中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
中 银 信用 增 利债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 五日中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并 不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银信 用增 利债 券
场内简 称 中银信 用
基金主 代码 163819
交易代 码 163819
基金运 作方 式
契约型 ， 本 基金 合同 生效 后三年 内 （ 含三 年） 封闭 运 作，
在深圳 证券 交易 所上 市交 易， 基金 合同 生效 满三 年 后转
为上市 开放 式基 金（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 12 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,558,534,310.06 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年 7 月 18 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
在保持 基金 资产 流动 性和 严格控 制基 金资 产风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动
的管理 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
通过 “ 自上 而下 ” 的方 法进 行资产 配置 、 久期 配置 、 期限结 构配 置 、 类 属配
置， 结合 “ 自下 而上 ” 的个 券、 个股 选择 ， 在 严格 控 制风险 的前 提下 ， 实现
风险和 收益 的最 佳配 比。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率× 80%+ 中 债国 债总 全 价指数 收益 率× 20% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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信息披露
负责人
姓名 薛文成 方韡
联系电 话 021-38834999 010-89936330
电子邮 箱 clientservice@bocim.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95558
传真 021-68873488 010-65550832
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 293,909,429.39 100,182,233.58 212,471,068.11
本期利 润 262,764,144.98 376,733,295.85 654,374.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1412 0.1706 0.0003
本期基 金份 额净 值增 长率 12.07% 17.09% -0.22%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2278 0.1161 0.0039
期末基 金资 产净 值 1,976,221,898.09 2,586,468,801.22 2,216,358,767.90
期末基 金份 额净 值 1.268 1.172 1.004
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.67% 0.08% 0.76% 0.08% 1.91% 0.00%
过去六 个月 5.84% 0.20% 1.82% 0.08% 4.02% 0.12%
过去一 年 12.07% 0.19% 2.13% 0.09% 9.94% 0.10%
过去三 年 30.93% 0.17% 4.47% 0.10% 26.46% 0.07%
自基金 合同 生
效起至 今
44.62% 0.16% 5.93% 0.09% 38.69% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2012 年 3 月 12 日至 2015 年 12 月 31 日)
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时本 基金 的中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十三 部分 （二 ）的 规定， 即本 基金 对固 定收 益类资 产的 投资 比例 不
低于基 金资 产净 值 的 80% ，其中 对信 用债 券的 投资 比例不 低于 固定 收益 类资 产的 80% ， 对股 票、 权
证等权 益类 资产 的投 资比 例不高 于基 金资 产净 值 的 20% ， 其中 权证 的投 资比 例不高 于基 金资 产净 值
的 3% 。 基 金转 入开 放期 后 ， 现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的投 资比 例合计 不低 于基 金资 产
净值 的 5% 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长 率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 合同 于 2012 年 3 月 12 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效
当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折
算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 年 0.410 90,518,044.06 - 90,518,044.06 -
2014 年 0.030 6,623,262.53 - 6,623,262.53 - 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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2013 年 0.700 154,542,994.62 - 154,542,994.62 -
合计 1.140 251,684,301.21 - 251,684,301.21 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2015 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理五 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银 动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 理财 60 天债 券型 发起 式 证
券投资 基金 、 中 银纯 债债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、 中银 理 财 30 天债
