中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2015 年年度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十五日中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 2 页共 47 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报
告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容，保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2015 年 5 月 29 日起至 12 月 31 日止。 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 3 页共 47 页
1.2 目录
§1
重要提 示及目录 ..................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5?
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 5?
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6?
§3
主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况 ................................................................................. 6?
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 6?
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8?
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8?
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8?
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10?
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10?
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11?
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13?
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14?
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14?
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15?
4.9 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15?
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 16?
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16?
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16?
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16?
§6
审计报 告 ............................................................................................................................................... 16?
6.1 管理层对 财务报表的责任 ............................................................................................................. 16?
6.2 注册会计 师的责任 ......................................................................................................................... 16?
6.3 审计意见 ......................................................................................................................................... 17?
§7
年度财 务报表 ....................................................................................................................................... 17?
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 17?
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18?
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 19?
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20?
§8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 38?
8.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 38?
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 38?
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 39?
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 40?
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41?
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 41?中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 4 页共 47 页
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41?
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 42?
8.9 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................ 42?
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42?
8.11 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 42?
§9
基金份 额持有人 信 息 ........................................................................................................................... 43?
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43?
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 43?
§10
开 放式基 金 份 额变动 ......................................................................................................................... 43?
§11
重大事 件揭示 ..................................................................................................................................... 43?
11.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 43?
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43?
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44?
11.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 44?
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 44?
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 44?
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44?
11.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 45?
§12
备查 文 件目录 ..................................................................................................................................... 46?
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 46?
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47?
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 47?
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 5 页共 47 页
§2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银新趋势混合
基金主代码 001370
交易代码 001370
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 29 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,043,336,013.90 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金重点把握中国经济新常态发展过程中的新变化与发展趋势, 精选
大类资产配置与个券趋势变化中的投资机会，在有效控制风险的基础上，
力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采用“ 自上而下” 与“ 自下而上” 相结合的主动投资管理策略， 将定
性分析与定量分析贯穿于大类资产配置、 行业配置和个股筛选中， 精选经
济新变化和发展趋势中的大类资产和个股个券，构建投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×60% ＋中债综合指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其 预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币
市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 罗菲菲
联系电话 021-38834999 010-58560666
电子邮箱 clientservice@bocim.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95568
传真 021-68873488 010-58560798
注册地址
上海市银城中路200号中 银大
厦45 层
北京市西城区复兴门内大街2
号
办公地址
上海市银城中路200号中 银大
厦26 层、27 层、45 层
北京市西城区复兴门内大街2
号
邮政编码 200120 100031
法定代表人 白志中 洪崎
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 6 页共 47 页
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广 场东方
经贸城安永大楼 16 层
注册登记机构 中银基金管理有限公司 上海市银城中路 200 号 中银大厦 45 层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标
2015 年 5 月 29 日 （基金 合同生效 日 ）至
2015 年 12 月 31 日
