中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
中银理财 7 天债券型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十五日 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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§1
重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报告中
的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 中银理财 7 天债券
基金主代码 380007
交易代码 380007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 12 月 24 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 846,915,539.42 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B
下属分级基金的交易代码 380007 380008
报告期末下属分级基金的份额总
额 198,527,565.58 份 648,387,973.84 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，
为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略， 将投资组 合的平均剩余期限控制在
127 天以内， 在控制利率风险、 尽量降低基金净值波动风险并满足流动性
的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金， 长期风险收益水平低于股票型基金、 混
合型基金，高于货币市场型证券投资基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信 息 披露方 式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
§3
主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间
数
据
和
指
标
2015 年 2014 年 2013 年
中银理财 7 天
债券 A
中银理财 7 天
债券 B
中银理财 7 天
债券 A
中银理财 7 天
债券 B
中银理财 7 天
债券 A
中银理财 7 天
债券 B
本
期
已
实
现
收
益 12,920,118.67 28,613,785.94 28,197,327.27 49,100,011.69 28,523,481.82 54,934,772.08
本
12,920,118.67 28,613,785.94 28,197,327.27 49,100,011.69 28,523,481.82 54,934,772.08中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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期
利
润
本
期
净
值
收
益
率 4.0103% 4.3129% 5.2095% 5.5146% 4.2608% 4.5651%
3.1.
2 期
末
数
据
和
指
标
2015 年末 2014 年末 2013 年末
中银理财 7 天债
券 A
中银理财 7 天债
券 B
中银理财 7 天债
券 A
中银理财 7 天债
券 B
中银理财 7 天债
券 A
中银理财 7 天债
券 B
期
末
基
金
资
产
净
值
198,527,565.5
8
648,387,973.8
4
531,462,473.9
8
934,935,905.0
0
471,492,222.2
1
9,014,146,817.2
3
期
末
基
金 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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份
额
净
值
注：1. 本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2. 本基金利润 分配按运作期期末结转份额。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值收 益 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
1 ．中银 理财 7 天债 券 A ：
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.8608% 0.0077% 0.3450% 0.0000% 0.5158% 0.0077%
过去六个月 1.6994% 0.0068% 0.6900% 0.0000% 1.0094% 0.0068%
过去一年 4.0103% 0.0081% 1.3688% 0.0000% 2.6415% 0.0081%
过去三年 14.0912% 0.0090% 4.1063% 0.0000% 9.9849% 0.0090%
自基金合同生效
起至今
14.1894% 0.0090% 4.1363% 0.0000% 10.0531% 0.0090%
2 ．中银 理财 7 天债 券 B ：
阶段
份额净值收
益率①
份额净值收
益率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.9347% 0.0077% 0.3450% 0.0000% 0.5897% 0.0077%
过去六个月 1.8483% 0.0068% 0.6900% 0.0000% 1.1583% 0.0068%
过去一年 4.3129% 0.0081% 1.3688% 0.0000% 2.9441% 0.0081%
过去三年 15.0900% 0.0090% 4.1063% 0.0000% 10.9837% 0.0090%
自基金合同生效
起至今
15.1950% 0.0090% 4.1363% 0.0000% 11.0587% 0.0090%
注：本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1 、中银
2 、中银
注：
理财 7 天债 券
理财 7 天债 券
按基金合同
累计净值 收
(20
券 A
券 B
同 规定， 本 基
中
第
中银理 财
收 益率与业 绩
012 年 12 月
基 金自基金合
中银理财 7 天
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财 7 天债券 型
绩 比较基准收
24 日至 201
同生效起 15
天 债券型证券
型 证券投资基
收 益率历史走
5 年 12 月 3
5 个交易 日 内
券 投资基金 2
金
走 势对比图
1 日)
内 为建仓期， 截
2015 年年度 报
截至建仓结束
报 告摘要
束 时本基金的各 项
3.2.3 自
1 、中银
2 、中银
项 投资比例已
基金 合同生 效
自 基
理财 7 天债 券
理财 7 天债 券
已 达到基金 合
效以 来基金 每
基 金合同生 效
券 A
券 B
中
第
合 同第十二部
每年 净值收 益
中银理 财
效 以来基金 净
中银理财 7 天
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部 分（二）投
益率 及其与 同
财 7 天债券 型
净 收益率与业
天 债券型证券
投 资范围、（五
同期 业绩比 较
型 证券投资基
业 绩比较基准
券 投资基金 2
五 ）投资限制
较基 准收益 率
金
收益率的对 比
2015 年年度 报
制 的规定。
率 的比 较
比图
报 告摘要 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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注： 本基金合同于 2012 年 12 月 24 日生效， 截至报告期末本基金合同生效未满五年。 合同生效
当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折
算。
3.3 过去三 年 基金的利 润 分配情况
中银理财 7 天债券 A ：
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2015
12,057,909.7
9
917,838.08 -55,629.20 12,920,118.67 -
2014
24,672,238.3
7
3,531,777.63 -6,688.73 28,197,327.27 -
2013
25,123,213.0
3
5,295,121.43 -1,894,852.64 28,523,481.82 -
合计 61,853,361.1
9 9,744,737.14 -1,957,170.57 69,640,927.76 -
中银理财 7 天债券 B ：
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付赎
回款转出金额 应付利润本年变动
年度利润分配合
计
备注
2015
27,259,377.5
3
1,564,424.30 -210,015.89 28,613,785.94 -
2014
43,161,717.6
6
12,232,783.14 -6,294,489.11 49,100,011.69 -
2013
41,291,856.4
5
8,632,676.51 5,010,239.12 54,934,772.08 -
合计 111,712,951.