券型证券投资基金、中银 稳健添利债券型发起式证 券投资基金、中银标普全 球精选自然资源等权重
指数证券投资基金、中银 消费主题混合型证券投资 基金、中银美丽中国混合 型证券投资基金、中银
盛利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中银 新回 报混 合型 证券 投资基 金、 中银 互利 分
级债券型证券投资基金、 中银惠利纯债半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银中 高等级债券型证
券投资 基金 、 中 银理 财 21 天债券 型证 券投 资基 金、 中银优 秀企 业混 合型 证券 投资基 金、 中银 活期 宝
货币市场基金、中银多策 略灵活配置混合型证券投 资基金、中银健康生活混 合型证券投资基金、中
银聚利分级债券型证券投 资基金、中银薪钱包货币 市场基金、中银产业债一 年定期开放债券型证券
投资基金、中银新经济灵 活配置混合型证券投资基 金、中银安心回报半年定 期开放债券型证券投资
基金、中银研究精选灵活 配置混合型证券投资基金 、中银恒利半年定期开放 债券型证券投资基金、中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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中银新动力股票型证券投 资基金、中银宏观策略灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新趋势灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金、 中银 互联 网+ 股 票型证 券投 资基 金、 中
银国有企业债债券型证券 投资基金、中银新财富灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新机遇灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 中 银战略 新兴 产业 股票 型证 券投资 基金 、 中银 机构 现金 管理货 币市 场基 金 、
中银美 元债 债券 型证 券投 资基金 （QDII ） ，同时 管理 着多个 特定 客户 资产 管理 投资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金
经理、 中银 增
利基金 基金 经
理、中 银双 利
基金基 金经
理、中 银互 利
分级基 金基 金
经理、 中银 惠
利纯债 基金 基
金经理 、公 司
固定收 益投 资
部总经 理
2012-03-1
2
- 15
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
投资部 总经 理， 董事 总经 理(MD) ，
理 学 硕 士 。 曾 任 中 国 银 行 总 行 全
球 金 融 市 场 部 债 券 高 级 交 易 员 。
2009 年 加入 中银 基金 管理 有限公
司， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月任
中银货 币基 金基 金经 理，2010 年
6 月 至 今 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经
理， 2010 年 11 月 至今 任中 银双利
基金基 金经 理，2012 年 3 月至今
任 中 银 信 用 增 利 基 金 基 金 经
理,2013 年 9 月至 今任 中银 互利分
级债券 基金 基金 经理，2013 年 11
月 至 今 任 中 银 惠 利 纯 债 基 金 基 金
经理。 具 有 15 年证 券从 业 年限。
具备基 金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投 资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
刚刚过 去 的 2015 年 ， 主 要 经济体 经济 态势 出现 明显 分化 ， 各国 货币 政策 也分 化明显 。 从 国外 具
体情况 看 ， 欧 洲经 济通 缩 风险略 有缓 解 ， 欧 元区 通 胀由年 初-0.6% 回 升至 年底 0.2% ， 物价 依然 低迷 ；
制造 业 PMI 由年 初 51 逐 步回升 至年 底 的 53.2 左 右 ；失业 率持 续维 持 在 10% 以上。 在此 背景 下， 欧
央行多 措并 举， 加大了 宽 松力度 。 美 国经 济整体 维 持复苏 态势 ， 制 造业 PMI 全年都 处于 较强 的扩 张
区域 ， 消费 者信 心指 数依 然保持 较高 水平 ， 就 业市 场持续 改善 ， 新 增非 农就 业多数 月份 维持 在 20 万
以上 ， 失业 率由 年 初 5.7% 降至 5.0% ， 物价 小幅 走高 ， 总 体温和 ，GDP 年化 增 速 2.4% 左右 ， 实 现了
低通胀，较高增长的宏观 局面。美联储逐步退出量 化宽松，货币政策在正常 化通道中。新兴市场经
济体货币政策出现分化， 外部 环境复杂性增加导致 政策制定难度进一步加大 。一方面，多个经济体
为提振 经济 、 缓 解外 部冲 击先后 放宽 了货 币政 策。2015 年 俄罗 斯 5 次 下调 基 准利率 共 600 个基 点
至 11% ； 印度 储备 银行 4 次下 调回 购利 率共 125 个基点 至 6.75% 。 另一 方 面，部 分经 济体 收紧 货
币政策以应对国内通胀压 力，减少美联储加息带来 的冲击。巴西央行 5 次上 调基准利率共 250 个
基点至 14.25% ； 秘鲁 央行 、南非 央行 分别 2 次上 调 基准利 率 共 50 个基 点至 3.75% 和 6.25% 。
从国内 具体 情况 看， 宏观 经济步 入微 通缩 周期 ， 经 济增速 呈现 托底 式下 滑。2015 年 一季 度稳 增
长压力 继续 增大 ， 房 地产 投资和 新开 工大 幅下 滑， 拖累固 定资 产投 资； 政策 重点开 始倾 向于 稳增 长，
基建投资力度加大、降低 社会融资成本等一系列刺 激政策使得经济增速在二 季度环比上升，三、四
季度经济重新进入下滑趋 势。由于内需不足，原油 价格回落，工业品出厂价 格持续回落，通缩压力
加大；居民通胀水平也整 体呈现稳步回落态势。在 此背景下，稳定经济区间 运行，以调结构、促改
革释放经济增长动力成为 共识，积极的财政政策和 稳健的货币政策内涵与以 往也有所不同，宏观经
济调控方式、宏观经济指 标与实体经济相互关系都 发生变化，经济环境和政 策方式进入新常态。财
政政策方面，受制于财政 赤字规模约束和财政收入 增速放缓、财政部关于地 方政府债务新规、融资
平台融资困难等共同影响 ，地方政府以往通过财政 举债刺激经济增长的空间 受到限制。货币政策方
面，面对结构调整过程中 出现的经济下行压力，继 续实施稳健的货币政策， 加强预调微调，进一步
增强调控的针对性和有效 性。具体政策上，一是综 合运用公开市场操作、中 期借贷便利、普降金融
机构存款准备金率等多种 工具合理调节银行体系流 动性。二是五次下调人民 币存贷款基准利率，九
次引导公开市场逆回购操 作利率下行，适时下 调信 贷政策支持再贷款、中期 借贷便利和抵押补充贷
款利率，探索常备借贷便 利利率发挥利率走廊上限 作用，引导融资成本下行 。三是实施定向降准，
