于通缩状
态。二季度以后由于地方 政府债务置换等力度逐步 加大，社融和信贷数据有 所改善。下半年，在股
灾带动下基本面未能维持 二季度的复苏趋势，增长 数据出现明显下滑，结构 上零售和投资数据均在
7 月份 出现 更为 显著 的下 滑，8 月份 则在 低位 企稳， 但力度 仍然 较弱 。 通 胀方 面， 消 费端 在食 品价 格
的影响下有所走高，但非 食品物价保持稳定，中上 游价格的通缩压力进一步 加剧，反映内需依然疲
弱。直至四季度经济才从 股灾震荡中走出，工业数 据表现出较弱地复苏，同 时投资数据仍然不振；
通胀水平处于低位，中上 游价格在前期大幅下跌的 基础上仍在快速下跌，尤 其是加工工业环比跌幅
扩大，而更为重要的是非 食品价格月度环比连续两 个月为负显示通缩有向下 游消费品扩散的趋势。
中国政 府 在 8 月 11 日选 择 放开汇 率市 场波 动， 改为 盯住一 篮子 货币 ， 人 民币 贬值预 期骤 升， 资金 外
流严重 。11 月份 美联 储选 择加息 ， 全球 资产 价格 出 现大幅 波动 ， 进一 步加 大 了 资金 外流 的压 力 。与
此同时 随着 股市 的复 苏 与 IPO 的重 启 ， 部 分大类 资产 配置重 新出 现转 移 ， 债 券收 益率一 度大 幅回 调 ，
但最终 受经 济基 本面 疲弱 影响再 度下 行。 进 入 12 月 后， 经济数 据中 开始 出现 了部分 积极 信号 ， 如 工
业增加 值超 出预 期， 同时 基建投 资增 长较 快， 但由 于市场 配置 资金 需求 旺盛 ， 债市 收益 率快 速走 低，
其下行 幅度 及节 奏均 超出 我们的 预期 。
金融市 场 2015 年更 是跌 宕 起伏 。 股 票市 场在 经历 了一 轮快速 的牛 市后 在 7 月份 又经历 了一 场史
无前例 的股 灾， 全年 来看 上证综 指上 涨 9.41% ， 深 证成指 上 涨 14.98% 。 债券 市场在 货币 政策 呵护 下
一路披 荆斩 棘，15 年共 5 次降 息 5 次 降准 ，公 开市 场逆回 购操 作利 率、 回购 开盘利 率也 随之 下调 ，
流动性 整体 较为 宽松 ，全 年来看 ，中 债总 财富 指数 上涨 8.03% 。
回顾过去的一年，金融市 场惊心动魄的大幅波动引 发了较多批评的声音，必 须承认股灾对经济
复苏和财富的再分配都有非常负面的影响，811 汇 改后引发的资本外流在目前经济环境中也极为不
利。但是我们也应透过这 些波动看到决策层强烈的 改革意愿，坚定的改革目 标和处惊不变的魄力和
胸怀。我们一向认为真正 的改革不可能是一帆风顺 的，须要有明确的目标和 坚定的意志。只要在正
确的方 向上 行进 ，我 们就 会以更 加正 能量 的心 态和 更加宽 容的 胸怀 去迎 接未 来市场 的挑 战。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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2015 年还 是信 用风 险暴 露 的元年 ， 全 年信 用事 件频 发， 违 约事 件蔓 延到 国企 发行人 和银 行主 承
债券，风 险暴露范围扩大。从监管 层的态度来看，“ 零违约” 已经不是唯 一目标，在确保 不发生系统
性金融风险的前提下，监 管层更多强调的是有 序地 打破刚性兑付。在此过程 中，不断有低资质产业
个券出现收益率的大幅上 调。不过在地方政府债务 置换的大背景下，监管层 对地方政府的信用风险
仍然比 较谨 慎 ， 因 此城 投债 的信用 风险 仍然 较低 ， 收益 率水平 的波 动更 多受 流动 性溢价 变化 的 推 动 。
操作方面，基于对经济基 本面中期偏悲观的判断， 本组合整体保持了中性偏 长的有效久期。在
利率债 的波 段操 作上 ，一 季度保 持偏 低仓 位， 但基 于 3 月份 持续 偏差 的基 本 面数据 和金 融数 据， 同
时考虑偏高的收益率水平 、央行极度宽松的货币政 策导向，二季度开始积极 增加了组合有效久期。
三季度，基于对经济基本 面中期偏悲观的 判断，并 认为宽松财政货币政策对 经济的正面影响时点不
确定、对收益率向上的影 响幅度不会太大，组合维 持了中性偏长的有效久期 ，并在组合流动性允许
的范围内保持了较高的城 投仓位和杠杆比例，保持 对产业债券信用风险的谨 慎。该操作较好地实现
了三季 度收 益率 平坦 化下 行、 流 动性 溢价 收窄 带来 的超额 收益 。 之 后，11 月 初债市 的下 跌带 来了 比
较好的配置机会，组合择 时配置了部分流动性较好 的长久期利率债，维持了 较高的杠杆比例和中性
偏长的 久期 水平 。12 月中 旬， 考 虑到 市场 收益 率已 经处于 较低 的水 平， 且市 场累积 的风 险因 素在 不
断增加，组合缩短了久期 ，减少 了长端利率债的配 置。此外，在信用债的操 作上，本组合在流动性
允许的范围内保持了最高 的城投债仓位，同时对产 业类债券的信用风险暴露 保持谨慎，较好地获取
了全年 流动 性溢 价下 行的 资本利 得收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 1.185 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 12.75% ；C
类基金 份额 净值 为 1.171 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为 12.27% ； 同期业 绩比 较 基准收 益率 为 4.06% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
短期来看我们仍然对债券 市场持乐观态度，经济 复 苏的预期仍然疲弱，中央 计划大力推进供给
侧改革可能会加剧短期经 济下行的压力，甚至有可 能引发通缩风险，加上银 行和保险的部分非标资
产到期 再配 置的 压力 ，会 继续推 动债 券市 场上 涨。
但展望 2016 年全 年， 我们 认为累 积的 风险 因素 在持 续增加 ，市 场的 波动 也会 随之加 大。 首先 ，
持续的 财政 政策 刺激 对实 体经济 的效 果可 能逐 步体 现， 尤 其是 2016 年政 府将 加大相 关政 策力 度。 近
几个月 以来 房地 产销 售保 持高位 ，投 资增 速却 依旧 疲弱， 但即 使如 此相 较 于 2015 年，2016 年房 地
产投资对经济增速的拖累 将大幅缓解。其次，从金 融机构的风险偏好来看， 政府信 用供给的增加以
及股权融资的增加有助于 降低全社会的财务风险， 并且若快速推进供给测改 革加大坏账核销力度，
也有助于银行风险偏好的 修复。这些积极因素在短 期很难显著带动经济走出 泥潭，但最终会逐步改易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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善市场 信心 重拾 增长 。 最 后， 对于 货币 政策 而言 ， 自去 年 10 月下 旬的“ 双降” 以来 ， 央 行在 货币 政策
上释放 的积 极信 号已 经比 较有限 ， 尤 其 是 2016 年 初 以来 ， 尽管 银行 间市 场流 动性持 续紧 张， 但市 场
机构预期的降准政策迟迟 没有兑现。虽然我们认为 央行货币政策仍处于宽松 周期内，但其政策出台
的节奏 及力 度较 难预 期， 往往滞 后于 经济 和通 胀下 滑的走 势。
信用 市场方面，高评级品 种流动性溢价将维持在偏 低水平，但中低评级板块 信用风险释放的进
程则可能刚刚开始，未来 可能会有更多信用风险事 件出现，对此必须保持高 度的警惕，在配置上提
前防范 。
展望市场，短期内市场利 空因素有限；长期来看， 考虑到风险因素在不断叠 加，我们对债券市
场保持 谨慎 乐观 态度 ，避 免进行 过于 极端 的配 置操 作。
实际操作中，本组合会继 续根据规模变动安排好流 动性，在组合流动性风险 承受的范围内重仓
配置城 投品 种。 久期 继续 维持中 性的 水平 ，并 预留 灵活的 仓位 适时 把握 市场 的波段 操作 机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工 作情况
本报告期内，基金管理人 根据法规、监管要求的变 化和业务发展的实际需要 ，继续重点围绕严
守合规底线、防控内幕交 易等进一步完善公司内控 ，持续强化制度的完善及 对制度执行情况的监督
检查， 有效 保证 了旗 下基 金管理 运作 及公 司各 项业 务的合 法合 规和 稳健 有序 。
本年度 ，主 要监 察稽 核工 作及措 施如 下：
（1） 结合 新法 规的 实施 、 新的监 管要 求和 公司 业务 发展实 际， 不断 推动 完善 相关制 度流 程的 建
立、健全，及时贯彻落实 新的监管要求，适应公司 产品与业务创新发展的需 要，保持公司良好的内
控环境 。
（2） 严 守合 规底 线、 管好 合规风 险是 监察 稽核 工作 的重中 之重 。 围 绕这 个工 作重点 ， 持 续开 展
对投资管理人员及全体员 工的合规培训教育及考试 谈话，促进公司合规文化 建设；不断完善相关机
制流程，重点规范和监控 公平交易、异常交易、关 联交易，严格防控内幕交 易和市场操纵等违法违
