中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
中 银 产业 债 一年 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月二十 五日中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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§ 1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在 作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中银产 业债 定期 开放 债券
场内简 称 中银产 债
基金主 代码 163827
交易代 码 163827
基金运 作方 式 契约型 、上 市开 放式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 4 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 898,332,139.55 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 并保 持资产 流动 性的 基础 上 ， 通过对 产业 债券 积极 主
动的投 资管 理， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国 家政 策方 向、 行 业 和企业 盈利 、 信 用状 况
及其变 化趋 势 、 债 券市 场 和股票 市场 估值 水平 及预 期收益 等因 素的 动态 分
析， 在 限定 投资 范围 内， 决定债 券类 资产 的配 置比 例， 并 跟踪 影响 资产 配
置策略 的各 种因 素的 变化 ，定期 或不 定期 对大 类资 产配置 比例 进行 调整 。
在充分 论证 债券 市场 宏观 环境和 仔细 分析 利率 走势 基础上 ， 依次 通过 久期
配置策 略、 期限 结构 配置 策略、 类属 配置 策略、 个 券精选 策略 等自 上而 下
完成组 合构 建 。 本 基金 在 整个投 资决 策过 程中 将认 真遵守 投资 纪律 并有 效
管理投 资风 险。
业绩比 较基 准 1 年期 定期 存款 利率 （税 后）+1% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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名称 中银基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 洪渊
联系电 话 021-38834999 010-66105799
电子邮 箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
2.4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bocim.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年
2014 年 9 月 4 日（基金合 同
生效日）至 2014 年 12 月 31
日
本期已 实现 收益 69,383,541.49 49,640,357.68
本期利 润 2,399,183.19 154,235,768.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0014 0.0714
本期基 金份 额净 值增 长率 2.24% 7.10%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0401 0.0230
期末基 金资 产净 值 983,532,708.40 2,314,301,673.31
期末基 金份 额净 值 1.095 1.071
注：1. 本基 金合 同于 2014 年 9 月 4 日 生效 ，截 至报 告期末 本基 金合 同生 效未 满三年 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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3.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 3.30% 0.20% 0.63% 0.01% 2.67% 0.19%
过去六 个月 -0.99% 0.41% 1.36% 0.01% -2.35% 0.40%
过去一 年 2.24% 0.44% 3.12% 0.01% -0.88% 0.43%
自基金 合同 生
效起至 今
9.50% 0.40% 4.45% 0.01% 5.05% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2014 年 9 月 4 日 至 2015 年 12 月 31 日) 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至报 告期末 ，本 基金 尚
在建仓 期内 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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注： 本 基金 合同 于 2014 年 9 月 4 日生 效。 合 同生 效当 年的本 基金 净值 增长 率与 同期业 绩比 较 基
准收益 率按 实际 存续 期计 算，不 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 合同 于 2014 年 9 月 4 日生效 ， 截 至报 告期 末本 基金合 同生 效未 满三 年， 无 利润分 配情 况 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为“ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2015 年 12 月 31 日， 本 管理人 共管 理五 十六 只开 放式证 券投 资基 金： 中 银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、 中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 理财 60 天债 券型 发起 式 证
券投资 基金 、 中 银纯 债债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、 中银 理 财 30 天债
券型证券投资基金、中银 稳健添利债券型发起式证 券投资基金、中银标普全 球精选自然资源等权重
指数证券投资基金、中银 消费主题混合型证券投资 基金、中银美丽中国混合 型证券投资基金、中银
盛利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中银 新回 报混 合型 证券 投资基 金、 中银 互利 分
级债券型 证券投资基金、 中银惠利纯债半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银中高等级债券型证
券投资 基金 、 中 银理 财 21 天债券 型证 券投 资基 金、 中银优 秀企 业混 合型 证券 投资基 金、 中银 活期 宝
货币市场基金、中银多策 略灵活配置混合型证券投 资基金、中银健康生活混 合型证券投资基金、中中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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银聚利分级债券型证券投 资基金、中银薪钱包货币 市场基金、中银产业债一 年定期开放债券型证券
投资基金、中银新经济灵 活配置混合型证券投资基 金、中银安心回报半年定 期开放债券型证券投资
基金、中银研究精选灵活 配置混合型证券投资基金 、中银恒利半年定期开放 债券型证券投资基金、
中银新动力股票型证券投 资基金、中银宏观策略灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新趋势灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 中银智 能制 造股 票型 证券 投资基 金、 中银 互联 网+ 股 票型证 券投 资基 金、 中