扩大信贷资产质押和央行 内部评级试点，发挥差别 准备金动态调整机制的逆 周期调节和结构导向作中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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用。2016 年 ，预 计宏 观调 控思路 仍将 延续 ，经 济增 长目标 或转 向 6.5%-7.0% 的目标 区间 ，经 济仍 有
下滑压 力。
2. 市 场回 顾
伴随着区间管理、调结构 、推进利率市场化等政策 调控思路转变以及国际大 宗商品价格回落，
2015 年债 券市 场表 现不 俗, 全年中 债总 全价 指数 上 涨 4.51% ， 中债 银行 间国 债全 价指数 上涨 4.33% ，
中债企 业债 总全 价指 数上 涨 1.57% ，10 年国 债收 益 率从上 半年 最 高 3.70% 回 落至年 底 的 2.82%，全
年下行 了 88BP 。 反映 在收 益率曲 线上 ， 一季 度 、 二 季 度国债 、 金融 债 、 信 用债 收 益率曲 线小 幅震 荡，
三、四 季度 国债 、金 融债 和信用 债收 益率 均呈 现平 坦化下 行走 势。 货币 市场 方面， 受 IPO 影响 ， 时
点流动 性紧 张时 有发 生 ， 但总体 较为 平稳 ， 银行 间 7 天回 购加 权平 均利 率均 值在 2.93% ，1 天回 购加
权平均 利率 均值 在 2.02% ，分别 比上 年下 降 了 71bp 和 77bp 。
可转债 市场 方面 ，15 年上 半年受 大类 资产 风险 偏好 转移影 响， 房 地 产市 场转 向股市 的资 金有 所
增多，两融业务加速了大 盘股上涨行情，股市在增 量资金和改革预期下大涨 ，大盘转债表现相对更
为占优 。15 年 下半 年， 受 股指明 显调 整、 风险 偏好 下降的 影响 ， 在 存量 资金 博弈格 局下 ， 转 债整 体
也经历 了比 较明 显的 下跌 调整 。 中 标可 转债 指数 全 年下 跌 24.97% ， 显著 弱于 权益市 场涨 幅 ， 主 要系
由于赎 回制 度影 响， 上涨 动能较 强的 个券 退市 也较 早。
3. 运 行分 析
一季度，国内经济 继续呈现下滑迹象，通胀 小幅回落至较温和水平，PPI 跌幅有所扩大，央 行
货币政策基调稳中偏松， 债市收益率呈现小幅震荡 态势。当时我们认为经济 有下 滑风险、资金利率
水平仍有下行空间、通胀 水平温和、工业品有通缩 风险，货币政策易松难紧 ，债市具有很好的投资
价值，尤其是短端利率水 平存在较大的下行空间， 因此优选中短期利率债、 中高等级信用债等，获
得了良 好的 收益 。 二季 度， 经济弱 势延 续 ， 通 胀虽 有 反复 ， 但 仍在 较低 水平 ， 工 业品价 格继 续萎 缩，
一线城市房价开始出现了 小幅上行走势，稳增长压 力阶段性减轻；与此同时 ，受大类资产风险配置
偏好提振 ，股指 和可转 债 指数出现 大幅上 涨，IPO 打新基金 受到投 资者的 广 泛追捧， 债券收 益率曲
线延续震荡。我们及时抓 住宏观经济金融变化趋势 和政策调整方向，准 确把 握债市走向，在一季度
配置基 础上 加大 IPO 打 新 及可转 债的 配置 ，取 得较 好的收 益。 三季 度， 受 经 济增长 下行 压力 增大 、
权益资产价格大幅下跌以 及市场上避险情绪推动等 多因素叠加影响，债市收 益率曲线快速下行。策
略上，我们根据经济金融 基本面、投资者情绪变化 以及央行公开市场操作的 变化，快速调整了部分
利率债和信用债仓位，适 当拉长组合久期、提高了 杠杆比例，积极把握利率 债的交易型机会，使组
合业绩 维持 稳定 增长 。 四 季度， 经济 持续 下行 和央 行采取 降息 、 降 准以 及 MLF 等多手段向市 场注 入
流动性与我们预期一致， 策略上我们继续适当加长 久期，增 持了部分长久期 利率债，在收益率下行中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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中使组 合净 值保 持快 速增 长。 进入 12 月 ， 我 们预 计 利率债 收益 率经 过前 期快 速下行 后， 可能 存在 阶
段性调整风险，积极采取 波段操作，适当减持了部 分长久期利率债，同时维 持了适度的杠杆水平，
使得组 合全 年取 得了 较好 的业绩 。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日 为止， 本基 金的 单位 净值 为 1.268 元， 本基 金的 累 计单位 净值 为 1.412
元。报 告期 内本 基金 份额 净值增 长率 为 12.07% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 2.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 全 球经 济仍 将继续 处于 深度 调整 期。 一是美 联储 加息 使主 要发 达经济 体货 币政 策
进一步分化，可能产生一 定外溢效应。二是部分新 兴市场经济体可能面临严 峻的经济下行压力。其
中，具有经常账户赤字较 高、对外债依赖性较高、 对大宗商品出口依赖较高 、名义或实际上实行盯
住美元汇率制度等特征的 经济体的潜在风险可能更 大。三是国际大宗商品价 格低位震荡，大宗商品
出口国经济下行压力和债 务风险增加。四是全球范 围内面临通胀下行压力。 五是全球贸易增速持续
放缓。此外，伴随经济增 长乏力，大国间博弈加剧 ，或使得地缘政治不稳定 因素成为冲击经济 环境
的一大黑天鹅事件，值得 关注。国内情况看，新常 态下，积极财政政策更多 体现在中央政府财政支
出加大，而地方政府受制 于财政新规、土地出让金 下降及融资平台融资受限 等掣肘，刺激经济增长
依然空间有限；货币政策 将保持政策的连续性和稳 定性，在继续整体稳健的 基调上保持松紧适度，
适时预调微调，增强针对 性和灵活性，做好供给侧 结构性改革中的总需求管 理，为结构性改革营造
中性适度的货币金融环境 ，促进经济科学发展、可 持续发展。货币市场维持 均衡局面，资金利率短
期难以快速回落至历史低 位。宏观经济将继续呈现 托底式下滑，其中三、四 季度政策稳增 长压力或
较大，但宏观经济增速失 速硬着陆风险较小。受国 际大宗商品价格回落、内 需不足等因素的共同影
响，通胀有望低位徘徊。 存量债务违约暴露的风险 加大，预计今年债务违约 事件发生的可能性将会
上升。2016 年债券市 场机 会整体大于风险，机会主 要存在于：1、宏观经济托 底式下滑，积极财政
政策大幅扩张空间有限， 实体经济下行压力依然存 在，央行货币政策仍将保 持宽松，引导利率中枢
下行 ；2 、 通胀 水平 持续 低 位， 受国 内产 能过 剩 、 总 需求不 足和 大宗 商品 价格 回落的 影响 ， 通胀 水平
将有望较长时期保持在较 低水平，工业品出厂价格 可能持续维持通缩局面， 由 此造成实际利率水平
偏高， 企业 盈利 困难， 客 观上需 要央 行营 造中 性适 度的货 币金 融环 境以 降低 社会融 资成 本；3 、 存 量
债务违 约风 险上 升， 避险 情绪或 将进 一步 推动 利率 债和高 等级 债券 收益 率下 行。 风 险来 自于：1、政
府上半年稳增长刺激力度 大于预期，例如通过房地 产政策放松或大规模基建 投资等方式推动经济短
