对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中银聚利(000631)

中银聚利:2015年年度报告摘要

中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 
 
 
 
 
中银聚利分级债券型证券投资基金 
2015 年年度报告摘要 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一六年三月二十五日中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 
第 2 页共 37 页 
§1


重要提 示 1.1 重要提 示 基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏, 并 对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 3 月 24 日复核了本报告中 的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容, 保证复核内 容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险,投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基 金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 3 页共 37 页 §2


基金简 介 2.1 基 金 基本情 况 基金简称 中银聚利分级债券 基金主代码 000631 交易代码 000631 基金运作方式 契约型。本基金以 18 个 月为一个分级运作周期。在每 个分级运作周期内, 聚利 A 的开放期为自每个分级运作 周期起始日起每 6 个月即 将届满的最后两个工作日的期 间。 聚利 A 自 分级运作周期起始日起每 6 个月开 放一次 申购、赎回,但自分级运作周期起始日起满 18 个月的 开放期只开放赎回, 不开放申购; 聚利 B 仅在分 级运作 周期到期日开放申购、 赎回, 期间封闭运作且不上市交 易。 每个分级运作周期到期后, 本基金将安排不超过十 个工作日的过渡期, 办理聚利 B 的申 购、 赎回以及聚利 A 的申购等事宜。 基金合同生效日 2014 年 6 月 5 日 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,445,095,100.65 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中银聚利分级债券 A 中银聚利分级债券 B 下属分级基金的交易代码 000632 000633 报告期末下属分级基金的份额总 额 1,661,455,381.00 份 783,639,719.65 份 2.2 基 金 产品说 明 投资目标 在合理控制风险的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收 益。 投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略, 在严格 控制风险的前中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 4 页共 37 页 提下,实现风险和收益的最佳配比。 业绩比较基准 中债综合指数(全价) 。 风险收益特征 从基金整体运作来看, 本基金属于中低风险品种, 预期收益和预期风险高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 从两类份额看,聚利 A 持有人的年化约定收益率为 1.1× 一 年期定期存款 利率(税后 )+ 利差, 表 现出预期风 险较低、预 期收益相对 稳定的特点 。 聚利 B 获得 剩余收益, 带有适当的杠杆效应, 表现出预期风险较高, 预期 收益较高的特点,其预期收益及预期风险要高于普通纯债型基金。 2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 薛文成 张燕 联系电话 021-38834999 0755-83199084 电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 021-38834788


400-888-5566 95555 传真 021-68873488 0755-83195201 2.4 信 息 披露方 式 登载基金年度报告摘要的管理人互联 网网址 http://www.bocim.com 基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层 §3


主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和指标 2015 年 2014 年 6 月 5 日( 基金合 同 生效日) 至 2014 年 12 月 31 日 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 5 页共 37 页 本期已实现收益 248,611,818.8258,112,854.40 本期利润 238,778,768.4789,593,065.90 加权平均基金份额本期利润 0.0210 0.0490 本期基金份额净值增长率 13.00% 4.89% 3.1.2 期 末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 期末可供分配基金份额利润 0.1785 0.0668 期末基金资产净值 2,470,482,170.961,864,557,396.48 期末基金份额净值 1.010 1.033 注:1 、本基 金合同于 2014 年 6 月 5 日 生效,截至报告期末本基金合同生效未满三年。 2 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额),即如果期 末未分配利润(报表数,下同)的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利 润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。 3.2 基 金 净值表 现 3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.26% 0.10% 1.81% 0.08% 0.45% 0.02% 过去六个月 5.85% 0.09% 2.95% 0.07% 2.90% 0.02% 过去一年 12.63% 0.09% 4.19% 0.08% 8.44% 0.01% 自基金合同生 效起至今 18.14% 0.10% 6.71% 0.10% 11.43% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


中银聚利分级债券型证券投资基金 注: 各项投 资 产的 80% 3.2.3 自 按基金合同 资 比例已达到 % 。 基金 合同生 效 自基 份额累计 净 同 规定,本 基 到 基金合同 第 效以 来基金 每 金合同生效 中 第 净 值增长率 与 (2014 年 6 月 基 金自基金合 第 十二部分( 每年 净值增 长 中银聚利 分 以来基金净 值 中银聚利分级 6 页共 37 页 与 业绩比较基 月 5 日至 20 合 同生效起 6 ( 二)的规定 长率 及其与 同 分 级债券型证 值 增长率与业 级 债券型证券 基 准收益率的 15 年 12 月 3 个月内 为建 仓 ,即本基金对 同期 业绩比 较 证 券投资基金 业 绩比较基准 券 投资基金 2 历史走势对比 31 日) 仓 期,截至建 对 债券的投资 较基 准收益 率 准 收益率的对 2015 年年度 报 比图 建 仓结束时本 资 比例不低于 率 的比 较 对 比图 报 告摘要 本 基金的 于 基金资注: 准收益 率 3.3 过 去 根 据 4.1 基 金 4.1.1 基 中 银 中银国 际 限公司 合 督管理 委 册资本 为 至 2015 证券投 资 证券投 资 优选灵 活 本基金合 同 率 按实际存续 去 三年基 金 的 据 本基金基金 金 管理人 及 基 金管 理人及 其 银 基金管理有 际 和美林投资 合 并, 合并 后 委 员 会批复, 为 一亿元人民 年 12 月 31 资 基 金、中 银 资 基 金、中 银 活 配置混合型 同 于 2014 年 6 续 期计算, 不 的 利润分 配 情 金 合同的约 定 基 金经理 情 况 其管 理基金 的 有 限公司前 身 资 管理合资 组 后 新公司名 称 同 意中国 银 民 币,其中 中 日, 本管理 人 银 货 币市场 证 银 动 态策略 混 型 证券投资 基 中 第 6 月 5 日生效 不 按整个自然 情 况 定 ,本基金不 §4 况 的 经验 身 为中银国际 组 建(2006 年 称 为“ 贝莱德 投 银 行 股份有 限 中 国银行拥有 人 共管理五十 证 券 投资基 金 混 合 型证券 投 基 金、中银中 中银聚利分级 7 页共 37 页 效 。 合同生 效 然 年度进行折 不 进行收益分 4