银国有企业债债券型证券 投资基金、中银新财富灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新机遇灵活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 中 银战略 新兴 产业 股票 型证 券投资 基金 、 中银 机构 现金 管理货 币市 场基 金 、
中银美 元债 债券 型证 券投 资基金 （QDII ） ，同时 管理 着多个 特定 客户 资产 管理 投资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
白洁
本基金 的基 金
经理、 中银 货
币基金 基金 经
理、中 银理 财
7 天债 券基 金
基金经 理、 中
银理 财 21 天
债券基 金基 金
经理、 中银 安
心回报 债券 基
金基金 经理 、
中银新 机遇 基
金基金 经理
2014-09-0
4
- 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 裁
（VP ）, 上 海 财 经 大 学 经 济 学 硕
士 。 曾 任 金 盛 保 险 有 限 公 司 投 资
部固定 收益 分析 员。2007 年加入
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 担 任
固定收 益研 究员 、 基 金经 理助理 。
2011 年 3 月 至今 任中 银货 币基金
基金经 理， 2012 年 12 月至 今任中
银理财 7 天 债券 基金 基金 经理，
2013 年 12 月至 今任 中银 理财 21
天债券 基金 基金 经理 ，2014 年 9
月 至 今 任 中 银 产 业 债 基 金 基 金 经
理,2014 年 10 月 至今 任中 银安心
回报债 券基 金基 金经 理，2015 年
11 月至 今任 中银 新机 遇基 金基金
经理。 具 有 10 年证 券从 业 年限。
具 备 基 金 、 证 券 、 银 行 间 本 币 市
场交易 员从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的“ 任职日 期” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的“ 任 职日期” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的“ 离 任日 期” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内， 本基金运作合法合规，
无损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律 、法规和公司制度执行投 资交易，本报告期内公司 整体公平交易制度执行
情况良 好， 未发 现有 违背 公平交 易的 相关 情况 。
本报告 期内 ， 本 公司 通过 对公司 管理 的不 同投 资组 合的整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票、 债券 ）
的收益 率差 异进 行分 析 ， 并对连 续四 个季 度的 不同 时间窗 下 （日 内 、3 日内 、5 日内 ） 公司 管理 的不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ， 对其 进 行了 95% 置 信区 间， 假设 溢价率 为 0 的 T 分 布检
验，结合该时间窗下组合 互相之间的模拟输送金额 、贡献度、交易占优比等 指标综合判断是否存在
不公平交易或利益输送的 可能。结果表明，本报告 期内公司对各投 资组合公 平对待，不存在利益输
送的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
刚刚过 去 的 2015 年 ，主 要 经济体 经济 态势 出现 明显 分化， 各国 货币 政策 也分 化明显 。
从国外具体情况看，欧洲经济通缩风险略有缓解，欧元区通胀由年初-0.6% 回升至年底 0.2% ，
物价依 然低 迷； 制造 业 PMI 由年初 51 逐步 回升 至 年底 的 53.2 左 右； 失业 率 持续维 持 在 10% 以上 。
在此背 景下 ， 欧 央行加 大 了宽松 力度 。 美 国经济 整 体维持 复苏 态势 ， 制造 业 PMI 全年都处 于较 强的
扩张区域，消费者信心指 数依然保持较高水平，就 业市场持续改善，新增非 农就业多数月份维持在
20 万 以上 ， 失 业率 由年 初 5.7%降至 5.0% ， 物价 小幅 走高 ， 总 体温 和 ，GDP 年 化增 速 2.4% 左右 ， 实
现了低通胀，较高增长的 宏观局面。美联储逐步退 出量化宽松，货币政策在 正常化通道中。新兴市
场经济体货币政策出现分 化，外部环境复杂 性增加 导致政策制定难度进一步 加大。一方面，多个经
济体为提振经济、缓解外 部冲击先后放宽了货币政 策。另一方面，部分经济 体收紧货币政策以应对
国内通 胀压 力 ， 减 少美 联储 加息带 来的 冲击 。 巴西 央行 5 次 上调 基准 利率 共 250 个基 点至 14.25% ；
秘鲁央 行、 南非 央行 分别 2 次上 调基 准利 率 共 50 个基点 至 3.75% 和 6.25% 。
从国内 具体 情况 看， 宏观 经济步 入微 通缩 周期 ， 经 济增速 呈现 托底 式下 滑。2015 年 一季 度稳 增
长压力 继续 增大 ， 房 地产 投资和 新开 工大 幅下 滑， 拖累固 定资 产投 资； 政策 重点开 始倾 向于 稳增 长，
基建投资力度加 大、降低 社会融资成本等一系列刺 激政策使得经济增速在二 季度环比上升，三、四
季度经济重新进入下滑趋 势。由于内需不足，原油 价格回落，工业品出厂价 格持续回落，通缩压力
加大；居民通胀水平也整 体呈现稳步回落态势。在 此背景下，稳定经济区间 运行，以调结构、促改
革释放经济增长动力成为 共识，积极的财政政策和 稳健的货币政策内涵与以 往也有所不同，宏观经
济调控方式、宏观经济指 标与实体经济相互关系都 发生变化，经济环境和政 策方式进入新常态。财
政政策方面，受制于财政 赤字规模约束和财政收入 增速放缓、财政部关于地 方政府债务新规、融资
平台融资困 难等共同影响 ，地方政府以往通过财政 举债刺激经济增长的空间 受到限制。货币政策方
面，面对结构调整过程中 出现的经济下行压力，继 续实施稳健的货币政策， 加强预调微调，进一步
增强调控的针对性和有效 性。具体政策上，一是综 合运用公开市场操作、中 期借贷便利、普降金融
机构存款准备金率等多种 工具合理调节银行体系流 动性。二是五次下调人民 币存贷款基准利率，九
次引导 公开 市场 逆回 购操 作利率 下 行， 适 时下 调信 贷政策 支持 再贷 款、 中 期 借贷便 利和 抵押 补充 贷中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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款利率，探索常备借贷便 利利率发挥利率走廊上限 作用，引导融资成本下行 。三是实施定向降准，
扩大信贷资产质押和央行 内部评级试点，发挥差别 准备金动态调整机制的逆 周期调节和结构导向作
用。2016 年 ，预 计宏 观调 控思路 仍将 延续 ，经 济增 长目标 或转 向 6.5%-7.0% 的目标 区间 ，经 济仍 有
下滑压 力。
2. 市 场回 顾
伴随着区间管理、调结构 、推进利率市场化等政策 调控思路转变以及国际大 宗商品价格回落，
2015 年债 券市 场表 现不 俗 。 全年 中债 总全 价指 数上 涨 4.51% ， 中 债银 行间 国债 全价指 数上 涨 4.33% ，
中债企业债 总全价指 数上 涨 1.57% ， 反映在 收益率 曲线上，一 季度、二 季度 国债、金融 债、信用 债
收益率 曲线 小幅 震荡 ， 三、 四季度 国债 、 金 融债 和信 用 债收益 率均 趋于 平坦 化下 行走势 。 具 体来 看，
10 年 国债 收益 率从 上半 年 最高 3.70% 回落 至年 底的 2.82% ， 全年 下行 了 88BP 。 货币市 场方 面， 受 IPO
影响 ， 时 点流 动性 紧张 时 有发生 ， 但总 体较 为平 稳 ， 银 行间 7 天 回购 加权 平 均利率 均值 在 2.93% ，1
