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中银货币A(163802)

中银货币:2015年年度报告摘要查看PDF公告

中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 
 
 
 
 
中银货币市场证券投资基金 
2015 年年度报告摘要 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一六年三月二十五日 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 
第 2 页共 39 页 
§1


重要提 示 1.1 重要提 示 基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 3 月 24 日复核了本报 告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容,保证复 核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险,投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基 金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 3 页共 39 页 §2


基金简 介 2.1 基 金 基本情 况 基金简称 中银货币 基金主代码 163802 交易代码 163802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 6 月 7 日 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 164,090,748,952.84 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中银货币 A 中银货币 B 下属分级基金的交易代码 163802 163820 报告期末下属分级基金的份额总 额 674,647,231.86 份 163,416,101,720.98 份 2.2 基 金 产品说 明 投资目标 在保持本金安全和资产流动性的前提下, 追求超 过业绩比较基准的稳定收 益。 投资策略 根据对宏观经济指标、 货币政策和财政政策的预判, 决定资产组合的整体 配置, 并采用短期利率预测、 组合久期制定、 类别品种配置、 收益率曲线 分析、 跨市场套利、 跨品种套利、 滚动配置策略、 先进的投资管理工具等 多种投资管理方法, 以 《基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 等有关 法律法规、本基金合同以及基金管理人公司章程等有关规定为决策依据, 将维护基金份额持有人利益作为最高准则。 业绩比较基准 税后活期存款利率: (1 -利息税)× 活期存款利 率。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性, 低风险的品种, 其预期风险和预期 收益率都低于股票型,债券型和混合型基金。 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 4 页共 39 页 2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 薛文成 洪渊 联系电话 021-38834999 010-66105799 电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 021-38834788


400-888-5566 95588 传真 021-68873488 010-66105798 2.4 信 息 披露方 式 登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.bocim.com 基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层 §3


主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1. 1 期 间 数 据 和 指 标 2015 年 2014 年 2013 年 中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B 本 期 已 实 现 46,661,629. 98 2,312,335,140.0 1 82,786,147.69 1,358,531,305. 15 124,127,971.5 8 787,021,750.6 4中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 5 页共 39 页 收 益 本 期 利 润 46,661,629. 98 2,312,335,140.0 1 82,786,147.69 1,358,531,305. 15 124,127,971.5 8 787,021,750.6 4 本 期 净 值 收 益 率 3.4129% 3.6614% 4.4727% 4.7232% 3.9265% 4.1760% 3.1. 2 期 末 数 据 和 指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末 中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B 中银货币 A 中银货币 B 期 末 基 金 资 产 净 值 674,647,231 .86 163,416,101,72 0.98 1,530,409,902 .06 80,930,795,11 8.38 2,392,925,291 .33 17,751,557,99 9.68 期 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 6 页共 39 页 末 基 金 份 额 净 值 注: (1 ) 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基 金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 (2 )本基金 利润分配按月结转份额。 3.2 基 金 净值表 现 3.2.1 基 金份 额净值收 益 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较 1 .中银 货币 A : 阶段 份额净值收 益率① 份额净值收 益率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去六个月 1.3803% 0.0011% 0.1789% 0.0000% 1.2014% 0.0011% 过去一年 3.4129% 0.0030% 0.3549% 0.0000% 3.0580% 0.0030% 过去三年 12.2804% 0.0037% 1.0646% 0.0000% 11.2158% 0.0037% 过去五年 21.5774% 0.0045% 1.9668% 0.0002% 19.6106% 0.0043% 自基金合同生效 起至今 39.0585% 0.0065% 10.4008% 0.0028% 28.6577% 0.0037% 2 .中银 货币 B : 阶段 份额净值收 益率① 份额净值收 益率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去六个月 1.5031% 0.0011% 0.1789% 0.0000% 1.3242% 0.0011% 过去一年 3.6614% 0.0030% 0.3549% 0.0000% 3.3065% 0.0030% 过去三年 13.0909% 0.0037% 1.0646% 0.0000% 12.0263% 0.0037% 自基金合同生效 起至今 16.5337% 0.0034% 1.3683% 0.0001% 15.1654% 0.0033% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


1 、中银 2 、中银 注: 货币 A 货币 B 按基金合 同 累计净值 收 ( 2 同 规定,本 基 第 中银 货 收 益率与业 绩 2005 年 6 月 基 金自基金合 中银货 7 页共 39 页 货 币市场证券 绩 比较基准收 7 日至 2015 合 同生效起 6 货 币市场证券 券 投资基金 收 益率历史走 年 12 月 31 个月内 为建 仓 券 投资基金 2 走 势对比图 日) 仓 期,截至建 2015 年年 度 报 建 仓结束时本 报 告摘要 本 基金的各项投 资 3.2.3 过 1 、中银 2 、中银 资 比例已达到 去五 年基金 每 货币 A 货币 B 到 基金合同 第 每年 净值收 益 过去五年 基 第 第 十一部分( 益率 及其与 同 中银 货 基 金净收益 率 中银货 8 页共 39 页 ( 二)投资范 同期 业绩比 较 货 币市场证券 率 与业绩比较 货 币市场证券 围、(六)投 较基 准收益 率 券 投资基金 较 基准收益率 券 投资基金 2 投 资组合限制 率 的比 较 率 的对比图 2015 年年 度 报 制 的规定。 报 告摘要 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 9 页共 39 页 注:本基金于 2012 年 3 月 29 日实施 分级,分级生效当年(2012 )的 B 类 基金净值增长率与同 期业绩比较基准收益率按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三 年 基金的利 润 分配情况 中银货币 A : 单位:人民币元 年度 已按再投资 形式转实收 基金 直接通过应付赎 回款转出金额 应付利润本年变动 年度利润分配合 计 备注 2015 39,187,877.6 7 9,991,026.71 -2,517,274.40 46,661,629.98 - 2014 70,422,262.5 1 15,568,075.11 -3,204,189.93 82,786,147.69 - 2013 103,033,602. 31 25,384,787.56 -4,290,418.29 124,127,971.58 - 合计 212,643,742. 49 13,079,585.63 27,852,421.13 253,575,749.25 - 中银货币 B : 单位:人民币元 年度 已按再投资 形式转实收 基金 直接通过应付赎 回款转出金额 应付利润本年变动 年度利润分配合 计 备注 2015 1,786,502,00 2.39 487,968,833.87 37,864,303.75 2,312,335,140.01 - 2014 953,669,521. 67 321,197,236.67 83,664,546.81 1,358,531,305.15 - 2013 650,117,820. 36 136,287,868.81 616,061.47 787,021,750.64 - 合计 3,390,289,34 4.42 947,971,213.75 119,627,637.63 4,457,888,195.80 - §4


