中 海 中 证 高铁 产 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商证券 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ，于 2016
年3 月20 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2015 年7 月31 日( 基金 合同 生效 日)起至 2015 年12 月31 日止 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财 产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券 投资 基金
基金简 称 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
场内简 称 高铁分 级
基金主 代码 502030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月31 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 106,992,933.58 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2015-08-07
下属分 级基 金的 基金 简称 中 海 中 证 高 铁 产 业
指数分 级A
中 海 中 证 高 铁 产 业
指数分 级 B
中 海 中 证 高 铁 产业 指
数分级
下属分 级基 金的 场内 简称 高铁 A 高铁 B 高铁分 级
下属分 级基 金的 交易 代码 502031 502032 502030
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份 额
总额
28,698,298.00 份 28,698,298.00 份 49,596,337.58 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 进 行 被动 式 指 数化投 资 ， 通 过 严格 的 投 资纪律 约 束 和 数量
化 的 风 险 管 理手 段 ， 实现对 标 的 指 数 的有 效 跟 踪，获 得 与 标 的指
数收益相似的 回 报 。 本基金 的 投 资 目 标是 保 持 基金净 值 收 益 率与
业绩基 准日 均跟 踪偏 离度 的绝对 值不 超 过0.35% ， 年 跟踪误 差不 超
过 4% ，实 现对 中证 高铁 产 业指数 的有 效跟 踪。
投资策 略 本 基 金 为 被 动式 股 票 指数基 金 ， 采 用 完全 复 制 标的指 数 的 方 法跟
踪 标 的 指 数 。若 因 特 殊情况 （ 如 市 场 流动 性 不 足、个 别 成 份 股被
限制投 资、 法律 法规 禁止 或限制 投资 等） ， 或因 基金 申购和 赎回 等
对 本 基 金 跟 踪标 的 指 数效果 可 能 带 来 影响 时 ， 基金管 理 人 将 适当
调 整 基 金 投 资组 合 ， 力求降 低 基 金 的 跟踪 误 差 ，尽可 能 贴 近 标的
指数的 表现 。
1、股 票投 资策 略
本 基 金 股 票 资产 投 资 通过完 全 复 制 标 的指 数 的 方法， 根 据 标 的指
数 成 分 股 票 在指 数 中 的权重 确 定 成 分 股票 的 买 卖数量 。 在 成 份股
流 动 性 严 重 不足 或 停 牌、本 基 金 资 产 规模 过 大 导致本 基 金 持 有该
股 票 比 例 过 高、 成 份 股上市 公 司 存 在 重大 虚 假 陈述等 违 规 行 为、
或 者 面 临 重 大的 不 利 行政处 罚 或 司 法 诉讼 等 特 殊情况 下 ， 本 基金中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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将选择 其它 股票 或股 票组 合对标 的指 数中 的股 票加 以替换 。
2、股 票投 资组 合的 调整
本 基 金 所 构 建的 股 票 投资组 合 将 根 据 中证 高 铁 产业指 数 成 份 股及
其 权 重 的 变 动而 进 行 相应调 整 ， 同 时 ，本 基 金 还将根 据 法 律 法规
和 基 金 合 同 中的 投 资 比例限 制 、 申 购 赎回 变 动 情况、 股 票 增 发因
素等变 化， 对股 票 投 资组 合进行 适时 调整 。
3、债 券投 资策 略
本 基 金 债 券 投资 主 要 根据流 动 性 管 理 的需 要 ， 投资于 具 有 较 好流
动 性 的 国 债 、央 票 、 金融债 等 债 券 。 本基 金 债 券投资 组 合 将 采用
自 上 而 下 的 投资 策 略 ，根据 宏 观 经 济 分析 、 资 金面动 向 分 析 等判
断未来 利率 变化 ，并 利用 债券定 价技 术， 进行 个券 选择。
4、权 证投 资策 略
本 基 金 将 因 为上 市 公 司进行 股 权 分 置 改革 、 或 增发配 售 等 原 因被
动 获 得 权 证 ，或 者 本 基金在 进 行 套 利 交易 、 避 险交易 等 情 形 下将
主 动 投 资 权 证。 本 基 金进行 权 证 投 资 时， 将 在 对权证 标 的 证 券进
行 基 本 面 研 究及 估 值 的基础 上 ， 结 合 隐含 波 动 率、剩 余 期 限 、标
的 证 券 价 格 走势 等 参 数，运 用 数 量 化 期权 定 价 模型， 确 定 其 合理
内 在 价 值 ， 从而 构 建 套利交 易 或 避 险 交易 组 合 ，力求 取 得 最 优的
风险调 整收 益。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资 产 支 持 证 券主 要 包 括资产 抵 押 贷 款 支持 证 券 （ABS） 、 住房 抵 押
贷款支 持证 券 （MBS ） 等证 券品种 。 本基 金将 重点 对 市场利 率 、 发
行 条 款 、 支 持资 产 的 构成及 质 量 、 提 前偿 还 率 、风险 补 偿 收 益和
市 场 流 动 性 等影 响 资 产支持 证 券 价 值 的因 素 进 行分析 ， 并 辅 助采
用 蒙 特 卡 洛 方法 等 数 量化定 价 模 型 ， 评估 资 产 支持证 券 的 相 对投
资价值 并做 出相 应的 投资 决策。
业绩比 较基 准 业 绩 比 较 基 准： 中 证 高 铁产 业 指 数 收 益率 ×95 ％＋同 期 银 行 活期
存款利 率（ 税后 ） × 5%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 属 于高预 期风 险、 高预 期收 益的基 金品 种，
其 预 期 风 险 和预 期 收 益高于 货 币 市 场 基金 、 债 券型基 金 和 混 合型
基金。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
中 海 中 证 高 铁 A 份
额具有 低风 险、 收益
相对稳 定的 特征 。
中 海 中 证 高 铁 B 份
额具有 高风 险、 高预
期收益 的特 征。
本基金 为股 票型 基
金，属 于高 预期 风
险、 高预 期收 益的 基
金品种 ， 其预 期风 险
和预期 收益 高于 货
币市场 基金 、 债券 型
基金和 混合 型基 金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 招商证 券股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 王莉 郭杰 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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联系电 话 021-38429808 0755-82943666
电子邮 箱 wangl@zhfund.com tgb@cmschina.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95565
传真 021-68419525 0755-82960794
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A
座 38 层至45 层
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A
座 38 层至45 层
邮政编 码 200120 518026
法定代 表人 黄鹏 宫少林
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.zhfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特殊
普通合 伙）
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2015 年7 月31 日
(基金 合同 生效
日)-2015 年12 月
31 日
2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 -4,130,959.43 - -
本期利 润 -8,995,664.55 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0762 - -
本期加 权平 均净 值 利 润率 -8.42% - -
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.90% - - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 -14,867,167.95 - -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1390 - -
期末基 金资 产净 值 92,125,765.63 - -
期末基 金份 额净 值 0.861 - -
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -13.90% - -
注1 ： 本基 金合 同于2015 年 7 月31 日生 效。
注 2：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 3：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.38% 1.82% 12.81% 1.93% -2.43% -0.11%
自基金 合同
生效起 至今
-13.90% 2.64% -5.69% 2.91% -8.21% -0.27%
注： “ 自基 金合 同生 效起 至 今” 指2015 年7 月31 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月 31 日。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：上 图 中 2015 年度 是 指 2015 年7 月 31 日( 基金 合同生 效日) 至 2015 年 12 月 31 日 ，相 关数 据
未按自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自基 金合 同生 效日起 至本 报告 期末 未发 生利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日 成立 以来 ，始 终坚 持 “诚 实信 用、 勤勉 尽责 ”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2015 年 12 月中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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31 日 ，共 管理 证券 投资 基 金 30 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本 基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
彭海平
本 基 金 基
金 经 理 、
中 海 上 证
50 指 数增
强 型 证 券
投 资 基 金
基金经 理
2015 年 7 月
31 日
- 5 年
彭 海 平 先
生 ， 中 国
科 学 技 术
大 学 概 率
论 与 数 理
统 计 专 业
硕士。
2009 年 7
月 进 入 本
公司工
作 ， 历 任
金 融 工 程
