中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
中银稳健双利债券型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十五日中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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§1
重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报告中
的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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§2
基金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 中银双利债券
基金主代码 163811
交易代码 163811
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 11 月 24 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,139,799,551.79 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银双利债券 A 中银双利债券 B
下属分级基金的交易代码 163811 163812
报告期末下属分级基金的份额总
额
2,983,539,784.52 份 1,156,259,767.27 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下， 对核心 固定收益类资产辅以权益
类资产增强性配置，优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将通过“ 自上而下” 的方法进行资产配置、 久期配置、 期限结构配置、
类属配置， 结合“ 自下而 上” 的个券、 个股选择， 积极运用多种资产管理增
值策略，努力实现投资目标。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金属于债券型基金，其预期风险收益低于股票型基金和混合型基金，
高于货币市场基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信 息 披露方 式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
§3
主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数据 和
指标
2015 年 2014 年 2013 年
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
中银双利债券
A
中银双利债券
B
中银双利债券
A
中银双利债券
B
本期已实现收
益
308,987,502
.92
128,730,919.
14
94,804,076.97 30,206,284.19 117,240,412.06 62,414,082.87
本期利润
365,192,690
.39
146,035,620.
67
309,678,978.7
8
66,376,328.48 -29,179,470.39 41,037,026.91
加权平均基金
份额本期利润
0.1513 0.1454 0.1768 0.1764 -0.0152 0.0541
本期加权平均
净值利润率
10.58% 10.36% 14.51% 14.32% -1.28% 4.62%
本期基金份额
净值增长率
12.60% 12.18% 15.92% 15.59% 0.97% 0.53%
3.1.2 期 末数据 和
指标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
中银双利债券
A
中银双利债券 B 中银双利债券 A 中银双利债券 B
中银双利债券
A
中银双利债券 B
期末可供分配
基金份额利润
0.3550 0.3286 0.2266 0.2076 0.1426 0.1292
期末基金资产
净值
4,452,892,4
37.86
1,692,964,739
.70
2,620,488,093.
56
789,439,044.69
2,363,194,76
3.36
233,219,665.70
期末基金份额 1.492 1.464 1.325 1.305 1.143 1.129中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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净值
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
1 ．中银 双利 债券 A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.70% 0.33% 1.81% 0.08% 2.89% 0.25%
过去六个月 4.12% 0.54% 2.95% 0.07% 1.17% 0.47%
过去一年 12.60% 0.48% 4.19% 0.08% 8.41% 0.40%
过去三年 31.80% 0.34% 6.84% 0.10% 24.96% 0.24%
过去五年 48.61% 0.31% 9.80% 0.09% 38.81% 0.22%
自基金合同生
效起至今
49.20% 0.30% 9.98% 0.09% 39.22% 0.21%
2 ．中银 双利 债券 B ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.65% 0.33% 1.81% 0.08% 2.84% 0.25%
过去六个月 3.90% 0.54% 2.95% 0.07% 0.95% 0.47%
过去一年 12.18% 0.48% 4.19% 0.08% 7.99% 0.40%
过去三年 30.37% 0.34% 6.84% 0.10% 23.53% 0.24%
过去五年 45.96% 0.30% 9.80% 0.09% 36.16% 0.21%
自基金合同生
效起至今
46.40% 0.30% 9.98% 0.09% 36.42% 0.21% 3.2.2 自
较
1 、中银
2 、中银
基金合同生
自基金合
双利 债券 A
双利 债券 B
效以来基金
同生效以来 份
(
中
第
份 额累计净 值
中银稳健 双
份 额累计净 值
(2010 年 11 月
中银稳健双利
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值增长率变 动
双 利债券型证
值 增长率与业
月 24 日至 20
利 债券型证券
动 及其与同 期
证 券投资基金
业 绩比较基准
015 年 12 月
券 投资基金 2
期 业绩比较 基
准 收益率的历
31 日)
2015 年年度 报
基 准收益率 变
历 史走势对比
报 告摘要
变 动的比
比 图
注：
各项投 资
比例不 低
基金还 可
会允许 基
资产的 2
3.2.3 过
1 、中银
2 、中银
按基金合同
资 比例已达到
低 于基金资产
可 投资于一级
基 金投资的非
20% 。
去五 年基金 每
双利 债券 A
双利 债券 B
同 规定，本 基
到 基金合同 第
产 的 80% ， 现
级 市场新股 申
非 固定收益 类
每年 净值增 长
过去五年 净
中
第
基 金自基金合
第 十二部分（
现 金或者到期
申 购、持有可
类 金融品种，
长率 及其与 同
中银稳健 双
净 值增长率 与
中银稳健双利
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合 同生效起 6
（ 二）的规定
日在一年以
可 转债转股所
上述非固定
同期 业绩比 较
双 利债券型证
与 业绩比较基
利 债券型证券
个月内 为建 仓
，即本基金对
内的政府债券
所 得股票、二级
收益类金融
较基 准收益 率
证 券投资基金
基 准收益率的
券 投资基金 2
仓 期，截至建
对 债券等固定
券 不低于基金
级 市场股票以
品种的投资比
率 的比 较
的 柱形对比图
2015 年年度 报
建 仓结束时本
定 收益类品种
金 资产净值的
以 及权证等中
比 例合计不超
图
报 告摘要
本 基金的
种 的投资
的 5%；本
中 国证监
超 过基金
3.3 过 去
1 、中银
年 度
2015
2014
2013
合 计
2 、中银
年 度
2015
2014
2013
合 计
注：
去 三年基 金 的
双利 债券 A ：
度
每10 份
份额分
5
4
3
计
双利 债券 B ：
度
每10 份
份额分
5
4
3
计
本基金本报
的 利润分 配 情
：
份 基金
分 红数
现
-
-
-
-
：
份 基金
分 红数
现
-
-
-
-
报 告期无收 益
中
第
情 况
现 金形式发 放
额
现 金形式发 放
额
益 分配事项。
中银稳健双利
