中 海 稳 健 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( 以下简称“ 工商银行 ”) 根据本基金合同 规 定 ， 于
2016 年 3 月 21 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至2015 年12 月 31 日 止。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审 计报 告基 本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 51
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
8.8 报 告期 末按 公 允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 55
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中海稳 健收 益债 券
基金主 代码 395001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 10 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,007,097,625.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 充 分重 视本 金长 期安 全的 前 提下 ，力 争为 基金 份额
持有人 创造 较高 的稳 定收 益。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
一 级 资产 配置 主要 采取 自上 而 下的 方式 。比 较固 定收
益 品 种与 一级 市场 申购 预期 收 益率 ，确 定进 行一 级市
场申购 的资 产比 例， 进行 大类资 产配 置。
本 基 金在 进行 新股 申购 时， 将 结合 金融 工程 数量 化模
型 ， 使用 中海 基金 估值 模型 等 方法 评估 股票 的内 在价
值 ， 充分 借鉴 合作 券商 等外 部 资源 的研 究成 果， 对于
拟 发 行上 市新 股（ 或增 发新 股 ）等 权益 类资 产价 值进
行 深 入发 掘。 同时 分析 新股 （ 或增 发新 股） 等权 益类
资 产 融资 规模 、市 场申 购资 金 规模 等条 件， 评估 申购
中 签 率水 平， 从而 综合 评估 申 购收 益率 ，确 定申 购资
金 在 不同 品种 之间 、网 上与 网 下之 间的 资金 分配 ，对
申 购 资金 进行 积极 管理 ，制 定 相应 申购 策略 以获 取较
好投资 收益 。
2、久 期配 置/ 期 限结 构配 置
（1） 久期 配置 ： 基于 宏观 经济趋 势性 变化 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
（2） 期限 结构 配置 ： 基于 数量化 模型 ， 自上 而下 的 资
产配置 。
3、 债 券类 别配 置 ： 主 要依 据信用 利差 分析 ， 自上 而 下
的资产 配置 。
4、 做 市策 略 ： 基 于各 个投 资品种 具体 情况 ， 自下 而 上
的交易 策略 。
5、其 它交 易策 略
（1） 短期 资金 运用
（2） 公司 债跨 市场 套利 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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业绩比 较基 准 中 央 国债 登记 结算 有限 责任 公 司编 制并 发布 的中 国债
券总指 数收 益率 ×100%
风险收 益特 征 本 基 金属 债券 型证 券投 资基 金 ，为 证券 投资 基金 中的
较 低 风险 品种 。本 基金 长期 平 均的 风险 和预 期收 益低
于混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 王莉 洪渊
联系电 话 021-38429808 010-66105799
电子邮 箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 黄鹏 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的 信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及30 层
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 11,913,372.27 8,715,223.78 10,179,581.93
本期利 润 9,058,604.25 15,128,575.10 8,421,504.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1276 0.1679 0.0448
本期加 权平 均净 值利 润率 10.37% 15.20% 4.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 10.93% 16.48% 2.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 253,182,342.96 7,466,418.40 4,625,861.35
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2514 0.0866 0.0422
期末基 金资 产净 值 1,288,008,643.35 99,374,977.02 114,342,590.71
期末基 金份 额净 值 1.279 1.153 1.042
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 75.14% 57.88% 35.55%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注2: 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益 加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.57% 0.14% 3.10% 0.11% -0.53% 0.03%
过去六 个月 2.24% 0.24% 5.29% 0.10% -3.05% 0.14%
过去一 年 10.93% 0.34% 8.03% 0.11% 2.90% 0.23%
过去三 年 32.28% 0.27% 17.63% 0.13% 14.65% 0.14%
过去五 年 35.45% 0.24% 27.49% 0.11% 7.96% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
75.14% 0.23% 42.80% 0.13% 32.34% 0.10%
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份基金份额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 - - - -
-
2014 0.6000 2,705,162.22 2,370,345.92 5,075,508.14
-
2013 0.3500 9,144,146.94 3,279,020.97 12,423,167.91
-
合
计
0.9500 11,849,309.16 5,649,366.89 17,498,676.05
-
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 12 月
31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 30 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及 基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘俊
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 优 势
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 安 鑫
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 积 极
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
中 海 安 鑫
宝 1 号保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经 理 、 中
海 顺 鑫 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
2010 年3 月3
日
2015 年 8 月 20 日 12 年
刘俊先
生 ， 复 旦
大 学 金 融
学 专 业 博
士 。 历 任
上 海 申 银
万 国 证 券
研 究 所 有
限 公 司 策
略 研 究 部
策 略 分 析
师 、 海 通
证 券 股 份
有 限 公 司
战 略 合 作
与 并 购 部
高 级 项 目
经理。
2007 年 3
月 进 入 本
公司工
作 ， 曾 任
产 品 开 发
总监。
2010 年 3
月至 2015
年 8 月任
中 海 稳 健
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2012 年 6
月 至 今 任
中 海 优 势
精 选 灵 活中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2013 年 7
月 至 今 任
中 海 安 鑫
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2014 年 5
月 至 今 任
中 海 积 极
收 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2015 年 4
月 至 今 任
中 海 安 鑫
宝 1 号保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理，
2015 年12
月 至 今 任
中 海 顺 鑫
保 本 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
冯小波
本 基 金 基
金 经 理 、
中海货币
市 场 证 券
投 资 基 金
基金经
理 、 中 海
纯 债 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
2015 年 8 月
21 日
- 13 年
冯 小 波 先
生 ， 上 海
交 通 大 学
管 理 科 学
与 工 程 专
业 硕 士 。
历 任 华 泰
保 险 股 份
有 限 公 司
交 易 员 ，
平 安 证 券中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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中 海 惠 丰
纯 债 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 中 海
惠 利 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
股 份 有 限
公 司 投 资
经 理 ， 兴
业 银 行 股
份 有 限 公
司 债 券 交
易 员 、 高
级 副 理 。
2012 年 8
月 进 入 本
公司工
作 ， 任 职
于 投 研 中
心。2012
年10 月至
今 任 中 海
货 币 市 场
证 券 投 资
基 金 基 金
经理，
2014 年 4
月 至 今 任
中 海 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2015
年 5 月至
今 任 中 海
惠 丰 纯 债
分 级 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
2015 年 5
月 至 今 任
中 海 惠 利
纯 债 分 级
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理，2015
年 8 月至
今 任 中 海
