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中银策略(163805)

中银策略:2015年年度报告查看PDF公告

中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 
 
 
 
 
中银动态策略混合型证券投资基金 
2015 年年度报告 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一六年三月二十五日中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 
第 2 页共 57 页 
§1


重要提示及目录 1.1 重要提 示 基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 3 月 24 日复核了本报 告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容,保证复 核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险,投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基 金的招募说明书及其更新。


本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 3 页共 57 页 1.2 目录 §1


重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? §2


基金简 介 ................................................................................................................................................. 5? 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5? 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5? 2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5? 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6? 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6? §3


主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况 ................................................................................. 6? 3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6? 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7? 3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8? §4


管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8? 4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8? 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10? 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10? 4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11? 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13? 4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14? 4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14? 4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15? 4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15? §5


托管人 报告 ........................................................................................................................................... 15? 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15? 5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 15? 5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16? §6


审计报 告 ............................................................................................................................................... 16? 6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 16? 6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 16? 6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 17? §7


年度财 务报表 ....................................................................................................................................... 17? 7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 17? 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18? 7.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 19? 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20? §8


投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 40? 8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 40? 8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 41? 8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 41? 8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 43? 8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 47? 8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 47?中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 4 页共 57 页 8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 47? 8.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 47? 8.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 47? 8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 47? 8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 48? 8.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 48? §9


基金份 额持有人 信 息 ........................................................................................................................... 49? 9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 49? 9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 49? 9.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 49? §10


开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 49? §11


重大事 件揭示 ..................................................................................................................................... 49? 11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 49? 11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 49? 11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 50? 11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 50? 11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 50? 11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 50? 11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 50? 11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 52? §12


影响 投 资者决策 的 其他重要 信 息 ..................................................................................................... 56? §13


备查 文 件目录 ..................................................................................................................................... 56? 13.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 56? 13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 56? 13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 57?


中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 5 页共 57 页 §2


基金简介 2.1 基 金 基本情 况 基金名称 中银动态策略混合型证券投资基金 基金简称 中银策略混合 场内简称 中银策略 基金主代码 163805 交易代码 163805 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 4 月 3 日 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 495,375,661.56 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基 金 产品说 明 投资目标 通过运用“ 核心- 卫星” 投资策略,精选大盘蓝筹指标股和具备良好成长性 的股票, 在控制相对市场风险的前提下, 追求中长期的稳定增值, 在 获 取 市场平均收益的基础上追求超额回报; 通过基金 资产在股票和债券之间的 动态配置, 以及基金股票资产在核心组合和卫星组合之间的动态配置, 在 严格的投资纪律和风险管理的约束下,谋求基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金采用双重资产配置策略。第一层为“ 自上而下” 的资产类别配置策 略,以 确定 基金资 产在 股票、 债券 和现金 之间 的比例 。第 二层以“ 核心 - 卫星” 策略作为基金股票资产的配置策略,其中“ 核心” 组合以沪深 300 指 数的成份股和备选成份股为标的,精选 50 到 100 只股票构 建核心股票组 合, 并控制核心组合相对于市场的风险;“ 卫星” 组合则通过优选股票进行 主动投资,追求超越市场平均水平的收益。 本基金根据不同的宏观经济形势, 灵活地配置资产类别, 同时根据股票市 场的走势, 动态地配置核心组合和卫星组合, 将卫星组合低于业绩基准的 风险控制在一个给定的范围内,并且充分发挥其获取超额收益的能力。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深 300 指数; 债券 投资部分的业 绩比较基准为中信标普国债指数。 本 基金的整体业绩基准=沪深 300 指数 ×75% + 中信 标普国债指数×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其 预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币 市场基金, 低于股票型基金, 属于中高预期收益和预期风险水平的投资品 种。 2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 薛文成 洪渊 联系电话 021-38834999 010-66105799 电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 6 页共 57 页 客户服务电话 021-38834788


400-888-5566 95588 传真 021-68873488 010-66105798 注册地址 上海市银城中路200号中 银大 厦45 层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 上海市银城中路200号中 银大 厦26 层、27 层、45 层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 白志中 姜建清 2.4 信 息 披露方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.bocim.com 基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层 2.5 其 他 相关资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所( 特殊普通 合伙) 北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方 经贸城安永大楼 16 层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年 本期已实现收益 1,035,179,757.00110,349,239.22 290,961,278.66 本期利润 888,605,673.68279,542,125.47 182,697,610.15 加权平均基金份额本期利润 1.1969 0.2899 0.1495 本期加权平均净值利润率 62.28% 25.64% 13.70% 本期基金份额净值增长率 63.54% 26.67% 12.96% 3.1.2 期 末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 期末可供分配利润 485,646,498.93235,030,423.27 108,723,496.74 期末可供分配基金份额利润 0.9804 0.2782 0.1140 期末基金资产净值 981,022,160.491,127,480,144.03 1,062,447,518.50 期末基金份额净值 1.9804 1.3345 1.1140 3.1.3 累计 期末 指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 基金份额累计净值增长率 198.16% 82.32% 43.93% 注:1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。