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放总再 投 资
-
-
-
-
放总再 投 资
-
-
-
-
利 债券型证券
资 形式发放总
额
资 形式发放总
额
券 投资基金 2
总 年度利润
计
-
-
-
-
总 年度利润
计
-
-
-
-
2015 年年度 报
单位：人
润 分配合
计
-
-
-
-
单位：人
润 分配合
计
-
-
-
-
报 告摘要
人 民币元
备注
-
-
-
-
人 民币元
备注
-
-
-
- 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ） 。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督管理委员 会批复，同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2015 年 12 月 31 日， 本管理人共管理五十六只开放式证券投资基金： 中银中国精选混合型开放式
证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重
指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券
投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资
基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、
中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、
中银美元债债券型证券投资基金（QDII ） ，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
奚鹏洲
本基金的基金
经理、中银增
利基金基金经
理、中银信用
增利基金基金
经理、中银互
利分级基金基
金经理、中银
惠利纯债基金
基金经理、公
司固定收益投
资部总经理
2010-11-24 - 15
中银基金管理有限公司固定收益
投资部总经理， 董事总经理(MD) ，
理学硕士。曾任中国银行总行全
球金融市场部债券高级交易员。
2009 年加入 中银基金管理有限公
司， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月任
中银货币基金基金经理，2010 年
6 月至今任中银增利基金基金经
理， 2010 年 11 月至今任中 银双利
基金基金经理，2012 年 3 月至今
任中银信用增利基金基金经
理,2013 年 9 月至今任中银互利分
级债券基金基金经理，2013 年 11
月至今任中银惠利纯债基金基金
经理。具有 15 年证券从业 年限。
具备基金从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金基 金合同，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产，
在严格控制 风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内，本基 金运作合法 合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系，通 过制度确保 不同投资组 合在 投
资管理活动 中得到公平 对待，严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员
会领导下的 投资决策及 授权制度， 以科学规范 的投资决策 体系，采用 集中交易管 理加强交易 执行环
节的内部控 制，通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现；通过 建立层级完 备的公
司证券池及 组合风格库 ，完善各类 具体资产管 理业务组织 结构，规范 各项业务之 间的关系， 在保证
各投资组合 既具有相对 独立性的同 时，确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有
公平的机会 ；通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程
和结果的有效监督。
4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ，本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券 ）
的收益率差异进行分析， 并对连续四个季度的不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内 ） 公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布 检
验，结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在
不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明，本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待，不存在 利益输
送的行为。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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刚刚过去的 2015 年， 主要 经济体经济态势出现明显分化， 各国货币政策也分化明显。 从国外具
体情况看， 欧洲经济通缩风险略有缓解， 欧元区通胀由年初-0.6% 回升至年底 0.2% ， 物价依然低迷；
制造业 PMI 由年初 51 逐 步回升至年底的 53.2 左 右；失业率持续维持在 10% 以上。在 此背景下，欧
央行多措并举， 加大了宽松力度。 美国经济整体维持复苏态势， 制造业 PMI 全年都处于较强的扩张
区域， 消费者信心指数依然保持较高水平， 就业市场持续改善， 新增非农就业多数月份维持在 20 万
以上， 失业率由年初 5.7% 降至 5.0% ， 物价小幅走高， 总体温和，GDP 年化增速 2.4% 左右， 实现了
低通胀，较 高增长的宏 观局面。美 联储逐步退 出量化宽松 ，货币政策 在正常化通 道中。新兴 市场经
济体货币政 策出现分化 ，外部环境 复杂性增加 导致政策制 定难度进一 步加大。一 方面，多个 经济体
为提振经济、 缓解外部冲击先后放宽了货币政策。2015 年 俄罗斯 5 次 下调基准利率共 600 个基 点
至 11% ；印 度储备银行 4 次下调回 购利率共 125 个基点 至 6.75% 。 另一 方面，部分经济体收紧货
币政策以应 对国内通胀 压力，减少 美联储加息 带来的冲击 。巴西央行 5 次 上调基 准利率共 250 个
基点至 14.25% ；秘鲁央行、南非央行分别 2 次上 调基准利率共 50 个基点 至 3.75% 和 6.25% 。
从国内具体情况看， 宏 观经济步入微通缩周期， 经济增速 呈现托底式下滑。2015 年一季度稳增
长压力继续增大， 房地产投资和新开工大幅下滑， 拖累固定资产投资； 政策重点开始倾向于稳增长，
基建投资力 度加大、降 低社会融资 成本等一系 列刺激政策 使得经济增 速在二季度 环比上升， 三、四
季度经济重 新进入下滑 趋势。由于 内需不足， 原油价格回 落，工业品 出厂价格持 续回落，通 缩压力
加大；居民 通胀水平也 整体呈现稳 步回落态势 。在此背景 下，稳定经 济区间运行 ，以调结构 、促改
革释放经济 增长动力成 为共识，积 极的财政政 策和稳健的 货币政策内 涵与以往也 有所不同， 宏观经
济调控方式 、宏观经济 指标与实体 经济相互关 系都发生变 化，经济环 境和政策方 式进入新常 态。财
政政策方面 ，受制于财 政赤字规模 约束和财政 收入增速放 缓、财政部 关于地方政 府债务新规 、融资
平台融资困 难等共同影 响，地方政 府以往通过 财政举债刺 激经济增长 的空间受到 限制。货币 政策方
面，面对结 构调整过程 中出现的经 济下行压力 ，继续实施 稳健的货币 政策，加强 预调微调， 进一步
增强调控的 针对性和有 效性。具体 政策上，一 是综合运用 公开市场操 作、中期借 贷便利、普 降金融
机构存款准 备金率等多 种工具合理 调节银行体 系流动性。 二是五次下 调人民币存 贷款基准利 率，九
次引导公开 市场逆回购 操作利率下 行，适时下 调信贷政策 支持再贷款 、中期借贷 便利和抵押 补充贷
款利率，探 索常备借贷 便利利率发 挥利率走廊 上限作用， 引导融资成 本下行。三 是实施定向 降准，
扩大信贷资 产质押和央 行内部评级 试点，发挥 差别准备金 动态调整机 制的逆周期 调节和结构 导向作
用。2016 年 ，预计宏观调控思路仍将延续，经济增长目标或转向 6.5%-7.0% 的 目标 区间，经济仍有
下滑压力。
2. 市场回顾 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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伴随着区间 管理、调结 构、推进利 率市场化等 政策调控思 路转变以及 国际大宗商 品价格回落 ，
