中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
中 银 新回 报 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
( 中 银 保本 二 号混 合 型证 券 投资 基 金)
2015 年 年度 报告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 五日 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 前） .............................................................................................................. 6
2.2 基 金基 本情 况（ 转型 后 ） .............................................................................................................. 6
2.4 基 金产 品说 明（ 转型 后） .............................................................................................................. 7
2.6 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.1.1 中银 保本 二号 混合 型 证券投 资基 金 ................................................................................... 8
3.1.2 中银 新回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 ....................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 前） ............................................................................................................ 10
3.3 基 金净 值表 现（ 转型 后 ） ............................................................................................................. 12
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况（ 转型 前） ................................................................................ 14
3.5 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况（ 转型 后） ................................................................................ 14
§ 4
管理 人报告 ........................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 21
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 22
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 22
6.1 中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金 ............................................................................................ 22
6.1.1 管理 层 对 财务 报表 的 责任 .......................................................................................................... 22
6.1.2 注册 会计 师的 责任 ...................................................................................................................... 22
6.1.3 审计 意见 ...................................................................................................................................... 22
6.2 中 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ................................................................................ 23
6.2.1 管理 层对 财务 报表 的 责任 .......................................................................................................... 23
6.2.2 注册 会计 师的 责任 ...................................................................................................................... 23
6.2.3 审计 意见 ...................................................................................................................................... 23
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 24
7.1
中银 保本 二号 混合 型 证券投 资基 金 .......................................................................................... 24
7.1.1 资产 负债 表（ 转型 前 ） ............................................................................................................. 24
7.1.2 利润 表 ......................................................................................................................................... 25
7.1.3 所有 者权 益（ 基金 净 值）变 动表 ............................................................................................. 26
7.1.4 报表 附注 ...................................................................................................................................... 27
7.1.4.1 基 金基 本情 况 .......................................................................................................................... 27
7.1.4.2 会 计报 表的 编制 基 础 .............................................................................................................. 28
7.1.4.3 遵循 企 业会 计准 则 及其他 有关 规定 的声 明 .......................................................................... 28
7.1.4.4 重 要会 计政 策和 会 计估计 ...................................................................................................... 28
7.1.4.4.1 会 计年 度 ............................................................................................................................... 28
7.1.4.4.2 记 账本 位币 ........................................................................................................................... 29
7.1.4.4.3
金融 资产 和金 融 负债的 分类 ............................................................................................. 29 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7.1.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债的 初始 确认 、后 续计 量和终 止确 认 ............................................... 29
7.1.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债的 估值 原则 ....................................................................................... 30
7.1.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债的 抵销 ............................................................................................... 31
7.1.4.4.7
实收 基金 ............................................................................................................................. 31
7.2
中银 新回 报 灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 .............................................................................. 48
7.2.1 资产 负债 表（ 转型 后 ） .............................................................................................................. 48
7.2.2 利润 表 ......................................................................................................................................... 50
7.2.3 所有 者权 益（ 基金 净 值）变 动表 ............................................................................................. 51
7.2.4 报表 附注 ..................................................................................................................................... 51
7.2.4.2 会 计报 表的 编制 基 础 .............................................................................................................. 52
7.2.4.3 遵 循企 业会 计准 则 及其他 有关 规定 的声 明 .......................................................................... 52
7.2.4.4 重 要会 计政 策和 会 计估计 ...................................................................................................... 53
7.2.4.4.1 会 计年 度 ................................................................................................................................ 53
7.2.4.4.2 记 账本 位 币 ........................................................................................................................... 53
7.2.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债的 分类 ............................................................................................... 53
7.2.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债的 初始 确认 、后 续计 量和终 止确 认 ............................................... 53
7.2.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债的 估值 原则 ....................................................................................... 54
7.2.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债的 抵销 ............................................................................................... 55
7.2.4.4.7 实 收基 金 ............................................................................................................................... 55
7.2.4.4.8 损 益平 准金 ........................................................................................................................... 55
7.2.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认 和计量 .................................................................................................... 55
7.2.4.4.10 费用 的确 认和 计 量 ............................................................................................................. 56
7.2.4.4.11 基金 的收 益分 配 政策 ......................................................................................................... 56
7.2.4.4.12 其他 重要 的会 计 政策和 会计 估计 ..................................................................................... 57
7.2.4.4.14 会计 估计 变更 的 说明 ......................................................................................................... 57
7.2.4.4.15 差错 更正 的说 明 ................................................................................................................. 57
7.2.4.5 税项 .......................................................................................................................................... 57
7.2.4.6 重要 财务 报表 项目 的说明 ....................................................................................................... 58
7.2.4.6.2 交 易性 金融 资产 ................................................................................................................... 58
7.2.4.6.3 衍 生金 融资 产/负债 ............................................................................................................... 58
7.2.4.6.4 买 入返 售金 融资 产 ............................................................................................................... 58
7.2.4.6.4.1 各项 买入 返售 金融资 产期 末余 额 .................................................................................... 58
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 71
8.1 中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金 ............................................................................................ 71
8.1.1 期末 基金 资产 组合 情 况 ............................................................................................................. 71
8.1.2 报告 期末 按行 业分 类 的股票 投资 组合 ..................................................................................... 71
8.1.3 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................. 72
8.1.4 报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ......................................................................................... 73
8.1.5 期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ..................................................................................... 74
8.1.6 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................. 74
8.1.7 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................. 75
8.1.8 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................. 75
8.1.9 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ..................................................................... 75
8.2 中 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ................................................................................ 76
8.2.1 期末 基金 资产 组合 情 况 ............................................................................................................. 76 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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8.2.2 期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 ............................................................................................. 76
8.2.3 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................. 77
8.2.4 报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ......................................................................................... 78
8.2.4.1 累 计买 入金 额超 出 期初基 金资 产净 值 2 ％或 前 20 名的 股票 明细 ..................................... 78
8.2.5 期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ..................................................................................... 79
8.2.6
期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细 ........................... 79
8.2.7
期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的所 有资 产支 持证 券投 资明细 ............... 80
8.2.8
期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细 ........................... 80
8.2.9
报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货交 易情 况说 明 ................................................................... 80
8.2.9.2
本 基金 投资 股指 期货的 投资 政策 ........................................................................................ 80
8.2.10 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货交 易情 况说 明 .................................................................... 80
8.2.10.2 本 期国 债期 货投 资评价 ........................................................................................................ 80
8.2.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................... 80
8.2.12.1 期 末其 他各 项资 产构成 ........................................................................................................ 81
8.2.12.2
期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 ...................................................................... 81