本期已实现收益 59,209,392.07
本期利润 64,913,175.74
加权平均基金份额本期利润 0.0171
本期加权平均净值利润率 1.70%
本期基金份额净值增长率 2.00%
3.1.2 期 末数 据和指标 2015 年末
期末可供分配利润 37,383,223.29
期末可供分配基金份额利润 0.0183
期末基金资产净值 2,084,576,315.34
期末基金份额净值 1.020
3.1.3 累计 期末 指 标 2015 年末
基金份额累计净值增长率 2.00%
注：1. 本基金 合同于 2015 年 5 月 29 日 生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2. 所述基金业 绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较 阶
过去三
过去六
自基金
效起至
3.2.2 自 基
注：
内为建 仓
本基金 股
期存款 及
允许基 金
和国债 期
以内的 政
3.2.3 自
阶 段
份
个月
个月
合同生
今
基 金 合同生 效
自基金合
截至报告 期
仓 期，截至建
股 票投资占基
及 其他银行存
金 投资的其他
期 货合约需缴
政 府债券。股
基金 合同生 效
份 额净值增
长率①
0.79%
1.90%
2.00%
效 以来基金 份
同生效以来 份
期 末，本基 金
建 仓结束时 本
基 金资产的 比
存 款）、货 币
他 金融工具 不
缴 纳的交易 保
股 指期货、 国
效以 来基金 每
中 银
中 银
第
份额净值
长率标准
②
0.07%
0.07%
0.06%
份 额 累计净 值
中 银新趋势 灵
份 额累计净 值
(2015 年 5 月
金 成立未满一
本 基金的各项
比 例范围为 0
币 市场工具、
不 低于基金资
保 证金后， 应 当
国 债期货的投
每年 净值增 长
银 新趋势灵 活
银 新趋势灵活
7 页共 47 页
增
差
业绩 比
准收益
10.6
-8.2
-12.2
值增 长率变 动
灵 活配置混合
值 增长率与业
月 29 日至 20
一 年。按基金
项 投资比例已
0-95% 。债 券
权证、股指
资 产净值的 5 ％
当 保持不低于
投 资比例依照
长率 及其与 同
活 配置混合型
活 配置混合型
比 较基
益 率③
业 绩
准 收
准
1% 1
6% 1
27% 1
动及 其与同期
合 型证券投资
业 绩比较基准
015 年 12 月
金 合同规定，本
达到基金合
券 、债券回购
期货、国债期
％ 。 本基金 每
于 基金资产净
法律法规或监
同期 业绩比 较
型 证券投资基
型 证券投资基
绩 比较基
收 益率标
准 差④
1.00%
1.61%
1.68%
业绩比较基 准
资 基金
准 收益率的历
31 日)
本 基金自基金
同第十二部分
、银行存款
期 货以及法律
每 个交易日日
净 值 5% 的现 金
监 管机构的规
较基 准收益 率
基 金
基 金 2015 年 年
①－③
-9.82%
10.16%
14.27%
准收益率变 动
历 史走势对比
金 合同生效起
分 （二）的规
（包括协议存
律 法规或中国
日 终在扣除股
金或者到期
规 定执行。
率 的比 较
年 度报告
②－④
-0.93%
-1.54%
-1.62%
动的比较
比 图
起 6 个月
规 定，即
存 款、定
国 证监会
股 指期货
日在一年
④
%
%
% 注：
基准收 益
3.3 过 去
年 度
2015
合 计
注：
无收益 分
4.1 基 金
4.1.1 基
中 银
中银国 际
限公司 合
督管理 委
册资本 为
至 2015
自基
本基金合 同
益 率按实际存
去 三年基 金 的
度
每10 份
份额分
5
计
本基金合同
分 配事项。
金 管理人 及 基
金管 理人及 其
银 基金管理有
际 和美林投资
合 并， 合并 后
委 员 会批复，
为 一亿元人民
年 12 月 31
金合同生效
同 于 2015 年
存 续期计算，
的 利润分 配 情
份 基金
分 红数
现
-
-
同 于 2015 年
基 金经理 情 况
其管 理基金 的
有 限公司前 身
资 管理合资 组
后 新公司名 称
同 意中国 银
民 币，其中 中
日， 本管理 人
中 银
第
以来基金净 值
5 月 29 日 生
不按整个自
情 况
现 金形式发 放
额
5 月 29 日 生
§4
况
的 经验
身 为中银国际
组 建（2006 年
称 为“ 贝莱德 投
银 行 股份有 限
中 国银行拥有
人 共管理五十
银 新趋势灵活
8 页共 47 页
值 增长率与业
生 效。合同生
自 然年度进行
放总再 投 资
-
-
生 效，截至报
管理人 报
际 基金管理有
年 9 月 29 日
投 资管理有限
限 公 司直接 控
有 83.5％的 股
十 六只开放式
活 配置混合型
业 绩比较基准
效当年的本基
折算。
资 形式发放总
额
告期末本基金
报 告
限公司，于
日 美林 投资 管
限 公司” ） 。 20
控 股 中银基 金
股 权， 贝莱德
式 证券投资基
型 证券投资基
准 收益率的对
基 金净值增长
总 年度利润
计
-
-
金 合同生效未
2004 年 8 月
管 理有限公司
07 年 12 月 2
。 公司注册 地
投资管理拥有
基 金： 中银中
基 金 2015 年 年
对 比图
长 率与同期业
单位：人
润 分配合
计
-
-
未 满一年，本
月 12 日正 式 成
与贝莱德投资
25 日， 经中
地 为中国上 海
有 16.5％的 股
国精选混合型
年 度报告
业 绩比较
人 民币元
备注
-
-
本 报告期
成 立，由
资 管理有
国证券监
海市，注
股 权。 截
型 开放式中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 9 页共 47 页
证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重
指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券
投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资
基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、
中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中
银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、
中银美元债债券型证券投资基金（QDII ） ，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈玮
本基金的基金
经理、中银盛
利基金基金经
理、中银纯债
基金基金经
理、中银添利
2015-05-2
9
- 6
应用数学硕士。曾任上海浦东发
展银行总行金融市场部高级交易
员。2014 年 加入中银基金管理有
限公司，曾担任固定收益基金经
理助理。 2014 年 12 月至 今任中银
纯债基金基金经理， 2014 年 12 月中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 10 页共 47 页
基金基金经
理、中银聚利
分级基金经理
至今任中银添利基金基金经理，
2014 年 12 月 至今任中银盛利纯债
基金（LOF ）基金经理,2015 年 5
月至今任中银新趋势基金基金经
理，2015 年 6 月任今任中 银聚利
分级债券基金基金经理。具有 6
年证券从业年限。具备基金从业
资格。
杨成
本基金的基金
经理
2015-09-2
3
- 9
中银基金管理有限公司助理副总
裁（AV P ） ， 管理学 硕士 。曾任信
诚基金固定收益分析师，上投摩
根基金管理有限公司基金经理。
2015 年加入 中银基金管理有限公
司，2015 年 9 月至今任中 银新趋
势基金基金经理。具有 9 年证券
从业年限。具备基金从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金基 金合同，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产，
在严格控制 风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内，本基 金运作合法 合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系，通 过制度确保 不同投资组 合在 投
资管理活动 中得到公平 对待，严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员
会领导下的 投资决策及 授权制度， 以科学规范 的投资决策 体系，采用 集中交易管 理加强交易 执行环
节的内部控 制，通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现；通过 建立层级完 备的公
司证券池及 组合风格库 ，完善各类 具体资产管 理业务组织 结构，规范 各项业务之 间的关系， 在保证
各投资组合 既具有相对 独立性的同 时，确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有
公平的机会 ；通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程
和结果的有效监督。 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 11 页共 47 页
4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ，本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券 ）
的收益率差异进行分析， 并对连续四个季度的不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内 ） 公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布 检
验，结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在
不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明，本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待，不存在 利益输
送的行为。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
2015 年全球 整体经济复苏仍较为疲弱， 主要经济体运行态势出现一定分化。 美国经济仍处复苏
态势，制造业 PMI 全年处于扩张区域，就业市场改善，失业率由年初 5.7% 降至 5.0% ，GDP 年化增
速在 2.4% 左 右， 通胀也保持在较低水平。 美联储相应于下半年退出其维持多年的宽松政策， 货币政
策渐趋正常 化。欧洲通 缩风险有所 缓解，欧元 区通胀由年 初-0.6% 回升 至年底的 0.2% ，但物价 整体
依然处低迷水平；制造业 PMI 由年初 51 逐步回 升至年底的 53.2 左右；失 业率持续位于 10% 以上 。
欧央行在此 背景下加大 了货币宽松 力度。新兴 市场经济体 货币政策分 化较明显， 一方面多个 经济体
为提振经济、 缓解外部冲击先后放宽了货币政策， 如俄罗斯 5 次下调基准利率达 600 个基点至 11% ；
印度储 备银 行 4 次下调 回购利 率共 125 个基点 至 6.75% 。另一方 面， 部分经 济体 收紧货 币政 策 以
应对国内通 胀压力，减 少美联储加 息带来的冲 击，如巴西 央行 5 次 上 调基准利率 共 250 个基 点至
14.25% ；秘 鲁央行、南非央行分别 2 次上调基 准利率共 50 个基点至 3.75% 和 6.25% 。
从国内情况来看， 2015 年 经济呈现相对平稳的托底式缓慢下行局面， 全年 仍实现了中高速增长。
具体来看， 一季度稳增 长压力增大 ，房地产投 资和新开工 大幅下滑， 政策重点开 始倾向于稳 增长，中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 12 页共 47 页
基建投资力 度加大、降 低社会融资 成本等一系 列刺激政策 使得经济增 速在二季度 环比出现上 升，但
三、四季度 在原有惯性 动力下，仍 出现小幅下 滑。由于内 需不足，原 油价格回落 ，工业品出 厂价格
持续回落等多因素影响，全年通胀压力不大，居民通胀水平呈稳步回落态势。
2015 年稳定 经济区间运行， 以调结 构、 促改革 释放经济增长动力逐步成为各方共识。 积极的 财
政政策和稳 健的货币政 策有了新的 内涵，经济 环境和政策 方式进入新 常态。受制 于财政赤字 规模、
财政收入增 速放缓以及 地方政府债 务新规等多 方面因素， 以往通过财 政举债刺激 经济增长的 空间受
到了一定限 制，专项金 融债等新方 式承担了一 定财政政策 工具作用。 央行面对结 构调整过程 中出现
的经济下行 压力，继续 实施稳健的 货币政策， 加强预调微 调。一是综 合运用公开 市场操作、 中期借
贷便利、金 融机构存款 准备金率等 多种工具合 理调节银行 体系流动性 。二是五次 下调人民币 存贷款
基准利率， 九次引导公 开市场逆回 购操作利率 下行，适时 下调信贷政 策支持再贷 款、中期借 贷便利
和抵押补充 贷款利率， 探索常备借 贷便利利率 发挥利率走 廊上限作用 ，引导融资 成本下行。 三是实
施定向降准 ，扩大信贷 资产质押和 央行内部评 级试点，发 挥差别准备 金动态调整 机制的逆周 期调节
和结构导向作用。
2. 市场回顾
伴随着区间 管理、调结 构、推进利 率市场化等 政策调控思 路转变以及 国际大宗商 品价格回落 ，