助 理 分 析
师 、 金 融
工 程 分 析
师 、 金 融
工 程 分 析
师 兼 基 金
经理助
理。2013
年 1 月至
今 任 中 海
上证50 指
数 增 强 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理，
2015 年 7
月 至 今 任
中 海 中 证
高 铁 产 业
指 数 分 级
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 公司 2011 年修 订了 《中海 基金 公 平
交易管 理办 法》 ， 从投 研决 策内部 控制 、 交易 执行 内 部控制 、 行为 监控 和分 析 评估 、 监 察稽 核和 信
息披露等方面 对股票、 债 券、可转债的 一级市场 申 购、二级市场 交易等 投 资 管理活动进 行全程公
平交易 管理 。
投研决 策内 部控 制方 面： （1 ） 公 司研 究平 台共 享,基 金经理 和专 户投 资经 理通 过研究 平台 平等
获取研究信 息。 （2）公 司 建立投资组 合投资信 息的 管理及保密 制度，除 分管 投资副总及 投资总 监
因业务 管理 的需 要外 ，不 同投资 组合 经理 之间 的持 仓和交 易等 重大 非公 开投 资信 息 相互 隔离 。
交易执 行内 部控 制方 面：(1) 对于 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行
的交易，各投 资组合经 理 根据研究报告 独立确定 申 购价格和数量 ，在获配 额 度确定后， 根据公司
制度规定应遵 循公平原 则 对获配额度进 行分配， 按 照价格 优先的 原则进行 分 配，如果申 购价格相
同，则根据该价位 各投资 组合的申购数量进 行比例 分配，如有特殊情 况，制 度规定需书面留痕 。
（2 ） 投 资交 易指 令统 一通 过交易 室下 达 ， 通 过启 用 公平交 易模 块 ， 力 求保 证 时间优 先 、 价 格优 先、
比例分配、 综合平衡 交易 原则得以落 实。 （3）根 据 公司制度， 通过系统 禁止 公 司组合之 间（除 指
数被动投资 组合外） 的同 日反向交易。 （4）债券 场 外交易，交 易部在银 行间 市场上公平 公正地 进
行询价，并 由风控稽 核部 对询价收益 率偏离、 交易 对手及交易 方式进行 事前 审核。 （5 ）在 特殊情
况下，投资组 合因合规 性 或应对大额赎 回等原因 需 要进 行特定交 易时，由 投 资组合经理 发起暂停
投资风控阀值 的流程， 在 获得相关审批 后，由风 控 稽核部暂时关 闭投资风 控 系统的特定 阀值。完
成该交 易后 ，风 控稽 核部 立即启 动暂 停的 投资 风控 阀值。
行为监 控和 分析 评估 方面 ： （1） 公 司每 季度 和每 年度 对所有 投资 组合 进行 同向 交易价 差分 析、
反向及 异常 交易 分 析 。 （2 ）公司 对所 有组 合在 2015 年全年 日内 ，3 日，5 日 同 向交易 数据 进行 了
采集， 并进 行两 两比 对， 对于相 关采 集样 本进 行 了95%置 信区 间， 假设 溢价 率 为 0 的 T 分 布检 验。
（3 ） 对于 不同 时间 期间 的 同组合 反向 交易 及公 司制 度规定 的异 常交 易 ， 公 司 根据交 易 价 格 、 交 易
频率、 交易 数量 、交 易时 机等进 行综 合分 析。
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
2015 年全 年， 公 司遵 循 《 中海基 金公 平交 易管 理办 法》 相 关要 求， 整体 上贯 彻 执行制 度约 定，
加强了 对投 资组 合公 平交 易的事 后分 析，
（1） 对 于两 两组 合的 同向 交易， 我们 从日 内、3 日、5 日三 个时 间区 间进 行假 设价差 为零 ，T
分布的检验， 对于未通 过 假设检验的情 况，公司 结 合比较两两组 合间的交 易 占优比、采 集的样本
数量是否达到 一定水平 从 而具有统计学 意义、模 拟 利益输送金额 的绝对值 、 模拟利益输 送金额占
组合资产平均 净值的比 例 、模拟利益的 贡献率占 组 合收益率的比 例 、两两 组 合的持仓相 似度及两
两组合 收益 率差 的比 较等 多方面 进行 综合 比较 。
（2） 对于 两两 组合 的反 向 交易 ， 公 司采 集同 一组 合 对同一 投资 品 种3 日 内反 向交易 ； 两两 组
合对同 一投 资品 种3 日内 反向交 易； 并结 合市 场该 投资品 种的 总成 交量 进行 综合分 析。
（3） 对于 公司 制度 规定 的 异常交 易， 相关 组合 经理 均根据 制度 要求 提交 审批 单并书 面留 痕 。
综合而言，本 公司通过 事 前的制度规范 、事中的 监 控和事后的分 析评估， 执 行了公平交易 制
度，公平对待 了旗下各 投 资组合。本报 告期内， 未 发现组合存在 有可能导 致 重大不公平 交易和利
益输送 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年宏 观经 济表 现疲 弱 ， 全 年 GDP 增 长仅 为6.9% 。 工 业增 加值 、 固 定资 产 投资等 数据 也非
常低迷，物价 数据持续 处 于较低区间。 因此，政 府 在稳增长方面 政策 频出 ， 房地产行业 政策率先
出现重 大调 整： 二套 房的 首付比 例从 六成 降至 四成 ，同时 二手 房的 营业 税从 之前 满 5 年 免征 调 整
为满2 年免 征； 放开 城投 债借新 还旧 ， 下 调部 分行 业固定 资产 投资 项目 的资 本金比 例 5%-10%；城
市地下综合管 廊、城市 停 车场项目，经 国务院批 准 的核电站等重 大建设项 目 ，可以在规 定最低资
本金比例基础 上适当降 低 。而在创新产 业方面， 两 会期间总理提 出 “互联 网 ＋ ”，推动 移 动互联
网、云计算、 大数据、 物 联网等新一代 互联网技 术 与各行各业结 合，促进 电 子商务、工 业互联网中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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和互联 网金 融等 创新 产业 发展。
货币政 策方 面，2015 年 央 行连续 下调 存贷 款基 准利 率和各 类金 融机 构人 民币 存款准 备金 率。
同时还通过降 低逆回购 利 率等多种方式 向市场注 入 流动性，降低 社会融资 成 本，以期推 动经济复
苏。
此外，政府决 策层也提 出 了进行供给侧 改革的理 念 。习近平总书 记在中央 财 经领导小组会 议
上强调，在适 度扩大总 需 求的同时，着 力加强供 给 侧结构性改革 。李克强 总 理也强调， 要在供给
侧和需 求侧 两端 发力 促进 产业迈 向中 高端 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金 份额 净 值 0.861 元( 累计净 值 0.861 元) 。报 告 期内本 基金 净
值增长 率为-13.90% ，低 于 业绩比 较基 准 8.21 个百 分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年 ， 预 计经 济将 继续底 部徘 徊 ， 物 价水 平 保持较 低水 平 。 在 政策 方 面， 继续 关注 财
政政策稳增长 的效果， 货 币政策宽松的 节奏和力 度 。经济结构调 整与转型 仍 是主要关注 的主题，
需要大 力关 注供 给侧 改革 推进的 力度 和效 果。 同时 需要积 极关 注美 联储 和欧 元区货 币政 策。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人在内 部 监察工作中一 切从合规 运 作、保障基金 份额持有 人 利益出发，由 监
察稽核部门遵 守独立、 客 观、公正的原 则，通过 常 规稽核、专项 检查和系 统 监控等方 法 对公司经
营、基金运作 及员工行 为 的合规性进行 检查，推 动 内部控制机制 的完善与 优 化，保证各 项法规和
管理制 度的 落实 ，发 现问 题及时 提出 建议 并督 促有 关部门 改进 。
管理人各项业 务能遵循 国 家法律法规、 中国证监 会 规章制度、管 理人内部 的 规章制度以及 各
项业务 规范 流程 ，运 行符 合合法 性、 合规 性的 要求 ，主要 内控 制度 基本 有效 。
在本报 告期 内， 管理 人内 部监察 工作 重点 集中 于以 下几个 方面 ：
（1） 根据 基金 监管 法律 法 规的不 断更 新与 完善 ， 推 动各部 门加 强内 部制 度建 设， 确保 制度 对
各项业 务和 管理 环节 的全 覆盖、 提高 制度 和流 程的 合规性 、合 理性 和可 操 作 性。
（2） 开展 基金 法律 法规 和 管理人 内部 各项 基本 制度 的培训 学习 工作 ， 树立 员 工规范 意识 、 合
规意识和风险 意识，形 成 员工主动、自 觉进行内 部 控制的风险管 理文化， 构 建主动进行 管理人内
部风险 控制 和自 觉接 受监 察稽核 的平 台。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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（3） 全 面开 展基 金运 作监 察稽核 工作 ， 确 保基 金销 售、 投 资的 合法 合规。 通 过电脑 监控 、 现
场检查、人员 询问、重 点 抽查等方法开 展工作， 不 断提高全体员 工的 风险 意 识，保证了 基金的合
法合规 运作 。
（4） 按照 中国 证监 会的 要 求， 在管 理内 部严 格推 行 风险控 制自 我评 估制 度 。 通过各 部门 的参
与和自 我评 估， 明确 了各 部门的 风险 点， 对 控 制不 足的风 险点 ，制 订了 进一 步的控 制措 施。
（5） 根据 监管 部门 的要 求 ， 完 成与 基金 投资 业务 相 关的定 期监 察报 告 ， 报 送 中国证 监会 和董
事会。
管理人 自成 立以 来， 各项 业务运 作正 常， 内部 控制 和风险 防范 措施 逐步 完善 并积极 发挥 作用 。
基金运 作合 法合 规， 保障 了基金 份额 持有 人的 利益 。2016 年 我们 将继续 紧紧 抓住风 险控 制和 合 规
性两条主线， 构建一个 制 度修订规范化 、风险责 任 岗 位化、风险 检测细致 化 、风险评估 科学化的
长效风 险控 制机 制， 提高 内部监 察工 作的 计划 性、 科学性 和有 效性 ，实 现基 金合法 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说 明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能 力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的潜在 问题 ， 参 与估 值程 序和估 值技 术的 决 策 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人 遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 招商 证券 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督， 对 本基 金的 投资 运作 方面进 行了 监督 ， 未 发现 基金管 理人 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2016) 第 20752 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中 海 中 证 高 铁 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 中 海 中 证 高 铁 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
(以下 简称 “中 海高 铁分 级 基金”) 的 财务 报表 ， 包 括2015 年12
月 31 日的资 产负 债表 、2015 年 7 月 31 日( 基金合 同 生效日) 至
2015 年 12 月 31 日 止期 间 的利润 表和 所有 者权 益( 基 金净值)变
动表以 及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 海 高 铁 分 级 基 金 的 基 金 管 理 人
