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中银信用(163819)

中银信用:2015年年度报告查看PDF公告

中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 
 
 
 
 
中 银 信用 增 利债 券 型证 券 投资 基 金 
2015 年 年度 报告 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中银 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中信 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一六 年三 月二十 五日中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 
第 2 页共 51 页 
§ 1


重 要 提示及 目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 3 月 24 日复核 了本 报告 中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容,保证复核内容不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 3 页共 51 页 1.2 目录 § 1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 § 2


基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6 § 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................... 8 § 4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 8 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13 4.6 管 理人 内部 有关 本 基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 16 § 5


托管人报告 ........................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16 5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 16 § 6


审计报告 ............................................................................................................................................... 16 6.1 管 理层 对财 务报 表的 责 任 ............................................................................................................. 17 6.2 注 册会 计师 的责 任 ......................................................................................................................... 17 6.3 审 计意 见 ......................................................................................................................................... 17 § 7


年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17 7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17 7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................................................ 19 7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 21 § 8


投资组合报告 ....................................................................................................................................... 41 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 41 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 42 8.3 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 42 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 43 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 43 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 4 页共 51 页 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 44 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 44 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 44 8.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 44 8.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 44 § 9


基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 45 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 45 9.3 期 末基 金管 理人 的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 45 9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 45 § 10


开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46 § 11


重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 46 11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 46 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 46 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 47 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 47 11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 47 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 47 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 47 11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 48 § 12


备查文件目录 ..................................................................................................................................... 50 12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 50 12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 50 12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 51


中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 5 页共 51 页 § 2


基 金 简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 中银信 用增 利债 券 场内简 称 中银信 用 基金主 代码 163819 交易代 码 163819 基金运 作方 式 契约型 , 本 基金 合同 生效 后三年 内 ( 含三 年) 封闭 运 作, 在深圳 证券 交易 所上 市交 易, 基金 合同 生效 满三 年 后转 为上市 开放 式基 金(LOF ) 基金合 同生 效日 2012 年 3 月 12 日 基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,558,534,310.06 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2012 年 7 月 18 日 2.2 基金产品说明 投资目 标 在保持 基金 资产 流动 性和 严格控 制基 金资 产风 险的 前提下 , 通过 积极 主动 的管理 ,追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。 投资策 略 通过 “ 自上 而下 ” 的方 法进 行资产 配置 、 久期 配置 、 期限结 构配 置 、 类 属配 置, 结合 “ 自下 而上 ” 的个 券、 个股 选择 , 在 严格 控 制风险 的前 提下 , 实现 风险和 收益 的最 佳配 比。 业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率× 80%+ 中 债国 债总 全 价指数 收益 率× 20% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 , 本 基金 的预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ,低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中银基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 薛文成 方韡 联系电 话 021-38834999 010-89936330 电子邮 箱 clientservice@bocim.com fangwei@citicbank.com 客户服 务电 话 021-38834788


400-888-5566 95558 传真 021-68873488 010-65550832 注册地 址 上海市 银城 中路200 号中 银 大 厦45层 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9 号 办公地 址 上海市 银城 中路200 号中 银 大 厦26层、27 层、45层 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9 号 邮政编 码 200120 100010 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 6 页共 51 页 法定代 表人 白志中 常振明 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网网址 http://www.bocim.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安永华明会计师事务所(特殊普 通合伙 ) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸城 安永 大 楼 16 层 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号 § 3


主 要 财务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年 本期已 实现 收益 293,909,429.39 100,182,233.58 212,471,068.11 本期利 润 262,764,144.98 376,733,295.85 654,374.97 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1412 0.1706 0.0003 本期加 权平 均净 值利 润率 11.74% 15.62% 0.03% 本期基 金份 额净 值增 长率 12.07% 17.09% -0.22% 3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末 期末可 供分 配利 润 354,973,723.70 256,289,944.26 8,601,574.87 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2278 0.1161 0.0039 期末基 金资 产净 值 1,976,221,898.09 2,586,468,801.22 2,216,358,767.90 期末基 金份 额净 值 1.268 1.172 1.004 3.1.3 累计期末指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 44.62% 29.05% 10.22% 注:1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 , 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 (为 期末余 额) ,即 如果 期 末未分 配利 润( 报表 数, 下同) 的未 实现 部分 为正 数,则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利 润的已 实现 部分 ,如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数, 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未 分配利 润( 已实 现部 分扣 除未实 现部 分) 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 7 页共 51 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增 长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.67% 0.08% 0.76% 0.08% 1.91% 0.00% 过去六 个月 5.84% 0.20% 1.82% 0.08% 4.02% 0.12% 过去一 年 12.07% 0.19% 2.13% 0.09% 9.94% 0.10% 过去三 年 30.93% 0.17% 4.47% 0.10% 26.46% 0.07% 自基金 合同 生 效起至 今 44.62% 0.16% 5.93% 0.09% 38.69% 0.07% 3.2.2自 基金 合同 生效 以来 基金份额累计净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变动的比 较


中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2012 年 3 月 12 日至 2015 年 12 月 31 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ,截 至建 仓结束 时本 基金 的 各项投 资比 例已 达到 基金 合同第 十三 部分 (二 )的 规定, 即本 基金 对固 定收 益类资 产的 投资 比例 不 低于基 金资 产净 值 的 80% ,其中 对信 用债 券的 投资 比例不 低于 固定 收益 类资 产的 80% , 对股 票、 权 证等权 益类 资产 的投 资比 例不高 于基 金资 产净 值 的 20% , 其中 权证 的投 资比 例不高 于基 金资 产净 值 的 3% 。 基 金转 入开 放期 后 , 现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的投 资比 例合计 不低 于基 金资 产 净值 的 5% 。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 8 页共 51 页 中银信 用增 利债 券型 证券 投 资基 金 自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 注:本 基金 合同 于 2012 年 3 月 12 日生 效, 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满五年 。合 同生 效 当年的 本基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率按实 际存 续期 计算 ,不 按整个 自然 年度 进行 折 算。 3.3 过去三年基金的利润 分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10 份 基金 份额分 红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总 额 年度利 润分 配合 计 备注 2015 年 0.410 90,518,044.06 - 90,518,044.06 - 2014 年 0.030 6,623,262.53 - 6,623,262.53 - 2013 年 0.700 154,542,994.62 - 154,542,994.62 - 合计 1.140 251,684,301.21 - 251,684,301.21 - § 4