8.2.12.3 期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 .................................................................... 81
§ 9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 81
9.1
中银 保本 二号 混合 型 证券投 资基 金 .......................................................................................... 81
9.1.1 期末 基 金 份额 持有 人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................. 81
9.1.2 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 ..................................................................... 81
9.1.3 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................. 81
9.2
中银 新回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 .............................................................................. 82
9.2.1 期末 基金 份额 持有 人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................. 82
9.2.2 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 ..................................................................... 82
9.2.3 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................. 82
§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 82
10.1 中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金 ........................................................................................... 82
10.2 中 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ............................................................................... 82
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 83
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 83
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 83
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 84
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 84
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 84
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 84
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 84
11.8 其他 重大 事件 （转 型 后） .......................................................................................................... 88
11.9 其他 重大 事件 （转 型 前） .......................................................................................................... 89
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 92
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 92
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 93
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 93 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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§ 2
基 金 简介
2.1 基金基本情况 （转型 前）
基金名 称 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 中银保 本二 号混 合
基金主 代码 000190
交易代 码 000190
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 10 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 8,752,737,195.71 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中银保 本二 号混 合
下属分 级基 金的 交易 代码 000190
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
8,752,737,195.71 份
2.2 基金基本情况 （转型 后）
基金名 称 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 中银新 回报 混合
基金主 代码 000190
交易代 码 000190
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 10 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,584,143,041.79 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中银新 回报 混合
下属分 级基 金的 交易 代码 000190
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
3,584,143,041.79 份
2.3 基金产品说明 （转型 前）
投资目 标
本基金 通过 对不 同资 产类 别的动 态配 置以 及个 券精 选， 在严 格控 制风 险的
基础上 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 基于 自上 而下 、 定 性和定 量相 结合 的宏 观及 市场分 析 ， 判 断各 大类
资产的 市场 趋势 和预 期风 险收益 ， 动态 调整 大类 资 产配置 比例 ， 在此 基础
上，自 下而 上精 选个 券构 建投资 组合 ，并 适时 动态 地调整 优化 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银 行活 期存 款利 率
（税后 ）× 5%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券 型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.4 基金产品说明 （转型 后）
投资目 标
本基金 通过 对不 同资 产类 别的动 态配 置以 及个 券精 选， 在严 格控 制风 险的
基础上 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 基于 自上 而下 、 定 性和定 量相 结合 的宏 观及 市场分 析 ， 判 断各 大类
资产的 市场 趋势 和预 期风 险收益 ， 动态 调整 大类 资 产配置 比例 ， 在此 基础
上，自 下而 上精 选个 券构 建投资 组合 ，并 适时 动态 地调整 优化 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银 行活 期存 款利 率
（税后 ）× 5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.5 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成
张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦45层
深圳市 深南 大道7088 号招商
银行大 厦
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、27 层、45层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 白志中 李建红
2.6 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 26 楼
2.7 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方
经贸城 安永 大 楼 16 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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§ 3
主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
3.1.1 中银保本二号混合型 证券投资基金
金额单 位： 人民 币元
3.1.1.1 期间数
据和指标
2015 年 1 月 1 日-2015 年 7
月 16 日
2014 年 2013 年
中银保 本二 号混 合 中银保 本二 号混 合 中银保 本二 号混 合
本期已实现
收益
418,987,746.11 95,041,908.75 10,096,835.34
本期利 润 398,325,845.68 153,454,704.12 3,872,358.97
加权平均基
金份额本期
利润
0.1101 0.1966 0.0038
本期加权平
均净值利润
率
7.99% 18.54% 0.38%
本期基金份
额净值增长
率
14.43% 22.21% 0.40%
3.1.1.2 期末数
据和指标
2015 年 7 月 16 日 2014 年末 2013 年末
中银保 本二 号混 合 中银保 本二 号混 合 中银保 本二 号混 合
期末可供分
配利润
3,090,573,673.29 76,922,795.47 3,699,594.64
期末可供分
配基金份额
利润
0.3531 0.1424 0.0039
期末基金资
产净值
12,292,196,892.12 662,877,261.99 959,552,885.55
期末基金份 1.404 1.227 1.004 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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额净值
3.1.1.3 累计期
末指标
2015 年 7 月 16 日 2014 年末 2013 年末
中银保 本二 号混 合 中银保 本二 号混 合 中银保 本二 号混 合
基金份额累
计净值增长
率
40.40% 22.70% 0.40%
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。期 末可供 分配 收益 ，采 用
期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为 期末 余额） ，即 如果 期末 未
分配利 润（ 报表 数， 下同 ）的未 实现 部分 为正 数， 则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润 的
已实现 部分 ，如 果期 末未 分配利 润的 未实 现部 分为 负数， 则期 末可 供分 配利 润的 金 额为 期末 未分 配
利润（ 已实 现部 分扣 除未 实现部 分） 。
3、 本基 金于 2015 年 7 月 17 日进行 了转 型， 本 报表 中 相关数 据的 报告 期间为 2015 年 1 月 1 日至 2015
年 07 月 16 日。
3.1.2 中银新回报灵活配置 混合型证券投资基金
金额单 位： 人民 币元
3.1.2.1 期间数据和指
标
报告期
2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 94,202,674.86
本期利 润 93,263,731.07
加权平均基金份额本
期利润
0.0191
本期加权平均净值利
润率
1.35%
本期基金份额净值增
长率
1.22%
3.1.2.2 期末数据和指
标
2015 年末
期末可 供分 配利 润 1,151,650,108.41
期末可供分配基金份 0.3213 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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额利润
期末基 金资 产净 值 4,919,001,573.72
期末基 金份 额净 值 1.372
3.1.2.3 累计期末指标 2015 年末
基金份额累计净值增
长率
1.22%
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后的余额，本期利润 为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。期 末可供分配收益，采用
期末资产负债表中未分配 利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数（为期末 余额），即如果期末未
分配利润（报表数，下同 ）的未实现部分为正数， 则期末可供分配利润的金 额为期末未分配利润的
已实现部分，如果期末未 分配利润的未实现部分为 负数，则期末可供分配利 润的金额为期末未分配
利润（ 已实 现部 分扣 除未 实现部 分） 。
3、本 基金 于 2015 年 7 月 17 日 进行 了转 型， 本 报 表 中相关 数据 的报 告期 间 为 2015 年 7 月 17 日至
2015 年 12 月 31 日 。
3.2 基金净值表现 （转型 前）
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 4.00% 0.08% 0.83% 0.01% 3.17% 0.07%
过去六 个月 10.73% 0.34% 1.75% 0.01% 8.98% 0.33%
过去一 年 33.21% 0.44% 3.85% 0.01% 29.36% 0.43%
自基金 合同 生
效起至 今
40.40% 0.34% 7.65% 0.01% 32.75% 0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2013 年 9 月 10 日 至 2015 年 7 月 16 日) 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的
各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十三 部分 （二 ）的 规定， 即本 基金 持有 的稳 健资产 占基 金资 产的 比
例不低 于 60% 。 本基 金持 有的风 险资 产占 基金 资产 的比例 不高 于 40% ， 其中 基金持 有的 全部 权证 的
市值不 超过 基金 资产 净值 的 3% 。 本 基金 持有 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产
净值 的 5% 。 由 于本 基金 于 2015 年 7 月 17 日转 型， 故 计算相 应阶 段净 值增 长率 及业绩 比较 基准 收益
率均 以 2015 年 7 年 16 日 为截点 往前 倒退 相应 时间 段。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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注：本 基金 合同 于 2013 年 9 月 10 日生 效， 截至 转 型日本 基金 合同 生效 未满 五年。 合同 生效 当
年的本 基金 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 按实际 存续 期计 算 ， 不 按整 个自然 年度 进行 折 算 。
3.3 基金净值表现 （转型后 ）
3.3.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.64% 0.03% 9.04% 0.83% -8.40% -0.80%
自基金 合同 生
效起至 今
1.22% 0.03% -1.41% 1.23% 2.63% -1.20%
3.3.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日) 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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注：本 基金 于 2015 年 7 月 17 日转 型， 转型 后的 基 金合同 于 2015 年 7 月 17 日生效 。按 基金 合
同规定 ，本 基金 自基 金合 同生效 起 6 个月 内为 建仓 期，截 至报 告期 末， 本基 金尚在 建仓 期内 。
3.3.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 合同 于 2015 年 7 月 17 日转 型， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.4 过去三年基金的利润 分配情况 （转型前）
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 - - - - -
2014 年 - - - - -
2013 年 - - - - -
合计 - - - - -
3.5 过去三年基金的利润 分配情况 （转型后）
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.500 179,099,988.27 246,217.50 179,346,205.77 -
2014 年 - - - - -
2013 年 - - - - -
合计 0.500 179,099,988.27 246,217.50 179,346,205.77 -
§4
管 理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2015 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理五 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银 动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 理财 60 天债 券型 发起 式 证
券投资 基金 、 中 银纯 债债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、 中银 理 财 30 天债
券型证券投资基金、中银 稳健添利债券型发起式证 券投资基金、中银标普全 球精选自然资源等权重
指数证券投资基金、中银 消费主题混合型证券投资 基金、中银美丽中国混合 型证券投资基金、中银
盛利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中银 新回 报混 合型 证券 投资基 金、 中银 互利 分
级债券型证券投资基金、 中银惠利纯债半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银中 高等级债券型证
券投资 基金 、 中 银理 财 21 天债券 型证 券投 资基 金、 中银优 秀企 业混 合型 证券 投资基 金、 中银 活期 宝
货币市场基金、中银多策 略灵活配置混合型证券投 资基金、中银健康生活混 合型证券投资基金、中
银聚利分级债券型证券投 资基金、中银薪钱包货币 市场基金、中银产业债一 年定期开放债券型证券
投资基金、中银新经济灵 活配置混合型证券投资基 金、中银安心回报半年定 期开放债券型证券投资
基金、中银研究精选灵活 配置混合型证券投资基金 、中银恒利半年定期开放 债券型证券投资基金、
中银新动力股票型证券投 资基金、中银宏观策略灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新趋势灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金、 中银 互联 网+ 股 票型证 券投 资基 金、 中
银国有企业债债券型证券 投资基金、中银新财富灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新机遇灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 中 银战略 新兴 产业 股票 型证 券投资 基金 、 中银 机构 现金 管理货 币市 场基 金 、
中银美 元债 债券 型证 券投 资基金 （QDII ） ，同时 管理 着多个 特定 客户 资产 管理 投资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李建
本基金 的基 金
经理、 中银 转
债基金 基金 经
理、中 银保 本
基金基 金经
理、中 银多 策
略混合 基金 基
金经理 、中 银
恒利基 金基 金
经理、 公司 固
定收益 投资 部
副总经 理
2013-09-1
0
- 17
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
投资部 副总 经理 ， 执 行董 事(ED) ，
经 济 学 硕 士 研 究 生 。 曾 任 联 合 证
券 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 研 究
员 ， 恒 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 固 定
收 益 研 究 员 ， 上 海 远 东 证 券 有 限
公司投 资经 理。2005 年加 入中银
基金管 理有 限公 司，2007 年 8 月
至 2011 年 3 月任 中银 货币 基金基
金经理 ，2008 年 11 月至 2014 年
3 月 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经 理 ，
2010 年 11 月至 2012 年 6 月任中
银双利 基金 基金 经理 ，2011 年 6
月 至 今 任 中 银 转 债 基 金 基 金 经
理，2012 年 9 月 至今 任中 银保本
基金基 金经 理，2013 年 9 月至今中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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任 中 银 新 回 报 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 3 月 至今 任中 银多 策略混
合基金 基金 经理 ，2014 年 6 月至
2015 年 6 月 任中 银聚 利分 级债券
基金基 金经 理，2015 年 1 月至今
任 中 银 恒 利 基 金 基 金 经 理 。 具 有
17 年证 券从 业年 限。 具备 基金、
证 券 、 期 货 和 银 行 间 债 券 交 易 员
从业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ”为根 据 公司 决
定确定 的聘 任日 期， 基金 经理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根 据公司 决定 确定 的解 聘日 期；2、 证券 从业 年限 的
计算标 准及 含义 遵从 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、 交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
2015 年全 球整 体经 济复 苏 仍较为 疲弱 ， 主 要经 济体 运行态 势出 现一 定分 化。 美国经 济仍 处复 苏
态势 ，制 造业 PMI 全年处 于扩张 区域 ， 就业 市场 改 善， 失业 率由 年初 5.7%降至 5.0% ，GDP 年 化增
速在 2.4% 左 右， 通胀 也保 持在较 低水 平 。 美 联储 相 应于下 半年 退出 其维 持多 年的宽 松政 策 ， 货 币政
策渐趋正常化。欧洲通缩 风险有所缓解，欧元区通 胀由年初-0.6% 回升至年底的 0.2% ，但物价整体
依然处 低迷 水平 ；制 造 业 PMI 由年初 51 逐 步回 升至 年底 的 53.2 左 右； 失业 率 持续位 于 10% 以 上。
欧央行在此背景下加大了 货币宽松力度。新兴市场 经济体货 币政策分化较明 显，一方面多个经济体
为提振 经济 、 缓解 外部 冲击 先后放 宽了 货币 政策 ， 如俄 罗斯 5 次 下调 基准 利率 达 600 个基 点至 11% ；
印度储备银 行 4 次下 调回 购利率共 125 个基 点至 6.75% 。另一 方面，部 分经 济体收紧货 币政策 以
应对国内通胀压力，减少 美联储加息带来的冲击， 如巴西央行 5 次上调基准 利率共 250 个基点 至
14.25% ；秘 鲁央 行、 南非 央行分 别 2 次 上调 基准 利 率共 50 个 基点 至 3.75% 和 6.25% 。
从国内 情况 来看 ， 2015 年经 济呈现 相对 平稳 的托 底式 缓慢下 行局 面， 全年 仍实 现 了中高 速增 长。
具体来看，一季度稳增长 压力增大，房地产投资和 新开工大幅下滑，政策重 点开始倾向于稳增长，
基建投资力度加大、降低 社会融资成本等一系列刺 激政策使得经济增速在二 季度环比出现上升，但
三、四季度在原有惯性动 力下，仍出现小幅下滑。 由于内需不足，原油价格 回落，工业品出厂价格
持续回 落等 多因 素影 响， 全年通 胀压 力不 大， 居民 通胀水 平呈 稳步 回落 态势 。
2015 年稳 定经 济区 间运 行 ， 以调 结构、 促改 革释 放 经济增 长动 力逐 步成 为各 方共识 。 积 极的 财中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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政政策和稳健的货币政策 有了新的内涵，经济环境 和政策方式进入新常态。 受制于财政赤字规模、