中海基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。这 种责 任包 括： 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中国证监会 ”) 、 中 国 证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简称 “ 中国
基金业协会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审 计程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的判 断 ， 包 括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述中海高铁 分级基金的财务报表在所 有重大方面
按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会、
中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编
制， 公 允反 映了 中海 高铁 分 级基金 2015 年12 月 31 日的财 务状
况以及 2015 年 7 月 31 日( 基金合 同生 效日)至 2015 年 12 月 31
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞
赵钰
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号楼 普华 永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,139,752.73 -
结算备 付金
58,653.60 -
存出保 证金
215,108.36 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 79,996,508.70 -
其中： 股票 投资
79,996,508.70 -
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 5,826.42 -
应收股 利
- -
应收申 购款
43,799.39 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
92,459,649.20 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
28,452.32 -
应付管 理人 报酬
80,540.29 -
应付托 管费
16,108.05 -
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 163,688.36 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 45,094.55 -
负债合 计
333,883.57 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 106,992,933.58 -
未分配 利润 7.4.7.10 -14,867,167.95 -
所有者 权益 合计
92,125,765.63 -
负债和 所有 者权 益总 计
92,459,649.20 - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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注：1. 报 告截 止 日2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 总额106,992,933.58 份 ， 其中中 海中 证高 铁产
业指数 分级 证券 投资 基金 之基础 份额 的份 额总 额为 49,596,337.58 份 ，基 金 份额净 值 0.861 元；
中 海 中 证 高 铁 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 分 级 证 券 投 资 基 金 之 A 份 额 的 份 额 总 额 为
28,698,298.00 份 ，基 金 份额参 考净 值 1.023 元 ； 中海中 证高 铁产 业指 数分 级证券 投资 基金 之 B
份额的 份额 总额 为28,698,298.00 份 ，基 金份 额参 考净 值 0.699 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2015 年 7 月 31 日( 基金合 同生 效日)至2015 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利 润表
会计主 体： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年7 月 31 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年 7 月31 日(基
金合同生效日)至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月 31 日
一、收入
-7,832,526.12 -
1.利息 收入
307,901.74 -
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 307,901.74 -
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-3,799,783.39 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,900,750.55 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 100,967.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17 -4,864,705.12 -
4. 汇 兑收 益（ 损失 以"-" 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18 524,060.65 -
减： 二、费用
1,163,138.43 -
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 436,167.27 - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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2．托 管费 7.4.10.2.2 87,233.44 -
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 359,614.34 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 280,123.38 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-8,995,664.55 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-8,995,664.55 -
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 中证 高铁 产业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年7 月 31 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月 31 日(基金合同生效日)至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
350,917,976.99 - 350,917,976.99
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -8,995,664.55 -8,995,664.55
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-243,925,043.41 -5,871,503.40 -249,796,546.81
其中：1. 基 金申 购款 190,171,832.94 -20,728,859.05 169,442,973.89
2. 基金 赎回 款 -434,096,876.35 14,857,355.65 -419,239,520.70
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权 益 （基
金净值 ）
106,992,933.58 -14,867,167.95 92,125,765.63
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 - - - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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金净值 ）
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的基金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
中海中证高铁 产业指数 分 级证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
证监许可[2015]932 号 《 关于准予中海 中证高铁产 业指数分级证 券投资基金 注册的批复》 核准，
由中海基金管 理有限公 司 依照《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 海 中证高铁产 业指数分
级证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开放 式，存续 期 限不定，首 次设立募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集人 民 币 350,836,047.77 元 ，业 经普 华永 道中 天 会计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第 864 号验 资报 告予以 验证 。经 向 中 国证 监会备 案， 《中 海中
证高铁 产业 指数 分级 证券 投资基 金基 金合 同》 于 2015 年 7 月 31 日正 式生 效 ，基金 合同 生效 日的
基金份 额总 额 为350,917,976.99 份 基金 份额， 其中 认购资 金利 息折 合 81,929.22 份 基金 份额 。 本
基金的 基金 管理 人为 中海 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为招 商证 券股 份有 限公司 。
本基金的基金份额包括中 海中证高铁产业指数分级 证券投资基金之基础份额(简称 “ 中海中
证高铁份额 ”) 、中海 中证 高铁产业指数 分级证券 投 资基金之稳健 收益类份 额( 简称“ 中海 中证高
铁 A 份额 ”) 与 中海 中证 高 铁产业 指数 分级 证券 投资 基 金之 积极 收益 类份 额( 简称 “中 海中 证高 铁中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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B 份额”) 。 其中 ，中 海中 证高铁 A 份 额、 中海 中证 高铁 B 份额 的基 金份 额配 比始终 保持 1 ：1 的
比率不变。基 金合同生 效 后，中海中证 高铁份额 设 置单独的基金 代码，只 可 以进行场内 与场外的
申购和 赎回 ，但 不上 市交 易。中 海中 证高 铁 A 份额 与中海 中证 高铁 B 份 额交 易代码 不同 ，只 可 在
上海证券交易 所上市交 易 ，不可单独进 行申购或 赎 回。投资者可 在场内申 购 和赎回中海 中证高铁
份额， 投资 者可 选择 将其 场内申 购的 中海 中证 高铁 份额 按 1：1 的 比例 分拆 成 中海中 证高 铁 A 份额
和中海 中证 高 铁B 份 额。 投资者 可 按 1：1 的 配比 将 其 持有 的中 海中 证高 铁 A 份额和 中海 中证 高铁
B 份额申请合 并为中海 中 证高铁份额后 赎回。投 资 者可在场外申 购和赎回 中 海中证高铁 份额。场
外申购的中海 中证高铁 份 额不进行分拆 ，但基金 合 同另有规定的 除外。投 资 者可将其持 有的场外