稳 健 收 益中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在 损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建 立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5 ）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2015 年全年 日内 ，3 日，5 日 同 向交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95%置 信区 间， 假设 溢价 率 为 0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2015 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年以 来， 全球 经济 形 势更趋 复杂 多变 ， 主要 经 济体增 长态 势和 货币 政策 进一步 分化 ， 国
际金融 市场 和大 宗商 品价 格波动 加剧 ， 地 缘政 治等 非经济 扰动 因素 增多 。 美 国经济 形势 相对 较好 ；中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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欧元区经济回 归复苏轨 道 ，但仍面临一 些掣肘； 日 本经济波动较 大且面临 物 价下行压力 ；新兴市
场经济 体增 长总 体放 缓。 2015 年 ， 中 国经 济 稳 中趋 降 ， 全年GDP 增长6.9% ， 增 速 比去年 回 落 0.5% ；
工业增 加值 增 长6.1% ， 增 速比去 年回 落 1.8% ；固 定 资产投 资增 长 10.0% ，增 速比去 年回 落 5.7% ；
社会消 费品 零售 总额 增长10.7% ， 增速 比去 年同 期回落1.3% ； 进出 口总 值下降7.0% ， 出口 下降1.8% ，
进口下 降13.2% ，贸 易顺 差 3.69 万 亿元 ；CPI 涨1.4% ，PPI 下降 4.6% 。
2015 年以 来， 央行 连续 五 次下调 金融 机构 人民 币存 贷款基 准利 率 ， 其 中， 金 融机构 一年 期贷
款基准利率累计 下调 1.25 个百分点至 4.35% ；一 年期存款基准利 率累计下 调 1.25 个百分点 至
1.5%。央行 共计五次 调整 了存款准备金 率，包含 四 次普遍降准和 五次定向 降 准，累计普遍 下调金
融机构 存款 准备 金 率 2.5 个百分 点， 累计 额外 定向 下调金 融机 构存 款准 备金 率 0.5 个至 6.5 个百
分点。 为配 合存 贷款 基 准 利率下 调， 央行 公开 市 场7 天期 逆回 购操 作利 率先 后 9 次 下行 ， 年 末操
作利率 为 2.25% ， 较年 初 下降 160 个基 点， 全年 公 开市场 累计 开展 逆回 购操 作 32380 亿元 ，未 开
展正回 购操 作； 开展 SLO 操作累 计投 放流 动性 5200 亿元。2015 年全 年累 计开 展常备 借贷 便利 操
作3348.35 亿元 。2015 年 ， 央行 累计 开展 中期 借贷 便利操 作 21948 亿元 ， 其 中各季 度分 别开 展中
期借贷 便利 操 作 10145 亿 元、5145 亿元 、3600 亿 元和 3058 亿 元， 期末 中 期借贷 便利 余 额 6658
亿元 。2015 年 ， 央行 向三 家银行 提供 抵押 补充 贷款 共6981 亿 元， 期末 抵押 补 充贷款 余额 为 10812
亿元。
2015 年， 本基 金择 机增 持 了可转 债， 股票 市场 出现 调整后 ， 适 当降 低了 可转 债仓位 ， 增 加了
信用债 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净 值 1.279 元( 累计净 值 1.619 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率 为10.93% ，高 于 业绩比 较基 准 2.90 个百 分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年， 中 国经 济发 展和 结构调 整仍 面临 不少 挑战 。 从国 际环 境看， 美联 储后 续加息 的节 奏、
力度等存在不 确定性， 政 策溢出效应对 跨境资本 流 动、大类资产 配置、新 兴 金融市场以 及宏观政
策等都会产生 重大影响 。 全球价值链再 造和贸易 投 资格局在发生 变化，发 达 经济体复苏 对我国经
济的拉动作用 可能弱化 ， 地缘政治也更 趋复杂， 不 确定、不稳定 因素依然 较 多。从国内 经济看，
供求的结构性 矛盾依然 突 出，供给过剩 和供给不 足 并存，结构性 产能过剩 较 为严重，房 地产等行
业库存较大， 一些新领 域 增长潜力释放 不足，市 场 难以出清，影 响了经济 活 力。企业成 本和经济中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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运行成本上升 较快，部 分 领域超出生产 率的提升 速 度，不利于增 强经济竞 争 力。经济下 行压力仍
然较大，同时 债务水平 还 在较快上升， 经济金融 领 域风险暴露增 多。债券 市 场方面，由 于连续两
年大牛市导致 债券收益 率 处于较低的绝 对水平， 但 货币宽松导致 的资产配 置 压力仍然存 在，预计
债券收 益率 维持 窄幅 区间 内频繁 波动 的走 势。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆 盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。
（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的 参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2016 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、 法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ， 本 基金 于 2016 年1 月4 日实 施 了 利润分 配， 实际
分配金 额 为255,176,152.26 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海稳健 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人 ——中 海基金管 理 有限公司在中 海
稳健收益债券 型证券投 资 基金的 投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，中 海稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、 投 资组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信 息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20741 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中海稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 稳 健 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“中 海稳 健收 益基 金”) 的财务 报表 ，包 括 2015 年 12 月 31
日的资 产负 债表 、2015 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 稳 健 收 益 基 金 的 基 金 管 理 人
中海基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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审计意 见段 我们认为，上述中海稳健 收益基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、
中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编
制， 公 允反 映了 中海 稳健 收 益基金 2015 年12 月 31 日的财 务状
况以 及2015 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 259,753,578.09 1,048,786.27
结算备 付金
734,326.09 1,527,548.44
存出保 证金
6,295.50 17,899.19
交易性 金融 资产 7.4.7.2 99,147,219.52 134,066,680.58
其中： 股票 投资
2,329,505.52 -
基金投 资
- -
债券投 资
96,817,714.00 134,066,680.58
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 495,001,382.50 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 2,544,386.37 3,084,744.44
应收股 利
- -
应收申 购款
431,629,470.71 52,969.85
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,288,816,658.78 139,798,628.77
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 40,000,000.00
应付证 券清 算款
- 96.50
应付赎 回款
416,930.50 4,597.58
应付管 理人 报酬
52,214.81 52,813.87
应付托 管费
17,404.94 17,604.61
应付销 售服 务费
30,458.67 30,808.12
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,806.88 24,286.19
应交税 费
- -
应付利 息
- 5,553.66
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 288,199.63 287,891.22
负债合 计
808,015.43 40,423,651.75
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,007,097,625.14 86,183,110.79
未分配 利润 7.4.7.10 280,911,018.21 13,191,866.23
所有者 权益 合计
1,288,008,643.35 99,374,977.02
负债和 所有 者权 益总 计
1,288,816,658.78 139,798,628.77
注：报 告截 止日2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.279 元， 基金 份额 总额1,007,097,625.14
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
11,386,930.00 18,277,772.62
1.利息 收入
6,815,456.91 8,137,940.01
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 31,705.89 40,011.63
债券利 息收 入
6,748,767.24 8,097,928.38
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
34,983.78 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
7,417,329.08 3,721,064.88
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 1,118,320.27 -323,627.97 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 6,255,937.66 4,044,692.85
