银 河 银 泰 理财 分 红 证 券投 资 基 金2015 年年
度报告 摘要
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年3 月25 日
银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 中财 务资 料已 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河银 泰混 合
场内简 称 -
基金主 代码 150103
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 3 月 30 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,109,461,463.93 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 追 求 资产 的安 全性 和流 动性 ， 为投 资者 创造 长期 稳定
的投资 回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金采 用多 因素 分析 框架 ， 从宏 观经 济因 素、 政策
因 素 、微 观因 素、 市场 因素 、 资金 供求 因素 等五 个方
面 对 市场 的投 资机 会和 风险 进 行综 合研 判， 适度 把握
市 场 时机 ，合 理配 置股 票、 债 券和 现金 等各 类资 产间
的 投 资比 例， 确定 风格 资产 、 行业 资产 的投 资比 例布
局。
2、股 票投 资策 略
本 基 金将 在投 资风 险控 制计 划 的指 导下 ，获 取股 票市
场 投 资的 较高 收益 。本 基金 采 用定 性分 析与 定量 分析
相 结 合的 方法 进行 股票 选择 ， 主要 投资 于经 评估 或预
期 认 为具 有可 持续 发展 能力 的 价值 型股 票和 成长 型股
票，同 时兼 顾较 高的 流动 性要求 。
3、债 券投 资策 略
根 据 对宏 观经 济运 行状 况、 金 融市 场环 境及 利率 走势
的 综 合判 断， 在控 制利 率风 险 、信 用风 险以 及流 动性
风 险 等基 础上 ，通 过类 属配 置 、久 期调 整、 收益 率曲
线 策 略等 构建 债券 投资 组合 ， 为投 资者 获得 长期 稳定
的回报 。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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业绩比 较基 准 1、 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 上 证A 股指 数 × 40%+ 中
信全债 指数 ×55 % ＋ 金融 同 业存款 利率 ×5% ；
2、 为提 高银 河银 泰理 财分 红证券 投资 基金 的业 绩与 业
绩 比 较基 准的 可比 性和 增强 基 金业 绩评 价的 透明 性，
本公司 决定 自 2015 年 9 月 30 日 起， 将本 基金 的业 绩
比较基 准由 “上证A 股指 数 ×40 %+ 中 信全 债指 数 × 5 5%
＋ 金 融同 业 存款 利 率 ×5% ” （注 ： 中 信全 债指 数 后更
名为“ 中信 标普 全债 指数 ”） ， 变 更为 “上证 A 股指 数
×40%+ 中 证 全 债 指 数 × 55% ＋ 金 融 同 业 存 款 利 率
×5%” 。
风险收 益特 征 本基金 属于 风险 较低 的投 资品种 ， 风 险-收 益水 平介 于
债券基 金与 股票 基金 之间
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 蒋松云
联系电 话 021-38568888 010-66105799
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95588
传真 021-38568769 010-66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2 、北 京市 西城 区复 兴门 内 大街 55 号 中国 工商 银行
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 1,011,134,675.73 304,480,600.38 562,037,747.04
本期利 润 1,086,109,176.41 277,602,525.78 552,145,878.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.8016 0.1355 0.2313 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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本期基 金份 额净 值增 长率 57.51% 13.97% 22.32%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6109 0.1667 0.1763
期末基 金资 产净 值 1,787,202,158.62 1,999,659,466.38 2,600,154,115.58
期末基 金份 额净 值 1.6109 1.1667 1.1795
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 32.30% 2.15% 7.87% 0.63% 24.43% 1.52%
过去六 个月 -2.55% 3.38% -3.98% 1.04% 1.43% 2.34%
过去一 年 57.51% 3.00% 9.23% 0.99% 48.28% 2.01%
过去三 年 119.58% 2.00% 34.62% 0.69% 84.96% 1.31%
过去五 年 92.88% 1.68% 29.99% 0.61% 62.89% 1.07%
自基金 合同
生效起 至今
681.82% 1.53% 93.03% 0.70% 588.79% 0.83%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：上 证 A 股指 数 × 4 0%+ 中 信全 债指 数 ×5 5% ＋ 金融同 业存 款利 率
×5%， 每日 进行 再平 衡过 程。
2、 为提 高银 河银 泰理 财分 红证券 投资 基金 的业 绩与 业绩比 较基 准的 可比 性和 增强基 金业 绩评 价 的
透明性 ，本 公司 决定 自 2015 年 9 月 30 日 起， 将本 基金的 业绩 比较 基准 由 “ 上证 A 股 指数 ×40 %+
中信全债指数 ×55% ＋ 金 融同 业 存 款 利 率 ×5%” （ 注： 中 信 全 债 指 数 后 更 名 为 “ 中信标普全债指
数” ） ，变 更为 “上证 A 股 指数 × 40%+ 中证 全债 指数 ×55% ＋金 融同 业存 款利 率 ×5%” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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注：2004 年 3 月 30 日本 基金成 立， 根据 《银 河银 泰理财 分红 证券 投资 基金 基金合 同》 规定 ， 本
基金应自基金 合同生效 日 起三个月内使 基金的投 资 组合比例符合 基金合同 的 有关规定。 截止本报
告期末 ，本 基金 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份
额分红 数
现金 形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配合
计
备注
2015 1.6000 91,669,922.04 171,831,152.65 263,501,074.69
2014 1.6000 151,717,807.84 196,159,836.20 347,877,644.04
2013 - - - -
合计 3.2000 243,387,729.88 367,990,988.85 611,378,718.73
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日 ， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公司、中 国石油天 然 气集团公司、 首都机场 集 团公司、上海 城投（集 团 ）有限公司 、湖南电银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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广传媒 股份 有限 公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与26 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式
成立日 ：2002 年8 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金，力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ，在控制风险 的