管 理 人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 , 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ,由 中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建(2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有 限公司 合并 , 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”)。 2007 年 12 月 25 日, 经中 国证 券监 督管理委员会批复,同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市,注中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 9 页共 51 页 册资本 为一 亿元 人民 币, 其中中 国银 行拥 有 83.5 % 的股权 ,贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 % 的股 权。 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 管理人 共管 理五 十六 只开 放式证 券投 资基 金: 中 银 中国精 选混 合型 开放 式 证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型 证券投资基金、中银 动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业 优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配 置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投 资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 (FOF ) 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、 中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证 券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中 银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 理财 60 天债 券型 发起 式 证 券投资 基金 、 中 银纯 债债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、 中银 理 财 30 天债 券型证券投资基金、中银 稳健添利债券型发起式证 券投资基金、中银标普全 球精选自然资源等权重 指数证券投资基金、中银 消费主题混合型证券投资 基金、中银美丽中国混合 型证券投资基金、中银 盛利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 (LOF ) 、 中银 新回 报混 合型 证券 投资基 金、 中银 互利 分 级债券型证券投资基金、 中银惠利纯债半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银中 高等级债券型证 券投资 基金 、 中 银理 财 21 天债券 型证 券投 资基 金、 中银优 秀企 业混 合型 证券 投资基 金、 中银 活期 宝 货币市场基金、中银多策 略灵活配置混合型证券投 资基金、中银健康生活混 合型证券投资基金、中 银聚利分级债券型证券投 资基金、中银薪钱包货币 市场基金、中银产业债一 年定期开放债券型证券 投资基金、中银新经济灵 活配置混合型证券投资基 金、中银安心回报半年定 期开放债券型证券投资 基金、中银研究精选灵活 配置混合型证券投资基金 、中银恒利半年定期开放 债券型证券投资基金、 中银新动力股票型证券投 资基金、中银宏观策略灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新趋势灵活配 置混合 型证 券投 资基 金、 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金、 中银 互联 网+ 股 票型证 券投 资基 金、 中 银国有企业债债券型证券 投资基金、中银新财富灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新机遇灵活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 中 银战略 新兴 产业 股票 型证 券投资 基金 、 中银 机构 现金 管理货 币市 场基 金 、 中银美 元债 债券 型证 券投 资基金 (QDII ) ,同时 管理 着多个 特定 客户 资产 管理 投资组 合。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 奚鹏洲 本基金 的基 金 经理、 中银 增 利基金 基金 经 2012-03-1 2 - 15 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投资部 总经 理, 董事 总经 理(MD) , 理 学 硕 士 。 曾 任 中 国 银 行 总 行 全中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 10 页共 51 页 理、中 银双 利 基金基 金经 理、中 银互 利 分级基 金基 金 经理、 中银 惠 利纯债 基金 基 金经理 、公 司 固定收 益投 资 部总经 理 球 金 融 市 场 部 债 券 高 级 交 易 员 。 2009 年 加入 中银 基金 管理 有限公 司, 2010 年 5 月至 2011 年 9 月任 中银货 币基 金基 金经 理,2010 年 6 月 至 今 任 中 银 增 利 基 金 基 金 经 理, 2010 年 11 月 至今 任中 银双利 基金基 金经 理,2012 年 3 月至今 任 中 银 信 用 增 利 基 金 基 金 经 理,2013 年 9 月至 今任 中银 互利分 级债券 基金 基金 经理,2013 年 11 月 至 今 任 中 银 惠 利 纯 债 基 金 基 金 经理。 具 有 15 年证 券从 业 年限。 具备基 金从 业资 格。 注:1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日, 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期, 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ; 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法 律法规的规定,严格遵循 本基金基金合同,本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上 ,为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内, 本基金运作合法合规, 无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度和控制 方法 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 , 公 司制定 了 《 中银 基 金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 , 建 立了 《新 股 询价申 购 和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价 申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系,通过制度 确保不同投资组合在投 资管理活动中得到公平对 待,严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员 会领导下的投资决策及授 权制度,以科学规范的投 资决策体系,采用集中交 易管理加强交易执行环 节的内部控制,通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现; 通过建立层级完备的公 司证券池及组合风格库, 完善各类具体资产管理业 务组织结构,规范各项业 务之间的关系,在保证 各投资组合既具有相对独 立性的同时,确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有 公平的机会;通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程 和结果 的有 效监 督。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定,确保本公 司管理的不同投资中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 11 页共 51 页 组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各 投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易,本报告期内公司 整体公平交易制度执行 情况良 好, 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。 本报告 期内 , 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 ( 股票、 债券 ) 的收益 率差 异进 行分 析 , 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 (日 内 、3 日内 、5 日内 ) 公司 管理 的不 同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 , 对其 进 行了 95% 置 信区 间, 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检 验,结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在 不公平交易或利益输送的 可能。结果表明,本报告 期内公司对各投资组合公 平对待,不存在利益输 送的行 为。 4.3.3 异常交易行为的专项 说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 本报告期内,基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 1. 宏 观经 济分 析 刚刚过 去 的 2015 年 , 主 要 经济体 经济 态势 出现 明显 分化 , 各国 货币 政策 也分 化明显 。 从 国外 具 体情况 看 , 欧 洲经 济通 缩 风险略 有缓 解 , 欧 元区 通 胀由年 初-0.6% 回 升至 年底 0.2% , 物价 依然 低迷 ; 制造 业 PMI 由年 初 51 逐 步回升 至年 底 的 53.2 左 右 ;失业 率持 续维 持 在 10% 以上。 在此 背景 下, 欧 央行多 措并 举, 加大了 宽 松力度 。 美 国经 济整体 维 持复苏 态势 , 制 造业 PMI 全年都 处于 较强 的扩 张 区域 , 消费 者信 心指 数依 然保持 较高 水平 , 就 业市 场持续 改善 , 新 增非 农就 业多数 月份 维持 在 20 万 以上 , 失业 率由 年 初 5.7% 降至 5.0% , 物价 小幅 走高 , 总 体温和 ,GDP 年化 增 速 2.4% 左右 , 实 现了 低通胀,较高增长的宏观 局面。美联储逐步退出量 化宽松,货币政策在正常 化通道中。新兴市场经 济体货币政策出现分化, 外部环境复杂性增加导致 政策制定难度进一步加大 。一方面,多个经济体 为提振 经济 、 缓 解外 部冲 击先后 放宽 了货 币政 策。2015 年 俄罗 斯 5 次 下调 基 准利率 共 600 个基 点 至 11% ; 印度 储备 银行 4 次下 调回 购利 率共 125 个基点 至 6.75% 。 另一 方 面,部 分经 济体 收紧 货 币政策以应对国内通胀压 力,减少美联储加息带来 的冲击。巴西央行 5 次上 调基准利率共 250 个 基点至 14.25% ; 秘鲁 央行 、南非 央行 分别 2 次上 调 基准利 率 共 50 个基 点至 3.75% 和 6.25% 。 从国内 具体 情况 看, 宏观 经济步 入微 通缩 周期 , 经 济增速 呈现 托底 式下 滑。2015 年 一季 度稳 增 长压力 继续 增大 , 房 地产 投资和 新开 工大 幅下 滑, 拖累固 定资 产投 资; 政策 重点开 始倾 向于 稳增 长,中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 12 页共 51 页 基建投资力度加大、降低 社会融资成本等一系列刺 激政策使得经济增速在二 季度环比上升,三、四 季度经济重新进入下滑趋 势。由于内需不足,原油 价格回落,工业品出厂价 格持续回落,通缩压力 加大;居民通胀水平也整 体呈现稳步回落态势。在 此背景下,稳定经济区间 运行,以调结构、促改 革释放经济增长动力成为 共识,积极的财政政策和 稳健的货币政策内涵与以 往也有所不同,宏观经 济调控方式、宏观经济指 标与实体经济相互关系都 发生变化,经济环境和政 策方式进入新常态。财 政政策方面,受制于财政 赤字规模约束和财政收入 增速放缓、财政部关于地 方政府债务新规、融资 平台融资困难等共同影响 ,地方政府以往通过财政 举债刺激经济增长的空间 受到限制。货币政策方 面,面对结构调整过程中 出现的经济下行压力,继 续实施稳健的货币政策, 加强预调微调,进一步 增强调控的针对性和有效 性。具体政策上,一是综 合运用公开市场操作、中 期借贷便利、普降金融 机构存款准备金率等多种 工具合理调节银行体系流 动性。