天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.02% ，分 别比 上年 下 降了 71bp 和 77bp 。可 转 债市场 方面 ，15 年上 半
年受大类资产风险偏好转 移影响，房地产市场转向 股市的资金有所增多，两 融业务加速了大盘股上
涨行情 ， 股市 在增 量资 金 和改革 预期 下大 涨 ， 大 盘 转债表 现相 对更 为占 优 。15 年下 半年 ， 受股 指明
显调整 、风 险偏 好下 降的 影响， 在存 量资 金博 弈格 局下， 转债 整体 也经 历了 比较明 显的 下跌 调整 。
3. 运 行分 析
一季度，国内经济 继续呈现下滑迹象，通胀 小幅回落至较温和水平，PPI 跌幅有所扩大，央 行
货币政策基调稳中偏松， 债市收益率呈现小幅震荡 态势。当时我们认为经济 有下滑风险、资金利率
水平仍有下行空间、通胀 水平温和、工业品有通缩 风险，货币政策易松难紧 ，债市具有很好的投资
价值，尤其是短端利率水 平存在较大的下行空间， 因此优选中短期利率债、 中高等级信用债等，获
得了良 好的 收益 。 二季 度， 经济弱 势延 续 ， 通 胀虽 有 反复 ， 但 仍在 较低 水平 ， 工 业品价 格继 续萎 缩，
一线城市房价开始出现了 小幅上行走势，稳增长压 力阶段性减轻；与此同时 ，受大类资产风险配置
偏好提振，股指和可转债 指数出现大幅上涨，债券 收益率曲线延续震荡。我 们及时抓住宏观经济金
融变化趋势和政策调整方 向，把握债市走向，在一 季度配置基础上加大可转 债的配置，取得较好的
收益。三季度，受经济增 长下行压力增大、权益资 产价格大幅下跌以及市场 上避险情绪推动等多因
素叠加影响，债市收益率 曲线快速下行。策略上， 我们根据经济金融基本面 、投资者情绪变化以及
央行公 开市 场操 作的 变化 ， 调整 了部 分利 率债 和信 用债仓 位， 适当 拉长 组合 久期、 提高 了杠 杆比 例，
积极把握利率债的交易型 机会，使组合业绩维持稳 定增长。但由于在权益类 和可转债上未能及时大
幅减仓 ， 因 此业 绩表 现受 到一定 的影 响。 四季 度， 经济持 续下 行和 央行 采取 降息、 降准 以 及 MLF 等
多手段向市场注入流动性 与我们预期一致，策略上 我们继续适当加长了久期 ，在控制好仓位的前提中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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下把握 了权 益类 的反 弹机 会。
4.4.2 报告 期内基金的业绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日 为止， 本基 金的 单位 净值 为 1.095 元， 本基 金的 累 计单位 净值 为 1.095
元。报 告期 间本 基金 份额 净值增 长率 为 2.24% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 3.12% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年， 全 球经 济仍 将继续 处于 深度 调整 期。 一是美 联储 加息 使主 要发 达经济 体货 币政 策
进一步分化，可能产生一 定外溢效应。二是部分新 兴市场经济体可能面临严 峻的经济下行压力。其
中，具有经常账户赤字较 高、对外债依赖性较高、 对大宗商品出口依赖较高 、名义或实际上实行盯
住美元汇率制度等特征的 经济体的潜在风险可能更 大。三是国际大宗商品价 格低位震荡，大宗商品
出口国经济下行压力和债 务风险增加。四是全球范 围内面临通胀下行压力。 五是全 球贸易增速持续
放缓。此外，伴随经济增 长乏力，大国间博弈加剧 ，或使得地缘政治不稳定 因素成为冲击经济环境
的一大 黑天 鹅事 件， 值得 关注。
国内情况看，新常态下， 积极财政政策更多体现在 中央政府财政支出加大， 而地方政府受制于
财政新规、土地出让金下 降及融资平台融资受限等 掣肘，刺激经济增长依然 空间有限；货币政策将
保持政策的连续性和稳定 性，在继续整体稳健的基 调上保持松紧适度，适时 预调微调，增强针对性
和灵活性，做好供给侧结 构性改革中的总需求管理 ，为结构性改革营造中性 适度的货币金融环境，
促进经 济科 学发 展、 可持 续发展 。 货 币市 场维 持 均 衡局面 ， 资 金利 率短 期难 以快速 回落 至历 史低 位。
宏观经济将继续呈现托底 式下滑，其中三、四季度 政策稳增长压力或较大， 但宏观经济增速失速硬
着陆风险较小。受国际大 宗商品价格回落、内需不 足等因素的共同影响，通 胀有望低位徘徊。存量
债务违 约暴 露的 风险 加大 ，预计 今年 债务 违约 事件 发生的 可能 性将 会上 升。
2016 年债券市场机会整体 大于风险，机会主要存在 于：1、宏观经济托底式下 滑，积极财政政
策大幅扩张空间有限，实 体经济下行压力依然存在 ，央行货币政策仍将保持 宽松，引导利率中枢下
行；2 、 通 胀水 平持 续低 位 ， 受 国内 产能 过剩 、 总需 求不足 和大 宗商 品价 格回 落的影 响 ， 通 胀水 平将
有望较长时期保持在较低 水平，工业品出厂价格可 能持续维持通缩局面，由 此造成实际利率水平偏
高， 企 业盈 利困 难， 客 观 上需要 央行 营造 中性 适度 的货币 金融 环境 以降 低社 会融资 成本 ；3、 存量 债
务违约 风险 上升 ， 避 险情 绪或将 进一 步推 动利 率债 和高等 级债 券收 益率 下行 。 风险 来自 于：1 、 政 府
上半年稳增长刺激力度大 于预期，例如通过房地产 政策放松或大规模基建投 资等方式推动经济短期
内反弹；2、原油价格大幅 反弹，使得输入型通胀压 力陡然升起；3、经济面临 硬着陆风险， 大面积
债务违约发生，伴随流动 性陷阱出现，信用债遭受 评级下调、利率债遭受流 动性打压等极端情况出中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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现。 但以上 风险 事件 短期 内出现 的概 率并 不高 。 综 合上述 分析 ， 我 们 对 2016 年的债 券市 场走 势判 断
整体保持谨慎乐观，上半 年债市行情存在波动加大 的不确定性风险，下半年 可能存在较好的投资机
会，尤其是利率债和高等 级信用债，仍存在一定的 配置价值。我们将坚持从 自上而下的角度预判市
场走势，并从自下而上的 角度严防信用风险，重点 配置中等期限、中高评级 利率债和信用债，谨慎
对待中 低评 级信 用债 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的 风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金合 同， 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本 基金每 年收 益分 配次 数最多 为 12 次 ； 基
金合同 生效 满 3 个 月后 ， 若基金 在每 个封 闭期 最后 一个工 作日 收盘 后 每 10 份基金 份额 可分 配利 润中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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金 额不 低于 0.3 元 （含 ） ， 则基 金须 进行收 益分 配， 并以 该日 为收益 分配 基准 日， 每份 基金份 额每
次 分 配 比 例 不 得 低 于 收 益 分 配 基 准 日 每 份 基 金 份 额 可 供 分 配 利 润 的 80% ； 若 基 金 合 同 生 效 不 满 3
个月可 不进 行收 益分 配。 以 2015 年 基金 的可 供分 配 基金份 额利 润为 基准， 本 基金在 本报 告期 内每 份
基金份 额应 分配 的金 额 为 0.03208 元。 2016 年 1 月 20 日本 基金 进行 了利 润分 配， 向 基金 份额持 有人
每份基 金份 额派 发现 金红 利 0.04 元， 分红 总金额 为 35,933,285.09 元 ，该 次分 配以 2015 年 12 月 31
日为收 益分 配基 准日 ，属 于 2015 年 度利 润分 配事 项 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日出现基 金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产