前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券 投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基 金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金合 同生 效日 ：2003 年8 月4 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以稳健 的 投资风格，构 造资本增 值 与收益水平适 度匹配的 投 资组合，在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
4 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年3 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
5 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年5 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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长期资 本增 值。
6、银 河行 业优 选混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年4 月 24 日
基金投 资目 标： 本基 金将 “自上 而下 ”的 资产 配置 以及动 态行 业配 置策 略与 “自下 而上 ” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
7 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型 等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
8 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年7 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
9 、银 河创 新成 长混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
10 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年5 月 31 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ，在控制风险 ，保持资 产 良好流动性的 前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
11 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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基金合 同生 效日 ：2011 年7 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
12 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年4 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
13 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年9 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
14 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
15 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年3 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ，在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的 前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
16 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年7 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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17 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期)。
基金合 同生 效日 ：2013 年8 月9 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
18 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年2 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超 越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
19 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年3 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ，力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
20 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-05-29
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
21 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-08-06
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
22 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014-11-18
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
23 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-09
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
24 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
25 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-04-22
基金投资目标 ：本基金 在 合理控 制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
26 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-05-12
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会，充 分 利用我公司的 研究投资 优 势，通过行 业配置和
精选个股，分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升 级的 红利，在 严 格控制投资 风险的条
件下， 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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27 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015-06-19
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张杨
银 河 银 泰
理 财 分 红
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 美 丽
优 萃 混 合
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经
理 、 银 河
康 乐 股 票
型 证 券 投
资 基 金 的
基金经 理
2011 年10 月
10 日
- 12
硕 士 研 究
生 学 历 ，
CFA 三级
证 书 ， 曾
先 后 就 职
于 上 海 证
券 股 份 有
限 公 司 、
东 方 证 券
股 份 有 限
公 司 ， 从
事 宏 观 经
济 及 股 票
策 略 研 究
工作。
2008 年 9
月 加 入 银