财政收入 增速放缓以及地 方政府债务新规等多方面 因素，以往通过财政举债 刺激经济增长的空间受
到了一定限制，专项金融 债等新方式承担了一定财 政政策工具作用。央行面 对结构调整过程中出现
的经济下行压力，继续实 施稳健的货币政策，加强 预调微调。一是综合运用 公开市场操作、中期借
贷便利、金融机构存款准 备金率等多种工具合理调 节银行体系流动性。二是 五次下调人民币存贷款
基准利率，九次引导公开 市场逆回购操作利率下行 ，适时下调信贷政策支持 再贷款、中期借贷便利
和抵押补充贷款利率，探 索常备借贷便利利率发挥 利率走廊上限作用，引导 融资成本下行。三是实
施定向降准，扩大信贷资 产质押和央行内部评级试 点，发挥差别准备金动态 调整机制的逆周期调节
和结构 导向 作用 。
2. 市 场回 顾
伴随着区间管理、调结构 、推进利率市场化等政策 调控思路转变以及国际大 宗商品价格回落，
2015 年债 券市 场表 现不 俗, 全年中 债总 全价 指数 上 涨 4.51% ， 中债 银行 间国 债全 价指数 上 涨 4.33% ，
中债企 业债 总全 价指 数上 涨 1.57% ，10 年国 债收 益 率从上 半年 最 高 3.70% 回 落至年 底 的 2.82%，全
年下行 了 88BP 。 反映 在收 益率曲 线上 ， 一季 度 、 二 季 度国债 、 金融 债 、 信 用债 收 益率曲 线小 幅震 荡，
三、四 季度 国债 、金 融 债 和信用 债收 益率 均呈 现平 坦化下 行走 势。 货币 市场 方面， 受 IPO 影响 ， 时
点流动 性紧 张时 有发 生 ， 但总体 较为 平稳 ， 银行 间 7 天回 购加 权平 均利 率均 值在 2.93% ，1 天回 购加
权平均 利率 均值 在 2.02% ，分别 比上 年下 降 了 71bp 和 77bp 。
可转债 市场 方面 ，15 年上 半年受 大类 资产 风险 偏好 转移影 响， 房地 产市 场转 向股市 的资 金有 所
增多，两融业务加速了大 盘股上涨行情，股市在增 量资金和改革预期下大涨 ，大盘转债表现相对更
为占优 。15 年 下半 年， 受 股指明 显调 整、 风险 偏好 下降的 影响 ， 在 存量 资金 博弈格 局下 ， 转 债整 体
也经历 了比 较明 显的 下跌 调整 。 中 标可 转债 指数 全 年下 跌 24.97% ， 显著 弱于 权益市 场涨 幅 ， 主 要系
由于赎回制 度影响， 上涨 动能较强的 个券退市 也较 早。权益市 场方面， 上证 综指全年上 涨 9.41% ，
代 表 大 盘 股 表现 的 沪 深 300 指数上涨 5.58% ， 中小盘 综 合 指 数 上涨 53.7% ，创 业 板 综 合 指数 上 涨
84.41% 。
3. 运 行分 析
2015 年股 票市 场全 年表 现 尚可， 但结 构分 化明 显， 债券呈 现债 牛走 势， 本基 金业绩 表现 好于 比
较基准 。2015 年 7 月 本基 金由保 本基 金转 为混 合型 基金， 在保 本基 金运 作阶 段，基 于 CPPI 策略，
通过仔细研判，抓住了上 半年的权益市场机会，由 于转型影响 ，也有效规避 了下半年权益市场的下
行；转化为混合型基金后 ，我们主要采取了如下策 略，即以高等级债券配置 为主，结合银行存款和
货币市场回购，保持适当 的基金组合久期和杠杆比 例，辅以少量配置优质个 股，合理分配类属资产中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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比例， 积极 参与 一级 市场 新股申 购， 以把 握绝 对收 益为主 ，借 此提 升基 金的 业绩表 现。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日 为 止， 本基 金的 单位 净值 为 1.372 元 ， 本基 金的 累计 单位 净值 1.422 元。
报告期 内， 本基 金 于 2015 年 7 月 17 日 进行了 转型 ， 自 2015 年 7 月 17 日起 至 2015 年 12 月 31 日 ，
本基金 份额 净值 增长 率 为 1.22% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为-1.41% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 全 球经 济仍 将继续 处于 调整 期。 一 是 美联储 加息 使主 要发 达经 济体货 币政 策进 一
步分化，可能产生一定外 溢效应。二是部分新兴市 场经济体可能面临严峻的 经济下行压力。其中，
具有经常账户赤字较高、 对外债依赖性较高、对大 宗商品出口依赖较高、名 义或实际上实行盯住美
元汇率制度等特征的经济 体的潜在风险可能更大。 三是国际大宗商品价格低 位震荡，大宗商品出口
国经济 下行 压力 和债 务风 险增加 。 四是 全 球 范围 内面 临通胀 下行 压力 。 五是 全球 贸易增 速持 续放 缓 。
此外，伴随经济增长乏力 ，大国间博弈加剧，或由 于地缘政治不稳定因素出 现冲击经济环境的黑天
鹅事件。国内情况看，经 济新常态下，积极财政政 策更多体现在中央政府财 政支出加大，而地方政
府受制于财政新规、土地 出让金下降及融资平台融 资受限等因素，传统刺激 经济增长的政策空间相
对有限；货币政策将保持 政策的连续性和稳定性， 在继续整体稳健的基调上 保持松紧适度，适时预
调微调，增强针对性和灵 活性，做好供给侧结构性 改革中的总需求管理，为 结构性改革营造中性适
度的货币金融环境。货币 市场维持 均衡局面，资金 利率短期难以快速回落至 历史低位。宏观经济将
继续呈现托底式下滑，其 中三、四季度政策稳增长 压力或较大，但宏观经济 增速失速硬着陆风险较
小。受国际大宗商品价格 回落、内需不足等因素的 共同影响，通胀有望低位 徘徊。存量债务违约暴
露的风 险加 大， 预计 今年 债 务违约 事件 发生 的可 能性 将会上 升。 2016 年 债券 市场 机会整 体大 于风 险，
机会主 要存 在于 ：1、 宏观 经济托 底式 下滑 ， 积 极财 政政策 大幅 扩张 空间 有限 ， 实体 经济 下行 压力 依
然存在 ， 央 行货 币政 策仍 将保持 宽松 ， 引 导利 率中 枢下行 ； 2 、 通 胀水 平持 续 低位， 受国 内产 能过 剩、
总需求不足和大 宗商品价 格回落的影响，通胀水平 将有望较长时期保持在较 低水平，工业品出厂价
格可能持续维持通缩局面 ，由此造成实际利率水平 偏高，企业盈利困难，客 观上需要央行营造中性
适度的 货币 金融 环境 以降 低社会 融资 成本 ；3 、 存 量 债务违 约风 险上 升， 避险 情绪或 将进 一步 推动 利
率债和 高等 级债 券收 益率 下行。 风险 来自 于：1、 政 府上半 年稳 增长 刺激 力度 大于预 期， 例如 通过 房
地产政 策放 松或 大规 模基 建投资 等方 式推 动经 济短 期内反 弹；2、 原油 价格 大 幅反弹 ， 使 得输 入型 通
胀压力 陡升 ；3 、 经 济面 临 硬着陆 风险 ， 大面 积债 务 违约发 生 ， 伴 随流 动性 陷 阱出现 ， 信用 债遭 受评
级下调、利率债遭受流动 性打压等极端情况出现。 但以上风险事件短期内出 现的概率并不高。综合
上述分 析， 我们 对 2016 年 的债券 市场 走势 判断 整体 保持谨 慎乐 观， 上 半年 债 市行情 存在 波动 加大 的中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 20 页共 93 页
不确定性风险，下半年可 能存在较好的投资机会， 尤其是利率债和高等级信 用债，仍存在一定的配
置价值。我们将坚持从自 上而下的角度预判市场走 势，并从自下而上的角度 严防信用风险，重点配
置中长期限、中高评级利 率债和信用债，谨慎对待 中低评级信用债。具体操 作上，我们将维持适度
杠杆及久期，合理分配各 类资产，审慎精选高等级 信用债。权益方面，鉴于 当前市场波动较 大，我
们将积 极参 与一 级市 场新 股及转 债申 购， 以把 握绝 对收益 为主 ，借 此提 升基 金的业 绩表 现。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
2015 年度， 本基 金管 理人 坚持一 切从 防范 风险 、 保 护基金 份额 持有 人利 益出 发， 致 力于 内控 机
制的完 善， 加强 内部 风险 的控制 与防 范， 确保 各项 法规和 制度 的落 实， 保证 基金合 同得 到严 格履 行。
公司法律合规部与稽核部 按照制度，通过基金运作 监控和内部审计等方法， 独立地开展工作，发现
问题及 时提 出改 进建 议并 督促业 务部 门进 行整 改。
本报告 期内 ，本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 ：
（1） 全面 开展 基金 运作 稽 核工作 ，防 范内 幕交 易， 确保基 金投 资的 独立 性、 公平性 及合 规性
主要措施有：严格执行集 中交易制度，确保投资研 究、决策和交易风险隔离 ；严格检查基金的
投资决策、研究支持、交 易过程是否符合规定的程 序。通过以上措施，保证 了投资遵循既定的投资
决策程 序与 业务 流程 ，保 证了基 金投 资组 合及 个股 投资符 合比 例控 制的 要求 。
（2） 修订 内部 管理 制度 ， 完善投 资业 务流 程
根据监管机关的规定，定 期更新公司内部投资管理 制度，不断加强内部流程 控制，动态作出各
项合规 提示 ，防 范投 资风 险。
通过以上工作的开展，在 本报告期内，本基金运作 过程中未发生违规关联交 易、内幕交易，也
不存在本基金管理人管理 的各基金之间的违规交叉 交易，基金运作整体合法 合规。本基金管理人承
诺将一如既往地本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，不断 提高合规与稽核工作的
科学性 和有 效性 ，努 力防 范各种 风险 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 根据 证监
会的相关规定，本公司为 建立健全 有效的估值政策 和程序，经公司执行委员 会批准，公司成立估值
委员会，明确参与估值流 程各方的人员分工和职责 ，由研究部、风险管理部 、基金运营部相关人员
担任委员会委员。估值委 员会委员具备应有的经验 、专业胜任能力和独立性 ，分工明确，在上市公
司研究和估值、基金投资 、投资品种所属行业的专 业研究、估值政策、估值 流程和程序、基金的风
险控制与绩效评估、会计 政策与基金核算以及相关 事项的合法合规性审核和 监督等各个方面具备专中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 21 页共 93 页
业能力和丰富经验。估值 委员会严格按照工作流程 诚实守信、勤勉尽责地讨 论和决策估值事项。日
常估值项目由基金运营部 严格 按照新会计准则、证 监会相关规定和基金合同 关于估值的约定执行。
当经济环境和证券市场发 生重大变化时，针对特殊 估值工作，按照以下工作 流程进行：由公司估值
委员会依据行业协会提供 的估值模型和行业做法选 定与当时市场经济环境相 适应的估值方法并征求
托管行、会计师事务所的 相关意见，由基金运营部 做出提示，对其潜在估值 调整对前一估值日的基
金资产 净值 的影 响是 否 在 0.25 ％ 以上 进行 测算 ，并 对确认 产生 影响 的品 种根 据前述 估值 模型 、估 值
流程计算提供相关投资品 种的公允价值以进行估值 处理，待清算人员复核后 ，将估值结果反馈基金
经理，并提交公司估 值委 员会。其他特殊情形，可 由基金经理主动做出提示 ，并由研究员提供研究
报告， 交估 值委 员会 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.8 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金 合同的要求，在符合有关 基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分
配次数 最多 为 6 次 ， 每 次 收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 30% ； 本报告 期末 ， 本基 金可
供分配 利润 为 1,151,650,108.41 元。2015 年 12 月 23 日本基 金进 行了 第一 次利 润分配 ，向 基金 份额
持有人 每 10 份 基金 份额 派 发现金 红 利 0.5 元， 分 红总 金额 为 179,346,205.77 元， 该次分 配 以 2015 年
12 月 14 日 为收 益分 配基 准日， 属 于 2015 年 度利 润 分配事 项。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 22 页共 93 页
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本年度报告中财务指标、 净值表现、财务会计报告 、利润分配、投资组合报 告等内容真实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§ 6
审 计 报告
6.1 中银保本二号混合型 证券投资基金
安永华 明（2016 ）审 字 第 61062100_B30 号
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的中 银保 本二号 混合 型证 券投 资基 金财务 报表 ，包 括 2015 年 7 月 16 日（ 即《 中银
保本二 号混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 失 效前 日 ， 以下简 称 “ 基金 合同 失效 前 日 ” ） 的资 产负 债表 、
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 7 月 16 日 （基 金合 同失 效前日 ） 止 期间 的利 润表 和所有 者权 益 （ 基金 净
值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
6.1.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是基金管理人中银基金管 理有限公司的责任。这种 责任包括： （1）按
照企业会计准则的规定编 制财务报表，并使其实现 公允反映； （2）设 计、执 行和维护必要的内部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
6.1.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.1.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有 重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了中银保本
二号混 合型 证券 投资 基 金 2015 年 7 月 16 日 （基 金合 同失效 前日 ） 的财 务状 况 以及 2015 年 1 月 1 日
至 2015 年 7 月 16 日 （基 金合同 失效 前日 ）止 期间 的经营 成果 和净 值变 动情 况。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
中国注 册会 计师
汤 骏
许培 菁
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
6.2 中银新回报灵活配置 混合型证券投资基金
安永华 明（2016 ）审 字 第 61062100_B31 号
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
我们审 计了 后附 的中 银新 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金财 务报 表 ， 包 括 2015 年 12 月 31 日的 资
产负债 表、2015 年 7 月 17 日 （ 基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权
益（基 金净 值） 变动 表以 及财务 报表 附注 。
6.2.1 管理层对财务报表的 责任
编制和公允列报财务报表 是基金管理人中银基金管 理有限公司的责任。这种 责任包括： （1）按
照企业会计准则的规定编 制财务报表，并使其实现 公允反映； （2）设 计、执 行和维护必要的内部控
制，以 使财 务报 表不 存 在 由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
6.2.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.2.3 审计意见
我们认为，上述财务报表 在所有 重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公 允反映了中银新回
报灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2015 年 7 月 17 日 （ 基金 合同 生
效日） 至 2015 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
中国注 册会 计师
汤 骏
许培 菁 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 24 页共 93 页
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
§ 7
年 度 财务报 表
7.1
中银保本二号混合型 证券投资基金
7.1.1 资产负债表 （转型前 ）
会计主 体： 中银 保本 二号 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 7 月 16 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.1.4.6.1 3,304,442,270.41 5,360,721.18
结算备 付金
71,920,676.78 32,099,317.61
存出保 证金
389,505.91 205,149.77
交易性 金融 资产 7.1.4.6.2 7,062,742,569.20 1,071,670,075.11
其中： 股票 投资
34,683,653.94 117,813,816.35
基金投 资
- -
债券投 资
7,028,058,915.26 953,856,258.76
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.1.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.1.4.6.4 1,775,501,327.75 -
应收证 券清 算款
- 45,496,117.88
应收利 息 7.1.4.6.5 86,079,399.42 12,932,676.90
应收股 利
- -
应收申 购款
616,961.01 133,032.43
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.1.4.6.6 - -
资产总计
12,301,692,710.48 1,167,897,090.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 463,000,000.00
应付证 券清 算款
- 40,014,065.62
应付赎 回款
1,673,934.97 868,326.40
应付管 理人 报酬
6,482,975.31 695,071.39
应付托 管费
1,080,495.88 115,845.21
应付销 售服 务费
- - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 25 页共 93 页
应付交 易费 用 7.1.4.6.7 38,080.67 224,229.58
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.1.4.6.8 220,331.53 102,290.69
负债合计
9,495,818.36 505,019,828.89
所有者权益：
- -
实收基 金 7.1.4.6.9 8,752,737,195.71 540,209,103.16
未分配 利润
3,539,459,696.41 122,668,158.83
所有者权益合计
12,292,196,892.12 662,877,261.99
负债和所有者权益总 计
12,301,692,710.48 1,167,897,090.88
注：(1) 报告 截止 日 2015 年 7 月 16 日 （基 金合 同失 效前日 ） ， 基 金份 额净 值 1.404 元 ， 基金 份额
总额 8,752,737,195.71 份。
(2) 自 2015 年 7 月 17 日 起 ， 原 《 中银 保本 二号 混合 型证券 投资 基金 》 失效 ， 《 中银新 回报 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》生 效。
7.1.2 利润表
会计主 体： 中银 保本 二号 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 7 月 16 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 7 月 16 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入
447,932,125.92 176,526,926.10
1.利息 收入
84,315,293.92 37,593,610.82
其中： 存款 利息 收入 7.1.4.6.11 14,400,818.37 1,260,200.69
债券利 息收 入
68,892,123.51 33,407,784.06
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,022,352.04 2,925,626.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
382,882,061.52 78,169,858.32
其中： 股票 投资 收益 7.1.4.6.12 323,938,074.34 53,742,846.86
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.1.4.6.13 58,618,854.78 24,106,017.18
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.1.4.6.14 - -
股利收 益 7.1.4.6.15 325,132.40 320,994.28
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.1.4.6.16 -20,661,900.43 58,412,795.37
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 26 页共 93 页
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.1.4.6.17 1,396,670.91 2,350,661.59
减：二、费用
49,606,280.24 23,072,221.98
1．管 理人 报酬 7.1.4.9.2.1 31,189,174.17 9,952,381.47
2．托 管费 7.1.4.9.2.2 5,198,195.67 1,658,730.34
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.1.4.6.18 1,317,508.36 726,277.75
5．利 息支 出
11,643,262.90 10,279,388.34
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,643,262.90 10,279,388.34
6．其 他费 用 7.1.4.6.19 258,139.14 455,444.08
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
398,325,845.68 153,454,704.12
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
398,325,845.68 153,454,704.12
7.1.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 保本 二号 混合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 7 月 16 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 7 月 16 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
540,209,103.16 122,668,158.83 662,877,261.99
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 398,325,845.68 398,325,845.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
8,212,528,092.55 3,018,465,691.90 11,230,993,784.45
其中：1.基 金申 购款 8,516,408,831.58 3,122,392,519.57 11,638,801,351.15
2.基金 赎回 款 -303,880,739.03 -103,926,827.67 -407,807,566.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,752,737,195.71 3,539,459,696.41 12,292,196,892.12
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
955,853,290.91 3,699,594.64 959,552,885.55 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 153,454,704.12 153,454,704.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-415,644,187.75 -34,486,139.93 -450,130,327.68
其中：1.基 金申 购款 18,558,162.93 1,442,704.61 20,000,867.54
2.基金 赎回 款 -434,202,350.68 -35,928,844.54 -470,131,195.22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
540,209,103.16 122,668,158.83 662,877,261.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1.1 至 7.1.4 ，财 务报 表由 下 列负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ， 会计 机构 负 责人： 乐妮
7.1.4 报表附注
7.1.4.1 基金基本情况
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简