期内反弹；2、原油价格大 幅反弹，使得输入型通胀 压力陡然升起；3、经济面 临硬着陆风险，大面中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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积债务违约发生，伴随流 动性陷阱出现，信用债遭 受评级下调、利率债遭受 流动性打压等极端情况
出现 。 但以 上风 险事 件短 期内出 现的 概率 并不 高。 综合上 述分 析， 我们 对 2016 年的 债券 市场 走势 判
断整体保持谨慎乐观，上 半年债市行情存在波动加 大的不确定性风险，下半 年可能存在较好的投资
机会，尤其是利率债和高 等级信用债，仍存在一定 的配置价值。我们将坚持 从自上而下的角度预判
市场走势，并从自下而上 的角度严防信用风险，重 点配置中长期限、中高评 级利率债和信用债，谨
慎对待 中低 评级 信用 债。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由投资管 理部、风险管理部、基
金运营部、法律合规部和 信息披露相关人员担任委 员会委员。估值委员会委 员具备应有的经验、专
业胜任能力和独立性，分 工明确，在上市公司研究 和估值、基金投资、投资 品种所属行业的专业研
究、估值政策、估值流程 和程序、基金的风险控制 与绩效评估、会计政策与 基金核算以及相关事项
的合法合规性审核和监督 等各个方面具备专业能力 和丰富经验。估值委员会 严格按 照工作流程诚实
守信、勤勉尽责地讨论和 决策估值事项。日常估值 项目由基金运营部严格按 照新会计准则、证监会
相关规定和基金合同关于 估值的约定执行。当经济 环境和证券市场发生重大 变化时，针对特殊估值
工作，按照以下工作流程 进行：由公司估值委员会 依据行业协会提供的估值 模型和行业做法选定与
当时市 场经 济环 境相 适应 的估值 模型 并征 求托 管行 、 会计师 事务 所的 相关 意见 ， 由运营 部做 出提 示 ，
风险管 理部 相关 人员 对其 潜在估 值调 整对 前一 估值 日的基 金资 产净 值的 影响 是否 在 0.25 ％ 以上 进 行
测算，并对确认产生影响 的品种根据前述估值模型 、估值流程计算提供 相关 投资品种的公允价值以
进行估值处理，待清算人 员复核后，将估值结果反 馈基金经理，并提交公司 估值委员会。其他特殊
情形，可由基金经理做出 提示，并由研究员提供估 值研究报告，交估值委员 会审议，同时按流程对
外公布 。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据本基金基金合同 第十 八部分基金的收益与分配 相关约定，封闭期内，在 符合有关基金分红
条件的 前提 下， 基金 收益 分配每 年至 多 6 次， 至少 1 次， 年度 收益 分配 比例 不得低 于基 金年 度已 实
现收益 的 90% 。2014 年度 已实现 收益 为 100,182,233.58 元，2015 年 1 月 20 日 本基金 进行 了第 一次
利润分 配， 向基 金份 额持 有人分 配 2014 年度 收益， 每 10 份基 金份 额派 发现 金 红利 0.41 元， 分 红总
金额 为 90,518,044.06 元。
2015 年 本基 金封 闭期 满并 转换为 上市 开放 式基 金（LOF ）后，本 基金 每年 收益 分配次 数最 多为
6 次 ，每 次收 益分 配比 例 不得低 于期 末（ 即收 益分 配基准 日） 可供 分配 利润 的 60% ， 本年 度已 实现
收益 为 293,909,429.39 元 ，未进 行收 益分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产
净值低 于五 千万 元情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
自 2012 年 3 月 12 日中 银信 用增利 债券 型证 券投 资基 金 （以 下称 “ 中银 信用 增利 债券 ” 或“ 本 基金 ” ）
成立以来，作为本基金的 托管人，中信银行严格遵 守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规 定，尽职尽责地履行了托 管人应尽的义务，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，本托管人按照 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议要求，对 基金管理人 ——中
银基金管理有限公司在本 基金投资运作方面进行了 监督，对基金资产净值计 算、基金份额申购赎回
价格的计算、基金费用开 支等方面进行了认真的复 核，未发现基金管理人有 损害基金份额持有人利
益的行为。本报告期，本 基金进行了利润分配，经 本托管人复核，符合合同 相关要求，不存在损害
持有人 利益 的情 况。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
由中银信用增利债券基金 管理人 ——中银基金管理 有限公司编制，并经本托 管人复核审查的本
年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配、财 务会计报告、投资组合报 告等内容真实、 准确和中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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完整。
§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
汤
骏
许 培菁 签字 出具 了安 永华明 （2016 ） 审字 第 61062100_B16 号 标准 无保 留 意见的 审计 报告 。 投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 8,332,671.03 8,288,581.54
结算备 付金 77,389,013.22 171,840,391.43
存出保 证金 140,877.10 146,633.99
交易性 金融 资产 2,528,226,906.95 4,520,453,805.26
其中： 股票 投资 13,093,685.00 -
基金投 资 - -
债券投 资 2,515,133,221.95 4,520,453,805.26
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 200,012,535.64 25,563.58
应收利 息 75,140,879.85 133,959,208.83
应收股 利 - - 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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应收申 购款 95,607.08 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 2,889,338,490.87 4,834,714,184.63
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 910,000,000.00 2,244,100,557.70
应付证 券清 算款 - 185,879.65
应付赎 回款 136,852.85 -