2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益,采用期 末 末未分 配 润的已 实 分配利 润 3.2 基 金 3.2.1 基 阶 过去三 过去六 过去一 过去三 过去五 自基金 效起至 3.2.2 自 基 注: 末 资产负债表 配 利润(报表 实 现部分,如 润 (已实现部 金 净值表 现 金份 额净值 增 阶 段 份 个月 个月 年 年 年 合同生 今 基 金 合同生 效 自基金合 按基金合 同 表 中未分配 利 表 数,下同) 如 果期末未 分 部 分扣除未 实 增长 率及其 与 份 额净值增 长率① 17.22% -10.62% 63.54% 134.00% 96.30% 198.16% 效 以来基金 份 同生效以来 份 同 规定,本 基 第 利 润与未分配 的未实现部 分 配利润的未 实 现部分)。 与同 期业绩 比 份额净值 长率标准 ② 1.94% 2.78% 2.55% 1.82% 1.57% 1.52% 份 额 累计净 值 中银动 态 份 额累计净 值 (2008 年 4 月 基 金自基金合 中银动态 7 页共 57 页 配 利润中已实 部 分为正数, 未 实现部分为 比较 基准收 益 增 差 业绩 比 准收益 13.0 -11.6 6.76 40.8 23.1 18.8 值增 长率变 动 态 策略混合型 值 增长率与业 月 3 日至 20 合 同生效起 6 态 策略混合型 现部分的孰低 则期末可供分 负数,则期末 益率 的比较 比 较基 益 率③ 业 绩 准 收 准 09% 1 62% 2 6% 1 9% 1 1% 1 7% 1 动及 其与同期 型 证券投资基 业 绩比较基准 15 年 12 月 3 个月内 为建 仓 型 证券投资基 低 数(为期末 分 配利润的金 末 可供分配利 绩 比较基 收 益率标 准 差④ 1.25% 2.01% 1.86% 1.34% 1.21% 1.40% 业绩比较基 准 金 准 收益率的历 31 日) 仓 期,截至建 基 金 2015 年 年 末 余额),即 金 额为期末未 利 润的金额为 ①-③ 4.13% 1.00% 56.78% 93.11% 73.19% 179.29% 准收益率变 动 历 史走势对比 建 仓结束时本 年 度报 告 即 如果期 未 分配利 为 期末未 ②- ④ 0.69% 0.77% 0.69% 0.48% 0.36% 0.12% 动的比较 比 图 本 基金的 ④ 各项投 资 围为基 金 基金投 资 债券不 低 投资的 创 3.2.3 过 3.3 过 去 年 度 2015 年 2014 年 2013 年 合 计 4.1 基 金 4.1.1 基 中 银 资 比例已达到 金 资产的 60% 资 的其他金融 低 于基金资产 创 新金融产品 去五 年基金 每 去 三年基 金 的 度 每10 份 份额分 年 年 年 计 金 管理人 及 基 金管 理人及 其 银 基金管理有 到 基金合同 第 % -95% ; 债 融 工具占基 金 产 净值的 5% , 品 ,将依据 有 每年 净值增 长 过去五年 基 的 利润分 配 情 份 基金 分 红数 现 1.400 0.600 - 2.000 基 金经理 情 况 其管 理基金 的 有 限公司前 身 第 第 十一部分( 债 券、 权证、 金 资产的比例 , 持 有权证 的 有 关法律法规 长率 及其与 同 中银动态 策 基 金净值增 长 情 况 现 金形式发 放 额 93,189,377 41,330,506 134,519,884 §4 况 的 经验 身 为中银国际 中银动态 8 页共 57 页 ( 二)的规定 资产支持证 例 范围为 0 -4 的 市值不超过 规 进行投资管 同期 业绩比 较 策 略混合型证 长 率与业绩比 放总再 投 资 7.96 3 6.64 - 4.60 4 管理人 报 际 基金管理有 态 策略混合型 ,即本基金投 券 、货币市场 40% ; 其中 现 过 基金资产净 理。 较基 准收益 率 证 券投资基金 比 较基准收益 资 形式发放总 额 30,254,851.1 15,572,683.3 45,827,534.5 报 告 限公司,于 型 证券投资基 投 资组合中, 场 工具及国家 现 金或者到期 净 值的 3% 。 对 率 的比 较 率的对比图 总 年度利润 计 91 2 3 , 4 7 56,9 - 61 8 0 , 3 2004 年 8 月 基 金 2015 年 年 , 股票投资的 家 证券监管机 日在一年以 对于 中国证 监 单位:人 润 分配合 计 444,229.15 903,190.01 - 347,419.16 月 12 日正 式 成 年 度报 告 的 比例范 机 构允许 内的政府 监 会允许 人 民币元 备注 - - - - 成 立,由中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 9 页共 57 页 中银国际和美林投资管理合资组建(2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有 限公司合并, 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ) 。 2007 年 12 月 25 日, 经中国证券监 督管理委员 会批复,同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市,注 册资本为一亿元人民币,其中中国银行拥有 83.5 %的股权, 贝莱德投资管理拥有 16.5 %的股权。 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本管理人共管理五十六只开放式证券投资基金: 中银中国精选混合型开放式 证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型 证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业 优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投 资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF ) 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、 中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证 券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中 银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证 券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债 券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重 指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银 盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 (LOF ) 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分 级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证 券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝 货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中 银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券 投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资 基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、 中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配 置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中 银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配 置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、 中银美元债债券型证券投资基金(QDII ) ,同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基 金经 理(或基 金 经理小组 ) 及基金经 理 助理的简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 证券从业 说明 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 10 页共 57 页 理)期限 年限 任职日期 离任日期 邬炜 本基金的基金 经理、中银健 康生活基金基 金经理、中银 价值基金基金 经理、中银互 联网+ 基金基 金经理 2015-05-2 9 - 5 中银基金管理有限公司助理副总 裁( AV P ) , 数 量经济学硕士。 2010 年加入中银基金管理有限公司, 曾任研究员、基金经理助理、专 户投资经理。2015 年 3 月至今任 中银价值基金基金经理,2015 年 5 月至今任中银策略基金基金经 理,2015 年 5 月至今任中 银健康 生活基金基金经理,2015 年 8 月 至今任中银互联网+ 基金基金经 理。具有 5 年证券从业年限。具 备基金从业资格。 张琦 本基金的基金 经理、中银优 选基金基金经 理、中银健康 生活基金基金 经理 2013-05-3 0 2015-05-29 10 中银基金管理有限公司副总裁 (VP ) ,经济学硕士。2005 年加 入中银基金管理有限公司,先后 担任研究员、 基金经理助理等职。 2010 年 7 月至 2014 年 1 月任中银 增长基金基金经理,2011 年 9 月 至 2015 年 5 月任中银优选基金基 金经理,2013 年 5 月至 2015 年 5 月任中银策略基金基金经理, 2014 年 5 月至 2015 年 5 月任中银 健康生活基金基金经理。具有 10 年证券从业年限。具备基金从业 资格。 注:1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日, 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公 司决定确定的聘任日期,基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期; 2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法 律法规的规 定,严格遵 循本基金基 金合同,本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产, 在严格控制 风险的基础 上,为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内,本基 金运作合法 合规, 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明 4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制 定了 《中银基 金管理有限公司公平交易管理办法》 , 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 11 页共 57 页 申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系,通 过制度确保 不同投资组 合在 投 资管理活动 中得到公平 对待,严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员 会领导下的 投资决策及 授权制度, 以科学规范 的投资决策 体系,采用 集中交易管 理加强交易 执行环 节的内部控 制,通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现;通过 建立层级完 备的公 司证券池及 组合风格库 ,完善各类 具体资产管 理业务组织 结构,规范 各项业务之 间的关系, 在保证 各投资组合 既具有相对 独立性的同 时,确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有 公平的机会 ;通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程 和结果的有效监督。 4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况 本报告期内 ,本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定,确 保本公司管 理的不同投 资 组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各 投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ,本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行 情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 本报告期内, 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 (股票、 债券 ) 的收益率差异进行分析, 并对连续四个季度的不同时间窗下 (日内、3 日内、5 日内 ) 公司管理的不 同投资组合同向交易的交易价差进行分析,对其进行了 95% 置信区间, 假设溢价率为 0 的 T 分布 检 验,结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在 不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明,本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待,不存在 利益输 送的行为。 4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内 ,基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。 4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 1. 宏观经济分 析 刚刚过去的 2015 年, 主要 经济体经济态势出现明显分化, 各国货币政策也分化明显。 从国外具 体情况看, 欧洲经济通缩风险略有缓解, 欧元区通胀由年初-0.6% 回升至年底 0.2% , 物价依然低迷; 制造业 PMI 由年初 51 逐 步回升至年底的 53.2 左 右;失业率持续维持在 10% 以上。在 此背景下,欧 央行多措并举, 加大了宽松力度。 美国经济整体维持复苏态势, 制造业 PMI 全年都处于较强的扩张中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 12 页共 57 页 区域, 消费者信心指数依然保持较高水平, 就业市场持续改善, 新增非农就业多数月份维持在 20 万 以上, 失业率由年初 5.7% 降至 5.0% , 物价小幅走高, 总体温和,GDP 年化增速 2.4% 左右, 实现了 低通胀,较 高增长的宏 观局面。美 联储逐步退 出量化宽松 ,货币政策 在正常化通 道中。新兴 市场经 济体货币政 策出现分化 ,外部环境 复杂性增加 导致政策制 定难度进一 步加大。一 方面,多个 经济体 为提振经济、 缓解外部冲击先后放宽了货币政策。2015 年 俄罗斯 5 次 下调基准利率共 600 个基 点 至 11% ;印 度储备银行 4 次下调回 购利率共 125 个基点 至 6.75% 。 另一 方面,部分经济体收紧货 币政策以应 对国内通胀 压力,减少 美联储加息 带来的冲击 。巴西央行 5 次 上调基 准利率共 250 个 基点至 14.25% ;秘鲁央行、南非央行分别 2 次上 调基准利率共 50 个基点 至 3.75% 和 6.25% 。 从国内具体情况看, 宏 观经济步入微通缩周期, 经济增速 呈现托底式下滑。2015 年一季度稳增 长压力继续增大, 房地产投资和新开工大幅下滑, 拖累固定资产投资; 政策重点开始倾向于稳增长, 基建投资力 度加大、降 低社会融资 成本等一系 列刺激政策 使得经济增 速在二季度 环比上升, 三、四 季度经济重 新进入下滑 趋势。由于 内需不足, 原油价格回 落,工业品 出厂价格持 续回落,通 缩压力 加大;居民 通胀水平也 整体呈现稳 步回落态势 。在此背景 下,稳定经 济区间运行 ,以调结构 、促改 革释放经济 增长动力成 为共识,积 极的财政政 策和稳健的 货币政策内 涵与以往也 有所不同, 宏观经 济调控方式 、宏观经济 指标与实体 经济相互关 系都发生变 化,经济环 境和政策方 式进入新常 态。财 政政策方面 ,受制于财 政赤字规模 约束和财政 收入增速放 缓、财政部 关于地方政 府债务新规 、融资 平台融资困 难等共同影 响,地方政 府以往通过 财政举债刺 激经济增长 的空间受到 限制。货币 政策方 面,面对结 构调整过程 中出现的经 济下行压力 ,继续实施 稳健的货币 政策,加强 预调微调, 进一步 增强调控的 针对性和有 效性。具体 政策上,一 是综合运用 公开市场操 作、中期借 贷便利、普 降金融 机构存款准 备金率等多 种工具合理 调节银行体 系流动性。 二是五次下 调人民币存 贷款基准利 率,九 次引导公开 市场逆回购 操作利率下 行,适时下 调信贷政策 支持再贷款 、中期借贷 便利和抵押 补充贷 款利率,探 索常备借贷 便利利率发 挥利率走廊 上限作用, 引导融资成 本下行。三 是实施定向 降准, 扩大信贷资 产质押和央 行内部评级 试点,发挥 差别准备金 动态调整机 制的逆周期 调节和结构 导向作 用。2016 年 ,预计宏观调控思路仍将延续,经济增长目标或转向 6.5%-7.0% 的 目标 区间,经济仍有 下滑压力。 2. 行情回顾 全年股票市 场经历了前 所未有的巨 幅波动。上 半年在外围 杠杆资金的 涌入下,上 证指数一度 大 涨越过 5000 点, 但随后又在 6 月和 8 月出现了两 次快速大幅下跌, 最终在四季度企稳反弹后, 指数 全年上涨 9.4% , 创业板指数更是大涨逾 80% 。 整 体来看, 中小市值和新兴产业股票取得了较大的涨 幅,期间波动也更加明显。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 13 页共 57 页 3. 运行分析 报告期内, 基金在 2015 年上半年整体维持较高仓位, 结构以成长类行业为主, 为组合贡献了超 额回报。2015 年 3 季度, 市场快速调整, 基金主动降低仓位、 调整结构, 但基金净值依然出现较大 回撤。2015 年 4 季度, 基金运作更为积极, 增加组合仓位的同时, 优化持仓结构, 积极把握市场机 会,从而取得基金净值的修复增长。 4.4.2报 告期 内基金的 业 绩表现 截至 2015 年 12 月 31 日为 止, 本基金的单位净值为 1.9804 元, 本基金的累计单位净值为 2.5104 元。2015 年 全年本基金净值增长率为 63.54% , 同期业绩基准增长率为 6.76% 。 4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望 展望 2016 年 , 全球经济仍将继续处于深度调整期。 一是美联储加息使主要发达经济体货币政策 进一步分化 ,可能产生 一定外溢效 应。二是部 分新兴市场 经济体可能 面临严峻的 经济下行压 力。其 中,具有经 常账户赤字 较高、对外 债依赖性较 高、对大宗 商品出口依 赖较高、名 义或实际上 实行盯 住美元汇率 制度等特征 的经济体的 潜在风险可 能更大。三 是国际大宗 商品价格低 位震荡,大 宗商品 出口国经济 下行压力和 债务风险增 加。四是全 球范围内面 临通胀下行 压力。五是 全球贸易增 速持续 放缓。此外 ,伴随经济 增长乏力, 大国间博弈 加剧,或使 得地缘政治 不稳定因素 成为冲击经 济环境 的一大黑天鹅事件,值得关注。 国内情况看 ,新常态下 ,积极财政 政策更多体 现在中央政 府财政支出 加大,而地 方政府受制 于 财政新规、 土地出让金 下降及融资 平台融资受 限等掣肘, 刺激经济增 长依然空间 有限;货币 政策将 保持政策的 连续性和稳 定性,在继 续整体稳健 的基调上保 持松紧适度 ,适时预调 微调,增强 针对性 和灵活性, 做好供给侧 结构性改革 中的总需求 管理,为结 构性改革营 造中性适度 的货币金融 环境, 促进经济科学发展、 可持续发展。 货币市场维持均衡局面, 资金利率短期难以快速回落至历史低位。 宏观经济将 继续呈现托 底式下滑, 其中三、四 季度政策稳 增长压力或 较大,但宏 观经济增速 失速硬 着陆风险较 小。受国际 大宗商品价 格回落、内 需不足等因 素的共同影 响,通胀有 望低位徘徊 。存量 债务违约暴露的风险加大,预计今年债务违约事件发生的可能性将会上升。 综上, 我们认为 A 股市场的主要矛盾, 可能将转为货币政策、 经济增长两个方面, 且全球政 治 经济形势变化也将给市场带来扰动。 因此, 我们对股票市场 2016 年的走势 维持相对谨慎的看法, 与 此同时,我 们将在注重 风险控制的 前提下,积 极地挖掘结 构性机会。 行业配置方 面,我们仍 然看好 新兴消费成 长方向,比 如文化娱乐 等领域。个 股选择上, 我们将注重 行业成长趋 势及竞争格 局、公 司商业模式 及治理结构 等多方面的 因素,更为 重视成长与 估值的匹配 度,精选优 质成长股, 伴随企 业共同成长。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 14 页共 57 页 作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。 4.6 管理人 内 部有关本 基 金的监察 稽 核工作情 况 2015 年度 , 本基金管理人坚持一切从防范风险、 保护基金 份额持有人利益出发, 致力于内控机 制的完善, 加强内部风险的控制与防范, 确保各项法规和制度的落实, 保证基金合同得到严格履行。 公司法律合 规部与稽核 部按照制度 ,通过基金 运作监控和 内部审计等 方法,独立 地开展工作 ,发现 问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。 本报告期内,本基金的监察稽核主要工作情况如下: (1 )全面开 展基金运作稽核工作,防范内幕交易,确保基金投资的独立性、公平性及合规性 主要措施有 :严格执行 集中交易制 度,确保投 资研究、决 策和交易风 险隔离;严 格检查基金 的 投资决策、 研究支持、 交易过程是 否符合规定 的程序。通 过以上措施 ,保证了投 资遵循既定 的投资 决策程序与业务流程,保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。 (2 )修订内 部管理制度,完善投资业务流程 根据监管机 关的规定, 定期更新公 司内部投资 管理制度, 不断加强内 部流程控制 ,动态作出 各 项合规提示,防范投资风险。 通过以上工 作的开展, 在本报告期 内,本基金 运作过程中 未发生违规 关联交易、 内幕交易, 也 不存在本基 金管理人管 理的各基金 之间的违规 交叉交易, 基金运作整 体合法合规 。本基金管 理人承 诺将一如既 往地本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ,不断提高 合规与稽核 工作的 科学性和有效性,努力防范各种风险,为基金份额持有人谋求最大利益。 4.7 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明 4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会 的相关规定 ,本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序, 经公司执行 委员会批准 , 公司成立估 值委员会, 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责,由 研究部、风 险管理部、 基金运 营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性, 分工明 确,在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程 序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各 个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策 估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值 的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时, 针对特殊估值工作, 按照以下工作流程进行: 由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值 方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ,由基金运 营部做出提 示,对其潜 在估值调整 对前一中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 15 页共 57 页 估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 %以 上进行测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值 模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理, 待清算人员 复核后,将 估值结 果反馈基金 经理,并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ,可由基金 经理主动做 出提示,并 由研究 员提供研究报告,交估值委员会审议,同时按流程对外公布。 4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。 4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.8 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明 本基金基金 合同第十五 部分基金的 收益与分配 相关约定: 在符合有关 基金分红条 件的前提下 , 本基金每年收益分配次数最多为 6 次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50% 。以 2015 年基金的已实现收益为基准,本基金在本报告期内应分配的金额为 242,823,249.47 元。2015 年 1 月 20 日本基金 进行了第一次利润分配, 向基金份额持有人每 10 份基金份额派发现金红利 5.0 元, 分 红 总金额为 246,035,782.47 元,该次分配以 2015 年 12 月 31 日为收益分配基准日,属于 2015 年度 利 润分配事项。 4.9 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明 本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日基 金份额持有 人数量不满 二百人或者 基金资产净 值 低于五千万元的情形。 §5