中海中 证高 铁份 额跨 系统 转托管 至场 内并 申请 将其 分拆成 中海 中证 高 铁 A 份 额和中 海中 证高 铁 B
份额后 上市 交易 。投 资者 可按 1:1 的 配比 将其 持有 的中海 中证 高 铁 A 份 额和 中海中 证高 铁 B 份额
合并为 中海 中证 高铁 份额 后赎回 。
根据中 海中 证高 铁 A 份额 和中海 中证 高铁 B 份 额的 预期风 险和 预期 收益 特性 不同， 中海 中 证
高铁份 额所 自动 分离 或 分 拆的两 类基 金份 额中 海中 证高铁 A 份 额和 中海 中证 高铁 B 份额 具有 不 同
的净值 计算 规则 ：中 海中 证高 铁 A 份额 为 低预 期风 险且预 期收 益相 对稳 定的 基金份 额， 本基 金 资
产净值 优先 确保 中海 中证 高铁 A 份额 的本 金及 中海 中证高 铁 A 份额 累计 约定 应得收 益。 中海 中 证
高铁A 份额 约定 年基 准收 益率为 ： 同 期银 行人 民币 一年期 定期 存款 利率(税后)+3.5% 。 中 海中 证高
铁 B 份额为 高预 期风 险且 预期收 益相 对较 高的 基金 份额， 本基 金在 优先 确保 中海中 证高 铁 A 份额
的本金 及累 计约 定应 得收 益后， 将剩 余基 金资 产净 值计为 中海 中证 高 铁 B 份 额的净 资产 。 每 2 份
中海中 证高 铁份 额 所 代表 的基金 资产 净值 等 于 1 份 中海中 证高 铁 A 份额和 1 份中 海中 证高 铁 B
份额的 基金 资产 净值 之和 。
在存续 期内 的每 个运 作周 年的结 束日 ，本 基金 将对 中海中 证高 铁份 额、 中海 中证高 铁 A 份额
进行应得收益 的定期份 额 折算。本基金 将按照以 下 规则进行基金 的定期份 额 折算：中海 中证高铁
A 份 额和 中海 中证 高 铁 B 份额按 照基 金合 同中 规定 的基金 份额 参考 净值 计算 规则进 行基 金份 额 参
考净值 计算 ，对 中海 中证 高铁 A 份额 的约 定应 得收 益进行 定期 份额 折算 ，每 2 份中海 中证 高铁 份
额将 按1 份 中海 中证 高 铁A 份额 获得 约定 应得 收益 的新增 折算 份额 。 在 基金 份 额 折算 前与 折算 后，
中海中 证高 铁 A 份 额和 中 海中证 高 铁 B 份额 的份 额 配比保 持 1：1 的 比例 。 对于中 海中 证高 铁 A
份额期 末 的 约定 应得 收益 ，即中 海中 证高 铁 A 份额 每个运 作周 年基 金份 额折 算基准 日的 基金 份 额
参考净 值超 出1.000 元部 分， 将 折算 为场 内中 海中 证 高铁份 额分 配给 中海 中证 高铁 A 份额 持有 人。
中海中 证高 铁份 额持 有人 持有的 每 2 份中 海中 证高 铁份额 将 按 1 份 中海 中证 高铁 A 份额 获得 新增
中海中证高铁 份额的分 配 。持有场外中 海中证高 铁 份额的基金份 额持有人 将 按前述折算 方式获得中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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新增场外中海 中证高铁 份 额的分配；持 有场内中 海 中证高铁份额 的基金份 额 持 有人将按 前述折算
方式获 得新 增场 内中 海中 证高铁 份额 的分 配。 经过 上述份 额折 算， 中海 中证 高铁 A 份额 的基 金 份
额参考 净值 和中 海中 证高 铁份额 的基 金份 额净 值将 相应调 整。
除以上定期份 额折算外 ， 本基金还将在 以下两种 情 况进行份额折 算，即： 当 中海中证高铁 份
额的基 金份 额净 值大 于或 等于 1.500 元； 当中 海中 证高铁 B 份 额的 基金 份额 参考净 值小 于或 等 于
0.250 元 。份 额折 算后 本 基金将 确保 中海 中证 高 铁 A 份 额和 中海 中证 高 铁 B 份额的 比例 为 1：1 ，
份额折 算后 中海 中证 高铁 A 份额和 中海 中证 高铁 B 份额的 基金 份额 参考 净值 、中海 中证 高铁 份额
的基金 份额 净值 均调 整 为1.000 元。
经 上 海 证 券 交 易 所 自 律 监 管 决 定 书(2015)331 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金 中 海 中 证 高 铁 A 份额
42,681,048.00 份基 金份 额和中 海中 证高 铁B 份额42,681,048.00 份基 金份 额于2015 年8 月7 日
在上交 所挂 牌交 易。
根据《中海中 证高铁产 业 指数分级证券 投资基金 基 金合同》的规 定，本基 金 投资于具有良 好
流动性 的金 融工 具， 包括 中证高 铁产 业指 数的 成份 股、 备 选成 份股、 其他 股 票、 债 券、 债 券回 购、
资产支持证 券、衍生 工具( 权证等)以及 法律法规 或中 国证监会允 许基金投 资的 其他金融工 具。本
基金投资 组合 的配置比 例 为：投资于股 票的资产 不 低于基金资产 的 85% ，投 资于中证高铁 产业指
数成份 股和 备选 成份 股的 资产不 低于 股票 资产 的 90% ， 且 不低 于非 现金 基金 资 产的80% ； 保持 不低
于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券； 持有 的全 部权 证， 其 市值 不得 超过
基金资产净值 的 3%。 本基 金业绩比较基 准为：中 证 高铁产业指数 收益率 ×95% ＋同期银行活 期存
款利率(税后 )× 5% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 中海 中证 高铁产 业指 数分 级证
券投资 基金 基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2015 年7 月31 日( 基金合 同生 效日)至2015 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2015 年 7 月 31中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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日( 基 金合 同生 效日) 至2015 年 12 月31 日止 期间 的 经营 成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2015
年7 月31 日(基 金合 同生 效日) 至2015 年12 月31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2)金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上 几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的 估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2)存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3)当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价 格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额折算引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 折 算日根据折算 前的基金 份 额数及确定 的折算比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例 计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
在存续期内， 本基金(包 括 中海中证高铁 基础份额 、 中海中证高 铁 A 份额 、中 海中证高铁 B
份额) 不进 行收 益分 配。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及 其 关键 假设 如下：
(1) 对于 证券交易 所上市 的股票，若出 现重大事 项 停牌或交易不 活跃(包括 涨 跌停时的交 易
不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证监会 公告[2008]38 号《关于进 一步规范 证 券投资基金估 值业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的通 知 》 提 供
的指数 收益 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于 在锁定期内 的非 公开发行股票， 根据中国 证监会证监会计 字[2007]21 号《关于证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》之 附件《非公 开发行
有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若 在证 券交易 所挂 牌的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价 低
于非公 开发 行股 票的 初始 投资成 本， 按估 值日 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票 的市 场交易 收盘 价估 值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更 的说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干 优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。 基 金 买卖股 票 、 债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 权的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企 业 债券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 12,139,752.73 -
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 12,139,752.73 -
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 84,861,213.82 79,996,508.70 -4,864,705.12 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 84,861,213.82 79,996,508.70 -4,864,705.12
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融工 具。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,690.90 -
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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应收结 算备 付金 利息 29.04 -
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 106.48 -
合计 5,826.42 -
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 163,688.36 -
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 163,688.36 -
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 107.17 -
预提费 用 36,000.00 -
应付指 数使 用费 8,723.38
其他 264.00
合计 45,094.55 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月31 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 350,917,976.99 350,917,976.99
