银 华 保 本 增值 证 券 投 资基 金
2015 年 年度 报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 ............................... 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地 点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华保 本增 值证 券投 资基 金
基金简 称 银华保 本增 值混 合
基金主 代码 180002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 2 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总额 926,344,534.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 确 保保 本周 期到 期时 本金 安 全的 基础 上， 谋求 基金
资产的 稳定 增值 。
投资策 略 本 基 金采 用“ 恒定 比例 投资 组 合保 险策 略” （CPPI），
以实现 基金 的保 本与 增值。 CPPI 主要 是通 过数 量分 析 ，
根 据 市场 的波 动来 调整 、修 正 收益 资产 与保 本资 产在
投 资 组合 中的 比重 ，以 确保 投 资组 合在 保本 周期 结束
时的保 值增 值。
本 基 金在 每一 个保 本周 期内 ， 债券 投资 在资 产配 置中
的比例 不低 于 60% ， 固 定收 益类金 融产 品和 银行 存款 以
外的资 产在 资产 配置 中的 比例不 高 于15% 。
业绩比 较基 准 保本周 期同 期限 的 3 年期 银行定 期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券投 资基 金中 的 低风 险品 种， 其风 险收
益配比 关系 为低 风险 、稳 定收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号 楼长 安兴 融中 心 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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公楼 15 层
邮政编 码 100738 100033
法定代 表人 王珠林 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙） 北京 分所
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 经
贸城西 二办 公 楼7 层、8 层、9 层、
15 层 1-3 室
注册登 记机 构 银华基 金管 理有 限公 司 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城 C2 办 公楼15 层
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司 北京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号 长安
兴融中 心4 号楼 3 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 176,379,987.49 106,406,019.90 59,593,521.05
本期利 润 118,312,602.05 228,757,074.81 315,729.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1099 0.1296 0.0001
本期加 权平 均净 值利 润率 9.73% 12.58% 0.01%
本期基 金份 额净 值 增 长率 9.18% 14.08% -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配利 润 60,562,928.98 137,549,696.83 22,996,709.89
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0654 0.0986 0.0104
期末基 金资 产净 值 972,070,502.98 1,572,657,955.40 2,209,368,440.26
期末基 金份 额净 值 1.0494 1.1271 0.9943
3.1.3 累计 期末 指标 2015 年末
2014 年末
2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 128.12% 108.93% 83.15%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，例 如： 基金的 认购 、申 购、
赎回费 等， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.12% 1.08% 0.01% 0.11% 0.11%
过去六 个月 0.02% 0.29% 2.17% 0.01% -2.15% 0.28%
过去一 年 9.18% 0.39% 4.34% 0.01% 4.84% 0.38%
第一个 保本
周期 （2004
年 3 月2 日
（基金 合同
生效日 ）至
2007 年3 月
1 日）
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
第二个 保本
周期 （2007
年 3 月2 日
至2010 年3
月1 日）
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
第三个 保本
周期 （2010
年 3 月2 日
至2013 年3
月1 日）
5.09% 0.08% 10.49% 0.00% -5.40% 0.08%
第四个 保本
周期 （2013
年3 月2 日）
至今
23.85% 0.26% 12.79% 0.01% 11.06% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
128.12% 0.24% 44.65% 0.01% 83.47% 0.23%
银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人自 第四 个保 本周 期开始 之日 起 3 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基金合同 的有关约 定 ，建仓期结束 时各项资 产 配置比例已 达 到基金合 同 的规定：债 券投资在
资产配置中的 比例不低 于 60% ，固定收 益类金融 产品 和银行存款以 外的资产 在 资产配置中的 比例
不高 于15% 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份额
分红数
现金形 式发 放总
额
再 投资形 式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2015 1.750 190,423,865.26 - 190,423,865.26
2014 0.063 13,764,412.47 - 13,764,412.47
2013 0.200 50,382,208.83 - 50,382,208.83
合
计
2.013 254,570,486.56 - 254,570,486.56
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立 于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 55 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 混合型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选混 合型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金、 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金、 银华 永利 债券 型证 券投资 基金 、银 华 恒
生中国企业指 数分级证 券 投资基金、银 华多利宝 货 币市场基金、 银华永益 分 级债券型证 券投资基
金、银华活钱 宝货币市 场 基金、银华双 月定期理 财 债券型证券投 资基金、 银 华高端制造 业灵活配
置混合型证券 投资基金 、 银华惠增利货 币市场基 金 及银华回报灵 活配置定 期 开放混合型 发起式 证
券投资 基金 、 银华 泰利 灵 活配置 混 合 型证 券投 资基 金、 银华 中国 梦30 股票 型 证券投 资基 金 、 银 华
恒利灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华聚利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华汇利 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华稳利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 银华中证 国 防安全指数 分级证券
投资基金、银 华中证一 带 一路主题指数 分级证券 投 资基金、银华 战略新兴 灵 活配置定期 开放混合
型发起式证券 投资基金 、 银华逆向投资 灵活配置 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、 银华互联
网主题灵活配 置混合型 证 券投资基金。 同时，本 基 金管理人管理 着多个全 国 社保基金、 企业年金
和特定 客户 资产 管理 投资 组合。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾鹏先 生
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 9 月
12 日
- 7 年
硕士学 位 ， 2008 年3 月至 2011
年 3 月期 间任 职于 银华 基 金管
理 有 限公 司， 担任 行业 研究 员
职务 ； 2011 年4 月至 2012 年3
月 期 间任 职于 瑞银 证券 有限 责
任 公 司， 担任 行业 研究 组长 ；
2012 年 4 月至 2014 年 6 月期
间 任 职于 建信 基金 管理 有限 公
司 ， 担 任基 金 经理 助理 。2014
年 6 月起 任职 于银 华基 金 管理
有限公 司， 自 2014 年 8 月 27
日 起 担任 银华 永祥 保本 混合 型
证 券 投资 基金 及银 华中 证转 债
指 数 增强 分级 证券 投资 基金 基
金经理 ， 自 2014 年 12 月 31 日
起 兼 任银 华信 用双 利债 券型 证
券 投 资基 金基 金经 理。 具有 从
业资格 。国 籍： 中国 。
胡娜女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2014 年 7 月
18 日
2015 年 1 月 28
日
6 年
硕士学 位；2009 年至 2012 年
期 间 任职 于华 泰联 合证 券固 定
收益部 ， 担任 自营 交易 员职 务；
2012 年 11 月 加盟 银华 基 金管
理 有 限公 司， 历任 研究 员、 基
金经理 助理 职务 ， 自 2015 年1
月 29 日 起 担任 银 华增 强收 益
债 券 型证 券投 资基 金、 银华 永
泰 积 极债 券型 证券 投资 基金 和
银 华 信用 季季 红债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 ， 自 2015 年5
月 14 日 起 兼任 银 华聚 利灵 活
配 置 混合 型证 券投 资基 金及 银
华 汇 利灵 活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 ， 自 2015 年5
月 21 日 起 兼任 银 华稳 利灵 活
配 置 混合 型证 券投 资基 金基 金
经 理 。具 有从 业资 格。 国籍 ：
中国。
孙慧女 士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2015 年 4 月
15 日
- 5 年
硕士学 位 。 2010 年6 月至 2012
年 6 月任 职中 邮人 寿保 险 股份
有 限 公司 投资 管理 部， 任投 资银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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经理助 理 ； 2012 年7 月至 2015
年 2 月任 职于 华夏 人寿 保 险股
份 有 限公 司资 产管 理中 心， 任
投资经 理 ；2015 年 3 月 加 盟银
华 基 金管 理有 限公 司， 任基 金
经 理 助理 。具 有从 业资 格。 国
籍：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 保本 增值 证 券投资 基金 基金 合同 》 和 其 他有 关法 律法 规的
规定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产,在 严格 控制 风险 的 基础上, 为 基金 份额
持有人 谋求 最大 利益,无 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 本 基金 无违 法、 违 规行为 。 本基 金投 资
组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了 制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平 交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环节的 集中交 易
制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部 按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告 ；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率等 方面 进行 了专项 分析 ，未 发现
违反公 平交 易制 度的 异常 情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有2 次 ， 这两 次反 向交 易属 于指 数基金 或量 化专 户与
其他基 金的 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年， 权益 市场 出现罕 见的大 幅波 动， 上半 年的 杠杆牛 市在 监管 层严 控风 险的背 景下 戛 然
截止，6-8 月 份连 续杀 跌 ，十分 罕见 。但 超跌 过后 ，市场 逐渐 趋稳 ，并 于 9 月下旬 起出 现持 续反
弹，整体交易 环境再度 正 常化。后续， 在大类资 产 配置机制驱动 下，稳健 慢 牛格局初步 显现。债