托管人报告 5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明 本报告期内, 本基金托管人在对中银动态策略股票型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守 《证 券投资基金 法》及其他 法律法规和 基金合同的 有关规定, 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行 为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明 本报告期内 ,中银动态 策略股票型 证券投资基 金的管理人—— 中银基 金管理有限 公司在中银动 态策略股票 型证券投资 基金的投资 运作、基金 资产净值计 算、基金份 额申购赎回 价格计算、 基金费 用开支等问 题上,不存 在任何损害 基金份额持 有人利益的 行为,在各 重要方面的 运作严格按 照基金 合同的规定 进行。本报 告期内,中 银动态策略 股票型证券 投资基金对 基金份额持 有人进行了 一次利 润分配,分配金额为 123,444,229.15 元。 。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 16 页共 57 页 5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见 本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银动态策略股票型证券投资基金 2015 年年度报告 中财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容进 行了核 查,以上内容真实、准确和完整。












































































































































中国工商银行资产托管部















































































































































2016 年 3 月 24 日 §6


审计报告 安永华明(2016 )审字第 61062100_B05 号 中银动态策略混合型证券投资基金全体基金份额持有人: 我们审计了后附的中银动态策略混合型证券投资基金财务报表, 包括 2015 年 12 月 31 日的资产 负债 表、2015 年 度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任 编制和公允 列报财务报 表是基金管 理人中银基 金管理有限 公司的责任 。这种责任 包括: (1 )按 照企业会计 准则的规定 编制财务报 表,并使其 实现公允反 映; (2 )设 计、执行和 维护必要的 内部 控 制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 6.2 注册会 计 师的责任 我们的责任 是在执行审 计工作的基 础上对财务 报表发表审 计意见。我 们按照中国 注册会计师 审 计准则的规 定执行了审 计工作。中 国注册会计 师审计准则 要求我们遵 守中国注册 会计师职业 道德守 则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉 及实施审计 程序,以获 取有关财务 报表金额和 披露的审计 证据。选择 的审计程序 取 决于注册会 计师的判断 ,包括对由 于舞弊或错 误导致的财 务报表重大 错报风险的 评估。在进 行风险 评估时,注 册会计师考 虑与财务报 表编制和公 允列报相关 的内部控制 ,以设计恰 当的审计程 序,但 目的并非对 内部控制的 有效性发表 意见。审计 工作还包括 评价基金管 理人选用会 计政策的恰 当性和 作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 17 页共 57 页 6.3 审计意 见 我们认为, 上述财务报 表在所有重 大方面按照 企业会计准 则的规定编 制,公允反 映了中银动 态 策略混合型证券投资基金 2015 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2015 年度的经 营成果和净值变动情况。 安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)


中国注册会计师








许培菁 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 东方经贸城安永大楼 16 层 2016 年 3 月 24 日 §7


年度财务报表 7.1 资 产 负债表 会计主体:中银动态策略混合型证券投资基金 报告截止日:2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


-- 银行存款 7.4.7.1 105,389,044.25 49,378,515.62 结算备付金


3,269,541.72 942,274.24 存出保证金


749,773.38 368,375.90 交易性金融资产 7.4.7.2 884,894,194.50 1,102,233,139.11 其中:股票投资


821,053,054.20 1,044,520,956.21 基金投资


-- 债券投资


63,841,140.30 57,712,182.90 资产支持证券投资


-- 贵金属投资


-- 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


-- 应收利息 7.4.7.5 613,818.74 814,768.44 应收股利


-- 应收申购款


157,085.73 2,653,972.23 递延所得税资产


-- 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


995,073,458.32 1,156,391,045.54 负债和所 有 者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


-- 短期借款


--中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 18 页共 57 页 交易性金融负债


-- 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


-- 应付证券清算款


8,571,922.38 18,721,245.09 应付赎回款


1,979,228.97 7,411,959.75 应付管理人报酬


1,258,978.27 1,493,526.29 应付托管费


209,829.69 248,921.03 应付销售服务费


-- 应付交易费用 7.4.7.7 1,938,434.85 931,051.69 应交税费


-- 应付利息


-- 应付利润


-- 递延所得税负债


-- 其他负债 7.4.7.8 92,903.67 104,197.66 负债合计


14,051,297.83 28,910,901.51 所有者权 益 :


-- 实收基金 7.4.7.9 495,375,661.56 844,879,850.35 未分配利润 7.4.7.10 485,646,498.93 282,600,293.68 所 有 者 权益合 计


981,022,160.49 1,127,480,144.03 负债和所 有 者权益总 计


995,073,458.32 1,156,391,045.54 注: 报告截止日 2015 年 12 月 31 日, 基 金份额净值 1.9804 元, 基 金份额总额 495,375,661.56 份。 7.2 利润表 会计主体:中银动态策略混合型证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入


924,684,542.13 303,327,819.82 1. 利息收入


3,539,024.543,304,895.59 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,166,303.23 308,791.74 债券利息收入


1,943,196.73 2,896,501.76 资产支持证券利息收入


-- 买入返售金融资产收入


429,524.58 99,602.09 其他利息收入


-- 2. 投资收益( 损失以“-” 填列 )


1,065,424,064.26 130,618,137.03 其中:股票投资收益 7.4.7.12 1,055,568,904.45 121,035,843.71 基金投资收益


-- 债券投资收益 7.4.7.13 1,898,485.20 171,440.73 资产支持证券投资收益


-- 贵金属投资收益


--中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 19 页共 57 页 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 7,956,674.61 9,410,852.59 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 号 填列) 7.4.7.16 -146,574,083.32 169,192,886.25 4. 汇兑收益( 损失以“ -” 号填列)


-- 5. 其他收入( 损失以“-” 号 填列) 7.4.7.17 2,295,536.65 211,900.95 减:二、 费 用


36,078,868.45 23,785,694.35 1 .管理人报 酬 7.4.10.2 21,311,980.8516,368,679.49 2 .托管费 7.4.10.2 3,551,996.722,728,113.14 3 .销售服务 费


-- 4 .交易费用 7.4.7.18 10,798,655.304,258,976.76 5 .利息支出


-- 其中:卖出回购金融资产支出


-- 6 .其他费用 7.4.7.19 416,235.58 429,924.96 三、 利 润总 额 (亏 损总 额以“-” 号填 列) 888,605,673.68 279,542,125.47 减:所得税费用


-- 四、净利 润 (净亏损 以“-” 号填列)


