中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
中银保本混合型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年三月二十五日中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§1
重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本 报告所载资 料不存在虚 假记载、误 导性陈述或 重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 年度报告已 经三分之二 以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报告中
的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§2
基金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 中银保本混合
基金主代码 163823
交易代码 163823
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 19 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,659,900,744.24 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金在为适用本基金保本条款的基金份额提供保本保证的基础上， 严控
投资风险，力争基金资产在保本周期内的稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，采用 CPPI 投资组 合保险策略和
资产配置研究结果， 动态调整稳健资产与风险资产的投资比例， 以确保保
本周期到期时，实现基金资产在保本基础上的保值增值的目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品， 属证券投资基金中的低风险品种。 投资者
投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构， 保
本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
2.4 信 息 披露方 式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
网网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
§3
主要财 务指标、 基 金净值表 现 及利润分 配 情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 453,096,700.74230,315,935.93 176,996,449.80
本期利润 382,673,134.41375,880,392.72 109,109,772.60
加权平均基金份额本期利润 0.1842 0.1890 0.0339
本期基金份额净值增长率 23.42% 20.77% 2.56%
3.1.2 期 末数 据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.3572 0.1933 0.0397
期末基金资产净值 6,705,076,221.951,672,137,526.53 2,681,291,389.41
期末基金份额净值 1.007 1.256 1.040
注：1. 本基金 合同于 2012 年 9 月 19 日 生效，基金合同生效起至报告期末不满三年。
2. 所述基金业 绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。 3.2 基 金
3.2.1 基
阶
过去三
过去六
过去一
过去三
自基金
效起至
3.2.2 自
较
注：
各项投 资
例不低 于
金 净值表 现
金份 额净值 增
阶 段
份
个月
个月
年
年
合同生
今
基金合同生
按基金合 同
资 比例已达到
于 60% 。本 基
增长 率及其 与
份 额净值增
长率①
0.92%
-3.42%
23.42%
52.87%
55.01%
效以来基金
份额累计 净
同 规定，本 基
到 基金合同 第
基 金持有的 风
第
与同 期业绩 比
份额净值
长率标准
②
0.05%
0.36%
0.74%
0.47%
0.45%
份 额累计净 值
中银 保
净 值增长率 与
(2012 年 9 月
基 金自基金合
第 十三部分（
风 险资产占 基
中银保本
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比较 基准收 益
增
差
业绩 比
准收益
0.64
1.36
3.11
11.8
13.2
值增长率变 动
保 本混合型证
与 业绩比较基
月 19 日至 20
合 同生效起 6
（ 二）的规定
基 金资产的比
本 混合型证券
益率 的比较
比 较基
益 率③
业 绩
准 收
准
4% 0
6% 0
1% 0
6% 0
3% 0
动 及其与同 期
证 券投资基金
基 准收益率的
015 年 12 月
个月内 为建 仓
，即本基金持
比 例不高于 40
券 投资基金 2
绩 比较基
收 益率标
准 差④
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
0.01%
期 业绩比较 基
历史走势对比
31 日)
仓 期，截至建
持 有的稳健资
0% ， 其中基金
2015 年年度 报
①－③
0.28%
-4.78%
20.31%
41.01%
41.78%
基 准收益率 变
比图
建 仓结束时本
资 产占基金资
金持有的全部
报 告摘要
②－④
0.04%
0.35%
0.73%
0.46%
0.44%
变 动的比
本 基金的
资 产的比
部 权证的
④ 市值不 超
净值的 5
3.2.3 自
注：
当年的 本
算。
3.3 过 去
年 度
2013
2014
2015
合 计
注：
超 过基金资产
5% 。
基金 合同生 效
自基
本基金合 同
本 基金净值增
去 三年基 金 的
度
每10 份
份额分
3
4
5
计
本报告期无
产 净值的 3%
效以 来基金 每
金合同生效
同 于 2012 年
增 长率与同 期
的 利润分 配 情
份 基金
分 红数
现
-
-
-
-
无 收益分配 事
第
。 本 基金持 有
每年 净值增 长
中银保 本
以来基金净 值
9 月 19 日 生
期 业绩比较基
情 况
现 金形式发 放
额
事 项。
中银保本
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有 现金或者到
长率 及其与 同
本 混合型证券
值 增长率与业
生 效，截至报
基 准收益率按
放总再 投 资
-
-
-
-
本 混合型证券
到 期日在一年
同期 业绩比 较
券 投资基金
业 绩比较基准
告期末本基金
实际存续期计
资 形式发放总
额
券 投资基金 2
年 以内的政府债
较基 准收益 率
准 收益率的对
金 合同生效未
计 算，不按整
总 年度利润
计
-
-
-
-
2015 年年度 报
债券不低于基
率 的比 较
对 比图
未 满五年。合
整 个自然年度
单位：人
润 分配合
计
-
-
-
-
报 告摘要
基 金资产
合 同生效
度 进行折
人 民币元
备注
-
-
-
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§4
管理人 报告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司” ） 。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督管理委员 会批复，同 意中国银行 股份有限公 司直接控股 中银基金。 公司注册地 为中国上海 市，注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2015 年 12 月 31 日， 本管理人共管理五十六只开放式证券投资基金： 中银中国精选混合型开放式
证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重
指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新 回报混合型证券投资基金、 中银互利分
级债券型证 券投资基金 、中银惠利 纯债半年定 期开放债券 型证券投资 基金、中银 中高等级债 券型证
券投资基金、 中银理财 21 天债券型证 券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中银活期宝
货币市场基 金、中银多 策略灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银健康 生活混合型 证券投资基 金、中
银聚利分级 债券型证券 投资基金、 中银薪钱包 货币市场基 金、中银产 业债一年定 期开放债券 型证券
投资基金、 中银新经济 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银安心回报 半年定期开 放债券型证 券投资
基金、中银 研究精选灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 恒利半年定 期开放债券 型证券投资 基金、