券市场全年依 然维持牛 市 格局，上半年 在股市牛 市 、经济反弹预 期的情况 下 ，收益率宽 幅震荡。
下半年 股灾 之后 ，资 产荒 特征愈 加明 显， 除 IPO 恢 复冲击 了短 期情 绪外 ，收 益率呈 现单 边下 行 态
势。
全年市场走势 对我们的 操 作也提出极大 挑战，但 本 基金始终贯彻 顺势而为 、 灵活配置的核 心
思路，在保证 基金组合 的 流动性的情况 下，主动 与 市场节奏相融 合。权益 操 作方面，年 中首先通
过果断清仓止 盈，锁定 上 半年收益，很 好的控制 了 净值回撤，同 时着手研 究 储备趋势性 较好的新
兴产业及标的 ；四 季度 初 果断加仓，在 考虑配置 的 均衡性情况下 ，兼顾成 长 和价值的布 局。总体
而言，做到了 收益与风 险 基本匹配。债 券操作方 面 ，本基金秉承 久期匹配 的 原则，全年 维持适当
的杠杆 水平 ，并 进行 了积 极的波 段操 作， 贡献 了一 定的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0494 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为9.18% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为4.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 债务 周期 叠 加技术 创新 缓慢 和人 口老 龄化， 中国 乃至 全球 的长 期经济 增速 都在
中枢下移。因 此短期的 需 求刺激 和加杠 杆行为都 不 足以让中国经 济长期向 上 稳定在一定 水平，这
与 2009 年和 2012 年 的经 济刺激 具有 本质 不同 。 “ 三期叠 加 ” 的“ 新常 态 ” 是对中 国经 济最 精 准银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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的注解，结构 转型是艰 难 的，但会缓慢 推进，这 可 能造成经济实 际的情况 稍 好于传统经 济学框架
预测下的经济 增速，或 者 说稍好于市场 的宏观感 受 。结构转型下 ，宏观和 市 场层面均存 在结构性
机会 。2016 年 ， 尤其 是二 季度左 右 ， 中 国经 济有 企 稳的可 能 。 但 大概 率只 是 稳定在 某一 水平，各
种长期 因素 约束 下， 经济 难有向 上的 空间 和时 间， 明年经 济增 速可 能维 持 在6.5%左 右的 水平 。 货
币政策方面， 未来会降 息 ，但空间相对 有限，更 不 会将利率降为 零。降准 的 空间较大， 目的是为
了对冲人民币 贬值预期 下 外汇占款的流 失。货币 政 策总体宽松， 且会运用 多 种非常规化 手段对冲
经济下 行的 风险 ， 也 为经 济转型 创造 条件 。 在这 种 背景下 ，A 股市 场依 然处 于 “新兴+ 转轨 ”期，
A 股博 弈特 征可 能更 强。 市 场全年 属于 既非 牛市 也非 熊市的 结构 性机 会， 策略 上的择 时要 求更 高。
长周期 的机 会将 源于 改革 、 转 型与 成长 领域 。 债 券 市场暂 时还 没有 实质 性的 风险 ， 趋 势 没 有反 转。
虽然货币环境 维持宽松 较 为确定，但是 在汇率贬 值 和利率市场化 的制约之 下 ，短端的下 行空间或
较为有 限， 这在 一定 程度 上制约 了长 端下 行的 空间 ，债市 收益 率宽 幅震 荡的 概率较 大。
2016 年本 基金 的投 资策 略 将适度 多元 化， 仓 位上 也 将更加 灵活 。 权益 操作 上， 行业配 置方 面，
将重点 关 注1 ） 供 给侧 改革 带来的 传统 周期 修复 性机 会； 以及2） 持续 景气 行业 的价值 回归 及新 兴
成长机会，产 业主线围 绕 智能制造、信 息经济、 新 型消费等展开 。债券投 资 维持适当的 杠杆和久
期水平，积极 把握波段 性 机会，根据市 场收益率 情 况进一步优化 债券结构 ， 提升静态收 益率， 加
大个券 的分 析和 跟踪 力度 ，在控 制信 用风 险的 前提 下保证 基金 组合 的流 动性 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告 期内， 本基金管 理 人进一步健全 了风险控 制 和监察稽核机 制，根据 不 同基金的特点 与
发展情况，及 时界定新 的 风险点，评价 风险级别 ， 并纳入稽核计 划。首先 ， 本基金管理 人以中国
证监会“季度 监察稽核 项 目表”为基础 ，对本基 金 的投资、研究 、交易、 基 金会计、注 册登记、
营销 、 宣 传推 介等 重要 业 务进行 每季 度的 风险 自查 ， 并 对其 他业 务环 节进 行 不定期 抽查 。 “ 季度 监
察稽核项目表 ”由各部 门 风险控制管理 员组织关 键 岗位业务人员 填报自查 结 果，部门总 监签字确
认后将稽核结 果报督察 长 及公司总经理 。在持续 关 注对“季度监 察稽核项 目 ”表中识别 的风险点
进行自查的同 时， 还定 期 进行有重点的 检查。在 投 资研究交易环 节，持续 进 行对研究报 告合规性
的检查、对股 票库建立 及 完善的跟踪检 查，并对 基 金的投资比例 进行日常 监 控，对关联 交易的日
常维护，对基 金持仓流 动 性风险定期关 注，并对 公 平交易执行情 况进行检 查 等等；在营 销与销售
方面，本基金 管理人定 期 对本基金宣传 推介材料 的 合规性和费率 优惠业务 等 进行检查； 在基金的
运作保障方面 ，本基金 管 理人通过加强 对注册登 记 业务、基金会 计业务、 基 金清算业务 以及基金
估值业务的检 查来确保 本 基金财务数据 的准确性 。 上述检查中发 现问题的 会 通过口头改 进建议、
不符合事项书 面跟踪检 查 报 告或警示报 告的形式 ， 及时将潜在风 险通报部 门 总监、督察 长及公司银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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总经理 ，督 促改 进并 跟踪 改进效 果。
与此同时，本 基金管理 人 严格按照信息 披露管理 办 法的规定，认 真做好本 基 金的信息披露 工
作，确 保信 息披 露的 真实 、完整 、准 确、 及时 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 管理 人本 报告 期内 实施两 次基 金利 润分 配：
第一次 于2015 年1 月 19 日发布 分红 公告 ，向 于 2015 年 1 月 21 日 在本 基金 注册登 记机 构登
记在册 的本 基金 全体 基金 份额持 有人 ， 按 每 10 份 基 金份额 分配 红利 人民 币0.650 元 ， 实 际分 配收
益金额 为人 民 币88,158,218.72 元。
第二 次 2015 年 12 月15 日 发布分 红公 告， 向 于 2015 年 12 月 17 日在 本基 金注 册登记 机构 登
记在册 的本 基金 全体 基金 份额持 有人 ， 按 每 10 份 基 金份额 分配 红利 人民 币1.100 元 ， 实 际分 配收
益金额 为人 民 币102,265,646.54 元。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报 告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为190,423,865.26 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 德师京 报( 审)字(16) 第 P0499 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银华保 本增 值证 券投 资基 金全体 持有 人
引言段 我们审计了后附的银华保 本增值证券投资基金的财 务报表，包
括2015 年12 月 31 日的 资 产负债 表 ，2015 年度 的利 润表 、 所 有
者权益(基 金净 值)变 动表 以及财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是银华保本增值证券投资 基金的基金
管理人银华基金管理有限 公司管理层的责任。这种 责任包括：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 关 于
基金行业实务操作的有关 的规定编制财务报表，并 使其实现公
允反映 ；(2) 设计 、 执 行和 维护必 要的 内部 控制 ， 以 使财务 报表
不存在 由于 舞弊 或错 误而 导致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计 程序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表金 额 和 披 露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政
策的恰当性和作出会计估 计的合理性，以及评价财 务报表的总
体列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，银华保本增值 证券投资基金的财务报表 在所有重 大
方面按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会 发布的关于
基金行业实务操作的有关 规定编制，公允反映了银 华保本增值
证券投 资基 金 2015 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2015 年度 的
经营成 果和 基金 净值 变动 情况。
注册会 计师 的姓 名 吕静
刘欣
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)北 京分 所
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 232,641,734.70 303,542,752.83
结算备 付金
8,948,767.40 23,685,243.19
存出保 证金
335,731.49 372,345.27
交易性 金融 资产 7.4.7.2 785,074,598.14 1,504,563,190.95
其中： 股票 投资
54,186,009.34 220,332,646.35 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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基金投 资
- -
债券投 资
730,888,588.80 1,284,230,544.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
10,262,715.43 9,763,736.22
应收利 息 7.4.7.5 20,025,476.31 44,530,151.52
应收股 利
- -
应收申 购款
794,010.51 141,448.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,058,083,033.98 1,886,598,868.51
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
75,000,000.00 299,999,996.90
应付证 券清 算款
5,000,958.90 640,106.18
应付赎 回款
777,841.55 7,038,903.65
应付管 理人 报酬
1,051,429.04 1,614,759.89
应付托 管费
175,238.20 269,126.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 468,325.91 997,098.10
应交税 费
3,114,932.56 3,114,932.56
应付利 息
2,352.91 16,402.59
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 421,451.93 249,586.59
负债合 计
86,012,531.00 313,940,913.11
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 911,507,574.00 1,373,021,703.39
未分配 利润 7.4.7.10 60,562,928.98 199,636,252.01
所有者 权益 合计
972,070,502.98 1,572,657,955.40
负债和 所有 者权 益总 计
1,058,083,033.98 1,886,598,868.51
注 ： 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1.0494 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
926,344,534.99 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
143,303,600.29 263,746,881.36
1.利息 收入
50,685,109.49 85,007,549.45
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 8,915,539.06 17,677,258.12
债券利 息收 入
41,671,374.37 66,787,635.96
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
98,196.06 542,655.37
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
149,614,691.26 54,193,455.55
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 130,150,895.13 51,192,269.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 18,560,783.58 1,125,830.76
资产支 持证 券 投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 903,012.55 1,875,355.37
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17 -58,067,385.44 122,351,054.91
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 1,071,184.98 2,194,821.45
减： 二、费用
24,990,998.24 34,989,806.55
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 14,636,633.28 21,879,260.79
