中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
中银收益混合型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十五日中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1
重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报
告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容，保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2
基金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 中银收益混合
场内简称 中银收益
基金主代码 163804
交易代码 163804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 10 月 11 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,224,953,379.75 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在长期投资的基础上， 将战略资产配置与择时相结合， 通过投资于中国证
券市场现金股息率高、 分 红稳定的上市公司和国内依法公开发行上市的各
类债券，致力于为投资者提供稳定的当期收益和长期的资本增值。
投资策略
本基金采取自上而下的资产配置与自下而上相结合的主动投资管理策略，
股票投资将运用量化的数量模型、 严谨的财务、 企业竞争力和治理能力分
析以及价值评估，并配合持续深入的跟踪调研，精选兼具良好财务品质、
稳定分红能力、 高股息和持续盈利增长潜力的上市公司股票； 债券投资将
分析判断债券市场的走势， 采取不同的收益率曲线策略、 积极的久期管理、
信用风险评估、 收益率利差配置策略等投资策略， 力求获取高于业绩基准
的投资回报。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为富时中国 A 股红利 150 指数； 债
券投资部分的业绩比较基准为中证国债指数。 本 基金的整体业绩基准＝富
时中国 A 股红 利 150 指数×60% + 中证国 债指 数×30% + 同 业存款 利率
×10%
风险收益特征 本基金是主动型的混合基金， 由于投 资对象将包括上市公司证券及其它有中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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价债券，因此本基金属于证券投资基金中等风险的品种。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 洪渊
联系电话 021-38834999 010-66105799
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
2.4 信 息 披露方 式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
§3
主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 1,387,257,891.04432,780,263.33 712,597,427.82
本期利润 1,340,221,411.58428,437,270.57 879,919,943.42
加权平均基金份额本期利润 0.8038 0.1230 0.2475
本期基金份额净值增长率 46.44% 13.45% 28.22%
3.1.2 期 末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.7620 0.2896 0.1960
期末基金资产净值 2,158,418,361.483,241,203,179.19 5,078,340,535.02
期末基金份额净值 1.7620 1.2896 1.1960
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 17.39% 1.51% 11.25% 0.94% 6.14% 0.57%
过去六个月 -9.81% 2.62% -9.04% 1.65% -0.77% 0.97%
过去一年 46.44% 2.55% 10.28% 1.54% 36.16% 1.01%
过去三年 113.01% 1.71% 47.85% 1.07% 65.16% 0.64%
过去五年 92.61% 1.46% 29.90% 0.94% 62.71% 0.52%
自基金合同生
效起至今
348.26% 1.54% 188.80% 1.22% 159.46% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银收益混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006 年 10 月 11 日至 2015 年 12 月 31 日) 注：
各项投 资
30-90% ，
3.2.3 过
按基金合同
资 比例已达到
债券 资产 比
去五 年基金 每
同 规定，本 基
到 基金合同 第
比 例为 0-65% ，
每年 净值增 长
过去五年 基
第
基 金自基金合
第 十一部分（
， 现金或 者 到
长率 及其与 同
中银收 益
基 金净值增 长
中银收益
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合 同生效起 6
（ 二）的规定
到 期日在一年
同期 业绩比 较
益 混合型证券
长 率与业绩比
益 混合型证券
个月内 为建 仓
，即本基金投
年 以内的政府
较基 准收益 率
券 投资基金
比 较基准收益
券 投资基金 2
仓 期，截至建
投 资组合中股
债券类资产
率 的比 较
率的对比图
2015 年年度 报
建 仓结束时本
股 票资产投资
比例最低不低
报 告摘要
本 基金的
资 比例为
低 于 5% 。 3.3 过 去
年 度
2015 年
2014
2013
合 计
4.1 基 金
4.1.1 基
中 银
中银国 际
限公司 合
督管理 委
册资本 为
至 2015
去 三年基 金 的
度
每10 份
份额分
年
4
3
计
金 管理人 及 基
金管 理人及 其
银 基金管理有
际 和美林投资
合 并， 合并 后
委 员 会批复，
为 一亿元人民
年 12 月 31
的 利润分 配 情
份 基金
分 红数
现
0.900
0.600
-
1.500
基 金经理 情 况
其管 理基金 的
有 限公司前 身
资 管理合资 组
后 新公司名 称
同 意中国 银
民 币，其中 中
日， 本管理 人
第
情 况
现 金形式发 放
额
142,304,196
162,219,377
304,523,574
§4
况
的 经验
身 为中银国际
组 建（2006 年
称 为“ 贝莱德 投
银 行 股份有 限
中 国银行拥有
人 共管理五十
中银收益
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放总再 投 资
6.69 7
7.52 10
-
4.21 17
4
管理人 报
际 基金管理有
年 9 月 29 日
投 资管理有限
限 公 司直接 控
有 83.5％的 股
十 六只开放式
益 混合型证券