管理人 报告 4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况 4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司,于 2004 年 8 月 12 日正 式成立,由中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 10 页共 39 页 中银国际和美林投资管理合资组建(2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有 限公司合并, 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ) 。 2007 年 12 月 25 日, 经中国证券监 督管理委员 会批复,同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市,注 册资本为一亿元人民币,其中中国银行拥有 83.5 %的股权, 贝莱德投资管理拥有 16.5 %的股权。 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本管理人共管理五十六只开放式证券投资基金: 中银中国精选混合型开放式 证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型 证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业 优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投 资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF ) 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、 中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证 券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中 银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证 券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债 券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重 指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银 盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 (LOF ) 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分 级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证 券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝 货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中 银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券 投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资 基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、 中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配 置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中 银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配 置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、 中银美元债债券型证券投资基金(QDII ) ,同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基 金经 理(或基 金 经理小组 ) 及基金经 理 助理的简 介 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 11 页共 39 页 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 白洁 本基金的 基金经 理、中银 理财 7 天 债券基金 基金经 理、中银 理财 21 天债券基 金基金经 理、中银 产业债基 金基金经 理、中银 安心回报 债券基金 基金经 理、中银 新机遇基 金基金经 理 2011-03-17 - 10 中银基金管理有限公司副总裁 (VP ), 上海财经大学经济学硕 士。曾任金盛保险有限公司投资 部固定收益分析员。2007 年加入 中银基金管理有限公司,曾担任 固定收益研究员、 基金经理助理。 2011 年 3 月 至今任中银货币基金 基金经理, 2012 年 12 月至 今任中 银理财 7 天 债券基金基金经理, 2013 年 12 月至今任中银理财 21 天债券基金基金经理,2014 年 9 月至今任中银产业债基金基金经 理,2014 年 10 月至今任中银安心 回报债券基金基金经理,2015 年 11 月至今任 中银新机遇基金基金 经理。具有 10 年证券从业 年限。 具备基金、证券、银行间本币市 场交易员从业资格。