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 43,071.15 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -2,854,768.02 6,413,351.32
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 8,912.03 5,416.41
减： 二、费用
2,328,325.75 3,149,197.52
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 518,282.50 597,028.75
2．托 管费 7.4.10.2.2 172,760.81 199,009.55
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 302,331.48 348,266.79
4．交 易费 用 7.4.7.19 29,856.79 77,370.52
5．利 息支 出
991,394.15 1,623,329.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
991,394.15 1,623,329.41
6．其 他费 用 7.4.7.20 313,700.02 304,192.50
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
9,058,604.25 15,128,575.10
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
9,058,604.25 15,128,575.10
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
86,183,110.79 13,191,866.23 99,374,977.02
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,058,604.25 9,058,604.25
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
920,914,514.35 258,660,547.73 1,179,575,062.08 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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其中：1. 基 金申 购款 977,257,906.13 271,424,389.08 1,248,682,295.21
2. 基金 赎回 款 -56,343,391.78 -12,763,841.35 -69,107,233.13
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,007,097,625.14 280,911,018.21 1,288,008,643.35
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
109,716,729.36 4,625,861.35 114,342,590.71
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 15,128,575.10 15,128,575.10
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-23,533,618.57 -1,487,062.08 -25,020,680.65
其中：1. 基 金申 购款 25,133,972.56 2,699,944.40 27,833,916.96
2. 基金 赎回 款 -48,667,591.13 -4,187,006.48 -52,854,597.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -5,075,508.14 -5,075,508.14
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
86,183,110.79 13,191,866.23 99,374,977.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中海稳 健收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 有关 法规 规定, 经中 国证 券监 督
管理委员会证 监基金字[2008]197 号《关于 同意中海 稳健收益债券 型证券投资 基金设立的批 复》中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 23 页 共 62 页
核准募 集。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定, 基金 管理 人 为中海 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为
中国工 商银 行股 份有 限公 司， 有 关基 金募 集文 件已 按 规定向 中国 证券 监督 管理 委员会 备案;基 金合
同于 2008 年4 月 10 日 生 效， 该 日的 基金 份额 总额 为 2,592,754,388.85 份 ， 经江 苏公 证天 业会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 苏公W[2008]B045 号验 资 报告予 以验 证。
根据《中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，本 基金主要 投 资于固定收益 类
金融工 具， 包括 国内 依法 公开发 行、 上市 的国 债、 金融债 、 企 业债 、 公 司债 、 可转 债、 可分 离债，
以及中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金可以通过 参与新股 、 可转债、可 分离转债
首发的 投资 方式 来获 取收 益， 提高 基金 收益 水平 。 本基金 投资 组合 的资 产配 置： 债券 资产( 含短 期
融资券 和资 产证 券化 产品) 不低于 基金 资产 的 80% ， 股票 、 权证 类资 产不 超过 基金资 产 的 20%，权
证资产 占基 金资 产净 值 的 0 －3% 。本 基金 保持 不低 于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券。 本基 金业 绩比较 基准 为： 中国 债券 总指数 涨跌 幅 × 100% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 稳健 收益债 券型 证券 投资
基金 基金 合同 》 和 在财 务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止 。本报 告期 为 2015 年1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
以人民 币为 记账 本位 币。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
7.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产 在资产 负 债表 中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
7.4.4.3.2 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
7.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同的一方 时，于交 易日按公允价 值
在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 ， 取得时发生 的相关交
易费用计入当 期损益； 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入
初始确 认金 额。
7.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
7.4.4.4.3 当 收取某项金 融资产现金流量 的合同权 利已终止或该金 融资产所 有权上几乎所 有
的风险和报酬 已转移时 ， 终止确认该金 融资产。 终 止确认的金融 资产的成 本 按移动加权 平均法于
交易日 结转 。
7.4.4.4.4 本基 金金 融工 具的成 本计 价方 法具 体如 下：
7.4.4.4.4.1 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ； 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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因股权分置改 革而获得 非 流通股股东支 付的现金 对 价，于股权分 置改革方 案 实施后的股票 复
牌日， 冲减 股票 投资 成本 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
7.4.4.4.4.2 债 券投 资
买入证券交易 所交易的 债 券于成交日确 认为债券 投 资。债券投资 成本，按 成 交日应支付的 全
部价款 扣除 交易 费用 入账 ，其中 所包 含的 债券 应收 利息单 独核 算， 不构 成债 券投资 成本 ；
买入未上市债 券和银行 间 同业市场交易 的债券， 于 成交日确认为 债券投资 。 债券投资成本 ，
按实际成交价 款入账， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损益 。其中所 包 含的债券应 收利息单
独核算 ，不 构成 债券 投资 成本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限计 算
应收利 息， 并按 上述 会计 处理方 法核 算；
卖出证 券交 易所 交易 和银 行间同 业市 场交 易的 债券 均于成 交日 确认 债券 投资 收益；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
7.4.4.4.4.3 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用后入 账；
配股权证及由 股权分置 改 革而被动获得 的权证， 在 确认日记录所 获分配的 权 证数量，该等 权
证初始 成本 为零 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 出 售权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
7.4.4.4.4.4 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于 获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中 的相关 方法 进行
计算。
7.4.4.4.4.5 回 购协 议
基金持有的回 购协议（ 封 闭式回购）以 成本列示 ， 按实际利率（ 当实际利 率 与合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期间 内逐 日计 提利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的 估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
7.4.4.5.1 上市 证券 的估 值
7.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 （包 括股 票、 权证等 ） ， 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的
收盘价估值； 估值日无 交 易的，且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变 化 ， 以最近交易 日的收盘
价估值；如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的，可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