2015 年债券 市场表现不俗, 全年中债总全价指数上涨 4.51% ， 中债银行间国债全价指数上涨 4.33% ，
中债企业债总全价指数上涨 1.57% ，10 年国债 收益率从上半年最高 3.70% 回落至年 底的 2.82% ，全
年下行了 88BP 。 反映在收益率曲线上， 一季度、 二季度国债、 金融债、 信用债收益率曲线小幅震荡，
三、四季度国债、金融债和信用债收益率均呈现平坦化下行走势。货币市场方面，受 IPO 影响，时
点流动性紧张时有发生， 但总体较为平稳， 银行间 7 天回 购加权平均利率均值在 2.93% ， 1 天回 购加
权平均利率均值在 2.02% ，分别比上年下降了 71bp 和 77bp 。
可转债市场方面，15 年 上半年受大类资产风险偏好转移影响， 房地产市场转向股市的资金有所
增多，两融 业务加速了 大盘股上涨 行情，股市 在增量资金 和改革预期 下大涨，大 盘转债表现 相对更
为占优。15 年下半年， 受股指明显调整、 风险偏好下降的影响， 在存量资金博弈格局下， 转债整体
也经历了比较明显的下跌调整。 中标可转债指数全年下跌 24.97% ， 显著 弱于权益市场涨幅， 主要系
由于赎回制度影响，上涨动能较强的个券退市也较早。
权益市场方面， 上证综指全年上涨 9.41% ， 代表大盘股表现的沪深 300 指 数上涨 5.58% ， 中小盘
综合指数上涨 53.7% ，创 业板综合指数上涨 84.41% 。
3. 运行分析
一季度，国内经济继续呈现下滑迹象，通胀小幅回落至较温和水平，PPI 跌幅有所 扩大，央 行
货币政策基 调稳中偏松 ，债市收益 率呈现小幅 震荡态势。 当时我们认 为经济有下 滑风险、资 金利率
水平仍有下 行空间、通 胀水平温和 、工业品有 通缩风险， 货币政策易 松难紧，债 市具有很好 的投资
价值，尤其 是短端利率 水平存在较 大的下行空 间，因此优 选中短期利 率债、中高 等级信用债 等，获
得了良好的收益。 二季度， 经济弱势延续， 通胀虽有反复， 但仍在较低水平， 工业品价格继续萎缩 ，
一线城市房 价开始出现 了小幅上行 走势，稳增 长压力阶段 性减轻；与 此同时，受 大类资产风 险配置
偏好提振 ， 股指和可 转 债指数出 现 大幅上涨 ，IPO 打新 基金 受到投资 者 的广泛追 捧 ，债券收 益 率 曲
线延续震荡 。我们及时 抓住宏观经 济金融变化 趋势和政策 调整方向， 准确把握债 市走向，在 一季度
配置基础上加大 IPO 打新及可转债的配置，取得较好的收益。三季度， 受经济增 长下行压力增大、
权益资产价 格大幅下跌 以及市场上 避险情绪推 动等多因素 叠加影响， 债市收益率 曲线快速下 行。策
略上，我们 根据经济金 融基本面、 投资者情绪 变化以及央 行公开市场 操作的变化 ，快速调整 了部分
利率债和信 用债仓位， 适当拉长组 合久期、提 高了杠杆比 例，积极把 握利率债的 交易型机会 ，使组
合业绩维持稳定增长。 四季度， 经济持续下行和央行采取降息、 降准以及 MLF 等 多手段向市场注入
流动性与我 们预期一致 ，策略上我 们继续适当 加长久期， 增持了部分 长久期利率 债，在收益 率下行
中使组合净值保持快速增长。 进入 12 月， 我们预 计利率债收益率经过前期快速下行后， 可能存在阶中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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段性调整风 险，积极采 取波段操作 ，适当减持 了部分长久 期利率债， 同时维持了 适度的杠杆 水平，
使得组合全年取得了较好的业绩。
4.4.2报 告期 内基金的 业 绩表现
中银双利 A：截 至 2015 年 12 月 31 日为止， 本基金的单位净值为 1.492 元， 本基金的累计单位
净值为 1.492 元。报告期内本基金份额净值增长率为 12.60% ，同期业绩比较基准收益率为 4.19% 。
中银双利 B ：截至 2015 年 12 月 31 日为止，本基金的单位净值为 1.464 元，本基金的累计单位
净值为 1.464 元。报告期内本基金份额净值增长率为 12.18% ，同期业绩比较基准收益率为 4.19% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望 2016 年 ， 全球经济仍将继续处于深度调整期。 一是美联储加息使主要发达经济体货币政策
进一步分化 ，可能产生 一定外溢效 应。二是部 分新兴市场 经济体可能 面临严峻的 经济下行压 力。其
中，具有经 常账户赤字 较高、对外 债依赖性较 高、对大宗 商品出口依 赖较高、名 义或实际上 实行盯
住美元汇率 制度等特征 的经济体的 潜在风险可 能更大。三 是国际大宗 商品价格低 位震荡，大 宗商品
出口国经济 下行压力和 债务风险增 加。四是全 球范围内面 临通胀下行 压力。五是 全球贸易增 速持续
放缓。此外 ，伴随经济 增长乏力， 大国间博弈 加剧，或使 得地缘政治 不稳定因素 成为冲击经 济环境
的一大黑天 鹅事件，值 得关注。国 内情况看， 新常态下， 积极财政政 策更多体现 在中央政府 财政支
出加大，而 地方政府受 制于财政新 规、土地出 让金下降及 融资平台融 资受限等掣 肘，刺激经 济增长
依然空间有 限；货币政 策将保持政 策的连续性 和稳定性， 在继续整体 稳健的基调 上保持松紧 适度，
适时预调微 调，增强针 对性和灵活 性，做好供 给侧结构性 改革中的总 需求管理， 为结构性改 革营造
中性适度的 货币金融环 境，促进经 济科学发展 、可持续发 展。货币市 场维持均衡 局面，资金 利率短
期难以快速 回落至历史 低位。宏观 经济将继续 呈现托底式 下滑，其中 三、四季度 政策稳增长 压力或
较大，但宏 观经济增速 失速硬着陆 风险较小。 受国际大宗 商品价格回 落、内需不 足等因素的 共同影
响，通胀有 望低位徘徊 。存量债务 违约暴露的 风险加大， 预计今年债 务违约事件 发生的可能 性将会
上升。2016 年债券市场 机会整体大 于风险，机 会主要存在 于：1 、宏 观 经济托底式 下滑，积极 财政
政策大幅扩 张空间有限 ，实体经济 下行压力依 然存在，央 行货币政策 仍将保持宽 松，引导利 率中枢
下行；2 、 通胀水平持续低位， 受国内产能过剩、 总需求不足和大宗商品价格回落的影响， 通胀水平
将有望较长 时期保持在 较低水平， 工业品出厂 价格可能持 续维持通缩 局面，由此 造成实际利 率水平
偏高， 企业盈利困难， 客观上需要央行营造中性适度的货币金融环境以降低社会融资成本；3、存 量
债务违约风险上升， 避险情绪或将进一步推动利率债和高等级债券收益率下行。 风险来自于：1、政
府上半年稳 增长刺激力 度大于预期 ，例如通过 房地产政策 放松或大规 模基建投资 等方式推动 经济短中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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期内反弹；2 、原油价格 大幅反弹， 使得输入型 通胀压力陡 然升起；3 、 经济面临硬 着陆风险， 大面
积债务违约 发生，伴随 流动性陷阱 出现，信用 债遭受评级 下调、利率 债遭受流动 性打压等极 端情况
出现。 但以上风险事件短期内出现的概率并不高。 综合上述分析， 我们对 2016 年 的债券市场走势判
断整体保持 谨慎乐观， 上半年债市 行情存在波 动加大的不 确定性风险 ，下半年可 能存在较好 的投资
机会，尤其 是利率债和 高等级信用 债，仍存在 一定的配置 价值。我们 将坚持从自 上而下的角 度预判
市场走势， 并从自下而 上的角度严 防信用风险 ，重点配置 中长期限、 中高评级利 率债和信用 债，谨
慎对待中低评级信用债。积极参与权益市场波段操作，为基金增强收益。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 投资管理部 、风险管理 部、基
金运营部、 法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。 估值委 员会委员具备应有的经验、 专
业胜任能力 和独立性， 分工明确， 在上市公司 研究和估值 、基金投资 、投资品种 所属行业的 专业研
究、估值政 策、估值流 程和程序、 基金的风险 控制与绩效 评估、会计 政策与基金 核算以及相 关事项
的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。估值 委员会严格 按照工作流 程诚实
守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运营部 严格按照新 会计准则、 证监会
相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市场发 生重大变化 时，针对特 殊估值
工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会提供 的估值模型 和行业做法 选定与
当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、 会计师事务所的相关意见， 由运营部做出提示，