净值低 于五 千万 元情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对中银产业债一年定 期开放债券型基金的托管 过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，中银产业债 一年定期开放债券型基金 的管理人——中银基金管 理有限公司在中银
产业债一年定期开放债券 型基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基
金费用 开支等问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人依 法对 中银 基金 管理有 限公 司编 制和 披露 的中银 产业 债一 年定 期开 放债券 型基 金 2015
年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况 、财务会计报告、投资组 合报告等内容进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
中国工 商银 行资 产托 管部
2016 年 3 月 24 日 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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§ 6
审计报告
本报告 期的 基金 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙） 审计 ， 注册 会计 师
许
培菁
汤
骏签 字出 具了 安永华 明（2016 ）审 字 第 61062100_ B42 号 标准 无 保留意 见的 审计 报告 。
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中银 产业 债一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 11,929,627.58 617,607,617.18
结算备 付金 21,509,847.15 43,008,185.81
存出保 证金 236,662.23 67,146.37
交易性 金融 资产 1,406,624,647.98 2,238,388,519.70
其中： 股票 投资 97,197,807.60 -
基金投 资 - -
债券投 资 1,309,426,840.38 2,238,388,519.70
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 306,373.79
应收利 息 23,573,948.57 28,977,722.72
应收股 利 - -
应收申 购款 - - 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,463,874,733.51 2,928,355,565.57
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 479,699,380.45 613,449,652.27
应付证 券清 算款 39,588.81 31,361.12
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 - -
应付托 管费 166,055.73 383,942.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 294,081.16 28,896.86
应交税 费 - -
应付利 息 73,918.96 15,539.54
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 69,000.00 144,500.00
负债合计 480,342,025.11 614,053,892.26
所有者权益： - -
实收基 金 898,332,139.55 2,160,065,905.21
未分配 利润 85,200,568.85 154,235,768.10
所有者权益合计 983,532,708.40 2,314,301,673.31
负债和所有者权益总 计 1,463,874,733.51 2,928,355,565.57
注： 报 告截 止日 2015 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.095 元 ， 基金 份额 总 额 898,332,139.55 份。 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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7.2 利润表
会计主 体： 中银 产业 债一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 9 月 4 日 （ 基金 合 同
生效日 ） 至 2014 年 12 月 31
日
一、收入 37,852,378.76 160,117,999.81
1.利息 收入 92,539,072.86 32,904,511.70
其中： 存款 利息 收入 11,896,049.17 6,297,089.45
债券利 息收 入 80,474,431.17 21,877,003.01
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 168,592.52 4,730,419.24
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 12,285,702.82 22,616,056.88
其中： 股票 投资 收益 -102,568,558.05 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 111,292,070.24 22,616,056.88
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 3,562,190.63 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号填
列）
-66,984,358.30 104,595,410.42
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 11,961.38 2,020.81
减：二、费用 35,453,195.57 5,882,231.71
1．管 理人 报酬 18,609,735.18 - 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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2．托 管费 3,873,835.05 1,430,158.60
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,840,216.81 15,204.27
5．利 息支 出 10,703,698.63 4,243,187.84
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 10,703,698.63 4,243,187.84
6．其 他费 用 425,709.90 193,681.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “- ” 号填列） 2,399,183.19 154,235,768.10
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 2,399,183.19 154,235,768.10
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 产业 债一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,160,065,905.21 154,235,768.10 2,314,301,673.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 2,399,183.19 2,399,183.19
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,261,733,765.66 -71,434,382.44 -1,333,168,148.10