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,439,438.98 3,646,543.46
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,869,729.15 4,165,864.88
5．利 息支 出
3,575,491.27 4,826,184.87
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,575,491.27 4,826,184.87
6．其 他费 用 7.4.7.20 469,705.56 471,952.55
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
118,312,602.05 228,757,074.81
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
118,312,602.05 228,757,074.81
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 保本 增值 证券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,373,021,703.39 199,636,252.01 1,572,657,955.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 118,312,602.05 118,312,602.05
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-461,514,129.39 -66,962,059.82 -528,476,189.21
其中：1. 基 金申 购款 77,433,156.78 9,689,983.20 87,123,139.98
2. 基金 赎回 款 -538,947,286.17 -76,652,043.02 -615,599,329.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -190,423,865.26 -190,423,865.26
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
911,507,574.00 60,562,928.98 972,070,502.98
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,186,371,730.37 22,996,709.89 2,209,368,440.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 228,757,074.81 228,757,074.81
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-813,350,026.98 -38,353,120.22 -851,703,147.20
其中：1. 基 金申 购款 11,240,043.04 787,848.25 12,027,891.29
2. 基金 赎回 款 -824,590,070.02 -39,140,968.47 -863,731,038.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -13,764,412.47 -13,764,412.47
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,373,021,703.39 199,636,252.01 1,572,657,955.40 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署 ：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华保本增值 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人银华基 金 管理有限公司 依
照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《银华保 本 增值证券投 资基金基 金合 同》及其他 有关法 律
法规的规定， 经中国证 券 监督管理委员 会(以下简 称 “中国证监会 ”)证监 基金 字[2004]9 号文 批
准 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
6,073,617,942.08 份， 经 安永华 明会 计师 事务 所有 限公司 验证 。 本 基金 的基 金管理 人和 注册 登 记
机构均 为银 华基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 建设
银行”)。
根据 《 银华 保本 增值 证券 投资基 金基 金合 同》(2013 年修 订) 和 《 银华 保本 增 值证券 投资 基金
更新招 募说 明书 》(2015 年第 2 号) 的相 关规 定， 本 基金保 本周 期期 限为 三年 ， 第三 个保 本周 期结
束后， 转入 第四 个保 本周 期，第 四个 保本 周期 自 2013 年 3 月 2 日起 至 2016 年 3 月 1 日 止， 由北
京首创融资担 保有限公 司 担任担保人， 北京首创 融 资担保有限公 司为本基 金 的保本提供 不可撤销
的连带责任保 证担保。 保 证范围为：在 本基金基 金 份额持有人持 有到期的 前 提下，在保 本周期到
期日可赎回金 额加上其 在 该保本周期内 的累计分 红 金额 ，低于该 基金份额 持 有人投资金 额的差额
部分； 保证 期限 为基 金保 本周期 到期 日起 六个 月止 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 修 改后 的 基金合 同及 公告 的 《银 华 保本增 值证 券投
资基金招募说 明书》的 有 关规定，本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 金 融工具，包 括国内依
法公开发行的 各类债券 、 股票以及 中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金在 每一个保
本周期内，资 产类别的 配 置关系应为固 定收益类 金 融产品和银行 存款以外 的 资产在资产 配置中的
比例不 高 于15% ； 债 券投 资 在资产 配置 中的 比例 不低 于60% 。 本 基金 的业 绩比 较 基准是 与保 本周 期
同期限 的3 年期 银行 定期 存款税 后收 益率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 企业 会计 准则 以 及2014 年颁 布及 经
修订的准则及 相关规定( 以 下简称 “企业 会计准则 ”) 及中国证监会 发布的关 于 基金行业实 务操作银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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的有关规定编 制，同时 在 具体会计核算 和信息披 露 方面也 参考了 中国证券 投 资基金业协 会发布的
若干基 金行 业实 务操 作。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2015 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指 形成一个 单 位的金融资产( 负债)，并 形成其他单位 的金融负 债( 资产)或权益 工
具的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
金融资产应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产、 持
有至到期投资 、贷款和 应 收款项以及可 供出售金 融 资产。金融资 产分类取 决 于本基金对 金融资产
的持有 意图 和持 有能 力。 暂无金 融资 产划 分为 可供 出售金 融资 产或 持有 至到 期投资 。
本基金将持有 的股票投 资 、债券投资和 衍生工具( 主 要系权证投资) 于初始确 认 时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的 金融 资 产在资 产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金将持有 的其他金 融 资产划分为贷 款和应收 款 项，包括买入 返售金融 资 产和各类应收 款
项等。
(2) 金 融负 债分 类
金融负债应当 在初始确 认 时划分为：以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债和 其
他金融负债两 类。本基 金 暂无分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债 。其他金
融负债 包括 各类 应付 款项 、卖出 回购 金融 资产 款等 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 24 页 共 64 页
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款及 应收 款项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层次 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 次。 公允 价值 计量层 次可 分为 ：
第1 层 次： 输入 值是 在计 量日能 够取 得的 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 未经 调整的 报价 ；
第2 层 次： 输入 值是 除第 一层次 输入 值外 相关 资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值；
第3 层 次： 输入 值是 相关 资产或 负债 的不 可观 察输 入值。
本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 ：
1. 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行 机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值； 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公 允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关 规 定处 理；
2. 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行净 价交易的债券按估值日收 盘价或第三方估值机构提 供的相应品种
当日的估值净 价估值。 估 值日无交易的 但最近交 易 日 后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价或第 三方估值 机 构提供的相 应品种当
日的估值净价 估值；如 最 近交易日后经 济环境发 生 了重大变化或 证券发行 机 构发生了影 响证券价
格的重大事件 ，可参考 类 似投资品种的 现行市价 及 重大变化因素 ，调整最 近 交易市价， 确定公允
价值。如有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值， 调整最近 交 易市价，确 定公允价
值；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价或第三方估值机构 提供的相应品
种当日的估值 全价减去 债 券收盘价或估 值全价中 所 含的债 券应收 利息得到 的 净价进行估 值。估值
日无交易的但 最近交易 日 后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价 格的重大
事件的，按最 近交易日 债 券收盘价或第 三方估值 机 构提供的相应 品种当日 的 估值全价减 去债券收
盘价或估值全 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值；如 最近交易 日 后经济环境 发生了重
大变化或证券 发行机构 发 生了影响证券 价格的重 大 事件，可参考 类似投资 品 种 的现行市 价及重大
变化因素，调 整最近交 易 市价，确定公 允价值。 如 有充足证据表 明最近交 易 市价不能真 实反映公
允价值 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ； 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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3. 权 证投 资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且 证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4. 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5. 其他
(1) 如 有确 凿证 据 表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现利 得/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益 平准金 ” 科目 中核 算 ， 并 于 期末全 额转 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后 的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与预 计收 益率计 算的 金额 ， 扣 除应 由 资产支 持证 券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返售 金融资产 收入 ，按买入返售 金融资产 的 成本及实际利 率(当实际 利 率与合同利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率)， 在实 际持 有期 间 内逐日 计提 ；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 金额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于交易 日按卖出 资 产支持证券交 易日的成 交 总额扣除应 结
转的资 产支 持证 券投 资成 本与应 收利 息( 若有) 后的 差额确 认。