称“ 中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2013]644 号文 《关 于核 准 中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金募 集的 批复 》
的核准 ，由 基金 管理 人中 银基金 管理 有限 公司 向社 会公开 发行 募集 ，基 金合 同于 2013 年 9 月 10 日
正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 1,038,744,783.15 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不
定。本基金的基金管理人 为中银基金管理有限公司 ，注册登记机构为中国证 券登记结算有限责任公
司，基 金托 管人 为招 商银 行股份 有限 公司 。
2015 年 6 月 16 日 ，基 金 管理人 发布 了《 中银 基金 管理公 司关 于以 通讯 方式 召开中 银保 本二 号
混合型 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会 的公 告》 。 中银 保 本二 号混 合型 证券 投资基 金基 金份 额持 有
人大会 以通 讯方 式召 开， 审议 《关于 中银 保本 二号 混合型 证券 投资 基金 转型 有关事 项的 议案 》 。 基 金
份额持 有人 大会 于 2015 年 7 月 16 日表 决通 过了 《 关于中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金转 型有 关
事项的 议案 》 ， 大会 决议 自 该日起 生效 。 基 金管 理人 在五日 内向 中国 证监 会履 行相应 备案 手续 。2015
年 7 月 17 日， 《 中银 新回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 生 效， 《 中银保 本二 号混 合型 证
券投资基金基金合同》同 日失效，中银保本二号混 合型证券投资基金正式变 更为中银新回报灵活配
置混合型证券投资基金， 基金合 同当事人将按照《 中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金基金合
同》享 有权 利并 承担 义务 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票、债券、货币
市场工具、权证、股指期 货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具（但须符合中
国证监 会的 相关 规定 ） 。 本 基金的 投资 对象 主要 分为 两类 ： 稳健 资产 和风 险资 产。 稳健资 产主 要包 括
国债 、 金 融债 、 央行 票据 、 企 业债 、 公司 债 、 可 转 换债券 （ 含分 离交 易可 转 债） 、 次 级债 、 短 期融 资
券、中期票据、资产支持 证券、债券回购、银行存 款等固定收益品种。风险 资产主要包括股票、 权
证、股指期货等权益类品 种。如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履
行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ）
7.1.4.2 会计报表的编制 基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
根据中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会决 议， 本基 金 于 2015 年 7 月 17 日
转型为中银 新回报灵活配 置混合型证券投资基金继 续运作，故本财务报表仍 以持续经营假设为基础
编制。
7.1.4.3 遵循企业会计准 则及其他有关规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2015 年 7 月 16 日（ 基金
合同失 效前 日） 的财 务状 况以 及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 7 月 16 日 （基 金合同 失效 前日 ） 止 期 间
的经营 成果 和净 值变 动情 况。
7.1.4.4 重要会计政策和 会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.1.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制
期间 系 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 7 月 16 日 （基 金合同 失效 前日 ）止 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7.1.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.1.4.4.3
金融资产和金融 负债的分类
金融工 具是 指形 成本 基 金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产及 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票和债券投资 ；
本基金目前持有的其他金 融资产分类为贷款和应收 款项，包括银行存款、结 算备付金、存出保
证金、 买入 返售 金融 资产 和各类 应收 款项 等。
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 ；
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 包括 各类 应付 款项 。
7.1.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
初始确 认
本基金于成为金融工具合 同的一方时确认一项金融 资产或金融负债，按照取 得时的公允价值作
为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项及 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计 量。在持有该类金
融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确认为当 期收益。每日，本基金将 以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值 变动计入当期损益；应收 款项及其他金融负债采
用实际 利率 法， 按照 摊余 成本进 行后 续计 量， 其摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失，均 计入 当期 损益 。
终止确 认
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ，即 从本 基金 账户和 资产 负债 表内 予以 转销；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 。
金融资 产转 移
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对 该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
7.1.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市
场参与 者在 对该 资产 或负 债定 价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的 金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
市价作为公允价值；估值 日无市价，但最近交易日 后经济环境未发生重大变 化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事 件的，按最近交易市价确 定公允价值；如估值日无 市价，且最近交易日后
经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现
行市价 及重 大变 化等 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价值 ；
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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有可靠性的估值技术，确 定公允价值。本基金采用 在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术，优 先使用相关可观察输入值 ，只有在可观察输入值无 法取得或取得不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 ；
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 适当 反映 公允 价值 的价格 估值 ；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.1.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基金具有抵销 已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.1.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.1.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.1.4.4.9
收入/( 损失) 的确 认和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴 的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提； 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 衍生 工具 收益/(损失)于卖 出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(9) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(10) 公允价 值变动收 益/( 损失) 系本基 金持有 的采用 公允价值 模式计 量的交易 性金融资 产、交 易
性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失；
(11) 其他 收入在 主要风 险 和报酬已 经转移 给对 方， 经济利益 很可能 流入 且金 额可以可 靠计量 的
时候确 认。
7.1.4.4.10
费用的确认和 计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值的 1.20% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.1.4.4.11 基金的收益分配 政策
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 6 次 ， 每次收 益分 配比 例
不得低 于该 次可 供分 配利 润的 30% ， 若《 基金 合同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；
2) 本基金 收益 分配 方式 ：
（1） 保本 周期 内： 仅采 取 现金分 红一 种收 益分 配方 式，不 进行 红利 再投 资；
（2） 转型 为 “ 中 银灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ” 后 ：基金 收益 分配 方式 分为 现金分
红与红利再投资，投资者 可选择现金红利或将现金 红利自动转为基金份额进 行再投资；若
投资者 不选 择， 本基 金默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红；
3) 基金收益分配后基金份额 净值不能低于面值，即基 金收益分配基准日的基金 份额净值减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4) 每一基 金份 额享 有同 等分 配权；
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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5) 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
7.1.4.4.12
其他重要的会 计政策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.1.4.4.13 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.1.4.4.14 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提供 的估 值数 据进 行估值 。
7.1.4.4.15
差错更正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.1.4.5 税项
7.1.4.5.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的 股权转 让，暂免征收印花
税。
7.1.4.5.2 营 业税 、企 业所 得税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.1.4.5.2 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
7.1.4.6 重要财务报表项 目 的说明
7.1.4.6.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
活期存 款 104,442,270.41 5,360,721.18
定期存 款 3,200,000,000.00 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 3,200,000,000.00 -
其他存 款 - -
合计 3,304,442,270.41 5,360,721.18
7.1.4.6.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 7 月 16 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 23,606,055.73 34,683,653.94 11,077,598.21
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,380,934,872.06 2,396,689,915.26 15,755,043.20
银行间 市场 4,626,675,222.84 4,631,369,000.00 4,693,777.16
合计 7,007,610,094.90 7,028,058,915.26 20,448,820.36
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,031,216,150.63 7,062,742,569.20 31,526,418.57
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 113,960,267.52 117,813,816.35 3,853,548.83
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 705,279,993.66 752,272,258.76 46,992,265.10
银行间 市场 200,241,494.93 201,584,000.00 1,342,505.07
合计 905,521,488.59 953,856,258.76 48,334,770.17 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,019,481,756.11 1,071,670,075.11 52,188,319.00
7.1.4.6.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.1.4.6.4 买入返售金融资 产
7.1.4.6.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 7 月 16 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 1,775,501,327.75 -
交易所 市场 - -
合计 1,775,501,327.75 -
项目
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 - -
交易所 市场 - -
合计 - -
7.1.4.6.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.1.4.6.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 732,696.61 7,446.63
应收定 期存 款利 息 531,388.86 -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 68,906.90 15,889.06
应收债 券利 息 84,685,560.70 12,909,233.36
应收买 入返 售证 券利 息 60,395.13 -
应收申 购款 利息 44.83 6.32
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 406.39 101.53
合计 86,079,399.42 12,932,676.90
7.1.4.6.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7.1.4.6.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 16,948.18 220,246.24
银行间 市场 应付 交易 费用 21,132.49 3,983.34
合计 38,080.67 224,229.58
7.1.4.6.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 13,671.68 13,290.69
应付信 息披 露费 161,916.27 -
应付审 计费 43,178.46 80,000.00
应付账 户维 护费 1,565.12 9,000.00
合计 220,331.53 102,290.69
7.1.4.6.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月16 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 540,209,103.16 540,209,103.16
- 基金份额折 算调 整 - -
- 未领取红利份额折算调整（若
有）
- -
- 集中申购募 集资 金本 金及 利息 - -
- 基金拆分和 集中 申购 完成 后 - -
本期申 购 8,516,408,831.58 8,516,408,831.58
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -303,880,739.03 -303,880,739.03
本期末 8,752,737,195.71 8,752,737,195.71
注：注 ：申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 赎回 含转 换出份 额。
7.1.4.6.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 76,922,795.47 45,745,363.36 122,668,158.83
本期利 润 418,987,746.11 -20,661,900.43 398,325,845.68
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
2,594,663,131.71 423,802,560.19 3,018,465,691.90
其中： 基金 申购 款 2,680,642,200.77 441,750,318.80 3,122,392,519.57 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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基金赎 回款 -85,979,069.06 -17,947,758.61 -103,926,827.67
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,090,573,673.29 448,886,023.12 3,539,459,696.41
7.1.4.6.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 7 月
16 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 2,699,879.53 295,565.51
定期存 款利 息收 入 10,937,361.09 693,888.91
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 326,932.09 268,992.76
其他 436,645.66 1,753.51
合计 14,400,818.37 1,260,200.69
7.1.4.6.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 7
月 16 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 618,848,882.33 225,155,381.13
减：卖 出股 票成 本总 额 294,910,807.99 171,412,534.27
买卖股 票差 价收 入 323,938,074.34 53,742,846.86
7.1.4.6.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月
16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
993,492,880.04 1,000,121,414.23
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
908,925,584.19 941,638,014.48
减： 应 收利 息总 额 25,948,441.07 34,377,382.57
买卖债 券差 价收 入 58,618,854.78 24,106,017.18
7.1.4.6.14 衍生工具收益
7.1.4.6.14.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.1.4.6.14.2 衍生工具收益 —— 其他投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.1.4.6.15 股利收益 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 38 页共 93 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 325,132.40 320,994.28
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 325,132.40 320,994.28
7.1.4.6.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -20,661,900.43 58,412,795.37
—— 股 票投 资 7,224,049.38 2,935,389.43
—— 债 券投 资 -27,885,949.81 55,477,405.94
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -20,661,900.43 58,412,795.37
7.1.4.6.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,359,408.77 2,341,018.54
转换费 收入 37,262.14 9,643.05
其他 - -
合计 1,396,670.91 2,350,661.59
7.1.4.6.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,303,183.36 719,152.75
银行间 市场 交易 费用 14,325.00 7,125.00
合计 1,317,508.36 726,277.75
7.1.4.6.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月16
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 39 页共 93 页
日
审计费 用 43,178.46 80,000.00
信息披 露费 161,916.27 320,000.00
其他 10,350.00 -
银行汇 划费 23,129.29 17,944.08
银行间 账户 维护 费 19,565.12 37,500.00
合计 258,139.14 455,444.08
7.1.4.7 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明
7.1.4.7.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.1.4.7.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.1.4.8 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
7.1.4.9 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.1.4.9.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.1.4.9.1.1
股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.1.4.9.1.2
债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.1.4.9.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.1.4.9.1.4
权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.1.4.9.1.5 应支付关联方 的佣金
本本基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 应支 付关 联方的 佣金 。
7.1.4.9.2 关联方报酬