其中：1.基 金申 购款 9,168,772.50 539,118.95 9,707,891.45
2.基金 赎回 款 -1,270,902,538.16 -71,973,501.39 -1,342,876,039.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
898,332,139.55 85,200,568.85 983,532,708.40
项目 上年度可比期间 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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2014 年 9 月 4 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,160,065,905.21 - 2,160,065,905.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 154,235,768.10 154,235,768.10
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,160,065,905.21 154,235,768.10 2,314,301,673.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金( 以下 简称“ 本基 金”) ， 系 经中 国 证券监 督管 理委 员
会（以下简称“ 中国 证监会” ）证监许可[2013]1500 号 文《关于核准中银 产业债 一年定期开放债 券型
证券投资基金募集的批复 》的核准，由基金管理人 中银基金管理有限公司向 社会公开募集，基金合
同于 2014 年 9 月 4 日 正式 生效。 首次 设立 募集 规模 为 2,160,065,905.21 基金 份 额。本 基金 为契 约型
上市开放式，存续期限不 定。本基金的基金管理人 为中银基金管理有限公司 ，注册登记机构为中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，基 金托 管 人 为中 国工 商银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国债、金融
债、央行票据、地方政府 债、企业债、公司债、中 小企业私募债、中期票据 、短期融资券、超级短
期融资 券、 资产 支持 证券 、 次级 债、 可转 换债 券 （ 含分离 交易 可转 债） 、 债 券 回购、 银行 存款 、 货 币
市场工 具等 ， 以及 股票 、 权 证等权 益类 品种 和法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其它 金融 工具 ，中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期定 期存 款利 率（ 税后）+1% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 在具体会计 核
算和信息披露方面，也参 考了中国证券投资基金业 协会修订并发布的《证券 投资基金会计核算业务
指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关 于进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《关于 证券 投资 基
金执行< 企业 会计准 则> 估 值业务及 份额 净值计 价有 关事项的 通知》 、 《证 券投 资基金信 息披 露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金
信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制 及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2015 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2015 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 根据 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协发(2014)24 号 《关 于发 布< 中 国证 券投 资基
金业协 会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定 收益品 种的 估值 处理 标准> 的通知 》的 规定 ，自
2015 年 3 月 30 日 起， 交 易所上 市交 易或 挂牌 转让 的固定 收益 品种( 可转 换债 券、资 产支 持证 券和 私
募债券 除外) 采用 第三 方估 值机构 提 供 的估 值数 据进 行估值 。
7.4.5.3 差错更正的说明 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对 价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
自 2015 年 9 月 8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超
过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 22 页共 36 页
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 工商 银行”) 基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金管 理人 的控 股股 东、 基金销 售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券”) 受中国 银行 重大 影响
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
中银资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月4 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 18,609,735.18 -
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,191,632.69 -
注：本 基金 在封 闭期 内不 计提管 理费 ，在 每个 开放 期首日 对管 理费 进行 一次 性计提 并支 付管 理
费的计 算方 法如 下：
H ＝E× m÷ 365× 第 N 个业 绩考核 周期 实际 天数
其中，
H 为在 第 N 个 开放 期首 日 应计提 的基 金管 理费
E 为第 N 个 封闭 期最 后一 日的基 金资 产净 值（ 未扣 除管理 费）
m 为第 N 个封 闭期 适用 的基金 管理 费率 。
本基金 收取 浮动 年管 理费 ，即本 基金 管理 费的 适用 费率（m ）是 根据 业绩 考 核周期 内的 基金 份
额净值 增长 率（R ）和 一年 期定期 存款 基准 利率 （r ） 的大小 来决 定的 。
基金份 额净 值增 长率(R)
管理 费率(m)
R≤(r+1%)
0.20%
(r+1%)
0.4*R-0.2%-0.4r
(r+2%)
0.15*R+0.3%-0.15r 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 23 页共 36 页
R>(r+4%)
0.90%
其中，R=(NAV1+ΣD)/NAV0 – 1
NAV1 为第 N 个封 闭期 最 后一日 的未 扣除 管理 费的 基金份 额净 值；NAV0
为第 N-1 个开 放期 最后 一 日的基 金份 额净 值（ 若 N=1 ，则 NAV0=1.000）；ΣD
为以 第 N 个 业绩 考核 周期 内的任 一日 为除 息日 的份 额红利 的总 和；R 的计 算 ，
保留到 小数 点 后 4 位， 小 数点后 第 5 位 四舍 五入。 本基金 的业 绩考 核周 期为 自每个 封闭 期首 日