二是五次下调人民 币存贷款基准利率,九 次引导公开市场逆回购操 作利率下行,适时下调信 贷政策支持再贷款、中期 借贷便利和抵押补充贷 款利率,探索常备借贷便 利利率发挥利率走廊上限 作用,引导融资成本 下行 。三是实施定向降准, 扩大信贷资产质押和央行 内部评级试点,发挥差别 准备金动态调整机制的逆 周期调节和结构导向作 用。2016 年 ,预 计宏 观调 控思路 仍将 延续 ,经 济增 长目标 或转 向 6.5%-7.0% 的目标 区间 ,经 济仍 有 下滑压 力。 2. 市 场回 顾 伴随着区间管理、调结构 、推进利率市场化等政策 调控思路转变以及国际大 宗商品价格回落, 2015 年债 券市 场表 现不 俗, 全年中 债总 全价 指数 上 涨 4.51% , 中债 银行 间国 债全 价指数 上 涨 4.33% , 中债企 业债 总全 价指 数上 涨 1.57% ,10 年国 债收 益 率从上 半年 最 高 3.70% 回 落至年 底 的 2.82%,全 年下行 了 88BP 。 反映 在收 益率曲 线上 , 一季 度 、 二 季 度国债 、 金融 债 、 信 用债 收 益率曲 线小 幅震 荡, 三、四 季度 国债 、金 融债 和信用 债收 益率 均呈 现平 坦化下 行走 势。 货币 市场 方面, 受 IPO 影响 , 时 点流动 性紧 张时 有发 生 , 但总体 较为 平稳 , 银行 间 7 天回 购加 权平 均利 率均 值在 2.93% ,1 天回 购加 权平均 利率 均值 在 2.02% ,分别 比上 年下 降 了 71bp 和 77bp 。 可转债 市场 方面 ,15 年上 半年受 大类 资产 风险 偏好 转移影 响, 房地 产市 场转 向股市 的资 金有 所 增多,两融业务加速了大 盘股上涨行情,股市在增 量资金和改革预期下大涨 ,大盘转债表现相 对更 为占优 。15 年 下半 年, 受 股指明 显调 整、 风险 偏好 下降的 影响 , 在 存量 资金 博弈格 局下 , 转 债整 体 也经历 了比 较明 显的 下跌 调整 。 中 标可 转债 指数 全 年下 跌 24.97% , 显著 弱于 权益市 场涨 幅 , 主 要系 由于赎 回制 度影 响, 上涨 动能较 强的 个券 退市 也较 早。 3. 运 行分 析 一季度,国内经济 继续呈现下滑迹象,通胀 小幅回落至较温和水平,PPI 跌幅有所扩大,央 行中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 13 页共 51 页 货币政策基调稳中偏松, 债市收益率呈现小幅震荡 态势。当时我们认为经济 有下滑风险、资金利率 水平仍有下行空间、通胀 水平温和、工业品有通缩 风险,货币政策易松难紧 ,债市具有很好的投资 价值, 尤其是短端利率水 平存在较大的下行空间, 因此优选中短期利率债、 中高等级信用债等,获 得了良 好的 收益 。 二季 度, 经济弱 势延 续 , 通 胀虽 有 反复 , 但 仍在 较低 水平 , 工 业品价 格继 续萎 缩, 一线城市房价开始出现了 小幅上行走势,稳增长压 力阶段性减轻;与此同时 ,受大类资产风险配置 偏好提振 ,股指 和可转 债 指数出现 大幅上 涨,IPO 打新基金 受到投 资者的 广 泛追捧, 债券收 益率曲 线延续震荡。我们及时抓 住宏观经济金融变化趋势 和政策调整方向,准确把 握债市走向,在一季度 配置基 础上 加大 IPO 打 新 及可转 债的 配置 ,取 得较 好的收 益。 三季 度, 受 经 济增长 下行 压力 增大 、 权益资产价格大幅下跌以 及市场上避险情绪推动等 多因素叠加影响,债市收 益率曲线快速下行。策 略上,我们根据经济金融 基本面、投资者情绪变化 以及央行公开市场操作的 变化,快速调整了部分 利率债和信用债仓位,适 当拉长组合久期、提高了 杠杆比例,积极把握利率 债的交易型机会,使组 合业绩 维持 稳定 增长 。 四 季度, 经济 持续 下行 和央 行采取 降息 、 降 准以 及 MLF 等多手段向市 场注 入 流动性与我们预期一致, 策略上我们继续适当加长 久期,增持了部分长久期 利率债,在收益率下行 中使组 合净 值保 持快 速增 长。 进入 12 月 , 我 们预 计 利率债 收益 率经 过前 期快 速下行 后, 可能 存在 阶 段性调整风险,积极采取 波段操作,适当减持了部 分长久期利率债,同时维 持了适度的杠杆水平, 使得组 合全 年取 得了 较好 的业绩 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截至 2015 年 12 月 31 日 为止, 本基 金的 单位 净值 为 1.268 元, 本基 金的 累 计单位 净值 为 1.412 元。报 告期 内本 基金 份额 净值增 长率 为 12.07% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 2.13% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望 2016 年, 全 球经 济仍 将继续 处于 深度 调整 期。 一是美 联储 加息 使主 要发 达经济 体货 币政 策 进一步分化,可能产生一 定外溢效应。二是部分新 兴市场经济体可能面临严 峻的经济下行压力。其 中,具有经常账户赤字较 高、对外债依赖性较高、 对大宗商品出口依赖较高 、名义或实际上实行盯 住美元汇率制度等特征的 经济体的潜在风险可能更 大。三是国际大宗商品价 格低位震荡,大宗商品 出口国经济下行压力和债 务风险增加。四是全球范 围内面临通胀下行压力。 五是全球贸易增速持续 放缓。此外,伴随经济增 长乏力,大国间博弈加剧 ,或使得地缘政治不稳定 因素成为冲击经济环境 的一大黑天鹅事件,值得 关注。国内情况看,新常 态下,积极财政政策更多 体现在中央政府财政支 出加大,而地方政府 受制 于财政新规、土地出让金 下降及融资平台融资受限 等掣肘,刺激经济增长 依然空间有限;货币政策 将保持政策的连续性和稳 定性,在继续整体稳健的 基调上保持松紧适度, 适时预调微调,增强针对 性和灵活性,做好供给侧 结构性改革中的总需求管 理,为结构性改革营造中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 14 页共 51 页 中性适度的货币金融环境 ,促进经济科学发展、可 持续发展。货币市场维持 均衡局面,资金利率短 期难以快速回落至历史低 位。宏观经济将继续呈现 托底式下滑,其中三、四 季度政策稳增长压力或 较大,但宏观经济增速失 速硬着陆风险较小。受国 际大宗商品价格回落、内 需不足等因素的共同影 响,通胀有望低 位徘徊。 存量债务违约暴露的风险 加大,预计今年债务违约 事件发生的可能性将会 上升。2016 年债券市 场机 会整体大于风险,机会主 要存在于:1、宏观经济托 底式下滑,积极财政 政策大幅扩张空间有限, 实体经济下行压力依然存 在,央行货币政策仍将保 持宽松,引导利率中枢 下行 ;2 、 通胀 水平 持续 低 位, 受国 内产 能过 剩 、 总 需求不 足和 大宗 商品 价格 回落的 影响 , 通胀 水平 将有望较长时期保持在较 低水平,工业品出厂价格 可能持续维持通缩局面, 由此造成实际利率水平 偏高, 企业 盈利 困难, 客 观上需 要央 行营 造中 性适 度的货 币金 融环 境以 降低 社会融 资成 本;3 、 存 量 债务违 约风 险上 升, 避险 情绪或 将进 一步 推动 利率 债和高 等级 债券 收益 率下 行。 风 险来 自于:1、政 府上半年稳增长刺激力度 大于预期,例如通过房地 产政策放松或大规模基建 投资等方式推动经济短 期内反弹;2、原油价格大 幅反弹,使得输入型通胀 压力陡然升起;3、经济面 临硬着陆风险,大面 积债务违约发生,伴随流 动性陷阱出现,信用债遭 受评级下调、利率债遭受 流动性打压等极端情况 出现 。 但以 上风 险事 件短 期内出 现的 概率 并不 高。 综合上 述分 析, 我们 对 2016 年的 债券 市场 走势 判 断整体保持谨慎乐观,上 半年债市行情存在波动加 大的不确定性风险,下半 年可能存在 较好的投资 机会,尤其是利率债和高 等级信用债,仍存在一定 的配置价值。我们将坚持 从自上而下的角度预判 市场走势,并从自下而上 的角度严防信用风险,重 点配置中长期限、中高评 级利率债和信用债,谨 慎对待 中低 评级 信用 债。 作为基 金管 理者 ,我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧, 为投 资人 创造 应有的 回报 。 4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 2015 年度, 本基 金管 理人 坚持一 切从 防范 风险 、 保 护基金 份额 持有 人利 益出 发, 致 力于 内控 机 制的完 善, 加强 内部 风险 的控制 与防 范, 确保 各项 法规和 制度 的落 实, 保证 基金合 同得 到严 格履 行。 公司法律合规部与稽核部 按照制度,通过基金运作 监控和内部审计等方法, 独立地开展工作,发现 问题及 时提 出改 进建 议并 督促业 务部 门进 行整 改。 本报告 期内 ,本 基金 的监 察稽核 主要 工作 情况 如下 : (1) 全面 开展 基金 运作 稽 核工作 ,防 范内 幕交 易, 确保基 金投 资的 独立 性、 公平性 及合 规性 主要措施有:严格执行集 中交易制度,确保投资研 究、决策和交易风险隔离 ;严格检查基金的 投资决策、研究支持、交 易过程是否符合规定的程 序。通过以上措施,保证 了投资遵循既定的投资 决策程 序与 业务 流程 ,保 证了基 金投 资组 合及 个券 投资符 合比 例控 制的 要求 。 (2) 修订 内部 管理 制度 , 完善投 资业 务流 程 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 15 页共 51 页 根据监管机关的规定,定 期更新公司内部投资管理 制度,不断加强内部流程 控制,动态作出各 项合规 提示 ,防 范投 资风 险。 通过以上工作的开展,在 本报告期内,本基金运作 过程中未发生违规关联交 易、内幕交易,也 不存在本基金管理人管理 的各基金之间的违规交叉 交易,基金运作整体合法 合规。本基金管理人承 诺将一如既往地本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,不断 提高合规与稽核工作的 科学性 和有 效性 ,努 力防 范各种 风险 ,为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述 根据证监会的相关规定, 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序,经公司 执行委员会批准, 公司成立估值委员会,明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责,由投资管 理部、风险管理部、基 金运营部、法律合规 部和 信息披露相关人员担任委 员会委员。估值委员会委 员具备应有的经验、专 业胜任能力和独立性,分 工明确,在上市公司研究 和估值、基金投资、投资 品种所属行业的专业研 究、估值政策、估值流程 和程序、基金的风险控制 与绩效评估、会计政策与 基金核算以及相关事项 的合法合规性审核和监督 等各个方面具备专业能力 和丰富经验。估值委员会 严格按照工作流程诚实 守信、勤勉尽责地讨论和 决策估值事项。日常估值 项目由基金运营部严格按 照新会计准则、证监会 相关规定和基金合同关于 估值的约定执行。当经济 环境和证券市场发生重大 变化时,针对特殊估值 工作,按照以下 工作流程 进行:由公司估值委员会 依据行业协会提供的估值 模型和行业做法选定与 当时市 场经 济环 境相 适应 的估值 模型 并征 求托 管行 、 会计师 事务 所的 相关 意见 , 由运营 部做 出提 示 , 风险管 理部 相关 人员 对其 潜在估 值调 整对 前一 估值 日的基 金资 产净 值的 影响 是否 在 0.25 % 以上 进 行 测算,并对确认产生影响 的品种根据前述估值模型 、估值流程计算提供相关 投资品种的公允价值以 进行估值处理,待清算人 员复核后,将估值结果反 馈基金经理,并提交公司 估值委员会。其他特殊 情形,可由基金经理做出 提示,并由研究员提供估 值研究报告,交估值委员 会审议,同时按流程对 外公布。 4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度 基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ,对 估值 结果 提出 反馈意 见, 但不 介入 基金 日常估 值业 务。 4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。 4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。 4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 根据本基金基金合同第十 八部分基金的收益与分配 相关约定,封闭期内,在 符合有关基金分红 条件的 前提 下, 基金 收益 分配每 年至 多 6 次, 至少 1 次, 年度 收益 分配 比例 不得低 于基 金年 度已 实中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 16 页共 51 页 现收益 的 90% 。2014 年度 已实现 收益 为 100,182,233.58 元,2015 年 1 月 20 日 本基金 进行 了第 一次 利润分 配, 向基 金份 额持 有人分 配 2014 年度 收益, 每 10 份基 金份 额派 发现 金 红利 0.41 元, 分 红总 金额 为 90,518,044.06 元。 2015 年 本基 金封 闭期 满并 转换为 上市 开放 式基 金(LOF )后,本 基金 每年 收益 分配次 数最 多为 6 次 ,每 次收 益分 配比 例 不得低 于期 末( 即收 益分 配基准 日) 可供 分配 利润 的 60% , 本年 度已 实现 收益 为 293,909,429.39 元 ,未进 行收 益分 配。 4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 本基金在报告期内未出 现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产 净值低 于五 千万 元情 形。 § 5