河 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 历 任
研 究 员 、
基 金 经 理
助 理 等 职
务。2014
年 5 月起
担 任 银 河
美 丽 优 萃
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 14 页 共 44 页
经理，
2014 年11
月 起 担 任
银 河 康 乐
股 票 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理。
注：1. 上表 中任 职日 期为 我公司 做出 决定 之日 ，离 职日期 为对 外公 告之 日。
2. 证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《基金 合同》和其 他有
关法律法规的 规定，本 着 “诚实信用、 勤奋律己 、 创新图强”的 原则管理 和 运用基金资 产，在合
法合规的前提 下谋求基 金 资产的保值和 增值，努 力 实现基金持有 人的利益 ， 基金投资范 围、投资
比例及投资组 合符合有 关 法规及基金合 同的规定 。 本报告期内， 由于技术 原 因，本基金 参与“洛
阳钼业”申购 未能成功 ， 基金管理人对 上述行为 而 给基金资产造 成的损失 进 行了补偿， 对基金份
额持有 人利 益未 造成 损害 。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统 一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的 同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按 照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上 证 指 数 在 2015 年出现大幅上涨和 区间巨幅震荡，上证指数 上涨 9.41%, 创 业 板 指 数 上 涨
84.41%, 市 场整 体性 机会 突 出， 其中 为代 表的 是互 联 网相关 的股 票贯 穿全 年 ， 此外 ， 主 题投 资机 会
表现较 佳 ， 如 “科 教文 卫 、 信 息安 全 、 迪 斯尼 ” 等 相关主 题不 断涌 现 。 此 外, 在资本 市场 服务 整体
经济转 型的 背景 下, 国企 改 革相关 的投 资逻 辑发 挥了 较大的 影响 。 虽 然出 现 2 次大幅 回撤,但2015
年属于 新经 济大 牛市 。
操作层 面上 ， 银 河银 泰主 要 投资方 向是 符合 基金 合同 规定的 符合 中国 经济 转型 的行业 和个 股，
如互联网金融 、信息安 全 、体育产业等 。此外， 银 河银泰也积极 参与了低 估 值行业，如 金融、地银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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产等。 由于 市场 波动 性较 大，银 河银 泰也 采取 了相 对灵活 的交 易策 略。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
2015 年银 泰净 值表 现为 57.51% ， 业绩 基准 为9.23% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简 要展望
对于2016 年的 市场 趋势， 过去三 年， 整个 市场 对经 济 转型产 生的 新经 济股 市有 着过高 的预 期，
新经济类别公 司的市值 明 显高估，市场 本身需要 通 过空间和时间 的调整来 消 化这一定价 过高的问
题。其 次， 宏观 环境 上 A 股市场 要面 对经 济持 续下 滑，乃 至经 济体 整体 出现 一定的 金融 风险 的 可
能，从人民币 汇率的变 化 可以看出整体 中国经济 走 向一起的变化 。我们认 为 ，市场正式 进入调整
期，这一阶段 需要时间 和 空间来完成， 因此，我 们 需要在市场进 入底部区 域 后积极布局 下一个新
周期的 投资 机会 。
2016 年的 主要 行业 配置 思 路： 重 点投 资符 合中 国经 济大方 向的 转型 行 业 ： 互 联网以 及被 互联
网改造的传统 行业，此 外 ，值得阶段性 积极投资 的 优势行业有： 资本市场 大 发展受益的 正反馈行
业： 券商 、 保 险、 地方 金融 国企 、 金 融信 息化 ； 具 有 国际化 估值 优势 的低 估值 蓝筹 ： 银 行、 基建 ；
行业景气向上 行业：高 端 制造、信息安 全；国家 战 略和改革预期 ：一带一 路 、自贸区、 军工、北
斗导航 、地 方国 企改 革等 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作 情况
本报告期内， 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益，监察 稽核人员 按 照独立、客观 、公正的 原 则，依据国家 相关法律 法 规、基金合 同和管 理
制度，采用例 行检查与 专 项检查、定期 检查和不 定 期检查有机结 合的方式 ， 对公司内控 制度的合
法性和合规性 、执行的 有 效性和完整性 、风险的 防 范和控制等进 行了持续 的 监察稽核， 对发现的
问题进 行提 示和 追踪 落实 ，定期 制作 监察 稽核 报告 ，及时 呈报 公司 领导 层和 上级监 管部 门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括：
（1） 积极 响应 中国 证监 会 关于加 强市 场监 管的 号召 ， 采取 外部 法律 顾 问 授课 和内部 监察 部门
培训相结合 的方式， 多次 组织全体员 工开展《 证券 投资基金销 售管理办 法》 、 《证券投资 基金管 理
公司公平交易 制度指导 意 见》及其配套 法规、公 司 内控制度等的 学 习。通 过 上述学习宣 传活动，
使员工加深了 对法律法 规 的认识，并进 一步将法 律 法规与内控制 度落实到 日 常工作中， 确保其行
为守法 合规 、严 格自 律， 恪守诚 实信 用原 则， 以充 分维护 基金 持有 人的 利益 。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 17 页 共 44 页
（2 ） 继 续完 善公 司治 理结 构， 严格 按照 现代 企业 制 度的要 求 ， 以 规范 经营 运 作、 保护 基金 份
额持有人利益 为目标， 建 立、健全了组 织结构和 运 行机制，明确 界定董事 会 、监事会职 责范围，
认真贯彻了独 立董事制 度 ，重大经营决 策的制定 都 征得了所有独 立董事的 同 意，保证了 独立董事
在公司 法人 治理 结构 中作 用的切 实发 挥， 保证 了各 项重大 决策 的客 观公 正。
（3） 不断 完善 规章 制度 体 系， 根据 国家 的有 关法 律 法规和 基金 管理 公司 实际 运作的 要求 ， 对
现有的规章制 度体系不 断 进行完善，对 经营管理 活 动的决策、执 行和监督 程 序进行规范 ，明确不
同决策层和执 行层的权 利 与责任，细化 研究、投 资 、交易等各项 工作流程 ， 为杜绝人为 偏差、合
法合规 运作 、强 化风 险控 制提供 了制 度保 证。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值 的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本基金《 基金合同 》 约定：基金当 年收益先 弥 补上一年度亏 损后，方 可 进行当年收益 分
配；基金收益 分配后每 基 金份额净值不 能低于面 值 ；如果已经实 现收益， 则 本基金可进 行多次分
红；收 益分 配比 例不 低于 基金净 收益 的90% ； 基金 收益分 配每 年至 少一 次。
管理人 以2014 年 12 月31 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2015 年1 月 23 日 实施 分 红， 每 10 份基
金份额 派发 现金 红 利1.60 元， 收 益分 配比 例高 于基 金净收 益 的90% 。 截 至本 报告期 末， 可分 配收
益为：677,740,694.69 。
4.9 报告期内管理 人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 18 页 共 44 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 银河 银泰 理财 分红 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 银河银泰 理 财分红证券投 资基 金的 管 理人 ——银河 基金管理 有 限公司在银河 银
泰理财分红证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，银 河银 泰理 财分 红证券 投资 基金 对基 金份 额持有 人进 行 了 1 次
利润分 配， 分配 金额 为263,501,074.69 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金 2015