本期申 购 190,171,832.94 190,171,832.94
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -434,096,876.35 -434,096,876.35 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 31 页 共 58 页
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 106,992,933.58 106,992,933.58
注：1. 本 基金 自2015 年6 月 15 日至 2015 年7 月24 日止 期间 公开 发售 ， 共 募 集有效 净认 购资 金
350,836,047.77 元 。 根 据 《中海 中证 高铁 产业 指数 分级证 券投 资基 金招 募说 明书》 的规 定， 本基
金设立 募集 期内 认购 资金 产生的 利息 收入 81,929.22 元在本 基金 成立 后， 折 算为 81,929.22 份基
金份额 ，划 入基 金份 额持 有人账 户。
2. 根 据《 中海 中证 高铁 产 业指数 分级 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 相关 规定 ，本基 金 于 2015 年
7 月 31 日( 基金 合同 生效 日)至2015 年8 月 6 日止 期间暂 不向 投资 人开 放基 金交易 。 本 基金 申购 、
赎回业 务 自2015 年8 月7 日起开 始办 理。
3. 截至 2015 年 12 月 31 日 止，本 基金 于上 交所 上市 的 A 份额 为 28,698,298.00 份、B 份 额为
28,698,298.00 份， 托管 在 场内未 上市 交易 的基 础份 额为 601,853.00 份 、 托 管 在场外 未上 市交 易
的基础 份额 为 48,994,484.58 份 。上 市的 基金 份额 登记在 证券 登记 结算 系统 ，可选 择按 市价 流通
或按基金份额 净值申购 或 赎回；未上市 的基金份 额 登记在注册登 记系统， 按 基金份额净 值申购或
赎回。 通过 跨系 统转 登记 可实现 基金 份额 在两 个系 统之间 的转 换。
7.4.7.10 未 分配 利 润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -4,130,959.43 -4,864,705.12 -8,995,664.55
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-1,975,806.16 -3,895,697.24 -5,871,503.40
其中： 基金 申购 款 -7,089,710.48 -13,639,148.57 -20,728,859.05
基金赎 回款 5,113,904.32 9,743,451.33 14,857,355.65
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -6,106,765.59 -8,760,402.36 -14,867,167.95
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月31 日( 基金 合 同
生效日) 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 304,732.70 -
定期存 款利 息收 入 - - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 32 页 共 58 页
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 2,417.85 -
其他 751.19 -
合计 307,901.74 -
7.4.7.12 股票 投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月31 日(基金
合同生 效日)至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 88,511,291.34 -
减：卖 出股 票成 本总 额 92,412,041.89 -
买卖股 票差 价收 入 -3,900,750.55 -
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益。
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 买卖 债 券 差价收 入。
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 33 页 共 58 页
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均无 衍生 工具投 资收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月 31 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12
月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 100,967.16 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 100,967.16 -
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年 7 月 31 日( 基金
合同生 效日)至2015 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -4,864,705.12 -
—— 股 票投 资 -4,864,705.12 -
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 34 页 共 58 页
3.其他 - -
合计 -4,864,705.12 -
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月31 日( 基金 合
同生效 日) 至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月 31 日
基金赎 回费 收入 524,060.65 -
合计 524,060.65 -
注： 本 基金 的场 外赎 回费 率按持 有期 间递 减， 场内 赎回费 率为 赎回 金额 的0.5% ， 赎 回费 总额 的 25%
归入基 金资 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月 31 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
359,614.34 -
银行间 市场 交易 费用 - -
合计
359,614.34 -
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月31 日( 基金 合 同
生效日)至2015 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 36,000.00 -
信息披 露费 180,000.00 -
开户费 400.00 -
指数使 用费 8,723.38
上市年 费 55,000.00
合计 280,123.38 -
注：本基金的 指数使用 费 从基金财产中 列支。在 通 常情况下，指 数许可使 用 费按前一日 的基金资
产净值 的0.02% 的年 费率 计提， 逐日 累计， 每季 支付 一次。 若季 度指数 使用 费 下限( 人民 币 5 万元)
大于按 基金 资产 净值 提取 的季度 指数 使用 费， 超过 部分由 基金 管理 人自 行承 担。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 35 页 共 58 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
于 2016 年 1 月 28 日， 中 海中证 高铁 产业 指数 分级 证券投 资基 金之 B 类份 额 的基金 份额 参考
净值达 到基 金合 同规 定的 不定期 份额 折算 阀值 0.2500 元 。本 基金 将 以 2016 年 1 月 29 日 为份 额
折算基 准日 办理 不定 期份 额折算 业务 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “ 中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
中海信 托股 份有 限公 司(“ 中海信 托”) 基金管 理人 的股 东
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“ 法 国洛 希尔 银行 ”)
基金管 理人 的股 东
中 海 恒 信 资 产 管 理 （ 上 海 ） 有 限 公 司 （ 以
下简称 “中 海恒 信 ” ）
基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述 关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年7 月31 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
招商证券 187,076,345.98 70.39% - -
7.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 36 页 共 58 页
7.4.10.1.3 债 券回 购交 易
注：本 报告 期内 本基 金未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期内 本基 金未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年7月31 日( 基金 合同 生效日)至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证券 174,223.77 70.39% 112,398.25 68.67%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 31 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
436,167.27 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
22,985.33 -
注：支付基金 管理人中 海 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.00% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1. 00% ÷ 当 年 天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 37 页 共 58 页
2015 年 7 月 31 日( 基金 合 同生
效日) 至2015 年 12 月 31 日
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
87,233.44 -
注：支付基金 托管人招 商 证券的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 20% ÷ 当 年天 数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 本基 金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人以 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
注：本基金本 报告期末 无 由关联方保管 的银行存 款 余额，本报告 期内未有 由 关联方保管 银行存款
而产生 的利 息收 入。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基 金 本报 告期 内无 利润分 配。
7.4.12 期 末（2015 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 38 页 共 58 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300011
鼎汉
技术
2015 年12