管理人 报 际 基金管理有 年 9 月 29 日 投 资管理有限 限 公 司直接 控 有 83.5%的 股 十 六只开放式 金 、 中银持 续 投 资 基金、 中 中 证 100 指 数 级 债券型证券 效 当年的本基 算。 分 配,未发生利 报 告 限公司,于 日 美林 投资 管 限 公司” ) 。 20 控 股 中银基 金 股 权, 贝莱德 式 证券投资基 续 增 长混合型 中 银 稳健增利 数 增强 型证 券 券 投资基金 2 基 金净值增长率 利 润分配的情 2004 年 8 月 管 理有限公司 07 年 12 月 2 。 公司注册 地 投资管理拥有 基 金: 中银中 证 券投资基 金 债 券型证券 投 券 投资基金、 2015 年年度 报 率与同期业绩 情 况。 月 12 日正 式 成 与贝莱德投资 25 日, 经中 地 为中国上 海 有 16.5%的 股 国精选混合型 金 、中银收 益 投 资基金、 中银蓝筹精 选 报 告摘要 绩 比较基 成 立,由 资 管理有 国证券监 海市,注 股 权。 截 型 开放式 益混合型 中 银行业 选 灵活配中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 8 页共 37 页 置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投 资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF ) 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、 中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证 券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中 银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证 券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债 券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重 指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银 盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 (LOF ) 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分 级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证 券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝 货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中 银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券 投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资 基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、 中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配 置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中 银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配 置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、 中银美元债债券型证券投资基金(QDII ) ,同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基 金经 理(或基 金 经理小组 ) 及基金经 理 助理的简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈玮 本基金的基金 经理、中银纯 债基金基金经 理、中银添利 基金基金经 理、中银盛利 基金经理、中 银新趋势基金 2015-06-1 9 - 6 应用数学硕士。曾任上海浦东发 展银行总行金融市场部高级交易 员。2014 年 加入中银基金管理有 限公司,曾担任固定收益基金经 理助理。 2014 年 12 月至 今任中银 纯债基金基金经理, 2014 年 12 月 至今任中银添利基金基金经理, 2014 年 12 月 至今任中银盛利纯债中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 9 页共 37 页 基金经理 基金(LOF )基金经理,2015 年 5 月至今任中银新趋势基金基金经 理,2015 年 6 月任今任中 银聚利 分级债券基金基金经理。具有 6 年证券从业年限。具备基金从业 资格。 李建 本基金的基金 经理、中银转 债基金基金经 理、中银保本 基金基金经 理、中银新回 报基金基金经 理、中银多策 略混合基金基 金经理、中银 恒利基金基金 经理、公司固 定收益投资部 副总经理 2014-06-0 5 2015-06-19 17 中银基金管理有限公司固定收益 投资部副总经理, 执行董事(ED) , 经济学硕士研究生。曾任联合证 券有限责任公司固定收益研究 员,恒泰证券有限责任公司固定 收益研究员,上海远东证券有限 公司投资经理。2005 年 加入中银 基金管理有限公司,2007 年 8 月 至 2011 年 3 月任中银货币基金基 金经理,2008 年 11 月至 2014 年 3 月任中银增利基金基金经理, 2010 年 11 月至 2012 年 6 月任中 银双利基金基金经理,2011 年 6 月至今任中银转债基金基金经 理,2012 年 9 月至今任中 银保本 基金基金经理,2013 年 9 月至今 任中银新回报基金基金经理, 2014 年 3 月 至今任中银多策略混 合基金基金经理,2014 年 6 月至 2015 年 6 月 任中银聚利分级债券 基金基金经理,2015 年 1 月至今 任中银恒利基金基金经理。具有 17 年证券从 业年限。具备基金、 证券、期货和银行间债券交易员 从业资格。


注:1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日, 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公 司决定确定的聘任日期,基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期; 2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法 律法规的规 定,严格遵 循本基金基 金合同,本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产, 在严格控制 风险的基础 上,为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内,本基 金运作合法 合规, 无损害基金份额持有人利益的行为。