2015 年债券 市场表现不俗, 全年中债总全价指数上涨 4.51% ， 中债银行间国债全价指数上涨 4.33% ，
中债企业债总全价指数上涨 1.57% ，10 年国债 收益率从上半年最高 3.70% 回落至年 底的 2.82% ，全
年下行了 88BP 。 反映在收益率曲线上， 一季度、 二季度国债、 金融债、 信用债收益率曲线小幅震荡，
三、四季度国债、金融债和信用债收益率均呈现平坦化下行走势。货币市场方面，受 IPO 影响，时
点流动性紧张时有发生， 但总体较为平稳， 银行间 7 天回 购加权平均利率均值在 2.93% ， 1 天回 购加
权平均利率均值在 2.02% ，分别比上年下降了 71bp 和 77bp 。
可转债市场方面，15 年 上半年受大类资产风险偏好转移影响， 房地产市场转向股市的资金有所
增多，两融 业务加速了 大盘股上涨 行情，股市 在增量资金 和改革预期 下大涨，大 盘转债表现 相对更
为占优。15 年下半年， 受股指明显调整、 风险偏好下降的影响， 在存量资金博弈格局下， 转债整体
也经历了比较明显的下跌调整。 中标可转债指数全年下跌 24.97% ， 显著 弱于权益市场涨幅， 主要系
由于赎回制度影响，上涨动能较强的个券退市也较早。
权益市场方面， 上证综指全年上涨 9.41% ， 代表大盘股表现的沪深 300 指 数上涨 5.58% ， 中小盘
综合指数上涨 53.7% ，创 业板综合指数上涨 84.41% 。
3. 运行分析
2015 年股票 市场全年表现尚可， 但 结构分化明显， 债券呈 现债牛走势， 本基金业 绩表现好于比中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 13 页共 47 页
较基准。 本基金成立于 5 月 29 日， 在组合管理上始终坚持绝对收益策略不变， 在配置上以短期债券
品种和银行存款为主，极少量参与风险资产的短期投资。
4.4.2报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日为 止，本基金的单位净值为 1.02 元， 本基金的累计单位净值 1.02 元。
报告期内本基金份额净值增长率为 2.00% ， 同期 业绩比较基准收益率为-12.27% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望 2016 年 ， 全球经济仍将继续处于调整期。 一是美联储加息使主要发达经济体货币政策进一
步分化，可 能产生一定 外溢效应。 二是部分新 兴市场经济 体可能面临 严峻的经济 下行压力。 其中，
具有经常账 户赤字较高 、对外债依 赖性较高、 对大宗商品 出口依赖较 高、名义或 实际上实行 盯住美
元汇率制度 等特征的经 济体的潜在 风险可能更 大。三是国 际大宗商品 价格低位震 荡，大宗商 品出口
国经济下行压力和债务风险增加。 四是全球范围内面临通胀下行压力。 五是全球贸易增速持续放缓。
此外，伴随 经济增长乏 力，大国间 博弈加剧， 或由于地缘 政治不稳定 因素出现冲 击经济环境 的黑天
鹅事件。国 内情况看， 经济新常态 下，积极财 政政策更多 体现在中央 政府财政支 出加大，而 地方政
府受制于财 政新规、土 地出让金下 降及融资平 台融资受限 等因素，传 统刺激经济 增长的政策 空间相
对有限；货 币政策将保 持政策的连 续性和稳定 性，在继续 整体稳健的 基调上保持 松紧适度， 适时预
调微调，增 强针对性和 灵活性，做 好供给侧结 构性改革中 的总需求管 理，为结构 性改革营造 中性适
度的货币金 融环境。货 币市场维持 均衡局面， 资金利率短 期难以快速 回落至历史 低位。宏观 经济将
继续呈现托 底式下滑， 其中三、四 季度政策稳 增长压力或 较大，但宏 观经济增速 失速硬着陆 风险较
小。受国际 大宗商品价 格回落、内 需不足等因 素的共同影 响，通胀有 望低位徘徊 。存量债务 违约暴
露的风险加大， 预计今年 债务违约事件发生的可能性将会上升。 2016 年债 券市场机会整体大于风险，
机会主要存在于：1 、 宏观经济托底式下滑， 积极财政政策大幅扩张空间有限， 实体经济下行压力依
然存在， 央行货币政策仍将保持宽松， 引导利率中枢下行； 2 、 通胀水平持续低位， 受国内产能过剩、
总需求不足 和大宗商品 价格回落的 影响，通胀 水平将有望 较长时期保 持在较低水 平，工业品 出厂价
格可能持续 维持通缩局 面，由此造 成实际利率 水平偏高， 企业盈利困 难，客观上 需要央行营 造中性
适度的货币金融环境以降低社会融资成本；3 、 存量债务违约风险上升， 避险情绪或将进一步推动利
率债和高等级债券收益率下行。 风险来自于：1 、 政府上半年稳增长刺激力度大于预期， 例如通过房
地产政策放松或大规模基建投资等方式推动经济短期内反弹；2 、 原油 价格大幅反弹， 使得输入型通
胀压力陡升；3 、 经济面临硬着陆风险， 大面积债务违约发生， 伴随流动性陷阱出现， 信用债遭受评
级下调、利 率债遭受流 动性打压等 极端情况出 现。但以上 风险事件短 期内出现的 概率并不高 。综合
上述分析， 我们对 2016 年 的债券市场走势判断整体保持谨慎乐观， 上半年债市行情存在波动加大的中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 14 页共 47 页
不确定性风 险，下半年 可能存在较 好的投资机 会，尤其是 利率债和高 等级信用债 ，仍存在一 定的配
置价值。我 们将坚持从 自上而下的 角度预判市 场走势，并 从自下而上 的角度严防 信用风险， 重点配
置中长期限、中高评级利率债和信用债，谨慎对待中低评级信用债。
具体操作上 ，我们将维 持适度杠杆 及久期，合 理分配各类 资产，审慎 精选高等级 信用债。权 益
方面，鉴于 当前市场波 动较大，我 们将积极参 与一级市场 新股及转债 申购，以把 握绝对收益 为主。
本基金将继 续加强流动 性管理，择 机适度参与 权益类资产 的交易性机 会博取绝对 收益，力争 在整体
低风险可控的前提下增进持有人回报。
4.6 管理人 内 部有关本 基 金的监察 稽 核工作情 况
2015 年度 ， 本基金管理人坚持一切从防范风险、 保护基金 份额持有人利益出发， 致力于内控机
制的完善， 加强内部风险的控制与防范， 确保各项法规和制度的落实， 保证基金合同得到严格履行。
公司法律合 规部与稽核 部按照制度 ，通过基金 运作监控和 内部审计等 方法，独立 地开展工作 ，发现
问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1 ）全面开 展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有 ：严格执行 集中交易制 度，确保投 资研究、决 策和交易风 险隔离；严 格检查基金 的
投资决策、 研究支持、 交易过程是 否符合规定 的程序。通 过以上措施 ，保证了投 资遵循既定 的投资
决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2 ）修订内 部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机 关的规定， 定期更新公 司内部投资 管理制度， 不断加强内 部流程控制 ，动态作出 各
项合规提示，防范投资风险。
通过以上工 作的开展， 在本报告期 内，本基金 运作过程中 未发生违规 关联交易、 内幕交易， 也
不存在本基 金管理人管 理的各基金 之间的违规 交叉交易， 基金运作整 体合法合规 。本基金管 理人承
诺将一如既 往地本着诚 实信用、勤 勉尽责的原 则管理和运 用基金资产 ，不断提高 合规与稽核 工作的
科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 研究部、风 险管理部、 基金运
营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性， 分工明
确，在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 15 页共 47 页
序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各
个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策
估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值
的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作， 按照以下工作流程进行：
由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值
方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ，由基金运 营部做出提 示，对其潜 在估值调整 对前一
估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值
模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理， 待清算人员 复核后，将 估值结
果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ，可由基金 经理主动做 出提示，并 由研究
员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
1 、 在符合有 关基金分红条件的前提下， 本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配， 具体分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进 行收益分配；
2 、 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3 、 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4 、每一基金 份额享有同等分配权；
5 、法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
法律法规或 监管机构另 有规定的， 基金管理人 在履行适当 程序后，将 对上述基金 收益分配政 策
进行调整。
本基金本报告期暂未进行收益分配。
4.9 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日基 金份额持有 人数量不满 二百人或者 基金资产净 值
低于五千万元的情形。 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 16 页共 47 页
§5
托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
本报告期内 ，本基金托 管人在对中 银新趋势灵 活配置混合 型证券投资 基金的托管 过程中，严 格
遵守《证券 投资基金法 》及其他法 律法规和基 金合同、托 管协议的有 关规定，依 法安全保管 了基金
财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 ，按照相关 法律法规和 基金合同、 托管协议的 有关规定， 本托管人对 本基金管理 人
— 中银基金 管理有限公 司在中银新 趋势灵活配 置混合型证 券投资基金 的投资运作 方面进行了 监督，
对基金资产 净值计算、 基金份额申 购赎回价格 的计算、基 金费用开支 等方面进行 了认真的复 核，未
发现基金管 理人有损害 基金份额持 有人利益的 行为，在各 重要方面的 运作严格按 照基金合同 的规定
进行。本报告期内，中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
由中银新趋 势灵活配置 混合型证券 投资基金管 理人— 中银 基金管理有 限公司编制 ，并经本托 管
人复核审查 的本年度报 告中的财务 指标、净值 表现、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容真 实、准
确和完整。
§6
审计报告
安永华明（2016 ）审字第 61062100_B49 号
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金财务报表， 包括 2015 年 12 月 31 日的 资
产负债表、2015 年 5 月 29 日 （基金合 同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日止 期间的利润表及所有者权
益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.1 管 理 层对财 务 报 表的责 任
编制和公允 列报财务报 表是基金管 理人中银基 金管理有限 公司的责任 。这种责任 包括： （1 ）按
照企业会计 准则的规定 编制财务报 表，并使其 实现公允反 映； （2 ）设 计、执行和 维护必要的 内部 控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注册会 计 师的责任
我们的责任 是在执行审 计工作的基 础上对财务 报表发表审 计意见。我 们按照中国 注册会计师 审
计准则的规 定执行了审 计工作。中 国注册会计 师审计准则 要求我们遵 守中国注册 会计师职业 道德守
则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉 及实施审计 程序，以获 取有关财务 报表金额和 披露的审计 证据。选择 的审计程序 取中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 17 页共 47 页
决于注册会 计师的判断 ，包括对由 于舞弊或错 误导致的财 务报表重大 错报风险的 评估。在进 行风险