风险管理部相关人员对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行
测算 ， 并对 确认产生影响的品种根据前述估值模型、 估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以
进行估值处 理，待清算 人员复核后 ，将估值结 果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊
情形，可由 基金经理做 出提示，并 由研究员提 供估值研究 报告，交估 值委员会审 议，同时按 流程对
外公布。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
根据基金合 同，在符合 有关基金分 红条件的前 提下，本基 金收益每年 最多分配 12 次，每次基
金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 50% 。本报告期期末，A 类基金可供分配利
润为 1,059,096,536.13 元，B 类基金可 供分配利润为 379,935,406.22 元，未 进行收益分配。
4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日出 现基金份额 持有人数量 不满二百人 或者基金资 产
净值低于五千万元情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
托管人声明 ，在本报告 期内，基金 托管人——招商银行股 份有限公司 不存在任何 损害基金份额
持有人利益 的行为，严 格遵守了《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格
的计算、基 金费用开支 等问题上， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本年度报告 中财务指标 、净值表现 、财务会计 报告、利润 分配、投资 组合报告等 内容真实、 准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报 告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
汤
骏
许培菁 签字出具了安永华明 （2016 ） 审字第 61062100_B11 号标准无保 留意见的审计报告。 投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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§7
年度财 务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银稳健双利债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： --
银行存款 29,052,775.9513,696,646.77
结算备付金 16,822,963.33120,755,477.97
存出保证金 595,335.91455,037.06
交易性金融资产 5,683,905,350.605,066,667,941.21
其中：股票投资 883,440,987.50269,361,820.79
基金投资 --
债券投资 4,800,464,363.104,797,306,120.42
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 250,000,495.00 -
应收证券清算款 722,878,825.74414,569.49
应收利息 101,363,489.2094,994,179.47
应收股利 --
应收申购款 191,259,325.88341,354,657.84
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 6,995,878,561.61 5,638,338,509.81
负债和所 有 者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： --中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 740,000,000.002,212,711,841.85
应付证券清算款 100,796,940.98 -
应付赎回款 879,817.219,042,749.45
应付管理人报酬 3,372,337.891,847,207.52
应付托管费 963,525.12527,773.58
应付销售服务费 471,333.82249,066.09
应付交易费用 685,265.73288,376.90
应交税费 2,763,142.802,763,142.80
应付利息 -882,763.52
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 89,020.5098,449.85
负债合计 850,021,384.05 2,228,411,371.56
所有者权 益 ： --
实收基金 4,139,799,551.792,583,081,498.43
未分配利润 2,006,057,625.77826,845,639.82
所 有 者 权益合 计 6,145,857,177.56 3,409,927,138.25
负债和所 有 者权益总 计 6,995,878,561.61 5,638,338,509.81
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.485 元， 基金份额总额 4,139,799,551.79
份， 其中 A 类 基金份额参考净值 1.492 元， 份额总额 2,983,539,784.52 份； B 类 基金份额参考净值 1.464
元，份额总额 1,156,259,767.27 份。
7.2 利润表
会计主体：中银稳健双利债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期 上 年 度 可比期 间 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 600,026,678.12 475,571,441.90
1. 利息收入 280,677,437.98194,670,950.26
其中：存款利息收入 2,937,134.832,907,768.80
债券利息收入 277,568,953.97191,701,318.77
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 171,349.18 61,862.69
其他利息收入 --
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ） 245,186,257.40 29,480,764.95
其中：股票投资收益 138,630,383.3620,318,765.82
基金投资收益 --
债券投资收益 99,580,229.117,855,303.96
资产支持证券投资收益 --
贵金属投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 6,975,644.931,306,695.17
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
73,509,889.00 251,044,946.10
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列） --
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 653,093.74 374,780.59
减：二、 费 用 88,798,367.06 99,516,134.64
1 ．管理人报 酬 33,687,215.1218,160,971.08
2 ．托管费 9,624,918.535,188,848.90
3 ．销售服务 费 4,862,165.011,604,259.79
4 ．交易费用 5,300,011.34931,348.57
5 ．利息支出 34,967,130.7673,281,093.98
其中：卖出回购金融资产支出 34,967,130.76 73,281,093.98
6 ．其他费用 356,926.30349,612.32中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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三、 利 润总额 （亏损 总额以“-”号填 列） 511,228,311.06 376,055,307.26
减：所得税费用 --
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列 ） 511,228,311.06 376,055,307.26