资 形式发放总
额
78,507,435.3
00,049,655.7
78,557,091.1
报 告
限公司，于
日 美林 投资 管
限 公司” ） 。 20
控 股 中银基 金
股 权， 贝莱德
式 证券投资基
券 投资基金 2
总 年度利润
计
82 2 0 , 8
32 6 2 , 2
-
14 8 3 , 0
2004 年 8 月
管 理有限公司
07 年 12 月 2
。 公司注册 地
投资管理拥有
基 金： 中银中
2015 年年度 报
单位：人
润 分配合
计
811,632.07
269,033.25
-
080,665.32
月 12 日正 式 成
与贝莱德投资
25 日， 经中
地 为中国上 海
有 16.5％的 股
国精选混合型
报 告摘要
人 民币元
备注
-
-
-
-
成 立，由
资 管理有
国证券监
海市，注
股 权。 截
型 开放式中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重
指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券
投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资
基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、
中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中
银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、
中银美元债债券型证券投资基金（QDII ） ，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈军
本基金的基金
经理、中银中
国基金基金经
2006-10-11 - 17
中银基金管理有限公司副执行总
裁，金融学硕士。曾任中信证券
股份有限责任公司资产管理部项中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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理、副执行总
裁
目经理。2004 年加入中 银基金管
理有限公司， 2006 年 10 月 至今任
中银收益基金基金经理，2009 年
9 月至 2013 年 10 月任中银中证
100 指数基金 基金经理， 2013 年 6
月至 2016 年 1 月任中银美丽中国
基金基金经理，2013 年 8 月至今
任中银中国基金基金经理。特许
金融分 析师 （CFA ） ， 香 港财经分
析师学会会员。 具有 17 年证券从
业年限。具备基金从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金基 金合同，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产，
在严格控制 风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内，本基 金运作合法 合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系，通 过制度确保 不同投资组 合在 投
资管理活动 中得到公平 对待，严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员
会领导下的 投资决策及 授权制度， 以科学规范 的投资决策 体系，采用 集中交易管 理加强交易 执行环
节的内部控 制，通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现；通过 建立层级完 备的公
司证券池及 组合风格库 ，完善各类 具体资产管 理业务组织 结构，规范 各项业务之 间的关系， 在保证
各投资组合 既具有相对 独立性的同 时，确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有
公平的机会 ；通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程
和结果的有效监督。
4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ，本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券 ）
的收益率差异进行分析， 并对连续四个季度的不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内 ） 公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布 检
验，结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在
不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明，本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待，不存在 利益输
送的行为。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济分 析
刚刚过去的 2015 年， 主要 经济体经济态势出现明显分化， 各国货币政策也分化明显。 欧央行多
措并举，加大了宽松力度。美国经济整体维持复苏态势，制造业 PMI 全年都处于较强的扩张区域，
消费者信心 指数依然保 持较高水平 ，就业市场 持续改善， 实现了低通 胀，较高增 长的宏观局 面。美
联储逐步退 出量化宽松 ，货币政策 在正常化通 道中。新兴 市场经济体 货币政策出 现分化，外 部环境
复杂性增加导致政策制定难度进一步加大。
从国内具体情况看， 宏观经济步入微通缩周期， 经济增速呈现托底式下滑。 稳定经济区间运行，
以调结构、 促改革释放 经济增长动 力成为共识 ，积极的财 政政策和稳 健的货币政 策内涵与以 往也有
所不同，宏 观经济调控 方式、宏观 经济指标与 实体经济相 互关系都发 生变化，经 济环境和政 策方式
进入新常态。
2. 行情回顾
全年股票市 场经历了前 所未有的巨 幅波动。上 半年在外围 杠杆资金的 涌入下，上 证指数一度 大
涨越过 5000 点， 但随后又在 6 月和 8 月出现了两 次快速大幅下跌， 最终在四季度企稳反弹后， 指数中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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全年上涨 9.4% ， 创业板指数更是大涨逾 80% 。 整 体来看， 中小市值和新兴产业股票取得了较大的涨
幅，期间波动也更加明显。
3. 运行分析
报告期内， 基金上半年整体维持较高仓位， 结构全面转向成长类行业， 为组合贡献了超额回报。
6 月份起， 伴随着市场 的调整，基 金逐步降低 仓位，持仓 结构逐步均 衡化，采取 较为防守的 投资策
略，以较低 的仓位和质 地较好的品 种应对下跌 。四季度在 市场企稳后 ，主动把握 市场的反弹 ，为基
金净值争取了一定的恢复。
4.4.2报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日为止，本基金的单位净值为 1.762 元，本基金 的累计单位净值为 3.112