年年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2016 ）审 字 第60821717_B06 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 银河银 泰理 财分 红证 券投 资基金 全体 基金 份额 持有 人 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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引言段 我们审计了后附的银河银 泰理财分红证券投资基金 财务报表，
包括 2015 年 12 月 31 日 的资产 负债 表和 2015 年 度 的利润 表和
所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人银河基金管 理有限公司
的责任。这种责任包括 ： （1 ）按照企业会计准则的规 定编制财
务报表，并使其实现公允 反映； （2 ） 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的
内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大
错报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编 制 ， 公 允反 映了 银 河银泰 理财 分红 证券 投资 基金 2015 年
12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2015 年 度的 经营 成果 和 净值变 动情
况。
注册会 计师 的姓 名 中国注 册会 计师 郭杭 翔
中国注 册会 计师 濮晓 达
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大 道100 号环 球金融 中 心50 楼
审计报 告日 期 2016 年3 月23 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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资 产：
银行存 款
18,926,294.11 48,374,250.88
结算备 付金
9,731,719.94 18,664,941.12
存出保 证金
1,627,361.36 1,447,073.31
交易性 金融 资产
1,944,811,921.47 2,137,474,344.52
其中： 股票 投资
1,415,809,818.57 1,594,121,560.72
基金投 资
- -
债券投 资
529,002,102.90 543,352,783.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
13,141,043.02 11,922,924.37
应收股 利
- -
应收申 购款
226,310.78 818,878.93
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,988,464,650.68 2,218,702,413.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
185,000,000.00 162,000,000.00
应付证 券清 算款
6,364,048.83 35,859,646.01
应付赎 回款
2,067,190.88 7,954,974.43
应付管 理人 报酬
2,261,512.23 2,710,216.49
应付托 管费
376,918.69 451,702.74
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
3,459,276.91 7,943,583.82
应交税 费
1,172,998.40 1,172,998.40
应付利 息
- 42,961.22
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
560,546.12 906,863.64
负债合 计
201,262,492.06 219,042,946.75
所有者权益：
实收基 金
1,109,461,463.93 1,713,882,097.35
未分配 利润
677,740,694.69 285,777,369.03
所有者 权益 合计
1,787,202,158.62 1,999,659,466.38
负债和 所有 者权 益总 计
1,988,464,650.68 2,218,702,413.13 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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注： 报 告截 止 日2015 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.6109 元 ， 基 金份 额总 额1,109,461,463.93
份。
7.2 利润表
会计主 体： 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金
本报告 期： 2015 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
一、收入
1,152,260,074.82 353,364,240.26
1.利息 收入
24,182,033.44 21,826,431.17
其中： 存款 利息 收入
515,254.99 644,477.28
债券利 息收 入
23,620,539.61 20,967,827.77
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
46,238.84 214,126.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,051,195,343.76 357,438,967.90
其中： 股票 投资 收益
1,041,926,372.83 343,832,449.79
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
5,433,179.35 816,031.77
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
3,835,791.58 12,790,486.34
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
74,974,500.68 -26,878,074.60
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
1,908,196.94 976,915.79
减： 二、费用
66,150,898.41 75,761,714.48
1．管 理人 报酬
29,772,320.69 31,685,157.60
2．托 管费
4,962,053.41 5,280,859.62
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
24,373,814.41 30,962,490.14
5．利 息支 出
6,603,805.63 7,391,991.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,603,805.63 7,391,991.96
6．其 他费 用
438,904.27 441,215.16
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,086,109,176.41 277,602,525.78
减：所 得税 费用
- - 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,086,109,176.41 277,602,525.78
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年1 月1 日至2015 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,713,882,097.35 285,777,369.03 1,999,659,466.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 1,086,109,176.41 1,086,109,176.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-604,420,633.42 -430,644,776.06 -1,035,065,409.48
其中：1. 基 金申 购款 498,798,480.86 216,222,396.86 715,020,877.72
2. 基金 赎回 款 -1,103,219,114.28 -646,867,172.92 -1,750,086,287.20
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -263,501,074.69 -263,501,074.69