64 23,470,955.05 -1,549,895.08 132,648,569.71 -
§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ） 。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督管理委员 会批复，同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2015 年 12 月 31 日， 本管理人共管理五十六只开放式证券投资基金： 中银中国精选混合型开放式
证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重
指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券
投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资
基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、
中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中
银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、
中银美元债债券型证券投资基金（QDII ） ，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
白洁
本基金的
基金经
理、中银
货币基金
基金经
理、中银
理财 21
天债券基
金基金经
理、中银
产业债基
金基金经
理、中银
安心回报
债券基金
基金经
理、中银
新机遇基
金基金经
理
2012-12-24 - 10
中银基金管理有限公司副总裁
（VP ）, 上海财经大学经济学硕
士。曾任金盛保险有限公司投资
部固定收益分析员。2007 年加入
中银基金管理有限公司，曾担任
固定收益研究员、 基金经理助理。
2011 年 3 月 至今任中银货币基金
基金经理， 2012 年 12 月至 今任中
银理财 7 天 债券基金基金经理，
2013 年 12 月至今任中银理财 21
天债券基金基金经理，2014 年 9
月至今任中银产业债基金基金经
理,2014 年 10 月至今任中银安心
回报债券基金基金经理，2015 年
11 月至今任 中银新机遇基金基金
经理。具有 10 年证券从业 年限。
具备基金、证券、银行间本币市
场交易员从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金基 金合同，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产，
在严格控制 风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内，本基 金运作合法 合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系，通 过制度确保 不同投资组 合在 投
资管理活动 中得到公平 对待，严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员
会领导下的 投资决策及 授权制度， 以科学规范 的投资决策 体系，采用 集中交易管 理加强交易 执行环
节的内部控 制，通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现；通过 建立层级完 备的公
司证券池及 组合风格库 ，完善各类 具体资产管 理业务组织 结构，规范 各项业务之 间的关系， 在保证
各投资组合 既具有相对 独立性的同 时，确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有
公平的机会 ；通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程
和结果的有效监督。
4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ，本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券 ）
的收益率差异进行分析， 并对连续四个季度的不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内 ） 公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布 检
验，结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在
不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明，本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待，不存在 利益输
送的行为。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
刚刚过去的 2015 年， 主要 经济体经济态势出现明显分化， 各国货币政策也分化明显。 从国外具中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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体情况看， 欧洲经济通缩风险略有缓解， 欧元区通胀由年初-0.6% 回升至年底 0.2% ， 物价依然低迷；
制造业 PMI 由年初 51 逐 步回升至年底的 53.2 左 右；失业率持续维持在 10% 以上。在 此背景下，欧
央行多措并举， 加大了宽松力度。 美国经济整体维持复苏态势， 制造业 PMI 全年都处于较强的扩张
区域， 消费者信心指数依然保持较高水平， 就业市场持续改善， 新增非农就业多数月份维持在 20 万
以上， 失业率由年初 5.7% 降至 5.0% ， 物价小幅走高， 总体温和，GDP 年化增速 2.4% 左右， 实现了
低通胀，较 高增长的宏 观局面。美 联储逐步退 出量化宽松 ，货币政策 在正常化通 道中。新兴 市场经
济体货币政 策出现分化 ，外部环境 复杂性增加 导致政策制 定难度进一 步加大。一 方面，多个 经济体
为提振经济、 缓解外部冲击先后放宽了货币政策。2015 年 俄罗斯 5 次 下调基准利率共 600 个基 点
至 11% ；印 度储备银行 4 次下调回 购利率共 125 个基点 至 6.75% 。 另一 方面，部分经济体收紧货
币政策以应 对国内通胀 压力，减少 美联储加息 带来的冲击 。巴西央行 5 次 上调基 准利率共 250 个
基点至 14.25% ；秘鲁央行、南非央行分别 2 次上 调基准利率共 50 个基点 至 3.75% 和 6.25% 。
从国内具体情况看， 宏 观经济步入微通缩周期， 经济增速 呈现托底式下滑。2015 年一季度稳增
长压力继续增大， 房地产投资和新开工大幅下滑， 拖累固定资产投资； 政策重点开始倾向于稳增长，
基建投资力 度加大、降 低社会融资 成本等一系 列刺激政策 使得经济增 速在二季度 环比上升， 三、四
季度经济重 新进入下滑 趋势。由于 内需不足， 原油价格回 落，工业品 出厂价格持 续回落，通 缩压力
加大；居民 通胀水平也 整体呈现稳 步回落态势 。在此背景 下，稳定经 济区间运行 ，以调结构 、促改
革释放经济 增长动力成 为共识，积 极的财政政 策和稳健的 货币政策内 涵与以往也 有所不同， 宏观经
济调控方式 、宏观经济 指标与实体 经济相互关 系都发生变 化，经济环 境和政策方 式进入新常 态。财
政政策方面 ，受制于财 政赤字规模 约束和财政 收入增速放 缓、财政部 关于地方政 府债务新规 、融资
平台融资困 难等共同影 响，地方政 府以往通过 财政举债刺 激经济增长 的空间受到 限制。货币 政策方
面，面对结 构调整过程 中出现的经 济下行压力 ，继续实施 稳健的货币 政策，加强 预调微调， 进一步
增强调控的 针对性和有 效性。具体 政策上，一 是综合运用 公开市场操 作、中期借 贷便利、普 降金融
机构存款准 备金率等多 种工具合理 调节银行体 系流动性。 二是五次下 调人民币存 贷款基准利 率，九
次引导公开 市场逆回购 操作利率下 行，适时下 调信贷政策 支持再贷款 、中期借贷 便利和抵押 补充贷