元。报告期内本基金份额净值增长率为 46.44% ，同期业绩比较基准收益率为 10.28% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望 2016 年 ， 全球经济仍将继续处于动荡期。 美国经济一枝独秀， 欧洲持续低迷， 日本负利 率
凶悍，新兴 市场经济压 力显现，各 政府相互博 弈的加剧使 各主要商品 、货币和权 益市场都处 于大幅
波动阶段。经济不稳与地缘政治不稳相互影响，值得密切关注。
国内在新常 态下，积极 财政政策将 发挥更大作 用。而货币 政策整体稳 健。供给侧 改革的实施 是
值得重视的 变化。今后 一段时间， 我们继续关 注汇率的波 动，以及在 汇率因素影 响下货币政 策的变
化。 在经历了三年的新兴产业结构性牛市后， 我们对估值和风险偏好继续大幅扩张的空间相对谨慎，
着重寻找业绩能够兑现或者有超预期利润弹性的细分行业以及龙头公司。
经历过 2015 年的大幅波动以后，我们认为 A 股 市场仍然是面临机遇与挑战的环境。我们维持
对中国股市 短期谨慎， 中长期相对 乐观的看法 。长期看好 医疗、教育 、军工等刚 需强劲的行 业，密
切关注传统周期行业产能缩减带来的投资机会。2016 年我 们会加大研究力度， 以更严的要求去寻求
高品质个股，与优秀上市公司一同成长。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 研究部、风 险管理部、 基金运
营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性， 分工明中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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确，在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程
序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各
个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策
估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值
的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作， 按照以下工作流程进行：
由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值
方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ，由基金运 营部做出提 示，对其潜 在估值调整 对前一
估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值
模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理， 待清算人员 复核后，将 估值结
果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ，可由基金 经理主动做 出提示，并 由研究
员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
本基金基金 合同第十五 部分基金的 收益与分配 相关约定： 在符合有关 基金分红条 件的前提下 ，
本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 30% 。以 2015
年基金的可供分配利润为基准，本基金在本报告期内应分配的金额为 280,039,494.52 元。2016 年 1
月 19 日本基 金进行了第一次利润分配，向基金份额持有人每 10 份基金 份额派发现金红利 2.50 元，
分红总金额为 349,455,483.37 元，该 次分配以 2015 年 12 月 31 日为收益分配基准日，属于 2015 年
度利润分配事项。
4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日基 金份额持有 人数量不满 二百人或者 基金资产净 值
低于五千万元的情形。 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 13 页共 36 页
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
本报告期内 ，本基金托 管人在对中 银收益混合 型证券投资 基金更新招 募说明书的 托管过程中 ，
严格遵守《 证券投资基 金法》及其 他法律法规 和基金合同 的有关规定 ，不存在任 何损害基金 份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 ，中银收益 混合型证券 投资基金更 新招募说明 书的管理人—— 中银基 金管理有限公
司在中银收 益混合型证 券投资基金 更新招募说 明书的投资 运作、基金 资产净值计 算、基金份 额申购
赎回价格计 算、基金费 用开支等问 题上，不存 在任何损害 基金份额持 有人利益的 行为，在各 重要方
面的运作严 格按照基金 合同的规定 进行。本报 告期内，中 银收益混合 型证券投资 基金更新招 募说明
书对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为 220,811,632.07 元。
5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本托管人依 法对中银基 金管理有限 公司编制和 披露的中银 收益混合型 证券投资基 金更新招募 说
明书 2015 年 年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内 容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2016 年 3 月 24 日
§6
审计报 告
本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计， 注册会计师
汤
骏
许培菁 签字出具了安永华明 （2016 ） 审字第 61062100_B04 号标准无保 留意见的审计报告。 投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财 务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 14 页共 36 页
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： --
银行存款 293,967,334.5383,833,310.22
结算备付金 16,862,460.295,659,747.89
存出保证金 781,912.28887,384.09
交易性金融资产 1,552,930,887.892,795,142,747.33
其中：股票投资 1,421,973,737.892,525,664,444.23
基金投资 --
债券投资 130,957,150.00269,478,303.10
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 436,900,270.00378,170,087.26
应收证券清算款 -15,616,580.50
应收利息 358,463.308,599,051.95
应收股利 --
应收申购款 303,181.6311,096,232.23