规行为 ，完 善利 益冲 突管 理相关 制度 机制 。
（3 ） 坚 持“ 保 规范 、 防 风 险” 的 思路 ， 紧 密跟 踪监 管 政策动 向 、 资 本市 场变 化 以及业 务发 展的 实
际需要 ， 持 续完 善投 资合 规风控 制度 流程 和系 统工 具， 积 极配 合各 类新 产品、 新业务 、 新 投资 工具 、
新投资策略的推出和应用 ，重点加强对高风险品种 和业务的投资合规风险评 估及相关控制措施的研
究与落实，加强对投资、 交易等业务运作的日常合 规检查和反馈提示，有效 确保了旗下基金资产严
格按照 法律 法规 和基 金合 同的要 求稳 健、 规范 运作 。
（4 ） 对 投 资 交 易 、 销 售 宣 传 、 人 员 规 范 及 个 人 投 资 申 报 、 运 营 维 稳 、 反 洗 钱 、 客 户 服 务 、IT
治理等方面开展了一系列 专项监察检查，坚持以法 律法规、基金合同以及公 司的规章制度为依据，易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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推动公 司合 规、 内控 体系 的健全 完善 。
（5） 积极 参与 新产 品设 计 、新业 务拓 展工 作， 就相 关的合 规、 风控 问题 提供 意见和 建议 。
（6） 督促 落实 销售 适当 性 管理制 度， 推动 完善 客户 投诉处 理机 制流 程。
（7）深入贯彻风险为本的 监 管精神，加强公司洗钱 风险管理体系建设，建立 优化客户、产品、
业务的洗钱风险识别和洗 钱风险自评估工作机制， 探索实施符合基金业务特 征的可疑交易监控模型
和方法，开展反洗钱系统 开发测试、宣传培训、内 部审计、信息报送、问题 调研与意见反馈等各项
工作。
（8） 紧跟 法规 变化 和业 务 发展 ， 认真 做好 公司 及旗 下各基 金的 各项 信息 披露 工作 ， 力求 信息 披
露真实 、完 整、 准确 、及 时、简 明易 懂。
（9） 不断 促进 监察 稽核 自 身工具 手段 和流 程的 完善 ， 使合规 监控 与监 察稽 核的 独立性 、 规范 性、
针对性 与有 效性 得到 提升 。
2015 年， 公 司按 计划 继续 开展 了 ISAE3402 （ 《 鉴证 业务国 际准 则 第 3402 号》 ） 认证 项目； 同时 ，
公司顺 利通 过 了 GIPS （ 全 球投资 业绩 标准 ） 认 证。 通过开 展上 述外 部审 计鉴 证及认 证项 目， 促进 公
司进一 步夯 实运 营及 内控 基础， 提升 公司 核心 竞争 力。
本基金管理人承诺将一如 既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用 基金资产，不断提
高内部监察稽核工作的科 学性和有效性，努力防范 和控制各种风险，充分保 障基金份额持有人的合
法权益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
易方达 信用 债债 券 A ： 本 报告期 内未 实施 利润 分配 。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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易方达 信用 债债 券 C ： 本 报告期 内未 实施 利润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 易方 达信 用债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内，易方达信用 债债券型证券投资基金的 管理人 ——易方达基金管 理有限公司在易方
达信用债债券型证券投资 基金的投资运作、基金资 产净值计算、基金份额申 购赎回价格计算、基金
费用开支等问题上，不存 在任何损害基金份额持有 人 利益的行为，在各重要 方面的运作严格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，易 方达 信用 债债 券型证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人依 法对 易方 达基 金管理 有限 公司 编制 和披 露的易 方达 信用 债债 券型 证券投 资基 金 2015
年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
安永华 明(2016) 审 字第 60468000_G20 号
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的易 方达 信用债 债券 型证 券投 资基 金的财 务报 表 ， 包 括 2015 年 12 月 31 日的 资产 负
债表、2015 年 度的 利润 表 和所有 者权 益( 基 金净 值) 变 动表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是基金管理人易方达基金 管理有限公司的责任。这 种责任包括： （1 ）
按照企业会计准则的规定 编制财务报表，并使其实 现公允反映； （2） 设计、 执行和维护必要的内部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误而 导致 的重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政 策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了易方达信
用债债 券型 证券 投资 基金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以及 2015 年度 的经 营成 果和净 值变 动情 况 。
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师
赵雅
李明 明
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 17 层 01-12 室
2016-03-18
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,783,231.66 86,701,361.00
结算备 付金
83,441,538.41 49,594,390.57
存出保 证金
71,488.85 70,476.78
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,293,604,044.96 882,658,785.37
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,293,604,044.96 882,658,785.37 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 99,000,169.50 129,870,314.81
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 63,274,224.19 25,886,832.04
应收股 利
- -
应收申 购款
10,483,993.11 947,569.98
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,552,658,690.68 1,175,729,730.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,228,508,535.23 389,599,700.80
应付证 券清 算款
1,125,157.85 12,727,985.20
应付赎 回款
6,230,837.88 3,172,141.37
应付管 理人 报酬
1,320,031.16 479,333.96
应付托 管费
377,151.77 136,952.53
应付销 售服 务费
232,060.65 139,825.83
应付交 易费 用 7.4.7.7 48,764.93 44,336.52
应交税 费
- -
应付利 息
153,633.98 154,068.01
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 383,050.81 382,973.60 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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负债合计
1,238,379,224.26 406,837,317.82
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,959,217,769.48 733,869,216.29
未分配 利润 7.4.7.10 355,061,696.94 35,023,196.44
所有者权益合计