应付管 理人 报酬 1,165,274.67 1,526,413.76
应付托 管费 332,935.62 436,118.24
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,398.97 27,406.78
应交税 费 1,388,085.70 1,388,085.70
应付利 息 - 491,921.58
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 89,044.97 89,000.00
负债合计 913,116,592.78 2,248,245,383.41
所有者权益： - -
实收基 金 1,558,534,310.06 2,207,757,193.03
未分配 利润 417,687,588.03 378,711,608.19
所有者权益合计 1,976,221,898.09 2,586,468,801.22
负债和所有者权益总 计 2,889,338,490.87 4,834,714,184.63
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.268 元， 基金 份额 总额 1,558,534,310.06中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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份。
7.2 利润表
会计主 体： 中银 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 314,828,912.61 476,145,298.42
1.利息 收入 200,840,193.86 219,594,991.85
其中： 存款 利息 收入 2,640,341.24 3,107,109.13
债券利 息收 入 198,187,783.18 216,409,890.68
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 12,069.44 77,992.04
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 144,989,230.84 -20,000,755.70
其中： 股票 投资 收益 15,556,509.55 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 129,160,143.65 -20,000,755.70
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 272,577.64 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-31,145,284.41 276,551,062.27
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 144,772.32 -
减：二、费用 52,064,767.63 99,412,002.57
1．管 理人 报酬 15,686,495.29 16,856,383.84 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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2．托 管费 4,481,855.79 4,816,109.65
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 311,300.02 57,072.62
5．利 息支 出 30,864,209.42 77,193,407.95
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 30,864,209.42 77,193,407.95
6．其 他费 用 720,907.11 489,028.51
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 262,764,144.98 376,733,295.85
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 262,764,144.98 376,733,295.85
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,207,757,193.03 378,711,608.19 2,586,468,801.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 262,764,144.98 262,764,144.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-649,222,882.97 -133,270,121.08 -782,493,004.05
其中：1.基 金申 购款 849,441,349.38 146,352,567.10 995,793,916.48
2.基金 赎回 款 -1,498,664,232.35 -279,622,688.18 -1,778,286,920.53
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -90,518,044.06 -90,518,044.06
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,558,534,310.06 417,687,588.03 1,976,221,898.09
项目 上年度可比期间 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,207,757,193.03 8,601,574.87 2,216,358,767.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 376,733,295.85 376,733,295.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -6,623,262.53 -6,623,262.53
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,207,757,193.03 378,711,608.19 2,586,468,801.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简
称“ 中国证监会 ” ）证监许 可[2011]1747 号文《关于 核准中银信用增利债券型 证券投资基金募集的批
复》的 核准 ，由 基金 管理 人中银 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，基 金合同 于 2012 年 3 月
12 日 正式 生效 ， 首次 设立 募集规 模 为 2,207,757,193.03 份 基金 份额 。 本基 金为 契约型 证券 投资 基金 ，
本基金 合同 生效 后三 年内( 含三年) 为封 闭期 ， 封 闭期 间投资 者不 能申 购、 赎回 和转换 本基 金份 额， 但