中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 10 页共 37 页 4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明 4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制 定了 《中银基 金管理有限公司公平交易管理办法》 , 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价 申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系,通 过制度确保 不同投资组 合在 投 资管理活动 中得到公平 对待,严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员 会领导下的 投资决策及 授权制度, 以科学规范 的投资决策 体系,采用 集中交易管 理加强交易 执行环 节的内部控 制,通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现;通过 建立层级完 备的公 司证券池及 组合风格库 ,完善各类 具体资产管 理业务组织 结构,规范 各项业务之 间的关系, 在保证 各投资组合 既具有相对 独立性的同 时,确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有 公平的机会 ;通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程 和结果的有效监督。 4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况 本报告期内 ,本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定,确 保本公司管 理的不同投 资 组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各 投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ,本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行 情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 本报告期内, 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 (股票、 债券 ) 的收益率差异进行分析, 并对连续四个季度的不同时间窗下 (日内、3 日内、5 日内 ) 公司管理的不 同投资组合同向交易的交易价差进行分析,对其进行了 95% 置信区间, 假设溢价率为 0 的 T 分布 检 验,结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在 不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明,本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待,不存在 利益输 送的行为。 4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内 ,基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 11 页共 37 页 4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 1. 宏观经济 分析 刚刚过去的 2015 年,主要 经济体经济态势出现明显分化,各国货币政策也分化明显。 从国外具体情况看,欧洲经济通缩风险略有缓解,欧元区 通胀由年初-0.6% 回升至 年底 0.2% , 物价依然低迷;制造业 PMI 由年初 51 逐步回升至 年底的 53.2 左右;失业率持续维持在 10% 以上 。 在此背景下, 欧央行多措并举, 加大了宽松力度。 美国经济整体维持复苏态势, 制造业 PMI 全年都 处于较强的 扩张区域, 消费者信心 指数依然保 持较高水平 ,就业市场 持续改善, 新增非农就 业多数 月份维持在 20 万以上, 失 业率由年初 5.7% 降至 5.0% , 物价小幅走高, 总体温和, GDP 年 化增速 2.4% 左右, 实现了低通胀, 较高增长的宏观局面。 美联储逐步退出量化宽松, 货币政策在正常化通道中 。 新兴市场经 济体货币政 策出现分化 ,外部环境 复杂性增加 导致政策制 定难度进一 步加大。一 方面, 多个经济体 为提振经济 、缓解外部 冲击先后放 宽了货币政 策。2015 年 俄罗斯 5 次 下调基准利 率共 600 个基点 至 11% ;印 度储备银行 4 次下调回 购利率共 125 个基点至 6.75% 。另一 方面,部分经 济体收紧货币政策以应对国内通胀压力, 减少美联储加息带来的冲击。 巴西央行 5 次 上调基准利率 共 250 个基点至 14.25%;秘鲁央行、南非央行分别 2 次上调基准利率共 50 个基点至 3.75% 和 6.25% 。 从国内具体情况看, 宏 观经济步入微通缩周期, 经济增速 呈现托底式下滑。2015 年一季度稳增 长压力继续增大, 房地产投资和新开工大幅下滑, 拖累固定资产投资; 政策重点开始倾向于稳增长, 基建投资力 度加大、降 低社会融资 成本等一系 列刺激政策 使得经济增 速在二季度 环比上升, 三、四 季度经济重 新进入下滑 趋势。由于 内需不足, 原油价格回 落,工业品 出厂价格持 续回落,通 缩压力 加大;居民 通胀水平也 整体呈现稳 步回落态势 。在此背景 下,稳定经 济区间运行 ,以调结构 、促改 革释放经济 增长动力成 为共识,积 极的财政政 策和稳健的 货币政策内 涵与以往也 有所不同, 宏观经 济调控方式 、宏观经济 指标与实体 经济相互关 系都发生变 化,经济环 境和政策方 式进入新常 态。财 政政策方面 ,受制于财 政赤字规模 约束和财政 收入增速放 缓、财政部 关于地方政 府债务新规 、融资 平台融资困 难等共同影 响,地方政 府以往通过 财政举债刺 激经济增长 的空间受到 限制。货币 政策方 面,面对结 构调整过程 中出现的经 济下行压力 ,继续实施 稳健的货币 政策,加强 预调微调, 进一步 增强调控的 针对性和有 效性。具体 政策上,一 是综合运用 公开市场操 作、中期借 贷便利、普 降金融 机构存款准 备金率等多 种工具合理 调节银行体 系流动性。 二是五次下 调人民币存 贷款基准利 率,九 次引导公开 市场逆回购 操作利率下 行,适时下 调信贷政策 支持再贷款 、中期借贷 便利和抵押 补充贷 款利率,探 索常备借贷 便利利率发 挥利率走廊 上限作用, 引导融资成 本下行。三 是实施定向 降准,中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 12 页共 37 页 扩大信贷资 产质押和央 行内部评级 试点,发挥 差别准备金 动态调整机 制的逆周期 调节和结构 导向作 用。2016 年 ,预计宏观调控思路仍将延续,经济增长目标或转向 6.5%-7.0% 的 目标 区间,经济仍有 下滑压力。 2. 市场回顾 伴随着区间 管理、调结 构、推进利 率市场化等 政策调控思 路转变以及 国际大宗商 品价格回落 , 2015 年债券 市场表现不俗。 全年中债 总全价指数上涨 4.51% , 中债银行间国债全价指数上涨 4.33% , 中债企 业债 总全价 指数 上涨 1.57% ,反映 在收 益率曲 线上 ,一季 度、 二季度 国债 、金融 债、 信用 债 收益率曲线小幅震荡, 三、 四季度国债、 金融债和信用债收益率均趋于平坦化下行走势。 具体来看, 10 年国债收 益率从上半年最高 3.70% 回落至年底的 2.82% , 全 年下行了 88BP 。 货币市场方面, 受 IPO 影响, 时点流动性紧张时有发生, 但总体较为平稳, 银行间 7 天回购 加权平均利率均值在 2.93% ,1 天回购加权平均利率均值在 2.02% , 分别比上年下降了 71bp 和 77bp 。 可转债市场方面,15 年 上半年受大类资产风险偏好转移影响, 房地产市场转向股市的资金有所 增多,两融 业务加速了 大盘股上涨 行情,股市 在增量资金 和改革预期 下大涨,大 盘转债表现 相对更 为占优。15 年下半年, 受股指明显调整、 风险偏好下降的影响, 在存量资金博弈格局下, 由于赎回 制度影响, 转债整体也经历了比较明显的下跌调整, 中标可转债指数全年下跌 24.97% , 显著弱 于权 益市场涨幅。 3. 运行分析 一季度,国内经济继续呈现下滑迹象,通胀小幅回落至较温和水平,PPI 跌幅有所 扩大,央 行 货币政策基 调稳中偏松 ,债市收益 率呈现小幅 震荡态势。 