递延所得税资产 --
其他资产 300,000.00300,000.00
资产总计 2,302,404,509.92 3,299,305,141.47
负债和所 有 者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： --
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 15 页共 36 页
应付证券清算款 136,900,000.0025,816,767.53
应付赎回款 1,746,303.7124,547,391.64
应付管理人报酬 2,828,330.484,410,490.07
应付托管费 471,388.43735,081.69
应付销售服务费 --
应付交易费用 1,937,980.312,482,463.99
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 102,145.51109,767.36
负债合计 143,986,148.44 58,101,962.28
所有者权 益 ： --
实收基金 1,224,953,379.752,513,430,348.21
未分配利润 933,464,981.73727,772,830.98
所 有 者 权益合 计 2,158,418,361.48 3,241,203,179.19
负债和所 有 者权益总 计 2,302,404,509.92 3,299,305,141.47
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.7620 元 ，基金份额总额 1,224,953,379.75
份。
7.2 利润表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 1,402,996,430.28 516,459,796.43
1. 利息收入 13,315,868.5427,813,779.58
其中：存款利息收入 2,748,611.59 3,700,857.36中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 16 页共 36 页
债券利息收入 7,953,578.77 16,318,416.84
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 2,613,678.18 7,794,505.38
其他利息收入 --
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ） 1,433,593,945.97 490,288,378.83
其中：股票投资收益 1,420,937,231.73 467,023,397.74
基金投资收益 --
债券投资收益 4,401,100.48 5,783,926.62
资产支持证券投资收益 --
贵金属投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 8,255,613.7617,481,054.47
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
-47,036,479.46 -4,342,992.76
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列） --
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 3,123,095.23 2,700,630.78
减：二、 费 用 62,775,018.70 88,022,525.86
1 ．管理人报 酬 41,689,866.5261,413,873.41
2 ．托管费 6,948,311.0810,235,645.57
3 ．销售服务 费 --
4 ．交易费用 13,699,417.9015,911,655.12
5 ．利息支出 6,595.96 -
其中：卖出回购金融资产支出 6,595.96 -
6 ．其他费用 430,827.24461,351.76
三、 利 润总额 （亏损 总额以“-”号填 列） 1,340,221,411.58 428,437,270.57
减：所得税费用 --
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列 ） 1,340,221,411.58 428,437,270.57
7.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银收益混合型证券投资基金 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 17 页共 36 页
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,513,430,348.21 727,772,830.98 3,241,203,179.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,340,221,411.58 1,340,221,411.58
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,288,476,968.46 -913,717,628.76 -2,202,194,597.22
其中：1. 基金 申购款 1,246,626,228.62 943,968,994.77 2,190,595,223.39
2. 基金赎回款 -2,535,103,197.08 -1,857,686,623.53 -4,392,789,820.61
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -220,811,632.07 -220,811,632.07
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,224,953,379.75 933,464,981.73 2,158,418,361.48
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,245,983,151.33 832,357,383.69 5,078,340,535.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 428,437,270.57 428,437,270.57中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 18 页共 36 页
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,732,552,803.12 -270,752,790.03 -2,003,305,593.15
其中：1. 基金 申购款 1,087,203,183.22 183,818,580.60 1,271,021,763.82
2. 基金赎回款 -2,819,755,986.34 -454,571,370.63 -3,274,327,356.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- -262,269,033.25 -262,269,033.25