中银新动力 股票型证券 投资基金、 中银宏观策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新趋势 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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银国有企业 债债券型证 券投资基金 、中银新财 富灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银新机遇 灵活配
置混合型证券投资基金、 中银战略新兴产业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币市场基金、
中银美元债债券型证券投资基金（QDII ） ，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李建
本基金的基金
经理、中银转
债基金基金经
理、中银新回
报基金基金经
理、中银多策
略混合基金基
金经理、中银
恒利基金基金
经理、公司固
定收益投资部
副总经理
2012-09-1
9
- 17
中银基金管理有限公司固定收益
投资部副总经理， 执行董事(ED) ，
经济学硕士研究生。曾任联合证
券有限责任公司固定收益研究
员，恒泰证券有限责任公司固定
收益研究员，上海远东证券有限
公司投资经理。2005 年 加入中银
基金管理有限公司，2007 年 8 月
至 2011 年 3 月任中银货币基金基
金经理，2008 年 11 月至 2014 年
3 月任中银增利基金基金经理，
2010 年 11 月至 2012 年 6 月任中
银双利基金基金经理，2011 年 6
月至今任中银转债基金基金经
理，2012 年 9 月至今任中 银保本
基金基金经理，2013 年 9 月至今
任中银新回报基金基金经理，
2014 年 3 月 至今任中银多策略混
合基金基金经理，2014 年 6 月至
2015 年 6 月 任中银聚利分级债券
基金基金经理，2015 年 1 月至今
任中银恒利基金基金经理。具有
17 年证券从 业年限。具备基金、
证券、期货和银行间债券交易员
从业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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律法规的规 定，严格遵 循本基金基 金合同，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产，
在严格控制 风险的基础 上，为基金 份额持有人 谋求最大利 益。本报告 期内，本基 金运作合法 合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系，通 过制度确保 不同投资组 合在 投
资管理活动 中得到公平 对待，严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员
会领导下的 投资决策及 授权制度， 以科学规范 的投资决策 体系，采用 集中交易管 理加强交易 执行环
节的内部控 制，通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现；通过 建立层级完 备的公
司证券池及 组合风格库 ，完善各类 具体资产管 理业务组织 结构，规范 各项业务之 间的关系， 在保证
各投资组合 既具有相对 独立性的同 时，确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有
公平的机会 ；通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程
和结果的有效监督。
4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均 严格按照法 律、法规和 公司制度执 行投资交易 ，本报告期 内公司整体 公平交易制 度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
本报告期内， 本公司通过对公司管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券 ）
的收益率差异进行分析， 并对连续四个季度的不同时间窗下 （日内、3 日内、5 日内 ） 公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析，对其进行了 95% 置信区间， 假设溢价率为 0 的 T 分布 检
验，结合该 时间窗下组 合互相之间 的模拟输送 金额、贡献 度、交易占 优比等指标 综合判断是 否存在
不公平交易 或利益输送 的可能。结 果表明，本 报告期内公 司对各投资 组合公平对 待，不存在 利益输
送的行为。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
2015 年全球 整体经济复苏仍较为疲弱， 主要经济体运行态势出现一定分化。 美国经济仍处复苏
态势，制造业 PMI 全年处于扩张区域，就业市场改善，失业率由年初 5.7% 降至 5.0% ，GDP 年化增
速在 2.4% 左 右， 通胀也保持在较低水平。 美联储相应于下半年退出其维持多年的宽松政策， 货币政
策渐趋正常 化。欧洲通 缩风险有所 缓解，欧元 区通胀由年 初-0.6% 回升 至年底的 0.2% ，但物价 整体
依然处低迷水平；制造业 PMI 由年初 51 逐步回 升至年底的 53.2 左右；失 业率持续位于 10% 以上 。
欧央行在此 背景下加大 了货币宽松 力度。新兴 市场经济体 货币政策分 化较明显， 一方面多个 经济体
为提振经济、 缓解外部冲击先后放宽了货币政策， 如俄罗斯 5 次下调基准利率达 600 个基点至 11% ；
印度储 备银 行 4 次下调 回购利 率共 125 个基点 至 6.75% 。另一方 面， 部分经 济体 收紧货 币政 策 以
应对国内通 胀压力，减 少美联储加 息带来的冲 击，如巴西 央行 5 次 上 调基准利率 共 250 个基 点至
14.25% ；秘 鲁央行、南非央行分别 2 次上调基 准利率共 50 个基点至 3.75% 和 6.25% 。
从国内情况来看， 2015 年 经济呈现相对平稳的托底式缓慢下行局面， 全年 仍实现了中高速增长。
具体来看， 一季度稳增 长压力增大 ，房地产投 资和新开工 大幅下滑， 政策重点开 始倾向于稳 增长，
基建投资力 度加大、降 低社会融资 成本等一系 列刺激政策 使得经济增 速在二季度 环比出现上 升，但
三、四季度 在原有惯性 动力下，仍 出现小幅下 滑。由于内 需不足，原 油价格回落 ，工业品出 厂价格
持续回落等多因素影响，全年通胀压力不大，居民通胀水平呈稳步回落态势。
2015 年稳定 经济区间运行， 以调结 构、 促改革 释放经济增长动力逐步成为各方共识。 积极的 财
政政策和稳 健的货币政 策有了新的 内涵，经济 环境和政策 方式进入新 常态。受制 于财政赤字 规模、
财政收入增 速放缓以及 地方政府债 务新规等多 方面因素， 以往通过财 政举债刺激 经济增长的 空间受
到了一定限 制，专项金 融债等新方 式承担了一 定财政政策 工具作用。 央行面对结 构调整过程 中出现
的经济下行 压力，继续 实施稳健的 货币政策， 加强预调微 调。一是综 合运用公开 市场操作、 中期借
贷便利、金 融机构存款 准备金率等 多种工具合 理调节银行 体系流动性 。二是五次 下调人民币 存贷款
基准利率， 九次引导公 开市场逆回 购操作利率 下行，适时 下调信贷政 策支持再贷 款、中期借 贷便利
和抵押补充 贷款利率， 探索常备借 贷便利利率 发挥利率走 廊上限作用 ，引导融资 成本下行。 三是实
施定向降准 ，扩大信贷 资产质押和 央行内部评 级试点，发 挥差别准备 金动态调整 机制的逆周 期调节中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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和结构导向作用。
2. 市场回顾
伴随着区间 管理、调结 构、推进利 率市场化等 政策调控思 路转变以及 国际大宗商 品价格回落 ，
2015 年债券 市场表现不俗, 全年中债总全价指数上涨 4.51% ， 中债银行间国债全价指数上涨 4.33% ，
中债企业债总全价指数上涨 1.57% ，10 年国债 收益率从上半年最高 3.70% 回落至年 底的 2.82% ，全
年下行了 88BP 。 反映在收益率曲线上， 一季度、 二季度国债、 金融债、 信用债收益率曲线小幅震荡，
三、四季度国债、金融债和信用债收益率均呈现平坦化下行走势。货币市场方面，受 IPO 影响，时
点流动性紧张时有发生， 但总体较为平稳， 银行间 7 天回 购加权平均利率均值在 2.93% ， 1 天回 购加
权平均利率均值在 2.02% ，分别比上年下降了 71bp 和 77bp 。
可转债市场方面，15 年 上半年受大类资产风险偏好转移影响， 房地产市场转向股市的资金有所
增多，两融 业务加速了 大盘股上涨 行情，股市 在增量资金 和改革预期 下大涨，大 盘转债表现 相对更
为占优。15 年下半年， 受股指明显调整、 风险偏好下降的影响， 在存量资金博弈格局下， 转债整体
也经历了比较明显的下跌调整。 中标可转债指数全年下跌 24.97% ， 显著 弱于权益市场涨幅， 主要系
由于赎 回制 度影响 ，上 涨动能 较强 的个券 退市 也较早 。权 益市场 方面 ，上证 综指 全年上涨 9.41% ，
代表大盘股表现的沪深 300 指数上涨 5.58% ，中小盘综合指数上涨 53.7% ，创业板综合指数上涨