款利率，探 索常备借贷 便利利率发 挥利率走廊 上限作用， 引导融资成 本下行。三 是实施定向 降准，
扩大信贷资 产质押和央 行内部评级 试点，发挥 差别准备金 动态调整机 制的逆周期 调节和结构 导向作
用。2016 年 ，预计宏观调控思路仍将延续，经济增长目标或转向 6.5%-7.0% 的 目标 区间，经济仍有
下滑压力。
2. 市场回顾
伴随着区间 管理、调结 构、推进利 率市场化等 政策调控思 路转变以及 国际大宗商 品价格回落 ， 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 14 页共 38 页
2015 年债券 市场表现不俗。 全年中债 总全价指数上涨 4.51% ， 中债银行间国债全价指数上涨 4.33% ，
中债企 业债 总全价 指数 上涨 1.57% ，反映 在收 益率曲 线上 ，一季 度、 二季度 国债 、金融 债、 信用 债
收益率曲线小幅震荡， 三、 四季度国债、 金融债和信用债收益率均趋于平坦化下行走势。 具体来看，
10 年国债收 益率从上半年最高 3.70% 回落至年底的 2.82% ， 全 年下行了 88BP 。 货币市场方面， 受 IPO
影响， 时点流动性紧张时有发生， 但总体较为平稳， 银行间 7 天回购 加权平均利率均值在 2.93% ，1
天回购加权平均利率均值在 2.02% ，分别比上年下降了 71bp 和 77bp 。 可转债市场方面，15 年上 半
年受大类资 产风险偏好 转移影响， 房地产市场 转向股市的 资金有所增 多，两融业 务加速了大 盘股上
涨行情， 股市在增量资金和改革预期下大涨， 大盘转债表现相对更为占优。15 年 下半年， 受股指明
显调整、风险偏好下降的影响，在存量资金博弈格局下，转债整体也经历了比较明显的下跌调整。
3. 运行分析
一季度，国内经济继续呈现下滑迹象，通胀小幅回落至较温和水平，PPI 跌幅有所 扩大，央 行
货币政策基 调稳中偏松 ，地方债供 应对市场造 成一定扰动 ，债市收益 率呈现小幅 震荡态势， 但我们
认为货币政策易松难紧， 债市仍然具有很好的投资价值， 尤其是短端利率水平存在较大的下行空间，
因此采取相 对积极的投 资策略，适 度加大回购 比例；二季 度，货币政 策大幅放松 ，央行连续 双降，
收益率大幅 下行，基金 操作上顺势 而为，获取 了较好的投 资收益。下 半年起，股 市调整，大 量避险
资金涌入债 市，同时， 宏观经济重 新进入下滑 趋势，推动 收益率连续 下行，基金 的操作上保 持相对
乐观，通过 对回购比例 、组合剩余 期限的有效 管理，以及 在三季度末 同业存单收 益较高的时 点，开
始加大同业存单配置，保证了本基金在低风险状况下的较好回报。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
中银理财 7 天 A 基金报告期内份额净值收益率为 4.0103% ， 高于业绩比较基准 264bp 。
中银理财 7 天 B 基金报 告期内份额净值收益率为 4.3129% ， 高于业绩比较基准 294bp 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望 2016 年 ， 全球经济仍将继续处于深度调整期。 一是美联储加息使主要发达经济体货币政策
进一步分化 ，可能产生 一定外溢效 应。二是部 分新兴市场 经济体可能 面临严峻的 经济下行压 力。其
中，具有经 常账户赤字 较高、对外 债依赖性较 高、对大宗 商品出口依 赖较高、名 义或实际上 实行盯
住美元汇率 制度等特征 的经济体的 潜在风险可 能更大。三 是国际大宗 商品价格低 位震荡，大 宗商品
出口国经济 下行压力和 债务风险增 加。四是全 球范围内面 临通胀下行 压力。五是 全球贸易增 速持续
放缓。此外 ，伴随经济 增长乏力， 大国间博弈 加剧，或使 得地缘政治 不稳定因素 成为冲击经 济环境
的一大黑天 鹅事件，值 得关注。国 内情况看， 新常态下， 积极财政政 策更多体现 在中央政府 财政支中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 15 页共 38 页
出加大，而 地方政府受 制于财政新 规、土地出 让金下降及 融资平台融 资受限等掣 肘，刺激经 济增长
依然空间有 限；货币政 策将保持政 策的连续性 和稳定性， 在继续整体 稳健的基调 上保持松紧 适度，
适时预调微 调，增强针 对性和灵活 性，做好供 给侧结构性 改革中的总 需求管理， 为结构性改 革营造
中性适度的 货币金融环 境，促进经 济科学发展 、可持续发 展。货币市 场维持均衡 局面，资金 利率短
期难以快速 回落至历史 低位。宏观 经济将继续 呈现托底式 下滑，其中 三、四季度 政策稳增长 压力或
较大，但宏 观经济增速 失速硬着陆 风险较小。 受国际大宗 商品价格回 落、内需不 足等因素的 共同影
响，通胀有 望低位徘徊 。存量债务 违约暴露的 风险加大， 预计今年债 务违约事件 发生的可能 性将会
上升。
2016 年债券 市场机会整 体大于风险 ，机会主要 存在于：1 、 宏观经济托 底式下滑， 积极财政政
策大幅扩张 空间有限， 实体经济下 行压力依然 存在，央行 货币政策仍 将保持宽松 ，引导利率 中枢下
行；2 、 通胀水平持续低位， 受国内产能过剩、 总需求不足和大宗商品价格回落的影响， 通胀水平将
有望较长时 期保持在较 低水平，工 业品出厂价 格可能持续 维持通缩局 面，由此造 成实际利率 水平偏
高， 企业盈利困难， 客观上需要央行营造中性适度的货币金融环境以降低社会融资成本；3 、 存量债
务违约风险上升，避险情绪或将进一步推动利率债和高等级债券收益率下行。
风险来自于：1 、 政府上 半年稳增长刺激力度大于预期， 例如通过房地产政策放松或大规模基建
投资等方式 推动经济短 期内反弹；2 、原油价格 大幅反弹， 使得输入型 通胀压力陡 然升起；3 、经 济
面临硬着陆 风险，大面 积债务违约 发生，伴随 流动性陷阱 出现，信用 债遭受评级 下调、利率 债遭受
流动性打压等极端情况出现。但以上风险事件短期内出现的概率并不高。
综合上述分析， 我们对 2016 年的债券 市场走势判断整体保持谨慎乐观， 上半年债市行情存在波
动加大的不 确定性风险 ，下半年可 能存在较好 的投资机会 ，整个债市 流动性或将 维持相对充 裕，货
币市场收益率大幅上行的可能性较小。
从本基金的 操作上来看 ，合理控制 久期和回购 比例，采取 相对稳健配 置策略，严 防信用风险 ，
谨慎对待中低评级、流动性差的信用债。同时，积极把握同业存单、银行存款的投资机会。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 研究部、风 险管理部、 基金运
营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性， 分工明中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 16 页共 38 页
确，在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程
序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各
个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策
估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值
的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作， 按照以下工作流程进行：
由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值
方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ，由基金运 营部做出提 示，对其潜 在估值调整 对前一
估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值
模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理， 待清算人员 复核后，将 估值结
果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ，可由基金 经理主动做 出提示，并 由研究