月31 日
重大
事项
停牌
29.80
2016 年1 月
22 日
26.82 63,526 1,985,240.55 1,893,074.80 -
000925
众合
科技
2015 年11
月 3 日
重大
事项
停牌
18.48 - - 59,321 1,152,410.92 1,096,252.08 -
300351
永贵
电器
2015 年10
月19 日
重大
事项
停牌
31.30
2016 年2 月
18 日
29.80 22,700 666,657.51 710,510.00 -
注： 本 基金 截至 2015 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大 影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为被动 式股票指 数 基金，采用完 全复制标 的 指数的方法跟 踪标的指 数 ，即按照中证 高
铁产业指数的 成份股及 其 权重构建基金 股票投资 组 合，并根据标 的指数成 份 股及其权重 的变动进
行相应 调整 。 若因 特殊 情 况( 如 市场 流动 性不 足、 个 别成份 股被 限制 投资 、 法 律法规 禁止 或限 制投
资等) ， 或 因基 金申 购和 赎 回等对 本基 金跟 踪标 的指 数效果 可能 带来 影响 时， 基金管 理人 将适 当调
整基金 投资 组合 ，力 求降 低基金 的跟 踪误 差， 尽可 能贴近 标的 指数 的表 现。
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金投资决策 委员会议 事规 则》 、 《中海基 金投资业 务 流程》 、 《中海 基金权
限管理办法》 、 《中海基 金 研究管理办 法》 、 《中海 基 金股票库管 理办法》 等一 系列相应的 制度和 流
程来控制这些 风险，并 设 定适当的风险 阀值及内 部 控制流程，通 过可靠的 管 理及信息系 统持续实
时监控 上述 各类 风险 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 39 页 共 58 页
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在中国交 通银行股 份 有限公司，与 该银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完 成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2015 年12 月21 日， 本 基金未 持有 债券 投资 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 - -
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
AAA 0.00 -
AAA 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 40 页 共 58 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎 回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值 不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2015 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金 份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面 临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 41 页 共 58 页
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,139,752.73 - - - - - 12,139,752.73
结算备 付金 58,653.60 - - - - - 58,653.60
存出保 证金 215,108.36 - - - - - 215,108.36
交易性 金融 资产 - - - - - 79,996,508.70 79,996,508.70
应收利 息 - - - - - 5,826.42 5,826.42
应收申 购款 - - - - - 43,799.39 43,799.39
资产总 计 12,413,514.69 - - - - 80,046,134.51 92,459,649.20
负债
应付赎 回款 - - - - - 28,452.32 28,452.32
应付管 理人 报酬 - - - - - 80,540.29 80,540.29
应付托 管费 - - - - - 16,108.05 16,108.05
应付交 易费 用 - - - - - 163,688.36 163,688.36
其他负 债 - - - - - 45,094.55 45,094.55
负债总 计 - - - - - 333,883.57 333,883.57
利率敏 感度 缺口 12,413,514.69 - - - - 79,712,250.94 92,125,765.63
上年度 末
2014 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
负债
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 42 页 共 58 页
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人 定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中投资 于 股票的资产不 低
于基金 资产 的85% ， 投资 于中证 高铁 产业 指数 成份 股和备 选成 份股 的资 产不 低于股 票资 产 的 90% ，
且不低 于非 现金 基金 资产 的 80% ；保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政
府债券 ； 持 有的 全部 权证 ， 其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% 。 此外， 本基 金的基 金管 理人 每 日
对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(ValueatRisk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风 险进行 跟踪 和控 制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 79,996,508.70 86.83 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 79,996,508.70 86.83 - -
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 43 页 共 58 页
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测 算 组合 市场 价格 风险 的数 据 为中 证高 铁产 业指 数变 动 时， 股票 资产 相应 的理 论
变动值 。
假定中 证高 铁产 业指 数变 化 5% ，其 他市 场变 量均 不 发生变 化。
假定持 仓股 票市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2014 年 12 月
31 日 ）
1. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
7.4.1) 上升 5%
3,999,825.44 -
2. 业 绩 比 较 基 准 ( 附注
7.4.1) 下降 5%
-3,999,825.44
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去 100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95% 的置 信区 间计 算基 金日收 益率 的绝 对 VaR 值 （不 足100 个交 易日 不予 计算 ） 。
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2015 年 12 月 31
日）
上年度 末（2014 年 12 月 31
日）
收益率 绝 对VaR （% ） 4.55 -
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为76,296,671.82 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 3,699,836.88 元， 无 属于 第三 层
次的余 额。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c)非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于2015 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 79,996,508.70 86.52
其中： 股票 79,996,508.70 86.52
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,198,406.33 13.19
7 其他各 项资 产 264,734.17 0.29
8 合计 92,459,649.20 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 46,157,893.81 50.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 32,659,764.89 35.45
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,178,850.00 1.28
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 79,996,508.70 86.83
8.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票 投 资明 细
8.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601390 中国中 铁 1,111,114 12,133,364.88 13.17
2 601766 中国中 车 934,213 12,004,637.05 13.03
3 601186 中国铁 建 785,964 10,594,794.72 11.50
4 601800 中国交 建 339,738 4,555,886.58 4.95
5 600820 隧道股 份 354,633 3,773,295.12 4.10
6 002161 远望谷 131,173 2,925,157.90 3.18
7 600967 北方创 业 154,274 2,738,363.50 2.97
8 300001 特锐德 82,147 2,382,263.00 2.59
9 600169 太原重 工 399,064 2,290,627.36 2.49
10 002501 利源精 制 177,800 2,236,724.00 2.43
11 600495 晋西车 轴 199,620 2,090,021.40 2.27
12 000008 神州高 铁 172,400 2,030,872.00 2.20
13 600580 卧龙电 气 122,900 1,895,118.00 2.06
14 300011 鼎汉技 术 63,526 1,893,074.80 2.05
15 600458 时代新 材 98,457 1,742,688.90 1.89
16 600528 中铁二 局 111,823 1,602,423.59 1.74
17 002296 辉煌科 技 68,890 1,472,868.20 1.60
18 002480 新筑股 份 108,350 1,386,880.00 1.51
19 601002 晋亿实 业 120,100 1,384,753.00 1.50
20 300150 世纪瑞 尔 81,300 1,178,850.00 1.28
21 000925 众合科 技 59,321 1,096,252.08 1.19
22 002122 天马股 份 119,514 995,551.62 1.08
