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银华永利A(000287)

银华永利:2015年年度报告

 
 
银 华 永 利 债券 型 证 券 投资 基 金 
2015 年 年度 报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2016 年3 月25 日 
 
 
 银华永利债券 2015 年年度报告 
第 2 页 共 62 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗 漏,并对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任。 本年度报 告 已经三分之 二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中 的 财务指标、净 值表现、 利 润分配情况、 财务会计 报 告、投资组合 报告等内 容 ,保证复核 内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 已经 审计 。 本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至 12 月31 日止 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 3 页 共 62 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18 6.2 审 计报 告的 基本 内 容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 48 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50 银华永利债券 2015 年年度报告 第 4 页 共 62 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50 8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ....................................................................... 错误! 未定义书签。 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52 9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 62 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62 银华永利债券 2015 年年度报告 第 5 页 共 62 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 银华永 利债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 银华永 利债 券 基金主 代码 000287 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 1 月 22 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 832,015,508.31 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000287 000288 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 538,265,684.00 份 293,749,824.31 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 , 通过 积极 主动 地 投资管 理 , 力 求实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 利率走 势、 资金 供求 、 通 货膨胀 和证 券市 场走 势 等 方 面的分 析和 预测 , 确定 经 济变量 的变 动对 投资 标的 价值与 风险 的潜 在影 响 。 在 严格的 风险 控制 基础 上 , 构建以 固定 收益 类品 种为 主的投 资组 合 , 力 求实 现 基 金资产 的长 期稳 定增 值 。 同时 , 本 基金 将适 当参 与 股票一 级与 二级 市场 的投 资, 增强基 金收 益。 基金的 投资 组合 比例 为 : 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基金 资产 的 80% , 持有现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ; 对股 票 、 权证等 权益 类资 产的 投资 比例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基 金 资产净 值 的 比例 为0-3% 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 市场 中的 较低风 险品 种, 预 期收 益 和预期 风险 高于 货币 市 场 基 金,低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨文辉 王永民 联系电 话 (010)58163000 010-66594896 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4006783333,(010)85186558 95566 银华永利债券 2015 年年度报告 第 6 页 共 62 页


传真 (010)58163027 (010 )66594942 注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号特 区报 业大 厦 19 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号 东方广 场东 方经 贸 城 C2 办 公楼 15 层 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 邮政编 码 100738 100818 法定代 表人 王珠林 田国立


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报 》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合伙) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场东方 经贸 城安 永大 楼( 即东 3 办 公楼)16 层 注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 1 月 22 日( 基金 合 同生效 日)-2014 年 12 月 31 日 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 银华永 利债 券A 银华永 利债 券C 本期已 实现 收益 38,609,703.91 11,804,634.49 52,792,333.27 8,859,002.22 本期利 润 48,091,419.80 14,137,521.23 58,305,848.99 8,428,929.32 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0926 0.0894 0.1572 0.1107 本期加 权 平 均净 值利 润率 7.75% 7.43% 14.46% 10.60% 本期基 金份 额净 值增 长率 9.55% 9.24% 14.10% 13.60% 银华永利债券 2015 年年度报告 第 7 页 共 62 页


3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 期末可 供分 配利 润 117,064,026.27 61,276,352.38 59,882,836.51 8,634,542.38 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2175 0.2086 0.1288 0.1235 期末基 金资 产净 值 672,608,202.87 364,400,464.40 530,413,073.64 79,387,386.37 期末基 金份 额净 值 1.250 1.241 1.141 1.136 3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末 2014 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 25.00% 24.10% 14.10% 13.60% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。 3、 本 报告 中 所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 例如 : 基 金的 认购、 申购、 赎回 费等 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。 4、本 基金 于2014 年1 月22 日 成立 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








银华永 利债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.29% 0.06% 2.73% 0.08% -0.44% -0.02% 过去六 个月 5.13% 0.06% 4.90% 0.07% 0.23% -0.01% 过去一 年 9.55% 0.24% 8.15% 0.08% 1.40% 0.16% 自基金 合同 生效起 至今 25.00% 0.25% 18.78% 0.10% 6.22% 0.15%








银华永 利债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.22% 0.06% 2.73% 0.08% -0.51% -0.02% 过去六 个月 4.99% 0.07% 4.90% 0.07% 0.09% 0.00% 过去一 年 9.24% 0.24% 8.15% 0.08% 1.09% 0.16% 自基金 合同 生效起 至今 24.10% 0.25% 18.78% 0.10% 5.32% 0.15%


银华永利债券 2015 年年度报告 第 8 页 共 62 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 银华永利债券 2015 年年度报告 第 9 页 共 62 页


注:按基金合 同的规定 , 本基金自基金 合同生效 起 六个月为建仓 期,建仓 期 结束时本基 金的各项 资产配置比例 已达到基 金 合同的规定: 本基金对 债 券资产的投资 比例不低 于 基金资产的 80%,持 有现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ; 对 股票 、 权证等 权益 类资 产 的 投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ,其 中, 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例 为0-3%。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 10 页 共 62 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 银华永利债券 2015 年年度报告 第 11 页 共 62 页


注:合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ,不 按整 个自 然年度 进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:本 基金 于2015 年及 2014 年1 月 22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 止均 未进 行 利润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立 的全 国 性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币, 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别 为: 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会 许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 12 页 共 62 页


截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人管 理着 55 只 证券投 资基 金, 具体 包括 银华优 势企 业 证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场 证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金 、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银 华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投 资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分 级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 (LOF ) 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银 华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 (LOF ) 、 银 华中证 等权 重 90 指数 分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、 银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘 精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 (LOF ) 、 上证 50 等 权重 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中 证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 (LOF ) 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华 交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债 券型证券投资 基金、银 华 中 证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资 基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒 生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基 金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配 置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证 券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华 恒利灵活配置 混合型证 券 投资基 金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置 混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华中证 国 防安全指数 分级证券 投资基金、银 华中证一 带 一路主题指数 分级证券 投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期 开放混合 型发起式证券 投资基金 、 银华逆向投资 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、 银华互联 网主题灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时,本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金 和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 邹维 本基金 2014 年 1 - 8 年 硕士学 位。 历任 国家 信息 中心下 属中银华永利债券 2015 年年度报告 第 13 页 共 62 页