2,314,279,466.42 768,892,412.73
负债和所有者权益总 计
3,552,658,690.68 1,175,729,730.55
注： 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日， A 类 基金 份额 净值 1.185 元， C 类基 金份 额净 值 1.171 元；
基金份 额总 额 1,959,217,769.48 份 ，下 属分 级基 金的 份额总 额分 别为 ：A 类 基 金份额 总额
1,431,894,758.71 份，C 类 基金份 额总 额 527,323,010.77 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
150,902,390.29 140,716,896.82
1.利息 收入
94,054,673.91 93,870,262.58
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,022,947.07 4,201,461.05
债券利 息收 入
92,924,957.04 88,378,854.15
资产支 持证 券利 息收 入
- 1,121,690.12
买入返 售金 融资 产收 入
106,769.80 168,257.26
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-643,699.85 12,349,201.38
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -643,699.85 13,114,423.52
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -765,222.14
贵金属 投资 收益
- - 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.16 55,659,835.28 33,749,883.33
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 1,831,580.95 747,549.53
减：二、费用
26,018,290.44 34,062,061.31
1．管 理人 报酬
7,944,898.39 7,035,588.63
2．托 管费
2,269,970.98 2,010,168.19
3．销 售服 务费
1,774,789.96 2,443,330.58
4．交 易费 用 7.4.7.18 125,574.54 66,256.24
5．利 息支 出
13,442,625.22 22,016,212.06
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,442,625.22 22,016,212.06
6．其 他费 用 7.4.7.19 460,431.35 490,505.61
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
124,884,099.85 106,654,835.51
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
124,884,099.85 106,654,835.51
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
733,869,216.29 35,023,196.44 768,892,412.73
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 124,884,099.85 124,884,099.85 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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期利润 ）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
1,225,348,553.19 195,154,400.65 1,420,502,953.84
其中：1.基 金申 购款 3,281,829,711.53 451,655,682.51 3,733,485,394.04
2.基金 赎回 款 -2,056,481,158.34 -256,501,281.86 -2,312,982,440.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,959,217,769.48 355,061,696.94 2,314,279,466.42
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,166,553,337.92 -51,506,235.47 1,115,047,102.45
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 106,654,835.51 106,654,835.51
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-432,684,121.63 -20,125,403.60 -452,809,525.23
其中：1.基 金申 购款 2,741,476,098.11 96,405,360.60 2,837,881,458.71
2.基金 赎回 款 -3,174,160,219.74 -116,530,764.20 -3,290,690,983.94
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - - 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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以“-” 号填列 ）
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
733,869,216.29 35,023,196.44 768,892,412.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ， 主管 会计 工作 负责 人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
易 方 达 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2013]66 号 《 关于 核准 易方 达 信用债 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复 》 核 准，
由易方达基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《易 方达信用债债券型证券
投资基 金基 金合 同 》 公 开募 集。 经向 中国 证监 会备 案， 《 易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于 2013 年 4 月 24 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的 基金份 额总 额 为 4,465,617,374.90 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折合 866,313.76 份 基金 份额 。本 基金 为契约 型开 放式 基金 ，存 续期限 不定 。本 基 金
的基金 管理 人为 易方 达基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证券投 资基金会 计核算业务指引》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工
具的合 同。
(1) 金融 资产 分类
金融资产应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项 ，以及可供出售金融资产 。本基金根据持有意图和 能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具 （主要系权证投资）于初 始确认时划分为以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷款 和应 收款项 。
(2) 金融 负债 分类