我们合理分 配类属资产 比例,降低 估值过 高的可转债 配置比例, 债券资产维 持合适的久 期和杠杆比 例,优化配 置结构,重 点配置中短 期限、 中高评级信 用债,并积 极参与各类 资产波段投 资机会,提 升基金的业 绩表现。二 季度,经济 弱势延 续,通胀虽 有反复,但 仍在较低水 平,工业品 价格继续萎 缩,一线城 市房价开始 出现了小幅 上行走 势,稳增长 压力阶段性 减轻;债券 市场总体表 现较好,收 益率曲线明 显陡峭化下 行;受大类 资产风 险配置偏好 提振,股指 和可转债指 数出现大幅 上涨,但季 末出现断崖 式下跌。我 们维持债券 资产合 适的久期和 杠杆比例, 优化配置结 构,重点配 置中高评级 信用债,积 极参与权益 资产波段机 会,并 在 6 月后逐 步减持, 提升基金的业绩表现, 使组合业绩维持平稳增长。 三季度, 受经济增长下行压 力增大、权 益资产价格 大幅下跌以 及市场上避 险情绪推动 等多因素叠 加影响,债 市收益率曲 线快速 下行。策略 上,继续重 点配置中高 等级信用债 ,减持可转 债,提升基 金业绩表现 ,使组合业 绩维持 稳定增长。 四季度, 经济持续下行和央行采取降息、 降准以及 MLF 等 多手段向市场注入流动性, 股 票市场出现 明显反弹, 债券市场维 持涨势,策 略上我们采 用均衡配置 的策略,债 券资产保持 合适的中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 13 页共 37 页 久期和杠杆比例,优化配置结构,规避估值过高的可转债资产,使得组合全年取得了较好的业绩。 4.4.2报 告期 内基金的 业 绩表现 截至 2015 年 12 月 31 日为 止, 本基金的单位净值为 1.010 元。 报告期内本基金份额净值增长率 为 12.63% , 同期业绩比较基准收益率为 4.19% 。 4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望 展望 2016 年 , 全球经济仍将继续处于深度调整期。 一是美联储加息使主要发达经济体货币政策 进一步分化 ,可能产生 一定外溢效 应。二是部 分新兴市场 经济体可能 面临严峻的 经济下行压 力。其 中,具有经 常账户赤字 较高、对外 债依赖性较 高、对大宗 商品出口依 赖较高、名 义或实际上 实行盯 住美元汇率 制度等特征 的经济体的 潜在风险可 能更大。三 是国际大宗 商品价格低 位震荡,大 宗商品 出口国经济 下行压力和 债务风险增 加。四是全 球范围内面 临通胀下行 压力。五是 全球贸易增 速持续 放缓。此外 ,伴随经济 增长乏力, 大国间博弈 加剧,或使 得地缘政治 不稳定因素 成为冲击经 济环境 的一大黑天 鹅事件,值 得关注。国 内情况看, 新常态下, 积极财政政 策更多体现 在中央政府 财政支 出加大,而 地方政府受 制于财政新 规、土地出 让金下降及 融资平台融 资受限等掣 肘,刺激经 济增长 依然空间有 限;货币政 策将保持政 策的连续性 和稳定性, 在继续整体 稳健的基调 上保持松紧 适度, 适时预调微 调,增强针 对性和灵活 性,做好供 给侧结构性 改革中的总 需求管理, 为结构性改 革营造 中性适度的 货币金融环 境,促进经 济科学发展 、可持续发 展。货币市 场维持均衡 局面,资金 利率短 期难以快速 回落至历史 低位。宏观 经济将继续 呈现托底式 下滑,其中 三、四季度 政策稳增长 压力或 较大,但宏 观经济增速 失速硬着陆 风险较小。 受国际大宗 商品价格回 落、内需不 足等因素的 共同影 响,通胀有 望低位徘徊 。存量债务 违约暴露的 风险加大, 预计今年债 务违约事件 发生的可能 性将会 上升。 我们认为 2016 年债券市场机会整体大于风险,机会主要存在于:1 、宏观 经济托底式下滑,积 极财政政策 大幅扩张空 间有限,实 体经济下行 压力依然存 在,央行货 币政策仍将 保持宽松, 引导利 率中枢下行;2 、 通胀水平持续低位, 受国内产能过剩、 总需求不足和大宗商品价格回落的影响, 通 胀水平将有 望较长时期 保持在较低 水平,工业 品出厂价格 可能持续维 持通缩局面 ,由此造成 实际利 率水平偏高, 企业盈利困难, 客观上需要央行营造中性适度的货币金融环境以降低社会融资成本; 3 、 存量债务违约风险上升, 避险情绪或将进一步推动利率债和高等级债券收益率下行。 风险来自于: 1 、 政府上半年 稳增长刺激 力度大于预 期,例如通 过房地产政 策放松或大 规模基建投 资等方式推 动经济中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 14 页共 37 页 短期内反弹 ;2 、原 油价 格大幅反弹 ,使得输入 型通胀压力 陡然升起;3 、经济面临 硬着陆风险 ,大 面积债务违 约发生,伴 随流动性陷 阱出现,信 用债遭受评 级下调、利 率债遭受流 动性打压等 极端情 况出现。但以上风险事件短期内出现的概率并不高。 综合上述分析, 我们对 2016 年的债券 市场走势判断整体保持谨慎乐观, 上半年债市行情存在波 动加大的不 确定性风险 ,下半年可 能存在较好 的投资机会 ,尤其是利 率债和高等 级信用债, 仍存在 一定的配置价值。 我们将坚持从自上而下的角度预判市场走势, 并从自下而上的角度严防信用风险, 重点配置中高评级信用债, 谨慎对待中低评级信用债。 可转债方面, 市场或仍存在一定的波动风险, 我们会谨慎参与结构性行情,借此提升基金的业绩表现。 作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。 4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明 4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会 的相关规定 ,本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序, 经公司执行 委员会批准 , 公司成立估 值委员会, 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责,由 研究部、风 险管理部、 基金运 营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性, 分工明 确,在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程 序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各 个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策 估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值 的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时, 针对特殊估值工作, 按照以下工作流程进行: 由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值 方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ,由基金运 营部做出提 示,对其潜 在估值调整 对前一 估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 %以 上进行测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值 模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理, 待清算人员 复核后,将 估值结 果反馈基金 经理,并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ,可由基金 经理主动做 出提示,并 由研究 员提供研究报告,交估值委员会审议,同时按流程对外公布。 4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度 基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。 4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 15 页共 37 页 4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明 本基金基金合同第十九部分基金的收益与分配相关约定:本基金不进行收益分配。 4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明 本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日出 现基金份额 持有人数量 不满二百人 或者基金资 产 净值低于五千万元情形。 §5