7.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ，估值日 没有交易的， 且
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 ，按最近 交 易日的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化的，可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素，调 整 最近交易市 价，确定
公允价 值；
7.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交易 的债券按 估值日收盘 价减 去债券收 盘价中所含的 债
券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 ，
按最近交易日 债券收盘 价 减去债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值。 如最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市 价， 确定 公允 价值 ；
7.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券，采用估值技 术确定公 允价值，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。
7.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值
7.4.4.5.2.1 送股、转 增 股、公开增发新 股或配股 的股票 ，以其在 证券交易 所挂牌的同一 证
券估值 日的 估值 方法 估值 ，即依 照上 述7.4.4.5.1.1 和7.4.4.5.1.4 的 相关 方法进 行估 值 ； 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证，采用估值 技术确定 公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值；
7.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确锁定期 的股票， 同一股票在交易 所上市后 ，以其在证券 交
易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值， 即依 照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的 相关 方
法进行 估值 ；
7.4.4.5.2.4 非 公开 发 行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
7.4.4.5.3 因持 有股 票而 享有的 配股 权证 ，采 用估 值技术 确定 公允 价值 进行 估值；
7.4.4.5.4 全 国银行间债 券市场交易的债 券等固定 收益品种，采用 估值技术 确定公允价值 ，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公 允价 值的 情况 下， 按成 本估值 ；
7.4.4.5.5 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 7.4.4.5.1 中的 相关 方法进 行估 值；
7.4.4.5.6 同一 债券 同时 在两个 或两 个以 上市 场交 易的， 按债 券所 处的 市场 分别估 值；
7.4.4.5.7 如 有确凿证据 表明按上述方法 进行估值 不能客观反映其 公允价值 的，基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 ；
7.4.4.5.8 相 关法律法规 以及监管部门有 强制规定 的，从其规定。 如有新增 事项，按国家 最
新规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损失)占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
基金管理人的 管理人报 酬 根据《中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》的规定按基 金
资产净 值 的0.6% 的 年费 率 逐日计 提。
基金托管人的 托管费根 据 《中海稳健收 益债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定按基金资 产
净值 的 2‰ 的年 费率 逐日 计提。
基金销售人的 销售费根 据 《中海稳健收 益债券型 证 券投资基金基 金合同》 的 规定，基金销 售
服务费 按前 一日 基金 资产 净值 0.35% 的年 费率 逐日 计提。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 10 次 ， 每次收 益分 配比
例不得 低于 该次 可供 分配 利润 的 10% ，若 《基 金合 同》生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配； 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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本基金收益分 配方式分 两 种：现金分红 与红利再 投 资，投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利
按除权日的基 金份额净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 者不选择 ， 本基金默认 的收益分
配方式 是现 金分 红；
基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值，即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后 不 能低 于面 值；
每一基 金份 额享 有同 等分 配权；
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1)对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 现金 流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2)对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 ， 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本，按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经 过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种， 根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(4) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基 金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期内 不存 在会计 政策 变更 的情 况。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立 提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 不存 在重大 会计 差错 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字 [2002]128 号 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题 的
通知》 、财 税字 [2004]78 号《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]11 号《 关于 调整
证券( 股票) 交易 印花 税税 率的通 知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息 红利 个人 所 得税有 关政 策的 通
知》 、 财税[2005]103 号 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 、 财 税[2007]84 号 《关
于调整 证券(股票)交 易印 花 税税 率的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
7.4.6.1 以 发行 基金 方式 募集资 金不 属于 营业 税征 收范围 ，不 征收 营业 税。
7.4.6.2 基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 暂免 征营 业税和 企业 所得 税。
7.4.6.3 对 基 金 取 得 的 企业 债 券 利 息 收 入, 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税,暂不 征 收企业所得税 。对基金 从 公开发行和转 让市场取 得 的上市公司 股票，持
股期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的 ，其 股息 红利 所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个
月以上 至 1 年( 含1 年) 的 ， 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 ； 持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计
入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用20% 的税 率计 征个人 所得 税, 暂不 征收 企 业所得 税。
7.4.6.4 基金 买卖股 票 于2008 年4 月24 日 之前 按 照0.3% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税， 自2008
年 4 月 24 日 起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1% 的 税率 缴纳。 自 2008 年 9 月 19 日起基 金卖 出股 票
按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税。
7.4.6.5 基金作 为流通股 股东在股权分 置改革过程 中收到由非流 通股股东支 付的股份、现 金
等对价 暂免 征收 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 31 页 共 62 页
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 259,753,578.09 1,048,786.27
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 259,753,578.09 1,048,786.27
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,968,999.93 2,329,505.52 -639,494.41
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 52,850,255.96 53,314,714.00 464,458.04
银行间 市场 42,644,105.03 43,503,000.00 858,894.97
合计 95,494,360.99 96,817,714.00 1,323,353.01
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 98,463,360.92 99,147,219.52 683,858.60
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 90,004,986.29 92,974,680.58 2,969,694.29
银行间 市场 40,523,067.67 41,092,000.00 568,932.33