托 管 人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 自 2012 年 3 月 12 日中 银信 用增利 债券 型证 券投 资基 金 (以 下称 “ 中银 信用 增利 债券 ” 或“ 本 基金 ” ) 成立以来,作为本基金的 托管人,中信银行严格遵 守了《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的规 定,尽职尽责地履行了托 管人应尽的义务,不存在 任何损害基金份额持有 人利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 报告期内,本托管人按照 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议要求,对 基金管理人 ——中 银基金管理有限公司在本 基金投资运作方面进行了 监督,对基金资产净值计 算、基金份额申购赎回 价格的计算、基金费用开 支等方面进行了认真的复 核,未发现基金管理人有 损害基金份额持有人利 益的行为。本报告期,本 基金进行了利润分配,经 本托管人复核,符合合同 相关要求,不存在损害 持有人 利益 的情 况。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 由中银信用增利债券基金 管理人 ——中银基金管理 有限公司编制,并经本托 管人复核审查的本 年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配、财 务会计报告、投资组合报 告等内容真实、准确和 完整。 § 6


审 计 报告 安永华 明(2016 )审 字 第 61062100_B16 号 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 : 我们审 计了 后附 的中 银信 用增利 债券 型证 券投 资基 金财务 报表 , 包括 2015 年 12 月 31 日 的资 产负 债 表、2015 年度 的利 润表 和 所有者 权益 (基 金净 值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 17 页共 51 页 6.1 管理层对财务报表的责 任 编制和公允列报财务报表 是基金管理人中银基金管 理有限公司的 责任。这种 责任包括: (1)按 照企业会计准则的规定编 制财务报表,并使其实现 公允反映; (2)设 计、执 行和维护必要的内部控 制,以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守 则,计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取 决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险 评估时,注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制,以设 计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价基金管理人选 用会计政策的恰当性和 作出会 计估 计的 合理 性, 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。 我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的, 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 6.3 审计意见 我们认为,上述财务报表 在所有重大 方面按照企业 会计准则的规定编制,公 允反映了中银信用 增利债 券型 证券 投资 基金 2015 年 12 月 31 日 的财 务状 况以及 2015 年度 的经 营成 果和净 值变 动情 况 。 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙)


中国注 册会 计师


汤骏


许 培菁 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层 2016 年 3 月 24 日 §7


年 度 财务报 表 7.1 资产负债表 会计主 体: 中银 信用 增利 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


- - 银行存 款 7.4.7.1 8,332,671.03 8,288,581.54 结算备 付金


77,389,013.22 171,840,391.43 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 18 页共 51 页 存出保 证金


140,877.10 146,633.99 交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,528,226,906.95 4,520,453,805.26 其中: 股票 投资


13,093,685.00 - 基金投 资


- - 债券投 资


2,515,133,221.95 4,520,453,805.26 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


200,012,535.64 25,563.58 应收利 息 7.4.7.5 75,140,879.85 133,959,208.83 应收股 利


- - 应收申 购款


95,607.08 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总计


2,889,338,490.87 4,834,714,184.63 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


- - 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


910,000,000.00 2,244,100,557.70 应付证 券清 算款


- 185,879.65 应付赎 回款


136,852.85 - 应付管 理人 报酬 7.4.10.2 1,165,274.67 1,526,413.76 应付托 管费 7.4.10.2 332,935.62 436,118.24 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 4,398.97 27,406.78 应交税 费


1,388,085.70 1,388,085.70 应付利 息


- 491,921.58 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 89,044.97 89,000.00 负债合计


913,116,592.78 2,248,245,383.41 所有者权益:


- - 实收基 金 7.4.7.9 1,558,534,310.06 2,207,757,193.03 未分配 利润 7.4.7.10 417,687,588.03 378,711,608.19 所有者权益合计


1,976,221,898.09 2,586,468,801.22 负债和所有者权益总 计


2,889,338,490.87 4,834,714,184.63 注:报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ,基 金份 额净 值 1.268 元, 基金 份额 总额 1,558,534,310.06 份。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 19 页共 51 页 7.2 利润表 会计主 体: 中银 信用 增利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 一、收入


314,828,912.61 476,145,298.42 1.利息 收入


200,840,193.86 219,594,991.85 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,640,341.24 3,107,109.13 债券利 息收 入


198,187,783.18 216,409,890.68 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


12,069.44 77,992.04 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


144,989,230.84 -20,000,755.70 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 15,556,509.55 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 129,160,143.65 -20,000,755.70 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 272,577.64 - 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 7.4.7.16 -31,145,284.41 276,551,062.27 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 7.4.7.17 144,772.32 - 减:二、费用


52,064,767.63 99,412,002.57 1.管 理人 报酬 7.4.10.2 15,686,495.29 16,856,383.84 2.托 管费 7.4.10.2 4,481,855.79 4,816,109.65 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 311,300.02 57,072.62 5.利 息支 出


30,864,209.42 77,193,407.95 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


30,864,209.42 77,193,407.95 6.其 他费 用 7.4.7.19 720,907.11 489,028.51 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) 262,764,144.98 376,733,295.85 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