方抗 本基金的 基金经 理、中银 增利基金 基金经 理、中银 国有企业 债基金基 金经理、 中银机构 货币基金 基金经理 2014-08-18 - 7 中银基金管理有限公司助理副总 裁(AV P ), 金融学硕士。曾任交 通银行总行金融市场部授信管理 员,南京银行总行金融市场部上 海分部销售交易团队主管。2013 年加入中银基金管理有限公司, 曾任固定收益基金经理助理。 2014 年 8 月 至今任中银增利基金 基金经理,2014 年 8 月 至今任中 银货币基金基金经理,2015 年 9 月至今任中银国有企业债基金基 金经理, 2015 年 12 月至 今任中银 机构货币基金基金经理。具有 7 年证券从业年限。具备基金从业 资格。 注:1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日, 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公 司决定确定的聘任日期,基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期; 2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 12 页共 39 页 4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法 律法规的规 定,严格遵 循本基金基 金合同,本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产, 在严格控制 风险的基础 上,为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内,本基 金运作合法 合规, 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明 4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制 定了 《中银基 金管理有限公司公平交易管理办法》 , 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价 申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系,通 过制度确保 不同投资组 合在 投 资管理活动 中得到公平 对待,严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员 会领导下的 投资决策及 授权制度, 以科学规范 的投资决策 体系,采用 集中交易管 理加强交易 执行环 节的内部控 制,通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现;通过 建立层级完 备的公 司证券池及 组合风格库 ,完善各类 具体资产管 理业务组织 结构,规范 各项业务之 间的关系, 在保证 各投资组合 既具有相对 独立性的同 时,确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有 公平的机会 ;通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程 和结果的有效监督。 4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况 本报告期内 ,本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定,确 保本公司管 理的不同投 资 组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各 投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ,本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行 情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 本报告期内, 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 (股票、 债券 ) 的收益率差异进行分析, 并对连续四个季度的不同时间窗下 (日内、3 日内、5 日内 ) 公司管理的不 同投资组合同向交易的交易价差进行分析,对其进行了 95% 置信区间, 假设溢价率为 0 的 T 分布 检 验,结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在 不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明,本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待,不存在 利益输 送的行为。 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 13 页共 39 页 4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内 ,基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。 4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 1. 宏观经济 分析 刚刚过去的 2015 年, 主要 经济体经济态势出现明显分化, 各国货币政策也分化明显。 从国外具 体情况看, 欧洲经济通缩风险略有缓解, 欧元区通胀由年初-0.6% 回升至年底 0.2% , 物价依然低迷; 制造业 PMI 由年初 51 逐 步回升至年底的 53.2 左 右;失业率持续维持在 10% 以上。在 此背景下,欧 央行多措并举, 加大了宽松力度。 美国经济整体维持复苏态势, 制造业 PMI 全年都处于较强的扩张 区域, 消费者信心指数依然保持较高水平, 就业市场持续改善, 新增非农就业多数月份维持在 20 万 以上, 失业率由年初 5.7% 降至 5.0% , 物价小幅走高, 总体温和,GDP 年化增速 2.4% 左右, 实现了 低通胀,较 高增长的宏 观局面。美 联储逐步退 出量化宽松 ,货币政策 在正常化通 道中。新兴 市场经 济体货币政 策出现分化 ,外部环境 复杂性增加 导致政策制 定难度进一 步加大。一 方面,多个 经济体 为提振经济、 缓解外部冲击先后放宽了货币政策。2015 年 俄罗斯 5 次 下调基准利率共 600 个基 点 至 11% ;印 度储备银行 4 次下调回 购利率共 125 个基点 至 6.75% 。 另一 方面,部分经济体收紧货 币政策以应 对国内通胀 压力,减少 美联储加息 带来的冲击 。巴西央行 5 次 上调基 准利率共 250 个 基点至 14.25% ;秘鲁央行、南非央行分别 2 次上 调基准利率共 50 个基点 至 3.75% 和 6.25% 。 从国内具体情况看, 宏 观经济步入微通缩周期, 经济增速 呈现托底式下滑。2015 年一季度稳增 长压力继续增大, 房地产投资和新开工大幅下滑, 拖累固定资产投资; 政策重点开始倾向于稳增长, 基建投资力 度加大、降 低社会融资 成本等一系 列刺激政策 使得经济增 速在二季度 环比上升, 三、四 季度经济重 新进入下滑 趋势。由于 内需不足, 原油价格回 落,工业品 出厂价格持 续回落,通 缩压力 加大;居民 通胀水平也 整体呈现稳 步回落态势 。在此背景 下,稳定经 济区间运行 ,以调结构 、促改 革释放经济 增长动力成 为共识,积 极的财政政 策和稳健的 货币政策内 涵与以往也 有所不同, 宏观经 济调控方式 、宏观经济 指标与实体 经济相互关 系都发生变 化,经济环 境和政策方 式进入新常 态。财 政政策方面 ,受制于财 政赤字规模 约束和财政 收入增速放 缓、财政部 关于地方政 府债务新规 、融资 平台融资困 难等共同影 响,地方政 府以往通过 财政举债刺 激经济增长 的空间受到 限制。货币 政策方 面,面对结 构调整过程 中出现的经 济下行压力 ,继续实施 稳健的货币 政策,加强 预调微调, 进一步中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 14 页共 39 页 增强调控的 针对性和有 效性。具体 政策上,一 是综合运用 公开市场操 作、中期借 贷便利、普 降金融 机构存款准 备金率等多 种工具合理 调节银行体 系流动性。 二是五次下 调人民币存 贷款基准利 率,九 次引导公开 市场逆回购 操作利率下 行,适时下 调信贷政策 支持再贷款 、中期借贷 便利和抵押 补充贷 款利率,探 索常备借贷 便利利率发 挥利率走廊 上限作用, 引导融资成 本下行。三 是实施定向 降准, 扩大信贷资 产质押和央 行内部评级 试点,发挥 差别准备金 动态调整机 制的逆周期 调节和结构 导向作 用。2016 年 ,预计宏观调控思路仍将延续,经济增长目标或转向 6.5%-7.0% 的 目标 区间,经济仍有 下滑压力。 2. 市场回顾 伴随着区间 管理、调结 构、推进利 率市场化等 政策调控思 路转变以及 国际大宗商 品价格回落 , 2015 年债券 市场表现不俗。 全年中债 总全价指数上涨 4.51% , 中债银行间国债全价指数上涨 4.33% , 中债企 业债 总全价 指数 上涨 1.57% ,反映 在收 益率曲 线上 ,一季 度、 二季度 国债 、金融 债、 信用 债 收益率曲线小幅震荡, 三、 四季度国债、 金融债和信用债收益率均趋于平坦化下行走势。 具体来看, 10 年国债收 益率从上半年最高 3.70% 回落至年底的 2.82% , 全 年下行了 88BP 。 货币市场方面, 受 IPO 影响, 时点流动性紧张时有发生, 但总体较为平稳, 银行间 7 天回购 加权平均利率均值在 2.93% ,1 天回购加权平均利率均值在 2.02% ,分别比上年下降了 71bp 和 77bp 。 