84.41% 。
3. 运行分析
2015 年股票 市场全年表现尚可， 但 结构分化明显， 债券呈 现债牛走势， 本基金业 绩表现好于比
较基准。2015 年本基金运作可分为两个阶段，一是 9 月 21 日之前上一个保本周期，期间通过积极
研究，抓住 了权益市场 上半年井喷 行情，并较 大程度避免 了下半年的 权益大跌行 情，同时通 过债券
及打新有效增厚收益； 二是 9 月 21 日 之后新一保本周期， 该阶段属于建仓期， 仍处积累安全垫阶段，
主要配置高 等级中等期 限债券，辅 之以银行存 款，同时积 极参与一级 市场股票、 转债申购以 增厚收
益。
4.4.2报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日为 止，本基金的单位净值为 1.007 元， 本基金的累计单位净值 1.55 元。
报告期内本基金份额净值增长率为 23.42% ，同期 业绩比较基准收益率为 3.11% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望 2016 年 ， 全球经济仍将继续处于调整期。 一是美联储加息使主要发达经济体货币政策进一
步分化，可 能产生一定 外溢效应。 二是部分新 兴市场经济 体可能面临 严峻的经济 下行压力。 其中，中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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具有经常账 户赤字较高 、对外债依 赖性较高、 对大宗商品 出口依赖较 高、名义或 实际上实行 盯住美
元汇率制度 等特征的经 济体的潜在 风险可能更 大。三是国 际大宗商品 价格低位震 荡，大宗商 品出口
国经济下行压力和债务风险增加。 四是全球范围内面临通胀下行压力。 五是全球贸易增速持续放缓。
此外，伴随 经济增长乏 力，大国间 博弈加剧， 或由于地缘 政治不稳定 因素出现冲 击经济环境 的黑天
鹅事件。国 内情况看， 经济新常态 下，积极财 政政策更多 体现在中央 政府财政支 出加大，而 地方政
府受制于财 政新规、土 地出让金下 降及融资平 台融资受限 等因素，传 统刺激经济 增长的政策 空间相
对有限；货 币政策将保 持政策的连 续性和稳定 性，在继续 整体稳健的 基调上保持 松紧适度， 适时预
调微调，增 强针对性和 灵活性，做 好供给侧结 构性改革中 的总需求管 理，为结构 性改革营造 中性适
度的货币金 融环境。货 币市场维持 均衡局面， 资金利率短 期难以快速 回落至历史 低位。宏观 经济将
继续呈现托 底式下滑， 其中三、四 季度政策稳 增长压力或 较大，但宏 观经济增速 失速硬着陆 风险较
小。受国际 大宗商品价 格回落、内 需不足等因 素的共同影 响，通胀有 望低位徘徊 。存量债务 违约暴
露的风险加大， 预计今年 债务违约事件发生的可能性将会上升。 2016 年债 券市场机会整体大于风险，
机会主要存在于：1 、 宏观经济托底式下滑， 积极财政政策大幅扩张空间有限， 实体经济下行压力依
然存在， 央行货币政策仍将保持宽松， 引导利率中枢下行； 2 、 通胀水平持续低位， 受国内产能过剩、
总需求不足 和大宗商品 价格回落的 影响，通胀 水平将有望 较长时期保 持在较低水 平，工业品 出厂价
格可能持续 维持通缩局 面，由此造 成实际利率 水平偏高， 企业盈利困 难，客观上 需要央行营 造中性
适度的货币金融环境以降低社会融资成本；3 、 存量债务违约风险上升， 避险情绪或将进一步推动利
率债和高等级债券收益率下行。 风险来自于：1 、 政府上半年稳增长刺激力度大于预期， 例如通过房
地产政策放松或大规模基建投资等方式推动经济短期内反弹；2 、 原油 价格大幅反弹， 使得输入型通
胀压力陡升；3 、 经济面临硬着陆风险， 大面积债务违约发生， 伴随流动性陷阱出现， 信用债遭受评
级下调、利 率债遭受流 动性打压等 极端情况出 现。但以上 风险事件短 期内出现的 概率并不高 。综合
上述分析， 我们对 2016 年 的债券市场走势判断整体保持谨慎乐观， 上半年债市行情存在波动加大的
不确定性风 险，下半年 可能存在较 好的投资机 会，尤其是 利率债和高 等级信用债 ，仍存在一 定的配
置价值。我 们将坚持从 自上而下的 角度预判市 场走势，并 从自下而上 的角度严防 信用风险， 重点配
置中长期限 、中高评级 利率债和信 用债，谨慎 对待中低评 级信用债。 具体操作上 ，本产品仍 处于新
保本周期建 仓期，在积 累一定安全 垫之前，将 继续以债券 配置为主， 优选高等级 信用债，久 期匹配
产品周期， 权益方面积 极参与一级 市场新股及 转债申购， 以把握绝对 收益为主， 借此提升基 金的业
绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.7.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 研究部、风 险管理部、 基金运
营部相关人 员担任委员 会委员。估 值委员会委 员具备应有 的经验、专 业胜任能力 和独立性， 分工明
确，在上市 公司研究和 估值、基金 投资、投资 品种所属行 业的专业研 究、估值政 策、估值流 程和程
序、基金的 风险控制与 绩效评估、 会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各
个方面具备 专业能力和 丰富经验。 估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策
估值事项。 日常估值项 目由基金运 营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值
的约定执行。 当经济环境和证券市场发生重大变化时， 针对特殊估值工作， 按照以下工作流程进行：
由公司估值 委员会依据 行业协会提 供的估值模 型和行业做 法选定与当 时市场经济 环境相适应 的估值
方法并征求 托管行、会 计师事务所 的相关意见 ，由基金运 营部做出提 示，对其潜 在估值调整 对前一
估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25 ％以 上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值
模型、估值 流程计算提 供相关投资 品种的公允 价值以进行 估值处理， 待清算人员 复核后，将 估值结
果反馈基金 经理，并提 交公司估值 委员会。其 他特殊情形 ，可由基金 经理主动做 出提示，并 由研究
员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。
4.7.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.7.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.7.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
根据相关法 律法规和基 金合同的要 求，在符合 有关基金分 红条件的前 提下，本基 金每年收益 分
配次数最多为 6 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30% ；本报告 期末，本基金可
供分配利润为 2,378,600,868.20 元， 未进行收益分配。
4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日出 现基金份额 持有人数量 不满二百人 或者基金资 产
净值低于五千万元情形。 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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§5
托管人 报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
托管人声明 ，在本报告 期内，基金 托管人——招商银行股 份有限公司 不存在任何 损害基金份额
持有人利益 的行为，严 格遵守了《 中华人民共 和国证券投 资基金法》 及其他有关 法律法规、 基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格
的计算、基 金费用开支 等问题上， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本年度报 告 中财务信 息 等内容的 真 实、准确 和 完整发表 意 见
本年度报告 中财务指标 、净值表现 、财务会计 报告、利润 分配、投资 组合报告等 内容真实、 准
确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报 告
本报告期的基金财务会 计报告经安 永华明会计师事务所( 特殊普通合伙) 审计，注册会计师
汤
骏
许培菁 签字出具了安永华明 （2016 ） 审字第 61062100_B19 号标准无保 留意见的审计报告。 投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7
年度财 务报表
7.1 资 产 负债表
会计主体：中银保本混合型证券投资基金
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： --