7.1.4.9.2.1 基金管理费 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 40 页共 93 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年7 月
16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 31,189,174.17 9,952,381.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,490,061.91 3,959,252.79
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.20% 年 费率 计
提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.1.4.9.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年7 月
16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,198,195.67 1,658,730.34
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金的 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.20% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.1.4.9.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.1.4.9.4 各关联方投资本 基金的情况
7.1.4.9.4.1 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2015 年 7 月 16 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
持有的 基金 份额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
中银国 际证 券有
限责任 公司
416,965,492.45 4.76% - -
7.1.4.9.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 41 页共 93 页
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年7 月16 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公
司
104,442,270.41 2,699,879.53 5,360,721.18 295,565.51
合计 104,442,270.41 2,699,879.53 5,360,721.18 295,565.51
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2015 年 1 月 1 日至 2015 年 7 月 16 日 （ 基金 合同 失效前 日） 止期 间获 得
的利息 收入 为人 民 币 326,932.09 元(2014 年 度： 人民 币 268,992.76 元) ，2015 年 7 月 16 日( 基 金合 同
失效前 日) 结 算备 付金 余额 为人民 币 71,920,676.78 元(2014 年末 ：人 民币 32,099,317.61 元) 。
7.1.4.9.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.1.4.9.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 没有 需要 做说明 的其 他关 联交 易事 项。
7.1.4.10 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.1.4.11 期末（2015 年 7 月 16 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.1.4.11.1 因认购新发/ 增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.1.4.11.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002699 美盛文 化
2015-0
7-16
重大资
产重组
34.29
2015-1
1-04
37.72 106,726 1,448,624.82 3,659,634.54 -
300182 捷成股 份
2015-0
7-08
重大资
产重组
34.50
2015-0
8-13
34.32 88,750 1,755,978.68 3,061,875.00 -
600597 光明乳 业
2015-0
7-09
重大事
项
16.44
2015-0
7-23
18.08 157,800 2,446,665.20 2,594,232.00 -
000786 北新建 材
2015-0
4-10
重大资
产重组
18.58
2015-1
0-26
16.72 157,200 1,960,932.49 2,920,776.00 -
7.1.4.11.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.1.4.11.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 7 月 16 日 （基 金合 同失 效前 日）止 ，本 基金 未持 有银 行间市 场债 券正中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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回购交 易中 作为 质押 的债 券。
7.1.4.11.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 7 月 16 日 （基 金合 同失 效前 日）止 ，本 基金 未持 有交 易所市 场债 券正
回购交 易中 作为 质押 的债 券。
7.1.4.12 金融工具风险及 管理
7.1.4.12.1 风险管理政策和 组织架构
本基金投资的金融工具主 要包括股票投资和债券投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风险 。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使本 基 金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现 “ 风险
和收益 相匹 配 ” 的风 险收 益 目标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、稽核部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定 风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 风险 管理部 对公 司执 行总 裁负 责， 并由 督察 长 分 管 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目 标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.1.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险 不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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于 2015 年 7 月 16 日( 基金 合同失 效前 日) ， 本基 金持 有的除 国债 、 央 行票 据和 政策性 金融 债以 外
的债券 占基 金资 产净 值的 比例 为 13.57% （2014 年 12 月 31 日：142.38%）。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.1.4.12.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2015 年7 月16 日
上年末
2014 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 5,159,053,000.00 10,022,000.00
合计 5,159,053,000.00 10,022,000.00
注：未 评级 为国 债、 政策 性金融 债及 超短 期融 资券 。
7.1.4.12.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年7 月16 日
上年末
2014 年12 月31 日
AAA 1,452,718,327.46 554,758,227.65
AAA 以下 215,847,587.80 389,076,031.11
未评级 200,440,000.00 -
合计 1,869,005,915.26 943,834,258.76
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.1.4.12.3 流动性风险
流动性 风险 ， 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设 计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 44 页共 93 页
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持部分 证券 在证 券交 易
所上市 ，其 余亦 可在 银行 间同业 市场 交易 ，因 此除 附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限
制不能自由转让的情况外 ，其余均能以合理价格适 时变现。此外，本基金可 通过卖出回购金融资产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。
于 2015 年 7 月 16 日 （ 基 金合同 失效 前日 ） ， 本 基金 所承担 的其 他金 融负 债的 合约约 定到 期日 均
为一个 月以 内且 不计 息， 可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即
为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
7.1.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.1.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合 的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金的生息资产主要为 银行存款、结算备付金、 存出保证金、债券投资、 买入返售金融资产
和部分 应收 申购 款等 ，生 息负债 主要 为卖 出回 购金 融资产 款等 。
7.1.4.12.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 7 月 16 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,304,442,270.41 - - - 3,304,442,270.41
结算备 付金 71,920,676.78 - - - 71,920,676.78
存出保 证金 389,505.91 - - - 389,505.91
交易性 金融 资产 5,806,787,175.62 1,013,102,978.64 208,168,761.00 34,683,653.94 7,062,742,569.20
买入返 售金 融资
产
1,775,501,327.75 - - - 1,775,501,327.75
应收证 券清 算款 - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 45 页共 93 页
应收利 息 - - - 86,079,399.42 86,079,399.42
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 616,961.01 616,961.01
资产总 计 10,959,040,956.47 1,013,102,978.64 208,168,761.00 121,380,014.37 12,301,692,710.48
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 1,673,934.97 1,673,934.97
应付管 理人 报酬 - - - 6,482,975.31 6,482,975.31
应付托 管费 - - - 1,080,495.88 1,080,495.88
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 38,080.67 38,080.67
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 220,331.53 220,331.53
负债总 计 - - - 9,495,818.36 9,495,818.36
利率敏 感度 缺口 10,959,040,956.47 1,013,102,978.64 208,168,761.00 111,884,196.01 12,292,196,892.12
上年度末
2014 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,360,721.18 - - - 5,360,721.18
结算备 付金 32,099,317.61 - - - 32,099,317.61
存出保 证金 205,149.77 - - - 205,149.77
交易性 金融 资产 147,645,006.41 705,078,287.29 101,132,965.06 117,813,816.35 1,071,670,075.11
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 45,496,117.88 45,496,117.88
应收利 息 - - - 12,932,676.90 12,932,676.90
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 86,886.19 - - 46,146.24 133,032.43
资产总 计 185,397,081.16 705,078,287.29 101,132,965.06 176,288,757.37 1,167,897,090.88
负债
卖出回 购证 券款 463,000,000.00 - - - 463,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 40,014,065.62 40,014,065.62
应付赎 回款 - - - 868,326.40 868,326.40
应付管 理人 报酬 - - - 695,071.39 695,071.39
应付托 管费 - - - 115,845.21 115,845.21
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 224,229.58 224,229.58
应交税 费 - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 46 页共 93 页
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 102,290.69 102,290.69
负债总 计 463,000,000.00 - - 42,019,828.89 505,019,828.89
利率敏 感度 缺口 -277,602,918.84 705,078,287.29 101,132,965.06 134,268,928.48 662,877,261.99
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.1.4.12.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设
1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；2. 该利 率 敏感性 分
析假定 所有 期限 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 且除利 率之 外的 其他 市场 变量保 持
不变；3. 该利 率敏 感性 分 析并未 考虑 管理 层为 减低 利率风 险而 可能 采取 的风 险管理 活
动；4. 银行 存款 、结 算备 付金、 存出 保证 金和 部分 应收申 购款 均以 活期 存款 利率或 相对
固定的 利率 计息 ， 假 定利 率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益， 而对 其本 身的 公允价 值 无
重大影 响； 买入 返售 金融 资产的 利息 收益/ 卖出 回购 金融资 产款 的利 息支 出在 交易时 已
确定， 不受 利率 变化 影响 ；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 1,564 减少 约 546
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 1,568 增加 约 552
7.1.4.12.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.1.4.12.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金持有的稳健资产占 基金资产的比例不
低于 60% 。 本基 金持 有的 风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ， 其中 基金 持有的 全部 权证 的市 值中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 47 页共 93 页
不超过 基金 资产 净值 的 3% 。 本 基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值
的 5% 。 此 外 ， 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 ， 定 期运 用多 种定 量 方
法对基金进行风险度量， 包括特定指标等来测试本 基金面临的潜在价格风险 ，及时可靠地对风险进
行跟踪 和控 制。
7.1.4.12.4.3.1
其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 34,683,653.94 0.28
117,813,816.3
5
17.77
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
7,028,058,915.
26
57.18
953,856,258.7
6
143.90
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计
7,062,742,569.
20
57.46
1,071,670,075
.11
161.67
7.1.4.12.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设
1.本基 金的 市场 价格 风险 主要源 于证 券市 场的 系统 性风险 ， 即从 长期 来看 ， 本 基金所 投
资的证 券与 业绩 比较 基准 的变动 呈线 性相 关， 且报 告期内 的相 关系 数在 资产 负债表 日
后短期 内保 持不 变；2.以 下 分析， 除市 场基 准发 生变 动， 其 他影 响基 金资 产净 值的风 险
变量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 7 月 16 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% - 增加 约 4,345
业绩比 较基 准下 降 5% - 减少 约 4,345
注： 于 2015 年 7 月 16 日 （基金 合同 失效 前日 ）， 本基金 持有 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基
金资产 净值 的比 例 为 0.28% ，因 此除 市场 利率 和外 汇汇率 以外 的市 场价 格因 素的变 动对 于本 基金 资
产净值 无重 大影 响。
7.1.4.13 有助于理解和分 析会计报表需要说明 的其 他事项
7.1.4.13.1 公允 价值
7.1.4.13.1.1 不以 公允 价值 计量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、买入返售中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 48 页共 93 页
金融资 产、 应 收款 项以 及 其他金 融负 债因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.1.4.13.1.2 以公 允价 值计 量的金 融工 具
7.1.4.13.1.2.1 各 层次 金融 工具公 允价 值
于 2015 年 7 月 16 日 （ 基 金合同 失效 前日 ） ， 本 基金 持有的 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损
益 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 23,609,297.40 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
7,039,133,271.80 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 。 （ 于 2014 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为人 民币 549,109,344.24 元， 属于 第
二层次 的余 额为 人民 币 522,560,730.87 元 ，无 划分 为 第三层 次的 余额 ）
7.1.4.13.1.2.2 公 允价 值所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用
第三方估值机构提供的估 值数据进行估值，相关固 定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入
第二层 次。
7.1.4.13.1.2.3 第 三层 次公 允价值 期初 金额 和本 期变 动金额
本基金于 本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.1.4.13.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.1.4.13.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.1.4.13.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
7.2
中银新回报灵活配置 混合型证券投资基金
7.2.1 资产负债表 （转型后 ）
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 49 页共 93 页
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.2.4.6.1 682,440,401.95
结算备 付金
60,924,244.30
存出保 证金
274,140.51
交易性 金融 资产 7.2.4.6.2 4,095,716,454.68
其中： 股票 投资
62,907,356.78
基金投 资
-
债券投 资
4,032,809,097.90
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.2.4.6.3 -
买入返 售金 融资 产 7.2.4.6.4 -
应收证 券清 算款
3,136,599.18
应收利 息 7.2.4.6.5 84,275,130.55
应收股 利
-
应收申 购款
69,702.92
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.2.4.6.6 -
资产总计
4,926,836,674.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,489,005.51
应付管 理人 报酬
5,242,069.72
应付托 管费
873,678.29
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.2.4.6.7 141,274.43
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.2.4.6.8 89,072.42
负债合计
7,835,100.37
所有者权益：
- 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 50 页共 93 页
实收基 金 7.2.4.6.9 3,584,143,041.79
未分配 利润
1,334,858,531.93
所有者权益合计
4,919,001,573.72
负债和所有者权益总 计
4,926,836,674.09
注： (1) 报告 截止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.372 元 ， 基金 份额 总 额 3,584,143,041.79
份。
(2) 本基金 合同 于 2015 年 7 月 17 日生 效。
7.2.2 利润表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
一、收入
140,579,359.89
1.利息 收入
108,182,455.31
其中： 存款 利息 收入 7.2.4.6.11 7,370,055.36
债券利 息收 入
99,301,420.44
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,510,979.51
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
16,624,092.45
其中： 股票 投资 收益 7.2.4.6.12 13,604,038.66
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.2.4.6.13 3,023,707.56
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 7.2.4.6.14 -
股利收 益 7.2.4.6.15 -3,653.77
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.2.4.6.16 -938,943.79
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.2.4.6.17 16,711,755.92
减：二、费用
47,315,628.82
1．管 理人 报酬
7.2.4.9.2.
1
38,144,341.33
2．托 管费
7.2.4.9.2.