娜女 士 的基金 经理 月22 日 经网公 司宏 观经 济分 析人 员; 中 再资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益 部 投 资 经 理 助 理 、 自 有 账 户 投 资 经 理 。 2012 年 10 月加 入银 华基 金管理 有限 公司, 曾担 任基 金经 理助 理职务 。 自 2013 年8 月7 日 起担 任银 华信用 四季 红债券 型证 券投 资基 金基 金经理 , 自 2013 年 9 月 18 日起 兼任 银华信 用季 季红债 券型 证券 投资 基金 基金经 理, 自2014 年5 月22 日 起兼 任银华 永益 分级债 券型 证券 投资 基金 基金经 理, 自2014 年10 月8 日 起兼 任银华 纯债 信用主 题债 券型 证券 投资 基金 (LOF ) 基 金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍: 中 国。 李振 宇先 生 本基金 的基金 经理助 理 2015 年 9 月16 日 - 3.5 年 硕士学 位。 2012 年至 今供 职于银 华基 金, 历 任信 用研 究员, 信用 研究主 管, 基 金 经 理 助 理 等 职 务 。 具 有 从 业 资 格。国 籍: 中国 。 瞿灿 女士 本基金 的基金 经理助 理 2014 年 7 月8 日 2015 年 5 月 25 日 4 年 硕士学 位;2011 年至 2013 年 任职 于 安信证 券研 究所 ; 2013 年 加盟银 华基 金管理 有限 公司 , 曾 担任 研究员 、 基 金经理 助理 职务 , 自 2015 年 5 月 25 日 起 担 任 银 华 永 兴 纯 债 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 和 银 华 永 益 分 级债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 国 籍:中 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、2016 年2 月16 日, 本 基金管 理人 发布 公告 , 自2016 年 2 月 15 日起 增聘 瞿灿女 士为 本基 金基 金经理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资 基金法》 、 《证 券投 资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披 露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 永利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规定,本 着诚 实信 用、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险 的基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益, 无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 本基 金无 违法 、 违规行 为 。 本 基金 投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 14 页 共 62 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 本 基金管 理人 制定 了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、 研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基 金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等,规范的 范围包括 但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动,同时包 括授权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。 为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程, 完善公平 交 易制度,确保 各 投资组合享有 公平的交 易 执行机会,本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指 导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 , 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执 行制度 》 ,规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ;明确了 交易 执行环节的 集中交 易 制度, 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。 此外,为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控,本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公 司异常 交易 监控 实施 细则 》 , 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备 流程。 对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公 平 交易 制度 指导 意见 》 ,本基 金管 理 人又对上述制 度进行了 修 改完善,进一 步修订了 公 平交易的范围 ,修订了 对 不同投资组 合同日反 向交易 的监 控重 点 , 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 , 具 体控 制方 法 为:1 、 交 易所 市场 的 公平交易均通 过恒生交 易 系统实现,不 掺杂任何 的 人为判断,所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平 交易模 块电 子化 强制 执行 , 公 平交 易程 序自 动启 动 ;2 、 一般 情况 下 , 场外 交 易指令 以组 合的 名义 下达,执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易, 并 确保非集中 竞价交易 与投资 组合 一一 对应 , 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ;3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公 开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组 合的交 易价 格和 数量 , 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ;4 、 本 基 金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块, 定 期及 不定 期进 行报 告分析 , 对 公平 交易 的情况 进行 检查 ,以 规范 操作流 程, 适应 公平 交易 的需要 。 综上所述,本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 , 来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 15 页 共 62 页


4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明 报告期内,本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度, 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节,建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系, 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下: 在研究分析环 节,本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台,为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研 究支持 。 在投资决策环 节,各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资 授权制 度, 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后监控环 节,本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析, 并出具公 平 交易执行情况 分 析报告;另外 ,本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ,未出现 违 反公平交易制 度 的情况 。 4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 (1 日 内、3 日 内及 5 日内 ) 同 向交易 的交 易价 差 从 T 检 验(置 信度 为 95% )和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ,未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 情况。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告期内, 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 , 这两 次反 向交 易属 于指 数基金 或量 化专 户与 其他基 金的 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年经 济基 本面 持续 走 弱, 固 定资 产 投资 增速 节 节回落 , 出 口进一 步走 低, 消费小 幅下 行, 通缩压 力加 剧,PPI 连续 45 个月同 比负 增,CPI 环 比 持续弱 于季 节模 式。 市场 流动性 方面 ,货 币银华永利债券 2015 年年度报告 第 16 页 共 62 页


政策持 续宽 松, 年内 央行 5 次降准 5 次 降息 ,并 通 过采用 利率 走廊 的方 式平 稳市场 预期 ,全 年资 金面维 持宽 松格 局,R007 中枢 从 14 年均 值3.6%降至 3% 以下 。 债市方 面 , 各 类债 券品 种 收益率 在2015 年均 经历 了 显著下 行 。 分 季度 来看 , 上半年 市场 在经 济企稳证伪、 地方债务 置 换带来的供给 冲击、股 市 上涨等因素的 影响下, 收 益率整体平 台震荡, 三季度之后, 在股 灾和 汇 改背景下,风 险偏好下 降 叠加强烈的配 置需求, 收 益率经历快 速下行。 总体而 言 ,2015 年 债市 延 续了牛 市行 情 , 金 融债 各 品种下 行幅 度达 到 80-100bp , 城投 债各 品种 收 益率下行幅度 高达 160-240bp 。从全价 收益率的角 度 看,长久期品 种表现显著 优于短久期, 中低 评级的 信用 债持 有期 收益 略优于 高评 级品 种。 2015 年, 本 基金 基本 维持 了中等 杠杆 和中 性组 合久 期, 同 时根 据市 场情 况积 极 优化组 合结 构, 在收益率快速 下行的环 境 中获得了合意 的资本利 得 ,并维持了较 好的组合 流 动性。同时 本基金积 极参与 了权 益市 场的 投资 ,根据 市场 情况 进行 了 灵 活调整 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金 A 级基金 份额 净值 为 1.250 元,本 报告 期 A 级基 金份 额净值 增长 率为 9.55% , 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 8.15% ; 截至 报告 期末, 本基 金 C 级 基金 份 额净值 为 1.241 元, 本报告 期C 级基 金份 额净 值增长 率 为 9.24% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为8.15% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望 2016 年, 海外 经济 形势仍 错综 复杂 ,其 中发 达国际 经济 体复 苏前 景相 对乐观 ,但 新 兴 市场仍 普遍 面临 较大 挑战 。 国 内经 济方 面, 产能 过 剩问题 仍然 严重 , 房地 产 库存亦 处于 较高 水平 , 财政政策更多 在于托底 经 济,新的增长 动力仍然 不 足。通胀方面 ,明年大 宗 商品价格止 跌或有助 于工业品价格 企稳,但 增 长疲弱需求不 足仍将大 概 率制约通胀水 平。资金 面 方面,在较 弱的基本 面背景下,央 行将仍然 维 持宽松,利率 走廊也有 助 于稳定资金面 预期。综 合 而言,基本 面仍然对 债市有利。然 而供给侧 改 革叠加需求下 滑,可能 催 生局部信用风 险事件, 因 而在操作上 仍将严格 规避低 评级 品种 ,密 切关 注行业 及个 券信 用状 况。 基于以上对基 本面状况 的 分析,本基金 认为未来 债 券市场走势可 能呈现震 荡 格局,绝对收 益 率低位环境下 市场波动 率 可能加大,需 要关注稳 增 长与供给侧改 革的进程 与 力度。在策 略上,本 基金将根据市 场情况积 极 进行大类资产 配置。纯 债 类资产将维持 适度杠杆 水 平,采取中 性久期, 在严格控制信 用风险的 前 提下,对组合 配置进行 优 化调整。权益 类品种方 面 将根据市场 情况灵活 调整仓 位与 结构 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 17 页 共 62 页


4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制,根据 不 同基金的特点 与 发展情况,及 时界定新 的 风险点,评价 风险级别 , 并纳入稽核计 划。首先 , 本基金管理 人以中国 证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ,对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、 营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 , 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监 察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果,部门总 监签字确 认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点 进行自查的同 时,还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节,持续 进 行对研究报 告合规性 的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查,并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控,对关联 交易的日 常维护,对基 金持仓流 动 性风险定期关 注,并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等;在营 销与销售 方面,本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查; 在基金的 运作保障方面 ,本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金 估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、 不符合事项书 面跟踪检 查 报告或警示报 告的形式 , 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司 总经理 ,督 促改 进并 跟踪 改进效 果。 与此同时,本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定,认 真做好本 基 金的信息披露 工 作,确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管 理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以 及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定,日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行,基金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年 中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。 本基金管理人 设立估值 委 员会(委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核 部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ) , 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员 和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金 日常估值业务 ;估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执 行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ; 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定 价服务 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 18 页 共 62 页


4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 对银 华永 利债 券型证 券投 资基 金 (以 下称 “本 基金” ) 的 托管过 程中 , 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金 合同和托管协 议的有关 规 定,不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为,完 全 尽职尽责地 履行了应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的 计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本年度报告中 的财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等数 据 核对无 误。 (注 :财 务会 计 报告中 的“ 金融 工具 风险 管理” 部分 未在 托管 人复 核范围 内。 ) §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2016 )审 字 第60468687_A32 号