银行存款 1,038,497,327.8722,915,608.62中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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结算备付金 84,287,353.7458,462,198.50
存出保证金 353,074.97662,825.73
交易性金融资产 5,633,800,582.862,434,954,448.96
其中：股票投资 87,097,058.89307,881,141.12
基金投资 --
债券投资 5,546,703,523.972,127,073,307.84
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 414,942.94274,541,544.87
应收利息 37,991,767.8521,285,349.88
应收股利 --
应收申购款 777,505.37180,966.87
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 6,796,122,555.60 2,813,002,943.43
负债和所 有 者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： --
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 70,200,000.00 863,000,000.00
应付证券清算款 8,252,136.90274,158,762.94
应付赎回款 4,318,783.551,124,522.12
应付管理人报酬 6,828,941.301,708,973.58
应付托管费 1,138,156.90284,828.95
应付销售服务费 --中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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应付交易费用 163,766.28418,660.99
应交税费 --
应付利息 6,481.7661,912.10
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 138,066.96107,756.22
负债合计 91,046,333.65 1,140,865,416.90
所有者权 益 ： --
实收基金 4,326,475,353.751,331,153,878.63
未分配利润 2,378,600,868.20340,983,647.90
所 有 者 权益合 计 6,705,076,221.95 1,672,137,526.53
负债和所 有 者权益总 计 6,796,122,555.60 2,813,002,943.43
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.007 元， 基金份额总额 6,659,900,744.24
份。
7.2 利润表
会计主体：中银保本混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 424,595,830.63 435,908,502.04
1. 利息收入 67,522,003.46109,189,072.44
其中：存款利息收入 15,150,859.57 1,462,577.57
债券利息收入 50,855,559.24107,698,255.72
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 1,515,584.65 28,239.15
其他利息收入 --
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ） 423,998,373.48 176,995,641.65中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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其中：股票投资收益 304,401,965.15 130,716,869.57
基金投资收益 --
债券投资收益 118,108,083.30 45,328,470.67
资产支持证券投资收益 --
贵金属投资收益 --
衍生工具收益 --
股利收益 1,488,325.03 950,301.41
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号填
列）
-70,423,566.33 145,564,456.79
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列） --
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 3,499,020.02 4,159,331.16
减：二、 费 用 41,922,696.22 60,028,109.32
1 ．管理人报 酬 26,141,010.0026,248,410.84
2 ．托管费 4,356,835.054,374,735.25
3 ．销售服务 费 --
4 ．交易费用 3,592,986.311,767,415.64
5 ．利息支出 7,358,729.5827,139,016.91
其中：卖出回购金融资产支出 7,358,729.58 27,139,016.91
6 ．其他费用 473,135.28498,530.68
三、 利 润总额 （亏损 总额以“-”号填 列） 382,673,134.41 375,880,392.72
减：所得税费用 --
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列 ） 382,673,134.41 375,880,392.72
7.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银保本混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,331,153,878.63 340,983,647.90 1,672,137,526.53
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 382,673,134.41 382,673,134.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
2,995,321,475.12 1,654,944,085.89 4,650,265,561.01
其中：1. 基金 申购款 4,118,728,780.28 2,220,680,168.53 6,339,408,948.81
2. 基金赎回款 -1,123,407,305.16 -565,736,082.64 -1,689,143,387.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,326,475,353.75 2,378,600,868.20 6,705,076,221.95
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,578,875,666.93 102,415,722.48 2,681,291,389.41
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 375,880,392.72 375,880,392.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,247,721,788.30 -137,312,467.30 -1,385,034,255.60
其中：1. 基金 申购款 18,235,223.07 2,054,483.13 20,289,706.20中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 19 页共 38 页
2. 基金赎回款 -1,265,957,011.37 -139,366,950.43 -1,405,323,961.80
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,331,153,878.63 340,983,647.90 1,672,137,526.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情 况
中银保本混合型证券投资基金 （以下简称“ 本基 金”) ， 系经中国证券监督管理委员会 （以下简称
“ 中国证监会” ） 证监许可[2012]952 号 文 《关于核准中银保本混合型证券投资基金募集的批复》 的核
准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 9 月 19 日正式
生效，首次设立募集规模为 4,219,007,286.60 份基 金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金的基 金管理人为 中银基金管 理有限公司 ，注册登记 机构为中国 证券登记结 算有限责任 公司，
基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金于 2015 年 11 月 2 日发布《关于中银保本混合型证券投资基金转入下一保本周期过渡期