托管人 报告 5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明 托管人声明 ,在本报告 期内,基金 托管人——招商银行股 份有限公司 不存在任何 损害基金份额 持有人利益 的行为,严 格遵守了《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合 同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明 本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格 的计算、基 金费用开支 等问题上, 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为, 严格遵守了 《中华 人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见 本年度报告 中财务指标 、净值表现 、财务会计 报告、利润 分配、投资 组合报告等 内容真实、 准 确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6


审计报 告 本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) 审计, 注册会计师








许培菁 签字出具了安永华明 (2016 ) 审字第 61062100_B40 号标准无保 留意见的审计报告。 投资 者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 16 页共 37 页 §7


年度财 务报表 7.1 资 产 负债表 会计主体:中银聚利分级债券型证券投资基金 报告截止日:2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资产 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产: -- 银行存款 21,839,120.18219,800,471.56 结算备付金 68,748,010.5186,010,976.69 存出保证金 179,607.15376,600.17 交易性金融资产 2,634,148,950.813,150,688,479.38 其中:股票投资 -- 基金投资 -- 债券投资 2,634,148,950.813,150,688,479.38 资产支持证券投资 -- 贵金属投资 -- 衍生金融资产 -- 买入返售金融资产 -- 应收证券清算款 124,943,132.64 439,040.47 应收利息 42,997,910.6461,563,056.53 应收股利 -- 应收申购款 -- 递延所得税资产 -- 其他资产 -- 资产总计 2,892,856,731.93 3,518,878,624.80 负债和所 有 者权益 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债: --中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 17 页共 37 页 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 卖出回购金融资产款 421,059,000.001,492,684,898.20 应付证券清算款 -159,742,407.25 应付赎回款 -- 应付管理人报酬 743,413.581,097,814.85 应付托管费 212,403.88313,661.39 应付销售服务费 243,394.84 366,880.40 应付交易费用 19,101.8515,410.66 应交税费 -- 应付利息 8,246.8211,155.57 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 89,000.0089,000.00 负债合计 422,374,560.97 1,654,321,228.32 所有者权 益 : -- 实收基金 2,019,741,494.261,717,417,478.64 未分配利润 450,740,676.70147,139,917.84 所 有 者 权益合 计 2,470,482,170.96 1,864,557,396.48 负债和所 有 者权益总 计 2,892,856,731.93 3,518,878,624.80 注:报告截止日 2015 年 12 月 31 日, 基金份额净值 1.010 元, 基金份额总额 2,445,095,100.65 份。 其中下属聚利 A 基金份额参考净值 1.001 元 , 份额总额 1,661,455,381.00 份; 下属 聚利 B 基金 份 额参考净值 1.030 元,份 额总额 783,639,719.65 份。 7.2 利润表 会计主体:中银聚利分级债券型证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 上 年 度 可比期 间 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 18 页共 37 页 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 2014 年 6 月 5 日 (基金合 同 生效日) 至 2014 年 12 月 31 日 一、收入 286,794,720.76 124,404,047.22 1. 利息收入 161,365,631.8073,348,201.67 其中:存款利息收入 2,195,196.44 4,240,285.10 债券利息收入 158,106,097.28 68,508,523.36 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 1,064,338.08 599,393.21 其他利息收入 -- 2. 投资收益( 损失以“-” 填列 ) 135,262,139.31 19,575,631.92 其中:股票投资收益 -- 基金投资收益 -- 债券投资收益 135,262,139.31 19,575,631.92 资产支持证券投资收益 -- 贵金属投资收益 -- 衍生工具收益 -- 股利收益 -- 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 号填 列) -9,833,050.35 31,480,211.50 4. 汇兑收益( 损失以“ -” 号填列) -- 5. 其他收入( 损失以“-” 号 填列) -2 . 1 3 减:二、 费 用 48,015,952.29 34,810,981.32 1 .管理人报 酬 13,305,221.767,495,734.64 2 .托管费 3,801,491.872,141,638.53 3 .销售服务 费 4,316,682.772,589,636.86 4 .交易费用 35,582.6118,343.71 5 .利息支出 26,177,710.4422,279,781.53 其中:卖出回购金融资产支出 26,177,710.44 22,279,781.53中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 19 页共 37 页 6 .其他费用 379,262.84285,846.05 三、 利 润总额 (亏损 总额以“-”号填 列) 238,778,768.47 89,593,065.90 减:所得税费用 -- 四、净利 润 (净亏损 以“-” 号填列 ) 238,778,768.47 89,593,065.90 7.3 所有者 权 益(基金 净 值)变动 表 会计主体:中银聚利分级债券型证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,717,417,478.64 147,139,917.84 1,864,557,396.48 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 238,778,768.47 238,778,768.47 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) 302,324,015.62 64,821,990.39 367,146,006.01 其中:1. 基金 申购款 956,169,066.86 169,150,595.35 1,125,319,662.21 2. 基金赎回款 -653,845,051.24 -104,328,604.96 -758,173,656.20 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) --- 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 2,019,741,494.26 450,740,676.70 2,470,482,170.96 项目 上 年 度 可比期 间 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 20 页共 37 页 2014 年 6 月 5 日(基金合 同生效日)至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 1,839,113,096.24 - 1,839,113,096.24 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 89,593,065.90 89,593,065.90 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-” 号填 列) -121,695,617.60 57,546,851.94 -64,148,765.66 其中:1. 基金 申购款 817,939,231.49 79,158,451.53 897,097,683.02 2. 基金赎回款 -939,634,849.09 -21,611,599.59 -961,246,448.68 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-” 号填列 ) --- 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 1,717,417,478.64 147,139,917.84 1,864,557,396.48 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4 ,财 务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:欧阳向军,会计机构负责人:乐妮 7.4 报表附 注 7.4.1 基金 基本 情 况 中银聚利分级债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基 金”) , 系经中国证券监督管理委员会 (以下简 称“ 中国证监 会” ) 证监许 可[2014]419 号文 《关于核 准中银聚利分级债券型证券投资基金募集的批复》 的核准,由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开募集,基金合同于 2014 年 6 月 5 日生效。 首次设立募集规模为 1,839,113,096.24 份基金份额 。 本基金为契约型, 存续期限不定。 本基金的基金中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 21 页共 37 页 管理人和注册登记机构均为中银基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 本基金投资 于具有良好 流动性的固 定收益类金 融工具,包 括国内依法 发行和上市 交易的国债 、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转换公司债券 (包含可分离交易可转债) 、中 小企业私募 债券、中期 票据、短期 融资券、超 级短期融资 券、资产支 持证券、次 级债、债券 回购、 银行存款、 货币市场工 具,国债期 货以及法律 法规或中国 证监会允许 基金投资的 其它金融工 具,但 须符合中国 证监会的相 关规定。本 基金不直接 从二级市场 买入股票、 权证等权益 类资产,也 不参与 一级市场的 新股申购和 新股增发, 但可持有因 所持可转换 公司债券转 股形成的股 票、因持有 股票被 派发的权证 、因投资于 可分离交易 可转换债券 等金融工具 而产生的权 证。因上述 原因持有的 股票, 本基金应在其可交易之日起的 6 个月内卖出。因上述原因持有的权证,本基金应在其可交易之日起 的 1 个月内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围。 本基金的基金份额划分为聚利 A 份额和聚利 B 份额, 两类的份额配比原则上不超过 7 : 3。在 本 基金每个分级运作周期起始日起每满 6 个月, 基金管理人将对聚利 A 进行基金份额折算, 聚利 A 的 基金份额净值调整为 1.000 元,基金 份额持有人的聚利 A 份额数按折算比例相应增减。 本基金的业绩比较基准为:中债综合指数(全价) 。 7.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本财务报表 系按照财政 部颁布的《 企业会计准 则— 基本准 则》以及其 后颁布及修 订的具体会 计 准则、应用 指南、解释 以及其他相 关规定(以 下合称“企业 会计准则” ) 编制,同时 ,在具体会 计核 算和信息披 露方面,也 参考了中国 证券投资基 金业协会修 订并发布的 《证券投资 基金会计核 算业务 指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基 金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基金 信息披露管 理 办 法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资 基金 信息披露编报规则》第 3 号《会计报 表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 22 页共 37 页 状况以及 2015 年度的经营 成果和净值变动情况。 7.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明 7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于 发布< 中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定,自 2015 年 3 月 30 日起,交 易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私 募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 7.4.5.3 差 错 更正的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花 税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰ ,由出让方缴纳。 股权分置改 革过程中因 非流通股股 东向流通股 股东支付对 价而发生的 股权转让, 暂免征收印 花 税。 7.4.6.2 营业 税、企业所得税 证券投资基 金(封闭式 证券投资基 金,开放式 证券投资基 金)管理人 运用基金买 卖股票、债 券 的差价收入,免征营业税。 证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入,包括 买卖股票、 债券的差价 收入,股权 的股息、红 利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入,暂免征 收 流通股股东应缴纳的企业所得税。 7.4.6.3 个人 所得税 个人所得税税率为 20% 。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 23 页共 37 页 基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ,由上市公 司、债券发 行 企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所 得税。 股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入,暂免征 收 流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其 股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计 入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25% 计入 应纳税所得额。 自 2015 年 9 月 8 日起, 证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限超 过 1 年的, 股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7 关联 方关 系 关联方名称 与本基金的关系 中银基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售 机构 招商银行股份有限公司(“ 招商银行” ) 基金托管人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 (“ 中国银行” ) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构 中银国际证券有限责任公司(“ 中银 证券” ) 受中国银行重大影响 贝莱德投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本 报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易 7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.8.2 关 联 方报酬 7.4.8.2.1 基 金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 上年度可比期间 2014 年6 月5 日 (基金合同生中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 24 页共 37 页 月31 日 效日)至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 13,305,221.76 7,495,734.64 其中:支付销售机构的客户维护费 1,378,130.67 2,014,321.77 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.70%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.2 基 金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年6 月5 日 (基金合同生 效日)至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,801,491.87 2,141,638.53 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下: H=E×0.20%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.3 销 售服务费