员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
本基金《基 金合同》约 定：本基金 每日进行收 益计算并分 配，并在运 作期期末集 中支付，累 计
收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金于 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期间累计分配收益 41,533,904.61 元， 其中人
民币 39,317,287.32 元以红 利再投资方式结转入实收基金，人民币 2,482,262.38 元因基 金赎回而支付
给投资者，其余人民币-265,645.09 元 为期末应付收益变动数。
4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日出 现基金份额 持有人数量 不满二百人 或者基金资 产
净值低于五千万元情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
托管人声明 ，在本报告 期内，基金 托管人——招商银行股 份有限公司 不存在任何 损害基金份额
持有人利益 的行为，严 格遵守了《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 17 页共 38 页
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格
的计算、基 金费用开支 等问题上， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本年度报告 中财务指标 、净值表现 、财务会计 报告、利润 分配、投资 组合报告等 内容真实、 准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报 告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
汤
骏
许培菁 签字出具了安永华明 （2016 ） 审字第 61062100_B23 号标准无保 留意见的审计报告。 投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财 务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银理财 7 天债券型证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产： --
银行存款 446,929,157.95601,438,004.06
结算备付金 -4,700,000.00
存出保证金 --
交易性金融资产 548,705,677.05630,543,421.70
其中：股票投资 --
基金投资 --中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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债券投资 548,705,677.05630,543,421.70
资产支持证券投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 -357,680,901.52
应收证券清算款 30,844,781.31 -
应收利息 5,617,093.5613,314,601.40
应收股利 --
应收申购款 --
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 1,032,096,709.87 1,607,676,928.68
负债和所 有 者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： --
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 183,999,508.00139,599,590.60
应付证券清算款 --
应付赎回款 --
应付管理人报酬 200,023.02292,938.48
应付托管费 59,266.1086,796.56
应付销售服务费 61,123.46148,617.42
应付交易费用 22,494.9837,573.21
应交税费 --
应付利息 10,558.0719,191.52
应付利润 769,196.821,034,841.91
递延所得税负债 --
其他负债 59,000.0059,000.00中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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负债合计 185,181,170.45 141,278,549.70
所有者权 益 ： --
实收基金 846,915,539.421,466,398,378.98
未分配利润 --
所 有 者 权益合 计 846,915,539.42 1,466,398,378.98
负债和所 有 者权益总 计 1,032,096,709.87 1,607,676,928.68
注： 报告截止日 2015 年 12 月 31 日， 基 金份额净值 1.0000 元， 基 金份额总额 846,915,539.42 份，
其中下属 A 级基金的份额总额 198,527,565.58 份 ；下属 B 级 基金的份额总额 648,387,973.84 份。
7.2 利润表
会计主体：中银理财 7 天债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 49,496,065.93 89,080,602.56
1. 利息收入 43,396,521.4379,846,529.68
其中：存款利息收入 21,551,956.7645,107,115.09
债券利息收入 19,467,862.2520,076,991.19
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 2,376,702.42 14,662,423.40
其他利息收入 --
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ） 6,099,544.50 9,234,072.88
其中：股票投资收益 --
基金投资收益 --
债券投资收益 6,099,544.509,234,072.88
资产支持证券投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 --中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列） --
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列） --
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） --
减：二、 费 用 7,962,161.32 11,783,263.60
1 ．管理人报 酬 2,682,238.554,188,189.95
2 ．托管费 794,737.361,240,945.24
3 ．销售服务 费 1,021,046.461,821,328.55
4 ．交易费用 --
5 ．利息支出 3,242,467.544,292,702.00
其中：卖出回购金融资产支出 3,242,467.54 4,292,702.00
6 ．其他费用 221,671.41240,097.86
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列） 41,533,904.61 77,297,338.96
减：所得税费用 --
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列） 41,533,904.61 77,297,338.96
7.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银理财 7 天债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金