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.20% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提； 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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(3) 卖出回购 证券支出 ，按 卖出回购金融 资产的成 本 及实际利率(当 实际利率 与 合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率)在 实际 持有 期间 内逐 日 计提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 影响 基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 每 份基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资者 自行 承担 ；
(3) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 收益 每年最 多分 配6 次， 每次 基金收 益分 配比
例不低 于期 末( 即收 益分 配 基准日)可 供分 配利 润的60% ；
(4) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 收益 每年至 少分 配一 次， 但若 合同生 效不 满 3
个月可 不进 行收 益分 配；
(5) 本 基金 采用 现金 分红 方 式进行 收益 分配 。 基 金管 理 人可以 根据 有关 规定 更改 本基金 的分 红
方式；
(6) 基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额分 配金 额后 不 能 低于面 值；
(7) 基金红利发放日距离收 益分配基准日( 即 期 末 可 供分 配 利 润 计 算 截 止 日) 的 时间 不 得 超 过
15 个 工作 日；
(8) 法 律、 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 说明 的其他 重要 会计 政策 和会 计估计 事项 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的重大 会计 政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布< 中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月25 日 起， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。2015 年 3 月 25 日， 相关
调整对 本基 金前 一估 值日 基金资 产净 值的 影响 不超 过 0.5% 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 29 页 共 64 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]102 号文 《关 于股
息红利 个人 所得 税有 关政 策的通 知》 、 财 税[2005]103 号文 《关 于股 权分 置试 点 改革有 关税 收政 策
问题的通知 》 、 财税[2008]1 号《财政部 、国家税 务 总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、
2008 年9 月18 日《 上海 、深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税征 收方 式调整 工作 的通 知》 、
财税[2012]85 号文《关 于 实施上市公司 股 息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2015]101 号 文《关于 上 市公司股息红 利差别化个 人所得税政策 有关问 题的 通知》及其他 相关税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税；
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
(3) 对 基金 所持 上市 公司 股 票， 持 股期 限在1 个 月以 内(含1 个月)的 ， 其 股息 红利所 得全 额计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，其 股息 红利 所 得暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，2015 年 9 月 8 日之前 其股 息红 利所 得暂 减按 25% 计 入应 纳税
所得额 ， 自2015 年9 月8 日起， 其股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 上述 所得统 一适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 ；
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 对受 让方 不
再缴纳 印花 税；
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收 到由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股份 、 现 金 等 对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 30 页 共 64 页
活期存 款 102,641,734.70 23,542,752.83
定期存 款 130,000,000.00 280,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
存款期 限3 个月-1 年 130,000,000.00 280,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 232,641,734.70 303,542,752.83
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 53,245,840.40 54,186,009.34 940,168.94
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 103,380,641.10 107,246,588.80 3,865,947.70
银行间 市场 618,856,802.18 623,642,000.00 4,785,197.82
合计 722,237,443.28 730,888,588.80 8,651,145.52
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 775,483,283.68 785,074,598.14 9,591,314.46
项目
上年度 末
2014 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 175,821,818.88 220,332,646.35 44,510,827.47
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 418,774,153.23 438,588,544.60 19,814,391.37
银行间 市场 842,308,518.94 845,642,000.00 3,333,481.06
合计 1,261,082,672.17 1,284,230,544.60 23,147,872.43
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,436,904,491.05 1,504,563,190.95 67,658,699.90
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有衍 生金 融资产/负 债。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 31 页 共 64 页
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有买 入返 售金融 资产 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 8,774.65 5,821.60
应收定 期存 款利 息 6,229,168.20 12,847,081.08
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,429.70 11,724.37
应收债 券利 息 13,782,922.95 31,665,340.09
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 14.60 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 166.21 184.36
合计 20,025,476.31 44,530,151.52
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 463,712.56 996,273.10
银行间 市场 应付 交易 费用 4,613.35 825.00
合计 468,325.91 997,098.10
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 1,955.77 30,090.43
预提费 用 400,000.00 200,000.00
应付其 他 19,496.16 19,496.16
合计 421,451.93 249,586.59 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 32 页 共 64 页
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,395,371,605.21 1,373,021,703.39
本期申 购 78,693,051.32 77,433,156.78
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -547,720,121.54 -538,947,286.17
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 926,344,534.99 911,507,574.00
注：1. 本期 申购 中包 含转 入份额 及金 额， 本期 赎回 中包含 转出 份额 及金 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 137,549,696.83 62,086,555.18 199,636,252.01
本期利 润 176,379,987.49 -58,067,385.44 118,312,602.05
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-53,806,602.46 -13,155,457.36 -66,962,059.82
其中： 基金 申购 款 8,050,233.89 1,639,749.31 9,689,983.20
基金赎 回款 -61,856,836.35 -14,795,206.67 -76,652,043.02
本期已 分配 利润 -190,423,865.26 - -190,423,865.26
本期末 69,699,216.60 -9,136,287.62 60,562,928.98
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 664,515.49 218,114.52
定期存 款利 息收 入 8,046,392.67 17,291,636.64
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 196,552.89 164,428.42
其他 8,078.01 3,078.54
合计 8,915,539.06 17,677,258.12
银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 33 页 共 64 页
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,352,614,766.26 1,347,266,586.05
减：卖 出股 票成 本总 额 1,222,463,871.13 1,296,074,316.63
买卖股 票差 价收入 130,150,895.13 51,192,269.42
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
18,560,783.58 1,125,830.76
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 18,560,783.58 1,125,830.76
7.4.7.13.2 债 券投 资收 益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,905,314,439.73 1,641,733,311.08
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,840,937,030.33 1,601,154,022.81
减：应 收利 息总 额 45,816,625.82 39,453,457.51
买卖债 券差 价收 入 18,560,783.58 1,125,830.76
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期间 均无 资产 支持证 券投 资收 益。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 34 页 共 64 页
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期间 均无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 以及 上年度 可比 期间 均无 衍生 工具收 益。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2015 年1 月1 日至2015 年12 月
31 日
上年度 可比 期间 收益 金额
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月31
日
权证投 资收 益 - -
股指期 货- 投资 收益 - -
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 903,012.55 1,875,355.37
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 903,012.55 1,875,355.37
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2015 年1 月1 日至 2015