2
6,357,390.23
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.2.4.6.18 264,649.59
5．利 息支 出
2,299,972.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,299,972.12 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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6．其 他费 用 7.2.4.6.19 249,275.55
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
93,263,731.07
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
93,263,731.07
7.2.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
8,752,737,195.71 3,539,459,696.41 12,292,196,892.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 93,263,731.07 93,263,731.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-5,168,594,153.92 -2,118,518,689.78 -7,287,112,843.70
其中：1.基 金申 购款 17,942,727.59 7,368,441.91 25,311,169.50
2.基金 赎回 款 -5,186,536,881.51 -2,125,887,131.69 -7,312,424,013.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -179,346,205.77 -179,346,205.77
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,584,143,041.79 1,334,858,531.93 4,919,001,573.72
报表附注为财务报表 的组 成部分
本报告 页码 （序 号） 从 7.2.1 至 7.2.4 ，财 务报 表由 下 列负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ， 会计 机构 负 责人： 乐妮
7.2.4 报表附注
7.2.4.1 基金基本情况
中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 是 由 中 银 保 本 二号 混 合 型 证 券 投
资基金 转型 而来 。2015 年 7 月 16 日， 中银 保本 二号 基金份 额持 有人 大会 表决 通过了 《关 于中 银 新
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 ，大 会决 议自 该日 起 生效。2015 年 7 月 17
日 ， 《 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 规 模 为中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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8,752,737,195.71 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本 基 金的基 金管 理人 为中 银
基金管理有限公司，注册 登记机构为中国证券登记 结算有限责任公司，基金 托管人为招商银行股份
有限公 司。
原中银 保本二号混合 型证券投资 基金系经中国 证券监督管 理委员会（以 下简称 “ 中国证监会 ” ）
证监许 可[2013]644 号 文 《 关于核 准中 银保 本二 号混 合型证 券投 资基 金募 集的 批复》 的核 准， 由 基金
管理人 中银 基金 管理 有限 公司向 社会 公开 发行 募集 ，基金 合同 于 2013 年 9 月 10 日 正式 生效 ，首 次
设立募 集规 模 为 1,038,744,783.15 份基 金份 额。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 股票 期权、 权证 、 股指 期货 等 权益类 品种 ， 债 券等 固
定收益 类品 种 （ 包括 国债 、 金融 债、 央行 票据、 地 方政府 债、 企业 债、 公司 债、 可 转换 公司 债券 （含
可分离交易可转债 ） 、可交 换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融资 券、超级短期融资券、
资产支 持证 券、 次 级债、 债券回 购、 银 行存 款、 货 币市场 工具 等） ， 国债 期货 ， 以及法 律法 规或 中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银行 活期 存
款利率 （税 后）× 5% 。
7.2.4.2 会计报表的编制 基 础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业 会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.2.4.3 遵循企业会计准 则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年 7 月 17 日 （基 金合 同生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 的经营 成果 和净 值变 动
情况。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7.2.4.4 重要会计政策和 会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。
7.2.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制
期间 系 2015 年 7 月 17 日 （基金 合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日止 。
7.2.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
7.2.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成 其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融 资产 分类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产及 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票和债券投资 ；
本基金目前持有的其他金 融资产分类为贷款和应收 款项，包括银行存款、结 算备付金、存出保
证金和 各类 应收 款项 等。
(2) 金融 负债 分类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 ；
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 包括 各类 应付 款项 。
7.2.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
初始确 认
本基金于成为金融工具合 同的一方时确认一项金融 资产或金融负债，按照取 得时的公允价值作
为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项及 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计 量。在持有该类金
融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确认为当 期收益。每日，本基金将 以公允价值计量且其变中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值 变动计入当期损益；应收 款项及其他金融负债采
用实际 利率 法， 按照 摊余 成本进 行后 续计 量， 其摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失，均 计入 当期 损益 。
终止确 认
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ，即 从本 基金 账户和 资产 负债 表内 予以 转销；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 。
金融资 产转 移
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对 该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
7.2.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市
场参与 者在 对该 资产 或负 债定 价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的 金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
市价作为公允价值；估值 日无市价，但最近交易日 后经济环境未发生重大变 化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事 件的，按最近交易市价确 定公允价值；如估值日无 市价，且最近交易日后
经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现
行市价 及重 大变 化等 因素 ，调整 最近 交易 市价 ，确 定公允 价值 ；
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具
有可靠性的估值技术，确 定公允价值。本基金采用 在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术，优 先使用相关可观察输入值 ，只有在可观察输入值无 法取得或取得不切实可
行的情 况下 ，才 使用 不可 观察输 入值 ；
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ， 基 金管 理 人可根 据具 体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 适当 反映 公允 价值 的价格 估值 ；
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.2.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
7.2.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
7.2.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
7.2.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款 利 息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 衍生 工具 收益/(损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖 出 权证 成交 金额 与其 成本的差 额入 账；
(9) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(10) 公允价 值变动收 益/( 损失) 系本基 金持有 的采用 公允价值 模式计 量的交易 性金融资 产、交 易
性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失；
(11) 其他 收入在 主要风 险 和报酬已 经转移 给对 方， 经济利益 很可能 流入 且金 额可以可 靠计量 的
时候确 认。
7.2.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 1.20% 的年 费率逐 日 计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
7.2.4.4.11 基金的收益分配 政策
1) 在符合有关基金分红条件 的前提下，本基金可以根 据实际情况进行收益分配 ，具体分配方
案以公 告为 准， 若《 基金 合同》 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
2) 本基金收益分配方式分两 种：现金分红与红利再投 资，投资者可选择现金红 利或将现金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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3) 基金收益分配后基金份额 净值不能低于面值，即基 金收益分配基准日的基金 份额净值减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4) 每一基 金份 额享 有同 等分 配权；
5) 法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
7.2.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.2.4.4.13 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.2.4.4.14 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.2.4.4.15 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.2.4.5 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在 向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
自 2015 年 9 月 8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超
过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得税 。
7.2.4.6 重要财务报表项 目 的说明
7.2.4.6.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
活期存 款 682,440,401.95
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 682,440,401.95
7.2.4.6.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 54,867,340.88 62,907,356.78 8,040,015.90
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,171,057,112.45 2,193,382,097.90 22,324,985.45
银行间 市场 1,839,204,526.57 1,839,427,000.00 222,473.43
合计 4,010,261,639.02 4,032,809,097.90 22,547,458.88
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,065,128,979.90 4,095,716,454.68 30,587,474.78
7.2.4.6.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
7.2.4.6.4 买入返售金融资 产
7.2.4.6.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7.2.4.6.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.2.4.6.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 96,556.30
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 30,157.49
应收债 券利 息 84,148,279.93
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.20
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 135.63
合计 84,275,130.55
7.2.4.6.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.2.4.6.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 130,194.43
银行间 市场 应付 交易 费用 11,080.00
合计 141,274.43
7.2.4.6.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 72.42
应付信 息披 露费 - -
应付审 计费 80,000.00 -
应付账 户维 护费 9,000.00 -
合计 89,072.42
7.2.4.6.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 60 页共 93 页
2015 年7 月17 日至2015 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 8,752,737,195.71 8,752,737,195.71
- 基金份额折 算调 整 - -
- 未领取红利份额折算调整（若
有）
- -
- 集中申购募 集资 金本 金及 利息 - -
- 基金拆分和 集中 申购 完成 后 - -
本期申 购 17,942,727.59 17,942,727.59
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -5,186,536,881.51 -5,186,536,881.51
本期末 3,584,143,041.79 3,584,143,041.79
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.2.4.6.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,090,573,673.29 448,886,023.12 3,539,459,696.41
本期利 润 94,202,674.86 -938,943.79 93,263,731.07
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-1,853,780,033.97 -264,738,655.81 -2,118,518,689.78
其中： 基金 申购 款 6,463,641.90 904,800.01 7,368,441.91
基金赎 回款 -1,860,243,675.87 -265,643,455.82 -2,125,887,131.69
本期已 分配 利润 -179,346,205.77 - -179,346,205.77
本期末 1,151,650,108.41 183,208,423.52 1,334,858,531.93
7.2.4.6.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 754,177.80
定期存 款利 息收 入 6,367,713.92
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 245,238.95
其他 2,924.69
合计 7,370,055.36
7.2.4.6.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 7 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 78,447,605.55
减：卖 出股 票成 本总 额 64,843,566.89
买卖股 票差 价收 入 13,604,038.66 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7.2.4.6.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
卖出债 券 （ 、 债 转股及 债 券到期 兑付 ） 成交
总额
3,450,944,164.64
减： 卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
3,372,367,197.97
减： 应 收利 息总 额 75,553,259.11
买卖债 券差 价收 入 3,023,707.56
7.2.4.6.14 衍生工具收益
7.2.4.6.14.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.2.4.6.14.2 衍生工具收益 —— 其他投资收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
7.2.4.6.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 -3,653.77
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 -3,653.77
7.2.4.6.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -938,943.79
—— 股 票投 资 -3,037,582.31
—— 债 券投 资 2,098,638.52
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -938,943.79
7.2.4.6.17 其他收入
单位： 人民 币元 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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项目
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 15,257,521.03
转换费 收入 1,268,443.57
其他 185,791.32
合计 16,711,755.92
7.2.4.6.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 253,199.59
银行间 市场 交易 费用 11,450.00
合计 264,649.59
7.2.4.6.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
审计费 用 36,821.54
信息披 露费 138,083.73
其他 40,300.00
银行汇 划费 17,635.40
银行间 账户 维护 费 16,434.88
合计 249,275.55
7.2.4.7 或有事项、资产 负 债表日后事项的说明
7.2.4.7.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
7.2.4.7.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.2.4.8 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
7.2.4.9 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.2.4.9.1 通过关联方交易 单元进行的交易 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7.2.4.9.1.1 股票交易
本本基 金本 报告 期未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
7.2.4.9.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.2.4.9.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.2.4.9.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.2.4.9.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.2.4.9.2 关联方报酬
7.2.4.9.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 38,144,341.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 750,537.15
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金的 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.20% 年 费率 计
提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
7.2.4.9.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 6,357,390.23
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。基 金的 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.20% 的 年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 64 页共 93 页
7.2.4.9.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.2.4.9.4 各关联方投资本 基金的情况
7.2.4.9.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2.4.9.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期 末 2015 年 12 月 31 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
中银国 际证 券有
限责任 公司
416,965,492.45 11.63%
7.2.4.9.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年7 月17 日 至2015 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公
司
682,440,401.95 754,177.80
合计 682,440,401.95 754,177.80
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2015 年 7 月 17 日 （ 基 金合同 生效 日） 至 2015 年 12 月 31 日止 期间 获得
的利息 收入 为人 民 币 245,238.95 元，2015 年 12 月 31 日结 算备 付金 余额 为人 民币 60,924,244.30 元。
7.2.4.9.6
本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
7.2.4.9.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 没有 需要 做说明 的其 他关 联交 易事 项。
7.2.4.10 利润分配情况
单位： 人民 币元
序
号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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场
内
场
外
1 2015-12-23 -
2015-
12-23
0.500
179,099,988.
27
246,217.50
179,346,205.
77
-
合
计
0.500
179,099,988.
27
246,217.50
179,346,205.
77
-
7.2.4.11 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.2.4.11.1 因认购新发/ 增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.2.4.11.2 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002778
高科
石化
2015-
12-28
2016-
01-06
新股未
上市
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.2.4.11.3 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
123001
蓝标
转债
2015-
12-23
2016-
01-08
新债未
上市
100.00 100.00 6,520
652,000.0
0
652,000.00 -
7.2.4.11.4 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300011
鼎汉技
术
2015-1
2-31
重大事
项
29.80
2016-0
1-22
26.82 31,102 1,070,005.25 926,839.60 -
7.2.4.11.5 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.2.4.11.5.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.2.4.11.5.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
7.2.4.12 金融工具风险及 管理
7.2.4.12.1 风险管理政策和 组织架构 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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本基金投资的金融工具主 要包括股票投资和债券投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风险 。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使本 基 金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现 “ 风险
和收益 相匹 配 ” 的风 险收 益 目标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、稽核部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定 风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 风险 管理部 对公 司执 行总 裁负 责， 并由 督察 长 分 管 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目 标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.2.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 33.06% 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.2.4.12.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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短期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 2,407,010,000.00
合计 2,407,010,000.00
注：未 评级 为国 债、 政策 性金融 债及 超短 期融 资券 。
7.2.4.12.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2015 年12 月31 日
AAA 1,207,774,293.50
AAA 以下 217,704,804.40
未评级 200,320,000.00
合计 1,625,799,097.90
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.2.4.12.3 流动性风险
流动性 风险 ， 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设 计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持部分 证券 在证 券交 易
所上市 ，其 余亦 可在 银行 间同业 市场 交易 ，因 此除 附注 7.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限
制不能自由转让的情况外 ，其余均能以合理价格适 时变现。此外，本基金可 通过卖出回购金融资产中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 68 页共 93 页
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.2.4.12.3.1 金融资产和金 融负债的到期期限分 析
7.2.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.2.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率 敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 的生 息资 产主 要为 银行存 款、 结算 备付 金、 存 出保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款 等 。
7.2.4.12.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 682,440,401.95 - - -
682,440,401.9
5
结算备 付金 60,924,244.30 - - - 60,924,244.30
存出保 证金 274,140.51 - - - 274,140.51
交易性 金融 资产 3,150,660,696.10 864,026,246.60 18,122,155.20 62,907,356.78
4,095,716,454.
68
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 3,136,599.18 3,136,599.18
应收利 息 - - - 84,275,130.55 84,275,130.55
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 49,940.07 - - 19,762.85 69,702.92
资产总 计 3,894,349,422.93 864,026,246.60 18,122,155.20 150,338,849.36 4,926,836,674.
09
负债
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 69 页共 93 页
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 1,489,005.51 1,489,005.51
应付管 理人 报酬 - - - 5,242,069.72 5,242,069.72
应付托 管费 - - - 873,678.29 873,678.29
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 141,274.43 141,274.43
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 89,072.42 89,072.42
负债总 计 - - - 7,835,100.37 7,835,100.37
利率敏 感度 缺口 3,894,349,422.93 864,026,246.60 18,122,155.20 142,503,748.99 4,919,001,573.