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,513,430,348.21 727,772,830.98 3,241,203,179.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银收 益混 合型证 券投 资基金(原名 为中银 国际 收益混 合型 证券投 资基 金，以 下简 称“本基 金”) ，
系经中国证券监督管理委员会 （以下简称“ 中国 证监会” ） 证 监基金字[2006] 第 163 号文 《关于同意中
银国际收益 混合型证券 投资基金募 集的批复》 的核准，由 基金管理人 中银基金管 理有限公司 向社会
公开发行募集，基金合同于 2006 年 10 月 11 日正 式生效，首次设立募集规模为 2,410,621,616.42 份
基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，
注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具，包括国 内依法发行 上市的股票 、各类有价 债
券及中国证 监会允许基 金投资的其 他金融工具 。本基金主 要投资于具 有稳定和良 好分红能力 的国内
优质企业的 股票，能够 提供固定收 益、具有良 好流动性的 国债、企业 债、可转债 等，以及其 他固定
收益产品。
本基金的业绩比较基准为：富时中国 A 股红利 150 指数×60%+ 中证国债 指数×30%+ 同业存款利中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 19 页共 36 页
率×10% 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表 系按照中国 财政部颁布 的《企业会 计准则— 基 本准则》以 及其后颁布 及修订的具 体
会计准则、 应用指南、 解释以及其 他相关规定 （以下合称“ 企业会计准 则” ）编制， 同时，对于 在具
体会计核算 和信息披露 方面，也参 考了中国证 券投资基金 业协会修订 的《证券投 资基金会计 核算业
务指引》 、 中 国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资
基金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计 价有关事项 的通知》 、 《证券投资基 金信息披露 管 理
办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券 投资基
金信息披露编报规则》第 3 号《会 计报表附注的编制及披露》 、 《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》 、 其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2015 年度的经营 成果和净值变动情况。
7.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于 发布< 中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定，自
2015 年 3 月 30 日起，交 易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私
募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差 错 更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 20 页共 36 页
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰ ，由出让方缴纳。
股权分置改 革过程中因 非流通股股 东向流通股 股东支付对 价而发生的 股权转让， 暂免征收印 花
税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
证券投资基 金（封闭式 证券投资基 金，开放式 证券投资基 金）管理人 运用基金买 卖股票、债 券
的差价收入，免征营业税。
证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入，包括 买卖股票、 债券的差价 收入，股权 的股息、红 利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ，由上市公 司、债券发 行
企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所
得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入 应纳税所得额。
自 2015 年 9 月 8 日起， 证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超
过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 21 页共 36 页
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“ 中国银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 --78,764,800.00 0.77%
7.4.8.1.2 权 证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债 券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债 券回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付关联 方 的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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- - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 25,283.740.28% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关 联 方报酬
7.4.8.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 41,689,866.52 61,413,873.41
其中：支付销售机构的客户维护费 3,640,399.12 3,922,990.20
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,948,311.08 10,235,645.57
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与 关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
7.4.8.4 各 关 联方投资 本 基金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
期初持有的基金份额 --
期间申购/ 买入总份额 9,423,850.21 -
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/ 卖出总份额 --
期末持有的基金份额 9,423,850.21 -
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