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -58,067,385.44 122,351,054.91
—— 股 票投 资 -43,570,658.53 44,581,821.23
—— 债 券投 资 -14,496,726.91 77,769,233.68
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -58,067,385.44 122,351,054.91 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 35 页 共 64 页
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 988,636.50 2,169,787.06
转换费 收入 70,153.29 25,034.39
其他 12,395.19 -
合计 1,071,184.98 2,194,821.45
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
3,857,804.15 4,156,314.88
银行间 市场 交易 费用 11,925.00 9,550.00
合计
3,869,729.15 4,165,864.88
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券账 户维 护费 36,450.00 36,000.00
银行费 用 33,255.56 35,552.55
其他 - 400.00
合计 469,705.56 471,952.55
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 36 页 共 64 页
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 资产 负债 表日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司 （ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创业证券股份有限公司（ “ 第一创
业” ）
基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “ 东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
银华国 际资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 572,475,642.81 23.37% 390,240,777.55 14.26%
西南证券 43,577,808.40 1.78% - -
第一创业 74,188,700.07 3.03% 62,001,528.58 2.27%
7.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东北证券 8,806,897.20 1.14% 1,024,677.05 0.18% 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 37 页 共 64 页
西南证券 18,388,863.82 2.37% 40,144,888.10 7.17%
第一创业 12,662,751.89 1.63% - -
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
东北证券 1,305,000,000.00 5.90% - -
西南证券 1,142,000,000.00 5.16% 88,000,000.00 0.32%
第一创业 1,638,000,000.00 7.40% 1,291,500,000.00 4.75%
7.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间无 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 521,182.33 23.19% - -
西南证券 39,858.18 1.77% 8,232.43 1.78%
第一创业 69,092.41 3.07% 69,092.41 14.90%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 355,275.20 14.26% 72,356.06 7.26%
西南证券 - - - -
第一创业 56,446.13 2.27% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 、经手费
和由券商承担 的证券结 算 风险基金后的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 38 页 共 64 页
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,636,633.28 21,879,260.79
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,269,499.21 7,140,199.29
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费由 基金管理 人 每日计算，每 日计提， 按 月支付。由基 金托管人 复 核后于次月 首日起两
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,439,438.98 3,646,543.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费由 基金管理 人 每日计算，每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ， 基 金托 管 人于 次 月首 日起 两个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 托管 人 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 以及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 39 页 共 64 页
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期以 及上 年度 可比 期间均 未持 有本 基金 份额 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金份 额。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 102,641,734.70 664,515.49 23,542,752.83 218,114.52
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无需 要说 明 的 其他关 联方 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年 12
月 17 日
- 2015 年
12 月17
日
1.100 102,265,646.54 - 102,265,646.54
2 2015 年1
月 21 日
- 2015 年1
月21 日
0.650 88,158,218.72 - 88,158,218.72
合
计
- - 1.750 190,423,865.26 - 190,423,865.26
银华保本增值混合 2015 年年度 报告
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7.4.12 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
123001
蓝标
转债
2015 年
12 月23
日
2016 年
1 月 8
日
新债流
通受限
100.00 100.00 5,530 553,000.00 553,000.00 -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 的股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至2015 年12 月 31 日 止 ， 本基 金从 事证 券交 易所 债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余
额75,000,000.00 元 ， 于2016 年1 月4 日 到期 。 该 类 交易要 求本 基金 在回 购期 内持有 的证 券交 易
所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所 规定 的 比例折 算为 标准 券
后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务 部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 41 页 共 64 页
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注7.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内 且一般不 计息 ，可赎回基 金份额净 值(所 有者权益)无 固定到期 日且 不计息，因 此账面
余额一 般即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金所持有 的生息资 产 主要为银行 存款、结
算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 42 页 共 64 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2015 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 232,641,734.70 - - - - - 232,641,734.70
结算备 付金 8,948,767.40 - - - - - 8,948,767.40
存出保 证金 335,731.49 - - - - - 335,731.49
交易性 金融 资产 100,822,000.00 348,711,200.00 253,843,937.60 26,958,451.20 553,000.00 54,186,009.34 785,074,598.14
应收证 券清 算款 - - - - - 10,262,715.43 10,262,715.43
应收利 息 - - - - - 20,025,476.31 20,025,476.31
应收申 购款 - - - - - 794,010.51 794,010.51
资产总 计 342,748,233.59 348,711,200.00 253,843,937.60 26,958,451.20 553,000.00 85,268,211.59 1,058,083,033.98
负债
卖出回 购金 融资 产
款
75,000,000.00 - - - - - 75,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - 5,000,958.90 5,000,958.90
应付赎 回款 - - - - - 777,841.55 777,841.55
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,051,429.04 1,051,429.04
应付托 管费 - - - - - 175,238.20 175,238.20
应付交 易费 用 - - - - - 468,325.91 468,325.91
应交税 费 - - - - - 3,114,932.56 3,114,932.56
应付利息 - - - - - 2,352.91 2,352.91
其他负 债 - - - - - 421,451.93 421,451.93
负债总 计 75,000,000.00 - - - - 11,012,531.00 86,012,531.00
利率敏 感度 缺口 267,748,233.59 348,711,200.00 253,843,937.60 26,958,451.20 553,000.00 74,255,680.59 972,070,502.98
上年度 末
2014 年12 月31 日
1 个月 以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 153,542,752.83 - 150,000,000.00 - - - 303,542,752.83
结算备 付金 23,685,243.19 - - - - - 23,685,243.19
存出保 证金 372,345.27 - - - - - 372,345.27
交易性 金融 资产 - 110,878,000.00 320,828,000.00 765,196,544.60 87,328,000.00 220,332,646.35 1,504,563,190.95
应收证 券清 算款 - - - - - 9,763,736.22 9,763,736.22
应收利 息 - - - - - 44,530,151.52 44,530,151.52
应收申 购款 - - - - - 141,448.53 141,448.53
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 177,600,341.29 110,878,000.00 470,828,000.00 765,196,544.60 87,328,000.00 274,767,982.62 1,886,598,868.51
负债
卖出回 购金 融资 产 299,999,996.90 - - - - - 299,999,996.90 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 43 页 共 64 页
款
应付证 券清 算款 - - - - - 640,106.18 640,106.18
应付赎 回款 - - - - - 7,038,903.65 7,038,903.65
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,614,759.89 1,614,759.89
应付托 管费 - - - - - 269,126.65 269,126.65
应付交 易费 用 - - - - - 997,098.10 997,098.10
应付利 息 - - - - - 16,402.59 16,402.59
应交税 费 - - - - - 3,114,932.56 3,114,932.56
其他负 债 - - - - - 249,586.59 249,586.59
负债总 计 299,999,996.90 0.00 0.00 0.00 0.00 13,940,916.21 313,940,913.11