单位:人 民币元 获得销售服务费的各关 联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银聚利分级债券 A 中银聚利分级债券 B 合计 中银基金管理有限公 司 2,666,361.06 - 2,666,361.06 中国银行 1,622,510.75 - 1,622,510.75中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 25 页共 37 页 招商银行 27,668.00 - 27,668.00 合计 4,316,539.81 - 4,316,539.81 获得销售服务费的各关 联方名称 上年度可比期间 2014 年 6 月 5 日(基金合 同生效日)至 2014 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中银聚利分级债券A 中银聚利分级债券B 合计 中银基金管理有限公 司 111,267.10 - 111,267.10 中国银行 2,435,880.28 - 2,435,880.28 招商银行 42,486.88 - 42,486.88 合计 2,589,634.26 - 2,589,634.26 注:基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本 基金分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。每个分级运作周期内,A 类基金份额的销售服务 费年费率为 0.35% ,B 类 基金份额不收取销售服务费。本基金销售服务费按前一日 A 类基金资产净 值的 0.35% 年 费率计提,计算方法如下: H=E×0.35%÷ 当年天数 H 为 A 类基金份额在分级运作周期内每日应计提的销售服务费 E 为前一日 A 类基金资产净值 7.4.8.3 与 关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易 单位:人民币元 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 - - - - - - - 上年度可比期间 2014 年6 月5 日(基金合同生效日)至2014 年12 月31 日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 26 页共 37 页 招商银行 - - -- 265,000,000.0 0 211,374.2 2 7.4.8.4 各 关 联方投资 本 基金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.8.5 由 关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度可比期间 2014 年6 月5 日(基金合同生效日) 至2014 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限公 司 21,839,120.18 820,240.60 219,800,471.56 215,606.92 合计 21,839,120.18820,240.60219,800,471.56 215,606.92 注:除上表列示的金额外,本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证 券登记结算有限责任公司, 2015 年 度获得的利息收入为人民币 1,334,745.07 元 (2014 年 6 月 5 日 (基 金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日:人民币 430,335.36 元) ,2014 年 末结算备付金余额为人民 币 68,748,010.51 元(2014 年末:人民币 86,010,976.69 元)。 7.4.8.6 本 基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.8.7 其 他 关联交易 事 项的说明 本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末 (2015 年 12 月 31 日)本 基金持有 的 流通受限 证 券 7.4.9.1 因 认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券 金额单位:人民币元 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 27 页共 37 页 7.4.9.1.1 受 限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 11230 6 15 泛 控 01 2015-1 2-22 2016-0 2-05 新债 未上 市 99.98 99.98 900,00 0 89,978 ,893.1 5 89,978 ,893.1 5 - 13609 7 15 鲁 高 01 2015-1 2-21 2016-0 1-08 新债 未上 市 99.96 99.96 500,00 0 49,979 ,890.4 1 49,979 ,890.4 1 - 11228 9 15 顺 鑫 02 2015-1 0-28 2016-0 1-20 新债 未上 市 99.97 99.97 400,00 0 39,989 ,479.4 5 39,989 ,479.4 5 - 7.4.9.2 期 末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期 末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间市场 债 券正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 , 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的 债券。 7.4.9.3.2 交 易所市场 债 券正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 , 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额为人民币 421,059,000.00 元 , 全部于 2016 年 1 月 4 日 到期。 该类交易要求本基金在回购期 内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比 例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.10 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项 7.4.14.1 公允 价值 7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具 不以公允价 值计量的金 融资产和负 债主要包括 银行存款、 结算备付金 、存出保证 金、应收款 项 以及其他金融负债因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 28 页共 37 页 7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 于 2015 年 12 月 31 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于 第一层次的余额为人民币 49,263,200.00 元,属 于第二层次的余额为人民币 2,584,885,750.81 元, 无 划分为第三层次的余额(于 2014 年 12 月 31 日,属于第一层次的余额为人民币 790,793,518.22 元, 属于第二层次的余额为人民币 2,359,894,961.16 元 ,无划分为第三层次的余额) 。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交 易所上市的 股票和债券 ,若出现重 大事项停牌 、交易不活 跃、或属于 非公开发行 等 情况,本基 金分别于停 牌日至交易 恢复活跃日 期间、交易 不活跃期间 及限售期间 不将相关股 票和债 券的公允价 值列入第一 层次;并根 据估值调整 中采用的不 可观察输入 值对于公允 价值的影响 程度, 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于发布< 中国证券投资基金业协会估值核 算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定,自 2015 年 3 月 30 日起, 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) 采用 第三方估值 机构提供的 估值数据进 行估值,相 关固定收益 品种的公允 价值所属层 次从第一层 次转入 第二层次。 7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额