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6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标题 审计报 告 审计报 告收 件人 银华永 利债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我们审计了后附的银华永 利债券型证券投资基金财 务报表,包 括 2015 年 12 月 31 日 的 资产负 债表和 2015 年度 的 利润表 和所 有者权 益( 基金 净值 )变 动表以 及财 务报 表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人银华基金管 理有限公司 的责任。这种责任包括 : (1 )按照企业会计准则的规 定编制财 务报表,并使其实现公允 反映; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的 并非 对 内 部 控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会 计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性,以及评 价财务报表 的总体 列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的 规定编 制, 公允 反映 了银 华 永利债 券型 证券 投资 基 金2015 年12 月31 日 的财 务状 况以 及2015 年度 的经 营成 果和 净值 变动情 况 。 注册会 计师 的姓 名 徐 艳


王珊珊 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地 址 中国


北京 审计报 告日 期 2016 年3 月23 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 银华永利债券 2015 年年度报告 第 20 页 共 62 页


资 产 附注号 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 1,172,431.35 4,334,703.27 结算备 付金


38,264,037.83 71,086,802.91 存出保 证金


76,365.77 147,699.90 交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,236,670,542.00 915,233,480.31 其中: 股票 投资


- 27,989,318.16 基金投 资


- - 债券投 资


1,236,670,542.00 887,244,162.15 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- 542,688.97 应收利 息 7.4.7.5 26,110,345.53 18,758,756.33 应收股 利


- - 应收申 购款


100,337.94 3,594.04 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


1,302,394,060.42 1,010,107,725.73 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度末 2014 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


263,800,000.00 399,000,000.00 应付证 券清 算款


242,035.60 - 应付赎 回款


25,233.86 498,285.34 应付管 理人 报酬


601,460.83 402,064.73 应付托 管费


171,845.97 114,875.63 应付销 售服 务费


108,143.28 24,934.84 应付交 易费 用 7.4.7.7 56,673.30 85,985.83 应交税 费


- - 应付利 息


- 41,117.78 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 380,000.31 140,001.57 负债合 计


265,385,393.15 400,307,265.72 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 832,015,508.31 534,737,722.35 未分配 利润 7.4.7.10 204,993,158.96 75,062,737.66 所有者 权益 合计


1,037,008,667.27 609,800,460.01 银华永利债券 2015 年年度报告 第 21 页 共 62 页


负债和 所有 者权 益总 计


1,302,394,060.42 1,010,107,725.73 注: 报告 截止 日2015 年 12 月 31 日 , 银 华永 利债 券A 类基 金份 额净 值人 民币1.250 元, 银华 永利 债券C 类基 金份 额净 值人 民币 1.241 元; 基金 份额 总额832,015,508.31 份 , 其中银 华永 利债 券 A 类基金 份额 总 额538,265,684.00 份 ,银 华永 利债 券C 类基 金份 额总 额 293,749,824.31 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 22 日(基 金合同生效日)至2014 年 12 月 31 日 一、收入


81,349,855.93 84,544,194.48 1.利息 收入


63,683,453.46 43,605,817.68 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,083,768.02 4,070,208.56 债券利 息收 入


62,564,398.11 39,516,797.33 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


35,287.33 18,811.79 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


5,492,807.25 35,635,818.24 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 8,357,876.81 3,284,810.19 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,980,665.56 32,351,008.05 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 115,596.00 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 7.4.7.17 11,814,602.63 5,083,442.82 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 7.4.7.18 358,992.59 219,115.74 减: 二、费用


19,120,914.90 17,809,416.17 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,743,296.09 3,192,058.30 2.托 管费 7.4.10.2.2 1,640,941.71 912,016.57 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 674,669.65 273,239.74 4.交 易费 用 7.4.7.19 628,164.92 138,803.93 5.利 息支 出


9,972,239.63 12,918,583.71 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


9,972,239.63 12,918,583.71 银华永利债券 2015 年年度报告 第 22 页 共 62 页


6.其 他费 用 7.4.7.20 461,602.90 374,713.92 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 62,228,941.03 66,734,778.31 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 62,228,941.03 66,734,778.31


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 银华 永利 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 534,737,722.35 75,062,737.66 609,800,460.01 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 62,228,941.03 62,228,941.03 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) 297,277,785.96 67,701,480.27 364,979,266.23 其中:1. 基 金申 购款 1,435,703,955.15 277,482,861.28 1,713,186,816.43 2. 基金 赎回 款 -1,138,426,169.19 -209,781,381.01 -1,348,207,550.20 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 832,015,508.31 204,993,158.96 1,037,008,667.27 项目 上年度可比期间 2014 年1 月22 日(基金合同生效日)至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 572,191,232.13 - 572,191,232.13 二、 本 期经 营活 动产 生的 - 66,734,778.31 66,734,778.31 银华永利债券 2015 年年度报告 第 23 页 共 62 页


基金净 值变 动数 (本 期利 润) 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净值减少以“- ”号填 列) -37,453,509.78 8,327,959.35 -29,125,550.43 其中:1. 基 金申 购款 1,113,330,863.36 92,485,097.97 1,205,815,961.33 2. 基金 赎回 款 -1,150,784,373.14 -84,157,138.62 -1,234,941,511.76 四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 “-” 号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 534,737,722.35 75,062,737.66 609,800,460.01


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王立 新______














______杨清______














____龚飒____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 银华永利债券 型证券投 资 基金(以下简 称“本基 金” ) ,系经中国证 券监督管 理 委员会(以 下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 许可[2013]967 号文 《关 于核准 银 华 永利 债券 型证 券投资 基金 募集 的批 复》 的 核准, 由银 华基 金管 理有限 公司 于 2013 年 12 月 23 日至2014 年1 月 17 日向社 会公 开募 集。 基金合 同于 2014 年 1 月 22 日生 效。 本基 金为 契约 型开放 式, 存续 期限 不定 。首次 募集 规模 为 192,322,105.29 份 银华 永 利债 券 A 类 基金 份额 ,379,869,126.84 份 银华 永利 债券C 类基 金份 额, 合计572,191,232.13 份 基 金份 额 。 本 基金 的基 金管 理 人及注 册登 记机 构均 为银 华基金 管理 有限 公 司,基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。 本基金根据认 购、申购 费 用收取方式的 不同,将 基 金份 额分为不 同的类别 。 在投资者认购 、 申购基 金时 收取 认购 、申 购费用 的, 称 为 A 类 基金 份额; 不收 取认 购、 申购 费用, 而是 从本 类 别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的, 称为 C 类基 金份 额 。银华 永利 债券 A 类基 金 份额、C 类基 金份 额 单独设置基金 代码,分 别 计算和公告基 金份额净 值 和基金份额累 计净值。 投 资人在认购 、申购基 金份额 时可 自行 选择 基金 份额类 别。 不同 基金 份额 类别之 间不 得互 相转 换。 本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 、 债 券等 固定 收益 类 金融工 具 (包 括国 债、银华永利债券 2015 年年度报告 第 24 页 共 62 页


央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 次级债、 地 方政府债券、 中期票据 、 可转换债券 (含分离 交易可 转换 债券 ) 、 短 期融 资券、 资产 支持 证券、 债 券回购 、 银 行存 款等) 以 及法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ) 。 本基 金 的投资 组合 比例 为: 本基金对债券 资产的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ,持有现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券 不低于 基金 资 产 净值 的 5%; 对 股票 、 权 证等 权益 类 资产的 投资 比例 不超 过基 金资产 的 20% , 其 中, 权证投 资占 基金 资产 净值 的比例 为 0-3% ; 本 基金通 过参与 一级 市场 新股 申购 ( 含首 次公 开发 行 及 股票增 发) , 以 及因 所持 股 票进行 股票 配售 及派 发所 形成的 股票 , 不 超过 基金 资产 的20% ; 本 基金 通过二 级市 场直 接买 入股 票或权 证, 所占 比例 不超 过基金 资产 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为: 中债综 合财 富指 数。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定 的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关 于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息 披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报 表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2015 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 25 页 共 62 页