净值） 1,466,398,378.98 -1,466,398,378.98
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） -41,533,904.6141,533,904.61
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减 -619,482,839.56 - -619,482,839.56中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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少以“-” 号填 列）
其中：1. 基金 申购款 2,713,579,916.61 -2,713,579,916.61
2. 基金赎回款 -3,333,062,756.17 --3,333,062,756.17
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-” 号填 列） --41,533,904.61-41,533,904.61
五、期末所有者权益（基金
净值） 846,915,539.42 -846,915,539.42
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金
净值） 9,485,639,039.44 -9,485,639,039.44
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） -77,297,338.9677,297,338.96
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-” 号填 列） -8,019,240,660.46 --8,019,240,660.46
其中：1. 基金 申购款 10,691,598,441.07 -10,691,598,441.07
2. 基金赎回款 -18,710,839,101.53 --18,710,839,101.53
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-” 号填 列） --77,297,338.96-77,297,338.96
五、期末所有者权益（基金
净值） 1,466,398,378.98 -1,466,398,378.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银理财 7 天债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基 金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以下简
称“ 中国证监 会” ）证监许可[2012]1608 号文《关于核准中银理财 7 天债券型证券投资基金募集的批
复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 12 月
24 日正式生 效，首次设立募集规模为 3,670,673,430.79 份基 金份额。本基金为契约型开放式，存续
期限不定。 本基金的基 金管理人为 中银基金管 理有限公司 ，注册登记 机构为中国 证券登记结 算有限
责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金投资 于法律法规 允许的金融 工具包括： 现金、通知 存款、一年 以内（含一 年）的银行 定
期存款和大额存单；剩余期限（或回售期限）在 397 天以 内（含 397 天）的债券、资产支持证券、
中期票据； 期限在一年 以内（含一 年）的债券 回购；期限 在一年以内 （含一年） 的中央银行 票据、
短期融资券 ，以及法律 法规或中国 证监会允许 基金投资的 其他固定收 益类金融工 具，但须符 合中国
证监会的相关规定。
本基金业绩比较基准为：人民币七天通知存款税后利率。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的 《企业会 计准则- 基本准则》 以及 其后颁布及修订的具体会
计准则、应 用指南、解 释以及其他 相关规定（ 以下合称“ 企 业会计准则” ）编制, 同时 ，对于在具 体会
计核算和信 息披露方面 ，也参考了 中国证券投 资基金业协 会修订的《 证券投资基 金会计核算 业务指
引》 、 中国证 监会制定的 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项
的通知》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号《 年
度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他 中国证监会及中国证券投资基金业协会
颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2015 年度的经营 成果和净值变动情况。 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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7.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 营业 税、企业所得税
证券投资基 金（封闭式 证券投资基 金，开放式 证券投资基 金）管理人 运用基金买 卖股票、债 券
的差价收入，免征营业税。
证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入，包括 买卖股票、 债券的差价 收入，股权 的股息、红 利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.2 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ，由上市公 司、债券发 行
企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所
得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“ 招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构
中银国际证券有限责任公司 受中国银行重大影响 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 24 页共 38 页
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
7.4.8.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债券 回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.5 应支 付关联方 的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联 方报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管
理费 2,682,238.554,188,189.95
其中：支付销售机构的客户
维护费 427,348.03 889,610.80
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27% 的年费率 计提。计算方法如下： 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 25 页共 38 页
H=E×0.27%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.2基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托
管费
794,737.36 1,240,945.24