可转债市场方面,15 年上 半 年受大类资 产风险偏好 转移影响, 房地产市场 转向股市的 资金有所增 多,两融业 务加速了大 盘股上 涨行情, 股市在增量资金和改革预期下大涨, 大盘转债表现相对更为占优。15 年 下半年, 受股指明 显调整、风险偏好下降的影响,在存量资金博弈格局下,转债整体也经历了比较明显的下跌调整。 3. 运行分析 一季度,国内经济继续呈现下滑迹象,通胀小幅回落至较温和水平,PPI 跌幅有所 扩大,央 行 货币政策基 调稳中偏松 ,债市收益 率呈现小幅 震荡态势。 当时我们认 为经济有下 滑风险、资 金利率 仍有下行空间、 通胀水平温和、 工业品有通缩风险, 货币政策易松难紧, 债市具有较好的投资价值 , 尤其是短端利率水平存在较大的下行空间, 因此优选短期利率债、 中高等级信用债, 提前建仓布局。 二季度,经 济弱势延续 ,通胀虽有 反复,但仍 在较低水平 ,工业品价 格继续萎缩 ,一线城市 房价开 始出现了小 幅上行走势 ,稳增长压 力阶段性减 轻;与此同 时,受大类 资产风险配 置偏好提振 ,股指 和可转债 指 数出现大 幅 上涨,IPO 打新基金 受 到投资者 的 广泛追捧 , 债券收益 率 有所上行 , 货 币 市 场基金的规 模波动明显 加大。操作 上,我们保 持谨慎,通 过对组合久 期的有效管 理,以及较 为均衡 的剩余期限 安排,有效 地控制了流 动性风险, 保证了货币 市场基金在 低风险状况 下的较好回 报。三 季度,受经 济增长下行 压力增大、 权益资产价 格大幅下跌 以及市场上 避险情绪推 动等多因素 叠加影 响,债市收 益率曲线快 速下行。策 略上,我们 根据经济金 融基本面、 投资者情绪 变化以及央 行公开中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 15 页共 39 页 市场操作的 变化,适当 拉长组合平 均剩余期限 、小幅提高 了杠杆比例 ,积极把握 波段交易机 会,使 组合业绩实现稳定增长。 四季度, 经 济持续下行和央行采取降息、 降准以及 MLF 等 多手段向市场注 入流动性与 我们预期一 致,策略上 我们继续维 持了适度的 久期和杠杆 水平,基金 规模实现了 快速增 长。 4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现 中银货币 A 基金报告期内份额净值收益率为 3.4129% ,高于 业绩比较基准 306bp。 中银货币 B 基金报告期内份额净值收益率为 3.6614% ,高于 业绩比较基准 331bp。 4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望 展望 2016 年 , 全球经济仍将继续处于深度调整期。 一是美联储加息使主要发达经济体货币政策 进一步分化 ,可能产生 一定外溢效 应。二是部 分新兴市场 经济体可能 面临严峻的 经济下行压 力。其 中,具有经 常账户赤字 较高、对外 债依赖性较 高、对大宗 商品出口依 赖较高、名 义或实际上 实行盯 住美元汇率 制度等特征 的经济体的 潜在风险可 能更大。三 是国际大宗 商品价格低 位震荡,大 宗商品 出口国经济 下行压力和 债务风险增 加。四是全 球范围内面 临通胀下行 压力。五是 全球贸易增 速持续 放缓。此外 ,伴随经济 增长乏力, 大国间博弈 加剧,或使 得地缘政治 不稳定因素 成为冲击经 济环境 的一大黑天鹅事件,值得关注。 国内情况看 ,新常态下 ,积极财政 政策更多体 现在中央政 府财政支出 加大,而地 方政府受制 于 财政新规、 土地出让金 下降及融资 平台融资受 限等掣肘, 刺激经济增 长依然空间 有限;货币 政策将 保持政策的 连续性和稳 定性,在继 续整体稳健 的基调上保 持松紧适度 ,适时预调 微调,增强 针对性 和灵活性, 做好供给侧 结构性改革 中的总需求 管理,为结 构性改革营 造中性适度 的货币金融 环境, 促进经济科学发展、 可持续发展。 货币市场维持均衡局面, 资金利率短期难以快速回落至历史低位。 宏观经济将 继续呈现托 底式下滑, 其中三、四 季度政策稳 增长压力或 较大,但宏 观经济增速 失速硬 着陆风险较 小。受国际 大宗商品价 格回落、内 需不足等因 素的共同影 响,通胀有 望低位徘徊 。存量 债务违约暴露的风险加大,预计今年债务违约事件发生的可能性将会上升。 2016 年债券 市场机会整 体大于风险 ,机会主要 存在于:1 、 宏观经济托 底式下滑, 积极财政政 策大幅扩张 空间有限, 实体经济下 行压力依然 存在,央行 货币政策仍 将保持宽松 ,引导利率 中枢下 行;2 、 通胀水平持续低位, 受国内产能过剩、 总需求不足和大宗商品价格回落的影响, 通胀水平将 有望较长时 期保持在较 低水平,工 业品出厂价 格可能持续 维持通缩局 面,由此造 成实际利率 水平偏 高, 企业盈利困难, 客观上需要央行营造中性适度的货币金融环境以降低社会融资成本;3 、 存量债 务违约风险上升, 避险情绪或将进一步推动利率债和高等级债券收益率下行。 风险来自于:1、政 府中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 16 页共 39 页 上半年稳增 长刺激力度 大于预期, 例如通过房 地产政策放 松或大规模 基建投资等 方式推动经 济短期 内反弹;2 、 原油价格大 幅反弹,使 得输入型通 胀压力陡然 升起;3 、经 济面临硬着 陆风险,大 面积 债务违约发 生,伴随流 动性陷阱出 现,信用债 遭受评级下 调、利率债 遭受流动性 打压等极端 情况出 现。但以上风险事件短期内出现的概率并不高。 综合上述分析, 我们对 2016 年的债券 市场走势判断整体保持谨慎乐观, 上半年债市行情存在波 动加大的不 确定性风险 ,下半年可 能存在较好 的投资机会 ,尤其是利 率债和高等 级信用债, 仍存在 一定的配置价值。 我们将坚持从自上而下的角度预判市场走势, 并从自下而上的角度严防信用风险, 重点配置利率债和高评级信用债,谨慎对待中低评级信用债。 作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。 4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明 4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会 的相关规定 ,本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序, 经公司执行 委员会批准 , 公司成立估 值委员会, 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责,由 研究部、风 险管理部、 基金运 营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性, 分工明 确,在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程 序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各 个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策 估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值 的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时, 针对特殊估值工作, 按照以下工作流程进行: 由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值 方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ,由基金运 营部做出提 示,对其潜 在估值调整 对前一 估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 %以 上进行测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值 模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理, 待清算人员 复核后,将 估值结 果反馈基金 经理,并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ,可由基金 经理主动做 出提示,并 由研究 员提供研究报告,交估值委员会审议,同时按流程对外公布。 4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。 4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 17 页共 39 页 4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明 本基金基金 合同第十五 部分基金的 收益与分配 相关约定: 基金收益分 配方式为红 利再投资, 每 日进行收益 分配;“每日 分配、按月 支付” 。本基 金收益根据 每日基金收 益公告,以 每万份基金 份额 收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,每月集中支付收益。 本基金为货币基金, 根据基金合同约定, 基金收益分配方式为红利再投资, 每日进行收益分配; 每月集中支付收益。 4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明 本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日出 现基金份额 持有人数量 不满二百人 或者基金资 产 净值低于五千万元情形。 §5