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,109,461,463.93 677,740,694.69 1,787,202,158.62
项目
上年度可比期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,204,468,808.89 395,685,306.69 2,600,154,115.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 277,602,525.78 277,602,525.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
-490,586,711.54 -39,632,819.40 -530,219,530.94 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 23 页 共 44 页
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1. 基 金申 购款 248,770,335.00 10,904,496.62 259,674,831.62
2. 基金 赎回 款 -739,357,046.54 -50,537,316.02 -789,894,362.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -347,877,644.04 -347,877,644.04
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,713,882,097.35 285,777,369.03 1,999,659,466.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 陈勇______
______ 陈勇______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河银 泰理 财分 红证 券投 资基金 （以 下简 称 “本 基 金”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以
下简称 “中 国证 监会 ”） 证监基 金字[2004]12 号 文 《关于 同意 银河 银泰 理财 分红证 券投 资基 金设
立的批 复》 的核 准， 由银 河基金 管理 有限 公司 作为 管理人 向社 会公 开发 行募 集， 基 金合 同 于 2004
年 3 月 30 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 6,013,222,027.96 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人及注 册 登记机构为银 河基金管 理 有限公司， 基金托管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 范围包括 国 内依法公开发 行上市的 具 有良好流动性 的债券、 股 票、央行票据 、
回购等金融工 具，以及 未 来法律法规和 中国证监 会 许可的其他金 融工具。 其 中，债券投 资包括国
债、金 融债 、信 用评 级在 投资级 以上 的企 业债 （包 含可转 换公 司债 券） 等。
本基金资产配 置比例的 基 本范围是：股 票、债券 的 比例不低于基 金资产总 值 的 80%；国 债的
比例不 低于 基金 资产 净值 的 20% 。
本 基 金 原 业 绩 比 较 基 准 为 ： 上 证 A 股指数 ×4 0%+ 中 信 全 债 指 数 ×5 5% ＋ 金 融 同 业 存 款 利 率
×5%；自 2015 年 9 月 30 日，本 基金 的业 绩比 较基 准变更 为： 上证 A 股指 数 ×40%+ 中证 全债 指数
×55% ＋金 融同 业存 款利 率 ×5%。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 24 页 共 44 页
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2015 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2015 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计的 变更 在7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明中 披露， 所采 用的
会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告 期根据中国 证券投资基金 业协会中基 协发(2014)24 号《关于发 布<中国证券 投
资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年 1 季 度 固定收 益品 种的 估值 处理 标准> 的通 知》 的规
定， 自2015 年3 月26 日起 ， 交易 所上 市交 易或 挂 牌转让 的固 定收 益品 种( 可 转换债 券 、 资 产支 持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 25 页 共 44 页
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收 ， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局 财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关 于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ； 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 26 页 共 44 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部 、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的， 股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证券 301,390,796.74 1.91% 1,712,216,786.07 8.45%
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 27 页 共 44 页
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证券 9,654,720.00 13.44% - -
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月 1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
银河证券 1,931,000,000.00 15.09% 317,000,000.00 3.24%
7.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015年1月1 日至2015 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 273,146.32 1.91% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
银河证券 1,544,002.72 8.49% 1,473,629.32 18.55%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 28 页 共 44 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
29,772,320.69 31,685,157.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,239,489.85 8,619,816.39
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇节 假日 、公休 假等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,962,053.41 5,280,859.62
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人于 次 月前五个工 作日内从
基金财 产中 一次 性支 取。 若遇节 假日 、公 休假 等， 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 无销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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易的
各关联 方名 称
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国工商银行 - - - - 270,000,000.00 27,848.56