可在本基金上市交易后通 过证券交易所转让基金份 额。本基金在封闭期届满 后的次日起转为上市开
放式基 金 （LOF ）) 。 本基金的基 金管 理人 为中 银基 金管理 有限 公司 ， 注 册登 记机构 为中 国证 券登 记
结算有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 信银 行股 份有 限公司 。
根据本 基金 的基 金合 同、 招募说 明书 的相 关规 定， 本基金 的封 闭期 自 2012 年 3 月 12 日（基
金合同 生效 日） 起 至 2015 年 3 月 11 日 止。 封闭 期 结束后 ， 自 2015 年 3 月 12 日起 ， 本 基金 的运中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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作方式 转为 上市 开放 式， 并开放 日常 申购 、赎 回及 定期定 额投 资业 务。
本基金的的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ，包括国内依法发行的股 票（包括中小板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券及 法律 法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其 它 金融 工具 。 本基 金重点 投资 于固 定收 益类 金融工 具 ， 包 括国 债 、
金融债、央行票据、地方 政府债、企业债、公司债 、短期融资券、可转换债 券及可分离转债、中期
票据、资产支持证券、次 级债、债券回购、银行存 款，以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的
其它金融工具。本基金不 直接从二级市场买入股票 、权证等权益类金融工具 ，但可以参与一级市场
股票首次公开发行或新股 增发，并可持有因所持可 转换公司债券转股形成的 股票、因持有股票被派
发的权证、因投资于分离 交易可转债而产生的权证 。如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他
品种， 基金 管理 人在 履行 适 当程 序后 ，可 以将 其纳 入投资 范围 。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率× 80%+ 中 债 国 债 总 全 价 指 数 收 益 率
× 20% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协 会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 、其 他中 国证 监会 及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经 营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告 期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种 （可 转换 债券、 资产 支持 证券 和
私募债 券除 外） 采用 第三 方估值 机构 提供 的估 值数 据进行 估值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个 人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减 按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
自 2015 年 9 月 8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超
过 1 年 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司 (“ 中信银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券 ”) 受中国 银行 重大 影响 、基 金销售 机构
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 全资 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,686,495.29 16,856,383.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 961,243.43 2,215,160.54
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.70%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,481,855.79 4,816,109.65
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 8,332,671.03 248,028.86 8,288,581.54 204,809.72
合计 8,332,671.03 248,028.86 8,288,581.54 204,809.72
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2015 年度 获得 的利 息收 入为人 民 币 1,940,045.95 元（2014 年 度： 人民 币
2,897,602.83 元 ），2015 年末结 算备 付金 余额 为人 民币 77,389,013.22 元（2014 年 末： 人民 币
171,840,391.43 元） 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
123001 蓝标转 债
2015-12-
23
2016-01-
08
新债未
上市
100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 未 持有银 行间 市场 债券 正回 购交易 作为 质押 的
债券
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金
融资产 款余 额为 人民 币 910,000,000.00 元， 于 2015 年 1 月 4 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、应收款项
以及其 他金 融负 债因 其剩 余期限 不长 ，公 允价 值与 账面价 值相 若。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 85,580,849.25 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 2,442,646,057.70 元， 无
划分第 三层 次的 余额 。( 于 2014 年 12 月 31 日, 属 于 第一层 次的 余额 为人 民币 1,518,188,369.41 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 3,002,265,435.85 元 ， 无划分 为三 层次 余额)