托管人 报告 5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明 本报告期内 ,本基金托 管人在对中 银货币市场 证券投资基 金的托管过 程中,严格 遵守《证券 投 资基金法》 、 《货币市场 基金管理暂 行规定》 、 《货币市场基 金信息披露 特别规定》 及其他有关 法律 法 规和基金合 同的有关规 定,不存在 任何损害基 金份额持有 人利益的行 为,完全尽 职尽责地履 行了基 金托管人应尽的义务。 5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明 本报告期内 ,中银货币 市场证券投 资基金的管 理人—— 中 银基金管理 有限公司在 中银货币市场 证券投资基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等 问题上,严 格遵循《证 券投资基金 法》 、 《货币市场基金管 理暂行规定》 、 《货币市场 基金信息披 露 特 别规定》等有关法律法规。 5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见 本托管人依 法对中银基 金管理有限 公司编制和 披露的中银 货币市场证 券投资基金 2015 年度 报 告中财务指 标、利润分 配情况、财 务会计报告 、投资组合 报告等内容 进行了核查 ,以上内容 真实、 准确和完整。 中国工商银行资产托管部 2016 年 3 月 24 日 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 18 页共 39 页 §6


审计报 告 本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计, 注册会计师








许培菁 签字出具了安永华明 (2016 ) 审字第 61062100_B02 号标准无保 留意见的审计报告。 投资 者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7