合计 130,528,053.96 134,066,680.58 3,538,626.62
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 130,528,053.96 134,066,680.58 3,538,626.62
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 495,001,382.50 -
合计 495,001,382.50 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,853.79 234.65
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 330.40 687.40
应收债 券利 息 2,506,215.60 3,083,814.39
应收买 入返 售证 券利 息 34,983.78 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金 合 约拆 借孳 息 - -
其他 2.80 8.00
合计 2,544,386.37 3,084,744.44
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 报告 期末 及上 年度末 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 33 页 共 62 页
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 899.38 24,286.19
银行间 市场 应付 交易 费用 1,907.50 -
合计 2,806.88 24,286.19
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00 250,000.00
应付赎 回费 310.13 1.72
预提费 用 36,000.00 36,000.00
其他 1,889.50 1,889.50
合计 288,199.63 287,891.22
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 86,183,110.79 86,183,110.79
本期申 购 977,257,906.13 977,257,906.13
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -56,343,391.78 -56,343,391.78
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,007,097,625.14 1,007,097,625.14
注：本 基金 本期 申购 含红 利再投 资、 转换 入份 额； 本期赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 7,466,418.40 5,725,447.83 13,191,866.23
本期利 润 11,913,372.27 -2,854,768.02 9,058,604.25
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
233,802,552.29 24,857,995.44 258,660,547.73
其中： 基金 申购 款 243,856,096.81 27,568,292.27 271,424,389.08
基金赎 回款 -10,053,544.52 -2,710,296.83 -12,763,841.35 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 253,182,342.96 27,728,675.25 280,911,018.21
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 14,323.83 15,369.26
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 17,187.45 23,928.82
其他 194.61 713.55
合计 31,705.89 40,011.63
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 9,040,207.14 16,912,643.39
减：卖 出股 票成 本总 额 7,921,886.87 17,236,271.36
买卖股 票差 价收 入 1,118,320.27 -323,627.97
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
6,255,937.66 4,044,692.85
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 6,255,937.66 4,044,692.85
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
112,048,993.66 235,677,614.81
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
103,434,385.06 227,244,469.21
减：应 收利 息总 额 2,358,670.94 4,388,452.75
买卖债 券差 价收 入 6,255,937.66 4,044,692.85
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 债券 投资收 益－ 赎回 差价 收入 。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期及 上 年度 可比 期间 均无 债券 投资收 益－ 申购 差价 收入 。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 无衍 生工 具投资 收益 。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 衍生 工具投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 43,071.15 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 43,071.15 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -2,854,768.02 6,413,351.32
—— 股 票投 资 -639,494.41 -
—— 债 券投 资 -2,215,273.61 6,413,351.32
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -2,854,768.02 6,413,351.32
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 4,608.18 4,998.88
转出基 金补 偿收 入 4,303.85 417.53
合计 8,912.03 5,416.41
注：根据《中 海稳健收 益 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，基金赎 回 （转出）时 收取赎回
费，其 中赎 回费 用 的25 ％ 归入基 金资 产， 作为 对其 他基金 份额 持有 人的 补偿 。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
29,001.79 77,195.52
银行间 市场 交易 费用 855.00 175.00
合计
29,856.79 77,370.52
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 36,000.00 26,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
银行费 用 1,700.02 1,792.50
帐户服 务费 36,000.00 36,000.00
证书服 务费 - 400.00
合计 313,700.02 304,192.50
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2015 年 12 月 31 日 宣告 分红 ，向截 至 2016 年 1 月 4 日 止在本 基金 注
册登记 人中 海基 金管 理有 限公司 登记 在册 的全 体持 有人， 按 每10 份基 金份 额 派发红 利 2.50 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海 基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以 基金管 理人 的控 股子 公司 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 38 页 共 62 页
下简称 “中 海恒 信 ” ）
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
518,282.50 597,028.75
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
91,418.04 113,168.41
注1 ： 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.6% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0 .6%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
注2 ： 基金 管理 费每 日计 算，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
172,760.81 199,009.55
注1 ： 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的 2‰ 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×2 ‰/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
注2 ： 基金 托管 费每 日计 算，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 45,591.05
工商银 行 71,257.82
国联证券 88,045.77
合计 204,894.64
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 59,506.81
工商银 行 94,925.89
国联证 券 79,932.59
合计 234,365.29
注1 ： 基金 销售 服务 费按 前一日 的基 金资 产净 值 的0.35% 的年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H=E×0 .35% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
注2 ： 基金 销售 服务 费每 日计算 ， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 40 页 共 62 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
4 月 10 日 ）持 有的 基金 份
额
20,010,450.00 20,010,450.00
期初持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.9900% 23.2200%
注：本 基金 已按 照招 募说 明书上 列示 的费 率对 基金 管理人 收取 了基 金投 资的 相关费 用。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
259,753,578.09 14,323.83 1,048,786.27 15,369.26
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期内 及 上年 度可 比期 间均 未通 过关联 方购 买其 承销 的证 券。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 的基 金管 理人 于 2015 年 12 月 31 日宣 告 分红， 向截 至 2016 年 1 月 4 日止 在本 基金 注