7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产分 类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为 以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产 、贷 款和 应收 款项 ; 本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投 资和衍 生工 具( 主要 系权 证投资 ) ; (2) 金 融负 债分 类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和 其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的 股票 、债券等 , 以及不作为有 效 套期工具的衍 生工具, 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ,相关的 交 易费用在发 生时计入 当期损 益; 在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利,应 当 确认为当期收 益。每日 , 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债 的公允 价值 变动 计入 当期 损益; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益; 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的 终止确 认条 件的 ,金 融资 产将终 止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债; 本 基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : 银华永利债券 2015 年年度报告 第 26 页 共 62 页


(1) 股 票投 资 买入股票于成 交日确认 为 股票投资,股 票投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费 用入账 ; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2) 债 券投 资 买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ,按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费 用入账 ,其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ,不 构成债 券投 资成 本; 买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ,根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直 线法推 算内 含票 面利 率后 ,按上 述会 计处 理方 法核 算; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3) 权 证投 资 买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用 后入账 ; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 , 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ; (4) 分 离交 易可 转债 申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ,按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允 价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本,按 实际支付 的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本; 上市后 , 上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算; (5) 回 购协 议 本基金 持有 的回 购协 议 ( 封闭式 回购 ) , 以 成本 列示 , 按 实际 利率 ( 当实 际利 率与合 同利 率差 异较小 时, 也可 以用 合同 利率) 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收到或者转移 一 项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的 有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产 或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本 基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要 意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同银华永利债券 2015 年年度报告 第 27 页 共 62 页


资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。 每个资产负债 表日,本 基 金对在财务 报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重 新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资和 权证 投资 等投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整 的市价作为公 允价值; 估 值日无市价, 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的,按 最近交易 市 价确定公允价 值;如估 值 日无市价, 且最近交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件,参考 类 似投资 品种的 现行 市价 及重 大变 化等因 素, 调整 最近 交易 市价, 确定 公允 价值 ; (2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具, 采用 市场 参与 者普 遍认同 , 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有可靠性的 估值技术 , 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和 其他信息 支持 的估值技 术 ,优先使用相 关可观察 输 入值,只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不 切实可 行的 情况 下, 才使 用不可 观察 输入 值; (3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 , 基 金管 理 人可根 据具 体 情况与 基金 托管 人商 定后 ,按最 能适 当反 映公 允价 值的方 法估 值; (4)如 有新 增事 项, 按国 家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转 入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。


7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回 基金份 额时 , 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ ( 损失 ) 占基金 净值 比例 计算银华永利债券 2015 年年度报告 第 28 页 共 62 页


的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时,申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现 利得/ (损 失) 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。 未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算, 并 于期末全额转 入 “未分 配利 润/ (累 计亏 损 ) ”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 , 按 协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 , 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面 已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失, 列入 利息 收入减 项, 存款 利息 收入 以净额 列示 ; (2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提;


(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资 产支持 证券 发 行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税 后 的净 额确 认, 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 (当 实际 利率与 合同 利率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 ) , 在回 购期 内逐 日 计提; (5) 股票投资 收益/(损 失 )于卖出股票 成交日确 认 ,并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额 入账; (6) 债 券投 资收 益/( 损失 )于成 交日 确认 ,并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账; (7) 衍生工具 收益/(损 失 )于卖出权证 成交日确 认 ,并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额 入账; (8) 股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上 市 公司 宣告 的分 红 派息比 例 计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ; (9) 公允价值 变动收益/ ( 损失)系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、 交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失; (10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 , 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量 的时候 确认 。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 (1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提; (3)C 类基 金销 售服 务费 按 前一 日C 类 基金 资产 净值 的 0.35% 的 年费 率逐 日计 提; 银华永利债券 2015 年年度报告 第 29 页 共 62 页


(4) 卖 出回 购证 券支 出, 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 (当 实际 利率 与合同 利率 差异 较小时 ,也 可以 用合 同利 率)在 回购 期内 逐日 计提 ; (5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影 响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的, 则采 用待 摊或 预提的 方法 。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为6 次 , 每份 基金 份额 每次收益分配 比例不得 低 于该次收益分 配基准日 每 份基金份额可 供分配利 润 的 20%,若 基 金合 同 生效不 满三 个月 可不 进行 收益分 配; (2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种: 现金 分红 与红 利再 投资, 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利按红利再投 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资; 若投资者 不 选择,本基 金默认的 收益分 配方 式是 现金 分红 ; (3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; (4) 本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 , 但由于 本基 金 A 类基 金份 额不收 取销 售 服务费 ,C 类基 金份 额收 取销售 服务 费, 各基 金份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同; (5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规 定, 自 2015 年 3 月 25 日 起,交 易所 上市 交易 或挂 牌转让 的固 定收 益品 种 ( 可转换 债券 、资 产 支 持证券 和私 募债 券除 外) 采用第 三方 估值 机构 提供 的估值 数据 进行 估值 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 30 页 共 62 页


7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 7.4.6.2 营业 税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政 策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 7.4.6.3 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的 通知》的规定 ,对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入,由 上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别银华永利债券 2015 年年度报告 第 31 页 共 62 页


化个人 所得 税政 策 有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自 2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 1,172,431.35 4,334,703.27 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 1,172,431.35 4,334,703.27


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 806,574,051.53 819,287,542.00 12,713,490.47 银行间 市场 413,198,445.02 417,383,000.00 4,184,554.98 合计 1,219,772,496.55 1,236,670,542.00 16,898,045.45 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,219,772,496.55 1,236,670,542.00 16,898,045.45 项目 上年度 末 2014 年12 月 31 日 银华永利债券 2015 年年度报告 第 32 页 共 62 页


成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 29,043,524.26 27,989,318.16 -1,054,206.10 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 714,909,405.41 720,817,110.15 5,907,704.74 银行间 市场 166,197,107.82 166,427,052.00 229,944.18 合计 881,106,513.23 887,244,162.15 6,137,648.92 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 910,150,037.49 915,233,480.31 5,083,442.82


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 6,503.97 2,394.76 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 18,940.68 35,188.01 应收债 券利 息 26,084,863.15 18,721,100.13 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - 0.28 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 37.73 73.15 合计 26,110,345.53 18,758,756.33


7.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 其他 资产。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 银华永利债券 2015 年年度报告 第 33 页 共 62 页


交易所 市场 应付 交易 费用 50,120.15 66,295.30 银行间 市场 应付 交易 费用 6,553.15 19,690.53 合计 56,673.30 85,985.83


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2015 年12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 0.31 1.57 预提费 用 380,000.00 140,000.00 合计 380,000.31 140,001.57


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 银华永 利债 券A 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 464,835,559.75 464,835,559.75 本期申 购 1,054,421,397.13 1,054,421,397.13 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -980,991,272.88 -980,991,272.88 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 538,265,684.00 538,265,684.00 金额单 位: 人民 币元 银华永 利债 券C 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 69,902,162.60 69,902,162.60 本期申 购 381,282,558.02 381,282,558.02 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列) -157,434,896.31 -157,434,896.31 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以“-” 号填 列 ) - - 银华永利债券 2015 年年度报告 第 34 页 共 62 页


本期末 293,749,824.31 293,749,824.31 注:本 期申 购中 包含 转换 入份额 及金 额, 本期 赎回 中包含 转换 出份 额及 金额 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 银华永 利债 券A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 59,882,836.51 5,694,677.38 65,577,513.89 本期利 润 38,609,703.91 9,481,715.89 48,091,419.80 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 18,571,485.85 2,102,099.33 20,673,585.18 其中: 基金 申购 款 178,703,114.63 21,575,809.04 200,278,923.67 基金赎 回款 -160,131,628.78 -19,473,709.71 -179,605,338.49 本期已 分配 利润 - - - 本期末 117,064,026.27 17,278,492.60 134,342,518.87 单位: 人民 币元 银华永 利债 券C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 8,634,542.38 850,681.39 9,485,223.77 本期利 润 11,804,634.49 2,332,886.74 14,137,521.23 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 40,837,175.51 6,190,719.58 47,027,895.09 其中: 基金 申购 款 67,703,867.36 9,500,070.25 77,203,937.61 基金赎 回款 -26,866,691.85 -3,309,350.67 -30,176,042.52 本期已 分配 利润 - - - 本期末 61,276,352.38 9,374,287.71 70,650,640.09