72
表中所 示为 本基 金资 产及 负债的 公允 价值 ，并 按照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.2.4.12.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设
1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；2. 该利 率 敏感性 分
析假定 所有 期限 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 且除利 率之 外的 其他 市场 变量保 持
不变；3. 该利 率敏 感性 分 析并未 考虑 管理 层为 减低 利率风 险而 可能 采取 的风 险管理 活
动；4. 银行 存款 、结 算备 付金、 存出 保证 金和 部分 应收申 购款 均以 活期 存款 利率或 相对
固定的 利率 计息 ， 假 定利 率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益， 而对 其本 身的 公允价 值 无
重大影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2015 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 764
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 769
7.2.4.12.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.2.4.12.4.3
其他价格风 险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 70 页共 93 页
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为 0-95% 。 债券、 债券 回购 、 银 行存 款 （包括 协议 存款 、
定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市 场工 具 、 股 票期 权、 权证 、 股指 期货 、 国 债期货 以及 法律 法规 或
中国证监会允许基金投资 的其他金融工具不低于基 金资产净值的 5％。本基 金每个交易日日终在扣
除股指 期货 、 国债 期货 和 股票期 权合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应当 保持 不 低于基 金资 产净 值 5% 的
现金或者到期日在一年以 内的政府债券。股指期货 、国债期货、股票期权的 投资比例依照法律法规
或监管机构的规定执行。 此外，本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的 证券价格实施监控，定
期运用多种定量方法对基 金进行风险度量，包括特 定指标等来测试本基金面 临的潜在价格风险，及
时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
7.2.4.12.4.3.1
其他价格风 险的敏感性分析
于 2015 年 12 月 31 日， 本基 金持有 的交 易性 权益 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为 1.28% ，
因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
7.2.4.13 有助于理解和分 析会计报表需要说明 的其 他事项
7.2.4.13.1 公允 价值
7.2.4.13.1.1 不以 公允 价值 计量的 金融 工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、应收款项以及
其他金 融负 债因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
7.2.4.13.1.2 以公 允价 值计 量的金 融工 具
7.2.4.13.1.2.1 各 层次 金融 工具公 允价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于第 一
层次的 余额 为人 民 币 62,974,817.18 元， 属于 第二 层 次的余 额为 人民 币 4,032,741,637.50 元， 无划 分
为第三 层次 的余 额。
7.2.4.13.1.2.2 公 允价 值所 属层次 间的 重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
7.2.4.13.1.2.3 第三层次公 允价值 期初金额和本期变动金额本基金于本报告期初未持有公允价值归属
于第三 层次 的金 融工 具， 本基金 本报 告期 未 发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
7.2.4.13.2 承诺 事项
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 71 页共 93 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.2.4.13.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 除在 附注 7.4.12 中 列示 的本 基 金于期 末持 有的 流通 受限 证券外 ，本 基金 期末 持
有航信 转债 数 量 2,780 张 ， 停牌 日期 为 2015 年 10 月 12 日， 成 本总 额人 民 币 278,000.00 元 ， 估 值总
额人民 币 360,955.20 元。 航信转 债因 重大 事项 停牌 ，截至 报告 日， 尚未 复牌 。
除此以 外， 本基 金无 需要 披露 的其 他重 要事 项。
7.2.4.13.4 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§ 8
投 资 组合报 告
8.1 中银保本二号混合型 证券投资基金
8.1.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 34,683,653.94 0.28
其中： 股票 34,683,653.94 0.28
2 固定收 益投 资 7,028,058,915.26 57.13
其中： 债券 7,028,058,915.26 57.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,775,501,327.75 14.43
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,376,362,947.19 27.45
7 其他各 项资 产 87,085,866.34 0.71
8 合计 12,301,692,710.48 100.00
8.1.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
8.1.2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 72 页共 93 页
C 制造业 18,733,101.68 0.15
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,276,193.00 0.03
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,153,539.00 0.03
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 681,161.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,403,373.00 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,436,286.26 0.04
S 综合 - -
合计 34,683,653.94 0.28
8.1.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002699 美盛文 化 106,726.00 3,659,634.54 0.03
2 300182 捷成股 份 88,750.00 3,061,875.00 0.02
3 000786 北新建 材 157,200.00 2,920,776.00 0.02
4 600115 东方航 空 278,700.00 2,647,650.00 0.02
5 600597 光明乳 业 157,800.00 2,594,232.00 0.02
6 000801 四川九 洲 89,900.00 2,144,115.00 0.02
7 300222 科大智 能 60,952.00 2,112,596.32 0.02
8 300024 机器人 21,874.00 1,990,315.26 0.02
9 601801 皖新传 媒 74,901.00 1,776,651.72 0.01
10 600651 飞乐音 响 110,300.00 1,697,517.00 0.01
11 600009 上海机 场 58,100.00 1,628,543.00 0.01
12 600054 黄山旅 游 80,700.00 1,403,373.00 0.01
13 603019 中科曙 光 17,450.00 1,372,617.00 0.01
14 600612 老凤祥 25,600.00 1,229,568.00 0.01
15 002405 四维图 新 33,600.00 1,091,664.00 0.01
16 300011 鼎汉技 术 31,102.00 1,051,247.60 0.01
17 002179 中航光 电 22,090.00 888,238.90 0.01
18 600138 中青旅 34,700.00 681,161.00 0.01
19 002444 巨星科 技 31,900.00 534,325.00 0.00 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 73 页共 93 页
20 300480 光力科 技 7,263.00 197,553.60 0.00
8.1.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.1.4.1 累计买入金额超 出 期初 基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 101,936,828.43 15.38
2 601985 中国核 电 32,649,100.17 4.93
3 300024 机器人 4,287,001.50 0.65
4 300011 鼎汉技 术 3,791,290.56 0.57
5 600959 江苏有 线 3,628,431.51 0.55
6 000024 招商地 产 2,590,702.00 0.39
7 601601 中国太 保 2,587,231.18 0.39
8 600138 中青旅 2,141,011.20 0.32
9 000069 华侨 城 A 1,996,986.60 0.30
10 601668 中国建 筑 1,991,891.00 0.30
11 000732 泰禾集 团 1,920,147.00 0.29
12 600030 中信证 券 1,916,995.00 0.29
13 002405 四维图 新 1,836,153.00 0.28
14 300463 迈克生 物 1,359,163.56 0.21
15 600995 文山电 力 1,348,079.00 0.20
16 000800 一汽轿 车 1,344,466.00 0.20
17 601818 光大银 行 1,335,563.78 0.20
18 002236 大华股 份 1,325,747.00 0.20
19 601727 上海电 气 1,314,845.00 0.20
20 603019 中科曙 光 1,312,191.00 0.20
8.1.4.2 累计卖出金额超 出 期初 基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601211 国泰君 安 166,884,204.58 25.18
2 601985 中国核 电 134,352,489.33 20.27
3 600959 江苏有 线 36,787,174.38 5.55
4 300322 硕贝德 10,602,767.16 1.60
5 600271 航天信 息 7,379,549.94 1.11
6 300463 迈克生 物 6,539,494.04 0.99
7 300339 润和软 件 6,530,669.98 0.99
8 600016 民生银 行 6,243,876.68 0.94
9 300024 机器人 4,842,892.00 0.73 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 74 页共 93 页
10 002089 新海宜 4,507,599.96 0.68
11 000333 美的集 团 4,461,326.95 0.67
12 300431 暴风科 技 4,202,421.00 0.63
13 300183 东软载 波 4,017,609.00 0.61
14 002358 森源电 气 3,981,996.32 0.60
15 002152 广电运 通 3,934,123.35 0.59
16 603636 南威软 件 3,527,392.00 0.53
17 300458 全志科 技 3,345,772.00 0.50
18 601328 交通银 行 3,277,844.00 0.49
19 601336 新华保 险 3,225,467.00 0.49
20 603198 迎驾贡 酒 3,172,298.00 0.48
8.1.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 204,556,596.20
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 618,848,882.33
8.1.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 901,800,000.00 7.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,457,693,000.00 36.26
其中： 政策 性金 融债 4,457,693,000.00 36.26
4 企业债 券 1,565,851,754.26 12.74
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 101,552,000.00 0.83
7 可转债 （可 交换 债） 1,162,161.00 0.01
8 其他 - -
9 合计 7,028,058,915.26 57.17
8.1.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150211 15 国开 11 10,000,000 1,003,200,000.00 8.16
2 150411 15 农发 11 10,000,000 1,003,000,000.00 8.16
3 019509 15 国债 09 9,000,000 901,800,000.00 7.34
4 150206 15 国开 06 8,000,000 806,560,000.00 6.56
5 150202 15 国开 02 6,000,000 602,700,000.00 4.90 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 75 页共 93 页
8.1.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.1.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.1.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.1.9.1
本基金投资股指 期货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
8.1.10 报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况说 明
8.1.10.1 本期国债期货投 资政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.1.10.2 本期国债期货投 资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.1.11 投资组合报告附注
8.1.11.12015 年 1 月 16 日 ，中国 证监 会通 报了 2014 年第 4 季度 证券 公司 融资 类业务 现场 检查 情况 。
海通证券因存在违规为到 期融资融券合约展期问题 ，受过处理仍未改正，且 涉及客户数量较多，被
证监会 采取 暂停 新开 融资 融券客 户信 用账 户 3 个月 的行政 监管 措施 。
本基金 在报 告期 内持 有 13 海通 04 ， 基 金管 理人 认为 该处罚 不会 对上 市公 司债 券投资 价值 造成 影 响 。
报告期内，本基金投资的 前十名证券的其余九名证 券的发行主体没有被监管 部门立案调查或在本报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.1.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.1.12.1 期末其他各项资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 389,505.91
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 86,079,399.42
5 应收申 购款 616,961.01
6 其他应 收款 - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 87,085,866.34
8.1.12.2 期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600597 光明乳 业 2,594,232.00 0.02 -
2 000786 北新建 材 2,920,776.00 0.02 -
3 002699 美盛文 化 3,659,634.54 0.03 -
4 300182 捷成股 份 3,061,875.00 0.02 -
8.2 中银新回报灵活配置 混合型证券投资基金
8.2.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 62,907,356.78 1.28
其中： 股票 62,907,356.78 1.28
2 固定收 益投 资 4,032,809,097.90 81.85
其中： 债券 4,032,809,097.90 81.85
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 743,364,646.25 15.09
7 其他各 项资 产 87,755,573.16 1.78
8 合计 4,926,836,674.09 100.00
8.2.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.2.1 报告 期末 按行 业分 类的境 内股 票投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,688,855.66 0.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 77 页共 93 页
E 建筑业 1,002,328.20 0.02
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,591,208.18 0.05
J 金融业 46,120,961.81 0.94
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,718,575.00 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,453,731.28 0.11
S 综合 - -
合计 62,907,356.78 1.28
8.2.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002142 宁波银 行 1,664,579 25,817,620.29 0.52
2 601398 工商银 行 4,433,044 20,303,341.52 0.41
3 002699 美盛文 化 106,726 5,453,698.60 0.11
4 600054 黄山旅 游 157,500 3,718,575.00 0.08
5 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.02
6 300011 鼎汉技 术 31,102 926,839.60 0.02
7 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.02
8 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.02
9 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.02
10 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.01
11 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.01
12 002782 可立克 13,312 283,146.24 0.01
13 002786 银宝山 新 9,630 263,476.80 0.01
14 300497 富祥股 份 5,523 237,654.69 0.00
15 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.00
16 603778 乾景园 林 7,140 195,136.20 0.00
17 002787 华源包 装 10,011 163,880.07 0.00
18 300494 盛天网 络 6,251 162,901.06 0.00
19 603299 井神股 份 23,499 124,779.69 0.00
20 300492 山鼎设 计 6,219 109,392.21 0.00
21 300490 华自科 技 7,127 93,292.43 0.00
22 300491 通合科 技 6,015 90,766.35 0.00 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 78 页共 93 页
23 002777 久远银 海 4,264 70,356.00 0.00
24 002785 万里石 12,000 70,080.00 0.00
25 002778 高科石 化 5,600 47,600.00 0.00
26 300182 捷成股 份 125 3,000.00 0.00
27 601801 皖新传 媒 1 32.68 0.00
8.2.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.2.4.1 累计买入金额超 出 期初基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 50,109,260.75 7.56
2 002142 宁波银 行 40,778,106.39 6.15
3 600054 黄山旅 游 1,777,909.64 0.27
4 603508 思维列 控 490,143.80 0.07
5 603866 桃李面 包 318,310.08 0.05
6 002781 奇信股 份 287,496.00 0.04
7 603800 道森股 份 211,816.80 0.03
8 002783 凯龙股 份 176,037.84 0.03
9 603996 中新科 技 175,989.08 0.03
10 603999 读者传 媒 163,286.01 0.02
11 300496 中科创 达 152,651.20 0.02
12 603778 乾景园 林 135,517.20 0.02
13 002787 华源包 装 113,825.07 0.02
14 300494 盛天网 络 113,143.10 0.02
15 002786 银宝山 新 103,233.60 0.02
16 002782 可立克 100,904.96 0.02
17 603936 博敏电 子 100,330.88 0.02
18 603696 安记食 品 93,707.80 0.01
19 603398 邦宝益 智 88,611.71 0.01
20 603299 井神股 份 86,711.31 0.01
注：期 初基 金资 产净 值 以 2014 年 12 月 31 日 的基 金 资产净 值为 准。
8.2.4.2 累计卖出金额超 出 期初 基金资产净值 2 ％或 前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 28,032,208.94 4.23
2 002142 宁波银 行 14,761,416.26 2.23
3 300182 捷成股 份 4,008,353.00 0.60
4 600597 光明乳 业 3,080,897.00 0.46 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 79 页共 93 页
5 600115 东方航 空 2,926,350.00 0.44
6 000801 四川九 洲 2,804,683.00 0.42
7 300222 科大智 能 2,271,093.16 0.34
8 000786 北新建 材 2,200,800.00 0.33
9 300024 机器人 1,868,451.00 0.28
10 600651 飞乐音 响 1,831,273.00 0.28
11 601801 皖新传 媒 1,689,442.00 0.25
12 600009 上海机 场 1,641,531.00 0.25
13 603019 中科曙 光 1,349,833.00 0.20
14 002405 四维图 新 1,188,664.00 0.18
15 603800 道森股 份 1,159,092.48 0.17
16 600612 老凤祥 1,101,437.00 0.17
17 603999 读者传 媒 982,724.40 0.15
18 002179 中航光 电 955,479.40 0.14
19 002783 凯龙股 份 886,001.52 0.13
20 600138 中青旅 687,060.00 0.10
8.2.4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 96,104,852.04
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 78,447,605.55
注：期 初基 金资 产净 值 以 2014 年 12 月 31 日 的基 金 资产净 值为 准。
8.2.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 901,980,000.00 18.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,504,800,000.00 30.59
其中： 政策 性金 融债 1,504,800,000.00 30.59
4 企业债 券 1,362,428,242.70 27.70
5 企业短 期融 资券 200,550,000.00 4.08
6 中期票 据 60,996,000.00 1.24
7 可转债 （可 交换 债） 1,012,955.20 0.02
8 其他 1,041,900.00 0.02
9 合计 4,032,809,097.90 81.98
8.2.6
期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 80 页共 93 页
1 019509 15 国债 09 9,000,000 901,980,000.00 18.34
2 150206 15 国开 06 7,500,000 753,225,000.00 15.31
3 150211 15 国开 11 3,500,000 351,015,000.00 7.14
4 122311 13 海通 04 2,048,720 211,796,673.60 4.31
5 090203 09 国开 03 2,000,000 200,320,000.00 4.07
8.2.7
期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的所有资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.2.8
期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.2.9
报告期末本基金投 资的股指期货交易情 况说 明
8.2.9.1
报告期末本基金 投资的股指期货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.2.9.2
本基金投资股指 期货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
8.2.10 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明
8.2.10.1 本期国债期货投 资政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.2.10.2 本期国债期货投 资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.2.11 投资组合报告附 注
8.2.11.12015 年 1 月 16 日 ，中国 证监 会通 报了 2014 年第 4 季度 证券 公司 融资 类业务 现场 检查 情况 。
海通证券因存在违规为到 期融资融券合约展期问题 ，受过处理仍未改正，且 涉及客户数量较多，被
证监会 采取 暂停 新开 融资 融券客 户信 用账 户 3 个月 的行政 监管 措施 。
本基金 在报 告期 内持 有 13 海通 04 ， 基 金管 理人 认为 该处罚 不会 对上 市公 司债 券投资 价值 造成 影 响 。
报告期内，本基金投资的 前十名证券的其余九名证 券的发行主体没有被监管 部门立案调查或在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