起（包 括该 日） 至该 封闭 期最后 一日 （包 括该 日） 的期间 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月4 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2014 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,873,835.05 1,430,158.60
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年9 月4 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行- 活期 存款 11,929,627.58 280,887.51 17,607,617.18 216,356.03
工商银 行- 定期存 款 - - - 1,120,650.00
合计 11,929,627.58 280,887.51 17,607,617.18 1,337,006.03
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，2015 年 度获 得的 利息 收 入为人 民 币 463,802.13 元(2014 年 9 月 4 日( 基金
合同生 效日) 至 2014 年 12 月 31 日止 期间 ： 人 民币 116,653.75 元) ，2015 年 末结 算备付 金余 额为 人民
币 21,509,847.15 元(2014 年末： 人民 币 43,008,185.81 元) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 发生 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
136080
15 北
汽 01
2015-1
2-10
2016-0
1-25
新债
未上
市
99.99 99.99 300,000 29,997,632.88 29,997,632.88 -
123001
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
新债
未上
市
100.00 100.00 2,790 279,000.00 279,000.00 -
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
金融资 产款 余 额 279,699,380.45 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011599266
15 包 钢集
SCP005
2016-01-04 100.54 500,000 50,270,000.00
011599280
15 中 普天
SCP002
2016-01-04 100.54 500,000 50,270,000.00
041560040
15 百 业源
CP001
2016-01-04 100.78 500,000 50,390,000.00
011599338
15 甬 开投
SCP002
2016-01-04 100.62 300,000 30,186,000.00
101456059
14 云 能投
MTN003
2016-01-04 108.72 500,000 54,360,000.00
011599983
15 龙 源电 力
SCP014
2016-01-04 100.17 300,000 30,051,000.00
041560030
15 闽 稀土
CP001
2016-01-04 101.02 200,000 20,204,000.00
合计
2,800,000 285,731,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 金
融资产 款余 额 200,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 4 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有 的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为
标准券 后， 不低 于债 券回 购交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
7.4.14.1 公 允价 值
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括银行 存款、结算备付金、存出 保证金、应收款项
以及其 他金 融负 债， 因其 剩余期 限不 长， 公允 价值 与账面 价值 相若 。
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具
7.4.14.1.2.1 各层 次金 融工 具公允 价值 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 26 页共 36 页
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民 币 126,836,075.30 元， 属 于第 二层次 的余 额为 人民 币 1,279,788,572.68 元 ， 无
划分为 第三 层次 的余 额（ 于 2014 年 12 月 31 日， 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 552,175,661.70 元，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 1,686,212,858.00 元 ， 无划分 为第 三层 次的 余额 ） 。
7.4.14.1.2.2 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证券交易所上市的股 票和债券，若出现重大事 项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等
情况，本基金分别于停牌 日至交易恢复活跃日期间 、交易不活跃期间及限售 期间不将相关股票和债
券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次或 第三 层次。
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发(2014)24 号 《 关于发 布< 中 国证 券投 资基 金业协 会估 值核
算工作 小组 关 于 2015 年 1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准> 的 通知 》的 规定 ，自 2015 年 3 月 30
日起， 交易 所上 市交 易 或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外)采用
第三方估值机构提供的估 值数据进行估值，相关固 定收益品种的公允价值所 属层次从第一层次转入
第二层 次。
7.4.14.1.2.3 第三 层次 公允 价值期 初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报告期初未持 有公允价值归属于第三层 次的金融工具，本基金本 报告期及上年度可
比期间 未发 生第 三层 次公 允价值 转入 转出 情况 。
7.4.14.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 承诺 事项。
7.4.14.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 除在 附注 7.4.12 中 列示 的本 基 金于期 末持 有的 流通 受限 证券外 ，本 基金 期
末持有 航信 转债 数 量 5,800 ，停牌 日 期 2015 年 10 月 12 号 ，成 本总 额人 民币 580,000.00 元 ，估 值总
额人民 币 753,072.00 元。 航信转 债因 重大 资产 重组 停牌， 截至 报告 日， 尚未 复牌。
7.4.14.4 财 务报 表的 批准
本财务 报表 已 于 2016 年 3 月 24 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 27 页共 36 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 97,197,807.60 6.64
其中： 股票 97,197,807.60 6.64
2 固定收 益投 资 1,309,426,840.38 89.45