评估时，注 册会计师考 虑与财务报 表编制和公 允列报相关 的内部控制 ，以设计恰 当的审计程 序，但
目的并非对 内部控制的 有效性发表 意见。审计 工作还包括 评价基金管 理人选用会 计政策的恰 当性和
作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意 见
我们认为， 上述财务报 表在所有重 大方面按照 企业会计准 则的规定编 制，公允反 映了中银新 趋
势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年 12 月 31 日的财务状况以及 2015 年 5 月 29 日 （基金合同生
效日）至 2015 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
汤
骏
许培菁
北京市东城区东长安街 1 号东方广场 东方经贸城安永大楼 16 层
2016 年 3 月 24 日
§7
年度财务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存款 7.4.7.1 449,166,422.19
结算备付金
8,469,892.42
存出保证金
444,798.38
交易性金融资产 7.4.7.2 147,290,779.36
其中：股票投资
41,407,779.36
基金投资
-
债券投资
105,883,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,465,132,364.75
应收证券清算款
19,239,017.86
应收利息 7.4.7.5 2,994,043.45中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 18 页共 47 页
应收股利
-
应收申购款
136,451.45
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
2,092,873,769.86
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
5,139,571.76
应付管理人报酬
2,197,790.55
应付托管费
366,298.41
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 494,768.95
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 99,024.85
负债合计
8,297,454.52
所有者权 益 ：
-
实收基金 7.4.7.9 2,043,336,013.90
未分配利润 7.4.7.10 41,240,301.44
所 有 者 权益合 计
2,084,576,315.34
负债和所 有 者权益总 计
2,092,873,769.86
注： （1 ） 报告 截止日 2015 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.020 元， 基金份额总额 2,043,336,013.90
份。
（2 ）本基金 合同于 2015 年 5 月 29 日 生效。
7.2 利润表
会计主体：中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 5 月 29 日（基金合 同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 5 月 29 日（基金 合同生效日）至 2015
年 12 月 31 日
一、收入
98,778,503.22
1. 利息收入
51,764,592.56中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 19 页共 47 页
其中：存款利息收入 7.4.7.11 24,252,260.67
债券利息收入
18,619,909.11
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
8,892,422.78
其他利息收入
-
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
15,201,174.36
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -5,331,854.14
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 20,352,128.50
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 180,900.00
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
7.4.7.16 5,703,783.67
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
-
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 26,108,952.63
减：二、 费 用
33,865,327.48
1 ．管理人报 酬 7.4.10.2 26,685,819.95
2 ．托管费 7.4.10.2 4,447,636.64
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 7.4.7.18 1,815,011.73
5 ．利息支出
572,089.48
其中：卖出回购金融资产支出
572,089.48
6 ．其他费用 7.4.7.19 344,769.68
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
64,913,175.74
减：所得税费用
-
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
64,913,175.74
7.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 5 月 29 日（基金合 同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 29 日 （基金 合同生效 日 ）至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,845,914,332.54 - 6,845,914,332.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 64,913,175.74 64,913,175.74
三、本期基金份额交易 -4,802,578,318.64 -23,672,874.30 -4,826,251,192.94中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 20 页共 47 页
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
其中：1. 基金 申购款 2,367,145,024.17 13,683,350.47 2,380,828,374.64
2. 基金赎回款 -7,169,723,342.81 -37,356,224.77 -7,207,079,567.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,043,336,013.90 41,240,301.44 2,084,576,315.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“ 中国证监会” ） 证监许可[2015]908 号文 《关于准予中银新趋势灵活配置混合型证券投资
基金注册的批复》 准予注册， 由基金管理人中银基金管理有限公司于 2015 年 5 月 25 日至 2015 年 5
月 27 日向社 会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具(2015)
验字第 61062100_B05 号 验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于 2015 年 5 月 29
日生效。本 基金为契约 型开放式， 存续期限不 定。设立时 募集的扣除 认购费后的 实收基金（ 本金）
为人民币 6,845,673,467.62 元， 在募集 期间产生的活期存款利息为人民币 240,864.92 元 ， 以上实收基
金（本息）合计为人民币 6,845,914,332.54 元， 折合 6,845,914,332.54 份基 金份额。本基金的基金管
理人和注册登记机构均为中银基金管理有限公司，基金托管人为民生银行股份有限公司。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 股指期货等权益类品种， 债券等固定收益类品
种，国债期 货，以及法 律法规或中 国证监会允 许基金投资 的其他金融 工具。法律 法规或监管 机构以
后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金将采用“ 自
上而下” 与“ 自下而上” 相结合的主动投资管理策略， 将定性分析与定量分析贯穿于大类资产配置、 行
业配置和个股筛选中，精选经济新变化和发展趋势中的大类资产和个股个券，构建投资组合。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60% ＋中债 综合指数收益率×40% 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表 系按照中国 财政部颁布 的《企业会 计准则— 基 本准则》以 及其后颁布 及修订的具 体中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 21 页共 47 页
会计准则、 应用指南、 解释以及其 他相关规定 （以下合称“ 企业会计准 则” ）编制， 同时，对于 在具
体会计核算 和信息披露 方面，也参 考了中国证 券投资基金 业协会修订 并发布的《 证券投资基 金会计
核算业务指引》 、 中国证 监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《 关于证
券投资基金 执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额 净值计价有 关事项的通 知》 、 《证券投资基金信 息 披
露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券
投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券 投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定 。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2015 年 5 月 29 日 （基金合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和净值变动
情况。
7.4.4 重 要会 计政策和 会 计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 和其他相
关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会 计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本 期财务报表的实际编制
期间系 2015 年 5 月 29 日 （基金合同生效日）起至 2015 年 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账 本位币
本基金记账 本位币和编 制本财务报 表所采用的 货币均为人 民币。除有 特别说明外 ，均以人民 币
元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资产和金 融 负债的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金 融资产于初 始确认时分 为以下两类 ：以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融
资产及贷款和应收款项；
本基金目前 持有的以公 允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融资产 主要包括股 票投资和债 券
投资；
本基金目前 持有的其他 金融资产分 类为应收款 项，包括银 行存款、结 算备付金、 存出保证金 、中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 22 页共 47 页
买入返售金融资产款和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金 融负债于初 始确认时归 类为以公允 价值计量且 其变动计入 当期损益的 金融负债和 其
他金融负债。
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括各类应付款项。
7.4.4.4 金 融 资产和金 融 负债的初 始 确认、后 续 计量和终 止 确认
初始确认
本基金于成 为金融工具 合同的一方 时确认一项 金融资产或 金融负债， 按照取得时 的公允价值 作
为初始确认 金额。划分 为以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融资产取得 时发生的相 关交易