利率敏 感度 缺口 -122,399,655.61 110,878,000.00 470,828,000.00 765,196,544.60 87,328,000.00 260,827,066.41 1,572,657,955.40
注： 上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利 率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2015 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2014 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -812,756.30 -6,119,451.92
-25 个 基准 点 812,756.30 6,119,451.92
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动对 基金 净值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 其他 价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，本 基金的投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括
国内依法公开 发行的各 类 债券、股票以 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本 基金在每
一个保本周期 内，资产 类 别的配置关系 应为固定 收 益类金融产品 和银行存 款 以外的资产 在资产配
置中的 比例 不高 于 15% ； 债券投 资在 资产 配置 中的 比例不 低于 60% 。于 2015 年 12 月 31 日， 本基
金面临 的整 体其 他价 格风 险列示 如下 ：
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度 末
2014 年12 月 31 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 44 页 共 64 页
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 54,186,009.34 5.57 220,332,646.35 14.01
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 730,888,588.80 75.19 1,284,230,544.60 81.66
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 785,074,598.14 80.76 1,504,563,190.95 95.67
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2015 年12 月 31 日及 2014 年12 月31 日， 本基金 主要 投资 于固 定收 益品种 ， 因此 除市 场
利率和 外汇 利率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 本基 金净值 无重 大影 响。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
54,186,009.34 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 730,888,588.80 元 ， 无 属 于 第 三 层 次 的 余 额(2014
年 12 月 31 日 ， 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 424,693,190.95 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
1,079,870,000.00 元， 无 属于第 三层 次的 余额)。
本基金 持有 的第 一层 次及 第二层 次金 融工 具公 允价 值的估 值技 术及 输入 值参 见7.4.4.5 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间将相 关股票和
债券的公允价 值列入第 二 层次或第三层 次，上述 事 项解除时将相 关股票和 债 券的公允 价 值列入第
一层次 。如 附注7.4.5.2 所述， 本基 金自 2015 年 3 月 25 日 起， 对所 持有 的在 交易所 上市 交易 或
挂牌转让的 固定收益 品种( 可转换债券 、资产支 持证 券和私募债 券除外)的 估值 方法进行调 整，采
用第三 方估 值机 构提 供的 价格数 据进 行估 值， 相关 固定收 益品 种的 公允 价值 层次归 入第 二层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 45 页 共 64 页
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7.4.15 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于2016 年3 月23 日经 本基 金管 理人 批 准报出 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 54,186,009.34 5.12
其中： 股票 54,186,009.34 5.12
2 固定收 益投 资 730,888,588.80 69.08
其中： 债券 730,888,588.80 69.08
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 241,590,502.10 22.83
7 其他各 项资 产 31,417,933.74 2.97
8 合计 1,058,083,033.98 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 42,488,701.77 4.37
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,657,500.00 0.48
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,040,398.00 0.11 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 46 页 共 64 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,218,097.92 0.13
J
金融业 - -
K
房地产 业 4,449,615.00 0.46
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 54,186,009.34 5.57
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002008 大族激 光 400,000 10,356,000.00 1.07
2 000790 华神集 团 600,000 9,900,000.00 1.02
3 002241 歌尔声 学 280,000 9,688,000.00 1.00
4 000967 上风高 科 186,300 5,005,881.00 0.51
5 000722 湖南发 展 250,000 4,657,500.00 0.48
6 002133 广宇集 团 461,100 4,449,615.00 0.46
7 000568 泸州老 窖 138,600 3,758,832.00 0.39
8 002690 美亚光 电 63,300 2,554,155.00 0.26
9 600029 南方航 空 121,400 1,040,398.00 0.11
10 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.09
11 002444 巨星科 技 40,600 840,420.00 0.09
12 300493 润欣科 技 7,248 299,632.32 0.03 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 47 页 共 64 页
13 300497 富祥股 份 5,523 237,654.69 0.02
14 002780 三夫户 外 3,566 222,304.44 0.02
15 603996 中新科 技 5,002 147,759.08 0.02
16 300492 山鼎设 计 6,219 109,392.21 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 29,789,310.28 1.89
2 300146 汤臣倍 健 26,144,636.97 1.66
3 002441 众业达 23,409,959.38 1.49
4 600108 亚 盛集 团 23,071,976.39 1.47
5 600029 南方航 空 22,898,096.31 1.46
6 002215 诺 普 信 21,996,085.17 1.40
7 600340 华夏幸 福 19,946,211.75 1.27
8 300218 安利股 份 18,076,723.00 1.15
9 002405 四维图 新 17,508,177.32 1.11
10 601628 中国人 寿 16,559,880.87 1.05
11 601166 兴业银 行 16,309,948.40 1.04
12 002508 老板电 器 15,898,902.66 1.01
13 601898 中煤能 源 15,811,509.13 1.01
14 600309 万华化 学 15,693,604.32 1.00
15 601058 赛轮金 宇 15,275,274.77 0.97
16 600446 金证股 份 14,742,015.99 0.94
17 601808 中海油 服 14,484,432.04 0.92
18 600617 国新能 源 14,415,656.19 0.92
19 600118 中国卫 星 13,702,261.32 0.87
20 000545 金浦钛 业 13,489,529.41 0.86
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 48 页 共 64 页
1 600048 保利地 产 72,460,229.10 4.61
2 600309 万华化 学 43,981,253.83 2.80
3 300146 汤臣倍 健 36,095,469.68 2.30
4 002441 众业达 36,020,492.33 2.29
5 002215 诺 普 信 32,696,317.96 2.08
6 601628 中国人 寿 30,469,763.01 1.94
7 600108 亚盛集 团 27,844,297.59 1.77
8 601318 中国平 安 27,605,459.26 1.76
9 000002 万
科Ａ 25,492,141.53 1.62
10 600729 重庆百 货 25,408,640.46 1.62
11 603366 日出东 方 22,130,417.96 1.41
12 600340 华夏幸 福 20,261,879.38 1.29
13 300059 东方财 富 20,000,075.60 1.27
14 002405 四维图 新 18,707,062.49 1.19
15 000783 长江证 券 18,369,287.15 1.17
16 002508 老板电 器 17,767,892.02 1.13
17 300218 安利股 份 17,518,867.29 1.11
18 600446 金证股 份 17,233,424.14 1.10
19 600388 龙净环 保 17,049,540.82 1.08
20 300320 海达股 份 16,552,033.65 1.05
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,099,887,892.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,352,614,766.26
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额 ” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,022,000.00 2.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,180,000.00 5.16
其中： 政策 性金 融债 50,180,000.00 5.16
4 企业债 券 105,259,137.60 10.83
5 企业短 期融 资券 411,926,000.00 42.38 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 49 页 共 64 页
6 中期票 据 141,514,000.00 14.56
7 可转债 （可 交换 债） 1,987,451.20 0.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 730,888,588.80 75.19
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011599203 15 鲁 高速 股
SCP001
600,000 60,390,000.00 6.21
2 011599904 15 金隅
SCP003
600,000 60,114,000.00 6.18
3 1382063 13 中 电投
MTN1
500,000 50,510,000.00 5.20
4 041553011 15 电网
CP001
500,000 50,460,000.00 5.19
5 011599590 15 杭 金投
SCP001
500,000 50,240,000.00 5.17
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 50 页 共 64 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期不存在 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 之外 的情 形。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 335,731.49
2 应收证 券清 算款 10,262,715.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,025,476.31
5 应收申 购款 794,010.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,417,933.74
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 51 页 共 64 页