金融负债应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价 值变动收益。当收取该金 融资产现金流量的合同权 利终止，或该金融资产易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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已转移 ，且 符合 金融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融 负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ， 并 相应 确认 有关负 债。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基 金同 时满 足下 列条 件时 ， 金 融资 产和 金融 负债 以相互 抵销 后的 净额 在资 产负债 表内 列示 ：
具有抵销已 确认金额的法 定权利，且该种法定权利 是当前可执行的；计划以 净额结算，或同时变现
该金融 资产 和清 偿该 金融 负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损 失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损益 平 准金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 债券 发 行 价计 算 的金 额 扣 除应 由 债 券发 行 企业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交金额与其成本、应收利 息
的差额 入账 ；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交总额与其成本 、
应收利 息的 差额 入账 ；
(7) 衍生 工具 投资 收益/(损失) 于卖 出权 证成 交日 确认 ， 并按 卖出 权证 成交 金额 与 其成本 的差 额入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.7% 的 年费 率逐日 计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.2% 的 年费 率逐日 计提 ；
(3) 基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提；
(4) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按融 入资 金应 收或 实际 收到的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 本基 金各 基金 份额 类别 在费用 收取 上不 同， 其对 应的可 分配 收益 可能 有所 不同。 本基 金同 一
类别的 每一 基金 份额 享有 同等收 益分 配权 ；
(2) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次 ，每份 基金 份额
每次分 配比 例不 得低 于收 益分配 基准 日每 份基 金份 额可供 分配 利润 的 60% ， 若《基 金合 同》 生效 不
满 3 个 月可 不进 行收 益分 配；
(3) 本基 金收 益分 配方 式分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红；
(4) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(5) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金 取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个人
所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页共 59 页
活期存 款 2,783,231.66 16,701,361.00
定期存 款 - 70,000,000.00
其中： 存款 期 限 1-3 个月 - -
存款期 限 3 个月-1 年 - -
存款期 限 1 个月 以内 - 70,000,000.00
其他存 款 - -
合计 2,783,231.66 86,701,361.00
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 945,820,842.02 967,663,044.96 21,842,202.94
银行间 市场 2,292,199,538.20 2,325,941,000.00 33,741,461.80
合计 3,238,020,380.22 3,293,604,044.96 55,583,664.74
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,238,020,380.22 3,293,604,044.96 55,583,664.74
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 621,577,597.51 622,321,785.37 744,187.86
银行间 市场 261,157,358.40 260,337,000.00 -820,358.40 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页共 59 页
合计 882,734,955.91 882,658,785.37 -76,170.54
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 882,734,955.91 882,658,785.37 -76,170.54
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 资产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 99,000,169.50 -
合计 99,000,169.50 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 129,870,314.81 -
合计 129,870,314.81 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,216.96 2,701.44
应收定 期存 款利 息 - 31,111.12
应收其 他存 款利 息 - - 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 32 页共 59 页
应收结 算备 付金 利息 37,548.70 22,317.50
应收债 券利 息 63,228,338.84 25,713,442.46
应收买 入返 售证 券利 息 6,087.49 117,227.82
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 32.20 31.70
合计 63,274,224.19 25,886,832.04
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 48,764.93 44,336.52
合计 48,764.93 44,336.52
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 3,050.81 2,973.60
预提费 用 380,000.00 380,000.00
合计 383,050.81 382,973.60
7.4.7.9 实收基金
易方达 信用 债债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页共 59 页
上年度 末 471,183,494.11 471,183,494.11
本期申 购 1,642,471,099.48 1,642,471,099.48
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -681,759,834.88 -681,759,834.88
本期末 1,431,894,758.71 1,431,894,758.71
易方达 信用 债债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 262,685,722.18 262,685,722.18
本期申 购 1,639,358,612.05 1,639,358,612.05
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -1,374,721,323.46 -1,374,721,323.46
本期末 527,323,010.77 527,323,010.77
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
易方达 信用 债债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,772,850.48 10,073,070.09 23,845,920.57
本期利 润 43,643,480.69 35,159,152.41 78,802,633.10