费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产采用公 允价值进行 后续计量。 在持有该类 金
融资产期间 取得的利息 或现金股利 ，应当确认 为当期收益 。每日，本 基金将以公 允价值计量 且其变
动计入当期 损益的金融 资产或金融 负债的公允 价值变动计 入当期损益 ；应收款项 及其他金融 负债采
用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金 融资产现金 流量的合同 权利终止， 或该金融资 产已转移， 且符合金融 资产转移的 终
止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融 资产或金融 负债时，其 公允价值与 初始入账金 额之间的差 额应确认为 投资收益， 同
时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将 金融资产所 有权上几乎 所有的风险 和报酬转移 给转入方的 ，终止确认 该金融资产 ；
保留了金融 资产所有权 上几乎所有 的风险和报 酬的，不终 止确认该金 融资产；本 基金既没有 转移也
没有保留金 融资产所有 权上几乎所 有的风险和 报酬的，分 别下列情况 处理：放弃 了对该金融 资产控
制的，终止 确认该金融 资产并确认 产生的资产 和负债；未 放弃对该金 融资产控制 的，按照其 继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资 产 和 金融负 债 的 估值原 则
公允价值， 是指市场参 与者在计量 日发生的有 序交易中， 出售一项资 产所能收到 或者转移一 项
负债所需支 付的价格。 本基金以公 允价值计量 相关资产或 负债，假定 出售资产或 者转移负债 的有序中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 23 页共 47 页
交易在相关 资产或负债 的主要市场 进行；不存 在主要市场 的，本基金 假定该交易 在相关资产 或负债
的最有利市场进行。 主要市场( 或最有利市场) 是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市
场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表 中以公允价 值计量或披 露的资产和 负债，根据 对公允价值 计量整体而 言具有重要 意
义的最低层 次输入值， 确定所属的 公允价值层 次：第一层 次输入值， 在计量日能 够取得的相 同资产
或负债在活 跃市场上未 经调整的报 价；第二层 次输入值， 除第一层次 输入值外相 关资产或负 债直接
或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负 债表日，本 基金对在财 务报表中确 认的持续以 公允价值计 量的资产和 负债进行重 新
评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
市价作为公 允价值；估 值日无市价 ，但最近交 易日后经济 环境未发生 重大变化且 证券发行机 构未发
生影响证券 价格的重大 事件的，按 最近交易市 价确定公允 价值；如估 值日无市价 ，且最近交 易日后
经济环境发 生了重大变 化或证券发 行机构发生 了影响证券 价格的重大 事件，参考 类似投资品 种的现
行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 不存在活跃市场的金融工具， 采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的 估值技术， 确定公允价 值。本基金 采用在当前 情况下适用 并且有足够 可利用数据 和其他
信息支持的 估值技术， 优先使用相 关可观察输 入值，只有 在可观察输 入值无法取 得或取得不 切实可
行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资产和金 融 负债的抵 销
当本基金具 有抵销已确 认金融资产 和金融负债 的法定权利 ，且该种法 定权利现在 是可执行的 ，
同时本基金 计划以净额 结算或同时 变现该金融 资产和清偿 该金融负债 时，金融资 产和金融负 债以相
互抵销后的 金额在资产 负债表内列 示。除此以 外，金融资 产和金融负 债在资产负 债表内分别 列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为 对外发行的 基金份额总 额所对应的 金额。由于 申购和赎回 引起的实收 基金份额变 动
分别于基金 申购确认日 及基金赎回 确认日确认 。上述申购 和赎回分别 包括基金转 换所引起的 转入基中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 24 页共 47 页
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益 平准金
损益平准金 包括已实现 损益平准金 和未实现损 益平准金。 已实现损益 平准金指在 申购或赎回 基
金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“ 损 益平准金” 科目中核算， 并于期末全额转入“ 未分
配利润/( 累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协
议规定的利 率及持有期 重新计算存 款利息收入 ，并根据提 前支取所实 际收到的利 息收入与账 面已确
认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账 ；
(8) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(9) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收 益/( 损失) 系本基 金持有的 采 用公允价 值 模式计量 的 交易性金 融 资产、交易
性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风 险和报酬已 经转移给对 方，经济利 益很可能流 入且金额可 以可靠计量 的
时候确认。
7.4.4.10 费用 的确认和 计 量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 的 年费率逐日计提； 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 25 页共 47 页
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如果影响
基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金 的收益分 配 政策
1 、 在符合有 关基金分红条件的前提下， 本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配， 具体分
配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进 行收益分配；
2 、 本基金收 益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3 、 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4 、每一基金 份额享有同等分配权；
5 、法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他 重要的会 计 政策和会 计 估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰ ，由出让方缴纳。
股权分置改 革过程中因 非流通股股 东向流通股 股东支付对 价而发生的 股权转让， 暂免征收印 花
税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
证券投资基 金（封闭式 证券投资基 金，开放式 证券投资基 金）管理人 运用基金买 卖股票、债 券中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 26 页共 47 页
的差价收入，免征营业税。
证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入，包括 买卖股票、 债券的差价 收入，股权 的股息、红 利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ，由上市公 司、债券发 行
企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所
得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入 应纳税所得额。
自 2015 年 9 月 8 日起， 证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超
过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要财 务报表项 目 的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存款 19,166,422.19
定期存款 430,000,000.00
其中：存款期限小于一个月 430,000,000.00
其他存款 -
合计 449,166,422.19
7.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 27 页共 47 页
股票 35,798,198.4941,407,779.365,609,580.87
贵金属投资- 金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 105,788,797.20 105,883,000.00 94,202.80
银行间市场 ---
合计 105,788,797.20 105,883,000.00 94,202.80
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 141,586,995.69 147,290,779.36 5,703,783.67
7.4.7.3 买入返 售 金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 715,300,000.00 -
银行间市场 749,832,364.75 -
合计 1,465,132,364.75 -
7.4.7.4 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 66,117.40
应收定期存款利息 125,833.32
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,811.40
应收债券利息 1,798,332.91
应收买入返售证券利息 999,748.22
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 200.20
合计 2,994,043.45
7.4.7.5 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 475,022.99
银行间市场应付交易费用 19,745.96
合计 494,768.95
7.4.7.6 其他负 债 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 28 页共 47 页
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 24.85
应付审计费 90,000.00
应付账户维护费 9,000.00
其他 -
合计 99,024.85
7.4.7.7 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 29 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 6,845,914,332.54 6,845,914,332.54
本期申购 2,367,145,024.17 2,367,145,024.17
本期赎回（以“-” 号填列 ） -7,169,723,342.81 -7,169,723,342.81
本期末 2,043,336,013.90 2,043,336,013.90
注： （1 ）申 购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
（2 ） 本基金合同于 2015 年 5 月 29 日 生效。 设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为
人民币 6,845,673,467.62 元 ， 在募集期间产生的活期存款利息为人民币 240,864.92 元， 以 上实收基金
（本息）合计为人民币 6,845,914,332.54 元，折 合 6,845,914,332.54 份基金份 额。
7.4.7.8 未 分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 59,209,392.075,703,783.6764,913,175.74
本期基金份额交易产生的
变动数
-21,826,168.78 -1,846,705.52 -23,672,874.30