20,018 46,275.58 82,312,974.40 8.89% 844,031,560.59 91.11%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
454.00 0.00%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 3 月 2 日 ） 基金 份额 总 额
6,073,617,942.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,395,371,605.21
本报 告 期基 金总 申购 份额 78,693,051.32
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 547,720,121.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 926,344,534.99
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人于 2015 年 6 月 10 日发 布公 告， 凌宇 翔 先生自 2015 年 6 月 8 日 起担任 本基 金
管理人 副总 经理 ，代 为履 行督察 长职 务。
本基金 管理 人 于2015 年7 月25 日发 布公 告， 自2015 年 7 月 24 日 起聘 任杨 文 辉先生 担任 本
基金管 理人 督察 长， 凌宇 翔先生 自该 日起 不再 代任 督察长 职务 。 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 52 页 共 64 页
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2015 年 1 月 4 日发 布任 免通 知， 聘 任张力 铮为 中国 建设 银行 投资托 管业 务部
副总经 理。
本基金 托管 人2015 年 9 月18 日发 布任 免通 知， 解 聘纪伟 中国 建设 银行 投资 托管业 务部 副 总
经理职 务。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基 金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所， 报告期 内本 基金 应支 付给 聘任会 计师 事 务
所的报 酬共 计人 民 币100,000.00 元 。目 前的 审计 机 构已为 本基 金连 续提 供 了7 年的 服务 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证券有限
责任公司
2 714,166,002.43 29.16% 658,791.67 29.31% -
东北证券股份
有限公司
3 572,475,642.81 23.37% 521,182.33 23.19% -
华泰证券股份
有限公司
5 231,529,458.94 9.45% 210,785.34 9.38% 新增 2 个交
易单元
中信建投证券
股份有限公司
1 206,737,220.99 8.44% 189,955.41 8.45% -
第一创业证券
股份有限公司
2 74,188,700.07 3.03% 69,092.41 3.07% - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 53 页 共 64 页
华宝证券有限
责任公司
1 69,799,553.10 2.85% 65,004.23 2.89% -
长江证券股份
有限公司
2 66,837,109.99 2.73% 61,893.04 2.75% -
安信证券股份
有限公司
3 58,558,036.72 2.39% 54,079.60 2.41% -
东兴证券股份
有限公司
2 51,790,800.10 2.11% 47,149.68 2.10% -
光大证券股份
有限公司
2 51,398,374.53 2.10% 47,571.18 2.12% -
日信证券有限
责任公司
1 43,897,633.97 1.79% 39,964.83 1.78% -
方正证券股份
有限公司
5 43,749,828.91 1.79% 40,744.14 1.81% 新增 4 个交
易单元
西南证券股份
有限公司
1 43,577,808.40 1.78% 39,858.18 1.77% -
中国银河证券
股份有限公司
1 42,267,972.13 1.73% 39,363.94 1.75% -
湘财证券股份
有限公司
1 29,198,023.61 1.19% 26,581.72 1.18% -
华创证券有限
责任公司
2 26,383,391.28 1.08% 24,019.40 1.07% -
申万宏源集团
股份有限公司
3 25,091,080.75 1.02% 22,842.95 1.02% -
国金证券股份
有限公司
2 20,474,849.74 0.84% 18,709.80 0.83% -
北京高华证券
有限责任公司
1 17,961,684.83 0.73% 16,352.16 0.73% -
广州证券股份
有限公司
1 16,129,573.68 0.66% 14,684.47 0.65% -
华安证券股份
有限公司
1 14,415,656.19 0.59% 13,125.94 0.58% -
新时代证券股
份有限公司
2 12,710,934.54 0.52% 11,571.78 0.51% 新增 1 个交
易单元
兴业证券股份
有限公司
3 8,241,455.16 0.34% 7,503.02 0.33% -
海通证券股份
有限公司
2 6,529,527.17 0.27% 5,944.36 0.26% -
开源证券股份
有限公司
1 1,171,531.25 0.05% 1,090.99 0.05% 新增 1 个交
易单元
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
华福证券有限 1 - - - - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 54 页 共 64 页
责任公司
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个交
易单元
上海证 券有限
责任公司
1 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 55 页 共 64 页
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券（山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
注：a) 、基金 专用交易 单 元的选择标准 为该证券 经 营机构具有较 强的研究 服 务能力，能 及时、全
面、定期向基 金管理人 提 供高质量的咨 询服务， 包 括宏观经济报 告、行业 报 告、市场走 向分析报
告、个 股分 析报 告、 市场 服务报 告 以 及全 面的 信息 服务。
b) 、 基 金专 用交 易单 元 的选择 程序 为根 据标 准进 行考察 后 ， 确 定证 券经 营 机构的 选择 。 经公 司
批准后 与被 选择 的证 券经 营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证券有限
责任公司
45,543,833.55 5.88% 28,000,000.00 0.13% - -
东北证券股份
有限公司
8,806,897.20 1.14% 1,305,000,000.00 5.90% - -
华泰证券股份
有限公司
61,678,937.80 7.96% 2,012,900,000.00 9.10% - -
中信建投证券
股份有限公司
87,256,962.70 11.26% 1,650,800,000.00 7.46% - -
第一创业证券
股份有限公司
12,662,751.89 1.63% 1,638,000,000.00 7.40% - -
华宝证券有限
责任公司
- - 1,179,500,000.00 5.33% - -
长江证券股份 2,613,731.60 0.34% 512,000,000.00 2.31% - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 56 页 共 64 页
有限公司
安信证券股份
有限公司
6,430,308.40 0.83% 1,536,400,000.00 6.95% - -
东兴证券股份
有限公司
13,939,929.00 1.80% 1,518,300,000.00 6.86% - -
光大证券股份
有限公司
46,263,407.10 5.97% 709,800,000.00 3.21% - -
日信证券有 限
责任公司
25,180,595.90 3.25% 530,000,000.00 2.40% - -
方正证券股份
有限公司
- - 573,500,000.00 2.59% - -
西南证券股份
有限公司
18,388,863.82 2.37% 1,142,000,000.00 5.16% - -
中国银河证券
股份有限公司
5,084,679.50 0.66% 120,000,000.00 0.54% - -
湘财证券股份
有限公司
14,261,164.20 1.84% 1,518,000,000.00 6.86% - -
华创证券有限
责任公司
- - 671,000,000.00 3.03% - -
申万宏源集团
股份有限公司
220,162,412.63 28.41% 926,100,000.00 4.19% - -
国金证券股份
有限公司
7,557,775.50 0.98% 643,500,000.00 2.91% - -
北京高华证券
有限责任公司
46,632,016.50 6.02% 289,000,000.00 1.31% - -
广州证券股份
有限公司
36,040,707.10 4.65% 627,000,000.00 2.83% - -
华安证券股份
有限公司
- - 180,000,000.00 0.81% - -
新时代证券股
份有限公司
3,432,959.80 0.44% 785,500,000.00 3.55% - -
兴业证券股份
有限公司
1,390,218.13 0.18% 473,000,000.00 2.14% - -
海通证券股份
有限公司
61,854,343.40 7.98% 50,000,000.00 0.23% - -
开源证券股份
有限公司
- - 109,000,000.00 0.49% - -
红塔证券股份
有限公司
- - 203,000,000.00 0.92% - -
华福证券有限
责任公司
- - - - - -
东莞证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份 10,398,878.00 1.34% 285,000,000.00 1.29% - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 57 页 共 64 页
有限公司
中原证券股份
有限公司
- - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任 公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - 175,000,000.00 0.79% - -
渤海证券股份
有限公司
39,458,481.60 5.09% 70,000,000.00 0.32% - -
中国民族证券
有限责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - 260,000,000.00 1.18% - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
上海证券有限
责任公司
- - 300,000,000.00 1.36% - -
首创证券有限
责任公司
- - - - - -
江海证券有限
公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
华融证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - 100,000,000.00 0.45% - -
德邦证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券（山 - - - - - - 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 58 页 共 64 页
东）有限责任
公司
西部证券股份
有限公司
- - - - - -
长城证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
国都证券股份
有限公司
- - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2014
年12 月 31 日基 金净 值公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 5 日
2
《 银华 保本增 值证 券投资基 金分
红公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 19 日
3
《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金
2014 年第4 季 度报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 1 月 20 日
4
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金在 东莞 银行开通 定期
定 额投 资业务 及参 加费率优 惠活
动的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 1 月 30 日
5
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 新开普估 值方
法调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 2 月 13 日
6
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 东方财富 估值
方法调 整的 公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 2 月 13 日
7
《 银华 基金管 理有 限公司关 于开
通通联 支付 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 2 月 14 日
8 《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗 三大证券报及本基 2015 年 3 月 5 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 59 页 共 64 页
下 部分 基金在 工商 银行开通 转换
业务的 公告 》
金管理 人网 站
9
《 银华 基金管 理有 限公司关 于暂