0.77% -
7.4.8.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由 关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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中国工商银行 293,967,334.532,556,248.8883,833,310.22 3,470,456.71
合计 293,967,334.532,556,248.8883,833,310.22 3,470,456.71
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2015 年 度获得的利息收入为人民币 148,654.02 元(2014 年 度：人民币
177,861.02 元) ， 2015 年末 结算备付金余额为人民币 16,862,460.29 元(2014 年末： 人民币 5,659,747.89
元) 。
7.4.8.6 本 基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2015 年 12 月 31 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
7.4.9.1 因 认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期 末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30001
0
立思辰
2015-12
-30
重大事
项
31.90
2016-0
1-08
28.71 879,90032,758,494.85
28,068,810.0
0
-
30023
5
方直科
技
2015-11
-16
重大资
产重组
32.83
2016-0
3-16
29.55 363,98811,853,130.58
11,949,726.0
4
-
60068
2
南京新
百
2015-07
-01
重大资
产重组
32.98
2016-0
1-27
33.78 818,50826,547,089.06
26,994,393.8
4
-
60074
9
西藏旅
游
2015-11
-30
重大资
产重组
25.15- -2,595,42645,605,348.30
65,274,963.9
0
-
7.4.9.3 期 末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 25 页共 36 页
债券。
7.4.9.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.10 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不以公允价 值计量的金 融资产和负 债主要包括 银行存款、 结算备付金 、存出保证 金、买入返 售
金融资产、应收款项以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具属于第
一层次的余额为人民币 1,290,330,994.11 元， 属于 第二层次的余额为人民币 262,599,893.78 元， 无 划
分为第三层次的余额（于 2014 年 12 月 31 日， 第一层次的余额为人民币 1,952,316,079.73 元， 属于
第二层次的余额为人民币 842,826,667.60 元，无 划分为第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交 易所上市的 股票和债券 ，若出现重 大事项停牌 、交易不活 跃、或属于 非公开发行 等
情况，本基 金分别于停 牌日至交易 恢复活跃日 期间、交易 不活跃期间 及限售期间 不将相关股 票和债
券的公允价 值列入第一 层次；并根 据估值调整 中采用的不 可观察输入 值对于公允 价值的影响 程度，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于发布< 中国证券投资基金业协会估值核
算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) 采用
第三方估值 机构提供的 估值数据进 行估值，相 关固定收益 品种的公允 价值所属层 次从第一层 次转入
第二层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具，本 基金本报告 期及上年度 可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页共 36 页
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。
§8
投资组 合报告
8.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 1,421,973,737.89 61.76
其中：股票 1,421,973,737.89 61.76
2 固定收益投资 130,957,150.00 5.69
其中：债券 130,957,150.00 5.69
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 436,900,270.00 18.98
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 310,829,794.82 13.50
7 其他各项资产 1,743,557.21 0.08
8 合计 2,302,404,509.92 100.00
8.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
8.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
金额单位：人民币元 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 27 页共 36 页
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 659,525,340.74 30.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 252,412,185.86 11.69
F 批发和零售业
27,216,698.28 1.26
G 交通运输、仓储和邮政业
10,582,704.00 0.49
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
238,780,467.46 11.06
J 金融业
- -
K 房地产业
34,868,647.04 1.62
L 租赁和商务服务业
12,606,911.00 0.58
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
88,406,790.57 4.10
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
17,727,588.45 0.82
Q 卫生和社会工作
15,157,642.08 0.70
R 文化、体育和娱乐业
64,688,762.41 3.00
S 综合
- -
合计 1,421,973,737.89 65.88