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08% 的年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.08%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.2.3销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B 合计
中银基金管理有限公
司
66,649.43 57,246.17 123,895.60
中国银行 853,049.40 9,946.78 862,996.18
招商银行 31,669.15 - 31,669.15
合计 951,367.98 67,192.95 1,018,560.93
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 26 页共 38 页
当期发生的基金应支付的销售服务费
中银理财7 天债 券A 中银理财7 天债 券B 合计
中银基金管理有限公
司
36,759.39 65,611.46 102,370.85
中国银行 1,628,585.00 25,707.11 1,654,292.11
招商银行 57,803.52 186.99 57,990.51
合计 1,723,147.91 91,505.56 1,814,653.47
注： 本基金 A 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%，对 于 由 B 类降 级为 A 类的基金份额持
有人， 基金年销售服务费率应自其达到 A 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 A 类基金份额持
有人的费率。 本基金 B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.01%，对 于 由 A 类升级为 B 类的基 金份
额持有人， 基金年销售服务费率应自其达到 B 类条件的开放日后的下一个工作日起适用 B 类 基金份
额持有人的费率。各类基金份额的基金销售服务费计提的计算公式如下：
H=E× 基金销售服务费年费率/ 当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.8.3与关 联 方进行银 行 间同业市 场 的债券(含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 73,052,946.71 - - -
283,000,000.0
0
110,966.5
7中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 27 页共 38 页
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4各关 联 方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1报告 期内基金 管 理人运用 固 有资金投 资 本基金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
中银理财7 天债 券
A
中银理财7 天债 券B 中银理财7 天债 券A 中银理财7 天债 券B
期初持有的基金份
额 -30,180,119.78 - -
期间申购/ 买入总份
额 -161,498,547.73 - 30,180,119.78
期间因拆分变动份
额 --- -
减：期间赎回/ 卖出
总份额 --191,678,667.51 - -
期末持有的基金份
额 - - - 30,180,119.78
期末持有的基金份
额占基金总份额比
例 --- 3 . 2 3 %
注：期间申购/ 买入总份额含红利再投份额。
7.4.8.4.2报告 期末除基 金 管理人之 外 的其他关 联 方投资本 基 金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5由关 联 方保管的 银 行存款余 额 及当期产 生 的利息收 入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 28 页共 38 页
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行- 活期存
款
6,929,157.95 115,596.57 11,438,004.06 200,325.11
招商银行- 定期存
款
- - - 1,350,277.78
合计 6,929,157.95 115,596.5711,438,004.06 1,550,602.89
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2015 年 度获得的利息收入为人民币 52,340.78 元(2014 年 度：人民币
53,995.32 元) ，2015 年末 结算备付金余额为人民币 0.00 元(2014 年末：人 民币 4,700,000.00 元) 。
7.4.8.6本基 金 在承销期 内 参与关联 方 承销证券 的 情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末 （2015 年12 月31 日）本基 金 持有的流 通 受限证券
7.4.9.1 因 认购新 发/增 发证 券而于期 末 持有的流 通 受限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2期末 持 有的暂时 停 牌等流通 受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3期末 债 券正回购 交 易中作为 抵 押的债券
7.4.9.3.1银行 间市场债 券 正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
金融资产款余额为人民币 183,999,508.00 元，是 以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
011599669
15 南方水泥
SCP007
2016-01-04 99.97 300,000 29,990,541.84
071507008
15 中信建投
CP008
2016-01-04 99.98 140,000 13,997,171.73
150413 15 农发13 2016-01-04 99.93 300,000 29,978,917.88
110402 11 农发02 2016-01-04 100.01 300,000 30,002,207.98
011599768 15 招轮 2016-01-04 99.90 100,000 9,989,512.15中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 29 页共 38 页
SCP002
071526003
15 兴业证券
CP003
2016-01-04 100.00 200,000 19,999,513.32
011599331
15 五矿
SCP007
2016-01-04 100.00 200,000 20,000,084.63
011591003
15 京能投
SCP003
2016-01-04 99.92 300,000 29,975,528.58
合计
1,840,000 183,933,478.11
7.4.9.3.2交易 所市场债 券 正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.10 有助于 理解和分 析 会计报表 需 要说明的 其 他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不以公允价 值计量的金 融资产和负 债主要包括 银行存款、 结算备付金 、买入返售 金融资产、 应
收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中无划
分为第一层次的余额， 属于第二层次的余额为人民币 548,705,677.05 元， 无 划分为第三层次余额。 （于
2014 年 12 月 31 日，无 划分为第一层次的余额，属于第二层次的余额为人民币 630,543,421.70 元，
无划分为三层次余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具，本 基金本报告 期及上年度 可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 30 页共 38 页