其中： 债券 1,309,426,840.38 89.45
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,439,474.73 2.28
7 其他各 项资 产 23,810,610.80 1.63
8 合计 1,463,874,733.51 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
5,328,524.19 0.54
C 制造业 17,281,003.44 1.76
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
924,500.00 0.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
885.60 0.00 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 28 页共 36 页
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
69,079,454.94 7.02
K 房地产 业
325,600.00 0.03
L 租赁和 商务 服务 业
3,656,639.43 0.37
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
601,200.00 0.06
S 综合
- -
合计 97,197,807.60 9.88
8.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
报 告期 末未 持有 沪港 通 投资股 票投 资组 合
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 600109 国金证 券 656,000 10,574,720.00 1.08
2 600837 海通证 券 628,030 9,935,434.60 1.01
3 600036 招商银 行 509,000 9,156,910.00 0.93
4 601318 中国平 安 240,088 8,643,168.00 0.88
5 000060 中金岭 南 590,024 8,278,036.72 0.84
6 601009 南京银 行 372,700 6,596,790.00 0.67
7 000783 长江证 券 528,000 6,557,760.00 0.67
8 002142 宁波银 行 372,752 5,781,383.52 0.59
9 600547 山东黄 金 253,700 5,327,700.00 0.54
10 000538 云南白 药 52,511 3,813,348.82 0.39
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 29 页共 36 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 136,784,822.18 5.91
2 600016 民生银 行 131,795,325.47 5.69
3 600837 海通证 券 90,752,582.46 3.92
4 000060 中金岭 南 57,142,734.82 2.47
5 600030 中信证 券 54,745,851.00 2.37
6 600009 上海机 场 42,307,267.16 1.83
7 000831 五矿稀 土 40,090,674.29 1.73
8 600547 山东黄 金 25,603,680.95 1.11
9 600109 国金证 券 21,346,434.94 0.92
10 600028 中国石 化 18,906,157.31 0.82
11 601166 兴业银 行 16,045,316.00 0.69
12 601328 交通银 行 16,030,526.74 0.69
13 000783 长江证 券 14,022,754.00 0.61
14 600000 浦发银 行 11,835,134.24 0.51
15 600150 中国船 舶 10,893,097.30 0.47
16 600196 复星医 药 10,141,452.00 0.44
17 000002 万
科Ａ 9,825,894.11 0.42
18 600036 招商银 行 9,401,350.00 0.41
19 601009 南京银 行 8,814,073.00 0.38
20 603993 洛阳钼 业 8,372,659.45 0.36
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 130,076,808.80 5.62
2 601318 中国平 安 107,115,739.42 4.63
3 600837 海通证 券 46,884,812.48 2.03
4 000060 中金岭 南 40,763,643.97 1.76
5 600009 上海机 场 37,899,012.11 1.64
6 600030 中信证 券 25,348,414.00 1.10
7 000831 五矿稀 土 22,945,609.00 0.99
8 600028 中国石 化 22,414,242.97 0.97
9 600547 山东黄 金 15,635,934.97 0.68
10 601328 交通银 行 14,832,716.70 0.64
11 600150 中国船 舶 14,730,516.60 0.64
12 601166 兴业银 行 13,779,700.00 0.60 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
第 30 页共 36 页
13 603993 洛阳钼 业 13,590,116.41 0.59
14 600109 国金证 券 12,604,267.52 0.54
15 600000 浦发银 行 12,074,241.00 0.52
16 000002 万
科Ａ 10,486,623.90 0.45
17 600650 锦江投 资 9,872,882.48 0.43
18 600196 复星医 药 9,728,875.07 0.42
19 300058 蓝色光 标 8,612,500.00 0.37
20 000783 长江证 券 7,643,054.00 0.33
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 812,016,711.76
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 611,680,084.32
注：本 基金 本报 告期 未买 入和卖 出股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 1,454,320.00 0.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 404,887,180.68 41.17
5 企业短 期融 资 券 422,401,000.00 42.95
6 中期票 据 450,014,000.00 45.75
7 可转债 （可 交换 债） 30,670,339.70 3.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,309,426,840.38 133.14
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 101355009
13 中 铝业
MTN001
600,000 63,390,000.00 6.45
2 101456059
14 云 能投
MTN003
500,000 54,360,000.00 5.53
3 101453022
14 五 矿股
MTN001
500,000 53,260,000.00 5.42
4 101460037
14 宝 鸡钛
业 MTN001
500,000 53,045,000.00 5.39
5 112225 14 恒运 01 500,000 53,030,000.00 5.39
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 236,662.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,573,948.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,810,610.80