888,605,673.68 279,542,125.47 7.3 所有者 权 益(基金 净 值)变动 表 会计主体:中银动态策略混合型证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 844,879,850.35 282,600,293.68 1,127,480,144.03 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 888,605,673.68 888,605,673.68 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -349,504,188.79 -562,115,239.28 -911,619,428.07 其中:1. 基金 申购款 921,765,884.58 872,310,045.36 1,794,075,929.94 2. 基金赎回款 -1,271,270,073.37 -1,434,425,284.64 -2,705,695,358.01 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - -123,444,229.15 -123,444,229.15 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 495,375,661.56 485,646,498.93 981,022,160.49中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 20 页共 57 页 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 953,724,021.76 108,723,496.74 1,062,447,518.50 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 279,542,125.47 279,542,125.47 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -108,844,171.41 -48,762,138.52 -157,606,309.93 其中:1. 基金 申购款 273,880,286.88 25,658,459.07 299,538,745.95 2. 基金赎回款 -382,724,458.29 -74,420,597.59 -457,145,055.88 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) - -56,903,190.01 -56,903,190.01 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 844,879,850.35 282,600,293.68 1,127,480,144.03 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4 ,财 务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:欧阳向军,会计机构负责人:乐妮 7.4 报表附 注 7.4.1 基金 基本 情 况 中银动态策略混合型证券投资基金 (以下简称“ 本基 金”) , 原中银动态策略股票型证券投资基金, 系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“ 中国 证监会” ) 证监许可[2008]262 号文 《关于同意中银动 态策略股票 型证券投资 基金募集的 批复》的核 准,由基金 管理人中银 基金管理有 限公司向社 会公开 发行募集,基金合同于 2008 年 4 月 3 日正式生效 ,首次设立募集规模为 4,652,028,557.17 份基金份 额。本基金 为契约型开 放式,存续 期限不定。 本基金的基 金管理人为 中银基金管 理有限公司 ,注册 登记机构为中国证券登记结算有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据中国证券监督管理委员会于 2014 年 8 月 8 日 实行的 《公开 募集证券投资基金运作管理办法》 及相关基金合同的有关规定, 经与基金托管人协商一致, 中银基金管理有限公司决定自 2015 年 8 月 7 日起将本基 金变更为混合基金,并相应修改本基金的《基金合同》 。 本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具,包括国 内依法发行 上市的股票 、各类有价 债 券以及中国 证监会允许 基金投资的 其他金融工 具。待金融 衍生产品推 出后,本基 金可以依照 法律法中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 21 页共 57 页 规或监管机构的规定运用金融衍生产品进行风险管理。 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数×75% + 中证国债 指数×25% 。 7.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本财务报表 系按照财政 部颁布的《 企业会计准 则— 基本准 则》以及其 后颁布及修 订的具体会 计 准则、应用 指南、解释 以及其他相 关规定(以 下合称“企业 会计准则” ) 编制,同时 ,在具体会 计核 算和信息披 露方面,也 参考了中国 证券投资基 金业协会修 订并发布的 《证券投资 基金会计核 算业务 指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基 金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基金 信息披露管 理 办 法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资 基金 信息披露编报规则》第 3 号《会计报 表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2015 年度的经营 成果和净值变动情况。 7.4.4 重 要会 计政策和 会 计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 和其他相 关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会 计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记 账 本位币 本基金记账 本位币和编 制本财务报 表所采用的 货币均为人 民币。除有 特别说明外 ,均以人民 币 元为单位表示。 7.4.4.3 金 融 资产和金 融 负债的分 类 金融工具是指形成本基金的金融资产 (或负债) , 并形成其他单位的金融负债 (或资产) 或权益 工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金 融资产于初 始确认时分 为以下两类 :以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融 资产及贷款和应收款项; 本基金目前 持有的以公 允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融资产 主要包括股 票和债券投 资; 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 22 页共 57 页 本基金目前 持有的其他 金融资产分 类为贷款和 应收款项, 包括银行存 款、结算备 付金、存出 保 证金和各类应收款项等。 (2) 金融负债分类 本基金的金 融负债于初 始确认时归 类为以公允 价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融负债和 其 他金融负债; 本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债,主要包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金 融 资产和金 融 负债的初 始 确认、后 续 计量和终 止 确认 初始确认 本基金于成 为金融工具 合同的一方 时确认一项 金融资产或 金融负债, 按照取得时 的公允价值 作 为初始确认 金额。划分 为以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融资产取得 时发生的相 关交易 费用计入当期损益;应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产采用公 允价值进行 后续计量。 在持有该类 金 融资产期间 取得的利息 或现金股利 ,应当确认 为当期收益 。每日,本 基金将以公 允价值计量 且其变 动计入当期 损益的金融 资产或金融 负债的公允 价值变动计 入当期损益 ;应收款项 及其他金融 负债采 用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或损失,均计入当期损益。 终止确认 当收取该金 融资产现金 流量的合同 权利终止, 或该金融资 产已转移, 且符合金融 资产转移的 终 止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认; 处置该金融 资产或金融 负债时,其 公允价值与 初始入账金 额之间的差 额应确认为 投资收益, 同 时调整公允价值变动收益。


金融资产转移 本基金已将 金融资产所 有权上几乎 所有的风险 和报酬转移 给转入方的 ,终止确认 该金融资产 ; 保留了金融 资产所有权 上几乎所有 的风险和报 酬的,不终 止确认该金 融资产;本 基金既没有 转移也 没有保留金 融资产所有 权上几乎所 有的风险和 报酬的,分 别下列情况 处理:放弃 了对该金融 资产控 制的,终止 确认该金融 资产并确认 产生的资产 和负债;未 放弃对该金 融资产控制 的,按照其 继续涉 入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则 公允价值, 是指市场参 与者在计量 日发生的有 序交易中, 出售一项资 产所能收到 或者转移一 项中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 23 页共 57 页 负债所需支 付的价格。 本基金以公 允价值计量 相关资产或 负债,假定 出售资产或 者转移负债 的有序 交易在相关 资产或负债 的主要市场 进行;不存 在主要市场 的,本基金 假定该交易 在相关资产 或负债 的最有利市场进行。 主要市场( 或最有利市场) 是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市 场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表 中以公允价 值计量或披 露的资产和 负债,根据 对公允价值 计量整体而 言具有重要 意 义的最低层 次输入值, 确定所属的 公允价值层 次:第一层 次输入值, 在计量日能 够取得的相 同资产 或负债在活 跃市场上未 经调整的报 价;第二层 次输入值, 除第一层次 输入值外相 关资产或负 债直接 或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负 债表日,本 基金对在财 务报表中确 认的持续以 公允价值计 量的资产和 负债进行重 新 评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具, 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 市价作为公 允价值;估 值日无市价 ,但最近交 易日后经济 环境未发生 重大变化且 证券发行机 构未发 生影响证券 价格的重大 事件的,按 最近交易市 价确定公允 价值;如估 值日无市价 ,且最近交 易日后 经济环境发 生了重大变 化或证券发 行机构发生 了影响证券 价格的重大 事件,参考 类似投资品 种的现 行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值;


(2) 不存在活跃市场的金融工具, 采用市场参与者普遍认同, 且被以往市场实际交易价格验证具 有可靠性的 估值技术, 确定公允价 值。本基金 采用在当前 情况下适用 并且有足够 可利用数据 和其他 信息支持的 估值技术, 优先使用相 关可观察输 入值,只有 在可观察输 入值无法取 得或取得不 切实可 行的情况下,才使用不可观察输入值; (3 )如 有 确凿 证 据表 明按 上 述估 值原 则 仍不 能客 观 反映 其公 允 价值 的, 基 金管 理人 可 根据具体 情况与基金托管人商定后,按最能适当反映公允价值的价格估值; (4 )如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金 融 资产和金 融 负债的抵 销 当本基金具 有抵销已确 认金融资产 和金融负债 的法定权利 ,且该种法 定权利现在 是可执行的 , 同时本基金 计划以净额 结算或同时 变现该金融 资产和清偿 该金融负债 时,金融资 产和金融负 债以相 互抵销后的 金额在资产 负债表内列 示。除此以 外,金融资 产和金融负 债在资产负 债表内分别 列示, 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基 金 实收基金为 对外发行的 基金份额总 额所对应的 金额。由于 申购和赎回 引起的实收 基金份额变 动中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 24 页共 57 页 分别于基金 申购确认日 及基金赎回 确认日确认 。上述申购 和赎回分别 包括基金转 换所引起的 转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损 益 平准金 损益平准金 包括已实现 损益平准金 和未实现损 益平准金。 已实现损益 平准金指在 申购或赎回 基 金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“ 损 益平准金” 科目中核算, 并于期末全额转入“ 未分 配利润/( 累计亏损)” 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款, 按协 议规定的利 率及持有期 重新计算存 款利息收入 ,并根据提 前支取所实 际收到的利 息收入与账 面已确 认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额, 扣除应由资产支持证券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4) 买入返售金融资产收入, 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 (当实际利率与合同利 率差异较小时,也可以用合同利率) ,在回购期内逐日计提; (5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账; (6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账; (7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成交日确认, 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账 ; (8) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账; (9) 股利收益于除息日确认, 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代 扣代缴的个人所得税后的净额入账; (10) 公允价值变动收 益/( 损失) 系本基 金持有的 采 用公允价 值 模式计量 的 交易性金 融 资产、交易 性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (11) 其他收入在主要风 险和报酬已 经转移给对 方,经济利 益很可能流 入且金额可 以可靠计量 的 时候确认。 7.4.4.10 费用 的确认和 计 量 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 25 页共 57 页 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 的 年费率逐日计提; (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费率逐日计提; (3) 卖出回购金融资产支出, 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 (当实际利率与合同利 率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定, 按实际支出金额, 列入当期基金费用。 如果影响 基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金 的收益分 配 政策 (1) 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 6 次, 全年分配比例不 得低于年度可供分配收益的 50% , 若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配; (2) 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资者可选择现金红利或将现金红利 按权益登记 日除权后的 基金份额净 值自动转为 基金份额进 行再投资; 若投资者不 选择,本基 金默认 的收益分配方式是现金分红; (3) 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; (4) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配; (5) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值; (6) 每一基金份额享有同等分配权; (7) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 其他 重要的会 计 政策和会 计 估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明 7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于 发布< 中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定,自 2015 年 3 月 30 日起,交 易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私 募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 7.4.5.3 差 错 更正的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 26 页共 57 页 7.4.6.1 印花 税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰ ,由出让方缴纳。 股权分置改 革过程中因 非流通股股 东向流通股 股东支付对 价而发生的 股权转让, 暂免征收印 花 税。 7.4.6.2 营业 税、企业所得税 证券投资基 金(封闭式 证券投资基 金,开放式 证券投资基 金)管理人 运用基金买 卖股票、债 券 的差价收入,免征营业税。 证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入,包括 买卖股票、 债券的差价 收入,股权 的股息、红 利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入,暂免征 收 流通股股东应缴纳的企业所得税。 7.4.6.3 个人 所得税 个人所得税税率为 20% 。 基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ,由上市公 司、债券发 行 企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所 得税。 股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入,暂免征 收 流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其 股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计 入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25% 计入 应纳税所得额。 自 2015 年 9 月 8 日起, 证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限超 过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 重 要财 务报表项 目 的说明 7.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 活期存款 105,389,044.25 49,378,515.62 定期存款 --中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 27 页共 57 页 其他存款 -- 合计 105,389,044.2549,378,515.62 7.4.7.2 交 易 性金融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 759,059,140.89821,053,054.2061,993,913.31 贵金属投资- 金交所黄 金合约 --- 债券 交易所市场 2,850,000.00 3,727,140.30 877,140.30 银行间市场 59,945,040.00 60,114,000.00 168,960.00 合计 62,795,040.00 63,841,140.30 1,046,100.30 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 821,854,180.89 884,894,194.50 63,040,013.61 项目 上年度末 2014 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 837,141,005.411,044,520,956.21207,379,950.80 贵金属投资- 金交所黄 金合约 --- 债券 交易所市场 5,515,844.99 7,642,182.90 2,126,337.91 银行间市场 49,962,191.78 50,070,000.00 107,808.22 合计 55,478,036.77 57,712,182.90 2,234,146.13 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 892,619,042.181,102,233,139.11 209,614,096.93 7.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/ 负债。 7.4.7.4 买入返 售 金 融资产 7.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利 息 单位:人民币元 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 28 页共 57 页 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 20,591.08 9,530.40 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 1,471.30 424.00 应收债券利息 591,418.96 804,648.34 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 -- 应收黄金合约拆借孳息 -- 其他 337.40 165.70 合计 613,818.74 814,768.44 7.4.7.6 其他资 产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应 付 交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,938,434.85 930,906.71 银行间市场应付交易费用 -1 4 4 . 9 8 合计 1,938,434.85 931,051.69 7.4.7.8 其他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 -- 应付赎回费 3,864.17 9,201.02 其他 -- 应付审计费 80,000.00 90,000.00 应付账户维护费 9,000.00 4,500.00 应付信息披露费 -- 应付转换费 39.50 496.64 合计 92,903.67 104,197.66 7.4.7.9 实收基 金 金额单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 844,879,850.35 844,879,850.35 本期申购 921,765,884.58 921,765,884.58中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 29 页共 57 页 本期赎回(以“-” 号填列 ) -1,271,270,073.37 -1,271,270,073.37 本期末 495,375,661.56 495,375,661.56 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分 配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 235,030,423.2747,569,870.41282,600,293.68 本期利润 1,035,179,757.00-146,574,083.32888,605,673.68 本期基金份额交易产生的 变动数 -473,155,790.84 -88,959,448.44 -562,115,239.28 其中:基金申购款 502,432,395.09369,877,650.27872,310,045.36 基金赎回款 -975,588,185.93-458,837,098.71-1,434,425,284.64 本期已分配利润 -123,444,229.15 --123,444,229.15 本期末 673,610,160.28-187,963,661.35485,646,498.93 7.4.7.11 存款 利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 1,096,205.63 283,880.23 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 50,403.47 18,602.81 其他 19,694.136,308.70 合计 1,166,303.23308,791.74 7.4.7.12 股票 投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 3,958,916,647.75 1,475,102,702.33 减:卖出股票成本总额 2,903,347,743.30 1,354,066,858.62 买卖股票差价收入 1,055,568,904.45 121,035,843.71 7.4.7.13 债券 投资收益