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银行 18,926,294.11 289,587.12 48,374,250.88 431,885.46
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（ 2015 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 股票 停牌日 期 停牌原 期末 复牌日 期 复牌 数量 （股 ） 期末 期末估 值总 备银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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码 名称 因 估值单
价
开盘单
价
成本总 额 额 注
300104 乐视网
2015 年12
月 7 日
筹划重
大事项
60.17 - - 1,000,000 52,149,647.58 60,170,000.00 -
000002 万科 A
2015 年12
月18 日
筹划重
大事项
24.43 - - 1,473,900 23,162,347.52 36,007,377.00 -
002383
合众思
壮
2015 年12
月15 日
筹划重
大事项
40.35
2016 年3 月
17 日
36.32 85,806 3,649,531.86 3,462,272.10 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2015 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
金融资 产款 余额 为人 民币 185,000,000.00 元， 于 2016 年 1 月 7 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在
回购期 内持 有的 证券 交易 所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质押 库的 债券， 按证 券交 易所
规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2015 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 人民 币1,316,170,169.47 元， 属于第 二层 级的 余额 为人 民币628,641,752.00
元，无 属于 第三 层次 的余 额。
于 2014 年 12 月31 日 ，第 一层级 的余 额为 人民 币 1,444,216,919.06 元， 属于 第二层 次的 余
额为人 民 币693,257,425.46 元 ，无 属于 第三 层次 的 余额。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活 跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
根据中国证券 投资基金业 协会中基协发(2014)24 号 《关于发布<中国 证券投资 基金业协会 估
值核算 工作 小组 关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准> 的通 知》 的 规定， 自 2015 年3
月 26 日起 ，交 易所 上市 交 易或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资产 支 持证券 和私 募债 券
除外) 采用 第三 方估 值机 构 提供的 估值 数据 进行 估值 ， 相关固 定收 益品 种的 公允 价值所 属层 次从 第
一层次 转入 第二 层次 。
7.4.10.1.2. 3 第三 层次 公允价 值余 额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层级 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,415,809,818.57 71.20
其中： 股票 1,415,809,818.57 71.20
2 固定收 益投 资 529,002,102.90 26.60
其中： 债券 529,002,102.90 26.60
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,658,014.05 1.44
7 其他各 项资 产 14,994,715.16 0.75 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 32 页 共 44 页
8 合计 1,988,464,650.68 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 337,596,019.42 18.89
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
39,180,790.26 2.19
E
建筑业 105,033,520.91 5.88
F
批发和 零售 业 226,969,525.49 12.70
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 59,041,072.00 3.30
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
288,238,074.50 16.13
J
金融业 112,887,589.50 6.32
K
房地产 业 172,603,394.47 9.66
L
租赁和 商务 服务 业 71,890,232.02 4.02
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,369,600.00 0.13
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,415,809,818.57 79.22
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 33 页 共 44 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600865 百大集 团 4,700,010 100,909,214.70 5.65
2 000411 英特集 团 3,656,865 97,236,040.35 5.44
3 600476 湘邮科 技 2,434,514 95,554,674.50 5.35
4 300379 东方通 700,000 85,883,000.00 4.81
5 601336 新华保 险 1,619,950 84,577,589.50 4.73
6 002135 东南网 架 6,848,051 82,929,897.61 4.64
7 603899 晨光文 具 1,915,022 80,545,825.32 4.51
8 002010 传化股 份 3,115,317 73,365,715.35 4.11
9 002183 怡 亚 通 1,541,462 70,999,739.72 3.97
10 300104 乐视网 1,000,000 60,170,000.00 3.37
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于基 金 管理人公司 网站的年
度报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 537,650,063.35 26.89
2 601336 新华保 险 409,564,135.15 20.48
3 603899 晨光文 具 204,049,115.29 10.20
4 601628 中国人 寿 190,380,402.00 9.52
5 002030 达安基 因 180,822,845.72 9.04
6 300244 迪安诊 断 145,196,159.54 7.26
7 601318 中国平 安 140,050,047.87 7.00
8 600476 湘邮科 技 135,275,908.79 6.76
9 601169 北京银 行 134,418,693.98 6.72
10 600588 用友网 络 134,350,294.40 6.72
11 300016 北陆药 业 124,125,633.50 6.21
12 002135 东南网 架 124,120,920.12 6.21
13 000568 泸州老 窖 121,850,330.19 6.09
14 300045 华力创 通 121,298,371.59 6.07
15 600787 中储股 份 107,926,653.37 5.40
16 300086 康芝药 业 105,943,918.90 5.30 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 34 页 共 44 页
17 300251 光线传 媒 105,506,908.07 5.28
18 603019 中科曙 光 97,290,359.64 4.87