折算结果及进入下一保本周期的公告》 ， 根据相 关规定本基金在第一个保本周期到期日和第二个保本
周期开始之间设置过渡期。 根据本基金管理人相关规定， 过渡期申购时间自 2015 年 9 月 29 日 （含 ）
起至 2015 年 10 月 29 日止 （含） 。 过渡期最后一个工作日 （2015 年 10 月 30 日） 收市后进行基金份
额折算，折算后基金份额净值调整为 1.000 元。2015 年 9 月 29 日本基 金折算前的基金份额净值为
1.539 元，依据合同规定的折算规则确定的折算比例为 1:1.53933542 。折算后本基金的总份额由
4,393,829,514.99 份调整为 6,763,577,415.72 份，基金 份额净值调整为 1.000 元。
本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供的保本金额( 以下简称为“ 保本金 额”) ， 分为上
一保本周期 默认选择转 入当期保本 周期并持有 到当期保本 周期到期日 的基金份额 的保本金额 ，以及
过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本金额， 将适用于保本条款。 本基金 第二
个保本周期为三年， 自 2015 年 11 月 2 日起 至 2018 年 11 月 2 日止。 如保本周期到期日为非工作中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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日，则保本周期到期日顺延至下一个工作日。本基金的担保人为中国投融资担保股份有限公司。
本基金投资 于具有良好 流动性的金 融工具，包 括国内依法 发行上市的 股票、债券 以及法律法 规
或中国证监 会允许基金 投资的其他 金融工具， 但须符合中 国证监会相 关规定。本 基金的投资 对象主
要分为两类： 稳健资产和风险资产。 稳健资产主要包括国债、 金融债、 央行票据、 企业债、 公司债、
可转换债券 （含分离交易可转债） 、 次级债、 短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 债券回购、 银
行存款等固 定收益品种 。风险资产 主要包括股 票、权证等 权益类品种 。如法律法 规或监管机 构以后
允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准：三年期银行定期存款收益率（税后） 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表 系按照财政 部颁布的《 企业会计准 则— 基本准 则》以及其 后颁布及修 订的具体会 计
准则、应用 指南、解释 以及其他相 关规定（以 下合称“企业 会计准则” ） 编制，同时 ，在具体会 计核
算和信息披 露方面，也 参考了中国 证券投资基 金业协会修 订并发布的 《证券投资 基金会计核 算业务
指引》 、 中国 证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基
金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及份 额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基金 信息披露管 理 办
法》 、 《证券 投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资 基金
信息披露编报规则》第 3 号《会计报 表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第
3 号< 年度报 告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2015 年度的经营 成果和净值变动情况。
7.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计政 策 变 更的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计 变 更的说 明 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于 发布< 中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定，自
2015 年 3 月 30 日起，交 易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私
募债券除外) 采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差 错 更正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰ ，由出让方缴纳。
股权分置改 革过程中因 非流通股股 东向流通股 股东支付对 价而发生的 股权转让， 暂免征收印 花
税。
7.4.6.2 营业 税、企业所得税
证券投资基 金（封闭式 证券投资基 金，开放式 证券投资基 金）管理人 运用基金买 卖股票、债 券
的差价收入，免征营业税。
证券投资基 金从证券市 场中取得的 收入，包括 买卖股票、 债券的差价 收入，股权 的股息、红 利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3 个人 所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的 股票的股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 ，由上市公 司、债券发 行
企业及金融 机构在向基 金派发股息 、红利收入 、债券的利 息收入及储 蓄利息收入 时代扣代缴 个人所
得税。
股权分置改 革中非流通 股股东通过 对价方式向 流通股股东 支付的股份 、现金等收 入，暂免征 收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入 应纳税所得额。 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 22 页共 38 页
自 2015 年 9 月 8 日起， 证 券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超
过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“ 招商银行” ） 基金托管人、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“ 中银证 券”) 受中国银行重大影响、基金销售机构
贝莱德投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
中银资产管理有限公司（“ 中银资产” ） 基金管理人的全资子公司
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行”) 基金管理人的控股股东、 基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本 报告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
7.4.8.1 通过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
7.4.8.1.1 股 票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权 证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债 券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 债 券回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.5 应 支付关联 方 的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金余额。
7.4.8.2 关 联 方报酬
7.4.8.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 23 页共 38 页
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 26,141,010.00 26,248,410.84
其中：支付销售机构的客户维护费 10,859,031.26 9,367,322.40
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 4,356,835.05 4,374,735.25
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与 关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - --700,000,000.00 37,205.48中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 24 页共 38 页
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 -
51,552,246.