7.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银稳健双利债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,583,081,498.43 826,845,639.82 3,409,927,138.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 511,228,311.06 511,228,311.06
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
1,556,718,053.36 667,983,674.89 2,224,701,728.25
其中：1. 基金 申购款 6,951,087,859.17 2,880,335,373.97 9,831,423,233.14
2. 基金赎回款 -5,394,369,805.81 -2,212,351,699.08 -7,606,721,504.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,139,799,551.79 2,006,057,625.77 6,145,857,177.56
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,274,746,322.57 321,668,106.49 2,596,414,429.06
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 376,055,307.26 376,055,307.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
308,335,175.86 129,122,226.07 437,457,401.93
其中：1. 基金 申购款 2,949,788,504.43 733,926,261.25 3,683,714,765.68
2. 基金赎回款 -2,641,453,328.57 -604,804,035.18 -3,246,257,363.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,583,081,498.43 826,845,639.82 3,409,927,138.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银稳健双利债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基 金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以下简
称“ 中 国 证监会” ） 证 监许可[2010]1204 号文 《关 于核准 中银 稳健双 利债 券型证 券投 资基金 募集 的批
复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2010 年 11 月
24 日正式生 效，首次设立募集规模为 5,530,475,652.07 份基 金份额。本基金为契约型开放式，存续
期限不定。 本基金的基 金管理人为 中银基金管 理有限公司 ，注册登记 机构为中国 证券登记结 算有限
责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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本基金主要 投资于固定 收益类金融 工具，包括 国内依法公 开发行、上 市的国债、 地方政府债 、
央行票据、金融债、企业( 公司) 债、 短期融资券、可转换债券、资产支持证券、次级债、债券回 购 、
银行存款等 ，以及股票 、权证等权 益类品种和 法律法规或 监管机构允 许基金投资 的其它金融 工具。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80% ， 现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5% ； 本基金还可投资于一级市场新股申购、 股票增发、 持有可转债
转股所得股 票、二级市 场股票以及 权证等中国 证监会允许 基金投资的 非固定收益 类金融品种 ，上述
非固定收益类金融品种的投资比例合计不超过基金资产的 20% 。
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表 系按照财政 部颁布的《 企业会计准 则— 基本准 则》以及其 后颁布及修 订的具体会 计
准则、应用 指南、解释 以及其他相 关规定（以 下合称“企业 会计准则” ） 编制，同时 ，在具体会 计核
算和信息披 露方面，也 参考了中国 证券投资基 金业协会修 订并发布的 《证券投资 基金会计核 算业务
指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基
金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基金 信息披露管 理 办
法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资 基金
信息披露编报规则》第 3 号《会计报 表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第
3 号< 年度报 告和半年度报告> 》 、其 他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2015 年度的经营 成果和净值变动情况。
7.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 23 页共 40 页
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于 发布< 中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定，自
2015 年 3 月 30 日起，交 易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私
募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差 错 更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰ ，由出让方缴纳。
股权分置改 革过程中因 非流通股股 东向流通股 股东支付对 价而发生的 股权转让， 暂免征收印 花
税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
证券投资基 金（封闭式 证券投资基 金，开放式 证券投资基 金）管理人 运用基金买 卖股票、债 券
的差价收入，免征营业税。
证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入，包括 买卖股票、 债券的差价 收入，股权 的股息、红 利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ，由上市公 司、债券发 行
企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所
得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入 应纳税所得额。 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 24 页共 40 页
自 2015 年 9 月 8 日起， 证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超
过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“ 招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.1.1 股 票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债 券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债 券回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付关联 方 的佣金
1 、本基金上 年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关 联 方报酬
7.4.8.2.1 基 金管理费
单位：人民币元 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 25 页共 40 页
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 33,687,215.12 18,160,971.08
其中：支付销售机构的客户维护费 2,493,477.42 2,524,245.28