19 002073 软控股 份 94,906,108.18 4.75
20 300347 泰格医 药 94,408,167.14 4.72
21 601601 中国太 保 93,492,426.84 4.68
22 002383 合众思 壮 92,967,492.12 4.65
23 300027 华谊兄 弟 91,823,593.40 4.59
24 600895 张江高 科 91,750,014.15 4.59
25 600129 太极集 团 90,836,303.25 4.54
26 600628 新世界 82,728,343.25 4.14
27 600158 中体产 业 77,277,117.53 3.86
28 300101 振芯科 技 77,253,475.11 3.86
29 600332 白云山 76,006,710.65 3.80
30 002594 比亚迪 75,161,233.08 3.76
31 601328 交通银 行 74,765,248.00 3.74
32 000596 古井贡 酒 74,722,268.59 3.74
33 600865 百大集 团 73,661,877.09 3.68
34 002494 华斯股 份 73,393,840.96 3.67
35 002183 怡 亚 通 72,570,486.71 3.63
36 600050 中国联 通 71,837,105.00 3.59
37 600118 中国卫 星 71,690,782.82 3.59
38 300005 探路者 71,092,289.34 3.56
39 002010 传化股 份 70,514,504.74 3.53
40 000776 广发证 券 69,459,505.73 3.47
41 600036 招商银 行 68,508,038.00 3.43
42 600030 中信证 券 66,079,999.73 3.30
43 002223 鱼跃医 疗 63,991,873.10 3.20
44 600048 保利地 产 62,982,365.99 3.15
45 000566 海南海 药 62,572,621.37 3.13
46 601688 华泰证 券 62,126,640.93 3.11
47 600637 东方明 珠 61,709,155.39 3.09
48 600498 烽火通 信 58,542,486.81 2.93
49 002390 信邦制 药 57,544,828.99 2.88
50 600279 重庆港 九 57,354,832.14 2.87
51 002380 科远股 份 54,164,431.62 2.71
52 000722 湖南发 展 51,231,735.42 2.56 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 35 页 共 44 页
53 002709 天赐材 料 50,154,349.67 2.51
54 600958 东方证 券 48,844,897.79 2.44
55 300140 启源装 备 45,861,692.00 2.29
56 000002 万
科Ａ 45,259,217.62 2.26
57 002739 万达院 线 45,213,749.23 2.26
58 002139 拓邦股 份 42,228,736.89 2.11
59 600837 海通证 券 40,574,095.99 2.03
60 000411 英特集 团 40,274,092.89 2.01
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 592,235,495.21 29.62
2 002439 启明星 辰 331,386,261.15 16.57
3 601336 新华保 险 317,108,252.70 15.86
4 300005 探路者 283,640,182.71 14.18
5 601318 中国平 安 242,504,195.71 12.13
6 601628 中国人 寿 235,925,167.32 11.80
7 600446 金证股 份 227,104,878.81 11.36
8 002030 达安基 因 220,940,838.06 11.05
9 300295 三六五 网 179,954,322.76 9.00
10 300016 北陆药 业 154,740,397.82 7.74
11 000596 古井贡 酒 145,536,473.97 7.28
12 000568 泸州老 窖 137,030,222.76 6.85
13 601169 北京银 行 131,501,082.75 6.58
14 300045 华力创 通 129,996,732.28 6.50
15 603899 晨光文 具 123,074,327.60 6.15
16 000566 海南海 药 120,020,911.88 6.00
17 600158 中体产 业 113,778,761.71 5.69
18 300244 迪安诊 断 111,968,834.60 5.60
19 000625 长安汽 车 110,717,845.26 5.54
20 300251 光线传 媒 108,369,527.88 5.42
21 300347 泰格医 药 107,931,619.69 5.40
22 600271 航天信 息 106,764,592.78 5.34
23 600628 新世界 100,832,966.66 5.04
24 300379 东方通 96,677,595.08 4.83 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 36 页 共 44 页
25 000001 平安银 行 96,325,581.09 4.82
26 601601 中国太 保 94,120,290.39 4.71
27 600476 湘邮科 技 92,007,598.13 4.60
28 300027 华谊兄 弟 91,699,218.34 4.59
29 600588 用友网 络 83,458,254.17 4.17
30 300369 绿盟科 技 82,476,833.85 4.12
31 002594 比亚迪 79,824,213.74 3.99
32 600332 白云山 79,212,566.49 3.96
33 603019 中科曙 光 75,820,692.48 3.79
34 600895 张江高 科 74,797,086.66 3.74
35 600118 中国卫 星 73,545,043.96 3.68
36 600358 国旅联 合 73,139,529.85 3.66
37 601328 交通银 行 71,958,358.66 3.60
38 300140 启源装 备 71,213,565.54 3.56
39 601688 华泰证 券 70,678,606.87 3.53
40 600787 中储股 份 70,513,676.41 3.53
41 600030 中信证 券 68,284,347.58 3.41
42 000776 广发证 券 67,983,101.23 3.40
43 600000 浦发银 行 67,637,096.81 3.38
44 002383 合众思 壮 66,931,334.49 3.35
45 002073 软控股 份 66,237,927.52 3.31
46 600036 招商银 行 65,471,112.22 3.27
47 600498 烽火通 信 65,436,587.93 3.27
48 600584 长电科 技 63,163,325.81 3.16
49 002649 博彦科 技 62,255,265.61 3.11
50 000997 新 大 陆 61,449,581.59 3.07
51 002223 鱼跃医 疗 60,691,575.84 3.04
52 600639 浦东金 桥 59,999,650.79 3.00
53 600050 中国联 通 59,834,031.04 2.99
54 002135 东南网 架 59,395,385.97 2.97
55 600637 东方明 珠 58,819,100.47 2.94
56 300086 康芝药 业 56,269,562.97 2.81
57 002390 信邦制 药 56,056,294.52 2.80
58 600958 东方证 券 55,698,106.83 2.79
59 002139 拓邦股 份 54,627,426.00 2.73
60 002402 和而泰 53,524,667.74 2.68
61 002709 天赐材 料 51,025,716.53 2.55
62 002118 紫鑫药 业 47,266,185.97 2.36 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 37 页 共 44 页
63 002494 华斯股 份 47,076,738.29 2.35
64 300274 阳光电 源 47,007,690.30 2.35
65 600837 海通证 券 45,321,434.40 2.27
66 300324 旋极信 息 45,226,367.47 2.26
67 600037 歌华有 线 43,911,475.93 2.20
68 300059 东方财 富 43,818,786.72 2.19
69 600650 锦江投 资 43,432,025.69 2.17