23 300213 佳讯飞 鸿 25,100 953,800.00 1.04
24 600268 国电南 自 79,500 787,845.00 0.86
25 002282 博深工 具 46,800 751,140.00 0.82
26 300351 永贵电 器 22,700 710,510.00 0.77
27 002046 轴研科 技 50,300 669,996.00 0.73
28 600243 青海华 鼎 47,000 611,470.00 0.66
29 300200 高盟新 材 33,000 572,880.00 0.62
30 601677 明泰铝 业 33,400 534,400.00 0.58
中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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8.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186 中国铁 建 27,915,257.89 30.30
2 601390 中国中 铁 24,413,444.52 26.50
3 601766 中国中 车 23,507,444.32 25.52
4 601800 中国交 建 10,847,780.64 11.77
5 600820 隧道股 份 10,778,243.94 11.70
6 300001 特锐德 5,476,790.28 5.94
7 600169 太原重 工 5,332,563.86 5.79
8 000825 太钢不 锈 5,256,097.00 5.71
9 600495 晋西车 轴 5,010,226.93 5.44
10 002161 远望谷 4,901,499.20 5.32
11 002271 东方雨 虹 4,285,574.08 4.65
12 600967 北方创 业 4,158,259.00 4.51
13 300011 鼎汉技 术 4,086,627.36 4.44
14 600458 时代新 材 4,010,966.00 4.35
15 600580 卧龙电 气 3,769,473.15 4.09
16 002254 泰和新 材 3,133,929.80 3.40
17 000008 神州高 铁 3,036,645.90 3.30
18 601002 晋亿实 业 3,004,035.00 3.26
19 002122 天马股 份 2,816,260.46 3.06
20 002480 新筑股 份 2,487,813.14 2.70
21 002296 辉煌科 技 2,460,351.00 2.67
22 002501 利源精 制 2,234,936.00 2.43
23 600528 中铁二 局 1,954,511.00 2.12
注：本报告期 内，累计 买 入股票成本总 额是以股 票 成交金额（成 交单价乘 以 成交数量） 列示的，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 48 页 共 58 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601186
中国铁 建 14,601,165.26 15.85
2 601390
中国中 铁 10,099,422.22 10.96
3 601766
中国中 车 9,801,035.24 10.64
4 601800
中国交 建 6,374,391.31 6.92
5 600820
隧道股 份 5,250,870.20 5.70
6 000825
太钢不 锈 4,548,864.32 4.94
7 002271
东方雨 虹 3,890,290.24 4.22
8 300001
特锐德 3,825,904.40 4.15
9 002254
泰和新 材 3,128,675.60 3.40
10 002161
远望谷 2,993,513.09 3.25
11 600169
太原重 工 2,610,792.08 2.83
12 600495
晋西车 轴 2,500,268.60 2.71
13 600580
卧龙电 气 2,207,909.00 2.40
14 300011
鼎汉技 术 1,993,274.34 2.16
15 600458
时代新 材 1,882,819.67 2.04
16 002122
天马股 份 1,738,925.40 1.89
17 601002
晋亿实 业 1,476,306.90 1.60
18 002296
辉煌科 技 1,364,854.90 1.48
19 000008
神州高 铁 1,264,938.00 1.37
20 002480
新筑股 份 1,164,180.00 1.26
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 177,273,255.71
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 88,511,291.34
注：本报告期 内，买入 股 票成本总额和 卖出股票 收 入总额都是以 股票成交 金 额（成交单 价乘以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券 。 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 49 页 共 58 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 215,108.36 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,826.42
5 应收申 购款 43,799.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 264,734.17
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
8.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
8.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
中海中 证
高铁产 业
指数分 级
A
123 233,319.50 21,509,533.00 74.95% 7,188,765.00 25.05%
中海中 证
高铁产 业
指数分 级
1,282 22,385.57 23,440.00 0.08% 28,674,858.00 99.92% 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 51 页 共 58 页
B
中海中 证
高铁产 业
指数分 级
4,478 11,075.56 30,052,822.00 60.59% 19,543,515.58 39.41%
合计
5,883 18,186.80 51,585,795.00 48.21% 55,407,138.58 51.79%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
中海中 证高 铁产 业指 数分 级 A
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 工银安 盛人 寿保 险有 限公 司 17,807,048.00 30.70%
2 陈杰 2,663,400.00 4.59%
3 北京千 石创 富－ 招商 银行 －千石 资
本－华 宝证 券明 汯套 利 1 号资产 管
2,000,000.00 3.44%
4 尹爱勤 1,773,296.00 3.06%
5 莫向东 1,355,262.00 2.34%
6 上海明 汯投 资管 理有 限公 司－明 汯
多策略 对 冲 1 号 基金
843,350.00 1.45%
7 易方达 基金 －农 业银 行－ 中油财 务
有限责 任公 司
587,700.00 1.01%
8 余辉 420,300.00 0.72%
9 陆兆津 249,422.00 0.43%
10 财富证 券有 限责 任公 司 119,500.00 0.21%
中海中 证高 铁产 业指 数分 级 B
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 江志明 1,029,090.00 1.77%
2 王云扬 947,400.00 1.63%
3 陈月凤 926,400.00 1.60%
4 梁伟锋 600,391.00 1.04%
5 沈伟华 505,026.00 0.87%
6 杨淑霞 501,450.00 0.86%
7 杨志辉 489,249.00 0.84%
8 江淼 460,918.00 0.79%
9 何金妹 418,600.00 0.72%
10 陈海燕 400,000.00 0.69%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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项目 比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中海中 证高 铁产 业
指数分 级A
0.00 0.0000%
中海中 证高 铁产 业
指数分 级B
0.00 0.0000%
中海中 证高 铁产 业
指数分 级
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
0
中海中 证高 铁产 业指
数分 级B
0
中海中 证高 铁产 业指
数分级
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中海中 证高 铁产 业指
数分 级A
0
中海中 证高 铁产 业指
数分 级B
0
中海中 证高 铁产 业指
数分级
0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中海 中证 高铁 产
业指数 分 级A
中海中 证高 铁产
业指数 分 级B
中海中 证高 铁产
业指数 分级
基金合 同生 效日 （2015 年 7 月 31
日）基 金份 额总 额
42,681,048.00 42,681,048.00 265,555,880.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - -
基 金 合同 生效 日 起至 报告期 期 末基
金总申 购份 额
0.00 0.00 190,171,832.94
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末基金 总赎 回份 额
0.00 0.00 434,096,876.35 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 53 页 共 58 页
基 金 合同 生效 日 起至 报告期 期 末基
金拆分变 动份额 （ 份 额减 少以"-" 填
列）
-13,982,750.00 -13,982,750.00 27,965,500.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 28,698,298.00 28,698,298.00 49,596,337.58
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人免去 俞忠 华先 生副 总经 理职务 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4
基 金投 资策 略的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服务 ， 本 报告期 内已 预 提
审计费 36,000.00 元 ，截 至 2015 年 12 月 31 日暂 未支付 。该 事务 所已 为本 基金提 供审 计服 务 的
连续年 限 为1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、 托管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽 查
或处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 54 页 共 58 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 187,076,345.98 70.39% 174,223.77 70.39% -