年度财 务报表 7.1 资 产 负债表 会计主体:中银货币市场证券投资基金 报告截止日:2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资产 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资产: -- 银行存款 98,045,796,878.1236,214,744,282.36 结算备付金 9,230,487.67 - 存出保证金 10,122.38 - 交易性金融资产 36,452,389,191.1319,880,253,527.84 其中:股票投资 -- 基金投资 -- 债券投资 36,366,845,891.1319,880,253,527.84 资产支持证券投资 85,543,300.00 - 衍生金融资产 -- 买入返售金融资产 28,347,006,818.7425,536,659,392.13 应收证券清算款 69,245.10 - 应收利息 595,055,960.24521,137,964.62 应收股利 -- 应收申购款 953,884,443.06458,251,222.91 递延所得税资产 --中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 19 页共 39 页 其他资产 -25,000.00 资产总计 164,403,443,146.44 82,611,071,389.86 负债和所 有 者权益 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负债: -- 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 卖出回购金融资产款 114,999,702.50 - 应付证券清算款 -- 应付赎回款 52,090.57830,479.96 应付管理人报酬 24,484,834.0114,318,884.23 应付托管费 7,419,646.674,339,055.85 应付销售服务费 880,100.95763,485.28 应付交易费用 233,318.32321,419.07 应交税费 -- 应付利息 6,690.82 - 应付利润 164,528,732.10129,181,702.75 递延所得税负债 -- 其他负债 89,077.66111,342.28 负债合计 312,694,193.60 149,866,369.42 所有者权 益 : -- 实收基金 164,090,748,952.8482,461,205,020.44 未分配利润 -- 所 有 者 权益合 计 164,090,748,952.84 82,461,205,020.44 负债和所 有 者权益总 计 164,403,443,146.44 82,611,071,389.86 注: 报告截止日 2015 年 12 月 31 日, 基金份额净值 1.0000 元, 基金份额总额 164,090,748,952.84 份,其中下属 A 类基金份额总额 674,647,231.86 份;下属 B 类基金份额总额 163,416,101,720.98 份。 7.2 利润表 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 20 页共 39 页 会计主体:中银货币市场证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入 2,701,812,131.61 1,632,469,986.87 1. 利息收入 2,534,955,466.761,569,914,504.49 其中:存款利息收入 1,689,521,354.02947,961,870.96 债券利息收入 652,221,973.23414,253,394.42 资产支持证券利息收入 594,593.23 - 买入返售金融资产收入 192,617,546.28 207,699,239.11 其他利息收入 -- 2. 投资收益( 损失以“-” 填列 ) 166,856,664.85 62,504,227.38 其中:股票投资收益 -- 基金投资收益 -- 债券投资收益 166,856,664.8562,504,227.38 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 -- 股利收益 -- 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 号 填列) -- 4. 汇兑收益( 损失以“ -” 号填列) -- 5. 其他收入( 损失以“-” 号 填列) - 51,255.00 减:二、 费 用 342,815,361.62 191,152,534.03 1 .管理人报 酬 231,100,068.57105,691,525.67 2 .托管费 70,030,323.8432,027,735.05 3 .销售服务 费 10,093,673.717,683,577.96 4 .交易费用 -250.00中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 21 页共 39 页 5 .利息支出 31,145,200.9345,331,180.66 其中:卖出回购金融资产支出 31,145,200.93 45,331,180.66 6 .其他费用 446,094.57418,264.69 三、 利 润总 额 (亏 损总 额以“-” 号填 列) 2,358,996,769.99 1,441,317,452.84 减:所得税费用 -- 四、净利 润 (净亏损 以“-” 号填列) 2,358,996,769.99 1,441,317,452.84 7.3 所有者 权 益(基金 净 值)变动 表 会计主体:中银货币市场证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金 净值) 82,461,205,020.44 -82,461,205,020.44 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) -2,358,996,769.992,358,996,769.99 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数(净值减 少以“-” 号填 列) 81,629,543,932.40 -81,629,543,932.40 其中:1. 基金 申购款 424,837,742,650.59 -424,837,742,650.59 2. 基金赎回款 -343,208,198,718.19 --343,208,198,718.19 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动(净值减少以“-” 号填 列) --2,358,996,769.99-2,358,996,769.99 五、期末所有者权益(基金 净值) 164,090,748,952.84 -164,090,748,952.84 项目 上 年 度 可比期 间 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 22 页共 39 页 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金 净值) 20,144,483,291.01 -20,144,483,291.01 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) -1,441,317,452.841,441,317,452.84 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数(净值减 少以“-” 号填 列) 62,316,721,729.43 -62,316,721,729.43 其中:1. 基金 申购款 277,665,289,688.71 -277,665,289,688.71 2. 基金赎回款 -215,348,567,959.28 --215,348,567,959.28 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动(净值减少以“-” 号填 列) --1,441,317,452.84-1,441,317,452.84 五、期末所有者权益(基金 净值) 82,461,205,020.44 -82,461,205,020.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4 ,财 务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:欧阳向军,会计机构负责人:乐妮 7.4 报表附 注 7.4.1 基金 基本 情 况 中银货币市场证券投资基金( 原名为中银国际货币市场证券投资基金, 以下简称“ 本基 金”),系 经 中国证 券监 督管理 委员 会(以 下简 称“ 中 国 证监会” ) 证 监基金 字[2005]65 号《关 于同 意中银 国际 货 币市场证券 投资基金募 集的批复》 的核准,由 基金管理人 中银基金管 理有限公司 向社会公开 发行募 集,基金合同于 2005 年 6 月 7 日正式 生效,首次设立募集规模为 1,248,869,088.94 份基 金份额。本 基金为契约 型开放式, 存续期限不 定。本基金 的基金管理 人为中银基 金管理有限 公司,注册 登记机 构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 2012 年 3 月 29 日, 本基金 按照 500 万 份基金份额的界限划分为 A 类基金份额和 B 类 基金份额,中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 23 页共 39 页 单一持有人持有 500 万 份基金份额以下的为 A 类, 达到或超过 500 万 份的为 B 类 。 本基金份额分级 规则于分级 日起生效。 基金份额分 级后,在基 金存续期内 的任何一个 开放日,当 投资者在所 有销售 机构保留的本基金 A 类 基金份额之和超过 500 万份( 含 500 万份) 时,本基金注册登记机构自动将该 投资者持有的 A 类基金份额升级为 B 类基金份 额; 投资者在所有销售机构保留的本基金 B 类基 金份 额之和低于 500 万份( 不含 500 万份) 的,本基金的注册登记机构自动将该投资者持有的 B 级基 金份 额降级为 A 类基金份额。 两级基金份额按照不同的费率计提销售服务费用, 单独公布每万份基金净 收益和七日年化收益率。 本基金的投资范围为现金; 一年以内( 含一年) 的银 行定期存款、 大额存单; 剩余期限在 397 天以 内( 含 397 天) 的债券;期限在一年以内( 含一年) 的 债券回购;期限在一年以内( 含一年) 的中央银行票 据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 本基金业绩比较基准为:税后活期存款利率。 7.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本财务报表 系按照中国 财政部颁布 的《企业会 计准则— 基 本准则》以 及其后颁布 及修订的具 体 会计准则、 应用指南、 解释以及其 他相关规定 (以下合称“ 企业会计准 则” )编制, 同 时,对于在 具体 会计核算和 信息披露方 面,也参考 了中国证券 投资基金业 协会修订的 《证券投资 基金会计核 算业务 指引》 、 中国 证监会制定的 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事 项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披 露》 、 《证券 投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券 投资基 金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》 及 其他中国证监会及中国证券投资基金业 协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2015 年度的经营 成果和净值变动情况。 7.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 24 页共 39 页 7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明 7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差 错 更正的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 营业 税、企业所得税 证券投资基 金(封闭式 证券投资基 金,开放式 证券投资基 金)管理人 运用基金买 卖股票、债 券 的差价收入,免征营业税。 证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入,包括 买卖股票、 债券的差价 收入,股权 的股息、红 利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.2 个人 所得税 个人所得税税率为 20% 。 基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ,由上市公 司、债券发 行 企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所 得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7 关联 方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构 中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构 贝莱德投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 中银资产管理有限公司(“ 中银资产” ) 基金管理人的全资子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本 报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 25 页共 39 页 7.4.8.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易 7.4.8.1.1 股票 交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 权证 交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 债券 交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 中银证券 549,168,202.30100.00% - - 7.4.8.1.4 债券 回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 中银证券 105,036,300,000.0099.04%97,012,600,000.00 100.00% 7.4.8.1.5 应支 付关联方 的 佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联 方报酬 7.4.8.2.1 基金 管理费 单位:人民币元 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 26 页共 39 页 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的管 理费 231,100,068.57105,691,525.67 其中:支付销售机构的客户 维护费 4,805,884.84 4,457,265.57 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.33%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.2基金 托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的托 管费 70,030,323.84 32,027,735.05 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.10%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.3销售 服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关 联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 27 页共 39 页 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银货币 A 中银货币 B 合计 中银基金管理有限公 司 457,206.96 6,549,684.36 7,006,891.32 中国工商银行 531,294.44 1,992.59 533,287.03 中国银行 1,992,436.21 84,112.01 2,076,548.22 中银证券 1,718.91 - 1,718.91 合计 2,982,656.52 6,635,788.96 9,618,445.48 获得销售服务费的各关 联方名称 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银货币A 中银货币B 合计 中银基金管理有限公 司 334,759.96 2,822,097.07 3,156,857.03 中国工商银行 629,695.04 6,979.50 636,674.54 中国银行 3,390,053.00 100,676.87 3,490,729.87 中银证券 499.04 4.11 503.15 合计 4,355,007.04 2,929,757.55 7,284,764.59 注:基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本 基金分为不同的类别, 适用不同的销售服务费率。 其中, A 类基金份额销售服务费年费率为 0.25% , B 类基金份 额销售服务费年费率为 0.01% 。 各级 基金份额的销售服务费计提的计算方法如下: H=E×R÷ 当年 天数 H 为每类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为该类基金份额前一日的基金资产净值 R 为该类基 金份额的销售服务费率 7.4.8.3与关 联 方进行银 行 间同业市 场 的债券(含回 购)交易 单位:人民币元 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 28 页共 39 页 中国工商银 行 61,008,946.85 - - - - - 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国工商银 行 110,735,469.37 864,149,60 9.42 --- - 7.4.8.4各关 联 方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1报告 期内基金 管 理人运用 固 有资金投 资 本基金的 情 况 份额单位:份 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 中银货币A 中银货币B 中银货币A 中银货币B 期初持有的基金份 额 -92,415,418.77 - 25,411,197.88 期间申购/ 买入总份 额 1,664,337.52591,248,918.75 - 236,747,353.08 期间因拆分变动份 额 --- - 减:期间赎回/ 卖出 总份额 -683,664,337.52 - 169,743,132.19 期末持有的基金份 额 1,664,337.52 - - 92,415,418.77 期末持有的基金份 额占基金总份额比 例 0.25% - - 0.11% 注:期间申购/ 买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。 7.4.8.4.2报告 期末除基 金 管理人之 外 的其他关 联 方投资本 基 金的情况 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 29 页共 39 页 中银货币 A 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资 A 类基金。 中银货币 B 份额单位:份 关联方名称 中银货币B 本期末 2015 年12 月31 日 中银货币B 上年度末 2014 年12 月31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例