70 002739 万达院 线 42,669,357.35 2.13
71 300101 振芯科 技 41,979,779.21 2.10
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 7,233,218,704.39
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 8,525,228,148.98
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 288,147,203.70 16.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 215,385,000.00 12.05
其中： 政策 性金 融债 215,385,000.00 12.05
4 企业债 券 25,469,899.20 1.43
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 529,002,102.90 29.60
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%） 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 38 页 共 44 页
1 019317 13 国债 17 900,000 90,765,000.00 5.08
2 150206 15 国开 06 800,000 80,344,000.00 4.50
3 019303 13 国债 03 500,000 50,900,000.00 2.85
4 019214 12 国债 14 500,000 50,350,000.00 2.82
5 010107 21 国债 ⑺ 461,590 50,050,203.70 2.80
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 依据 基金 合同 未进行 股指 期货 投资 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 依据 基金 合同 未进 行股指 期货 投资 。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
第 39 页 共 44 页
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 出现被监管部 门立案调 查 ，或在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,627,361.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,141,043.02
5 应收申 购款 226,310.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,994,715.16
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
44,496 24,933.96 7,471,226.29 0.67% 1,101,990,237.64 99.33%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
121,145.81 0.0109%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 3 月 30 日 ） 基金 份额 总额
6,013,222,027.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,713,882,097.35
本报告 期基 金总 申购 份额 498,798,480.86
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,103,219,114.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,109,461,463.93
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 重大人 事变 动：
1 、2015 年8 月21 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理离职 及副 总经
理 代 行总 经理 职务 的公 告》 ， 尤 象都 先生 不再 担任 本公 司 总经 理， 由副 总经 理陈 勇 先生 代为 履行
总经理 职务 。
二、本 报告 期基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 基 金 本报 告 期应 支 付给安 永 华 明会 计 师事 务 所( 特殊 普 通 合伙) 的报 酬 为 100,000 元人 民
币。目 前该 会计 师事 务所 已向本 基金 提 供7 年 的审 计服务 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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长江证券 1 4,742,887,568.65 30.10% 4,247,755.89 29.78% -
中金公司 2 2,607,673,549.46 16.55% 2,381,436.55 16.69% -
海通证券 1 1,418,289,361.90 9.00% 1,269,904.17 8.90% -
高华证券 1 1,392,912,931.23 8.84% 1,273,253.73 8.93% -
国金证券 1 1,355,100,460.85 8.60% 1,236,059.29 8.66% -
中银国际 1 899,388,512.37 5.71% 819,613.31 5.75% 新增
招商证券 1 743,990,267.34 4.72% 658,356.98 4.61% -
光大证券 1 606,182,965.08 3.85% 563,433.45 3.95% -
安信证券 1 540,055,196.25 3.43% 498,683.35 3.50% -
国信证券 1 495,335,634.84 3.14% 442,803.57 3.10% -
华泰联合 2 309,733,221.85 1.97% 286,893.26 2.01% -
银河证券 6 301,390,796.74 1.91% 273,146.32 1.91% -
东莞证券 1 214,265,506.48 1.36% 195,260.48 1.37% 新增
川财证券 1 129,023,792.23 0.82% 119,004.55 0.83% -
东方证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
注：1 、专 用席 位的 选择 标 准和程 序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题 研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。 银河银泰混合 2015 年年度报告 摘要
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选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证券 - - - - - -
中金公司 62,196,032.50 86.56% 2,293,000,000.00 17.92% - -
海通证券 - - - - - -
高华证券 - - 3,359,800,000.00 26.26% - -
国金证券 - - 2,095,000,000.00 16.37% - -
中银国际 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - 1,733,000,000.00 13.54% - -
安信证券 - - 385,000,000.00 3.01% - -
国信证券 - - - - - -
华泰联合 - - 650,000,000.00 5.08% - -
银河证券 9,654,720.00 13.44% 1,931,000,000.00 15.09% - -
东莞证券 - - - - - -
川财证券 - - 350,000,000.00 2.74% - -
东方证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
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§12 影响投资者决策的其 他重要信息
本基金 自2015 年9 月30 日起变 更了 业绩 比较 基准 ， 业绩比 较基 准由 “上证A 股指数 ×40 %+
中信全 债指 数 × 55% ＋金 融 同业存 款利 率 × 5%” （ 注 ： 中 信全 债指 数后 更名 为 “中信 标普 全债 指
数” ） ，变 更为 “ 上证 A 股指数 ×40 %+ 中 证全 债指 数 ×55 % ＋ 金融 同业 存款 利 率 ×5% ” ， 并在 指
定媒体 上公 告。
银河基金管理有限公司
2016 年3 月25 日