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 9,624,918.53 5,188,848.90
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.3 销 售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银双利债券 A 中银双利债券 B 合计
中银基金管理有限公
司
- 4,291,696.21 4,291,696.21
中国银行 -332,545.27 332,545.27
招商银行 - 70,673.39 70,673.39中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 26 页共 40 页
中银证券 - 15.69 15.69
合计 -4,694,930.56 4,694,930.56
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银双利债券A 中银双利债券B 合计
中银基金管理有限公
司
- 853,245.37 853,245.37
中国银行 -479,269.15 479,269.15
招商银行 - 71,901.67 71,901.67
中银证券 -- -
合计 -1,404,416.19 1,404,416.19
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本
基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基
金份额销售服务费年费率为 0.35% 。 本基金 B 类 基金份额销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.35%÷ 当年天数
H 为 B 类基 金份额每日应计提的销售服务费
E 为 B 类基 金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.3 与 关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - --
600,000,000.0
0
44,794.52
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 27 页共 40 页
招商银行 -
84,346,320.
00
--
280,000,000.0
0
79,737.26
7.4.8.4 各 关 联方投资 本 基金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金
7.4.8.5 由 关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公
司
29,052,775.95 560,521.39 13,696,646.77 345,772.68
合计 29,052,775.95560,521.3913,696,646.77 345,772.68
注：注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中
国证券登记结算有限责任公司， 2015 年度获得的 利息收入为人民币 2,126,071.20 元(2014 年度： 人民
币 2,506,136.14 元) ，2015 年末结算备付金余额为人民币 16,822,963.33 元(2014 年末：人 民币
120,755,477.97 元) 。
7.4.8.6 本 基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2015 年 12 月 31 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
7.4.9.1 因 认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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型
12300
1
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
新债
未上
市
100.00 100.00 6,520
652,00
0.00
652,00
0.00
-
7.4.9.2 期 末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60027
1
航天信
息
2015-10
-12
重大资
产重组
71.46- -334,01214,703,527.09
23,868,497.5
2
-
7.4.9.3 期 末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金
融资产款余额为人民币 740,000,000.00 元， 全部 于 2016 年 1 月 4 日到期 。 该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定
的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不以公允价 值计量的金 融资产和负 债主要包括 银行存款、 结算备付金 、存出保证 金、买入返 售
金融资产、应收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为人民币 1,007,963,802.18 元， 属于第二层次的余额为人民币 4,675,941,548.42 元，
无划分为第三层次的余额。 （于 2014 年 12 月 31 日， 属于第一层次的余额为人民币 1,120,932,248.41
元，属于第二层次的余额为人民币 3,945,735,692.80 元，无划 分为第三层次的余额）。
中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交 易所上市的 股票和债券 ，若出现重 大事项停牌 、交易不活 跃、或属于 非公开发行 等
情况，本基 金分别于停 牌日至交易 恢复活跃日 期间、交易 不活跃期间 及限售期间 不将相关股 票和债
券的公允价 值列入第一 层次；并根 据估值调整 中采用的不 可观察输入 值对于公允 价值的影响 程度，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于发布< 中国证券投资基金业协会估值核
算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) 采用
第三方估值 机构提供的 估值数据进 行估值，相 关固定收益 品种的公允 价值所属层 次从第一层 次转入
第二层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具，本 基金本报告 期及上年度 可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。
§8
投资组 合报告
8.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 883,440,987.50 12.63
其中：股票 883,440,987.50 12.63
2 固定收益投资 4,800,464,363.10 68.62
其中：债券 4,800,464,363.10 68.62中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 250,000,495.00 3.57
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 45,875,739.28 0.66
7 其他各项资产 1,016,096,976.73 14.52
8 合计 6,995,878,561.61100.00
8.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
8.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 48,455,078.90 0.79
B 采矿业
26,839,932.00 0.44
C 制造业 599,101,502.37 9.75
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 18,756,000.00 0.31
F 批发和零售业
51,055,095.87 0.83
G 交通运输、仓储和邮政业
13,026,000.00 0.21
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
26,266,600.00 0.43
J 金融业
26,622,000.00 0.43
K 房地产业
30,933,171.36 0.50
L 租赁和商务服务业
7,513,847.00 0.12
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
34,871,760.00 0.57中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 883,440,987.50 14.37