其中：基金申购款 13,308,664.30 374,686.17 13,683,350.47
基金赎回款 -35,134,833.08 -2,221,391.69 -37,356,224.77
本期已分配利润 ---
本期末 37,383,223.293,857,078.1541,240,301.44
7.4.7.9 存 款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 29 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 1,993,742.60
定期存款利息收入 22,087,269.42
其他存款利息收入 -中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 29 页共 47 页
结算备付金利息收入 127,753.31
其他 43,495.34
合计 24,252,260.67
7.4.7.10 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5 月 29 日（基金 合同生效日）至 2015 年 12 月 31
日
卖出股票成交总额 586,678,500.91
减：卖出股票成本总额 592,010,355.05
买卖股票差价收入 -5,331,854.14
7.4.7.11 债券 投资收益
单 位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成交总
额
3,002,663,249.94
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
本总额
2,961,548,652.40
减：应收利息总额 20,762,469.04
买卖债券差价收入 20,352,128.50
7.4.7.12 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 180,900.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 180,900.00
7.4.7.13 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
1. 交易性金融 资产 5,703,783.67
——股票投资 5,609,580.87
——债券投资 94,202.80
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 30 页共 47 页
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 5,703,783.67
7.4.7.14 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
基金赎回费收入 25,297,115.47
转换费收入 650,727.53
其他 161,109.63
合计 26,108,952.63
7.4.7.15 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
交易所市场交易费用 1,800,136.73
银行间市场交易费用 14,875.00
合计 1,815,011.73
7.4.7.16 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
审计费用 90,000.00
信息披露费 210,000.00
银行汇划费 27,669.68
银行间账户维护费 16,500.00
其他 600.00
合计 344,769.68
7.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负 债 表 日后事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 31 页共 47 页
民生银行股份有限公司(“ 民生银行”) 基金托管人
中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
7.4.10.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
中银证券 222,747,899.52 18.49%
7.4.10.1.2 债 券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
成交金额 占当期债券成交总额的比例
中银证券 1,004,957,943.87 69.83%
7.4.10.1.3 债 券回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
中银证券 13,685,100,000.00 74.89%
7.4.10.1.4 应 支付关联 方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 202,789.5618.63% - -
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 32 页共 47 页
当期发生的基金应支付的管理费 26,685,819.95
其中：支付销售机构的客户维护费 4,848,293.92
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2% 年费率计 提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×1.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 4,447,636.64
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率 计提。托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
民生银行 299,844,125.69 - - - - -
7.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年5 月29 日（基金合同生效日）至2015 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页共 47 页
中国民生银行股份有
限公司
19,166,422.19 1,993,742.60
合计 19,166,422.19 1,993,742.60
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2015 年 5 月 29 日 （ 基金合同生效日） 至 2015 年 12 月 31 日止期间获得
的利息收入为人民币 127,753.31 元，2015 年末结算 备付金余额为人民币 8,469,892.42 元。
7.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润 分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末 （2015 年 12 月 31 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002778
高科
石化
2015-1
2-28
2016-0
1-06
新股未
上市
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
123001
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
新债未
上市
100.00 100.00 6,520
652,000.0
0
652,000.0
0
-
7.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002383
合众
思壮
2015-1
2-15
重大事项
停牌
40.35
2016-
03-17
36.32 900,000 33,833,844.00
36,315,000.0
0
-
7.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.13 金融 工具风险 及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 34 页共 47 页
本基金投资 的金融工具 主要包括股 票投资和债 券投资等。 本基金在日 常经营活动 中面临的相 关
的风险主要 包括信用风 险、流动性 风险及市场 风险。本基 金的基金管 理人从事风 险管理的主 要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险
和收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设，建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委
员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，审议 通过风
险控制的总 体措施等； 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ，讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防
范和控制措 施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ，协调并与 各部门合作 完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
用风险是指 基金在交易 过程中因交 易对手未履 行合约责任 ，或者基金 所投资证券 之发行人出 现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 均
存放于信用 良好的银行 ，与银行存 款相关的信 用风险不重 大。本基金 在交易所进 行的交易均 以中国
证券登记结 算有限责任 公司为交易 对手完成证 券交收和款 项清算，违 约风险可能 性很小；在 银行间
同业市场进 行交易前均 对交易对手 进行信用评 估并对证券 交割方式进 行限制以控 制相应的信 用风 险 。
本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ，通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 0.03% 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险， 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金 而言，体现 在所持金融 工具变现的 难易程度。 本基金的流 动性风险一 方面来自于 基金份
额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 35 页共 47 页
针对兑付赎 回资金的流 动性风险， 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密
监控并预测 流动性需求 ，保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在
基金合同中 设计了巨额 赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式，控制 因开放申购 赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比
例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能
力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金投
资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交
易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.10 中列示 的部分基金资产流通暂时受
限制不能自 由转让的情 况外，其余 金融资产均 能以合理价 格适时变现 。此外，本 基金可通过 卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 因市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控， 并通过调整 投资组合的 久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有 及承担的大 部分金融资 产和金融负 债不计息， 因此本基金 的收入及经 营活动的现 金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。
本基金的生 息资产主要 为银行存款 、结算备付 金、存出保 证金、债券 投资、买入 返售金融资 产
及部分应收申购款等。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 36 页共 47 页
2015 年 12 月 31
日
资产
银行存款 449,166,422.19 - - -
449,166,422.1
9
结算备付金 8,469,892.42 - - -8,469,892.42
存出保证金 444,798.38 - - -444,798.38
交易性金融资产 105,231,000.00 - 652,000.00 41,407,779.36
147,290,779.3
6
买入返售金融资
产
1,465,132,364.75 - - -
1,465,132,364.