262,764,144.98 376,733,295.85 7.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中银 信用 增利 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 20 页共 51 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,207,757,193.03 378,711,608.19 2,586,468,801.22 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 262,764,144.98 262,764,144.98 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -649,222,882.97 -133,270,121.08 -782,493,004.05 其中:1.基 金申 购款 849,441,349.38 146,352,567.10 995,793,916.48 2.基金 赎回 款 -1,498,664,232.35 -279,622,688.18 -1,778,286,920.53 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - -90,518,044.06 -90,518,044.06 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 1,558,534,310.06 417,687,588.03 1,976,221,898.09 项目 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,207,757,193.03 8,601,574.87 2,216,358,767.90 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 376,733,295.85 376,733,295.85 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2.基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ” 号填列 ) - -6,623,262.53 -6,623,262.53 五、 期末 所有 者权 益 ( 基 金净值 ) 2,207,757,193.03 378,711,608.19 2,586,468,801.22 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 页码 (序 号) 从 7.1 至 7.4 , 财务 报表 由下 列 负责人 签署 : 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 21 页共 51 页 基金管 理人 负责 人: 李道 滨,主 管会 计工 作负 责人 :欧阳 向军 ,会 计机 构负 责人: 乐妮 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) , 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 ( 以下 简 称“ 中国证监会 ” )证监许 可[2011]1747 号文《关于 核准中银信用增利债券型 证券投资基金募集的批 复》的 核准 ,由 基金 管理 人中银 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ,基 金合同 于 2012 年 3 月 12 日 正式 生效 , 首次 设立 募集规 模 为 2,207,757,193.03 份 基金 份额 。 本基 金为 契约型 证券 投资 基金 , 本基金 合同 生效 后三 年内( 含三年) 为封 闭期 , 封 闭期 间投资 者不 能申 购、 赎回 和转换 本基 金份 额, 但 可在本基金上市交易后通 过证券交易所转让基金份 额。本基金在封闭期届满 后的次日起转为上市开 放式基 金 (LOF )) 。 本基金的基 金管 理人 为中 银基 金管理 有限 公司 , 注 册登 记机构 为中 国证 券登 记 结算有 限责 任公 司, 基金 托管人 为中 信银 行股 份有 限公司 。 根据本 基金 的基 金合 同、 招募说 明书 的相 关规 定, 本基金 的封 闭期 自 2012 年 3 月 12 日(基 金合同 生效 日) 起 至 2015 年 3 月 11 日 止。 封闭 期 结束后 , 自 2015 年 3 月 12 日起 , 本 基金 的运 作方式 转为 上市 开放 式, 并开放 日常 申购 、赎 回及 定期定 额投 资业 务。 本基金的的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ,包括国内依法发行的股 票(包括中小板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债券 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产支 持证 券及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其它 金融 工具 。 本基 金重点 投资 于固 定收 益类 金融工 具 , 包 括国 债 、 金融债、央行票据、地方 政府债、企业债、公司债 、短期融资券、可转换债 券及可分离转债、中期 票据、资产支持证券、次 级债、债券回购、银行存 款,以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的 其它金融工具。本基金不 直接从二级市场买入股票 、权证等权益类金融工具 ,但可以参与一级市场 股票首次公开发行或新股 增发,并可持有因所持可 转换公司债券转股形成的 股票、因持有股票被派 发的权证、因投资于分离 交易可转债而产生的权证 。如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他 品种, 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ,可 以将 其纳 入投资 范围 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率× 80%+ 中 债 国 债 总 全 价 指 数 收 益 率 × 20% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计 准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定(以下合称 “ 企业会计准则 ” )编制,同时, 在具体会计 核 算和信息披露方面,也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 22 页共 51 页 金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 、其 他中 国 证 监会 及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相 关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外,均以人民币 元为单 位表 示。 7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 (或 负债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或资 产) 或权 益 工具的 合同 。 (1) 金融资 产分 类 本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类:以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融 资产及 贷款 和应 收款 项; 本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产为股票 投资和债券投资等 ; 本基金目前持有的其他 金 融资产分类为贷款和应收 款项,包括银行存款、结 算备付金、存出保 证金和 各类 应收 款项 等。 (2) 金融负 债分 类 本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其 他金融 负债 ; 本基金目前持有的金融负 债均划分为其他金融负债 ,主要包括卖出回购金融 资产款和各类应付 款项等 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 23 页共 51 页 7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 初始确 认 本基金于成为金融工具合 同的一方时确认一项金融 资产或金融负债,按照取 得时的公允价值作 为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易 费用计 入当 期损 益; 应收 款项及 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。 后续计 量 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计 量。在持有该类金 融资产期间取得的利息或 现金股利,应当确认为当 期收益。每日,本基金将 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值 变动计入当期损益;应收 款项及其他金融负债采 用实际 利率 法, 按照 摊余 成本进 行后 续计 量, 其摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失,均 计入 当期 损益 。 终止确 认 当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止,或该 金融资产已转移,且符合 金融资产转移的终 止确认 条件 的, 金融 资产 将终止 确认 ; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 处置该金融资产或金融负 债时,其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益,同 时调整 公允 价值 变动 收益 。 金融资 产转 移 本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的,终止 确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ,不终止确认该金融资产 ;本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的,分别下列情况处理: 放弃了对该金融资产控 制的,终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债;未放弃对该金融资产 控制的,按照其继续涉 入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产, 并相 应确认 有关 负债 。 7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 公允价值,是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中,出售一项资产所 能 收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债,假定出售资 产或者转移负债的有序 交易在相关资产或负债的 主要市场进行;不存在主 要市场的,本基金假定该 交易在相关资产或负债 的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市 场参与 者在 对该 资产 或负 债定价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。 在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ,根据对公允价值计量整 体而言具有重要意 义的最低层次输入值,确 定所属的公允价值层次: 第一层次输入值,在计量 日能够取得的相同 资产中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 24 页共 51 页 或负债在活跃市场上未经 调整的报价;第二层次输 入值,除第一层次输入值 外相关资产或负债直接 或间接 可观 察的 输入 值; 第三层 次输 入值 ,相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。 每个资产负债表日,本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新 评估, 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。 本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值: (1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具, 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的 市价作为公允价值;估值 日无市价,但最近交易日 后经济环境未发生重大变 化且证券 发行机构未发 生影响证券价格的重大事 件的,按最近交易市价确 定公允价值;如估值日无 市价,且最近交易日后 经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影 响证券价格的重大事件, 参考类似投资品种的现 行市价 及重 大变 化等 因素 ,调整 最近 交易 市价 ,确 定公允 价值 ; (2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具, 采用 市场 参与 者普 遍认同 , 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具 有可靠性的估值技术,确 定公允价值。本基金采用 在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和其他 信息支持的估值技术,优 先使用相关可观察输入值 ,只有在可观察输入值无 法取得或取得不切实可 行的情 况下 ,才 使用 不可 观察输 入值 ; (3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 , 基 金管 理 人可根 据具 体情 况与基 金托 管人 商定 后, 按最能 适当 反映 公允 价值 的价格 估值 ; (4) 如有 新增 事项 ,按 国家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利,且该种法定权利 现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时,金 融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外, 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示, 不予相 互抵 销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基 金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基 金份额 时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项 中包含的按累计未实现利得/( 损失)中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 25 页共 51 页 占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。 未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算, 并于 期 末全额 转入 “未分 配利润/( 累计 亏损)” 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 (1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ,按 协 议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入,并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确 认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失, 列入 利息 收入 减项, 存款 利息 收入 以净 额列示 ; (2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业 代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ,在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提; (3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额, 扣除应 由 资产支 持证 券发 行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提; (4) 买入返 售金 融资产 收入 ,按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率( 当 实际利 率与 合同 利 率差异 较小 时, 也可 以用 合同利 率) ,在 回购 期内 逐 日计提 ; (5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ,并 按卖出 股票 成 交 金额 与其 成本的 差额 入账 ; (6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ,并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账; (7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日确 认, 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ; (8) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ,并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ; (9) 股利收 益于 除息日 确认 ,并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账; (10) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性 金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ; (11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 , 经济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时 候确认 。 7.4.4.10 费用的确认和计 量 (1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.70% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提; (3) 卖出回 购金 融资产 支出 ,按卖 出回 购金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率( 当 实际利 率与 合同 利 率差异 较小 时, 也可 以用 合同利 率) 在回 购期 内逐 日计提 ; (4) 其他费 用系 根据有 关法 规及相 应协 议规 定,按 实 际支出 金额 ,列 入当期 基 金费用 。如 果影 响 基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ,则 采用 待摊 或预 提的方 法。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 26 页共 51 页 7.4.4.11 基金的收益分配 政策 本基金 在封 闭期 内, 收益 分配应 遵循 下列 原则 :


(1) 基金收 益分 配方 式为 现 金方式 ;


(2) 每一基 金份 额享 有同 等 分配权 ;


(3) 基金收 益分 配基准 日( 即期末 可供 分配 利润计 算 截止日 )的 基金 份额净 值 减去每 单位 基金 份 额收益 分配 金额 后不 能低 于面值 ;


(4) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ,基 金收 益分 配每年 至 多 6 次 ,至 少 1 次;


(5) 在符合 上述 收 益 分配 条 件的前 提下 , 年 度收 益分 配 比例不 得低 于基 金年 度已 实现收 益 的 90% ;


(6) 基金合 同生 效不 满 3 个 月的, 收益 可不 分配 ;


(7) 法律、 法规 或监 管机 构 另有规 定的 ,从 其规 定。


本基金 封闭 期满 并转 换为 上市开 放式 基金 (LOF ) 后,本 基金 收益 分配 应遵 循下列 原则 :


(1) 每一基 金份 额享 有同 等 分配权 ;


(2) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ,本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 6 次 ,每次 收益 分配 比 例不得 低于 期末 (即 收益 分配基 准日 )可 供分 配利 润的 60% ;


(3) 收益分 配时 所发生 的银 行转账 或其 他手 续费用 由 投资人 自行 承担 ;当投 资 人的现 金红 利小 于 一定金额,不足以支付银 行转账或其他手续费用时 ,基金注册登记机构可将 投资人的现金红利按除 权后的 单位 净值 自动 转为 基金份 额;


(4) 本基金 收益 分配方 式分 两种: 现金 分红 与红利 再 投资, 登记 在注 册登记 系 统的基 金份 额, 投 资人可选择现金红利或将 现金红利按除息日的基金 份额净值自动转为基金份 额进行再投资;选择红 利再投资方式的投资者其 红利所转换的基金份额免 收申购费用;若投资人不 选择,本基金默认的收 益分配方式是现金分红。 登记在证券登记结算系统 中的基金 份额只能采取现 金红利的分配方式,投 资人不能选择其他的分红 方式,具体收益分配程序 等有关事项遵循深圳证券 交易所及中国证券登记 结算有 限责 任公 司的 相关 规定;


(5) 基金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 ( 即期 末可 供分配 利润 计算 截至 日) 的时间 不得 超 过 15 个工作 日;


(6) 基金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值;