8.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 股票投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 002179 中航光电 1,270,00048,209,200.00 0.78
2 600686 金龙汽车 2,400,01846,056,345.42 0.75
3 600418 江淮汽车 3,096,75045,181,582.50 0.74
4 600060 海信电器 1,880,10036,981,567.00 0.60
5 000413 东旭光电 3,850,00034,958,000.00 0.57
6 002573 清新环境 1,554,00034,871,760.00 0.57
7 002216 三全食品 2,830,30032,237,117.00 0.52
8 002367 康力电梯 1,900,00031,863,000.00 0.52
9 000831 五矿稀土 1,518,86631,440,526.20 0.51
10 600185 格力地产 1,456,36430,933,171.36 0.50
8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600016 民生银行 126,302,948.39 3.70
2 600023 浙能电力 115,405,625.65 3.38
3 600000 浦发银行 106,909,020.13 3.14
4 600060 海信电器 51,608,578.80 1.51
5 300115 长盈精密 48,944,244.33 1.44
6 000831 五矿稀土 48,699,634.11 1.43
7 601166 兴业银行 45,383,352.46 1.33
8 600418 江淮汽车 42,566,255.33 1.25中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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9 002273 水晶光电 40,861,680.52 1.20
10 002216 三全食品 38,920,782.00 1.14
11 600185 格力地产 38,873,494.24 1.14
12 000413 东旭光电 37,867,383.38 1.11
13 002672 东江环保 36,913,311.00 1.08
14 002538 司尔特 36,079,357.28 1.06
15 600037 歌华有线 35,775,435.95 1.05
16 002325 洪涛股份 35,772,563.50 1.05
17 000400 许继电气 35,394,000.56 1.04
18 600028 中国石化 34,846,623.92 1.02
19 000776 广发证券 33,606,502.20 0.99
20 002583 海能达 32,411,396.78 0.95
注：“ 买入金 额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600016 民生银行 125,929,003.58 3.69
2 600023 浙能电力 111,939,828.87 3.28
3 600000 浦发银行 111,397,757.23 3.27
4 601989 中国重工 71,343,282.81 2.09
5 002241 歌尔声学 56,735,229.24 1.66
6 002672 东江环保 44,941,023.47 1.32
7 601166 兴业银行 41,447,326.59 1.22
8 002603 以岭药业 40,061,220.82 1.17
9 600028 中国石化 37,746,814.00 1.11
10 002234 民和股份 32,854,396.28 0.96
11 000801 四川九洲 27,647,452.17 0.81
12 002583 海能达 26,173,809.90 0.77
13 601318 中国平安 25,511,439.25 0.75
14 002431 棕榈园林 25,307,403.34 0.74
15 000776 广发证券 25,016,006.68 0.73
16 600030 中信证券 24,891,431.00 0.73
17 300115 长盈精密 24,709,840.49 0.72
18 300103 达刚路机 24,641,507.98 0.72
19 002273 水晶光电 24,318,622.00 0.71
20 002227 奥 特 迅 22,878,725.00 0.67
注：“ 卖出金 额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 33 页共 40 页
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,091,973,616.93
卖出股票的收入（成交）总额 1,659,114,549.43
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 219,358,000.00 3.57
2 央行票据 --
3 金融债券 392,865,000.00 6.39
其中：政策性金融债 392,865,000.00 6.39
4 企业债券 2,699,620,050.90 43.93
5 企业短期融资券 634,865,000.00 10.33
6 中期票据 704,713,000.0011.47
7 可转债（可交换债） 149,043,312.20 2.43
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 4,800,464,363.1078.11
8.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 1282221
12 三一
MTN1
1,300,000 131,560,000.00 2.14
2 150215 15 国开 15 1,300,000 130,169,000.00 2.12中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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3 011599408
15 津保税
SCP004
1,000,000 100,680,000.00 1.64
4 150224 15 国开 24 1,000,000 100,670,000.00 1.64
5 150311 15 进出 11 1,000,000 100,100,000.00 1.63
8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 资产支持 证 券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资
8.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
8.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投 资组 合报告附 注
8.12.1 本基 金投资的前 十名证券的 发行主体本 期没有出现 被监管部门 立案调查， 或在报告编 制日前
一年内受 到 公开谴责 、 处罚的情 形 。
8.12.2 本基 金 投资的前 十 名股票没 有 超出基金 合 同规定的 备 选股票库 。
8.12.3 期末 其他各项 资 产构成 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 35 页共 40 页
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
595,335.91
2 应收证券清算款
722,878,825.74
3 应收股利
-
4 应收利息
101,363,489.20
5 应收申购款
191,259,325.88
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,016,096,976.73
8.12.4 期末 持有的处 于 转股期的 可 转换债券 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 113008 电气转债 72,965,100.00 1.19
8.12.5 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份 额持有人 信 息
9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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中银双利债券 A
12,306 242,445.94
2,718,396,972.