58
--- -
7.4.8.4 各 关 联方投资 本 基金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由 关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 38,497,327.873,068,577.6822,915,608.62 541,294.66
合计 38,497,327.873,068,577.6822,915,608.62 541,294.66
注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司，2015 年 度获得的利息收入为人民币 504,478.72 元（2014 年度：人民币
734,163.6 元） ， 2015 年末结 算备付金余额为人民币 84,287,353.74 元 （2014 年末 ： 人民币 58,462,198.50
元）。
7.4.8.6 本 基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 25 页共 38 页
7.4.9 期末 （2015 年 12 月 31 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
7.4.9.1 因 认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002778
高科
石化
2015-1
2-28
2016-0
1-06
新股
未上
市
8.50 8.50 5,600 47,600.00 47,600.00 -
7.4.9.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备 注
136087
15 保
利 01
2015-
12-11
2016-01-
22
新债未
上市
99.99 99.99 3,000,000 299,977,643.85 299,977,643.85 -
136088
15 保
利 02
2015-
12-11
2016-01-
22
新债未
上市
99.99 99.99 1,000,000 99,991,934.25 99,991,934.25 -
136128
15 宇
通 01
2015-
12-28
2016-01-
18
新债未
上市
99.99 99.99 500,000 49,996,295.89 49,996,295.89 -
136105
15 三
友 01
2015-
12-17
2016-01-
14
新债未
上市
99.99 99.99 300,000 29,997,238.36 29,997,238.36 -
136104
15 市
北债
2015-
12-22
2016-01-
06
新债未
上市
99.98 99.98 300,000 29,994,739.72 29,994,739.72 -
123001
蓝标转
债
2015-
12-23
2016-01-
08
新债未
上市
100.00100.00 6,520 652,000.00 652,000.00-
7.4.9.2 期 末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600682
南京新
百
2015-07
-01
重大资
产重组
32.98
2016-0
1-27
33.78 35 516.35 1,154.30- 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 26 页共 38 页
7.4.9.3 期 末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
7.4.9.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2015 年 12 月 31 日止 ， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金
融资产款余额为人民币 70,200,000.00 元，全部于 2016 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定
的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
7.4.14.1 公允 价值
7.4.14.1.1 不 以公允价值计量的金融工具
不以公允价 值计量的金 融工具包括 银行存款、 结算备付金 、存出保证 金、买入返 售金融资产 、
应收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以 公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为人民币 126,543,032.79 元， 属 于第二层次的余额为人民币 5,507,257,550.07 元， 无
划分为第三层次的余额 （于 2014 年 12 月 31 日， 属 于第一层次的余额为人民币 1,257,225,701.92 元，
属于第二层次的余额为人民币 1,177,728,747.04 元 ，无划分为第三层次的余额） 。
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交 易所上市的 股票和债券 ，若出现重 大事项停牌 、交易不活 跃、或属于 非公开发行 等
情况，本基 金分别于停 牌日至交易 恢复活跃日 期间、交易 不活跃期间 及限售期间 不将相关股 票和债
券的公允价 值列入第一 层次；并根 据估值调整 中采用的不 可观察输入 值对于公允 价值的影响 程度，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号 《关于发布< 中国证券投资基金业协会估值核
算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准> 的通知》的规定，自 2015 年 3 月 30中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 27 页共 38 页
日起， 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) 采用
第三方估值 机构提供的 估值数据进 行估值，相 关固定收益 品种的公允 价值所属层 次从第一层 次转入
第二层次。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本 报告期初未 持有公允价 值归属于第 三层次的金 融工具，本 基金本报告 期及上年度 可
比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
7.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
7.4.14.4 财务 报表的批准
本财务报表已于 2016 年 3 月 24 日经 本基金的基金管理人批准。
§8
投资组 合报告
8.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 87,097,058.89 1.28
其中：股票 87,097,058.89 1.28
2 固定收益投资 5,546,703,523.97 81.62
其中：债券 5,546,703,523.97 81.62
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,122,784,681.61 16.52
7 其他各项资产 39,537,291.13 0.58
8 合计 6,796,122,555.60 100.00
8.2 期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
8.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 16,706,153.98 0.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 1,002,328.20 0.01
F 批发和零售业
223,458.74 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业
6,263,343.72 0.09
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,588,208.18 0.04
J 金融业
60,204,173.86 0.90
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
109,392.21 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 87,097,058.89 1.30
8.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 股票投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 601398 工商银行 6,386,45329,249,954.74 0.44
2 002142 宁波银行 1,600,11224,817,737.12 0.37
3 002654 万润科技 323,10013,941,765.00 0.21
4 601006 大秦铁路 726,6066,263,343.72 0.09