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 128009 歌尔转 债 1,681,425.90 0.17
2 110031 航信转 债 753,072.00 0.08
3 132001 14 宝钢 EB 24,233,868.40 2.46
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,574
570,731.98 658,949,557.10 73.35% 239,382,582.45 26.65% 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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9.2 期末上市基金前十名 持有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中银保 险有 限公 司 13,328,300.00 54.92%
2 全国社 保基 金二 一一 组合 3,166,623.00 13.05%
3
富安达 基金 －民 生银 行－ 复熙稳 赢 1 号
资产管 理计 划
1,749,600.00 7.21%
4
招商基 金－ 中信 银行 －众 安在线 财产 保
险－投 资型 航空 综合 保险
1,741,090.00 7.17%
5
北大方 正人 寿保 险有 限公 司－投 资连 结
产品稳 健型
463,900.00 1.91%
6
富安达 基金 －光 大银 行－ 富安达 －利 可
1 号资 产管 理计 划
400,000.00 1.65%
7 廖斯颖 285,593.00 1.18%
8 张楚帆 275,605.00 1.14%
9 张亚洋 250,000.00 1.03%
10 肖唯物 202,400.00 0.83%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 994.08 0.0001%
9.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2014 年 9 月 4 日) 基金 份额 总额 2,160,065,905.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,160,065,905.21
本报告 期 基 金总 申购 份额 9,168,772.50
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,270,902,538.16
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 898,332,139.55
中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，没 有召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告期内，经基金管理 人股东会审议通过，选举 白志中先生、李道滨先生 、赵春堂先生、宋
福宁先 生、 葛岱 炜 （David Graham ） 先生 担任 公司 第 四届董 事会 董事 ， 选 举朱 善利先 生、 荆新 先生 、
赵欣舸 先生 、 雷晓 波 （Edward Radcliffe ） 先生 担任 公 司第四 届董 事会 独立 董事 。 其 中， 白志 中先 生、
赵春堂 先生 、宋 福宁 先生 为公司 新任 董事 ，赵 欣舸 先生、 雷晓 波（Edward Radcliffe ）先生为 公司 新
任独立董事。经基金管理 人第四届董事会第一次会 议审议通过，选举白志中 先生担任基金管理人第
四届董事会董事长，基金 管理人第三届董事会成员 谭炯先生、梅非奇先生不 再担任基金管理人董事
职务，葛礼（Gary Rieschel ）先生不再担任基金 管理人独立董事 职务，相关事项已按规定 向监管机
构报告 。详 情参 见 2015 年 3 月 19 日刊 登的 《中 银 基金管 理有 限公 司关 于董 事会成 员变 更事 宜的 公
告》 。
本报告期内，经工商行政 管理部门核准，基金管理 人法定代表人变更为白志 中先生，详情参见
2015 年 7 月 29 日刊 登的 《中银 基金 管理 有限 公司 关于公 司法 定代 表人 变更 公告》 。
本报告期内，基金管理人 原独立董事朱善利先生不 幸因病逝世，不再担任基 金管理人的独立董
事，相 关事 项已 按规 定向 监管机 构报 告。
本报告期内，经基金管理 人董事会审议通过，聘任 陈军先生担任本基金管理 人副执行总裁。陈
军先生 的基 金行 业高 级管 理人员 任职 资格 已经 中国 证券监 督管 理委 员会 核准 ，详情 参 见 2015 年 12
月 8 日 刊登 的《 中银 基金 管理有 限公 司关 于副 总经 理变更 事宜 的公 告》 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金 财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，没 有涉 及基 金财产 、基 金管 理业 务、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略没有 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ， 为 基金 进行 审计的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ， 报 告
期内本 基金 应支 付给 会计 师事务 所的 报酬 为 60,000.00 元 ， 目 前会 计师 事务 所 已为本 基金 提供 审计 服
务的连 续年 限 为 2 年。 中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理 人员 没有 受稽 查或 处罚 等情况 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 2 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华宝证 券 2 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
东海证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
申银万 国 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
中银证 券 3 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 918,319,927.41 77.40% 848,578.65 77.85% -
中信证 券 1 268,155,896.74 22.60% 241,438.42 22.15% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （ 证监 基字[1998]29 号） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后中银产 业债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金 2015 年年度 报告 摘要
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根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 并与 其签 订交易 单元 租用 协议 。
2、 报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 新 增长江 证券 深圳 交易 单元 、 国 泰君安 证券 深
圳交易 单元 各一 个。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回购 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
国泰君 安 374,667,149.16 64.37% 56,408,700,000.00 88.29% - -
中信证 券 207,368,950.80 35.63% 7,484,836,000.00 11.71% - -
中银基金管理有限公 司
二〇一六年三月二十 五日