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。
§8
投资组 合报告
8.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 548,705,677.05 53.16
其中：债券 548,705,677.05 53.16
资产 支持证券 --
2 买入返售金融资产 --
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 446,929,157.95 43.30
4 其他各项资产 36,461,874.87 3.53
5 合计 1,032,096,709.87100.00
8.2 债券回 购 融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 16.66
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2
报告期末债券回购融资余额 183,999,508.00 21.73
其中：买断式回购融资 --
债券正回 购 的资金余 额 超过基金 资 产净值的20% 的说明
本基金合同约定： “ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 31 页共 38 页
净值的 40%” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
8.3 基金投 资 组合平均 剩 余期限
8.3.1 投资 组合 平 均 剩余期 限 基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
69
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 121
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27
报告期内 投 资组合平 均 剩余期限 超 过180天 情况说 明
本基金合同约定：“ 本基 金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 127 天” ，本报告
期内，本基金未发生超标情况。
8.3.2期 末投 资组合平 均 剩余期限 分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（％）
各期限负债占基金资产净
值的比例（％）
1 30 天以内 33.98 21.73
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
2 30 天（含）—60 天 9.45 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
3 60 天（含）—90 天 62.43 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
4 90 天（含）—180 天 14.16 -
其中：剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债
--
5 180 天（含）—397 天（含 ） 1.18 -
其中：剩余存续期超过 397 天的 --中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 32 页共 38 页
浮动利率债
合计 121.20 21.73
8.4 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 59,981,125.86 7.08
其中：政策性金融债 59,981,125.86 7.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 339,918,918.63 40.14
6 中期票据 - -
7 同业存单 148,805,632.56 17.57
8 其他 - -
9 合计 548,705,677.05 64.79
10 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 - -
8.5 期末按 摊 余成本占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的前十 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111591862 15 宁波银 行CD106 1,500,000 148,805,632.56 17.57
2 071548002 15 国开证 券CP002 400,000 39,998,674.77 4.72
3 071525006 15 国都证 券CP006 400,000 39,995,733.41 4.72
4 110402 11 农发02 300,000 30,002,207.98 3.54
5 011561002 15 五矿 股SCP002 300,000 29,996,885.28 3.54
6 041555019 15 复星高 科CP001 300,000 29,994,893.80 3.54
7 011598128 15 苏国 信SCP006 300,000 29,994,266.98 3.54
8 071507008 15 中信建 投CP008 300,000 29,993,939.43 3.54
9 011599669 15 南方水泥 300,000 29,990,541.84 3.54 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 33 页共 38 页
SCP007
10 011599362
15 南方水泥
SCP005
300,000 29,989,449.12 3.54
8.6“影子 定价” 与“ 摊余成 本法” 确 定的 基金资产 净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的次 数 98
报告期内偏离度的最高值 0.4399%
报告期内偏离度的最低值 0.0540%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2251%
8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 名的前十 名 资产支持 证 券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组 合 报告附注
8.8.1 基 金计 价方法说 明
本基金估值 采用摊余成 本法计价， 即估值对象 以买入成本 列示，按票 面利率或商 定利率每日 计
提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
8.8.2 本 报告 期内， 本基 金 持有剩余 期 限小于 397 天但剩余 存 续期超过 397 天的 浮动利 率债券的 摊 余
成本均未 超 过当日基 金 资产净值 的 20% 。
8.8.3 本基金 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
30,844,781.31
3 应收利息
5,617,093.56
4 应收申购款
-
5 其他应收款
-中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 34 页共 38 页
6 待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
36,461,874.87
8.8.5 其 他需 说明的重 要 事项标题
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份 额持有人 信 息
9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中银理财 7 天债
券 A
3,490 56,884.69 4,887,036.46 2.46%193,640,529.12 97.54%
中银理财 7 天债
券 B
10
64,838,797.