单 位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 卖出债券 (债转股及债券到期兑付) 成交总 59,550,653.00 74,303,781.00中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 30 页共 57 页 额 减: 卖出债券 (债转股及债券到期兑付) 成 本总额 55,478,036.77 70,926,040.00 减:应收利息总额 2,174,131.033,206,300.27 买卖债券差价收入 1,898,485.20171,440.73 7.4.7.14 衍生 工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利 收益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 股票投资产生的股利收益 7,956,674.61 9,410,852.59 基金投资产生的股利收益 -- 合计 7,956,674.619,410,852.59 7.4.7.16 公允 价值变动 收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 1. 交易性金融 资产 -146,574,083.32 169,192,886.25 ——股票投资 -145,386,037.49 166,426,215.72 ——债券投资 -1,188,045.83 2,766,670.53 ——资产支持证券投资 -- ——基金投资 -- ——贵金属投资 -- ——其他 -- 2. 衍生工具 -- ——权证投资 -- 3. 其他 -- 合计 -146,574,083.32169,192,886.25 7.4.7.17 其他 收入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 基金赎回费收入 2,071,162.62 207,350.71 转换费收入 224,374.03 4,550.24 其他 -- 合计 2,295,536.65 211,900.95 7.4.7.18 交易 费用 单位:人民币元 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 31 页共 57 页 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 交易所市场交易费用 10,798,355.30 4,258,976.76 银行间市场交易费用 300.00 0.00 合计 10,798,655.30 4,258,976.76 7.4.7.19 其他 费用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 审计费用 80,000.00 90,000.00 信息披露费 300,000.00 320,000.00 银行间账户维护费 33,000.00 18,000.00 银行汇划费 2,585.58 1,324.96 其他费用 650.00 600.00 合计 416,235.58 429,924.96 7.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明 7.4.8.1 或有事 项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项 本基金的基金管理人于 2016 年 1 月 15 日宣告分红 , 以 2015 年 12 月 31 日为 收益分配基准日的 可供分配利润向截至 2016 年 1 月 20 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记 在册的全体基金份额持有人按每 10 份基金份额派发红利 5.00 元, 场内除 息日为 2016 年 1 月 21 日, 场外除息日为 2016 年 1 月 20 日。 分 红总金额为 246,035,782.47 元, 其中现 金红利为 148,713,751.95 元, 红利再 投资为 97,322,030.52 元。 除以上情况外, 本基金 并无其它须作披露的资产负债表日后事 项。 7.4.9 关联 方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中银资产管理有限公司(“ 中银资产” ) 基金管理人的全资子公司 中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构 中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构 贝莱德投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易 7.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 32 页共 57 页 7.4.10.1.1 股 票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2 权 证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 债 券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.4 债 券回购交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 7.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金余额。


7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基 金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 21,311,980.85 16,368,679.49 其中:支付销售机构的客户维护费 2,185,186.65 1,573,848.69 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×1.50%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基 金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,551,996.72 2,728,113.14 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.25%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 33 页共 57 页 E 为前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。 7.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 105,389,044.251,096,205.6349,378,515.62 283,880.23 合计 105,389,044.251,096,205.6349,378,515.62 283,880.23 注:除上表列示的金额外,本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证 券登记结算有限责任公司,2015 年 度获得的利息收入为人民币 50,403.47 元(2014 年度:人民币 18,602.81 元) ,2015 年 末结算备付金余额为人民币 3,269,541.72 元(2013 年末: 人民币 942,274.24 元)。 7.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况 本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明 本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润 分配情况 单位:人民币元 序 号 权益 登记 日 除息日 每 10 份基金 份额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 利润分配合 计 备注 场 内 场 外 1 2015-0 1-20 2015- 01-21 2015- 01-20 1.400 93,189,377.9 6 30,254,851.1 9 123,444,229.1 5 - 合 计