持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例


中银资产 48,999,064.80 0.03%48,200,453.73 0.06% 7.4.8.5由关 联 方保管的 银 行存款余 额 及当期产 生 的利息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行-- 活期存款 231,796,878.12 1,520,186.13 24,744,282.36 960,008.52 中国工商银行-- 定期存款 - 78,778,333.29 1,000,000,000.00 86,226,666.65 合计 231,796,878.12 80,298,519.42 1,024,744,282.36 87,186,675.17 注:除上表列示的金额外,本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证 券登记结算有限责任公司,2015 年 度获得的利息收入为人民币 650,792.97 元(2014 年 度:人民币 692,844.29 元) ,2015 年末 结算备付金余额为人民币 9,230,487.67 元(2014 年 末:人民币 0.00 元) 。 7.4.8.6本基 金 在承销期 内 参与关联 方 承销证券 的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.8.7其他 关 联交易事 项 的说明 本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末 (2015 年12 月31 日)本基 金 持有的流 通 受限证券 7.4.9.1 因 认购新 发/增 发证 券而于期 末 持有的流 通 受限证券 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 30 页共 39 页 本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2期末 债 券正回购 交 易中作为 抵 押的债券 7.4.9.2.1银行 间市场债 券 正回购 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量(张) 期末估值总额 011560003 15 东航 SCP003 2016-01-04 99.97 450,000 44,985,970.98 041561008 15 中电投 CP001 2016-01-04 100.74 700,000 70,515,043.96 合计


1,150,000 115,501,014.94 7.4.9.2.2交易 所市场债 券 正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 , 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的 债券。 7.4.10 有助于 理解和分 析 会计报表 需 要说明的 其 他事项 7.4.14.1 公允 价值 7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具 不以公允价 值计量的金 融资产和负 债主要包括 银行存款、 结算备付金 、存出保证 金、买入返 售 金融资产、应收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于 2015 年 12 月 31 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中无划 分为第一层次的余额, 属于第二层次的余额为人民币 36,452,389,191.13 元 , 无划分为第三层次余额。 (于 2014 年 12 月 31 日, 无划分为第一层次的余额, 属于第二 层次的余额为人民币 19,880,253,527.84 元,无划分为三层次余额) 。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具,本 基金本报告 期及上年度 可中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 31 页共 39 页 比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。 7.4.14.2 承诺 事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的重要承诺事项。 7.4.14.3 其他 事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 7.4.14.4 财务 报表的批准 本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。 §8


投资组 合报告 8.1 期末基 金 资产组合 情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 固定收益投资 36,452,389,191.13 22.17 其中:债券 36,366,845,891.13 22.12








资产 支持证券 85,543,300.00 0.05 2 买入返售金融资产 28,347,006,818.74 17.24 其中: 买断式 回购的买入返售金融 资产 300,648,766.94 0.18 3 银行存款和结算备付金合计 98,055,027,365.79 59.64 4 其他各项资产 1,549,019,770.78 0.94 5 合计 164,403,443,146.44100.00 8.2 债券回 购 融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.76 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例 (%) 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 32 页共 39 页 2 报告期末债券回购融资余额 114,999,702.50 0.07 其中:买断式回购融资 -- 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回 购 的资金余 额 超过基金 资 产净值的20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。 8.3 基金投 资 组合平均 剩 余期限 8.3.1 投资 组合 平 均 剩余期 限 基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