8.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 股票投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 300003 乐普医疗 4,733,440182,710,784.00 8.47
2 002325 洪涛股份 9,167,470143,287,556.10 6.64
3 002539 新都化工 5,812,55593,000,880.00 4.31
4 002659 中泰桥梁 3,627,23084,695,820.50 3.92中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 28 页共 36 页
5 300182 捷成股份 3,283,38578,801,240.00 3.65
6 600749 西藏旅游 2,595,42665,274,963.90 3.02
7 603686 龙马环卫 1,450,63257,619,103.04 2.67
8 002230 科大讯飞 1,180,31043,730,485.50 2.03
9 002421 达实智能 1,940,70642,501,461.40 1.97
10 000969 安泰科技 2,853,79537,042,259.10 1.72
8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300248 新开普 101,565,015.98 3.13
2 600518 康美药业 95,934,716.81 2.96
3 601688 华泰证券 94,610,282.43 2.92
4 002659 中泰桥梁 89,957,615.54 2.78
5 300359 全通教育 77,910,964.99 2.40
6 002230 科大讯飞 74,454,177.92 2.30
7 600055 华润万东 55,165,129.78 1.70
8 600323 瀚蓝环境 54,630,344.24 1.69
9 601928 凤凰传媒 53,409,157.27 1.65
10 600749 西藏旅游 45,605,348.30 1.41
11 300273 和佳股份 44,018,761.99 1.36
12 601788 光大证券 41,848,084.32 1.29
13 002678 珠江钢琴 41,531,420.98 1.28
14 601199 江南水务 41,132,642.90 1.27
15 002672 东江环保 38,962,143.60 1.20
16 300224 正海磁材 38,236,347.97 1.18
17 000547 航天发展 37,425,395.16 1.15
18 000969 安泰科技 37,225,023.85 1.15
19 002421 达实智能 36,811,544.61 1.14
20 002654 万润科技 33,642,648.00 1.04
注：“ 买入金 额” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 29 页共 36 页
产净值比例
（％）
1 300170 汉得信息 297,352,156.22 9.17
2 300315 掌趣科技 263,236,925.13 8.12
3 002051 中工国际 223,063,627.85 6.88
4 300003 乐普医疗 219,428,568.81 6.77
5 601688 华泰证券 199,707,808.56 6.16
6 600518 康美药业 142,753,044.97 4.40
7 002317 众生药业 133,542,371.88 4.12
8 300222 科大智能 129,898,386.48 4.01
9 300071 华谊嘉信 128,792,186.90 3.97
10 002358 森源电气 121,771,203.77 3.76
11 300199 翰宇药业 106,687,890.45 3.29
12 002375 亚厦股份 104,103,685.83 3.21
13 002589 瑞康医药 84,269,439.08 2.60
14 002400 省广股份 84,021,115.13 2.59
15 002325 洪涛股份 79,703,906.84 2.46
16 600009 上海机场 78,429,273.11 2.42
17 300127 银河磁体 70,910,444.56 2.19
18 300248 新开普 69,494,824.70 2.14
19 600323 瀚蓝环境 68,232,739.05 2.11
20 300182 捷成股份 64,049,312.54 1.98
注：“ 卖出金 额” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,899,015,637.45
卖出股票的收入（成交）总额 5,379,289,821.62
注：“ 买入股 票成本”“ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 --中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页共 36 页
2 央行票据 --
3 金融债券 130,312,000.00 6.04
其中：政策性金融债 130,312,000.00 6.04
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债（可交换债） 645,150.00 0.03
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 130,957,150.006.07
8.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 150318 15 进出 18 1,300,000 130,312,000.00 6.04
2 132002 15 天集 EB 5,610 645,150.00 0.03
8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 资产支持 证 券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
8.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 31 页共 36 页
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
8.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投 资组 合报告附 注
8.12.1 本 基 金投资的前 十名证券的 发行主体本 期没有出现 被监管部门 立案调查， 或在报告编 制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他各项 资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
781,912.28
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
358,463.30
5 应收申购款
303,181.63
6 其他应收款
300,000.00
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,743,557.21