本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具,本 基金本报告 期及上年度 可 比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。 7.4.14.2 承诺 事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.14.3 其他 事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 7.4.14.4 财务 报表的批准


本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。 §8


投资组 合报告 8.1 期末基 金 资产组合 情 况 金额单位:人民币元 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 29 页共 37 页 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 2,634,148,950.81 91.06 其中:债券 2,634,148,950.81 91.06 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式 回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 90,587,130.69 3.13 7 其他各项资产 168,120,650.43 5.81 8 合计 2,892,856,731.93 100.00 8.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合 8.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 股票投资 明 细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动 8.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2 %或 前 20 名的股 票明细 本基金本报告期未买入股票。 8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2 %或 前 20 名的股 票明细 本基金本报告期未卖出股票。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 30 页共 37 页 8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 本基金本报告期未买入和卖出股票。 8.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例( %) 1 国家债券 32,120,279.001.30 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中:政策性金融债 -- 4 企业债券 1,668,724,471.81 67.55 5 企业短期融资券 863,867,000.00 34.97 6 中期票据 20,174,000.000.82 7 可转债(可交换债) 49,263,200.00 1.99 8 同业存单 -- 9 其他 -- 10 合计 2,634,148,950.81106.62 8.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 011598126 15 中电信 SCP006 1,800,000 180,054,000.00 7.29 2 011599757 15 南玻 SCP002 1,100,000 110,506,000.00 4.47 3 098019 09 渝地产 债 980,000 108,525,200.00 4.39 4 041553001 15 武钢 CP001 1,000,000 100,980,000.00 4.09 5 011599294 15 北大荒 1,000,000 100,600,000.00 4.07中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 31 页共 37 页 SCP001 8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 资产支持 证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明 8.10.1 本期 国债期货 投 资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 8.10.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 8.10.3 本期 国债期货 投 资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 8.11 投 资组 合报告附 注 8.11.12015 年 1 月 16 日 ,中国证监会通报了 2014 年第 4 季 度证券公司融资类业务现场检查情况。 海通证券因 存在违规为 到期融资融 券合约展期 问题,受过 处理仍未改 正,且涉及 客户数量较 多,被 证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施。 2015 年 9 月 11 日,泛海 控股股份有限公司就控股子公司民生证券股份有限公司(以下简称“ 民生 证 券” ) 太原长 风街证券营业部原总经理许静个人涉嫌伪造公司印章、 合同诈骗等刑事犯罪的事项进行 了公告。 公司收到民 生证券转来 的中国证监 会证券基金 机构监管部 签发的《关 于民生证券 股份有限公 司进行 通报批评的函》 证监会函中认定, 未发现民生证券参与有关诈骗活动, 但指出民生证券在内部控制、 经营管理方 面存在问题 。基于上述 核查情况, 中国证监会 决定对民生 证券采取如 下行政监管 措施: 一是责令限 期改正;二 是责令增加 内部合规检 查的次数, 民生证券应 当对全部分 支机构进行 合规检 查并于 2016 年 6 月底前 提交检查和整改报告; 三是责令暂停新开证券账户六个月, 暂停期间民生证 券不得新增经纪业务客户。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 32 页共 37 页 本基金在报告期内持有 13 海通 04 、 15 泛海 01 债 券, 基金管理人认为该处罚不会对上市公司债券投 资价值造成影响。