8.2.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 81 页共 93 页
8.2.12.1 期末其他各项资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
274,140.51
2 应收证 券清 算款
3,136,599.18
3 应收股 利
-
4 应收利 息
84,275,130.55
5 应收申 购款
69,702.92
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
87,755,573.16
8.2.12.2
期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
1 110031 航信转 债 360,955.20 0.01
8.2.12.3 期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300011 鼎汉技 术 926,839.60 0.02 重大事 项
§ 9 基 金份 额持 有人信息
9.1
中银保本二号混合型 证券投资基金
9.1.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
3,154 2,775,122.76 8,427,779,469.98 96.29% 324,957,725.73 3.71%
9.1.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
411,092.34 0.0047%
9.1.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9.2
中银新回报灵活配置 混合型证券投资基金
9.2.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
2,500 1,433,657.22 3,395,619,297.43 94.74% 188,523,744.36 5.26%
9.2.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人 所有从业 人
员持有 本基 金
517,336.70 0.0144%
9.2.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式
基金
10~50
§ 10 开 放式 基金 份额变动
10.1 中银保本二号混合型 证券投资基金
单位： 份
基金合 同生 效日(-) 基金 份 额总额 540,209,103.16
本报告 期基 金总 申购 份额 8,516,408,831.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 -303,880,739.03
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,752,737,195.71
10.2 中银新回报灵活配置 混合型证券投资基金
单位： 份
基金合 同生 效日(-) 基金 份 额总额 8,752,737,195.71
本报告 期基 金总 申购 份额 17,942,727.59
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 -5,186,536,881.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,584,143,041.79 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基金份额持有人大会 决议
2015 年 6 月至 7 月， 本基 金以通 讯方 式召 开了 基金 份额持 有人 大会 ， 审 议了 《关于 中银 保本 二
号混合 型证 券投 资基 金转 型有关 事项 的议 案》 ，权 益 登记日 为 2015 年 6 月 17 日，投 票时 间为 2015
年 6 月 19 日至 2015 年 7 月 15 日 17:00 止。2015 年 7 月 16 日 ，在 基金 托管 人的监 督下 ，基 金管 理
人对大会表决进行了计票 ，上海市通力律师事务所 对计票结果进行了见证， 上海市东方公证处对计
票过程进行了公证。大会 出席投票情况达到法定开 会条件，表决结果满足法 定生效条件，本次会议
议案获 得通 过并 生效 。 根 据生效 决议 ， 本基 金自 2015 年 7 月 17 日 起转 型为 “ 中 银新回 报灵 活配 置混
合型证券投资基金 ” ， 《中银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中银新回报灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 于 该日 起生 效， 原 《中银 保本 二号 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、
《中银保本二号混合型证 券投资基金托管 协议》自 同日起失效。本基金转型 后，基金的投资目标、
投资范围、投资策略、基 金费用、收益分配方式、 估值方法、保本保障机制 等发生改变。具体情况
请参考 基金 管理 人于 公司 网站及 指定 报刊 发布 的相 关公告 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经本基金管 理人股东会审议通过，选 举白志中先生、李道滨先 生、赵春堂先生、
宋福宁 先生 、葛岱 炜（David Graham ）先 生担任 公司 第四届 董事 会董事 ，选 举 朱善利 先生 、荆新 先
生、赵 欣舸 先生 、雷 晓波 （Edward Radcliffe ）先 生 担任公 司第 四届 董事 会独 立董事 。其 中， 白志 中
先生、 赵春 堂先 生、 宋福 宁先生 为公 司新 任董 事， 赵欣舸 先生 、雷 晓波 （Edward Radcliffe ）先生 为
公司新任独立董事。经本 基金管理人第四届董事会 第一次会议审议通过，选 举白志中先生担任本基
金管理人第四届董事会董 事长，本基金管理人第三 届董事会成员谭炯先生、 梅非奇先生不再担任本
基金管理人董 事职务，葛礼（Gary Rieschel ）先 生不再担任本基 金管理人独立董事职务， 相关事项
已按规 定向 监管 机构 报告 。详情 参 见 2015 年 3 月 19 日 刊登 的《 中银 基金 管 理有限 公司 关于 董事 会
成员变 更事 宜的 公告》。
本报告期内，经工商行政 管理部门核准，本基金管 理人法定代表人变更为白 志中先生，详情参
见 2015 年 7 月 29 日 刊登 的《中 银基 金管 理有 限公 司关于 公司 法定 代表 人变 更公告 》 。
本报告期内，本基金管理 人原独立董事朱善利先生 不幸因病逝世，不再担任 我司的独立董事，
相关事 项已 按规 定向 监管 机构报 告。
本报告期内，经本基金管 理人董事会审议通过，聘 任陈军先生担任本基金管 理人副执行总裁。
陈军先生的基金行业高级 管理人员任职资格已经中 国证券监督管理委员会核 准，详情参见 2015 年
12 月 8 日 刊登 的《 中银 基 金管理 有限 公司 关于 副总 经理变 更事 宜的 公告 》 。 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，由 于 2015 年 7 月 16 日基 金份 额持 有 人大会 表决 通过 了《 关于 中银保 本二 号混 合
型证券 投资 基金 转型 有关 事项的 议案 》 ， 自 2015 年 7 月 17 日起， 《中 银保 本 二号混 合型 证券 投资 基
金基金 合同 》 终 止， 《 中银 新回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 正 式生效 ， 基 金投 资策 略
发生改变，由保本基金投 资 策略变更为以下投资策 略：自上而下、定性和定 量相结合的宏观及市场
分析，判断各大类资产的 市场趋势和预期风险收益 ，动态调整大类资产配置 比例，在此基础上，自
下而上 精选 个券 构建 投资 组合， 并适 时动 态地 调整 优化。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘 为其审计的会计师事务所 ，报告期内本基金应支付 给会计师事务所的
报酬 为 80,000.00 元 ，目 前 事务所 已为 本基 金提 供审 计服务 的连 续年 限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到 监 管部 门稽 查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 中银新回报灵活配 置混合型证券投资基 金
11.7.1.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长江证 券 1 94,227,202.33 55.07% 87,663.59 55.63% -
国泰君 安 2 3,885,316.16 2.27% 3,618.39 2.30% -
华泰证 券 1 73,000,363.84 42.66% 66,296.21 42.07% -
申银万 国 1 - - - - -
中信建 投证
券
1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
财富里 昂证
券
1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 85 页共 93 页
安信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
11.7.1.2 基金租用证券公 司交易单元进行其他 证券 投资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证 券
98,527,291.2
6
35.49% 21,574,000,000.00 52.15% - -
国泰君 安
33,265,205.9
6
11.98% 19,492,000,000.00 47.12% - -
华泰证 券
94,291,532.1
9
33.96% 300,000,000.00 0.73% - -
申银万 国
51,543,789.5
9
18.57% - - - -
中信建 投证
券
1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
财富里 昂证
券
1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 86 页共 93 页
中金公 司 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
11.7.2 中银保本二号混合 型证券投资基金
11.7.2.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长江证 券 1 475,883,035.01 71.45% - - -
华泰证 券 1 177,547,752.75 26.66% - - -
中信建 投
证券
1 12,601,050.46 1.89% - - -
国泰君 安 2 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 87 页共 93 页
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
财富里 昂
证券
1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
11.7.2.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证 券 433,244.81 71.99%
1,110,297,202.
22
40.03% 35,427,400,000.00 84.43%
华泰证 券 157,112.19 26.11% 533,038,006.22 19.22% 5,769,420,000.00 13.75%
中信建 投
证券
11,471.98 1.91% 1,040.68 0.00% 764,000,000.00 1.82%
申银万 国 - -
1,130,621,173.
08
40.76% - -
国泰君 安 2 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - - 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 88 页共 93 页
广发证 券 1 - - - - -
财富里 昂
证券
1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
11.8 其他重大事件 （转型 后）
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金合同 生效 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-07-17
2
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托
管协议
www.bocim.com 2015-07-17
3
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金合同
www.bocim.com 2015-07-17
4
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金合同 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-07-17
5
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 招
募说明 书
www.bocim.com 2015-07-17
6
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-07-18
7
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金基 金 2015
年第 2 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-07-20
8
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-07-28
9
中银基 金管 理有 限公 司关 于公司 法定 代表 人
变更公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-07-29
10
中银基 金管 理有 限公 司关 于开通 移动 客户 端
“ 中银 基金 ” 进行 基金 交易 业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
2015-08-18 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 89 页共 93 页
www.bocim.com
11
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-08-25
12
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2015 年半 年度 报告
www.bocim.com 2015-08-26
13
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2015 年半 年度 报告 （摘 要 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-08-26
14
中银基 金管 理有 限公 司关 于开通 中国 银行 卡
快捷支 付网 上直 销定 期定 额申购 业务 并实 施
费率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-10-20
15
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更
新招募 说明 书（2015 年第 1 号）
www.bocim.com 2015-10-23
16
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 更
新招募 说明 书摘 要（2015 年第 1 号）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-10-23
17
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
2015 年第 3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-10-24
18
中银基 金管 理有 限公 司关 于电子 直销 平台 开
通通联 快捷 支付 业务 并实 施申购 费率 优惠 的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-10-28
19
中银基 金 管 理有 限公 司关 于调整 中国 银行 借
记卡网 上直 销认 、申 购费 率的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-11-06
20
关于中 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金暂停 大额 申购 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-11-23
21
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-11-28
22
中银基 金管 理有 限公 司关 于副总 经理 变更 事
宜的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-12-08
23
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-12-21
24
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 公开 募
集证券 投资 基金 调整 开放 时间的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-12-31
11.9 其他重大事件 （转型 前）
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 90 页共 93 页
1
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年第
4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-01-20
2
中银基 金管 理有 限公 司关 于增加 兴业 银行 为
旗下部 分基 金销 售机 构并 开通基 金定 期定 额
投资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-02-03
3
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-02-06
4
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-02-07
5
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-04
6
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-05
7
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-19
8
中银基 金管 理有 限公 司关 于董事 会成 员变 更
事宜的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-19
9
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金恢 复大 额
申购、 定期 定额 投资 及转 换转入 业务 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-25
10
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-26
11
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年
度报告
www.bocim.com 2015-03-27
12
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2014 年年
度报告 （摘 要）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-27
13
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整 交
易所固 定收 益品 种估 值方 法的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-31
14
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-03-31
15
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-02 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
第 91 页共 93 页
16
关于中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金暂 停
大额申 购、 定期 定额 投资 及 转换转 入业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-09
17
中银基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、监 事、
高级管 理人 员以 及其 他从 业人员 在子 公司 兼
职情况 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-15
18
中银基 金 管 理有 限公 司关 于旗下 中银 保本 二
号混合 型证 券投 资基 金担 保机构 中海 信达 担
保有限 公司 被撤 销融 资性 担保公 司经 营许 可
证的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-17
19
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金 2015 年第
1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-22
20
中银基 金管 理有 限公 司关 于提请 投资 者及 时
更新身 份证 件或 身份 证明 文件的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-23
21
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金更 新招 募
说明书 （2015 年第 1 号）
www.bocim.com 2015-04-24
22
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金更 新招 募
说明书 摘要 （2015 年第 1 号）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-24
23
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金恢 复大 额
申购、 定期 定额 投资 及转 换转入 业务 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-29
24
关于中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金暂 停
大额申 购、 定期 定额 投资 及 转换转 入业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-30
25
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参
加兴业 银行 网银 申购 业务 费率优 惠活 动的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-04-30
26
中银基 金管 理有 限公 司关 于在电 子直 销平 台
开通中 国银 行快 捷支 付业 务的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-05-15
27
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金恢 复大 额
申购、 定期 定额 投资 及转 换转入 业务 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-05-25
28
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金暂 停申 购、
定期定 额投 资及 转换 转入 业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-05-26
29
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金恢 复申 购、
定期定 额投 资及 转换 转入 业务公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
www.bocim.com
2015-05-29
30
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 、
2015-06-11 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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31
关于中 银保 本二 号混 合型 证券投 资基 金暂 停
申购、 定期 定额 投资 及转 换转入 业务 的公 告
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2015-06-12
32
中银基 金管 理有 限公 司关 于以通 讯方 式召 开
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金基 金份 额
持有人 大会 的公 告
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2015-06-16
33
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金以 通讯 方
式召开 基金 份额 持有 人大 会的第 一次 提示 性
公告
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2015-06-17
34
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金以 通讯 方
式召开 基金 份额 持有 人大 会的第 二次 提示 性
公告
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2015-06-18
35
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金以 通讯 方
式召开 基金 份额 持有 人大 会的第 三次 提示 性
公告
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2015-07-03
36
中银基 金管 理有 限公 司关 于公司 、 高 管及 基金
经理投 资旗 下基 金相 关事 宜的公 告
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2015-07-06
37
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金恢 复申 购、
定期定 额投 资及 转换 转入 业务公 告
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2015-07-07
38
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
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2015-07-08
39
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
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2015-07-11
40
中银保 本二 号混 合型 证券 投资基 金基 金份额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告
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2015-07-17
§ 12
备 查 文件目 录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 行 业优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2、 《中 银新 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《中 银新 回报 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
4、 《中 银新 回报 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程 ；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ； 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2015 年 年 度报告
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8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
中银基金管理有限公 司
二〇一六年三月二十 五日