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
92,976,016.30 69,316,228.71 162,292,245.01
其中： 基金 申购 款 142,153,503.16 101,797,134.08 243,950,637.24
基金赎 回款 -49,177,486.86 -32,480,905.37 -81,658,392.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 150,392,347.47 114,548,451.21 264,940,798.68
易方达 信用 债债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,575,063.16 5,602,212.71 11,177,275.87 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 34 页共 59 页
本期利 润 25,580,783.88 20,500,682.87 46,081,466.75
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
17,131,476.75 15,730,678.89 32,862,155.64
其中： 基金 申购 款 114,887,782.48 92,817,262.79 207,705,045.27
基金赎 回款 -97,756,305.73 -77,086,583.90 -174,842,889.63
本期已 分配 利润 - - -
本期末 48,287,323.79 41,833,574.47 90,120,898.26
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 87,578.95 94,080.88
定期存 款利 息收 入 186,666.66 3,594,222.23
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 747,897.30 495,527.14
其他 804.16 17,630.80
合计 1,022,947.07 4,201,461.05
7.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股票 投资 收益 。
7.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期兑 付）
成交总 额
3,263,549,715.14 5,121,344,451.67
减： 卖出债 券 （、 债转 股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
3,215,248,315.86 5,001,495,573.49
减： 应 收利 息总 额 48,945,099.13 106,734,454.66
买卖债 券差 价收 入 -643,699.85 13,114,423.52
7.4.7.13.1 资产支持证券 投资收益 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 35 页共 59 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
- 41,496,800.00
减： 卖出 资产 支持 证券 成 本
总额
- 42,000,000.00
减：应 收利 息总 额
- 262,022.14
资产支 持证 券投 资收 益
- -765,222.14
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 股利 收益 。
7.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 55,659,835.28 33,749,883.33
——股 票投 资 - -
——债 券投 资 55,659,835.28 33,749,883.33
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
——贵 金属 投资 - -
2.衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 55,659,835.28 33,749,883.33
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 36 页共 59 页
基金赎 回费 收入 1,831,580.95 747,549.53
其他 - -
合计 1,831,580.95 747,549.53
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 18,699.54 7,181.24
银行间 市场 交易 费用 106,875.00 59,075.00
合计 125,574.54 66,256.24
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 43,781.35 73,905.61
银行间 账户 维护 费 36,000.00 36,000.00
其他 650.00 600.00
合计 460,431.35 490,505.61
7.4.8或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
7.4.9关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 工商 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 37 页共 59 页
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托” ） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,944,898.39 7,035,588.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 919,711.54 1,932,597.00
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.7% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 38 页共 59 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,269,970.98 2,010,168.19
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 642,466.25 642,466.25
中国工 商银 行 - 198,282.83 198,282.83
广发证 券 - 13,919.50 13,919.50
合计 - 854,668.58 854,668.58
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 信用 债债 券A 易方达 信用 债债 券C 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 1,164,979.59 1,164,979.59
中国工 商银 行 - 1,219,147.63 1,219,147.63
广发证 券 - 33.11 33.11
合计 - 2,384,160.33 2,384,160.33
注：本 基 金 A 类 基金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.4% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.4% 年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.4%÷ 当年 天数 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页共 59 页
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。基 金管 理人 和基 金托管 人核 对一 致后 ，由 基金托 管人 于次 月
前 3 个 工作 日内 从基 金资 产中划 出， 经注 册登 记机 构分别 支付 给各 个基 金销 售机构 。若 遇法 定节 假
日、公 休日 或不 可抗 力等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行
204,412,484.62
10,388,624.
43
- -
544,600,000.0
0
65,438.49
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工 商银
行
21,700,735.07
212,590,02
2.02
- -
1,778,150,000.