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日(基 金合 同 生效日) 至 2014 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 253,834.21 165,689.94 定期存 款利 息收 入 - 3,399,625.00 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 825,566.88 476,618.34 其他 4,366.93 28,275.28 合计 1,083,768.02 4,070,208.56


银华永利债券 2015 年年度报告 第 35 页 共 62 页


7.4.7.12 股 票投 资收益 7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月 22 日( 基金 合同生 效日)至2014 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 227,344,380.18 28,538,093.93 减:卖 出股 票成 本总 额 218,986,503.37 25,253,283.74 买卖股 票差 价收 入 8,357,876.81 3,284,810.19


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合 同生效 日) 至2014 年12 月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 3,263,324,131.33 2,934,891,003.23 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到 期兑付 )成 本总 额 3,204,620,995.94 2,847,052,484.31 减:应 收利 息总 额 61,683,800.95 55,487,510.87 买卖债 券差 价收 入 -2,980,665.56 32,351,008.05


7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益 注: 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至2014 年 12 月 31 日止期 间均 无买 卖资 产支 持证券 投资 收益 。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


注: 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至2014 年 12 月 31 日止期 间 均 无买 卖贵 金属 投资收 益。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 注: 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至2014 年 12 月 31 日止期 间均 无买 卖衍 生工 具差价 收入 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 36 页 共 62 页


7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日)至2014 年 12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 115,596.00 - 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 115,596.00 -


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同 生效日)至2014 年 12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 11,814,602.63 5,083,442.82 —— 股 票投 资 1,054,206.10 -1,054,206.10 —— 债 券投 资 10,760,396.53 6,137,648.92 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 11,814,602.63 5,083,442.82


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生 效日) 至2014 年12 月 31 日 基金赎 回费 收入 297,423.38 217,930.49 基金转 换费 收入 54,069.21 1,185.25 债券手 续费 返还 7,500.00 - 合计 358,992.59 219,115.74


7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期 间 2014 年 1 月 22 日( 基金 合 同生 效日) 至2014 年12 月31 日 银华永利债券 2015 年年度报告 第 37 页 共 62 页


交易所 市场 交易 费用 589,603.22 110,893.93 银行间 市场 交易 费用 38,561.70 27,910.00 合计 628,164.92 138,803.93


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同 生效日)至2014 年 12 月31 日 审计费 用 80,000.00 50,000.00 信息披 露费 300,000.00 270,000.00 银行费 用 44,952.90 37,313.92 账户服 务费 36,450.00 16,500.00 其他 200.00 900.00 合计 461,602.90 374,713.92


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 西南证 券股 份有 限公 司( “ 西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 第 一创业证券股份有限公司( “ 第一创 业” ) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “ 东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 银华财 富资 本管 理( 北京 )有限 公司 基金管 理人 子公 司 银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 38 页 共 62 页


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014年12月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 西南证券 131,607,723.99 38.27% 24,747,584.20 33.98%


7.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014 年12月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 西南证券 983,707,507.50 67.97% 1,691,502,455.15 53.44% 东北证券 - - 128,354,336.05 4.05%


7.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至 2014年12月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 西南证券 20,321,300,000.00 17.31% 1,295,600,000.00 1.60% 东北证券 1,971,200,000.00 1.68% 3,624,000,000.00 4.46%


7.4.10.1.4 权 证交 易 注: 本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间2014 年 1 月 22 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至2014 年 12 月 31银华永利债券 2015 年年度报告 第 39 页 共 62 页


日止期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015年1月1 日至2015 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 西南证券 120,770.96 38.38% 27,565.99 55.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2014年1月22 日( 基金 合同 生效日)至2014 年12 月31 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金总 额的 比例 西南证券 22,530.19 33.98% 22,530.19 33.98% 注:上述佣金 按市场佣 金 率计算,以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费 后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和 市场信 息服 务。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 5,743,296.09 3,192,058.30 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 62,915.02 244,187.70 注:基金管理 费每日计 提 ,按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.70% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .70% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 银华永利债券 2015 年年度报告 第 40 页 共 62 页


2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,640,941.71 912,016.57 注:基金托管 费每日计 提 ,按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.20% 的年费率 计 提。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 中国银 行 - 3,733.44 3,733.44 银华基 金管 理有 限公 司 - 637,174.11 637,174.11 东北证 券 - 104.74 104.74 合计 - 641,012.29 641,012.29 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2014 年1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 银华永 利债 券A 银华永 利债 券 C 合计 中国银 行 - 134,093.88 134,093.88 银华基 金管 理有 限公 司 - 101,277.70 101,277.70 东北证 券 - 15,643.60 15,643.60 合计 - 251,015.18 251,015.18 注:基金销售 服务费每 日 计提,按月支 付。基金 销 售服务费可用 于本基金 的 市场推广、 销售以及 基金份额持有 人服务等 各 项费用。本基 金分为不 同 的类别,适用 不同的销 售 服务费率。 其中,本 基金A 类基 金份 额不 收取 销售服 务费 ,C 类基 金份 额 销售服 务费 年费 率 为0.35% 。 本 基金C 类 基金 份额销 售服 务费 计提 的计 算方法 如下 : H=E×0 .35% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 银华永利债券 2015 年年度报告 第 41 页 共 62 页


7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 上年度 可比 期间 2014 年 1 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年12 月 31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银行 31,246,056.16 - - - - - 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 交易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 的管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间 2014 年 1 月 22 日 (基 金合 同生效 日) 至 2014 年12 月31 日止 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方本 报告 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2014 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银行股份有限 公司 1,172,431.35 253,834.21 4,334,703.27 165,689.94


7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 42 页 共 62 页


7.4.12 期 末(2015 年 12 月31 日) 本基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 123001 蓝标 转债 2015 年 12 月23 日 2016 年 1 月 8 日 新债未 上市 100.00 100.00 5,820 582,000.00 582,000.00 -


7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2015 年12 月31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额为 人民 币 263,800,000.00 元 ,于 2016 年 1 月 4 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回 购期内持有的 质押式回 购 下转入质押库 的债券, 按 证券交易所规 定的比例 折 算为标准券 后,不低 于债券 回购 交易 的余 额。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险 。 本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的,由董事 会风险控 制 委员会、经营 管 理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ; 并在后两道监 控防线中 , 由独立于公 司管理层 和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监 督及报 告。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 43 页 共 62 页


7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的 证 券市值不 超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的 证券, 不得 超过 该证 券 的10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃 而带来 的变 现困 难。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市,其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ,因此,除在 附 注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 , 其 余均能 及时 变现 。 此 外,本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求, 其 上限一般不 超过基金 持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均 为一年以内且 一般不计 息 ,可赎回基金 份额净值 ( 所有者权益) 无固定到 期 日且不计息 ,因此账 面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。 本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求,并 同 时 设定流动性 比例要求 , 对流动性指标 进 行持续 的监 测和 分析 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临 的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付 金、存 出保 证金 及债 券投 资等。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 44 页 共 62 页


7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2015 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,172,431.35 - - - - - 1,172,431.35 结算备 付金 38,264,037.83 - - - - - 38,264,037.83 存出保 证金 76,365.77 - - - - - 76,365.77 交易性 金融 资产 9,879,000.00 137,918,842.00 346,751,267.10 515,801,259.10 226,320,173.80 - 1,236,670,542.00 应收利 息 - - - - - 26,110,345.53 26,110,345.53 应收申 购款 - - - - - 100,337.94 100,337.94 资产总 计 49,391,834.95 137,918,842.00 346,751,267.10 515,801,259.10 226,320,173.80 26,210,683.47 1,302,394,060.42 负债