38
615,963,975.35 95.00% 32,423,998.49 5.00%
合计 3,500 241,975.87620,851,011.8173.31%226,064,527.61 26.69%
注： 分级基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中银理财 7 天债券A 1,034.66 0.0005%
中银理财 7 天债券B- -
合计 1,034.66 0.0001%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
第 35 页共 38 页
的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额）。
9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中银理财 7 天债券A 0
中银理财 7 天债券B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中银理财 7 天债券A 0
中银理财 7 天债券B 0
合计 0
§10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 中银理财 7 天债券 A 中银理财 7 天债券 B
基金合同生效日（2012 年 12 月 24 日）
基金份额总额
2,169,582,141.52 1,501,091,289.27
本报告期期初基金份额总额 531,462,473.98 934,935,905.00
本报告期基金总申购份额 887,255,894.161,826,324,022.45
减：本报告期基金总赎回份额 1,220,190,802.56 2,112,871,953.61
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 198,527,565.58 648,387,973.84
注：表内“ 总 申购份额” 含红利再投份额。
§11
重大 事 件揭示
11.1 基金 份 额持有人 大 会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金 管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内 ，经基金管 理人股东会 审议通过， 选举白志中 先生、李道 滨先生、赵 春堂先生、 宋
福宁先生、 葛岱炜 （David Graham ） 先生担任公司第四届董事会董事， 选举朱善利先生、 荆新先生、
赵欣舸先生、 雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先生担任公司第四届董事会独立董事。 其中， 白 志中先生、中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先生为公司新
任独立董事 。经基金管 理人第四届 董事会第一 次会议审议 通过，选举 白志中先生 担任基金管 理人第
四届董事会 董事长，基 金管理人第 三届董事会 成员谭炯先 生、梅非奇 先生不再担 任基金管理 人董事
职务，葛礼 （Gary Rieschel ）先生不 再担任基金 管理人独立 董事职务， 相关事项已 按规定向监 管机
构报告。详情参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公
告》 。
本报告期内 ，经工商行 政管理部门 核准，基金 管理人法定 代表人变更 为白志中先 生，详情参 见
2015 年 7 月 29 日刊登的 《中银基金管理有限公司关于公司法定代表人变更公告》 。
本报告期内 ，基金管理 人原独立董 事朱善利先 生不幸因病 逝世，不再 担任基金管 理人的独立 董
事，相关事项已按规定向监管机构报告。
本报告期内 ，经基金管 理人董事会 审议通过， 聘任陈军先 生担任基金 管理人副执 行总裁。陈 军
先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情参见 2015 年 12 月
8 日刊登的《 中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内，没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内，基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况
本报告期内 ，基金管理 人未改聘为 基金进行审 计的会计师 事务所，报 告期内本基 金应支付给 会
计师事务所的报酬为 50,000.00 元， 目前会计师事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
11.7.1 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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申银万国 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
财富里昂证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字<1998>29 号） 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券 商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性和有效性）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低进行选择基金
专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、 报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 新增国金证券上海、 深圳交易单元各一个， 退
租红塔证券上海交易席位一个。 中银理财 7 天债券型证券投资基金 2015 年年度报 告摘要
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11.7.2 基金 租 用证券公 司 交易单元 进 行其他证 券 投资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银万国 - -
6,944,400
,000.00
99.75% - -
华泰证券 - -
17,189,00
0.00
0.25% - -
11.8 偏离 度 绝对值超 过 0.5% 的情况
本基金本报告期内偏离度绝对值均未超过 0.5% 。
中银基金 管 理有限公 司
二〇一六 年 三月二十 五 日