75
应收证券清算款 - - -19,239,017.8619,239,017.86
应收利息 - - -2,994,043.452,994,043.45
应收股利 -----
应收申购款 9,985.02 - -126,466.43136,451.45
资产总计 2,028,454,462.76 - 652,000.0063,767,307.102,092,873,769.
86
负债
卖出回购金融资
产款
-----
应付证券清算款 -----
应付赎回款 - - -5,139,571.765,139,571.76
应付管理人报酬 - - -2,197,790.552,197,790.55
应付托管费 - - -366,298.41366,298.41
应付销售服务费 -----
应付交易费用 - - -494,768.95494,768.95
应交税费 -----
应付利息 -----
应付利润 -----
其他负债 - - -99,024.8599,024.85
负债总计 - - -8,297,454.528,297,454.52
利率敏感度缺口 2,028,454,462.76 - 652,000.00 55,469,852.582,084,576,315.
34
注：注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 5.08% ，
银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产款和部分应收申购款均以活期存款利率或
相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影
响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外 汇风险 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 37 页共 47 页
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市的股 票和债券， 所面临
的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响，也可 能来源于证 券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“ 自上而下” 与“ 自下而上” 相 结合的
主动投资管 理策略，将 定性分析与 定量分析贯 穿于大类资 产配置、行 业配置和个 股筛选中， 精选经
济新变化和 发展趋势中 的大类资产 和个股个券 ，构建投资 组合。本基 金的基金管 理人定期结 合宏观
及微观环境 的变化，对 投资策略、 资产配置、 投资组合进 行修正，来 主动应对可 能发生的市 场价格
风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
0-95% ，债券 、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款） 、货币市场工 具 、
权证、股指 期货、国债 期货以及法 律法规或中 国证监会允 许基金投资 的其他金融 工具不低于 基金资
产净值的 5 ％，其中， 扣除股指期 货和国债期 货合约需缴 纳的交易保 证金后，现 金或者投资 于到期
日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 此外 ， 本基金的基金管理人每日对
本基金所持 有的证券价 格实施监控 ，定期运用 多种定量方 法对基金进 行风险度量 ，包括特定 指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风 险的敏感 性 分析
于 2015 年 12 月 31 日， 本基 金持有交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 1.99% ，
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不以公允价 值计量的金 融资产和负 债主要包括 银行存款、 结算备付金 、存出保证 金、买入返 售
金融资产款、应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为人民币 5,045,179.36 元， 属于 第二层次的余额为人民币 142,245,600.00 元， 无第 三中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 38 页共 47 页
层次余额。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2. 3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具，本 基金本报告 期未发生第 三
层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 41,407,779.36 1.98
其中：股票 41,407,779.36 1.98
2 固定收益投资 105,883,000.00 5.06
其中：债券 105,883,000.00 5.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,465,132,364.75 70.01
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 457,636,314.61 21.87
7 其他各项资产 22,814,311.14 1.09
8 合计 2,092,873,769.86 100.00
8.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
8.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
金额单位：人民币元 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 39 页共 47 页
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 38,292,738.33 1.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 195,136.20 0.01
F 批发和零售业 222,304.44 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,588,208.18 0.12
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 109,392.21 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 41,407,779.36 1.99
8.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 002383 合众思壮 900,000 36,315,000.00 1.74
2 603508 思维列控 14,605 1,136,853.20 0.05
3 300496 中科创达 6,560 918,465.60 0.04
4 603866 桃李面包 23,133 893,165.13 0.04
5 603996 中新科技 16,729 494,174.66 0.02
6 300493 润欣科技 7,248 299,632.32 0.01
7 002780 三夫户外 3,566 222,304.44 0.01
8 603778 乾景园林 7,140 195,136.20 0.01
9 002787 华源包装 10,011 163,880.07 0.01
10 300494 盛天网络 6,251 162,901.06 0.01
11 603299 井神股份 23,499 124,779.69 0.01
12 300492 山鼎设计 6,219 109,392.21 0.01
13 300490 华自科技 7,127 93,292.43 0.00
14 300491 通合科技 6,015 90,766.35 0.00
15 002777 久远银海 4,264 70,356.00 0.00中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 40 页共 47 页
16 002785 万里石 12,000 70,080.00 0.00
17 002778 高科石化 5,600 47,600.00 0.00
8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金额超 出 期末基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 002298 中电鑫龙 42,077,235.96 2.02
2 002383 合众思壮 33,833,844.00 1.62
3 002339 积成电子 32,430,412.64 1.56
4 600630 龙头股份 32,275,725.89 1.55
5 600588 用友网络 31,777,371.85 1.52
6 002308 威创股份 25,764,092.00 1.24
7 300168 万达信息 24,299,942.00 1.17
8 002183 怡 亚 通 24,060,429.43 1.15
9 000651 格力电器 21,145,393.50 1.01
10 600967 北方创业 20,464,499.80 0.98
11 300369 绿盟科技 18,736,000.00 0.90
12 601166 兴业银行 18,223,917.23 0.87
13 002285 世联行 17,520,000.00 0.84
14 000002 万
科Ａ 17,484,866.56 0.84
15 300032 金龙机电 17,437,628.56 0.84
16 300251 光线传媒 17,375,317.45 0.83
17 300315 掌趣科技 17,190,000.00 0.82
18 601318 中国平安 16,048,885.52 0.77
19 002010 传化股份 15,803,022.28 0.76
20 000060 中金岭南 15,519,191.99 0.74
8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期末基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 002298 中电鑫龙 33,877,641.36 1.63
2 600630 龙头股份 33,555,000.00 1.61
3 600588 用友网络 30,303,936.94 1.45
4 002339 积成电子 26,531,052.20 1.27
5 002308 威创股份 26,096,474.60 1.25
6 002183 怡 亚 通 24,432,336.49 1.17
7 300369 绿盟科技 22,035,230.55 1.06
8 000651 格力电器 20,642,109.95 0.99
9 300168 万达信息 20,329,392.50 0.98中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 41 页共 47 页
10 002285 世联行 20,011,327.26 0.96
11 600967 北方创业 18,819,865.20 0.90
12 000002 万
科Ａ 18,221,300.00 0.87
13 601166 兴业银行 18,117,607.00 0.87
14 300032 金龙机电 17,012,130.88 0.82
15 002010 传化股份 16,925,454.77 0.81
16 601318 中国平安 16,368,268.00 0.79
17 300251 光线传媒 15,926,823.80 0.76
18 002517 泰亚股份 15,007,500.40 0.72
19 000060 中金岭南 14,556,453.64 0.70
20 000001 平安银行 14,023,500.00 0.67
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 627,808,553.54
卖出股票的收入（成交）总额 586,678,500.91
8.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 105,231,000.00 5.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 652,000.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 105,883,000.00 5.08
8.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 019509 15 国债09 1,050,000 105,231,000.00 5.05
2 123001 蓝标转债 6,520 652,000.00 0.03
8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 42 页共 47 页
8.8 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期 末 本基金投 资 的股指期 货 交易情况 说 明
8.9.1 报 告期 末本基金 投 资的股指 期 货持仓和 损 益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