卖出回 购金 融资 产 款 263,800,000.00 - - - - - 263,800,000.00 应付证 券清 算款 - - - - - 242,035.60 242,035.60 应付赎 回款 - - - - - 25,233.86 25,233.86 应付管 理人 报酬 - - - - - 601,460.83 601,460.83 应付托 管费 - - - - - 171,845.97 171,845.97 应付销 售服 务费 - - - - - 108,143.28 108,143.28 应付交 易费 用 - - - - - 56,673.30 56,673.30 其他负 债 - - - - - 380,000.31 380,000.31 负债总 计 263,800,000.00 - - - - 1,585,393.15 265,385,393.15 利率敏 感度 缺口 -214,408,165.05 137,918,842.00 346,751,267.10 515,801,259.10 226,320,173.80 24,625,290.32 1,037,008,667.27 上年度 末


2014 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 4,334,703.27 - - - - - 4,334,703.27 结算备 付金 71,086,802.91 - - - - - 71,086,802.91 存出保 证金 147,699.90 - - - - - 147,699.90 交易性 金融 资产 - 42,388,500.00 102,660,042.00 412,334,845.90 329,860,774.25 27,989,318.16 915,233,480.31 应收证 券清 算款 - - - - - 542,688.97 542,688.97 应收利 息 - - - - - 18,758,756.33 18,758,756.33 应收申 购款 - - - - - 3,594.04 3,594.04 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 75,569,206.08 42,388,500.00 102,660,042.00 412,334,845.90 329,860,774.25 47,294,357.50 1,010,107,725.73 负债











卖出回 购金 融资 产 款 399,000,000.00 - - - - - 399,000,000.00 应付赎 回款 - - - - - 498,285.34 498,285.34 应付管 理人 报酬 - - - - - 402,064.73 402,064.73 应付托 管费 - - - - - 114,875.63 114,875.63 银华永利债券 2015 年年度报告 第 45 页 共 62 页


应付销 售服 务费 - - - - - 24,934.84 24,934.84 应付交 易费 用 - - - - - 85,985.83 85,985.83 应付利 息 - - - - - 41,117.78 41,117.78 其他负 债 - - - - - 140,001.57 140,001.57 负债总 计 399,000,000.00 - - - - 1,307,265.72 400,307,265.72 利率敏 感度 缺口 -323,430,793.92 42,388,500.00 102,660,042.00 412,334,845.90 329,860,774.25 45,987,091.78 609,800,460.01 注: 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 , 并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况; 假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 其他变 量不 变; 此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2015 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2014 年12 月31 日 ) 市场利 率平 行上 行25 个基点 -6,648,687.54 -6,950,176.73 市场利 率平 行下 行25 个基点 6,648,687.54 6,950,176.73


注:上表为利 率风险的 敏 感性分析,反 映了在其 他 变量不变的假 设下,利 率 发生合理、 可能的变 动时, 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。 7.4.13.4.2 其 他价 格风险 其他价格风险 主要为市 场 价格风险,市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来 现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资 于证券交易所 上市或银 行 间同业市场交 易的股票 和 债券,所面临 的最大市 场 价格风险由 所持有的 金融工具的公 允价值决 定 。本基金通过 投资组合 的 分散化降低市 场价格风 险 ,并且本基 金管理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。 本基金的投资 对象为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 、 债 券等 固定 收益 类 金融工 具 (包 括国 债、 央行票据、金 融债、企 业 债、公司债、 次级债、 地 方政府债券、 中期票据 、 可转换债券 (含分离 交易可 转债 ) 、 短 期融 资券 、 资产 支持 证券、 债券 回 购、 银 行存 款等) 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 (但 须符 合中 国证 监 会相关 规定 ) 。 本基 金的 投 资组合 比例 为 : 本 基 金对债券资产 的投资比 例 不低于基金资 产的 80% , 持有现金或到 期日在一 年 以内的政府债 券不低银华永利债券 2015 年年度报告 第 46 页 共 62 页


于基金 资产 净值 的 5% ; 对 股票、 权证 等权 益类 资产 的投资 比例 不超 过基 金资 产的 20% , 其中 ,权 证投资 占基 金资 产净 值的 比例为 0-3% 。于 2015 年 12 月 31 日, 本基 金面 临 的整体 其他 价格 风险 列示如 下: 7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金 融 资产-股 票投 资 - - 27,989,318.16 4.59 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 1,236,670,542.00 119.25 887,244,162.15 145.50 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,236,670,542.00 119.25 915,233,480.31 150.09


7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注: 于 2015 年 12 月31 日 和 2014 年 12 月31 日, 本 基金主 要投 资于 固定 收益 品种, 因此 除市 场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 本基 金资产 净值 无重 大影 响。 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 7.4.14.1 公允 价值 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 卖出回购 金 融资产款等, 因其剩余 期 限不长,公允 价 值与账 面价 值相 若。 (1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 1,236,670,542.00 元, 无 属于第 一层 次及 第三 层次 的余额 (2014 年 12 月 31 日: 第一 层次 人民 币 334,184,588.97 元 ,第 二 层次人 民 币 581,048,891.34 元 ,无 属于 第三 层次 的 余额) 。 (2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动 本基金政策为 以报告期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期银华永利债券 2015 年年度报告 第 47 页 共 62 页


持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 , 由 第 一 层 次 转 入 第 二 层 次 的 金 额 为 人 民 币 140,490,805.50 元(2014 年 度: 无) , 由第 二层次 转入 第一 层次 的金 额为人 民 币 344,430,812.94 (2014 年 度: 无) 。 本基金本报告 期根据中 国 证券投资基金 业协会中 基 协发(2014 )24 号 《关于 发布<中国证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值处 理标 准>的 通知》 的规 定, 自2015 年3 月25 日 起, 交易所 上市 交易 或挂 牌转 让的固 定收 益品 种( 可转 换 债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外)采 用第 三 方估值 机构 提供 的估 值数 据进行 估值 。 本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情 况(2014 年度 :无) 。 7.4.14.2 承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 7.4.14.3 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财务 报表 的批 准 本财务 报表 已 于2016 年3 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,236,670,542.00 94.95 其中: 债券 1,236,670,542.00 94.95








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,436,469.18 3.03 7 其他各 项资 产 26,287,049.24 2.02 8 合计 1,302,394,060.42 100.00


银华永利债券 2015 年年度报告 第 48 页 共 62 页


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 港通 股票 投资 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股 票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600028 中国石 化 54,756,647.61 8.98 2 603968 醋化股 份 11,405,378.00 1.87 3 600023 浙能电 力 10,574,203.95 1.73 4 601000 唐山港 10,369,617.01 1.70 5 000793 华闻传 媒 8,738,074.00 1.43 6 002206 海 利 得 8,102,372.91 1.33 7 601398 工商银 行 8,073,392.80 1.32 8 601328 交通银 行 7,492,922.00 1.23 9 601166 兴业银 行 6,516,800.00 1.07 10 600703 三安光 电 5,961,153.00 0.98 11 600887 伊利股 份 5,916,451.90 0.97 12 300320 海达股 份 5,230,614.02 0.86 13 002385 大北农 5,063,490.00 0.83 14 002241 歌尔声 学 4,966,674.52 0.81 15 002215 诺 普 信 4,830,601.90 0.79 16 300146 汤臣倍 健 4,498,410.52 0.74 17 002441 众业达 4,423,088.83 0.73 18 600108 亚盛集 团 4,197,444.00 0.69 19 601688 华泰证 券 3,989,541.00 0.65 20 601058 赛轮金 宇 3,376,309.79 0.55 注:“ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 49 页 共 62 页