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃或属 于非公开发行等情
况，本基金分别于停牌日 至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期 间不将相关股票和债券
的公允价值列入第一层次 ；并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度，确
定相关 股票 和债 券的 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ，自 2015 年 3 月 30中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
第 26 页共 34 页
日起， 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用
第三方估值机构提供的估 值数据进行估值，相关固 定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入
第二层 次。7.4.14.1.2.3 第 三层次 公允 价值 期初 金额 和本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金 融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 13,093,685.00 0.45
其中： 股票 13,093,685.00 0.45
2 固定收 益投 资 2,515,133,221.95 87.05
其中： 债券 2,515,133,221.95 87.05
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,721,684.25 2.97
7 其他各 项资 产 275,389,899.67 9.53 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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8 合计 2,889,338,490.87 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 - -
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
13,093,685.00 0.66
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 13,093,685.00 0.66
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 601929 吉视传 媒 2,000,144 12,360,889.92 0.63
2 600037 歌华有 线 34,036 732,795.08 0.04
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601929 吉视传 媒 60,484,628.63 2.34
2 603993 洛阳钼 业 40,578,366.26 1.57
3 600016 民生银 行 34,049,117.60 1.32
4 600037 歌华有 线 1,041,161.24 0.04
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 603993 洛阳钼 业 53,289,230.18 2.06
2 601929 吉视传 媒 49,336,348.00 1.91
3 600016 民生银 行 32,990,749.40 1.28
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 136,153,273.73
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 135,616,327.58
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％) 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,090,000.00 5.06
其中： 政策 性金 融债 100,090,000.00 5.06
4 企业债 券 2,331,402,057.70 117.97
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 10,502,000.00 0.53
7 可转债 （可 交换 债） 73,139,164.25 3.70
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,515,133,221.95 127.27
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 150301 15 进出 01 1,000,000 100,090,000.00 5.06
2 122743 12 华 发集 1,109,970 87,521,134.50 4.43
3 1280267
12 克 城投
债
1,000,000 86,030,000.00 4.35
4 112070 12 中 泰债 770,000 81,627,700.00 4.13
5 122682 12 营 口债 799,500 73,753,875.00 3.73
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内，本基金 投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
140,877.10
2 应收证 券清 算款
200,012,535.64
3 应收股 利
-
4 应收利 息
75,140,879.85
5 应收申 购款
95,607.08
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
275,389,899.67
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113008 电气转 债 15,832,050.00 0.80 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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2 128009 歌尔转 债 9,469,785.05 0.48
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票。
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,183
372,587.69 1,458,059,774.40 93.55% 100,474,535.66 6.45%
9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
上海汽 车集 团财 务有 限
责任公 司
115,892,112.00 38.74%
2
中国人 寿再 保险 股份 有
限公司
52,364,354.00 17.50%
3 中银保 险有 限公 司 50,003,500.00 16.71%