00
311,014.8
5
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达 信用 债债 券 A
无。
易方达 信用 债债 券 C
无。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 40 页共 59 页
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 2,783,231.66 87,578.95 16,701,361.00 94,080.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 041459014
14 广 汇能 源
CP001
分销 200,000 19,980,000.00
广发证 券 1480293 14 徐 高铁 债 分销 400,000 40,000,000.00
广发证 券 1480309
14 昆 山交 发
债
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480348
14 临 桂新 区
债
分销 200,000 20,000,000.00
广发证 券 1480360 14 赤 城投 债 分销 100,000 10,000,000.00
广发证 券 1480540 14 铁道 10 分销 300,000 29,970,000.00
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
易方达 信用 债债 券 A
本报告 期内 未发 生利 润分 配。
易方达 信用 债债 券 C 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页共 59 页
本报告 期内 未发 生利 润分 配。
7.4.12 期末（2015 年12 月31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 576,508,535.23 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150308 15 进出 08 2016-01-04 108.13 480,000 51,902,400.00
150413 15 农发 13 2016-01-04 100.11 700,000 70,077,000.00
090001 09 国债 01 2016-01-05 100.07 300,000 30,021,000.00
150213 15 国开 13 2016-01-05 104.21 1,800,000 187,578,000.00
159907
15 贴 现国 债
07
2016-01-05 98.80 700,000 69,160,000.00
011507004
15 南电
SCP004
2016-01-06 100.23 500,000 50,115,000.00
011517005
15 华电
SCP005
2016-01-06 100.69 500,000 50,345,000.00
011599689
15 广新
SCP004
2016-01-06 100.44 400,000 40,176,000.00
011599713
15 深 燃气
SCP003
2016-01-06 100.42 178,000 17,874,760.00
041558093
15 吴 江城 投
CP001
2016-01-06 100.47 300,000 30,141,000.00
合计
5,858,000 597,390,160.00
7.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余 额 652,000,000.00 元，于 2016 年 1 月 4 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页共 59 页
7.4.13 金融工具风险及管 理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的层次看，投 资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为
及相关 风险 进行 管理 、 监 控， 并 根据 其不 同权 限实 施风险 控制 ； 从 岗位 职能 的分工 上看 ， 基 金经 理、
监察部、集中交易室、核 算部以及投资风险管理部 从不同角度、不同环节对 投资的全过程实行风险
监控和 管理 ； 从投 资管 理 的流程 看 ， 已 经形 成了 一 套贯穿“ 事 前的 风险 定位 、 事中的 风险 管理 和事 后
的风险 评估” 的 健全 的风 险 监控体 系。
本基金为债券型基金，属 证券投资基金中的低风险 品种，日常经营活动中本 基金面临的风险主
要包括信用风险、流动性 风险及市场风险，本基金 的基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将
以上风 险控 制在 限定 的范 围之内 ， 使本 基金 在风 险 和收益 之间 取得 最佳 的平 衡， 以实 现“ 风 险和 收益
相匹配” 的 风险 收益 目标 。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基 金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 106.68%(2014 年 12 月 31 日：115.49%) 。
7.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的 债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
A-1 30,317,721.31 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 1,152,427,990.21 20,362,986.30
合计 1,182,745,711.52 20,362,986.30
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页共 59 页
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短
期融资 券、 同业 存单 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
上年 度 末
2014 年12 月31 日
AAA 72,755,085.26 34,263,766.74
AAA 以下 1,594,073,641.00 853,745,474.79
未评级 507,257,946.02 0.00
合计 2,174,086,672.28 888,009,241.53
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险 ， 同 时基 金管 理人通 过分 析持 有人 结构 、 申购赎 回行 为分 析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国债、地方
政府债、金融债、次级债 、央行票据、企业债、公 司债、中期票据、短期融 资券、资产支持证券、
债券回购、银行存款等固 定收益类资产以及法律法 规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具，
但须符合中国证监会相关 规定。本基金不直接在二 级市场买入股票、权证等 资产，也不参与一级市
场新股 申购 和新 股增 发。 同时本 基金 不参 与可 转换 债券投 资。 期末 除 7.4.12 列示券 种流 通暂 时受 限
制不能 自由 转让 外， 其余 均能及 时变 现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金 所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页共 59 页
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,783,231.66 - - - 2,783,231.66
结算备 付金 83,441,538.41 - - - 83,441,538.41
存出保 证金 71,488.85 - - - 71,488.85
交易性 金融 资产 1,195,457,769.80 1,014,274,275.16 1,083,872,000.00 -
3,293,604,044.
96
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
99,000,169.50 - - - 99,000,169.50
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 63,274,224.19 63,274,224.19
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 10,483,993.11 10,483,993.11
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,380,754,198.22 1,014,274,275.16 1,083,872,000.00 73,758,217.30 3,552,658,690.
68
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,228,508,535.23 - - -
1,228,508,535.
23
应付证 券清 算款 - - - 1,125,157.85 1,125,157.85
应付赎 回款 - - - 6,230,837.88 6,230,837.88
应付管 理人 报酬 - - - 1,320,031.16 1,320,031.16
应付托 管费 - - - 377,151.77 377,151.77
应付销 售服 务费 - - - 232,060.65 232,060.65
应付交 易费 用 - - - 48,764.93 48,764.93
应交税 费 - - - - - 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页共 59 页
应付利 息 - - - 153,633.98 153,633.98
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 383,050.81 383,050.81
负债总 计 1,228,508,535.23 - - 9,870,689.03 1,238,379,2
24.26
利率敏 感度 缺口 152,245,662.99 1,014,274,275.16 1,083,872,000.00 63,887,528.27 2,314,279,466.
42
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 86,701,361.00 - - - 86,701,361.00
结算备 付金 49,594,390.57 - - - 49,594,390.57
存出保 证金 70,476.78 - - - 70,476.78
交易性 金融 资产 56,489,497.44 386,254,495.61 439,914,792.32 -
882,658,785.3
7
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
129,870,314.81 - - -
129,870,314.8
1
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 25,886,832.04 25,886,832.04
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 947,569.98 947,569.98
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 322,726,040.60 386,254,495.61
439,914,792.32
26,834,402.02 1,175,729,730.