8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600028 中国石 化 52,246,031.52 8.57 2 603968 醋化股 份 12,812,637.04 2.10 3 601000 唐山港 10,747,380.06 1.76 4 000793 华闻传 媒 10,393,150.10 1.70 5 600023 浙 能电 力 10,271,066.03 1.68 6 600859 王府井 10,247,497.48 1.68 7 601318 中国平 安 9,440,795.49 1.55 8 600703 三安光 电 8,274,335.28 1.36 9 601398 工商银 行 8,061,787.56 1.32 10 002206 海 利 得 8,002,164.83 1.31 11 601328 交通银 行 7,706,855.73 1.26 12 601166 兴业银 行 7,559,456.12 1.24 13 300050 世纪鼎 利 7,400,822.37 1.21 14 002385 大北农 7,102,729.60 1.16 15 002441 众业达 6,359,238.65 1.04 16 600887 伊利股 份 6,319,606.17 1.04 17 300320 海达股 份 5,622,649.75 0.92 18 002241 歌尔声 学 5,501,584.79 0.90 19 002215 诺 普 信 5,463,230.90 0.90 20 300146 汤臣倍 健 4,938,816.88 0.81 注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑交 易费 用。 8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 189,942,979.11 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 227,344,380.18 注: “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额( 成交 单价乘 以成 交数 量) 填列, 不考 虑交 易费 用。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 50 页 共 62 页


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 67,429,600.00 6.50 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,019,000.00 0.97 其中: 政策 性金 融债 10,019,000.00 0.97 4 企业债 券 946,672,942.00 91.29 5 企业短 期融 资券 180,520,000.00 17.41 6 中期票 据 31,447,000.00 3.03 7 可转债 (可 交换 债) 582,000.00 0.06 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,236,670,542.00 119.25


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1480199 14 金 城债 500,000 55,150,000.00 5.32 2 1180094 11 赣 城债 500,000 53,110,000.00 5.12 3 011510008 15 中 电投 SCP008 500,000 50,120,000.00 4.83 4 124197 10 朝资 01 500,000 50,095,000.00 4.83 5 122964 09 龙 湖债 440,000 44,572,000.00 4.30


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华永利债券 2015 年年度报告 第 51 页 共 62 页


8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.11.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 ,因此 本基 金不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金 合同 规定的 备选 股票库 之外 的情形 。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 76,365.77 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 26,110,345.53 5 应收申 购款 100,337.94 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 26,287,049.24


8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,比例 的分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 银华 419 1,284,643.64 526,660,569.02 97.84% 11,605,114.98 2.16% 银华永利债券 2015 年年度报告 第 52 页 共 62 页


永利 债券A 银华 永利 债券C 298 985,737.67 280,698,459.80 95.56% 13,051,364.51 4.44% 合计 717 1,160,412.15 807,359,028.82 97.04% 24,656,479.49 2.96% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 银华永 利 债券 A - - 银华永 利 债券 C 367.40 0.00% 合计 367.40 0.00% 注:对于分级 基金,下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额,合计 数 比例的分母 采用期末 基金份 额总 额。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量 的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 银华永 利债 券A 0 银华永 利债 券C 0 合计 0 注:截至本报 告期末, 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额 总量的 数量 区间 为0 ;本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华永 利债 券 A 银华永 利债 券 C 银华永利债券 2015 年年度报告 第 53 页 共 62 页


基金合 同生 效日 (2014 年1 月 22 日 ) 基 金份 额总额 192,322,105.29 379,869,126.84 本报告 期期 初基 金份 额总 额 464,835,559.75 69,902,162.60 本报告 期基 金总 申购 份额 1,054,421,397.13 381,282,558.02 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 980,991,272.88 157,434,896.31 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 538,265,684.00 293,749,824.31 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换 入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告, 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金 管理人 副总 经理 ,代 为履 行督察 长职 务。 本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告, 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本 基金管 理人 督察 长, 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。 11.2.2 基 金托 管 人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 2015 年4 月, 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事 变动已 按相 关规 定备 案、 公告。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期由 安永 华明 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 为本 基金 提供 审计 服务 , 报告 期内 本 基 金应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 的报 酬 共 计人 民币80,000.00 元。 目前 的 审 计机构 已连 续为 本基 金提 供 2 年 的审 计服 务。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 西南证券股份 有限公司 2 131,607,723.99 38.27% 120,770.96 38.38% - 申万宏源集团 股份有限公司 2 66,097,692.04 19.22% 60,175.40 19.12% - 华鑫证券有限 责任公司 1 30,375,853.28 8.83% 27,654.05 8.79% - 国信证券股份 有限公司 2 26,633,832.87 7.75% 24,247.65 7.71% - 渤海证券股份 有限公司 3 26,544,838.60 7.72% 24,166.21 7.68% - 招商证券股份 有限公司 2 26,454,856.57 7.69% 24,637.45 7.83% - 中信建投证券 股份有限公司 3 11,901,377.00 3.46% 10,954.45 3.48% - 中信证券股份 有限公司 3 9,613,572.18 2.80% 8,752.25 2.78% - 恒泰证券股份 有限公司 1 6,363,313.00 1.85% 5,792.98 1.84% - 平安证券有限 责任公司 1 4,300,514.40 1.25% 3,915.20 1.24% - 国海证券股份 有限公司 1 3,989,541.00 1.16% 3,632.10 1.15% - 西部证券股份 有限公司 1 - - - - - 银华永利债券 2015 年年度报告 第 55 页 共 62 页


国联证券股份 有限公司 1 - - - - - 华西证券股份 有限公司 1 - - - - 新增 1 个交 易单元 财达证券有限 责任公司 1 - - - - - 华创证券有限 责任公司 2 - - - - 新增 2 个交 易单元 国元证券股份 有限公司 1 - - - - - 国开证券有限 责任公司 1 - - - - - 德邦证券股份 有限公司 1 - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 2 - - - - - 方正证券股份 有限公司 2 - - - - - 联讯证券股份 有限公司 2 - - - - - 东北证券股份 有限公司 2 - - - - - 广州证券股份 有限公司 2 - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 1 - - - - - 国盛证券有限 责任公司 1 - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 3 - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 1 - - - - - 大同证券有限 责任公司 1 - - - - - 首创证券有限 责任公司 1 - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 2 - - - - - 中天证券有限 责任公司 1 - - - - - 华泰证券股份 有限公司 2 - - - - - 川财证券有限 2 - - - - 新增 2 个交银华永利债券 2015 年年度报告 第 56 页 共 62 页


责任公司 易单元 中银国际证券 有限责任公司 1 - - - - - 兴业证券股份 有限公司 1 - - - - - 上海华信证券 有限责任公司 2 - - - - - 华融证券股份 有限公司 2 - - - - 新增 2 个交 易单元 国金证券股份 有限公司 1 - - - - - 山西证 券股份 有限公司 1 - - - - - 中航证券有限 公司 1 - - - - - 注:1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 , 能 及时 、 全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 , 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准 后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 西南证券股份 有限公司 983,707,507.50 67.97% 20,321,300,000.00 17.31% - - 申万宏源集团 股份有限公司 124,195,605.80 8.58% 17,004,500,000.00 14.48% - - 华鑫证券有限 责任公司 25,597,977.91 1.77% 11,804,100,000.00 10.05% - - 国信证券股份 有限公司 66,058,852.79 4.56% 7,372,000,000.00 6.28% - - 渤海证券股份 有限公司 78,543,974.81 5.43% 10,550,500,000.00 8.98% - - 招商证券股份 有限公司 34,010,972.97 2.35% 11,415,800,000.00 9.72% - - 中信建投证券 8,052,294.84 0.56% 4,876,800,000.00 4.15% - - 银华永利债券 2015 年年度报告 第 57 页 共 62 页