(7) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。 7.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 7.4.5 会计 政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 27 页共 51 页 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ,自 2015 年 3 月 30 日 起, 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种 (可 转换 债券、 资产 支持 证券 和 私募债 券除 外) 采用 第三 方估值 机构 提供 的估 值数 据进行 估值 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率 为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让,暂免征收印花 税。 7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税 证券投资基金(封闭式证 券投资基金,开放式证券 投资基金)管理人运用基 金买卖股票、债券 的差价 收入 ,免 征营 业税 。 证券投资基金从证券市场 中取得的收入,包括买卖 股票、债券的差价收入, 股权的股息、红利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入,暂免征收 流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。 7.4.6.3 个 人所 得税 个人所 得税 税率 为 20% 。 基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入,由上 市公司、债券发行 企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所 得税。 股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入,暂免征收 流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 个人从 公开 发行 和 转 让市 场取得 的上 市公 司股 票, 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个 月) 的, 其中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 28 页共 51 页 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 自 2015 年 9 月 8 日 起, 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过 1 年 ,股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。 7.4.7 重要财务报表项目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 活期存 款 8,332,671.03 8,288,581.54 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计 8,332,671.03 8,288,581.54 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 16,093,455.70 13,093,685.00 -2,999,770.70 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 1,978,519,316.40 2,044,103,221.95 65,583,905.55 银行间 市场 442,337,755.33 471,030,000.00 28,692,244.67 合计 2,420,857,071.73 2,515,133,221.95 94,276,150.22 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,436,950,527.43 2,528,226,906.95 91,276,379.52 项目 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 2,811,893,468.23 2,905,071,805.26 93,178,337.03 银行间 市场 1,586,138,673.10 1,615,382,000.00 29,243,326.90 合计 4,398,032,141.33 4,520,453,805.26 122,421,663.93 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 29 页共 51 页 其他 - - - 合计 4,398,032,141.33 4,520,453,805.26 122,421,663.93 7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。 7.4.7.4 买入返售金融资 产 7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 12,353.76 3,305.04 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 34,825.00 77,328.20 应收债 券利 息 75,093,539.56 133,878,509.69 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 98.13 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 63.40 65.90 合计 75,140,879.85 133,959,208.83 7.4.7.6 其他资产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 2,595.59 - 银行间 市场 应付 交易 费用 1,803.38 27,406.78 合计 4,398.97 27,406.78 7.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 30 页共 51 页 应付赎 回费 44.97 - 其他 - - 应付审 计费 80,000.00 80,000.00 应付账 户维 护费 9,000.00 9,000.00 应付信 息披 露费 - - 合计 89,044.97 89,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 2,207,757,193.03 2,207,757,193.03 本期申 购 849,441,349.38 849,441,349.38 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -1,498,664,232.35 -1,498,664,232.35 本期末 1,558,534,310.06 1,558,534,310.06 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 256,289,944.26 122,421,663.93 378,711,608.19 本期利 润 293,909,429.39 -31,145,284.41 262,764,144.98 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -104,707,605.89 -28,562,515.19 -133,270,121.08 其中: 基金 申购 款 99,322,931.40 47,029,635.70 146,352,567.10 基金赎 回款 -204,030,537.29 -75,592,150.89 -279,622,688.18 本期已 分配 利润 -90,518,044.06 - -90,518,044.06 本期末 354,973,723.70 62,713,864.33 417,687,588.03 7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 248,028.86 204,809.72 定期存 款利 息收 入 392,500.00 0.00 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 1,940,045.95 2,897,602.83 其他 59,766.43 4,696.58 合计 2,640,341.24 3,107,109.13 7.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 31 页共 51 页 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 135,616,327.58 - 减:卖 出股 票成 本总 额 120,059,818.03 - 买卖股 票差 价收 入 15,556,509.55 - 7.4.7.13 债券投资收益











单位 :人 民币 元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月 31 日 卖出债 券 ( 债 转股 及债 券 到期兑 付 ) 成 交总 额 3,846,589,286.78 5,657,724,341.97 减: 卖出 债券 ( 债转股 及 债券到 期兑 付 ) 成 本总额 3,559,525,936.55 5,459,756,934.03 减: 应 收利 息总 额 157,903,206.58 217,968,163.64 买卖债 券差 价收 入 129,160,143.65 -20,000,755.70 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。 7.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 272,577.64 - 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 272,577.64 - 7.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 -31,145,284.41 276,551,062.27 —— 股 票投 资 -2,999,770.70 - —— 债 券投 资 -28,145,513.71 276,551,062.27 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 基 金投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 32 页共 51 页 3.其他 - - 合计 -31,145,284.41 276,551,062.27 7.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 120,601.69 - 其他 24,170.63 - 合计 144,772.32 - 7.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 298,175.02 30,647.62 银行间 市场 交易 费用 13,125.00 26,425.00 合计 311,300.02 57,072.62 7.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 审计费 用 80,000.00 80,000.00 信息披 露费 240,000.00 260,000.00 其他 272,204.13 20,269.81 上市年 费 60,000.00 60,000.00 银行间 账户 维护 费 36,000.00 36,000.00 银行汇 划费 32,702.98 32,758.70 合计 720,907.11 489,028.51 7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需披 露的 重大 资产 负债日 后事 项。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司 (“ 中信银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 贝莱德 投资 管理 (英 国) 有限公 司 基金管 理人 的股 东 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 33 页共 51 页 中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构 中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券 ”) 受中国 银行 重大 影响 、基 金销售 机构 中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 全资 子公 司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。 7.4.10.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.3 债券交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 7.4.10.1.4 债券回购交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日 至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 15,686,495.29 16,856,383.84 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 961,243.43 2,215,160.54 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 0.70%÷ 当 年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计提 ,按 月支付 。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2015 年1 月1 日 至2015 年12 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 34 页共 51 页 月31 日 月31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,481,855.79 4,816,109.65 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 0.20%÷ 当 年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计提 ,按 月支付 。 7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。 7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中信银 行 8,332,671.03 248,028.86 8,288,581.54 204,809.72 合计 8,332,671.03 248,028.86 8,288,581.54 204,809.72 注:除 上表 列示 的金 额外 ,本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 ,2015 年度 获得 的利 息收 入为人 民 币 1,940,045.95 元(2014 年 度: 人民 币 2,897,602.83 元 ),2015 年末结 算备 付金 余额 为人 民币 77,389,013.22 元(2014 年 末: 人民 币 171,840,391.43 元) 。 7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。 7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。 7.4.11 利润分配情况 单位: 人民 币元 序号 权益 登记 日 除息日 每 10 份基 金 份额分 红数 现金 形 式发 放总额 再投资 形 式发放 总 额 利润分 配合 计 备注 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 35 页共 51 页 场 内 场 外 1 2015-0 1-20 2015- 01-21 2015- 01-20 0.410 90,518,044.06 - 90,518,044.06 - 合计


0.410 90,518,044.06 - 90,518,044.06 - 7.4.12 期末(2015 年 12 月 31 日 )本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:张) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 123001 蓝标 转债 2015-1 2-23 2016-0 1-08 新债未 上市 100.00 100.00 6,520 652,000.00 652,000.00 - 7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 本基 金从 未 持有银 行间 市场 债券 正回 购交易 作为 质押 的 债券


7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止, 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金 融资产 款余 额为 人民 币 910,000,000.00 元, 于 2015 年 1 月 4 日 到期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回购 期 内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或 在新 质押 式回 购下转 入质 押库 的债 券, 按证券 交易 所规 定的 比 例折算 为标 准券 后, 不低 于债券 回购 交易 的余 额。 7.4.13 金融工具风险及 管 理 7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金投资的金融工具主 要为股票投资及债券投资 等。本基金在日常经营活 动中面临的与这些 金融工具相关的风险主要 包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将以 上风险控制在限定的范围 之内,使本基金在风险和 收益之间取得最佳的平 衡以实 现 “ 风险 和收 益高 于 货币市 场基 金而 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 , 谋 求稳定 和可 持续 的绝 对 收益” 的风 险收 益目 标。 本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ,建立了包括风险管理委 员会、风险控制委 员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、稽核部 和相关业务部门构成的 多 级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会,负责制定风险管理的 宏观政策,审议通过风中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 36 页共 51 页 险控制的总体措施等;在 管理层层面设立风险控制 委员会,讨论和制定公司 日常经营过程中风险防 范和控制措施;在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责,协调 并与各部门合作完成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 风险 管理部 对公 司执 行总 裁负 责, 并由 督察 长 分 管 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断风险损失 的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度出发,根据本基金 的投资目标,结合基金资 产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标 、模型,日常的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充 分的评估。本 基金的银行存款均 存放于信用良好的银行, 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国 证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算,违约风险 可能性很小;在银行间 同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信 用风 险, 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 除国 债、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产 净值的 比例 为 122.21% (2014 年 12 月 31 日:161.08%)。 本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及 汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2015 年12 月31 日 上年末 2014 年12 月31 日 A-1 - 60,429,000.00 A-1 以下 - - 未评级 100,090,000.00 - 合计 100,090,000.00 60,429,000.00 注:未 评级 债券 为政 策性 金融债 。 7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 上年末 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 37 页共 51 页 2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日 AAA 190,633,379.20 475,750,602.60 AAA 以下 2,224,409,842.75 3,630,075,202.66 未评级 - 354,199,000.00 合计 2,415,043,221.95 4,460,024,805.26 注:未 评级 债券 为政 策性 金融债 。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行以 交付现金或其他金融资产 的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。 对于本基金而言,体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份 额持有人可在基金运作周 期内的每个开放日要求赎 回其持有的基金份额,另 一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难或因投资 集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理 的价格 变现 。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人在基金运作周期内的 每个开放日对本基 金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求 ,保持基金投资组合中的 可用现金头 寸与之相匹 配。本基金的基金管理人 在基金合同中设计了巨额 赎回条款,约定在非常情 况下赎回申请的处理方 式,控 制因 开放 申购 赎回 模式带 来的 流动 性风 险, 有效保 障基 金持 有人 利益 。 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进 行持续的监测和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投 资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% , 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理 的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交 易所上 市, 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易, 因此 除附注 7.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受 限制不能自由转让的情况 外,均能以合理价格适时 变现。此外,本基金可通 过卖出回购金融资产方 式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ,其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。 于 2015 年 12 月 31 日, 除 卖出回 购金 融资 产款 余 额 910,000,000.00 元将 在一 个 月以内 到期 且计 息外,本基金所承担的其 他金融负债的合约约定到 期日均为一个月以内且不 计息 ,可赎回基金份额 净值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息, 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 38 页共 51 页 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控,并通过 调整投资组合的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 本基金 的生 息资 产主 要为 银行存 款、 结算 备付 金、 存 出保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。 生息负 债主 要为 卖出 回购 金融资 产款 等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末 2015 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 8,332,671.03 - - - 8,332,671.03 结算备 付金 77,389,013.22 - - - 77,389,013.22 存出保 证金 140,877.10 - - - 140,877.10 交易性 金融 资产 360,905,099.90 2,078,789,209.01 75,438,913.04 13,093,685.00 2,528,226,906.95 买入返 售金 融资 产 - - - - - 应收证 券清 算款 - - - 200,012,535.64 200,012,535.64 应收利 息 - - - 75,140,879.85 75,140,879.85 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 9,992.01 - - 85,615.07 95,607.08 资产总 计 446,777,653.26 2,078,789,209.01 75,438,913.04 288,332,715.56 2,889,338,490.87 负债