报告期内, 本基金投资 的前十名证 券的其余八 名证券的发 行主体没有 被监管部门 立案调查或 在本报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末 其他各项 资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 179,607.15 2 应收证券清算款 124,943,132.64 3 应收股利 - 4 应收利息 42,997,910.64 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 168,120,650.43 8.11.4 期末 持有的处 于 转股期的 可 转换债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.11.6 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 33 页共 37 页 §9


基金份 额持有人 信 息 9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 中银聚利分级债 券 A 3,138 529,463.16 1,187,515,689. 62 71.47% 473,939,691.38 28.53% 中银聚利分级债 券 B 164 4,778,290.9 7 764,720,979.68 97.59% 18,918,739.97 2.41% 合计 3,302 740,489.13 1,952,236,669. 30 79.84% 492,858,431.35 20.16% 注: 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额) 。 9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 中银聚利分级债券A 2,093.04 0.0001% 中银聚利分级债券B 0.00 - 合计 2,093.04 0.0001% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例 的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 中银聚利分级债券A 0 中银聚利分级债券B 0 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 34 页共 37 页 持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 中银聚利分级债券A 0 中银聚利分级债券B 0 合计 0 §10


开 放式基 金 份 额变动 单位:份 基金合同生效日(2014 年 6 月 5 日)基金份额总额 1,287,415,458.71 551,697,637.53 本报告期期初基金份额总额 1,253,073,527.08 551,697,637.53 本报告期基金总申购份额 1,107,285,135.50 18,034,534.71 减:本报告期基金总赎回份额 740,009,516.75 1,380,738.08 本报告期基金拆分变动份额 41,106,235.17 215,288,285.49 本报告期期末基金份额总额 1,661,455,381.00 783,639,719.65 注: 本基金的第一个分级运作周期自 2014 年 6 月 5 日开始至 2015 年 12 月 4 日到期。 第一个分 级运作周期起始日起满 18 个月的开放 期的两个开放日均为聚利 A 的赎回开放日,聚利 A 的赎回开 放日只开放聚利 A 的赎回, 不开放聚利 A 的申购。 第一个分级运作周期结束后, 本基金已安排不超 过十个工作日的过渡期,基金管理人在过渡期内办理本基金的聚利 B 申购、赎回以及聚利 A 申购 等事宜。 §11


重大 事 件揭示 11.1 基金 份 额持有人 大 会决议 本报告期内,没有召开基金份额持有人大会。 11.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动 本报告期内 ,经基金管 理人股东会 审议通过, 选举白志中 先生、李道 滨先生、赵 春堂先生、 宋 福宁先生、 葛岱炜 (David Graham ) 先生担任公司第四届董事会董事, 选举朱善利先生、 荆新先生、 赵欣舸先生、 雷晓波 (Edward Radcliffe ) 先生担任公司第四届董事会独立董事。 其中, 白 志中先生、 赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事,赵欣舸先生、雷晓波(Edward Radcliffe )先生为公司新中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 35 页共 37 页 任独立董事 。经基金管 理人第四届 董事会第一 次会议审议 通过,选举 白志中先生 担任基金管 理人第 四届董事会 董事长,基 金管理人第 三届董事会 成员谭炯先 生、梅非奇 先生不再担 任基金管理 人董事 职务,葛礼 (Gary Rieschel )先生不 再担任基金 管理人独立 董事职务, 相关事项已 按规定向监 管机 构报告。详情参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公 告》 。 本报告期内 ,经工商行 政管理部门 核准,基金 管理人法定 代表人变更 为白志中先 生,详情参 见 2015 年 7 月 29 日刊登的 《中银基金管理有限公司关于公司法定代表人变更公告》 。 本报告期内 ,基金管理 人原独立董 事朱善利先 生不幸因病 逝世,不再 担任基金管 理人的独立 董 事,相关事项已按规定向监管机构报告。 本报告期内 ,经基金管 理人董事会 审议通过, 聘任陈军先 生担任基金 管理人副执 行总裁。陈 军 先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准,详情参见 2015 年 12 月 8 日刊登的《 中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼 本报告期内,没有涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金 投资 策 略 的改变 本报告期内,基金投资策略没有发生改变。 11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况 本报告期内, 为基金进行审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所 (特殊普通合伙) ,报 告 期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为 80,000.00 元, 目 前会计师事务所已为本基金提供审计服 务的连续年限为 2 年。 11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。 11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况 11.7.1 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 佣金 占当期佣中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 36 页共 37 页 数量 票成交总 额的比例 金总量的 比例 东兴证券 1 - - - - - 财富里昂证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中银证券 2 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 中信建投证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 齐鲁证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 申银万国 1 0.000.00% 0.000.00% - 注:1 、 专用交易单元的选择标准和程序: 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问 题的通知》 (证监基字[1998]29 号 ) 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证 监基金字[2007]48 号 )有 关规定,本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括:券商基 本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信 息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择 程序:首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》,然后 根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。


2 、 报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: 新增国金证券上海、 深圳交易单元各一个, 退 租红塔证券上海交易席位一个。 中银聚利分级债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要 第 37 页共 37 页 11.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 华泰证券 702,635,896. 63 19.32% 5,462,375, 000.00 3.19% - - 申银万国 2,933,555,16 6.95 80.68% 165,910,1 00,000.00 96.81% - - 中银基金 管 理有限公 司 二〇一六 年 三月二十 五 日