册登记 人中 海基 金管 理有 限公司 登记 在册 的全 体持 有人， 按 每10 份基 金份 额 派发红 利 2.5 元。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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7.4.12 期 末（ 2015 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂 时 停牌 等流 通受 限股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权
限管理办法》 、 《中海基 金 固定收益部 管理办法》 、 《 中海基金债 券库管理 制度 》 等一系列 相应的 制
度和流程来控 制这些风 险 ，并设定适当 的风险阀 值 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及 信息系统
持续实 时监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行工商银 行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 42 页 共 62 页
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
2,214,504.00 5,223,970.00
合计
2,214,504.00 5,223,970.00
注：本期末按 短期信用 评 级为“未评级 ”的债券 为 上清所超短融 及交易所 国 债。上年度 末按短期
信用评 级为 “未 评级 ”的 债券均 为交 易所 国债 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA
4,835,135.60 6,468,507.60
AAA 以下
86,417,739.40 122,271,472.98
未评级
3,350,335.00 102,730.00
合计
94,603,210.00 128,842,710.58
注：本 期末 按长 期信 用评 级为“AAA 以下 ”债 券投 资明细 为：AA+ 级债 券投 资35,527,666.20 元，
AA 级 债券 投资50,890,073.20 元 ；按 长期 信用 评级 为 “未 评级 ” 的 债券 为交 易所政 策性 金融 债。
上年度 末按 长期 信用 评级 为 “AA A 以下 ” 债券 投资 明细为 ：AA+ 级 债券 投资54,720,754.28 元，AA
级债券 投 资67,550,718.70 元； 按长 期信 用评 级为 “ 未评 级 ” 的债 券为 交易 所政策 性金 融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 43 页 共 62 页
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基 金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余 亦可在 银行 间 同 业市 场交 易因此 除附 注 7.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额约为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
予以分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 44 页 共 62 页
2015
年
12
月
31
日
资产
银行
存款
259,753,578.09 - - - - - 259,753,578.09
结算
备付
金
734,326.09 - - - - - 734,326.09
存出
保证
金
6,295.50 - - - - - 6,295.50
交易
性金
融资
产
3,350,335.00 - 10,789,564.70 79,513,842.70 3,163,971.60 2,329,505.52 99,147,219.52
买入
返售
金融
资产
495,001,382.50 - - - - - 495,001,382.50
应收
利息
- - - - - 2,544,386.37 2,544,386.37
应收
申购
款
- - - - - 431,629,470.71 431,629,470.71
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
758,845,917.18 - 10,789,564.70 79,513,842.70 3,163,971.60 436,503,362.60 1,288,816,658.78
负债
应付
赎回
款
- - - - - 416,930.50 416,930.50
应付
管理
人报
酬
- - - - - 52,214.81 52,214.81
应付
托管
费
- - - - - 17,404.94 17,404.94
应付 - - - - - 30,458.67 30,458.67 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 45 页 共 62 页
销售
服务
费
应付
交易
费用
- - - - - 2,806.88 2,806.88
其他
负债
- - - - - 288,199.63 288,199.63
负债
总计
- - - - - 808,015.43 808,015.43
利率
敏感
度缺
口
758,845,917.18 - 10,789,564.70 79,513,842.70 3,163,971.60 435,695,347.17 1,288,008,643.35
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,048,786.27 - - - - - 1,048,786.27
结算
备付
金
1,527,548.44 - - - - - 1,527,548.44
存出
保证
金
17,899.19 - - - - - 17,899.19
交易
性金
融资
产
920,644.00 2,499,500.00 10,462,887.60 113,438,168.14 6,745,480.84 - 134,066,680.58
应收
利息
- - - - - 3,084,744.44 3,084,744.44
应收
申购
款
- - - - - 52,969.85 52,969.85
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
3,514,877.90 2,499,500.00 10,462,887.60 113,438,168.14 6,745,480.84 3,137,714.29 139,798,628.77 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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负债
卖出
回购
金融
资产
款
40,000,000.00 - - - - - 40,000,000.00
应付
证券
清算
款
- - - - - 96.50 96.50
应付
赎回
款
- - - - - 4,597.58 4,597.58
应付
管理
人报
酬
- - - - - 52,813.87 52,813.87
应付
托管
费
- - - - - 17,604.61 17,604.61
应付
销售
服务
费
- - - - - 30,808.12 30,808.12
应付
交易
费用
- - - - - 24,286.19 24,286.19
应付
利息
- - - - - 5,553.66 5,553.66
其他
负债
- - - - - 287,891.22 287,891.22
负债
总计
40,000,000.00 - - - - 423,651.75 40,423,651.75
利率
敏感
度缺
口
-36,485,122.10 2,499,500.00 10,462,887.60 113,438,168.14 6,745,480.84 2,714,062.54 99,374,977.02
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 47 页 共 62 页
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个 基点 437,669.69 521,820.28
利率上 升 25 个基 点 -433,519.29 -517,358.65
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金投 资组 合中 债券 资产( 含短期 融资 券
和资产 证券 化产 品) 不低 于 基金资 产的 80% ， 股 票、 权证类 资产 不超 过基 金资 产的20% ， 权证 资产
占基金 资产 净值 的 0 －3% 。本基 金保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政
府债券。此外 ，本基金 的 基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控，定期运 用多种定
量方法 对基 金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
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资产净
值比例
（% ）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,329,505.52 0.18 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,329,505.52 0.18 0.00 0.00
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定沪 深300 指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
0.05 116,475.28 0.00
-0.05 -116,475.28 0.00
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以95% 的置 信区 间计 算基 金日收 益率 的绝 对VaR 值 （不足100 个交 易日 不予
计算） 。
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末（2014 年 12 月 31
日）
收益率 绝 对 VaR 0.27 0.57
合计 - -
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 49 页 共 62 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为7,040,441.72 元， 属 于第 二层 次的余 额 为92,106,777.80 元， 无属 于第 三层
次的余 额(2014 年 12 月 31 日：第 一层次 92,903,680.58 元 ，第 二层次 41,163,000.00 元， 无第
三层次)。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易 所上市或 挂牌 转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本
基金 于 2015 年 3 月 26 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核 算
工作小 组关 于2015 年1 季 度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》 所 独立 提供 的估 值 结果确 定公 允价 值
(附注7.4.5.2) ，并 将相 关债券 的公 允价 值从 第一 层次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2015 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 50 页 共 62 页
价值相 差很 小。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,329,505.52 0.18