5 000001 平安银行 511,8006,136,482.00 0.09
6 603508 思维列控 14,6051,136,853.20 0.02
7 300496 中科创达 6,560 918,465.60 0.01
8 603866 桃李面包 23,133 893,165.13 0.01
9 002781 奇信股份 21,600 807,192.00 0.01
10 603996 中新科技 16,729 494,174.66 0.01
8.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
8.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601398 工商银行 60,476,821.57 3.62
2 002142 宁波银行 30,357,247.96 1.82
3 601888 中国国旅 17,019,830.47 1.02
4 600958 东方证券 12,355,369.98 0.74
5 002325 洪涛股份 10,810,379.09 0.65
6 300273 和佳股份 10,766,561.01 0.64
7 601668 中国建筑 9,634,972.00 0.58
8 002405 四维图新 9,290,300.57 0.56
9 002375 亚厦股份 9,236,664.85 0.55
10 601166 兴业银行 9,221,617.00 0.55
11 300033 同花顺 9,127,742.00 0.55中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 30 页共 38 页
12 300351 永贵电器 8,500,819.80 0.51
13 600060 海信电器 8,479,952.42 0.51
14 000732 泰禾集团 8,459,642.65 0.51
15 600115 东方航空 8,101,010.90 0.48
16 002236 大华股份 7,932,414.32 0.47
17 000800 一汽轿车 7,781,282.24 0.47
18 300136 信维通信 7,737,575.22 0.46
19 300188 美亚柏科 7,717,201.79 0.46
20 601336 新华保险 7,716,231.86 0.46
注：“ 买入金 额” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2 ％或 前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002736 国信证券 147,926,887.18 8.85
2 601398 工商银行 29,999,997.72 1.79
3 600271 航天信息 22,334,186.08 1.34
4 300339 润和软件 20,210,288.59 1.21
5 600115 东方航空 16,545,239.83 0.99
6 600682 南京新百 16,417,508.05 0.98
7 601336 新华保险 15,287,830.58 0.91
8 600016 民生银行 15,231,957.32 0.91
9 600000 浦发银行 15,211,993.29 0.91
10 600571 信雅达 15,170,928.99 0.91
11 002358 森源电气 15,004,162.16 0.90
12 300136 信维通信 14,485,312.34 0.87
13 601888 中国国旅 14,205,590.59 0.85
14 300322 硕贝德 13,976,436.42 0.84
15 600009 上海机场 13,821,336.46 0.83
16 600958 东方证券 12,616,253.00 0.75
17 600651 飞乐音响 11,995,421.51 0.72
18 300033 同花顺 11,886,212.82 0.71
19 300183 东软载波 11,457,441.36 0.69
20 600150 中国船舶 11,366,507.59 0.68
注：“ 卖出金 额” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
第 31 页共 38 页
买入股票的成本（成交）总额 851,011,601.53
卖出股票的收入（成交）总额 1,352,309,564.78
注： " 买入股票成本" 、 " 卖出股票收入" 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相
关交易费用
8.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 1,343,303,000.00 20.03
其中：政策性金融债 1,343,303,000.00 20.03
4 企业债券 2,441,511,795.77 36.41
5 企业短期融资券 721,034,000.00 10.75
6 中期票据 1,000,708,000.00 14.92
7 可转债（可交换债） 40,146,728.20 0.60
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 5,546,703,523.9782.72
8.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 150223 15 国开 23 5,000,000 504,700,000.00 7.53
2 150317 15 进出 17 3,000,000 303,810,000.00 4.53
3 011501002
15 中石油
SCP002
3,000,000 300,390,000.00 4.48
4 136087 15 保利 01 3,000,000 299,977,643.85 4.47
5 136039 15 石化 01 2,530,820 255,486,279.00 3.81中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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8.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前十 名 资产支持 证 券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
8.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
8.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
8.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
8.11.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
8.12 投 资组 合报告附 注
8.12.12015 年 2 月， 四 川科伦药业股份有限公司 （以下简称“ 科伦药业” 或“ 公司” ） 收到中国银行间市
场交易商协 会（以下简 称“银行 间协 会” ） 《非金融企业债务 融资工具市 场自律处分 意见书》 （以 下简
称“ 意见书” ） （ 【2015 】2 号） ，现就相 关事项公告如下：一、意见书内容。经查，科伦药业在债务融
资工具“11 科伦 MTN1” 、“12 科伦 MTN1” 注册发行阶段及存续期间存在以下违反银行间市场相关自
律规则指引的行为：一是科伦药业未在债务融资工具“11 科伦 MTN1” 募 集说明书中披露与崇州君健
塑胶有限责 任公司（以 下简称“君健 塑胶” ）的关 联关系，相 关交易未作 为关联交易 披露；未在 债务
融资工具“11 科伦 MTN1” 、 “12 科伦 MTN1” 募集说明书中披露与成都久易贸易有限公司 （ 以下简称“ 久
易贸易” ）及 久易贸 易子 公司伊 犁伊 北煤炭 有限 公司（ 以下 简称“伊北煤炭” ） 、伊 犁 恒辉淀 粉有 限公中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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司 （以下简称“ 恒辉淀粉” ） 的关联关系， 相关交易未作为关联交易披露。 二是科伦药业未在 2010 年
年报和 2011 年年报中披露与君健塑胶的关联关系，相关交易未作为关联交易披露，未在 2011 年年
报、2012 年 年报中披露 与久易公司 、伊北煤炭 、恒辉淀粉 的关系，相 关交易为作 为关联交易 披露。
科伦药业上述行为违反了 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》 第二十五条、
第三十二条、第三十三条、 《注册文件表格体系》M-5-5 、M-6-4 、M-6-5 、M-3-1 、M-3-2 、 《银行 间
债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则 （2012 版） 》 （以下简称 《 信息披露规则 （2012 版） 》 ）
第二条的规定。 根据 《非金融企业债务融资工具市场自律处分规则》 第五条、 《信息披露规则 （2012
版） 》第三十 条规定，经 自律处分会 议审议，做 出以下处理 意见： （一） 给予科伦药 业警告处分 ，并