8.9.2 本基 金投 资 股 指期货 的 投 资政策
本基金将根 据风险管理 的原则，以 套期保值为 目的，有选 择地投资于 股指期货。 套期保值将 主
要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进 行股指期货 投资时，将 通过对证券 市场和期货 市场运行趋 势的研究， 并结合股指 期
货的定价模 型寻求其合 理的估值水 平。本基金 管理人将充 分考虑股指 期货的收益 性、流动性 及风险
特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8.10 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
8.10.1 本期 国债期货 投 资政策
国债期货作 为利率衍生 品的一种， 有助于管理 债券组合的 久期、流动 性和风险水 平。基金管 理
人将按照相 关法律法规 的规定，结 合对宏观经 济形势和政 策趋势的判 断、对债券 市场进行定 性和定
量分析。构 建量化分析 体系，对国 债期货和现 货的基差、 国债期货的 流动性、波 动水平、套 期保值
的有效性等 指标进行跟 踪监控，在 最大限度保 证基金资产 安全的基础 上，力求实 现所资产的 长期稳
定增值。
8.10.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.10.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.11 投 资组 合报告附 注
8.11.1 本基 金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末 其他各项 资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
444,798.38
2 应收证券清算款
19,239,017.86
3 应收股利
-
4 应收利息
2,994,043.45中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页共 47 页
5 应收申购款
136,451.45
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
22,814,311.14
8.11.4 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 002383 合众思壮 36,315,000.00 1.74 重大事项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
17,571 116,290.25 952,424,473.9846.61%1,090,911,539.92 53.39%
9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有
本基金
37,687.50 0.0018%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年 5 月 29 日) 基 金份额总额 6,845,914,332.54
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 2,367,145,024.17
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 7,169,723,342.81
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,043,336,013.90
§11
重大事件揭示
11.1 基金 份 额持有人 大 会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内 ，经本基金 管理人股东 会审议通过 ，选举白志 中先生、李 道滨先生、 赵春堂先生 、
宋福宁先生 、葛岱炜（David Graham ）先生担任 公司第四届 董事会董事 ，选举朱善 利先生、荆新 先中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页共 47 页
生、赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生担任公司第四届董事会独立董事。其中，白志中
先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生为
公司新任独 立董事。经 本基金管理 人第四届董 事会第一次 会议审议通 过，选举白 志中先生担 任本基
金管理人第 四届董事会 董事长，本 基金管理人 第三届董事 会成员谭炯 先生、梅非 奇先生不再 担任本
基金管理人 董事职务， 葛礼（Gary Rieschel ）先 生不再担任 本基金管理 人独立董事 职务，相关 事 项
已按规定向监管机构报告。详情参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会
成员变更事宜的公告》 。
本报告期内 ，经工商行 政管理部门 核准，本基 金管理人法 定代表人变 更为白志中 先生，详情 参
见 2015 年 7 月 29 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于公司法定代表人变更公告》 。
本报告期内 ，本基金管 理人原独立 董事朱善利 先生不幸因 病逝世，不 再担任我司 的独立董事 ，
相关事项已按规定向监管机构报告。
本报告期内 ，经本基金 管理人董事 会审议通过 ，聘任陈军 先生担任本 基金管理人 副执行总裁 。
陈军先生的 基金行业高 级管理人员 任职资格已 经中国证券 监督管理委 员会核准， 详情参见 2015 年
12 月 8 日刊 登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况
本报告期内 基金未有改 聘为其审计 的会计师事 务所，报告 期内本基金 应支付给会 计师事务所 的
报酬为 90,000.00 元，目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年。
11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
11.7.1 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页共 47 页
海通证券 1814,825,874.2867.64% 730,292.0267.08% -
中银证券 1222,747,899.5218.49% 202,789.5618.63% -
国泰君安 1167,073,769.7613.87% 155,595.2214.29% -
11.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券
101,054,817.
86
7.02%
340,887,0
00.00
1.87% - -
中银证券
1,004,957,94
3.87
69.83%
13,685,10
0,000.00
74.89% - -
国泰君安
333,193,720.
21
23.15%
4,248,700,
000.00
23.25% - -
11.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加兴业银行股份有限公司为中银新趋
势灵活配置混合型证券投资基金代销机构的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-05-23
2
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金基
金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-05-30
3
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金打
开日常申购、 赎回、 定期定额投资及转换业务
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-06-04
4
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金开
通网上直销申购、 赎回、 定期定额投资及转换
业务并实施交易费率优惠公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-06-05
5
关于中银新趋势灵活配置混合型证券投资基
金暂停大额申购、 定期定额投资及转换转入业
务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-06-12
6
关于中银新趋势灵活配置混合型证券投资基
金恢复大额申购、 定期定额投资及转换转入业
务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-06-27
7
关于中银新趋势灵活配置混合型证券投资基
金暂停大额申购、 定期定额投资及转换转入业
务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-06-27
8
中银基金管理有限公司关于公司、 高管及基金
经理投资旗下基金相关事宜的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-07-06 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页共 47 页
9
关于中银新趋势灵活配置混合型证券投资基
金恢复大额申购、 定期定额投资及转换转入业
务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-07-07
10
中银基金管理有限公司关于公司法定代表人
变更公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-07-29
11
中银基金管理有限公司关于开通移动客户端
“ 中银基金” 进行基金交易业务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-08-18
12
中银基金管理有限公司关于新增上海陆金所
资产管理有限公司为旗下部分基金销售机构
的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-08-31
13
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金基
金经理变更公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-09-24
14
中银基金管理有限公司关于开通中国银行卡
快捷支付网上直销定期定额申购业务并实施
费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-10-20
15
中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2015 年第 3 季度报告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-10-24
16
中银基金管理有限公司关于电子直销平台开
通通联快捷支付业务并实施申购费率优惠的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-10-28
17
中银基金管理有限公司关于调整中国银行借
记卡网上直销认、申购费率的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-11-06
18
关于中银新趋势灵活配置混合型证券投资基
金暂停大额申购、 定期定额投资及转换转入业
务的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-11-23
19
中银基金管理有限公司关于副总经理变更事
宜的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-12-08
20
中银基金管理有限公司关于旗下部分公开募
集证券投资基金调整开放时间的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《 证券时报》 、
www.bocim.com
2015-12-31
§12
备查文件目录
12.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银新经济灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银新 趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银新 趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银新 趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ； 中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页共 47 页
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
12.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
12.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场
所免费查阅。
中银基金 管 理有限公 司
二〇一六 年 三月二十 五 日