1.400 93,189,377.9 6 30,254,851.1 9 123,444,229.1 5 - 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 34 页共 57 页 7.4.12 期末 (2015 年 12 月 31 日)本 基金持有 的 流通受限 证 券 7.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券 本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 ( 单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600271 航天 信息 2015-1 0-12 重大资产 重组 71.46- -612,22215,580,287.76 43,749,384.1 2 - 300104 乐视 网 2015-1 2-07 重大资产 重组 58.80- -387,10021,928,480.00 22,761,480.0 0 - 002465 海格 通信 2015-1 2-30 重大事项 16.69 2016- 02-04 15.02 837,475 12,117,878.33 13,977,457.7 5 - 000712 锦龙 股份 2015-1 2-25 重大事项 29.12 2016- 01-04 28.00 355,861 11,631,465.22 10,362,672.3 2 - 注:截至资产负债表日,除在附注 7.4.12 中列示 的本基金于 期末持有的流通受限证券外, 本基金期末持有航信转债数量 25,090 , 停牌日期 2015 年 10 月 12 日, 成本总额人民币 2,509,000.00 元 , 估值总额人民币 3,257,685.60 元。 航信转债因重大资产重组停 牌,截至报告日,尚未复牌。 7.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 , 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的 债券。 7.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 , 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的 债券。 7.4.13 金融 工具风险 及 管理 7.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构 本基金投资 的金融工具 主要包括股 票投资和债 券投资等。 本基金在日 常经营活动 中面临的相 关 的风险主要 包括信用风 险、流动性 风险及市场 风险。本基 金的基金管 理人从事风 险管理的主 要目标 是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险 和收益相匹配” 的风险收益目标。 本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设,建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委 员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。 本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会,负 责制定风险 管理的宏观 政策,审议 通过风 险控制的总 体措施等; 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ,讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 35 页共 57 页 范和控制措 施;在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ,协调并与 各部门合作 完成运 作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责, 并由督察长分管。 本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估 测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发,判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损 失的频度。 而从定量分 析的角度出 发,根据本 基金的投资 目标,结合 基金资产所 运用金融工 具特征 通过特定的 风险量化指 标、模型, 日常的量化 报告,确定 风险损失的 限度和相应 置信程度, 及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用 风险 信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任,或者基 金所投资证 券之发行人 出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 均 存放于信用 良好的银行 ,与银行存 款相关的信 用风险不重 大。本基金 在交易所进 行的交易均 以中国 证券登记结 算有限责任 公司为交易 对手完成证 券交收和款 项清算,违 约风险可能 性很小;在 银行间 同业市场进 行交易前均 对交易对手 进行信用评 估并对证券 交割方式进 行限制以控 制相应的信 用风 险 。 本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ,通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2015 年 12 月 31 日, 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 0.38%(2014 年 12 月 31 日:0.68%) 。 7.4.13.3 流动 性风险 流动性风险, 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。 对于本基金 而言,体现 在所持金融 工具变现的 难易程度。 本基金的流 动性风险一 方面来自于 基金份 额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额, 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带 来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎 回资金的流 动性风险, 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密 监控并预测 流动性需求 ,保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在 基金合同中 设计了巨额 赎回条款, 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式,控制 因开放申购 赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品 种变现的流 动性风险, 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比 例要求,对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ,包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能 力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金投 资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ,且本基金与由本基金的基金管理人管理中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 36 页共 57 页 的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交 易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 7.4.12 以及 7.4.14.3 中列 示的部分基金资 产流通暂时 受限制不能 自由转让的 情况外,其 余均能以合 理价格适时 变现。此外 ,本基金可 通过卖 出回购金融 资产方式借 入短期资金 应对流动性 需求,其上 限一般不超 过基金持有 的债券投资 的公允 价值。 于 2015 年 12 月 31 日, 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息, 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 7.4.13.4 市场 风险 市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利 率风险 利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 因市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性 金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险,其中 浮动利率类 金融工具还 面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控, 并通过调整 投资组合的 久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有 及承担的大 部分金融资 产和金融负 债不计息, 因此本基金 的收入及经 营活动的现 金 流量在很大 程度上独立 于市场利率 变化。本基 金的生息资 产主要为银 行存款、结 算备付金、 存出保 证金、债券投资及部分应收申购款等。 7.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口 单位:人民币元 本期末 2015 年 12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产 银行存款 105,389,044.25 - - - 105,389,044.2 5 结算备付金 3,269,541.72 - - -3,269,541.72 存出保证金 749,773.38 - - -749,773.38 交易性金融资产 60,114,000.00 - 3,727,140.30821,053,054.20 884,894,194.5 0 买入返售金融资 产 ----- 应收证券清算款 -----中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 37 页共 57 页 应收利息 - - -613,818.74613,818.74 应收股利 ----- 应收申购款 22,262.13 - - 134,823.60157,085.73 资产总计 169,544,621.48 -3,727,140.30821,801,696.54995,073,458.3 2 负债 卖出回购金融资 产款 ----- 应付证券清算款 - - -8,571,922.388,571,922.38 应付赎回款 - - -1,979,228.971,979,228.97 应付管理人报酬 - - -1,258,978.271,258,978.27 应付托管费 - - -209,829.69209,829.69 应付销售服务费 ----- 应付交易费用 - - -1,938,434.851,938,434.85 应交税费 ----- 应付利息 ----- 应付利润 ----- 其他负债 - - -92,903.6792,903.67 负债总计 - - -14,051,297.8314,051,297.83 利率敏感度缺口 169,544,621.48 - 3,727,140.30807,750,398.71981,022,160.4 9 上年度末 2014 年 12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产 银行存款 49,378,515.62 - - -49,378,515.62 结算备付金 942,274.24 - - -942,274.24 存出保证金 368,375.90 - - -368,375.90 交易性金融资产 57,712,182.90 - -1,044,520,956.21 1,102,233,139. 11 衍生金融资产 ----- 买入返售证券 ----- 应收证券清算款 ----- 应收利息 - - -814,768.44814,768.44 应收股利 ----- 应收申购款 80,476.16 - -2,573,496.072,653,972.23 资产总计 108,481,824.82 - - 1,047,909,220.72 1,156,391,045. 54 负债 卖出回购金融资 产款 ---- - 应付证券清算款 - - -18,721,245.09 18,721,245.09 应付赎回款 - - -7,411,959.75 7,411,959.75 应付管理人报酬 - - -1,493,526.29 1,493,526.29中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 38 页共 57 页 应付托管费 - - -248,921.03 248,921.03 应付销售服务费 --- - - 应付交易费用 - - -931,051.69 931,051.69 应交税费 ---- - 应付利息 ---- - 应付利润 ---- - 其他负债 - - -104,197.66 104,197.66 负债总计 - - -28,910,901.5128,910,901.51 利率敏感度缺口 108,481,824.82 - - 1,018,998,319.21 1,127,480,144. 03 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析 于 2015 年 12 月 31 日, 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.51% (2014 年 12 月 31 日:5.12%) , 银行存款、 结算备 付金、 存出 保证金和部分应收申购款均以活期存款 利率或相对固定的利率计息,假定利率变动仅影响该类资产的未来收益,而对其本身的公允价值无 重大影响,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年 12 月 31 日:同) 。 7.4.13.4.2 外 汇风险 外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其 他价格风 险 其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外 的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市或银 行间同业市 场交易 的股票和债 券,所面临 的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基 金管理人在 构建和管理 投资组合的 过程中,采 用“ 自上而下” 的策略,通 过对宏 观 经 济情况及政 策的分析, 结合证券市 场运行情况 ,做出资产 配置及组合 构建的决定 ;通过对单 个证券 的定性分析 及定量分析 ,选择符合 基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。本基 金的基金管 理人定 期结合宏观 及微观环境 的变化,对 投资策略、 资产配置、 投资组合进 行修正,来 主动应对可 能发生 的市场价格风险。 本基金通过 投资组合的 分散化降低 其他价格风 险。本基金 投资组合中 股票投资的 比例范围为 基 金资产的 60%-95% ; 债 券、 权证、 资产支持证券、 货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资 的其他金融 工具占基金 资产的比例 范围为 0%-40% ;其中现 金或者到期 日在一年以 内的政府债 券不 低于基金资产净值的 5 % , 持有权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。 此外, 本基金的基金管理人中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 39 页共 57 页 每日对本基 金所持有的 证券价格实 施监控,定 期运用多种 定量方法对 基金进行风 险度量,包 括特定 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 交易性金融资产-股票投资 821,053,054.20 83.691,044,520,956.21 92.64 交易性金融资产—基金投资 --- - 交易性金融资产-债券投资 63,841,140.30 6.51 57,712,182.90 5.12 交易性金融资产-贵金属投资 --- - 衍生金融资产-权证投资 --- - 合计 884,894,194.5090.201,102,233,139.11 97.76 7.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析 假设 1. 本基金的市 场价格风险主要源于证券市场的系统性风险, 即从长期来看, 本基金所投 资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关,且报告期内的相关系数在资产负债表日 后短期内保持不变;2. 以 下分析, 除市场基准发生变动, 其他影响基金资产净值的风险 变量保持不变。 分析


相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 1. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 上升 5% 增加约 5,695 增加约 5,256 2. 业绩比较基准( 附注 7.4.1) 下降 5% 减少约 5,695 减少约 5,256 7.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项 7.4.14.1 公允 价值 7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具 不以公允价 值计量的金 融资产和负 债主要包括 银行存款、 结算备付金 、存出保证 金、应收款 项 以及其他金融负债,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于 2015 年 12 月 31 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为人民币 730,671,514.71 元, 属于 第二层次的余额为人民币 154,222,679.79 元, 无属 于第三层次的余额。 (于 2014 年 12 月 31 日, 第 一层次的余额为人民币 1,021,923,612.03 元, 属于 第中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 40 页共 57 页 二层次的余额为人民币 80,309,527.08 元,无划分为第三层次余额) 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交 易所上市的 股票和债券 ,若出现重 大事项停牌 、交易不活 跃、或属于 非公开发行 等 情况,本基 金分别于停 牌日至交易 恢复活跃日 期间、交易 不活跃期间 及限售期间 不将相关股 票和债 券的公允价 值列入第一 层次;并根 据估值调整 中采用的不 可观察输入 值对于公允 价值的影响 程度, 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。根据中国证券投资基金业协会中基协发 (2014)24 号 《关于发布< 中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品 种的估值处理标准> 的通知》 的规定, 自 2015 年 3 月 30 日起, 交易所上市交易或挂牌转让的固定收 益品种( 可转 换债券、资产支持证券和私募债券除外) 采用第 三方估值机构提供的估值数据进行估值 , 相关固定收益品种的公允价值所属层次从第一层次转入第二层次。 7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额


本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具,本 基金本报告 期及上年度 可 比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。 7.4.14.2 承诺 事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.14.3 其他 事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 7.4.14.4 财务 报表的批准


本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。 §8


投资组合报告 8.1 期末基 金 资产组合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 821,053,054.20 82.51 其中:股票 821,053,054.20 82.51 2 固定收益投资 63,841,140.30 6.42 其中:债券 63,841,140.30 6.42 资产支持证券 - -中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 41 页共 57 页 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式 回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 108,658,585.97 10.92 7 其他各项资产 1,520,677.85 0.15 8 合计 995,073,458.32 100.00 8.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合 8.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 43,678.00 0.00 C 制造业 378,582,139.29 38.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,930.00 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,910.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 63,000.00 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 242,277,453.59 24.70 J 金融业 38,075,998.28 3.88 K 房地产业 14,050.00 0.00 L 租赁和商务服务业 37,933,474.29 3.87 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 24,813,340.27 2.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 8,752,500.90 0.89 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 90,473,579.58 9.22 S 综合 - - 合计 821,053,054.20 83.69 8.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 600271 航天信息 612,222 43,749,384.12 4.46中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 42 页共 57 页 2 002241 歌尔声学 1,189,818 41,167,702.80 4.20 3 002405 四维图新 1,035,722 40,186,013.60 4.10 4 002292 奥飞动漫 678,722 35,096,714.62 3.58 5 600703 三安光电 1,311,300 31,838,364.00 3.25 6 300017 网宿科技 525,128 31,502,428.72 3.21 7 002230 科大讯飞 809,462 29,990,567.10 3.06 8 002450 康得新 779,300 29,691,330.00 3.03 9 000938 紫光股份 282,800 27,821,864.00 2.84 10 601688 华泰证券 1,395,013 27,509,656.36 2.80 11 002123 荣信股份 1,038,900 26,647,785.00 2.72 12 603019 中科曙光 291,835 26,606,596.95 2.71 13 600358 国旅联合 1,543,179 26,234,043.00 2.67 14 300133 华策影视 852,602 25,399,013.58 2.59 15 300070 碧水源 476,587 24,672,908.99 2.52 16 000802 北京文化 689,100 23,346,708.00 2.38 17 300059 东方财富 448,205 23,320,106.15 2.38 18 300104 乐视网 387,100 22,761,480.00 2.32 19 600872 中炬高新 1,427,871 22,346,181.15 2.28 20 000977 浪潮信息 684,571 21,707,746.41 2.21 21 000793 华闻传媒 1,428,600 21,471,858.00 2.19 22 002354 天神娱乐 218,649 20,985,931.02 2.14 23 002739 万达院线 168,800 20,256,000.00 2.06 24 600637 东方明珠 532,900 20,191,581.00 2.06 25 600118 中国卫星 352,101 14,978,376.54 1.53 26 600398 海澜之家 1,035,462 14,455,049.52 1.47 27 002465 海格通信 837,475 13,977,457.75 1.42 28 002439 启明星辰 394,521 12,624,672.00 1.29 29 603000 人民网 550,000 12,545,500.00 1.28 30 300379 东方通 101,900 12,502,111.00 1.27 31 601888 中国国旅 197,259 11,699,431.29 1.19 32 000712 锦龙股份 355,861 10,362,672.32 1.06 33 600276 恒瑞医药 195,726 9,614,061.12 0.98 34 600651 飞乐音响 648,011 9,558,162.25 0.97 35 300182 捷成股份 385,218 9,245,232.00 0.94 36 600661 新南洋 226,690 8,752,500.90 0.89 37 002141 蓉胜超微 271,300 8,573,080.00 0.87 38 002373 千方科技 130,700 5,979,525.00 0.61 39 600570 恒生电子 6,800 414,596.00 0.04 40 600519 贵州茅台 1,210 264,009.90 0.03 41 000888 峨眉山A 8,888 131,631.28 0.01 42 601318 中国平安 2,000 72,000.00 0.01 43 601231 环旭电子 3,914 56,596.44 0.01 44 000423 东阿阿胶 1,000 52,300.00 0.01 45 600887 伊利股份 3,000 49,290.00 0.01中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 43 页共 57 页 46 000651 格力电器 2,000 44,700.00 0.00 47 600085 同仁堂 1,000 44,610.00 0.00 48 002415 海康威视 1,000 34,390.00 0.00 49 600600 青岛啤酒 1,000 33,200.00 0.00 50 600009 上海机场 1,000 29,520.00 0.00 51 601628 中国人寿 1,000 28,310.00 0.00 52 601166 兴业银行 1,500 25,605.00 0.00 53 002353 杰瑞股份 1,000 25,380.00 0.00 54 600352 浙江龙盛 2,000 23,280.00 0.00 55 000063 中兴通讯 1,200 22,356.00 0.00 56 002304 洋河股份 318 21,795.72 0.00 57 600037 歌华有线 1,000 21,530.00 0.00 58 600104 上汽集团 1,000 21,220.00 0.00 59 601607 上海医药 1,000 19,910.00 0.00 60 600015 华夏银行 1,560 18,938.40 0.00 61 002385 大北农 1,500 18,315.00 0.00 62 600036 招商银行 1,000 17,990.00 0.00 63 000776 广发证券 876 17,038.20 0.00 64 601088 中国神华 1,000 14,970.00 0.00 65 000031 中粮地产 1,000 14,050.00 0.00 66 600875 东方电气 1,000 13,630.00 0.00 67 600016 民生银行 1,200 11,568.00 0.00 68 600028 中国石化 2,300 11,408.00 0.00 69 600717 天津港 1,000 11,270.00 0.00 70 600583 海油工程 1,000 8,950.00 0.00 71 000069 华侨城A 1,000 8,800.00 0.00 72 601006 大秦铁路 1,000 8,620.00 0.00 73 601111 中国国航 1,000 8,580.00 0.00 74 601857 中国石油 1,000 8,350.00 0.00 75 600010 包钢股份 2,000 7,220.00 0.00 76 601328 交通银行 1,000 6,440.00 0.00 77 600050 中国联通 1,000 6,180.00 0.00 78 600320 振华重工 1,000 5,970.00 0.00 79 601939 建设银行 1,000 5,780.00 0.00 80 600019 宝钢股份 1,000 5,580.00 0.00 81 601333 广深铁路 1,000 5,010.00 0.00 82 601600 中国铝业 1,000 4,970.00 0.00 83 600795 国电电力 1,000 3,930.00 0.00 84 600005 武钢股份 1,000 3,470.00 0.00 8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动 8.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2 %或 前 20 名的股 票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 44 页共 57 页 产净值比例 (%) 1 000002 万