处暂停相关业务三个月； （二） 责令科伦药业针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改， 并
在本处分决定生效之日起 20 个工作日之内向协会提交整改报告； （三 ）给予科伦药业董事长刘革
新、副总经 理兼财务总 监冯伟、财 务部部长赖 德贵警告处 分，并责令 上述人员在 本处分决定 生效之
日起 6 个月内参加协会组织的信息披露专项培训。二、公司的说明 。1 、公司及公 司董事长刘革新
先生就此表 示诚恳地致 歉。公司及 全体董事、 监事和高级 管理人员将 以此为戒， 今后严格按 照《公
司法》 、 《证 券法》 《深圳证券交易所股票上市股则》 、 《上市 公司信息披露管理办法》 等法律法规的要
求，进一步 提高规范运 作意识、强 化公司内部 治理及信息 披露管理， 真实、准确 、完整、及 时地履
行信息披露义务。 2 、 公 司接受银行间协会拟对公司作出的意见决定， 我公司放弃申请复审的权利，
并将及时提交整改报告， 组织相关人员参加信息披露专项培训。3 、 银 行间协会的上述意见致使公司
向银行间协会申请开展新业务的时间延时 3 个月，但不会对公司已发行的中期票据和短期融资券业
务造成任何影响，也不会对公司通过银行借款等融资方式融资构成任何不利影响。
报告期内， 本基金投资 的前十名证 券中的其他 九只证券的 发行主体没 有被监管部 门立案调查 或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末 其他各项 资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
353,074.97
2 应收证券清算款
414,942.94
3 应收股利
-
4 应收利息
37,991,767.85中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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5 应收申购款
777,505.37
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
39,537,291.13
8.12.4 期末 持有的处 于 转股期的 可 转换债券 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 132001 14 宝钢EB 30,952,000.00 0.46
8.12.5 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份 额持有人 信 息
9.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
31,445
211,795.22 12,100,791.74 0.18% 6,647,799,952.50 99.82%
9.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 310,067.57 0.0047%
9.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2012 年 9 月 19 日) 基 金份额总额 4,219,007,286.60
本报告期期初基金份额总额 1,331,153,878.63
本报告期基金总申购份额 4,134,828,625.86
减：本报告期基金总赎回份额 1,175,829,660.98
本报告期基金拆分变动份额 2,369,747,900.73
本报告期期末基金份额总额 6,659,900,744.24
§11
重大 事 件揭示
11.1 基金 份 额持有人 大 会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内 ，经本基金 管理人股东 会审议通过 ，选举白志 中先生、李 道滨先生、 赵春堂先生 、
宋福宁先生 、葛岱炜（David Graham ）先生担任 公司第四届 董事会董事 ，选举朱善 利先生、荆新 先
生、赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生担任公司第四届董事会独立董事。其中，白志中
先生、赵春堂先生、宋福宁先生为公司新任董事，赵欣舸先生、雷晓波（Edward Radcliffe ）先 生为
公司新任独 立董事。经 公司第四届 董事会第一 次会议审议 通过，选举 白志中先生 担任公司第 四届董
事会董事长，公司第三届董事会成员谭炯先生、梅非奇先生不再担任公司董事职务，葛礼（Gary
Rieschel ）先 生不再担任公司独立董事职务，相关事项已按规定向监管机构报告。详情参见 2015 年
3 月 19 日刊 登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公告》 。
本报告期内 ，本基金管 理人原独立 董事朱善利 先生不幸因 病逝世，不 再担任我司 的独立董事 ，
相关事项已按规定向监管机构报告。
本报告期内 ，经本基金 管理人董事 会审议通过 ，聘任陈军 先生担任本 基金管理人 副执行总裁 。
陈军先生的基金行业高级管理人员任职资格已向报中国证券投资基金业协会备案， 详情参见 2015 年中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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12 月 8 日刊 登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》 。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基 金 进行审计 的 会计师事 务 所情况
本报告期内 基金未有改 聘为其审计 的会计师事 务所，报告 期内本基金 应支付给会 计师事务所 的
报酬为 80,000.00 元，目 前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管 理人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
11.7.1 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中银证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
财富里昂证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - - 中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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华泰证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 21,304,255,135.7559.56%1,156,146.9858.85% -
国泰君安 2640,675,031.7329.26% 583,490.1229.70% -
长江证券 1222,213,759.7810.15% 204,359.5410.40% -
中信建投证券 1 22,762,649.36 1.04% 20,722.36 1.05% -
申银万国 1 - - - - -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字[1998]29 号 ） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字[2007]48 号 ）有 关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信
息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择
程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后
根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、 报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况： 本报告期新增国金证券上交所席位一个 （席位
号为 31148）。
11.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金
额
占当期权
证成交总
额的比例
华泰证券 566,558,593.03 18.52% - - - -
中信证券 222,690,422.92 7.28%6,636,437,000.00 11.04% - -
国泰君安 712,231,905.37 23.28%46,322,400,000.00 77.08% - -
长江证券 181,110,925.49 5.92%7,039,800,000.00 11.71% - -
中信建投证券 - -100,000,000.000.17%- -
申银万国 1,377,405,908.52 45.01% - - - -
中银保本混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要
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中银基金 管 理有限公 司
二〇一六 年 三月二十 五 日