卖出回 购金 融资 产款 910,000,000.00 - - - 910,000,000.00 应付证 券清 算款 - - - - - 应付赎 回款 - - - 136,852.85 136,852.85 应付管 理人 报酬 - - - 1,165,274.67 1,165,274.67 应付托 管费 - - - 332,935.62 332,935.62 应付销 售服 务费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 4,398.97 4,398.97 应交税 费 - - - 1,388,085.70 1,388,085.70 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 89,044.97 89,044.97 负债总 计 910,000,000.00 - - 3,116,592.78 913,116,592.78 利率敏 感度 缺口 -463,222,346.74 2,078,789,209.01 75,438,913.04 285,216,122.78 1,976,221,898.09 上年度末 2014 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 39 页共 51 页 银行存 款 8,288,581.54 - - - 8,288,581.54 结算备 付金 171,840,391.43 - - - 171,840,391.43 存出保 证金 146,633.99 - - - 146,633.99 交易性 金融 资产 1,418,141,225.61 2,644,468,732.24 457,843,847.41 - 4,520,453,805.26 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - - 应收证 券清 算款 - - - 25,563.58 25,563.58 应收利 息 - - - 133,959,208.83 133,959,208.83 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - - - 其他资 产 - - - - - 资产总 计 1,598,416,832.57 2,644,468,732.24 457,843,847.41 133,984,772.41 4,834,714,184.63 负债








卖出回 购证 券款 2,244,100,557.70 - - - 2,244,100,557.70 应付证 券清 算款 - - - 185,879.65 185,879.65 应付赎 回款 - - - - 0.00 应付管 理人 报酬 - - - 1,526,413.76 1,526,413.76 应付托 管费 - - - 436,118.24 436,118.24 应付销 售服 务费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 27,406.78 27,406.78 应交税 费 - - - 1,388,085.70 1,388,085.70 应付利 息 - - - 491,921.58 491,921.58 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 89,000.00 89,000.00 负债总 计 2,244,100,557.70 - - 4,144,825.71 2,248,245,383.41 利率敏 感度 缺口 -645,683,725.13 2,644,468,732.24 457,843,847.41 129,839,946.70 2,586,468,801.22 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ,并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早者予 以分 类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 假设 1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况;2. 该利 率 敏感性 分 析假定 所有 期限 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 且除利 率之 外的 其他 市场 变量保 持 不变;3. 该利 率敏 感性 分 析并未 考虑 管理 层为 减低 利率风 险而 可能 采取 的风 险管理 活 动;4. 银行 存款 、结 算备 付金、 存出 保证 金和 部分 应收申 购款 均以 活期 存款 利率或 相对 固定的 利率 计息 , 假 定利 率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益, 而对 其本 身的 公允价 值 无 重大影 响; 卖出 回购 金融 资产款 的利 息支 出在 交易 时已确 定, 不受 利率 变化 影响; 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2015 年 12 月 31 日 上年度 末 2014 年 12 月 31 日 市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 1,331 减少 约 2,191 市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 1,339 增加 约 2,214 7.4.13.4.2 外汇风险 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 40 页共 51 页 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中,采 用 “ 自上 而下 ” 的策略,通 过对宏观 经 济情况及政策的分析,结 合证券市场运行情况,做 出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券 的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范 围的投 资品种进行投资。 本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的 变化,对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ,来主动应对可能发生 的市场 价格 风险 。 本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金对固定收益类资产 的投资比例不低于 基金资 产净 值 的 80% ,其 中对信 用债 券的 投资 比例 不低于 固定 收益 类资 产的 80% , 对股 票、 权证 等 权益类 资产 的投 资比 例不 高于基 金资 产净 值 的 20% , 其中权 证的 投资 比例 不高 于基金 资产 净值 的 3% 。 基金转入开放期后,现金 或者到期日在一年以内的 政府债券的投资比例合计 不低于基金资产净值的 5% 。 此 外 , 本 基金 的基 金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控 , 定期运 用多 种定 量方 法 对基金进行风险度量,包 括特定指标等来测试本基 金面临的潜在价格风险, 及时可靠地对风险进行 跟踪和 控制 。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分析 于 2015 年 12 月 31 日, 本基 金持有 的交 易性 权益 类投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为 0.66% (2014 年 12 月 31 日: 无 ) , 因此 除市 场利 率和 外 汇汇率 以外 的市 场价 格因 素的变 动对 于本 基金 资 产净值 无重 大影 响(2014 年 12 月 31 日: 同) 。 7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需 要说明的 其他 事项 7.4.14.1 公 允价 值 7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具 不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、应收款项 以及其 他金 融负 债因 其剩 余期限 不长 ,公 允价 值与 账面价 值相 若。 7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具 7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 41 页共 51 页 第一层 次的 余额 为人 民 币 85,580,849.25 元, 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 2,442,646,057.70 元, 无 划分第 三层 次的 余额 。( 于 2014 年 12 月 31 日, 属 于 第一层 次的 余额 为人 民币 1,518,188,369.41 元, 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 3,002,265,435.85 元 , 无划分 为三 层次 余额) 7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动


对于证券交易所上市的股 票和债券,若出现重大事 项停牌、交易不活跃或属 于非公开发行等情 况,本基金分别于停牌日 至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期 间不将相关股票和债券 的公允价值列入第一层次 ;并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公 允价值 的影响程度,确 定相关 股票 和债 券的 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。 根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核 算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ,自 2015 年 3 月 30 日起, 交易 所上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用 第三方估值机构提供的估 值数据进行估值,相关固 定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入 第二层 次。7.4.14.1.2.3 第 三层次 公允 价值 期初 金额 和本期 变动 金额


本基金于 本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具,本基金本 报告期及上年度可 比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。 7.4.14.2 承 诺事 项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。 7.4.14.3 其 他事 项


截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要披 露的 其他 重要 事项。 7.4.14.4 财 务报 表的 批准


本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 §8


投 资 组合报 告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产 的比例 (% ) 1 权益投 资 13,093,685.00 0.45 其中: 股票 13,093,685.00 0.45 2 固定收 益投 资 2,515,133,221.95 87.05 其中: 债券 2,515,133,221.95 87.05 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 42 页共 51 页 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,721,684.25 2.97 7 其他各 项资 产 275,389,899.67 9.53 8 合计 2,889,338,490.87 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,093,685.00 0.66 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 13,093,685.00 0.66 8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 601929 吉视传 媒 2,000,144 12,360,889.92 0.63 2 600037 歌华有 线 34,036 732,795.08 0.04 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 43 页共 51 页 8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601929 吉视传 媒 60,484,628.63 2.34 2 603993 洛阳钼 业 40,578,366.26 1.57 3 600016 民生银 行 34,049,117.60 1.32 4 600037 歌华有 线 1,041,161.24 0.04 8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 %或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 603993 洛阳钼 业 53,289,230.18 2.06 2 601929 吉视传 媒 49,336,348.00 1.91 3 600016 民生银 行 32,990,749.40 1.28 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 136,153,273.73 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 135,616,327.58 8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 100,090,000.00 5.06 其中: 政策 性金 融债 100,090,000.00 5.06 4 企业债 券 2,331,402,057.70 117.97 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 10,502,000.00 0.53 7 可转债 (可 交换 债) 73,139,164.25 3.70 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,515,133,221.95 127.27 8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 44 页共 51 页 值比例( %) 1 150301 15 进出 01 1,000,000 100,090,000.00 5.06 2 122743 12 华 发集 1,109,970 87,521,134.50 4.43 3 1280267 12 克 城投 债 1,000,000 86,030,000.00 4.35 4 112070 12 中 泰债 770,000 81,627,700.00 4.13 5 122682 12 营 口债 799,500 73,753,875.00 3.73 8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 8.10.1 本期国债期货投 资 政策 本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 8.10.3 本期国债期货投 资 评价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ,无 相关 投资 评价。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内,本基金 投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 8.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 8.11.3 期末其他各项资 产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 140,877.10 2 应收证 券清 算款 200,012,535.64 3 应收股 利 - 4 应收利 息 75,140,879.85 5 应收申 购款 95,607.08 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 275,389,899.67 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 45 页共 51 页 8.11.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值比 例(%) 1 113008 电气转 债 15,832,050.00 0.80 2 128009 歌尔转 债 9,469,785.05 0.48 8.11.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票。 8.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 §9