科A 93,316,314.49 8.28 2 000538 云南白药 74,401,509.07 6.60 3 002236 大华股份 60,710,342.52 5.38 4 600104 上汽集团 60,653,002.12 5.38 5 600637 东方明珠 57,487,170.48 5.10 6 600115 东方航空 53,829,570.93 4.77 7 600588 用友网络 53,001,677.93 4.70 8 600060 海信电器 52,691,062.92 4.67 9 601888 中国国旅 51,885,085.90 4.60 10 300103 达刚路机 50,525,500.05 4.48 11 600009 上海机场 48,905,052.96 4.34 12 000793 华闻传媒 48,695,971.27 4.32 13 300133 华策影视 46,255,753.80 4.10 14 600600 青岛啤酒 44,968,042.76 3.99 15 600651 飞乐音响 44,945,187.45 3.99 16 000568 泸州老窖 43,066,138.52 3.82 17 002241 歌尔声学 41,660,750.74 3.70 18 600867 通化东宝 37,999,336.27 3.37 19 601688 华泰证券 37,928,767.06 3.36 20 000800 一汽轿车 37,492,334.08 3.33 21 002405 四维图新 36,475,504.82 3.24 22 600703 三安光电 35,777,888.88 3.17 23 002008 大族激光 35,291,065.37 3.13 24 300070 碧水源 34,193,526.28 3.03 25 002292 奥飞动漫 33,258,516.31 2.95 26 002310 东方园林 33,143,786.00 2.94 27 000938 紫光股份 32,724,870.15 2.90 28 002312 三泰控股 32,624,591.20 2.89 29 601288 农业银行 32,610,185.79 2.89 30 600398 海澜之家 30,362,891.54 2.69 31 300017 网宿科技 29,977,416.63 2.66 32 300059 东方财富 29,544,948.58 2.62 33 600358 国旅联合 29,427,139.21 2.61 34 600674 川投能源 28,413,380.26 2.52 35 600068 葛洲坝 27,868,360.00 2.47 36 000712 锦龙股份 27,465,556.00 2.44 37 002450 康得新 27,202,832.94 2.41 38 002594 比亚迪 26,916,795.72 2.39 39 002024 苏宁云商 26,802,303.00 2.38 40 603019 中科曙光 26,648,068.94 2.36 41 300212 易华录 26,600,774.96 2.36 42 000008 神州高铁 26,422,416.27 2.34中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 45 页共 57 页 43 002123 荣信股份 26,193,443.42 2.32 44 600570 恒生电子 25,157,592.00 2.23 45 600118 中国卫星 24,740,113.66 2.19 46 002230 科大讯飞 24,625,035.22 2.18 47 002465 海格通信 24,608,520.95 2.18 48 600873 梅花生物 24,591,270.14 2.18 49 002467 二六三 23,965,737.31 2.13 50 601021 春秋航空 23,877,479.65 2.12 51 002563 森马服饰 23,659,363.21 2.10 52 600010 包钢股份 23,198,016.05 2.06 注:“ 买入金 额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2 %或 前 20 名的股 票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 601766 中国中车 251,458,045.82 22.30 2 601299 中国北车 160,164,008.32 14.21 3 000002 万


科A 136,219,386.21 12.08 4 600588 用友网络 127,396,052.09 11.30 5 600570 恒生电子 105,284,899.57 9.34 6 002008 大族激光 96,085,757.73 8.52 7 600690 青岛海尔 94,168,684.48 8.35 8 002065 东华软件 82,892,832.46 7.35 9 000538 云南白药 78,892,275.38 7.00 10 600571 信雅达 78,787,820.23 6.99 11 002236 大华股份 71,279,810.27 6.32 12 600104 上汽集团 59,955,294.28 5.32 13 002373 千方科技 59,717,024.10 5.30 14 600600 青岛啤酒 54,977,654.10 4.88 15 600398 海澜之家 54,830,485.97 4.86 16 600115 东方航空 54,476,235.67 4.83 17 600867 通化东宝 52,990,516.37 4.70 18 600060 海信电器 52,477,470.83 4.65 19 600535 天士力 48,576,768.24 4.31 20 002055 得润电子 48,320,212.80 4.29 21 000555 神州信息 47,892,109.20 4.25 22 600309 万华化学 47,486,182.89 4.21 23 002690 美亚光电 45,451,865.51 4.03 24 002466 天齐锂业 45,100,825.98 4.00 25 000568 泸州老窖 44,886,030.30 3.98 26 002281 光迅科技 43,429,128.38 3.85 27 000008 神州高铁 43,272,826.71 3.84中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 46 页共 57 页 28 000977 浪潮信息 43,195,003.48 3.83 29 002467 二六三 43,119,012.55 3.82 30 000729 燕京啤酒 42,727,315.31 3.79 31 601098 中南传媒 38,698,169.45 3.43 32 600009 上海机场 37,508,886.90 3.33 33 002563 森马服饰 37,370,791.08 3.31 34 601166 兴业银行 37,328,530.80 3.31 35 002376 新北洋 37,250,748.60 3.30 36 600597 光明乳业 36,840,555.27 3.27 37 601928 凤凰传媒 35,091,331.70 3.11 38 600271 航天信息 35,005,171.62 3.10 39 002293 罗莱生活 34,384,720.48 3.05 40 300133 华策影视 34,128,250.95 3.03 41 601058 赛轮金宇 34,062,048.31 3.02 42 000800 一汽轿车 33,371,626.91 2.96 43 300212 易华录 33,141,193.62 2.94 44 601888 中国国旅 31,967,369.73 2.84 45 002310 东方园林 31,805,341.91 2.82 46 600208 新湖中宝 31,640,243.08 2.81 47 000513 丽珠集团 31,313,820.68 2.78 48 601288 农业银行 30,606,265.95 2.71 49 600637 东方明珠 29,991,326.40 2.66 50 600875 东方电气 29,375,477.07 2.61 51 601021 春秋航空 27,822,666.90 2.47 52 002024 苏宁云商 27,629,415.91 2.45 53 601179 中国西电 27,414,945.32 2.43 54 002390 信邦制药 27,384,092.91 2.43 55 600050 中国联通 26,952,190.38 2.39 56 300103 达刚路机 26,242,064.10 2.33 57 600068 葛洲坝 26,215,116.68 2.33 58 600048 保利地产 26,157,459.65 2.32 59 600674 川投能源 24,859,567.00 2.20 60 000988 华工科技 24,622,783.60 2.18 61 002594 比亚迪 24,341,609.37 2.16 62 000887 中鼎股份 24,193,663.84 2.15 63 601328 交通银行 24,056,590.85 2.13 64 600010 包钢股份 23,623,149.00 2.10 65 000768 中航飞机 23,598,486.28 2.09 注:“ 卖出金 额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 2,825,265,878.78 卖出股票的收入(成交)总额 3,958,916,647.75中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 47 页共 57 页 注: " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相 关交易费用 8.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,114,000.00 6.13 其中:政策性金融债 60,114,000.00 6.13 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 3,727,140.30 0.38 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 63,841,140.30 6.51 8.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 150419 15 农发19 600,000 60,114,000.00 6.13 2 110031 航信转债 25,090 3,257,685.60 0.33 3 113008 电气转债 3,410 469,454.70 0.05 8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 8.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 8.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策 本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 48 页共 57 页 8.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明 8.11.1 本期 国债期货 投 资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 8.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 8.11.3 本期 国债期货 投 资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 8.12 投 资组 合报告附 注 8.12.1 本 基 金投资的前 十名证券的 发行主体本 期没有出现 被监管部门 立案调查, 或在报告编 制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末 其他各项 资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 749,773.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 613,818.74 5 应收申购款 157,085.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,520,677.85 8.12.4 期末 持有的处 于 转股期的 可 转换债券 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 110031 航信转债 3,257,685.60 0.33 2 113008 电气转债 469,454.70 0.05 8.12.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600271 航天信息 43,749,384.12 4.46 重大事项 8.12.6 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 49 页共 57 页 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构 份额单位:份 持有人户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 25,345 19,545.30 36,252,837.057.32%459,122,824.51 92.68% 9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 本基金 121,449.27 0.0245% 9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §10