55
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
389,599,700.80 - - -
389,599,700.8
0
应付证 券清 算款 - - - 12,727,985.20 12,727,985.20
应付赎 回款 - - - 3,172,141.37 3,172,141.37
应付管 理人 报酬 - - - 479,333.96 479,333.96
应付托 管费 - - - 136,952.53 136,952.53 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页共 59 页
应付销 售服 务费 - - - 139,825.83 139,825.83
应付交 易费 用 - - - 44,336.52 44,336.52
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 154,068.01 154,068.01
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 382,973.60 382,973.60
负债总 计 389,599,700.80 - - 17,237,617.02 406,837,317.8
2
利率敏 感度 缺口 -66,873,660.20
386,254,495.61 439,914,792.32 9,596,785.00
768,892,412.7
3
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个基 点 19,747,615.02 6,786,622.45
2.市场 利率 上升 25 个基 点 -19,476,541.16 -6,699,578.14
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金不 直接在二级市场买入股票 、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申 购和新股增发，同时本基 金不参与可转换债券投资 ，于本期末和上一年度
末，无 重大 其他 市场 价格 风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风 险的敏感性分析
7.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页共 59 页
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为 3,293,604,044.96 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2014 年 12
月 31 日： 第一 层次 576,439,035.37 元 ，第 二层 次 306,219,750.00 元， 无属 于第 三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票 公允价值应属第二层次还 是第三层次。对于在证券 交易 所上市或挂牌转让
的固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证 券和 私募 债券除 外) ， 本基 金于 2015 年 3 月 19 日起 改为 采
用中证 指数 有限 公司 根据 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处理标准》所 独立提供的估值结果确定 公允价值，并将相关债券 的公允价值从第一层次
调整至 第二 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2015 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
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序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,293,604,044.96 92.71
其中： 债券 3,293,604,044.96 92.71
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 99,000,169.50 2.79
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 86,224,770.07 2.43
7 其他各 项资 产 73,829,706.15 2.08
8 合计 3,552,658,690.68 100.00
8.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页共 59 页
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 549,378,845.50 23.74
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 322,533,000.00 13.94
其中： 政策 性金 融债 322,533,000.00 13.94
4 企业债 券 1,628,287,199.46 70.36
5 企业短 期融 资券 793,405,000.00 34.28
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,293,604,044.96 142.32
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150213 15 国开 13 1,800,000 187,578,000.00 8.11
2 019519 15 国债 19 1,000,000 102,010,000.00 4.41
3 011519003
15 国电
SCP003
1,000,000 100,680,000.00 4.35
4 011523004
15 大唐
SCP004
1,000,000 100,340,000.00 4.34
5 019304 13 国债 04 1,000,000 100,100,000.00 4.33
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页共 59 页
8.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本 基金 本报 告期 没 有投资 股票 。
8.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
71,488.85
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
63,274,224.19
5 应收申 购款
10,483,993.11
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
73,829,706.15
8.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页共 59 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 信用 债债
券 A
9,183 155,928.86
1,146,184,278.
80
80.05% 285,710,479.91 19.95%
易方达 信用 债债
券 C
5,967 88,373.22 63,785,549.17 12.10% 463,537,461.60 87.90%
合计
15,150 129,321.30
1,209,969,827.
97
61.76% 749,247,941.51 38.24%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 信用 债债 券 A 17,823.99 0.0012%
易方达 信用 债债 券 C 112.65 0.0000%
合计 17,936.64 0.0009%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 信用 债债 券 A 0
易方达 信用 债债 券 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 信用 债债 券 A 0
易方达 信用 债债 券 C 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页共 59 页
项目 易方达 信用 债债 券 A 易方达 信用 债债 券 C
基金合 同生 效日 （2013 年 4 月 24
日）基 金份 额总 额
1,182,610,710.10 3,283,006,664.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额 471,183,494.11 262,685,722.18
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,642,471,099.48 1,639,358,612.05
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 681,759,834.88 1,374,721,323.46
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,431,894,758.71 527,323,010.77
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2015 年6 月2 日， 本 基金 管理人 完成 公司 法定 代表 人变更 的工 商登 记工 作， 公司法 定代 表人 正
式变更 为现 任总 经理 刘晓 艳。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来连续 3 年聘 请安 永华 明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服
务，本 报告 年度 的审 计费 用为 80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 53 页共 59 页
单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信建 投
53,747,963.6
8
5.58%
52,000,00
0.00
0.04% - - 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 54 页共 59 页
国信证 券
113,516,580.
01
11.78% - - - -
长江证 券 - - - - - -
华泰证 券
107,724,487.
71
11.18%
120,428,9
00,000.00
99.96% - -
中投证 券 - - - - - -
申万宏 源
688,423,988.