74 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 110 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46 报告期内 投 资组合平 均 剩余期限 超 过180天 情况说 明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 8.3.2期 末投 资组合平 均 剩余期限 分 布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 值的比例(%) 各期限负债占基金资产净 值的比例(%) 1 30 天以内 40.48 0.07 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 -- 2 30 天(含)—60 天 7.28 - 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 0.12 - 3 60 天(含)—90 天 19.01 - 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 0.09 - 4 90 天(含)—180 天 22.84 -中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 33 页共 39 页 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 -- 5 180 天(含)—397 天(含 ) 9.35 - 其中:剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债 -- 合计 98.96 0.07 8.4 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值 比例( %) 1 国家债券 1,751,919,185.00 1.07 2 央行票据 - - 3 金融债券 7,163,118,033.06 4.37 其中:政策性金融债 7,163,118,033.06 4.37 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 16,129,963,980.21 9.83 6 中期票据 - - 7 同业存单 11,321,844,692.86 6.90 8 其他 - - 9 合计 36,366,845,891.13 22.16 10 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 351,488,606.66 0.21 8.5 期末按 摊 余成本占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的前十 名 债券投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本 占基金资产净 值比例(%) 1 111510315 15 兴业CD315 36,000,000 3,572,707,158.17 2.18 2 111592604 15 广州银 行CD020 10,000,000 995,308,338.47 0.61 3 111510322 15 兴业CD322 10,000,000 991,888,870.38 0.60 中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 34 页共 39 页 4 111510326 15 兴业CD326 10,000,000 991,600,407.15 0.60 5 150413 15 农发13 9,000,000 899,499,119.89 0.55 6 150206 15 国开06 8,500,000 852,530,722.54 0.52 7 150211 15 国开11 7,600,000 761,164,142.05 0.46 8 150311 15 进出11 7,000,000 699,720,855.62 0.43 9 041551063 15 联通CP001 6,500,000 649,767,462.22 0.40 10 111591862 15 宁波银 行CD106 6,200,000 615,063,281.28 0.37 8.6“影子 定价” 与“ 摊余成 本法” 确 定的 基金资产 净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次 数 0 报告期内偏离度的最高值 0.2136% 报告期内偏离度的最低值 0.0358% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0867% 8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的前十 名 资产支持 证 券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1589365 15 永琪 1A1( 总价) 500,000 50,000,000.00 0.03 2 123896 15 远东 04( 总价) 500,000 35,543,300.00 0.02 8.8 投资组 合 报告附注 8.8.1 基 金计 价方法说 明 本基金估值 采用摊余成 本法计价, 即估值对象 以买入成本 列示,按票 面利率或商 定利率每日 计 提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。 本基金采用 1.00 元固定单 位净值交易方式, 自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基 金持有人,并按月结转到投资人基金账户。 8.8.2 本 报告 期内, 本基 金 持有剩余 期 限小于 397 天但剩余 存 续期超过 397 天的 浮动利 率债券的 摊 余 成本均未 超 过当日基 金 资产净值 的 20% 。 8.8.3 本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 35 页共 39 页 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.8.4 期末 其他 各 项 资产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 10,122.38 2 应收证券清算款 69,245.10 3 应收利息 595,055,960.24 4 应收申购款 953,884,443.06 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,549,019,770.78 8.8.5 其 他需 说明的重 要 事项标题 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9


基金份 额持有人 信 息 9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 中银货币A 20,555 32,821.5685,733,179.54 12.71%588,914,052.32 87.29% 中银货币 B 228 716,737,288 .25 163,008,664,18 0.64 99.75% 407,437,540.34 0.25% 合计 20,783 - - - - -中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 36 页共 39 页 注: 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额) 。 9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 中银货币A 24,415.54 0.0036% 中银货币B- - 合计 24,415.54 0.0000% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例 的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 中银货币A 0~10 中银货币B 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 中银货币A 0 中银货币B 0 合计 0 §10


开 放式基 金 份 额变动 单位:份 项目 中银货币 A 中银货币 B 基金合同生效日 (2005 年 6 月 7 日) 基 金份额总额 1,248,869,088.94 - 本报告期期初基金份额总额 1,530,409,902.06 80,930,795,118.38 本报告期基金总申购份额 9,302,443,030.07415,535,299,620.52 减:本报告期基金总赎回份额 10,158,205,700.27 333,049,993,017.92 本报告期基金拆分变动份额 --中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 37 页共 39 页 本报告期期末基金份额总额 674,647,231.86163,416,101,720.98 注:申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额;赎回含转换出及分级份额调减份额。 §11


重大 事 件揭示 11.1 基金 份 额持有人 大 会决议 本报告期内没有召开基金份额持有人大会。 11.2 基金 管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动 本报告期内 ,经基金管 理人股东会 审议通过, 选举白志中 先生、李道 滨先生、赵 春堂先生、 宋 福宁先生、 葛岱炜 (David Graham ) 先生担任公司第四届董事会董事, 选举朱善利先生、 荆新先生、 赵欣舸先生、 雷晓波 (Edward Radcliffe ) 先生担任公司第四届董事会独立董事。 其中, 白 志中先生、 赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事,赵欣舸先生、雷晓波(Edward Radcliffe )先生为公司新 任独立董事 。经基金管 理人第四届 董事会第一 次会议审议 通过,选举 白志中先生 担任基金管 理人第 四届董事会 董事长,基 金管理人第 三届董事会 成员谭炯先 生、梅非奇 先生不再担 任基金管理 人董事 职务,葛礼 (Gary Rieschel )先生不 再担任基金 管理人独立 董事职务, 相关事项已 按规定向监 管机 构报告。详情参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公 告》 。 本报告期内 ,经工商行 政管理部门 核准,基金 管理人法定 代表人变更 为白志中先 生,详情参 见 2015 年 7 月 29 日刊登的 《中银基金管理有限公司关于公司法定代表人变更公告》 。 本报告期内 ,基金管理 人原独立董 事朱善利先 生不幸因病 逝世,不再 担任基金管 理人的独立 董 事,相关事项已按规定向监管机构报告。 本报告期内 ,经基金管 理人董事会 审议通过, 聘任陈军先 生担任基金 管理人副执 行总裁。陈 军 先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准,详情参见 2015 年 12 月 8 日刊登的《 中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼 本报告期内,没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金 投资 策 略 的改变 本报告期内,基金投资策略没有发生改变。 11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况 本报告期内 ,基金管理 人未改聘为 基金进行审 计的会计师 事务所,报 告期内本基 金应支付给 会中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 38 页共 39 页 计师事务所的报酬为 80,000.00 元, 目前会计师事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3 年。 11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况 本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。 11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况 11.7.1 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 招商证券 1 - - - - - 中银证券 3 - - - - - 注:1. 专用交 易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问 题的通知》 ( 证监基字[1998]29 号) 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证 监基金字[2007]48 号)有 关规定,本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括:券商基 本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信 息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择 程序:首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》,然后 根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。 2. 报告期内租 用证券公司交易单元的变更情况:无。 11.7.2 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行其他证 券 投资的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商证券 - - 1,020,447 ,000.00 0.96% - - 中银证券 549,168,202. 30 100.00% 105,036,3 00,000.00 99.04% - -中银货币市场证券投资基金 2015 年 年度报告摘要 第 39 页共 39 页 11.8 偏离 度 绝对值超 过 0.5% 的情况 无。 中银基金 管 理有限公 司 二〇一六 年 三月二十 五 日