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2008 年 4 月 3 日) 基 金份额总额 4,652,028,557.17 本报告期期初基金份额总额 844,879,850.35 本报告期基金总申购份额 921,765,884.58 减:本报告期基金总赎回份额 1,271,270,073.37 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 495,375,661.56 §11


重大事件揭示 11.1 基金 份 额持有人 大 会决议 本报告期内,未召开基金份额持有人大会。 11.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动 本报告期内 ,经本基金 管理人股东 会审议通过 ,选举白志 中先生、李 道滨先生、 赵春堂先生 、 宋福宁先生 、葛岱炜(David Graham )先生担任 公司第四届 董事会董事 ,选举朱善 利先生、荆新 先 生、赵欣舸先生、雷晓波(Edward Radcliffe )先 生担任公司第四届董事会独立董事。其中,白志中 先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事,赵欣舸先生、雷晓波(Edward Radcliffe )先 生为 公司新任独 立董事。经 本基金管理 人第四届董 事会第一次 会议审议通 过,选举白 志中先生担 任本基中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 50 页共 57 页 金管理人第 四届董事会 董事长,本 基金管理人 第三届董事 会成员谭炯 先生、梅非 奇先生不再 担任本 基金管理人 董事职务, 葛礼(Gary Rieschel )先 生不再担任 本基金管理 人独立董事 职务,相关 事 项 已按规定向监管机构报告。详情参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会 成员变更事宜的公告》 。 本报告期内 ,经工商行 政管理部门 核准,本基 金管理人法 定代表人变 更为白志中 先生,详情 参 见 2015 年 7 月 29 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于公司法定代表人变更公告》 。 本报告期内 ,本基金管 理人原独立 董事朱善利 先生不幸因 病逝世,不 再担任我司 的独立董事 , 相关事项已按规定向监管机构报告。 本报告期内 ,经本基金 管理人董事 会审议通过 ,聘任陈军 先生担任本 基金管理人 副执行总裁 。 陈军先生的 基金行业高 级管理人员 任职资格已 经中国证券 监督管理委 员会核准, 详情参见 2015 年 12 月 8 日刊 登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼 本报告期内,没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金 投资 策 略 的改变 本报告期内,没有发生基金投资策略的改变。 11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况 本报告期内 基金未有改 聘为其审计 的会计师事 务所,报告 期内本基金 应支付给会 计师事务所 的 报酬为 80,000.00 元,目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3 年。 11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况 本报告期内,管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。 11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况 11.7.1 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中信证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 齐鲁证券 1 - - - - - 中银证券 1 - - - - - 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 51 页共 57 页 中金公司 1 - - - - - 国泰君安 22,402,247,732.4635.41%2,186,301.4335.51% - 海通证券 21,387,091,426.6320.45%1,244,568.8020.22% - 招商证券 11,215,008,427.9117.91%1,115,598.8318.12% - 兴业证券 1683,761,017.9310.08% 613,222.219.96% - 长江证券 1672,672,246.549.92% 619,050.5010.06% - 国信证券 1423,289,469.966.24% 377,482.226.13% - 注:1. 专用交 易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问 题的通知》 (证监基字[1998]29 号) 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监 基金字[2007]48 号) 有关规 定, 本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括: 券商基本面 评价(财务状况、经营状况) 、券商 研究机构评价(报告质量、及时性和数量) 、券 商每日信息评价 (及时性和有效性)和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序: 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成 《券商研究所服务质量评分表》 , 然后根据评分 高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。 2. 报告期内租 用证券公司交易单元的变更情况:无。 11.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 中信证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 中银证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国泰君安 - - 730,000,0 00.00 39.67% - - 海通证券 7,400,653.00 100.00% 240,000,0 00.00 13.04% - - 招商证券 - - 120,000,0 00.00 6.52% - - 兴业证券 - - - - - - 长江证券 - - 750,000,0 00.00 40.76% - - 国信证券 - - - - - - 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 52 页共 57 页 11.8 其他 重大 事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中银动态策略股票型证券投资基金分红公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-01-15 2 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-01-20 3 中银基金管理有限公司关于增加兴业银行为 旗下部分基金销售机构并开通基金定期定额 投资业务的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-01-27 4 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-02-07 5 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-03-03 6 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-03-19 7 中银基金管理有限公司关于董事会成员变更 事宜的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-03-19 8 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-03-24 9 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-03-26 10 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年年 度报告(摘要) 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-03-27 11 中银动态策略股票型证券投资基金 2014 年年 度报告 www.bocim.com 2015-03-27 12 中银基金管理有限公司关于旗下基金调整交 易所固定收益品种估值方法的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-03-31 13 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金继 续参加中国工商银行电子银行申购业务费率 优惠活动的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-01 14 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-01 15 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 《中国证券报》 、 《上海 2015-04-08 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 53 页共 57 页 值方法变更的提示性公告 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 16 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-09 17 中银基金管理有限公司关于公司董事、监事、 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 职情况的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-15 18 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-15 19 中银动态策略股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-22 20 中银基金管理有限公司关于提请投资者及时 更新身份证件或身份证明文件的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-23 21 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-24 22 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参 加兴业银行网银申购业务费率优惠活动的公 告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-04-30 23 中银基金管理有限公司关于在电子直销平台 开通中国银行快捷支付业务的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-05-15 24 中银动态策略股票型证券投资基金更新招募 说明书(2015 年第 1 号) www.bocim.com 2015-05-18 25 中银动态策略股票型证券投资基金更新招募 说明书摘要(2015 年第 1 号) 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-05-18 26 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-05-21 27 中银动态策略股票型证券投资基金基金经理 变更公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-05-30 28 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-06-13 29 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-06-17 30 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 《中国证券报》 、 《上海 2015-06-19 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 54 页共 57 页 值方法变更的提示性公告 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 31 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-06-27 32 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参 加交通银行网上银行、 手机银行基金申购费率 优惠活动的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-06-30 33 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-04 34 中银基金管理有限公司关于公司、 高管及基金 经理投资旗下基金相关事宜的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-06 35 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-08 36 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-10 37 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-11 38 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-14 39 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-15 40 中银动态策略股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-20 41 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-22 42 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-28 43 中银基金管理有限公司关于公司法定代表人 变更公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-07-29 44 中银动态策略混合型证券投资基金基金合同 (2015 年 7 月修订) www.bocim.com 2015-08-07 45 中银动态策略混合型证券投资基金托管协议 www.bocim.com 2015-08-07 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 55 页共 57 页 (2015 年 7 月修订) 46 关于中银动态策略股票型证券投资基金变更 名称为中银动态策略股混合型证券投资基金 的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-08-07 47 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-08-11 48 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-08-15 49 中银基金管理有限公司关于开通移动客户端 “ 中银基金” 进行基金交易业务的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-08-18 50 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在 中金公司开通手机、 网上、 柜台交易相关优惠 活动的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-08-18 51 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-08-25 52 中银动态策略股票型证券投资基金 2015 年半 年度报告(摘要) 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-08-26 53 中银动态策略股票型证券投资基金 2015 年半 年度报告 www.bocim.com 2015-08-26 54 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在 华宝证券开通手机、 网上委托等非现场交易方 式交易相关优惠活动的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-09-11 55 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在 平安证券参与定期定额申购及其他渠道申购 交易相关优惠活动的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-09-23 56 关于中银基金旗下三只公募基金变更业绩比 较基准并修改基金合同的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-09-30 57 中银动态策略混合型证券投资基金基金合同 www.bocim.com 2015-09-30 58 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-10-13 59 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-10-16 60 中银基金管理有限公司关于开通中国银行卡 快捷支付网上直销定期定额申购业务并实施 费率优惠的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-10-20 61 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年第 《中国证券报》 、 《上海 2015-10-24 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 56 页共 57 页 3 季度报告 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 62 中银基金管理有限公司关于电子直销平台开 通通联快捷支付业务并实施申购费率优惠的 公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-10-28 63 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-11-05 64 中银基金管理有限公司关于调整中国银行借 记卡网上直销认、申购费率的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-11-06 65 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估 值方法变更的提示性公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-11-11 66 中银基金管理有限公司关于副总经理变更事 宜的公告 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、 www.bocim.com 2015-12-08 §12


影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内 ,根据法律 法规、监管 机构的有关 规定,基金 管理人与基 金托管人协 商一致,决 定 将本基金更名为混合型基金, 并对相关法律文件进行了修订。 基金管理人已就上述事项进行了公告, 具体内容请详见基金管理人于 2015 年 8 月 7 日 刊登的相关公告及修订后的法律文件。 本报告期内 ,经与托管 行协商一致 ,本基金管 理人决定变 更本基金的 业绩比较基 准,相关事 项 已向中国证监会备案,具体可详见本基金管理人于 2015 年 9 月 30 日发 布的《关于中银基金旗下三 只公募基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》 。 §13


备查文件目录 13.1 备查 文件 目 录 1 、中国证监 会批准中银动态策略股票型证券投资基金募集的文件; 2 、 《中银动 态策略混合型证券投资基金基金合同》 ; 3 、 《中银动 态策略混合型证券投资基金托管协议》 ; 4 、 《中银动 态策略混合型证券投资基金招募说明书》 ; 5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程; 6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照; 7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告; 8 、中国证监 会要求的其他文件。 13.2 存放 地点 基金管理人、基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人互联网站。 中银动态策略混合型证券投资基金 2015 年年度报 告 第 57 页共 57 页 13.3 查阅 方式 投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅,也可 在营业时间 内至基金管 理人或基金 托管人的办 公 场所免费查阅。 中银基金 管 理有限公 司 二〇一六 年 三月二十 五 日