股份有限公司 中信证券股份 有限公 司 3,871,406.15 0.27% 4,991,600,000.00 4.25% - - 恒泰证券股份 有限公司 105,143,295.87 7.27% 4,035,200,000.00 3.44% - - 平安证券有限 责任公司 1,452,317.68 0.10% 4,490,800,000.00 3.82% - - 国海证券股份 有限公司 157,086.60 0.01% 3,146,000,000.00 2.68% - - 西部证券股份 有限公司 - - - - - - 国联证券股份 有限公 司 - - - - - - 华西证券股份 有限公司 - - - - - - 财达证券有限 责任公司 - - - - - - 华创证券有限 责任公司 - - 2,620,600,000.00 2.23% - - 国元证券股份 有限公司 - - - - - - 国开证券有限 责任公司 13,919,932.60 0.96% 872,000,000.00 0.74% - - 德邦证券股份 有限公司 - - - - - - 中国中投证券 有限责任公司 - - 1,033,700,000.00 0.88% - - 方正证券股份 有限公司 - - - - - - 联讯证券股份 有限公司 - - - - - - 东北证券股份 有限公司 - - 1,971,200,000.00 1.68% - - 广州证券股份 有限公司 - - - - - - 第一创业证券 股份有限公司 - - - - - - 国盛证券有限 责任公司 - - - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 北京高华证券 有限责任公司 - - - - - - 大同证券有限 - - - - - - 银华永利债券 2015 年年度报告 第 58 页 共 62 页


责任公司 首创证券有限 责任公司 - - - - - - 国泰君安证券 股份有限公司 2,506,250.00 0.17% 10,472,800,000.00 8.92% - - 中天证券有限 责任公司 - - - - - - 华泰证券股份 有限公司 - - - - - - 川财证券有限 责任公司 - - - - - - 中银国际证券 有限责任公司 - - - - - - 兴业证券股份 有限公司 - - 449,900,000.00 0.38% - - 上海华信证券 有限责任公司 - - - - - - 华融证券股份 有限公司 - - - - - - 国金证券股份 有限公司 - - - - - - 山西证券股份 有限公司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《银华 基金 管理 有限 公司 2014 年12 月 31 日 基金 净 值 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年1 月 5 日 2 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2014 年第4 季 度报 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日 3 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于开通 通联 支付 业务 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日 4 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于暂停 网上 交易 业务 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年3 月 6 日 5 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2014 年年 度报 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日 6 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2014 年年 度报 告摘 要 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日 7 《银华 基金 管理 有限 公司 关 三大证 券报 及本 基 2015 年4 月 4 日 银华永利债券 2015 年年度报告 第 59 页 共 62 页


于官方 网上 直销 平台 暂停 支 付宝渠 道申 购银 华旗 下部 分 基金业 务的 公告 》 金管理 人网 站 8 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2015 年第1 季 度报 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 22 日 9 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 深圳 众 禄基金 销售 有限 公司 网上 费 率优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 4 月 29 日 10 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金暂 停大 额申 购 (含 定 期定 额投资 及转 换转 入 ) 业 务 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 19 日 11 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 一路 财 富 ( 北京 ) 信 息科 技有 限 公司 网上费 率优 惠活 动的 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 27 日 12 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 持有 的三 安 光电 、 腾 邦国 际估 值方 法 调整 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 5 月 30 日 13 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 持有 的宁 波 韵升 、 银 星能 源 、 探 路者 、 天 壕节能 、 四维 图新 估值 方 法调 整的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年6 月 4 日 14 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 农业 银 行费率 优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年6 月 5 日 15 《银华 基金 管 理 有限 公司 关 于高级 管理 人员 变更 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 10 日 16 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金继 续暂 停大 额申 购 ( 含定 期定额 投资 及转 换转 入 ) 业务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 19 日 17 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 杭州 数 米基金 销售 有限 公司 网上 费 率优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 6 月 26 日 18 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金调 整大 额申 购 (含 定 期定 额投资 及转 换转 入 ) 业 务 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年7 月 3 日 19 《银华 永利 债券 型证 券投 资 三大证 券报 及本 基 2015 年 7 月 20 日 银华永利债券 2015 年年度报告 第 60 页 共 62 页


基金 2015 年第2 季 度报 告 》 金管理 人网 站 20 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金调 整大 额申 购 (含 定 期定 额投资 及转 换转 入 ) 业 务 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 7 月 22 日 21 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于增加 中信 期货 为旗 下部 分 基金代 销机 构的 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 7 月 31 日 22 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金恢 复办 理大 额申 购 ( 含定 期定额 投资 及转 换转 入 ) 业务 的公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 8 月 11 日 23 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 中金 公 司费率 优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 8 月 21 日 24 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 基金 停止 在中 信证 券 (浙江 )所 有代 销业 务的 公 告》 三大证 券报 、 证 券日 报及本 基金 管理 人 网站 2015 年 8 月 24 日 25 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 上海 天 天基金 销售 有限 公司 网上 费 率优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 8 月 26 日 26 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2015 年半 年度 报告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 8 月 26 日 27 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2015 年半 年度 报告 摘 要》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 8 月 26 日 28 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金更 新招 募说 明书 (2015 年第 2 号) 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年9 月 1 日 29 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金更 新招 募说 明书 摘要 (2015 年第 2 号) 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年9 月 1 日 30 《关于 增加 上海 联泰 资产 管 理有限 公司 为旗 下部 分基 金 代销等 业务 办理 机构 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 9 月 15 日 31 《关于 增加 北京 微动 利投 资 管理有 限公 司为 旗下 部分 基 金代销 等业 务办 理机 构的 公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 9 月 17 日 32 《关于 旗下 部分 基金 参加 国 都证券 申购 费率 优惠 活动 的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 9 月 21 日 银华永利债券 2015 年年度报告 第 61 页 共 62 页


33 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于调整 旗下 部分 基金 申购 的 最低金 额的 公告 》 三大证 券报 、 证 券日 报及本 基金 管理 人 网站 2015 年 9 月 30 日 34 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金继 续暂 停大 额申 购 ( 含定 期定额 投资 及转 换转 入 ) 业务 的提示 性公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年10 月 16 日 35 《关于 增加 北京 君德 汇富 投 资咨询 有限 公司 为旗 下部 分 基金代 销机 构并 参加 其费 率 优惠活 动的 公告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年10 月 22 日 36 《银华 永利 债券 型证 券投 资 基金 2015 年第3 季 度报 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年10 月 24 日 37 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 西南 证 券费率 优惠 活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年10 月 30 日 38 《关于 增 加 北京 乐融 多源 投 资咨询 有限 公司 为旗 下部 分 基金代 销等 业务 办理 机构 的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 11 月 3 日 39 《银华 基金 关于 参加 上海 好 买基金 销售 有限 公司 费率 优 惠活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年 11 月 5 日 40 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 嘉实 财 富管理 有限 公司 网上 费率 优 惠活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年11 月 16 日 41 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于旗下 部分 基金 参加 上海 长 量基金 销售 投资 顾问 有限 公 司网上 费率 优惠 活动 的公 告 》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年11 月 16 日 42 《银华 基金 关于 参加 诺亚 正 行基金 销售 有限 公司 费率 优 惠活动 的公 告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年12 月 17 日 43 《关于 增加 上海 陆金 所资 产 管理有 限公 司为 旗下 部分 基 金代销 机构 并参 加其 费率 优 惠活动 的公 告》 三大证 券报 、 证 券日 报及本 基金 管理 人 网站 2015 年12 月 25 日 44 《银华 基金 管理 有限 公司 关 于增加 光大 证券 为银 华多 利 宝货币 市场 基金 代销 机构 的 公告》 三大证 券报 及本 基 金管理 人网 站 2015 年12 月 28 日 45 《银华 基金 关于 指数 熔断 机 制实 施 后旗 下基 金开 放时 间 三大证 券报 、 证 券日 报及本 基金 管理 人 2015 年12 月 31 日 银华永利债券 2015 年年度报告 第 62 页 共 62 页


调整情 况的 公告 》 网站


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。





§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华永利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件


13.1.2 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


13.1.3 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》


13.1.4 《银 华永 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》


13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》


13.1.6 本 基金 管理 人 业 务 资格批 件和 营业 执照 13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照 13.1.8 报 告期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告 13.2 存 放地 点 上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 13.3 查 阅方 式 投资者可免费 查阅,在 支 付工本费后, 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银华基金管理有限公司 2016 年 3 月25 日