其中： 股票 2,329,505.52 0.18
2 固定收 益投 资 96,817,714.00 7.51
其中： 债券 96,817,714.00 7.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 495,001,382.50 38.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 260,487,904.18 20.21
7 其他各 项资 产 434,180,152.58 33.69
8 合计 1,288,816,658.78 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 669,000.00 0.05
C
制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,050,712.56 0.08
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
609,792.96 0.05 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 51 页 共 62 页
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,329,505.52 0.18
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603993 洛阳钼 业 150,000 669,000.00 0.05
2 601929 吉视传 媒 98,672 609,792.96 0.05
3 000089 深圳机 场 70,032 571,461.12 0.04
4 600798 宁波海 运 70,066 479,251.44 0.04
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600798 宁波海 运 2,407,993.98 2.42
2 000089 深圳机 场 2,360,822.64 2.38
3 600023 浙能电 力 2,199,641.10 2.21
4 601929 吉视传 媒 1,977,448.64 1.99
5 603993 洛阳钼 业 1,645,782.75 1.66
6 002408 齐翔腾 达 299,197.69 0.30
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 52 页 共 62 页
虑相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600023 浙能电 力 2,672,688.14 2.69
2 000089 深圳机 场 2,346,615.75 2.36
3 600798 宁 波海 运 2,172,067.00 2.19
4 603993 洛阳钼 业 783,751.45 0.79
5 601929 吉视传 媒 772,506.00 0.78
6 002408 齐翔腾 达 292,578.80 0.29
注：本报告期 内累计卖 出 股票金额是以 股票成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）列示的 ，不考虑
相关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 10,890,886.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,040,207.14
注： 本 报告 期内 买入 股票 成本总 额和 卖出 股票 收入 都是以 股票 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）
列示的 ，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 210,504.00 0.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,350,335.00 0.26
其中： 政策 性金 融债 3,350,335.00 0.26
4 企业债 券 64,750,853.20 5.03
5 企业短 期融 资券 2,004,000.00 0.16
6 中期票 据 20,481,000.00 1.59
7 可转债 6,021,021.80 0.47
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 96,817,714.00 7.52
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 53 页 共 62 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1180038 11 锡 盟债 200,000 21,018,000.00 1.63
2 101466005 14 淮 北矿 业
MTN001
100,000 10,309,000.00 0.80
3 101569028 15 泛海
MTN001
100,000 10,172,000.00 0.79
4 122543 12 钦 开投 48,010 5,064,574.90 0.39
5 122874 10 红投 01 40,000 4,108,800.00 0.32
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持 有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 54 页 共 62 页
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,295.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,544,386.37
5 应收申 购款 431,629,470.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 434,180,152.58
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资 产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 1,310,085.60 0.10
2 128009 歌尔转 债 1,047,906.20 0.08
3 113008 电气转 债 413,010.00 0.03
4 110030 格力转 债 137,980.00 0.01
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人 户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 55 页 共 62 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,247 807,616.38 971,468,913.63 96.46% 35,628,711.51 3.54%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
21,950.98 0.0022%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 4 月 10 日 ） 基金 份额 总额
2,592,754,388.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 86,183,110.79
本报告 期基 金总 申购 份额 977,257,906.13
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 56,343,391.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,007,097,625.14
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 56 页 共 62 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 俞忠 华先 生副 总经 理职务 。
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 冯小 波先 生。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人聘 请普 华永 道中天 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 提 供审 计服 务， 本 报告 期 内
已预提 审计 费 36,000.00 元，截 至 2015 年 12 月 31 日暂 未支 付， 目前 该会 计师事 务所 已为 本基
金提供 审计 服务 的连 续年 限为 2 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、托管 机构 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交 易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 1 6,401,012.59 70.81% 15,670.96 84.59% -
华泰证券 1 2,639,194.55 29.19% 2,855.07 15.41% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究 支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 57 页 共 62 页
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内本 基金 租用券 商 交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司 收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 98,115,389.69 92.87% 2,199,700,000.00 100.00% - -
华泰证券 7,537,791.39 7.13% - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 海基 金管理 有限 公司旗下 基金
更换会 计师 事务 所的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 1 月 5 日
2
中 海基 金管理 有限 公司高级 管理
人员变 更公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 1 月 10 日
3
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2014 年第 4 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 1 月 20 日
4
中 海基 金管理 有限 公司关于 从业
人 员在 子公司 兼任 职务及领 薪情
况的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 1 月 28 日
5
中 海基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下部 分证券 投资 基金赎回 、转
换 及账 户最低 保留 份额限制 等业
务规则 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 6 日
6 中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基 中海基 金网 站 2015 年 3 月 27 日 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 58 页 共 62 页
金2014 年 年度 报告
7
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金调 整交易 所固 定收益品 种估
值方法 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 3 月 27 日
8