8.12.4 期末 持有的处 于 转股期的 可 转换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
8.12.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 32 页共 36 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 600749 西藏旅游 65,274,963.90 3.02 重大资产重组
8.12.6 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份 额持有人 信 息
9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
48,444
25,285.97 331,868,668.83 27.09% 893,084,710.92 72.91%
9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,178,304.70 0.1778%
9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2006 年 10 月 11 日) 基金份额总额 2,410,621,616.42 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 33 页共 36 页
本报告期期初基金份额总额 2,513,430,348.21
本报告期基金总申购份额 1,246,626,228.62
减：本报告期基金总赎回份额 2,535,103,197.08
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,224,953,379.75
§11
重大 事 件揭示
11.1 基金 份 额持有人 大 会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内 ，经本基金 管理人股东 会审议通过 ，选举白志 中先生、李 道滨先生、 赵春堂先生 、
宋福宁先生 、葛岱炜（David Graham ）先生担任 公司第四届 董事会董事 ，选举朱善 利先生、荆新 先
生、赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生担任公司第四届董事会独立董事。其中，白志中
先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生为
公司新任独 立董事。经 本基金管理 人第四届董 事会第一次 会议审议通 过，选举白 志中先生担 任本基
金管理人第 四届董事会 董事长，本 基金管理人 第三届董事 会成员谭炯 先生、梅非 奇先生不再 担任本
基金管理人 董事职务， 葛礼（Gary Rieschel ）先 生不再担任 本基金管理 人独立董事 职务，相关 事 项
已按规定向监管机构报告。详情参见 2015 年 3 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会
成员变更事宜的公告》 。
本报告期内 ，经工商行 政管理部门 核准，本基 金管理人法 定代表人变 更为白志中 先生，详情 参
见 2015 年 7 月 29 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于公司法定代表人变更公告》 。
本报告期内 ，本基金管 理人原独立 董事朱善利 先生不幸因 病逝世，不 再担任我司 的独立董事 ，
相关事项已按规定向监管机构报告。
本报告期内 ，经本基金 管理人董事 会审议通过 ，聘任陈军 先生担任本 基金管理人 副执行总裁 。
陈军先生的 基金行业高 级管理人员 任职资格已 经中国证券 监督管理委 员会核准， 详情参见 2015 年
12 月 8 日刊 登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况
本报告期内 基金未有改 聘为其审计 的会计师事 务所，报告 期内本基金 应支付给会 计师事务所 的
报酬为 90,000.00 元，目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
11.7.1 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 1 - - - - -
中银证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
广发证券 13,069,478,235.2637.10%2,724,455.6936.53% -
长江证券 22,424,754,110.6629.30%2,202,111.3029.52% -
申银万国 1929,808,944.5911.24% 838,236.2211.24% -
安信证券 1517,464,003.126.25% 472,305.386.33% -
中信建投证券 1 458,993,439.20 5.55% 427,306.79 5.73% -
华泰证券 1284,083,690.923.43% 260,568.693.49% -
国信证券 2239,967,857.042.90% 216,154.672.90% -
光大证券 1201,360,346.532.43% 182,844.312.45% -
国金证券 1148,353,802.211.79% 135,060.031.81% -
注：1. 专用交 易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字[1998]29 号 ） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字[2007]48 号 ）有 关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信
息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择
程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2. 报告期内租 用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
长江证券 - -
1,436,900,
000.00
8.55% - -
安信证券 - -
7,630,000,
000.00
45.43% - -
中信建投证券 6,680,339.90 11.01%
4,800,000,
000.00
28.58% - -
华泰证券
52,553,360.1
8
86.60%
2,450,000,
000.00
14.59% - -
国金证券 1,453,255.00 2.39%
480,000,0
00.00
2.86% - -
§12
影响 投 资者决策 的 其他重要 信 息
本报告期内 ，经与托管 行协商一致 ，本基金管 理人决定变 更本基金的 业绩比较基 准，相关事 项
已向中国证监会备案，具体可详见本基金管理人于 2015 年 9 月 30 日发 布的《关于中银基金旗下三
只公募基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》 。
中银基金 管 理有限公 司 中银收益混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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二〇一六 年 三月二十 五 日