4
中国再 保险 （集 团） 股
份有限 公司
15,363,117.00 5.14%
5
新华人 寿保 险股 份有 限
公司－ 新传 统产 品
14,895,191.00 4.98%
6
全国社 保基 金一 零零 二
组合
13,120,615.00 4.39%
7
中国对 外经 济贸 易信 托
有限公 司
9,999,450.00 3.34%
8
新华人 寿保 险股 份有 限
公司
4,730,000.00 1.58%
9 全国社 保基 金二 一一 组 2,800,000.00 0.94% 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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合
10
长江金 色晚 晴 （ 集合 型）
企业年 金计 划－ 上海 浦
东发展 银行 股份 有
2,338,505.00 0.78%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,494,496.40 0.0959%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2012 年 3 月 12 日) 基 金份 额总 额 2,207,757,193.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,207,757,193.03
本报告 期 基 金总 申购 份额 849,441,349.38
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,498,664,232.35
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,558,534,310.06
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，没 有召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经本基金管 理人股东会审议通过，选 举白志中先生、李道滨先 生、赵春堂先生、
宋福宁 先生 、葛岱 炜（David Graham ）先 生担任 公司 第四届 董事 会董事 ，选 举 朱善利 先生 、荆新 先
生、赵 欣舸 先生 、雷 晓波 （Edward Radcliffe ）先 生 担任公 司第 四届 董事 会独 立董事 。其 中， 白志 中
先生、 赵春 堂先 生、 宋福 宁先生 为公 司新 任董 事， 赵欣舸 先生 、雷 晓波 （Edward Radcliffe ）先生 为中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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公司新任独立董事。经本 基金管理人第四届董事会 第一次会议审议通过，选 举白志中先生担任本基
金管理人第四届董事会董 事长，本基金管理人第三 届董事会成员谭炯先生、 梅非奇先生不再担任本
基金管理人董 事职务，葛礼（Gary Rieschel ）先 生不再担任本基 金管理人独立董事职务， 相关事项
已按规 定向 监管 机构 报告 。详情 参 见 2015 年 3 月 19 日 刊登 的《 中银 基金 管 理有限 公司 关于 董事 会
成员变 更事 宜的 公告 》 。
本报告期内，经工商行政 管理部门核准，本基金管 理人法定代表人变更为白 志中先生，详情参
见 2015 年 7 月 29 日 刊登 的《中 银基 金管 理有 限公 司关于 公司 法定 代表 人变 更公告 》 。
本报告期内，本基金管理 人原独立董事朱善利先生 不幸因病逝世，不再担任 基金管理人的独立
董事， 相关 事项 已按 规定 向监管 机构 报告 。
本报告期内，经本基金管 理人董事会审议通过，聘 任陈军先生担任本基金管 理人副执行总裁。
陈军先生的基金行业高级 管理人员任职资格已经中 国证券监督管理委员会核 准，详情参见 2015 年
12 月 8 日刊 登 的《 中银 基 金管理 有限 公司 关于 副总 经理变 更事 宜的 公告 》 。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，没 有发 生涉 及基金 财产 、基 金管 理业 务、基 金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略没有 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金管理 人未改聘为基金进行审计 的会计师事务所，报告期 内本基金应支付给
会计师 事务 所的 报酬 为 80,000.00 元， 目前 事务 所已 为本基 金提 供审 计服 务的 连续年限为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员没 有受 到监 管部 门稽 查或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国金证 券 1 - - - - - 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 摘要
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广发证 券 2 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
长江证 券 1 135,616,327.58 100.00% 123,967.69 100.00% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知 》 （证 监基字<1998>29 号 ） 及 《 关于 完善 证券投 资基 金交 易席 位制 度有关 问题 的通 知 》 有
关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基本 面评价 （财 务状 况、 经
营状况 ） 、 券 商研 究机 构 评价 （报 告质 量、 及时 性 和数量 ） 、 券 商每 日信 息 评价 （及 时性 和有 效性 ）
和券商 协作 表现 评价 等方 面。本 公司 租用 证券 公司 专用交 易单 元的 选择 程序 ：首先 根据 租用 证券 公
司专用 交易 单元 的选 择标 准形成 《券 商研 究所 服务 质量评 分表 》， 然后 根据 评分高 低进 行选 择基 金
专用交 易单 元并 与其 签订 交易单 元租 用协 议。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 报 告期内 新租 安信 证券 上海 交易单 元一 个， 国
金证券 深圳 交易 单元 一个 ，广发 证券 上海 、深 圳交 易单元 各一 个， 华创 证券 上海、 深圳 交易 单元 各
一个。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
中金公 司 1,722,861,555.12 61.75% 70,613,524,000.00 26.47% - -
长江证 券 1,066,993,236.43 38.25%
196,146,600,000.0
0
73.53% - -
中银基金管理有限公 司
二〇一六年三月二十 五日