基 金 份额持 有人 信息 9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 4,183 372,587.69 1,458,059,774.40 93.55% 100,474,535.66 6.45% 9.2 期末上市基金前十名 持有人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额比 例 1 上海汽 车集 团财 务有 限责 任公司 115,892,112.00 38.74% 2 中国人 寿再 保险 股份 有限 公司 52,364,354.00 17.50% 3 中银保 险有 限公 司 50,003,500.00 16.71% 4 中国再 保险 (集 团) 股份 有限公 司 15,363,117.00 5.14% 5 新华人 寿保 险股 份有 限公 司-新 传统 产品 14,895,191.00 4.98% 6 全国社 保基 金一 零零 二组 合 13,120,615.00 4.39% 7 中国对 外经 济贸 易信 托有 限公司 9,999,450.00 3.34% 8 新华人 寿保 险股 份有 限公 司 4,730,000.00 1.58% 9 全国社 保基 金二 一一 组合 2,800,000.00 0.94% 10 长江金 色晚 晴 ( 集合 型) 企 业年金 计划 -上海 浦东 发展 银行 股份 有 2,338,505.00 0.78% 9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有 本基金 1,494,496.40 0.0959% 9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 46 页共 51 页 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 >100 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 >100 § 10


开 放 式基金 份额变 动 单位: 份 基金合 同生 效日(2012 年 3 月 12 日) 基 金份 额总 额 2,207,757,193.03


本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,207,757,193.03 本报告 期 基 金总 申购 份额 849,441,349.38 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,498,664,232.35 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,558,534,310.06 § 11


重 大 事件揭 示 11.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 ,没 有召 开基 金份额 持有 人大 会。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告期内,经本基金管 理人股东会审议通过,选 举白志中先生、李道滨先 生、赵春堂先生、 宋福宁 先生 、葛岱 炜(David Graham )先 生担任 公司 第四届 董事 会董事 ,选 举 朱善利 先生 、荆新 先 生、赵 欣舸 先生 、雷 晓波 (Edward Radcliffe )先 生 担任公 司第 四届 董事 会独 立董事 。其 中, 白志 中 先生、 赵春 堂先 生、 宋福 宁先生 为公 司新 任董 事, 赵欣舸 先生 、雷 晓波 (Edward Radcliffe )先生 为 公司新任独立董事。经本 基金管理人第四届董事会 第一次会议审议通过,选 举白志中先生担任本基 金管理人第四届董事会董 事长,本基金管理人第三 届董事会成员谭炯先生、 梅非奇先生不再担任本 基金管理人董 事职务,葛礼(Gary Rieschel )先 生不再担任本基 金管理人独立董事职务, 相关事项 已按规 定向 监管 机构 报告 。详情 参 见 2015 年 3 月 19 日 刊登 的《 中银 基金 管 理有限 公司 关于 董事 会 成员变 更事 宜的 公告 》 。 本报告期内,经工商行政 管理部门核准,本基金管 理人法定代表人变更为白 志中先生,详情参 见 2015 年 7 月 29 日 刊登 的《中 银基 金管 理有 限公 司关于 公司 法定 代表 人变 更公告 》 。 本报告期内,本基金管理 人原独立董事朱善利先生 不幸因病逝世,不再担任 基金管理人的独立 董事, 相关 事项 已按 规定 向监管 机构 报告 。 本报告期内,经本基金管 理人董事会审议通过,聘 任陈军先生担任本基金管 理人副执行总裁。 陈军先生的基金行业高级 管理人员任职资格已经中 国证券监督管理委员会核 准,详情参见 2015 年 12 月 8 日刊 登 的《 中银 基 金管理 有限 公司 关于 副总 经理变 更事 宜的 公告 》 。 本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 47 页共 51 页 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 ,没 有发 生涉 及基金 财产 、基 金管 理业 务、基 金托 管业 务的 诉讼 。 11.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 ,基 金投 资策 略没有 发生 改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本报告期内,本基金管理 人未改聘为基金进行审计 的会计师事务所,报告期 内本基金应支付给 会计师 事务 所的 报酬 为 80,000.00 元, 目前 事务 所已 为本基 金提 供审 计服 务的 连续年限为 3 年。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员没 有受 到监 管部 门稽 查或处 罚。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 国金证 券 1 - - - - - 广发证 券 2 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 华创证 券 2 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 长江证 券 1 135,616,327.58 100.00% 123,967.69 100.00% - 注:1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序: 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问 题的通 知》 ( 证监 基字<1998>29 号) 及 《关于 完善 证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 有 关 规定, 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准主要 包括 :券 商基 本面 评价( 财务 状况 、经 营 状况) 、券 商研 究机 构评 价 (报告 质量 、及 时性 和数 量) 、 券商 每日 信息 评价 ( 及时性 和有 效性 )和 券商协 作表 现评 价等 方面 。本公 司租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择程 序: 首先根 据租 用证 券公 司 专用交 易单 元的 选择 标准 形成 《 券商 研究所 服务 质 量评分 表》 , 然后 根据 评分 高低进 行选 择基 金专 用 交易单 元并 与其 签订 交易 单元租 用协 议。


2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 : 报 告期内 新租 安信 证券 上海 交易单 元一 个, 国 金证券 深圳 交易 单元 一个 ,广发 证券 上海 、深 圳交 易单元 各一 个, 华创 证券 上海、 深圳 交易 单元 各 一个。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 48 页共 51 页 11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 回购 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成 交总额 的比 例 国金证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 中金公 司 1,722,861,555.12 61.75% 70,613,524,000.00 26.47% - - 长江证 券 1,066,993,236.43 38.25% 196,146,600,000.00 73.53% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金分 红公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-01-14 2 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 4 季度 报告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-01-20 3 关于中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金运 作 方式转 为上 市开 放式 暨开 放日常 申购 、 赎 回和 定期定 额投 资业 务的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-03-07 4 关于中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金运 作 方式转 为上 市开 放式 暨开 放日常 申购 、 赎 回和 定期定 额投 资业 务的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-03-10 5 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金开 通网 上 直销申 购、 赎回 、 定 期定 额 投资业 务并 实施 交 易费率 优惠 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-03-10 6 关于中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金暂 停 大额申 购、 定期 定额 投资 业务的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-03-14 7 中银基 金管 理有 限公 司关 于董事 会成 员变 更 事宜的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-03-19 8 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2014 年年 度报告 (摘 要) 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-03-27 9 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2014 年年 度报告 www.bocim.com 2015-03-27 10 中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 调整 交 易所固 定收 益品 种估 值方 法的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-03-31 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 49 页共 51 页 11 中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 继 续参加 中国 工商 银行 电子 银行申 购业 务费 率 优惠活 动的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-04-01 12 中银基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、监 事、 高级管 理人 员以 及其 他从 业人员 在子 公司 兼 职情况 的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-04-15 13 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 1 季度 报告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-04-22 14 中银基 金管 理有 限公 司关 于提请 投资 者及 时 更新身 份证 件或 身份 证明 文件的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-04-23 15 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金更 新招 募 说明书 (2015 年第 1 号) www.bocim.com 2015-04-24 16 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金更 新招 募 说明书 摘要 (2015 年第 1 号) 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-04-24 17 中银基 金管 理有 限公 司关 于在电 子直 销平 台 开通中 国银 行快 捷支 付业 务的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-05-15 18 中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 参 加交通 银行 网上 银行 、 手 机 银行基 金申 购费 率 优惠活 动的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-06-30 19 中银基 金 管 理有 限公 司关 于公司 、 高 管及 基金 经理投 资旗 下基 金相 关事 宜的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-07-06 20 中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估 值方法 变更 的提 示性 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-07-14 21 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季度 报告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-07-20 22 中银基 金 管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 估 值方法 变更 的提 示性 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-07-21 23 中银基 金管 理有 限公 司关 于公司 法定 代表 人 变更公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-07-29 24 中银基 金管 理有 限公 司关 于开通 移动 客户 端 “ 中银 基金 ” 进行 基金 交易 业务的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-08-18 25 中银基 金 管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 在 中金公 司开 通手 机、 网上 、 柜台交 易相 关优 惠 活动的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-08-18 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 50 页共 51 页 26 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年半 年度报 告( 摘要 ) 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-08-26 27 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年半 年度报 告 www.bocim.com 2015-08-26 28 中银基 金 管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 在 平安证 券参 与定 期定 额申 购及其 他渠 道申 购 交易相 关优 惠活 动的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-09-23 29 中银基 金管 理有 限公 司关 于开通 中国 银行 卡 快捷支 付网 上直 销定 期定 额申购 业务 并实 施 费率优 惠的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-10-20 30 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 3 季度 报告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-10-24 31 中银基 金管 理有 限公 司关 于电子 直销 平台 开 通通联 快捷 支付 业务 并实 施申购 费率 优惠 的 公告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-10-28 32 中银基 金管 理有 限公 司关 于调整 中国 银行 借 记卡网 上直 销认 、申 购费 率的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-11-06 33 中银基 金管 理有 限公 司关 于副总 经理 变更 事 宜的公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-12-08 34 中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 公开 募 集证券 投资 基金 调整 开放 时间的 提示 性公 告 《中国 证券 报》 、 《上 海 证券报 》 、 《 证券 时报 》 、 www.bocim.com 2015-12-31 § 12


备 查 文件目 录 12.1 备查文件目录 1、中 国证 监会 批准 中银 信 用增利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件; 2、 《中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3、 《中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4、 《中 银信 用增 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; 5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程 ; 6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ; 8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 12.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ,部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。 中银信 用增 利债 券型 证券 投资基 金 2015 年年 度报 告 第 51 页共 51 页 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人 互联网站查阅,或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场 所免费 查阅 。 中银基金管理有限公 司 二〇一六年三月二十 五日