停网上 交易 业务 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 6 日
10
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加杭 州数米基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 11 日
11
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 涪陵榨菜 、中
国 国旅 、众业 达估 值方法调 整的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 23 日
12
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 太平 洋证券 为旗 下部分基 金代
销机构 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 3 月 25 日
13
《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告摘 要》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日
14
《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金
2014 年年 度报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 3 月 28 日
15
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 阳光电源 、美
克 家居 、铜陵 有色 、安泰科 技估
值方法 调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 3 日
16
《 银华 保本增 值证 券投资基 金更
新招募 说明 书摘 要（2015 年第 1
号） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 16 日
17
《 银华 保本增 值证 券投资基 金更
新招募 说明 书 （2015 年第1 号） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 4 月 16 日
18 《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金 三大证券报及本基 2015 年 4 月 22 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 60 页 共 64 页
2015 年第1 季 度报 告》 金管理 人网 站
19
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加深 圳众禄基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 4 月 29 日
20
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下部分 基金 参加 一路 财富 （ 北京）
信 息科 技有限 公司 网上费率 优惠
活动的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 27 日
21
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 金浦钛业 、奥
飞 动漫 、中炬 高新 、航天电 子、
中 源协 和、奥 瑞金 估值方法 调整
的公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 5 月 27 日
22
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金持 有的 宁波韵升 、银
星 能源 、探路 者、 天壕节能 、四
维图新 估值 方法 调整 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 4 日
23
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加农 业银行费 率优
惠活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 5 日
24
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 东兴 证券为 旗下 部分基金 代销
及转换 业务 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 10 日
25
《 银华 基金管 理有 限公司关 于高
级管理 人员 变更 的 公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 6 月 10 日
26
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加杭 州数米基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 26 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 61 页 共 64 页
公告》
27
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加青 岛银行费 率优
惠活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 6 月 30 日
28
《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2015
年6 月 30 日基 金净 值公 告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 7 月 1 日
29
《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金
2015 年第2 季度 报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 7 月 24 日
30
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加浦 发银行费 率优
惠活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 7 月 31 日
31
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 中信 期货为 旗下 部分基金 代销
机构的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 7 月 31 日
32
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加中 金公司费 率优
惠活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 8 月 21 日
33
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 基金 停止在 中信 证券（ 浙 江）
所有代 销业 务的 公告 》
三大证 券报 、 证券 日
报及本基金管理人
网站 2015 年 8 月 24 日
34
《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金
2015 年半 年度 报告 摘要 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 8 月 26 日
35
《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金
2015 年半 年度 报告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 8 月 26 日
36
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加上 海天天基 金销
售 有限 公司网 上费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 8 月 26 日
37 《 关于 旗下部 分基 金持有的 重庆 三大证券报及本基 2015 年 8 月 28 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 62 页 共 64 页
钢 铁、 永创 智 能、 华信国际 、威
创 股份 、炬华 科技 估值方法 调整
的公告 》
金管理 人网 站
38
《 关于 增加上 海联 泰资产管 理有
限 公司 为旗下 部分 基金代销 等业
务办理 机构 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 9 月 15 日
39
《 关于 增加北 京微 动利投资 管理
有 限公 司为旗 下部 分基金代 销等
业务办 理机 构的 公告 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 9 月 17 日
40
《 关于 旗下部 分基 金参加国 都证
券申购 费率 优惠 活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 9 月 21 日
41
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金在 华宝 证券开通 定期
定 额投 资业务 及参 加费率优 惠活
动的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 9 月 29 日
42
《 银华 基金管 理有 限公司关 于调
整 旗下 部分基 金申 购的最低 金额
的公告 》
三大证 券报 、 证券 日
报及本基金管理人
网站 2015 年 9 月 30 日
43
《 银华 保本增 值证 券投资基 金更
新招募 说明 书摘 要（2015 年第 2
号） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 10 月 17 日
44
《 银华 保本增 值证 券投资基 金更
新招募 说明 书 （2015 年第2 号） 》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 10 月 17 日
45
《 关于 增加北 京君 德汇富投 资咨
询 有限 公司为 旗下 部分基金 代销
机 构并 参加其 费率 优惠活动 的公
告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 10 月 22 日
46
《 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金
2015 年第3 季 度报 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站 2015 年 10 月 24 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 63 页 共 64 页
47
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加西 南证券费 率优
惠活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 10 月 30 日
48
《 关于 增加北 京乐 融多源投 资咨
询 有限 公司为 旗下 部分基金 代销
等业务 办理 机构 的公 告》
三 大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 11 月 3 日
49
《 银华 基金关 于参 加上海好 买基
金 销售 有限公 司费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 11 月 5 日
50
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加嘉 实财富管 理有
限 公 司 网 上 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 11 月 16 日
51
《 银华 基金管 理有 限公司关 于旗
下 部分 基金参 加上 海长量基 金销
售 投资 顾问有 限公 司网上费 率优
惠活动 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 11 月 16 日
52
《 银华 基金关 于参 加 诺亚正 行基
金 销售 有限公 司费 率优惠活 动的
公告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 12 月 17 日
53
《 关于 增加上 海陆 金所资产 管理
有 限公 司为旗 下部 分基金代 销机
构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告》
三大证 券报 、 证券 日
报及本基金管理人
网站
2015 年 12 月 25 日
54
《 银华 基金管 理有 限公司关 于增
加 光大 证券为 银华 多利宝货 币市
场基金 代销 机构 的公 告》
三大证券报及本基
金管理 人网 站
2015 年 12 月 28 日
55
《 银华 基金关 于指 数熔断机 制实
施 后旗 下基金 开放 时间调整 情况
三大证 券报 、 证券 日
报及本基金管理人 2015 年 12 月 31 日 银华保本增值混合 2015 年年度 报告
第 64 页 共 64 页
的公告 》 网站
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 银 华保本 增值 证券 投资 基金 设立的 文件
13.1.2 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 招募 说明 书》
13.1.3 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 基金 合同 》
13.1.4 《银 华保 本增 值证 券投资 基金 托管 协议 》
13.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
13.1.6 本 基金 管理 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.7 本 基金 托管 人业 务 资格批 件和 营业 执照
13.1.8 报告 期 内本 基金 管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
13.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
13.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银华基金管理有限公司
2016 年 3 月25 日