申万宏源 1 78,708,201.07 29.61% 73,301.03 29.61% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2 ： 本报 告期 内所 有交 易单元 均 为 新增 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4 ： 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资基 金基 金合 同生 效
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年8 月 1 日
2 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资基 金上 市前 周净 值
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年8 月 1 日
3 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资基 金开 通跨 系统 转
托管与 份额 配对 转换 业务 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年8 月 4 日
4 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资 基 金之 高 铁 A 份 额、
高铁 B 份额 上市 交易 公告 书
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年8 月 4 日 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 55 页 共 58 页
5 关于中 海中 证高 铁产 业指 数
分级证 券投 资基 金实 行官 方
淘宝店 交易 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年8 月 5 日
6 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资基 金开 放日 常申 购、
赎回业 务公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年8 月 5 日
7 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金新 增华 西证 券
股份有 限公 司为 销售 机构 并
开通基 金转 换及 定期 定额 投
资业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 8 月 19 日
8 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资基 金 可能 发生 不 定
期份额 折算 的风 险提 示公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 8 月 27 日
9 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资基 金之 高 铁 B 交易
价格波 动提 示公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 8 月 27 日
10 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加上 海好 买基 金
销售有 限公 司费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 9 月 23 日
11 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增中 国国 际金 融
股份有 限公 司为 销售 机构 并
开通基 金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 9 月 25 日
12 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金参 与上 海浦 东
发展银 行股 份有 限公 司网 上
银行、 手 机银 行基 金申 购 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 9 月 25 日
13 关于中 海中 证高 铁产 业指 数
分级证 券投 资基 金新 增上 海
长量基 金销 售投 资顾 问有 限
公司为 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年10 月 12 日
14 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加浙 江同 花顺 基
金销售 有限 公司 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年10 月 20 日
15 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金投 资资 产支 持证 券
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年10 月 20 日
16 中海中 证高 铁产 业指 数分 级
证券投 资基 金 2015 年第3 季
度报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年10 月 24 日 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 56 页 共 58 页
17 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增大 泰金 石投 资
管理有 限公 司为 销售 机构 并
开通基 金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 11 月 3 日
18 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增深 圳富 济财 富
管理有 限公 司为 销售 机构 并
开通基 金转 换及 定期 定额 投
资业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 11 月 6 日
19 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增上 海凯 石财 富
基金销 售有 限公 司为 销售 机
构并开 通基 金转 换业 务的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年11 月 11 日
20 中海基 金管 理有 限公 司关 于
开通中 信银 行卡 （借 记卡 ） 、
大连银 行卡 （借 记卡 ） 、 广 发
银行卡 （ 借记 卡） 网上 直 销业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年11 月 13 日
21 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增珠 海盈 米财 富
管理有 限公 司为 销售 机构 并
开通基 金转 换及 定期 定额 投
资业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年11 月 17 日
22 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金新 增上 海陆 金
所资产 管理 有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年11 月 26 日
23 中海基 金管 理有 限公 司关 于
董事变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年11 月 27 日
24 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加诺 亚正 行（ 上
海） 基金 销售 投资 顾问 有 限公
司费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证 券 时报
2015 年11 月 30 日
25 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 与京 东基 金费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 12 月 4 日
26 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金新 增上 海利 得
基金销 售有 限公 司为 代销 机
构的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 12 月 7 日
27 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加上 海利 得基 金
销售有 限公 司费 率优 惠活 动
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 12 月 7 日 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
第 57 页 共 58 页
的公告
28 中海基 金管 理有 限公 司关 于
提请投 资者 及时 更新 已过 期
身份证 件或 者身 份证 明文 件
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年 12 月 8 日
29 关于旗 下基 金新 增申 万宏 源
西部证 券有 限公 司为 销售 机
构并开 通基 金转 换业 务的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年12 月 18 日
30 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加浙 江金 观诚 财
富管理 有限 公司 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年12 月 24 日
31 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金新 增联 讯证 券股 份
有限公 司为 销售 机构 并开 通
基金转 换及 定期 定额 投资 业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证 券 时报
2015 年12 月 30 日
32 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金新 增深 圳市 新
兰德证 券投 资咨 询有 限公 司
为销售 机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年12 月 31 日
33 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 与平 安银 行股 份
有限公 司基 金申 购及 定期 定
额投资 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年12 月 31 日
34 中海基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金调 整开 放时 间的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2015 年12 月 31 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国 证 监会 准予 注册 募 集中海 中证 高铁 产业 指数 分级证 券投 资基 金的 文件
2 、中 海中 证高 铁产 业指 数 分级证 券投 资基 金合 同
3 、中 海中 证高 铁产 业指 数 分级证 券投 资基 金托 管协 议
4 、中 海中 证高 铁产 业指 数 分级证 券投 资基 金财 务报 表及报 表附 注
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 中海中证高铁产业指数分级 2015 年年度报告
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12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2016 年 3 月25 日