26
91.11% 265,142,812.26 8.89%
中银双利债券 B
2,421 477,595.94
1,076,098,968.
92
93.07% 80,160,798.35 6.93%
合计
14,727 281,102.71
3,794,495,941.
18
91.66% 345,303,610.61 8.34%
9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中银双利债券A 39,768.44 0.0013%
中银双利债券B 1,262,911.03 0.1092%
合计 1,302,679.47 0.0315%
注：1 、 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额） 。
2 、 截至本报 告期末， 基金管理人高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总
量的数量区间为 100 万 份以上；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 100 万份 以上。
9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中银双利债券A 0~10
中银双利债券B >100
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银双利债券A 0
中银双利债券B >100
合计 >100
§10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 中银双利债券 A 中银双利债券 B
基金合同生效日 （2010 年 11 月 24 2,043,337,150.01 3,487,138,502.06中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 37 页共 40 页
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 1,977,958,428.44 605,123,069.99
本报告期基金总申购份额 2,982,440,011.96 3,968,647,847.21
减：本报告期基金总赎回份额 1,976,858,655.88 3,417,511,149.93
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 2,983,539,784.52 1,156,259,767.27
§11
重大 事 件揭示
11.1 基金 份 额持有人 大 会决议
本报告期内，没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内 ，经本基金 管理人股东 会审议通过 ，选举白志 中先生、李 道滨先生、 赵春堂先生 、
宋福宁先生 、葛岱炜（David Graham ）先生担任 公司第四届 董事会董事 ，选举朱善 利先生、荆新 先
生、赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生担任公司第四届董事会独立董事。其中，白志中
先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生为
公司新任独 立董事。经 本基金管理 人第四届董 事会第一次 会议审议通 过，选举白 志中先生担 任本基
金管理人第 四届董事会 董事长，本 基金管理人 第三届董事 会成员谭炯 先生、梅非 奇先生不再 担任本
基金管理人 董事职务， 葛礼（Gary Rieschel ）先 生不再担任 本基金管理 人独立董事 职务，相关 事 项
已按规定向监管机构报告。详情参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会
成员变更事宜的公告》。
本报告期内 ，经工商行 政管理部门 核准，本基 金管理人法 定代表人变 更为白志中 先生，详情 参
见 2015 年 7 月 29 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于公司法定代表人变更公告》。
本报告期内 ，本基金管 理人原独立 董事朱善利 先生不幸因 病逝世，不 再担任本基 金管理人的 独
立董事，相关事项已按规定向监管机构报告。
本报告期内 ，经本基金 管理人董事 会审议通过 ，聘任陈军 先生担任本 基金管理人 副执行总裁 。
陈军先生的 基金行业高 级管理人员 任职资格已 经中国证券 监督管理委 员会核准， 详情参见 2015 年
12 月 8 日刊 登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内，基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况
本报告期内 ，基金管理 人未改聘为 基金进行审 计的会计师 事务所，报 告期内本基 金应支付给 会
计师事务所的报酬为 80,000.00 元， 目前会计师事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
11.7.1 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
财富里昂证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
华泰证券 11,179,137,131.3933.14%1,049,878.8932.63% -
长江证券 1999,678,982.6828.10% 910,651.3628.30% -
兴业证券 1464,803,198.7413.07% 418,828.5213.02% -
广发证券 1355,115,668.869.98% 323,691.0910.06% -
东方证券 1315,553,229.048.87% 291,666.639.06% - 中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 39 页共 40 页
方正证券 1102,355,578.932.88% 93,276.532.90% -
中信证券 2 51,296,169.801.44% 47,772.101.48% -
国金证券 2 37,508,267.961.05% 34,181.221.06% -
中金公司 1 30,538,057.590.86% 27,829.300.86% -
安信证券 1 15,607,371.000.44% 14,535.080.45% -
中信建投证券 1 5,986,545.46 0.17% 5,450.10 0.17% -
申银万国 1 0.000.00% 0.000.00% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （ 证监基字<1998>29 号）及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、券 商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、 券商每日信息评价（及时性和有效性）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成 《券商研究所服务质量评分表》 ， 然后根 据评分高低选择基金专用交
易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、 报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况： 报告期内新租国金证券上海、 深圳交易单元各
一个。
11.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券
531,813,747.
37
31.94%
32,151,35
6,000.00
11.40% - -
长江证券
438,946,713.
66
26.36%
145,301,8
00,000.00
51.54% - -
兴业证券 - -
3,587,941
,000.00
1.27% - -
广发证券
215,854,670.
14
12.96%
41,676,70
0,000.00
14.78% - -
东方证券
241,076,236.
26
14.48%
26,190,70
0,000.00
9.29% - -
中信证券
20,695,217.3
8
1.24%
9,747,200
,000.00
3.46% - -
中金公司 - -
100,000,0
00.00
0.04% - -中银稳健双利债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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安信证券 3,940,175.10 0.24%
20,640,20
0,000.00
7.32% - -
中信建投证券 - -
2,549,900
,000.00
0.90% - -
申银万国
212,749,296.
35
12.78% - - - -
中银基金 管 理有限公 司
二〇一六 年 三月二十 五 日