70
71.46% - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 龙湾 农商 银行 为销售 机构 、 在 龙湾
农商银 行推 出定 期定 额投 资业务 及参 加龙 湾
农商银 行申 购与 定期 定额 投资费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-01-15
2
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 上海 证券 为销 售机构 、 在 上海 证券
推出定 期定 额投 资业 务及 参加上 海证 券申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-01-19
3
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-01-26
4
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 长安 银行 为销 售机构 、 在 长安 银行
推出定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-02-02
5
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 泉州 银行 为销 售机构 、 在 泉州 银行
推出定 期定 额投 资业 务及 参加泉 州银 行申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-02-10
6
易方达 基金 管理 有限 公司 关于聘 任基 金经 理
助理的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-02-17
7
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 数米 基金 申购 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-05
8
易方达 基金 管理 有限 公司 关于公 司旗 下基 金
固定收 益品 种估 值方 法调 整的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-20
9
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中信 建投 期货 为销售 机构 、 在 中信
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
2015-03-23 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 55 页共 59 页
建投期 货推 出定 期定 额投 资业务 及参 加中 信
建投期 货申 购与 定期 定额 投资费 率优 惠活 动
的公告
理人网 站
10
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 继续 参加 中国 工商 银行个 人电 子银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-30
11
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 瑞丰 银行 为销 售机构 、 在 瑞丰 银行
推出定 期定 额 投 资业 务及 参加瑞 丰银 行申 购
与定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-03-30
12
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 利得 基金 为销 售机构 、 参 加利 得基
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-10
13
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 洛阳 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-24
14
易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金暂 停申 购、
转换转 入及 定期 定额 投资 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-25
15
易方达 基金 管理 有限 公司 关于成 立易 方达 国
际控股 有限 公司 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-29
16
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 天津 银行 为销 售机构 、 参 加天 津银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-04-30
17
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 一路 财富 官方 网站申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-05-28
18
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 农业 银行 网上银 行和 手机 银
行申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-06-01
19
易方达 基金 管理 有限 公司 对市场 上出 现假 冒
公司客 服电 话进 行诈 骗活 动的特 别提 示
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-06-11
20
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-06-25
21
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 第一 创业 证券 申购及 定期 定额 投
资费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-07-06
22
易方达 基金 管理 有限 公司 关于公 司、 高管 及基
金经理 投资 旗下 基金 相关 事宜的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-07-07
23 易方达 信用 债债 券型 证券 投资基 金恢 复申 购 中国证 券报 、上 海证 券 2015-07-10 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 56 页共 59 页
等业务 并暂 停大 额申 购及 大额转 换转 入业 务
的公告
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
24
易方达 基金 管理 有限 公司 关于在 陆金 所开 通
易方达 基金 官方 旗舰 店基 金网上 直销 业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-07-15
25
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 汇付 金融 为销 售机构 、 参 加汇 付金
融申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-07-22
26
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 河北 银行 为销 售机构 、 参 加河 北银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-07-27
27
易方达 基金 管理 有限 公司 关于参 加数 米基 金
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-07-31
28
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 浦发 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-03
29
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 鑫鼎 盛为 销售 机构、 参加 鑫鼎 盛申
购与定 期定 额投 资费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-05
30
关于易 方达 基金 管理 有限 公司子 公司 变更 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-05
31
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 平安 证券 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-12
32
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中信 期货 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-12
33
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中金 公司 申购 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-24
34
易方达 基金 管理 有限 公司 关于参 加天 天基 金
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-27
35
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 国都 证券 申购 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-31
36
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 河北 银行 电子 渠道申 购及 定期 定
额投资 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-08-31
37
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 陆金 所资 管为 销售机 构、 参加 陆金
所资管 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-09-01 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 57 页共 59 页
38
易方达 基金 管理 有限 公司 关于调 整陆 金所 官
方旗舰 店基 金申 购费 率的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-09-01
39
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 济安 财富 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-09-21
40
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 新浪 仓石 为销 售机构 、 参 加新 浪仓
石申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-09-22
41
易方达 基金 管理 有限 公司 关于降 低旗 下部 分
开放式 基金 申购 、 赎 回、 转 换转出 及最 低持 有
份额的 数额 限制 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-09-24
42
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 盈米 财富 为销 售机构 、 参 加盈 米财
富申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
理人网 站
2015-10-12
43
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 积木 基金 为销 售机构 、 参 加积 木基
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管
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2015-10-15
44
易方达 基金 管理 有限 公司 关于降 低旗 下部 分
开放式 基金 在直 销中 心赎 回、 转 换转 出及 最低
持有份 额的 数额 限制 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-10-16
45
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 在中 国工 商银 行开 通定期 定额 投资 业
务并参 加中 国工 商银 行基 金定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-10-28
46
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 西南 证券 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
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2015-11-02
47
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 联泰 资产 为销 售机构 、 参 加联 泰资
产申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-02
48
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 乐清 农商 银行 为销售 机构 、 参 加乐
清农商 银行 申购 与定 期定 额投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-02
49
易方达 基金 管理 有限 公司 关于设 立大 连分 公
司的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-04
50
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 鹿城 农商 银行 为销售 机构 、 参 加鹿
城农商 银行 申购 与定 期定 额投资 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-06
51
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 长量 基金 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-10 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 58 页共 59 页
52
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 凯石 财富 为销 售机构 、 参 加凯 石财
富申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-20
53
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 积木 基金 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-24
54
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 福建 海峡 银行 为销售 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-11-25
55
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 联讯 证券 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-12-02
56
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 众禄 金融 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-12-18
57
关于易 方达 基金 管理 有限 公司北 京直 销中 心
办公地 址变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-12-18
58
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 大泰 金石 为销 售机构 、 参 加大 泰金
石申购 费率 优惠 活动 的公 告
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2015-12-21
59
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 苏州 银行 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-12-31
60
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 工商 银行“2016 倾心 回馈” 基
金定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-12-31
61
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 农业 银行 费率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-12-31
62
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 邮政 储蓄 银行个 人网 上银 行
和手机 银行 申购 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
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2015-12-31
63
易方达 基金 管理 有限 公司 关于在 深圳 新兰 德
开通旗 下部 分开 放式 基金 定期定 额投 资及 转
换业务 、 参 加深 圳新 兰德 定 期定额 投资 费率 优
惠活动 的的 公告
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2015-12-31
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 信用债 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2.《易 方达 信用 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ； 易方达信用债债券型证券投资基金 2015 年年度报告
第 59 页共 59 页
3.《易 方达 信用 债债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年三月二十 五日