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2014 年 年度 报告 摘要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 3 月 27 日
9
中 海基 金管理 有限 公司关于 暂停
官 网直 销支付 宝渠 道部分基 金认
购 、申 购及定 期定 额申购业 务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 4 月 17 日
10
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2015 年第 1 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 4 月 22 日
11
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增中期 资产 管理有限 公司
为 销售 机构并 开通 基金转换 及定
期定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 11 日
12
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 浙江 金观诚财 富管
理 有限 公司为 销售 机构并开 通基
金 转换 及定期 定额 投资业务 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 22 日
13
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2015 年第 1
号）
中海基 金网 站
2015 年 5 月 23 日
14
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书摘 要 （2015 年
第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 5 月 23 日
15
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在中 国工 商银行股 份有
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 6 月 1 日 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 59 页 共 62 页
限公司 开通 基金 转换 业务 的公告
16
中 海基 金管理 有限 公司关于 开通
工商银 行卡 （借 记卡 ） 、 农 业银行
卡 （借 记卡） 、 浦 发银 行卡 （借记
卡） 及 兴业 银行 卡 （借 记 卡）APP
直销业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 4 日
17
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 上海 汇付金融 服务
有 限公 司为销 售机 构并开通 基金
转换投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 6 月 6 日
18 中海基 金管 理有 限公 司澄 清公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 6 月 27 日
19
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金半年 度最 后一 日净 值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 7 月 1 日
20
关 于在 中海基 金官 方京东店 开展
直销业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 7 月 3 日
21
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增中信 期货 有限公司 为销
售 机构 并开通 基金 转换及定 期定
额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 7 月 15 日
22
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2015 年第 2 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 7 月 20 日
23
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 泰诚 财富基金 销售
（ 大连 ）有限 公司 为销售机 构并
开 通基 金转换 及定 期定额投 资业
务的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 7 月 28 日
24
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金不 再参与 销售 机构定期 定额
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 8 月 1 日 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 60 页 共 62 页
申购费 率优 惠活 动的 公告
25
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 华西 证券股份 有限
公 司为 销售机 构并 开通基金 转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 8 月 19 日
26
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金基金 经理 变更 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 8 月 21 日
27
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2015 年 半年 度报 告
中海基 金网 站
2015 年 8 月 26 日
28
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2015 年 半年 度报 告摘 要
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 8 月 26 日
29
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 上海 陆金所资 产管
理有限 公司 为销 售机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 9 月 16 日
30
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增中国 国际 金融股份 有限
公 司为 销售机 构并 开通基金 转换
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 9 月 25 日
31
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 北京 乐融多源 投资
咨 询有 限公司 为销 售机构并 开通
基 金转 换及定 期定 额投资业 务的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 10 月 19 日
32
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金投 资资 产支 持证 券的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 10 月 20 日
33
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金2015 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 10 月 24 日
34
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增大泰 金石 投资管理 有限
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 11 月 3 日 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 61 页 共 62 页
公 司为 销售机 构并 开通基金 转换
业务的 公告
35
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增深圳 富济 财富管理 有限
公 司为 销售机 构并 开通基金 转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 11 月 6 日
36
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 凯石 财富基金 销售
有 限公 司为销 售机 构并开通 基金
转换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 11 月 11 日
37
中 海基 金管理 有限 公司关于 开通
中信银 行卡 （借 记卡 ） 、 大 连银行
卡 （借 记卡） 、 广 发银 行卡 （借记
卡）网 上直 销业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 11 月 11 日
38
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增珠海 盈米 财富管理 有限
公 司为 销售机 构并 开通基金 转换
及定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 11 月 17 日
39
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书摘 要 （2015 年
第2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 11 月 23 日
40
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（2015 年第 2
号）
中海基 金网 站
2015 年 11 月 23 日
41
中 海基 金管理 有限 公司关于 董事
变更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 11 月 27 日
42
中 海基 金管理 有限 公司关于 提请
投 资者 及时更 新已 过期身份 证件
或者身 份证 明文 件的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 12 月 8 日 中海稳健收益债券 2015 年年度 报告
第 62 页 共 62 页
43
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增联讯 证券 股份有限 公司
为 销售 机构并 开通 基金转换 及定
期定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2015 年 12 月 30 日
44
中 海稳 健收益 债券 型证券投 资基
金分红 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 12 月 31 日
45
中 海基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金调 整开 放时 间的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2015 年 12 月 31 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 募集 中海稳 健收 益债 券型 证券 投资基 金的 文件
2 、 中 海稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同
3 、 中 海稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议
4 、 中 海稳 健收 益债 券型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2016 年 3 月25 日
